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MANUAL DE PROCEDIMIENTOS PARA LA ELABORACIN DEL ANALISIS FINACIERO

TRARARARARARA TRABAJO GRUPAL | Confidencial

Contenido
INTRODUCCIN ................................................................................................................................... 3 ANALISIS HORIZONTAL ........................................................................................................................ 3 UTILIZACION DEL EXCEL PARA ELABORAR EL ANALISIS HORIZONTAL ................................................ 4 Abrir una hoja en Excel.................................................................................................................... 4 Copiar dos estados financieros de dos periodos............................................................................. 4 Elaboracin de la matriz utilizando las bondades del Excel ............................................................ 5 VALOR AGREGADO A LOS RESULTADOS DE CADA UNA DE LAS CUENTAS ANALIZADAS .................. 13 INDICES FINANCIEROS ....................................................................................................................... 17 Liquidez Corriente ......................................................................................................................... 17 Endeudamiento del Activo ............................................................................................................ 18 Prueba Acida ................................................................................................................................. 18 Endeudamiento Patrimonial ......................................................................................................... 18 Apalancamiento ............................................................................................................................ 19 UTILIZACION DEL EXCEL PARA DAR UN VALOR AGREGADO A LOS INDICES FINANCIEROS .............. 19 Conclusiones ..................................................................................................................................... 24

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INTRODUCCIN
El anlisis financiero tiene varias herramientas que permiten tener una mejor visin de la situacin econmica y administrativa que sufre cada organizacin luego de un periodo de operaciones. Que por lo regular comprende del 01 de enero al 31 de diciembre de cada ao. Cuando se emiten los estados financieros ya sea en periodos mensuales, trimestrales, semestrales o anuales dependiendo de las polticas que determine cada organizacin. Es justamente posterior a este proceso cuando se realiza el anlisis financiero para determinar qu impacto ha sufrido la empresa en su gestin al tratar de alcanzar sus objetivos.

ANALISIS HORIZONTAL
El anlisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denomina Anlisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composicin y estructura de los estados financieros. Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Anlisis vertical y horizontal. En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el anlisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. De lo anterior se concluye que para realizar el anlisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que debe ser comparativo, toda vez lo que busca el anlisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de anlisis.

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UTILIZACION DEL EXCEL PARA ELABORAR EL ANALISIS HORIZONTAL

Luego de este prembulo de lo que significa el anlisis financiero horizontal precederemos a elaborar una gua rpida para la implementacin del anlisis horizontal utilizando la herramienta que tiene el office como es el Excel

Abrir una hoja en Excel

Ingresar por el botn de iniciar, buscar el todos los programas /Microsoft office/Microsoft Excel 2010 o y 2007 y dar clic. Como se ve en la Figura No 1

Copiar dos estados financieros de dos periodos

Se precede a copiar dos estados financieros de dos periodos contables, se debe tener muy en cuenta que para poder analizar, deben tener el mismo plan de cuentas caso contrario se debe agrupar o englobar en una cuenta que contenga los datos que permitan realizar el anlisis,siempre los estados

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financieros deben ser consistentes. Copiamos los dos estados financieros de los dos periodos como vemos en la Figura No 2

Elaboracin de la matriz utilizando las bondades del Excel

Debemos ir por la barra de herramientas la pestaa de Formulas/Administrador de nombres/pulsamos nuevo como vemos en la Figura No 3

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Ingresamos el nombre del ttulo de la Columna A, luego seleccionamos la columna como se ve en la Figura No 4 y Figura No 5

Luego se va a otra hoja del libro Excel, se coloca en una celda donde se desea que se enlacen los datos seleccionados anteriormente, vamos por la barra de herramientas por la pestaa Datos/Validacin de datos, se nos desplegara una

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ventana de ah ponemos la opcin configuracin /lista/origen/f3, y nos aparecer el nombre que colocamos a la seleccin de la hoja anterior pulsamos aceptar. Y quedaran enlazados los datos. Como observamos en las Figuras No 6 7 8 y 9

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Pgina8

Como podemos observar en este ejemplo los datos estn enlazados y podemos obtener los datos de las diferentes cuentas que forman parte integrante de los estados financieros.

