__________________________________________________________________ Nosso prximo assunto a REDUAO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS ou IMPAIRMENT, que, mesmo no sendo uma total novidade

e na legislao societria e, portanto, para a Contabilidade, ganha mais evidncia a partir da Lei 11638/2007. O COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS (CPC), atravs do

Pronunciamento Tcnico CPC 01, prestou os esclarecimentos sobre as condies para aplicao das regras de reduo ao valor recupervel de ativos. O CPC 01 foi aprovado pela Comisso de Valores Mobilirios resultando na Deliberao CVM no. 527/07 e pelo Conselho Federal de Contabilidade, resultando na Resoluo no. 1110/07, que aprova a NBC T 19.10. Alm destas entidades, o CMN, SUSEP, ANEEL e ANTT j homologaram o entendimento do CPC. A primeira reviso do Pronunciamento Tcnico CPC 01 [Pronunciamento Tcnico CPC 01 (R1)], foi aprovada pelo Conselho Federal de Contabilidade atravs da Resoluo no. 1292/10, com efeitos a partir de dezembro/2010. O que est expresso no Pronunciamento CPC 1 correlaciona-se com a Norma IAS 36 do IASB e o seu objetivo definir procedimentos visando a assegurar que os ativos no estejam registrados contabilmente por um valor superior quele passvel de ser recuperado por uso ou por venda. CPC O alcance do Pronunciamento CPC 1 de mbito geral em relao aos ativos relevantes relacionados s atividades das entidades. Existindo

pronunciamentos especficos, estes devem ser observados prioritariamente, como o caso, por exemplo, dos ativos financeiros, estoques, imobilizado e intangvel. A questo inicial, caro aluno, : quando um ativo deve ter reconhecida a sua desvalorizao?

Inicialmente, cabe recordar o conceito econmico e contbil de Ativo, que um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos para a entidade.

Saibas Um ativo estar desvalorizado quando seu valor contbil (lquido de

depreciao, amortizao ou exausto, quando for o caso) exceder seu valor recupervel, isto , o maior valor entre o valor lquido de venda de um ativo e seu valor em uso. Ou seja, valor de uso o valor presente de fluxos de caixa futuros estimados, que devem resultar do uso de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa. Importante observar esta referncia "uma unidade geradora de caixa. Trata-se do menor grupo identificvel de ativos que gera as entradas de caixa, que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos. Assim, apesar das referncias mais comuns em relao ao valor

recupervel tratarem dos ativos, deve ser considerado tambm para as unidades geradoras de caixa, tendo em vista que o valor recupervel, em certos casos, no pode ser determinado de forma isolada para um nico ativo. Observar o exemplo expresso na Figura 1. FIGURA 1 - Representao das possveis unidades geradores de caixa em uma entidade

A ttulo de exemplo, analisar a seguinte questo: uma empresa do ramo metalmecnico dedicada usinagem, dividida em linhas de produo composta por clulas de produo, dentro das quais so alocados os equipamentos. Se cada equipamento for responsvel de forma direta pela gerao de caixa, ser considerado como a menor unidade geradora de caixa e, portanto, deve ser submetido ao teste de impairment de forma isolada. Porm, se cada equipamento de uma clula de produo for responsvel por uma etapa da produo, que concluda pode ser a geradora de caixa, a clula que ser a menor unidade geradora de caixa, pois, isoladamente, as mquinas no tm capacidade para tal. Neste caso, o teste deve ser aplicado neste nvel. E assim sucessivamente.

Certamente existem casos bem mais complexos e outros ainda que dependem da forma de atuao e organizao do negcio ao ponto de no serem aplicveis a outra organizao da mesma natureza. Considere um supermercado e os seus departamentos clssicos (aougue, panificadora, produtos horti-frutcolas, frios, higiene, limpeza etc.). possvel afirmar que cada departamento sua menor unidade geradora de caixa? Numa anlise inicial, parece que sim. Mas, ser que todos os clientes que entram no supermercado continuariam entrando se no existisse, por exemplo, o aougue ou os horti-frutcolas? A ausncia desses departamentos prejudicaria a gerao de caixa dos demais. Ento, qual a menor unidade geradora de caixa? Apesar de uma boa indicao de que o supermercado como um todo pode ser considerado como a menor unidade geradora de caixa, melhor no cravar uma resposta que se aplique a todos os supermercados antes de analisar suas particularidades. Portanto, como demonstrado na Figura 2, sempre que um ativo ou unidade geradora de caixa estiver registrado por valor contbil maior que o recupervel por venda ou pelo uso, a perda deve ser reconhecida. A periodicidade mnima para a

avaliao anual, isto , ao final de cada exerccio social a entidade deve submeter seus ativos relevantes avaliao de recuperabilidade. FIGURA 2 Fluxo de deciso para registro da desvalorizao de um ativo.

