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Tcnica e Disciplina Operacional: I. Stop Gain e Stop Loss

Pag. 3 a 6

Tcnica e Disciplina Operacional: II. Manejo de Risco

Pag. 7 a 12

Tcnica e Disciplina Operacional: III. Relao Lucro & Risco

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Guia do Investidor

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Determine sua Tolerncia a Perdas e sua Meta de Lucratividade. Os velhos jarges de mercado que sugerem a diversificao e o longo prazo para garantir o retorno de seus investimentos no so importantes mas podem no ser suficientes... Em tempos modernos, marcados por ciclos de expanso mais curtos e muita volatilidade preciso saber o que fazer quando o nvel de diversificao no puder equilibrar seu portflio ou quando o seu longo prazo coincidir com um momento de crise do mercado financeiro. Analise o perfil de sua carteira de investimentos e determine ao lado do seu gestor qual o montante de perda que a far sair de posies de risco e migrar para categorias de investimento mais conservadoras. Claudia Kodja

A compra de um ativo no mercado de aes deve vir SEMPRE acompanhado do seu ...

Limite de PERDA (Stop Loss) e da Meta de Rentabilidade (Stop Gain) Objetivo Principal :

Stop Loss ...

o investidor deve ter estabelecido um limite de perdas que ele pode

suportar em sua carteira. Quando o prejuzo atinge um determinado nvel, acionado o chamado stop loss, que obriga o gestor a vender os ativos. Isso limita a perda mxima e resguarda rentabilidade anteriores que poderiam ser desperdiadas em perodos de muita volatilidade e de baixas expressivas.

Stop Gain ...

o investidor deve ter estabelecido a meta de rentabilidade a ser

perseguida por seu gestor. Quando a meta de rentabilidade alcanada, acionado o chamado stop gain, que obriga o gestor a vender os ativos. Isso assegurar a lucratividade planejada.

I.

Definio: uma ordem automtica de venda que desfaz a operao caso os preos atinjam um determinado valor.

II.

Objetivo: Proteo do seu Capital

III.

Operao: A determinao dos nveis de stop deve se utilizar de uma indicao grfica.

Embora no existe certeza na mercado financeiro, a anlise grfica busca colocar as maiores probabilidades a nosso favor.

Manejo de Risco ...

Tcnica que permite a determinao da quantidade

mxima que seu gestor poder comprar mediante uma configurao grfica ... ou seja, mediante um SETUP. SETUP ... So indicadores observados em uma descrio grfica que ajudam a tendncia provvel do mercado.

Todo SETUP, ou seja, toda a anlise grfica deve permitir ao investidor identificar um preo de entrada, de sada Stop Loss e o objetivo de venda Stop Gain

Limites no Manejo de Risco ... Stop Loss ... perda de 2% do capital por Operao Stop Loss ... perda de 6% do capital por Ms Os limites mximos de perda do capital por operao ou no perodo mensal podem ser alterados conforme a tolerncia ao risco assumida pelo investidor e a perspectiva de rentabilidade do mix de aplicaes financeiras.
Para investimentos at R$ 150.000 recomenda-se os limites de risco de 2% por operao e 6% por ms, sobre o capital total

Planejamento da Compra de uma Ao ... 5 Passos :


1... Capital Total do Cliente = R$ 100.000 2... Cotao Atual do Ativo = R$ 32,50 3... Qual a justificativa para compra = indicao grfica.
Rompimento consistente da LTB (Linha de Tendncia de Baixa) do ativo no preo atual de R$ 32,50

4... Stop Loss = indicao grfica.


Rompimento do Suporte Grfico de Preo a (Linha de Tendncia de Baixa) do ativo no preo atual de R$ 30,00

5... Stop Gain = realizao (venda) de 80% da posio comprado com 5% de


valorizao e de 20% restante com a valorizao adicional de 2,0%

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Quantas aes devem ser compradas para um Manejo de 2% do Capital por Operao ... Manejo de Risco = 2% do capital Manejo de Risco = 2% de R$ 100.000 = R$ 2.000
Tamanho do Compra = (Manejo de Risco)/(Preo de Compra Preo do Stop) Tamanho do Compra = (2.000)/ (32,5 30,00) Tamanho do Lote = 800 aes

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Embora o cliente tenha saldo financeiro para a compra de um lote maior de aes e operador tenha absoluta certeza de que o preo ir subir. Se a opo estratgica for o Manejo de Risco no ser permitido ao operador que comprar mais que 800 aes. S possvel aumentar o volume de compra se eu diminuir o stop loss e/ou o stop gain.

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Resumo ... Preo de Compra (Entrada) = R$ 32,5 Stop Loss = R$ 30,00 Lote de Compra = 800 aes Investimento Mximo = R$ 26.000 Perda Mxima = R$ 2.000 Lucro Parcial = R$ 1.040 Lucro Residual = R$ 312 Lucro Total = R$ 1.352 ou 5,2%

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Para auxiliar na determinao do stop gain, pode-se utilizar da estratgia de relao entre Lucro e Risco. Conforme a estratgia, razo entre Lucro e o Risco, deve ser maior que 2.

Lucro / Risco > 2

(preo objetivo preo de compra) (preo de compra preo de stop)

>2

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Calcule a relao Lucro & Risco para a configurao grfica descrita abaixo ...

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Exemplo I :
Preo de Aquisio = R$ 25,06... fibonacci 50% Preo Objeto = R$ 25,7...prxima a fibonacci 100% Preo de Stop = R$ 24,88...quebra da fibonacci 38,2% Lucro/Risco = (25,7 25,06) / (25,06 24,88) = 0,64/0,18 = 3,56

OPERAO APROVADA

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Exemplo II :
Preo de Aquisio = R$ 25,06... fibonacci 50% Preo Objeto = R$ 25,7...prxima a fibonacci 100% Preo de Stop = R$ 24,70...R$ 1,00 de perda... (deciso cabalstica) Lucro/Risco = (25,7 25,06) / (25,06 24,7) = 0,64/0,18 = 1,78

OPERAO REPROVADA

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QUAL A MELHOR RELAO DE LUCRO & RISCO ?


Uma das estratgias adequadas a realizao de 50% a 70% da operao para o stop mais curto, deixando 50% a 30% da operao para o objetivo seguinte. Quando entrar em pelas rompimentos configuraes de suportes e resistncias sempre

determinadas

grficas,

busque

instrumentos adicionais na fora do prprio ativo ... candles extenso, volume de negociao expressivo e fechando prximo da mxima.

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I. II. III.

Procure sempre simplificar. Use o mnimo de ferramentas no incio. Aprenda a usar e tire o mximo proveito de uma ferramenta antes de adicionar outras.

IV. V.

Mantenha-se no mercado, no deixe que o expulsem. Utilize manejo de risco e ESTUDE SEMPRE.

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