Ahora para poder enlazar los valores de cada una de las cuentas contables que fueron llamadas a la nueva hoja; realizamos el siguiente procedimiento: Ir por la barra de frmulas/seleccionar la categora: Bsqueda y referencia / es importante indicar si est utilizando una versin anterior al office 2010 deben seleccionar la opcin BUSCARV, en este caso como se utiliza la ltima versin del office 2010 seleccionaremos la opcin CONSULTAV como se observa en la Figura No 10

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Pulsamos aceptar se nos va a desplegar la funcin para poder estructurar la bsqueda de los valores que necesitamos. Como observamos en la Figura No 11

En el argumento de funcin Valor_buscado debemos seleccin en la celda donde deseamos llamar los valores; luego el argumento dos Matriz_buscar_en debemos marcar en la hoja ya sea 1,2o 3 o donde se encuentren los datos como observamos en la Figura No 12

En el argumento de funcin Indicador_columnas nos dirigimos a la matriz donde estn los datos y observamos en que columna se encuentran los datos como los vemos en las Figuras No 13 14

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Como observamos en este caso los datos numricos se encuentra en la columna B que sera el numero 2 el mismo que est colocado en el argumento Indicador_columnas y en el argumento ordenado siempre debe ir el valor 0, ya que son valores exactos los que estamos buscando. Como observamos en la Figura No 15.

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Y finalmente pulsamos aceptar y estaran enlazados de igual forma la parte numrica de las cuentas contables. Como Observamos en la Figuras No 16

Y finalmente se debe hacer el mismo procedimiento para el siguiente periodo contable, como habamos indicado anteriormente para el anlisis financiero horizontal necesitamos dos periodos contables.

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VALOR AGREGADO A LOS RESULTADOS DE CADA UNA DE LAS CUENTAS ANALIZADAS

Para dar un mayor valor agregado a los resultados que se obtenga fruto del anlisis de cada una de las cuentas contables, podemos utilizar una funcin que nos brinda el libro de Excel, el mismo que elabora de la siguiente manera: Utilizaremos la funcin lgica para que en los resultados obtenidos incorporar las palabras CRECIMIENTO, DECRECIMIENTO o VARIACIN 0; como los vemos en la Figura No 17 - 18

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Para darle algo de esttica a la hoja donde tendremos los datos analizados podemos insertar autoformas, para cual no vamos por la barra de herramientas/Insertar/Formas, y elegimos la variedad de figuras que tiene la hoja de Excel como observaremos en las Figuras No 19

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ANALISIS HORIZONTAL
CUENTA CONTABLE
AOS ANALIZADOS

FORMULA PARA ANALISIS HORIZONTAL DE DOS PERIODOS CONTABLES

Finalmente para poder elaborar la frmula del anlisis horizontal ingresamos por la pestaa /Insertar/Objeto/Seleccionamos Microsoft Editor de ecuaciones 3.0/aceptar, y de ah se nos desplegara la barra de frmulas como vemos en las Figuras No 20 21

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Y tendremos como resultado final la frmula del anlisis horizontal para 2 periodos contables como se ve en la Figura No 22.

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*100

INDICES FINANCIEROS
El anlisis financiero es un proceso que comprende la recopilacin, interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implica el clculo e interpretacin de porcentajes, tasas, tendencia e indicadores, los cuales sirven para evaluar el desempeo financiero y operacional de la empresa y manera especial para facilitar la toma de decisiones. En anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. Los estados financieros deben contener en forma clara y comprensible suficientes elementos, para juzgar la situacin econmica y la situacin financiera de la empresa y los cambios que se han operado, para lo cual es necesario completar la informacin con notas aclaratorias a ciertas polticas y reglas contables utilizadas, as como anexos a las principales cuentas.