E como deve ser reconhecida a perda relacionada desvalorizao de um ativo? O reconhecimento da perda o resultado de um processo que tem incio com a mensurao do valor recupervel do ativo, cuja lgica de determinao est apresentada na Figura 3. FIGURA 3 Fluxo de deciso para determinao do valor recupervel de um ativo.

Determinado o valor recupervel, o passo seguinte a mensurao da perda, se houver, que se dar por meio da comparao entre o valor recupervel e o valor lquido contbil do ativo, se este for maior, conforme apresentado no exemplo no Quadro 1: Quadro 1 Demonstrao da perda em relao ao valor recupervel de um ativo. ATIVO A (a) Valor de venda (b) Valor de uso (c) VAL. RECUPERVEL [maior valor entre o de venda (a) e o de uso (b)] 2.000 1.800 2.000 B 1.500 1.900 1.900

(d) Valor contbil bruto (e) Depreciao acumulada (f)=(d)-(e) VALOR CONTBIL LQUIDO

5.000 -3.600 1.400

6.000 -3.600 2.400

(g)=(f)-(c) PERDA [apenas se o valor contbil lquido (f) for maior que o valor recupervel (c)]

500

Para determinar o valor recupervel, o valor de venda pode ser obtido, por exemplo, atravs de um contrato de venda, pela sua cotao em um mercado ativo ou na melhor informao possvel disponvel na data de avaliao. Para determinar o valor de uso a entidade deve elaborar estimativa de fluxos de caixa futuros obtidos com o ativo, descontados a valor presente atravs de uma taxa de juros adequadamente determinada, durante o prazo de vida til estimada para o ativo. Cuidados especiais devem ser tomados nos casos de ativos com vida til indefinida, com o caso de boa parte dos intangveis. Aps a determinao do valor da perda, o passo final o seu reconhecimento. O Pronunciamento CPC 1 determina que: "57. Se, e somente se, o valor recupervel de um ativo for menor do que seu valor contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao seu valor recupervel. Essa reduo representa uma perda por desvalorizao do ativo.

58. A perda por desvalorizao do ativo deve ser reconhecida imediatamente no resultado do perodo, a menos que o ativo tenha sido reavaliado. Qualquer desvalorizao de um ativo reavaliado deve ser tratada como uma diminuio do saldo da reavaliao." (CPC) Cumprida esta condio, a perda deve ser reconhecida no resultado do perodo, conforme prev o item 58 do Pronunciamento Tcnico CPC 01, exceto nos casos dos ativos reavaliados, para os quais a perda deve ser deduzida do saldo da reavaliao. A questo da reavaliao de ativos ser tratada na prxima unidade de estudo. Aps o reconhecimento da perda, o clculo da depreciao, exausto ou amortizao deve ser revisado em funo do novo valor do ativo e da estimativa de vida til remanescente.

Pode ocorrer que, em uma das prximas revises anuais de valor recupervel, em funo de algum evento especfico, o ativo sofra uma valorizao. Neste caso, deve ser reconhecida a reverso da perda por desvalorizao diretamente no resultado, porm, o novo valor contbil obtido no deve exceder o valor contbil que teria sido determinado, lquido de depreciao, amortizao ou exausto, caso nenhuma desvalorizao tivesse sido reconhecida em anos anteriores. Isto significa que o valor da reverso no pode exceder o valor da proviso para perda anteriormente reconhecida. No caso de ativos reavaliados, a reverso afetar a reavaliao do ativo. Tratamento especial deve ser observado nos casos de gio por expectativa de rentabilidade futura ("goodwill").

Referncias
BRASIL. Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Braslia: Congresso Nacional, 1976. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/QUADRO/1960-1980.htm> Acesso em: 10 set. 2009. BRASIL. Lei 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Braslia: Congresso Nacional, 1976. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato2007-2010/2007/Lei/_leis2007.htm> Acesso em: 10 set. 2009. BRASIL. Lei 11.941, de 27 de maio de 2009. Braslia: Congresso Nacional, 1976. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato2007-2010/2009/Lei/_leis2009.htm> Acesso em: 10 set. 2009. CFC - CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Legislao. Disponvel em <http://www.cfc.org.br/sisweb/sre/Default.aspx> Acesso em: 10 set. 2009. CPC - COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. Pronunciamentos tcnicos. Disponvel em: <http://www.cpc.org.br/pronunciamentosIndex.php> Acesso em: 10 set. 2009.