Liquidez Corriente
Mide la disponibilidad de la empresa, a corto plazo, para pagar sus compromisos o deudas Tambin a corto plazo. La frmula es la siguiente

IL

Activo Corriente Pasivo Corriente

La variacin estndar debe estar entre 1.5 y 2.5 esto depende del tipo o naturaleza de la empresa

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Endeudamiento del Activo

Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total. Mientras menor sea la Participacin del pasivo total en el financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero

End

Pasivo Total Activo Total

La variacin estndar debe ser 0.50

Prueba Acida
Mide la las disponibilidad de la empresa, a corto plazo(menos los inventarios) para cubrir susDeudas a corto plazo.
Activo Corriente Inventarios Pasivo Corriente

P. Acida

La variacin estndar debe ser entre 0.50 hasta 1.00

Endeudamiento Patrimonial
Seala cuantas veces el patrimonio est comprometido en el pasivo total, un ndice alto compromete la situacin financiera, la que podra mejorar con incrementos de capital o con la capitalizacin de las utilidades.

End.Patr

Pasivo Total Patrimonio

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Apalancamiento
Se interpreta como el nmero de unidades de activos que se han conseguido por cada unidadMonetaria del patrimonio. Es decir, determina el grado de apoyo de los recursos internos de laEmpresa sobre recursos de terceros.

Apalanc

ActivoTotal Patrimonio

UTILIZACION DEL EXCEL PARADAR UN VALOR AGREGADO A LOS INDICES FINANCIEROS

Para dar un valor agregado al anlisis de los ndices financieros podemos realizar en un libro de Excel el cual nos facilita, la presentacin de los ndices. Por consiguiente debemos empezar con abrir un libro Excel como vemos en la Figura No 23

Luego vamos estructurando cada uno de los ndices financieros teniendo en cuenta cada una de las frmulas que para este ejemplo tomaremos ndice de liquidez como vemos en las Figuras No 24

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Para graficar la formula ingresamos por la pestaa /Insertar/Objeto/Seleccionamos Microsoft Editor de ecuaciones 3.0/aceptar, y de ah se nos desplegara la barra de frmulas como vemos en las Figuras No 25 - 26

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Luego que tenemos la barra de ecuacin ingresamos la frmula que en este ejemplo como habamos dicho es el ndice de liquidez, luego obtendremos el resultado que tenemos en la Figura No 27

IL

Activo Corriente Pasivo Corriente

A los resultados obtenidos en cada ndice podemos darle un mayor agregado colocando semforos, los mismos que se los elabora de la siguiente manera: Ir por la barra de herramientas la pestaa /Inicio/Formato Condicional/Administrar reglas y pulsar aceptar, como vemos en las Figuras No 28 29

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Pulsamos nueva regla y se nos desplegara otra ventana donde seleccionamos en estilo de formato conjunto de iconos y nos aparecern tres colores como rojo, amarillo, verde; como vemos en las Figuras No 30-31

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En la parte de tipo debemos poner numrico y en la celda de valor debemos dar los valores mximos y mnimos segn corresponda a cada indicador financiero siempre dependiendo del sector econmico al que pertenezca la organizacin. Como vemos en las Figuras No 32

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Finalmente tendremos como resultado junto al valor obtenido del anlisis un semforo de color ya sea rojo, amarillo o verde dependiendo del impacto que haya sufrido la organizacin fruto de sus operaciones financieras. Como vemos en la Figura No 33

Conclusiones

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De esta elaboracin de este manual de procedimientos se derivan las siguientes conclusiones: El anlisis financiero es una herramienta muy importante que cada empresa debera implementar como poltica administrativa, ya que nos indica que impacto ha sufrido la organizacin, en sus actividades operacionales al finalizar un periodo contable. Como se pudo observar en la estructuracin de este manual de procedimientos el libro de Excel se puede constituir como una herramienta de apoyo extraordinaria no solo para el rea financiera, sino tambin aplicada en todas las reas que poseen las organizaciones. Ya que muchas organizaciones tiene una gran debilidad que es el de no contar con software apropiado que les permita obtener anlisis financieros all se puede utilizar el Excel que sencillamente facilitara las actividades cotidianas que tiene cada empleado.

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