UNIVERSIDAD CATLICA DE SANTA MARA

ESCUELA DE POST GRADO MAESTRIA EN PROYECTOS DE INVERSION

INSTALACIN DE UNA PLANTA DE ALIMENTOS BALANCEADOS PARA GANADO VACUNO LECHERO, DISTRITO DE MAJES, AREQUIPA 2008

Tesis presentada por : LUIS EMILIO TORRES PAREDES Para optar el Grado Acadmico de: MAGSTER EN PROYECTOS DE INVERSION

AREQUIPA - PERU

2008

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DEDICATORIA :

A mi esposa Gloria, mis hijos Luis y Fabiola, por su constante y valioso apoyo, y tambin en forma muy especial a mi Padre Emilio por quien soy.

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EPIGRAFE
En tanto todas las preguntas sean

respondidas con la palabra DIOS, la Investigacin Cientfica es simplemente imposible.

ROBERT INGERSOLL

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INDICE GENERAL
INDICE DE CUADROS....................................................................................VIII INDICE DE GRFICOS...................................................................................XI LISTA DE ABREVIATURAS............................................................................XII RESUMEN.......................................................................................................XIV SUMMARY.......................................................................................................XVI INTRODUCCION...........................................................................................XVIII

CAPITULO UNICO
RESULTADO DE LA INVESTIGACION 1. ANALISIS DE RESULTADOS (TRABAJO DE CAMPO)..........................1 1.1 Anlisis de resultados de la encuesta 1

2. MERCADO DE MATERIAS PRIMAS.......................................................10 2.1.................................................................................... Materias Primas a Utilizarse................................................................10 2.1.1 Patrones de Alimentacin y Produccin..10 2.1.2 Formulacin, Materias Primas y Contenido Nutricional ..11 2.2 Demanda de Materias Primas y Origen 13 2.3 Disponibilidad de Materias Primas..14 2.4 Precios, Proveedores, Comercializacin y Forma de Pago ..16 2.5 Caractersticas Tcnicas de las Principales Materias Primas 17 3. ESTUDIO DE MERCADO..........................................................................19 3.1 Definicin del Producto..19 3.1.1 Descripcin ...19 3.1.2 Naturaleza y usos de los productos a elaborarse..19 3.2 Delimitacin del Area de Mercado..19

V 3.3 3.4 3.5 Anlisis de la Oferta y la Anlisis Anlisis de de Precios de Mercado y Precios del

Demanda20 Proyecto....21 Comercializacin...21 4. TAMAO DE LA PLANTA ........................................................................22 4.1 Relacin Tamao - Tecnologa ...22 4.2 Relacin Tamao Mercado...22 4.3 Relacin Tamao Inversin..24 4.4 Relacin Tamao Materias Primas..24 5. LOCALIZACION DE LA PLANTA...............................................................25 5.1 Macrolocalizacin del Proyecto....25 5.2 Microlocalizacin del Proyecto....26 6. INGENIERA DEL PROYECTO.................................................................27 6.1 Descripcin del Proceso ...27 6.2 6.3 6.4 Control de Calidad Control de Produccin Requerimiento de .31 ..33 Insumos..33 6.5 Obras Civiles Requeridas.34 6.6 Requerimiento de Maquinaria y Equipo ....34 6.7 Equipo Complementario ..37 6.8 Muebles y Equipos de Oficina .37 6.9 aspectos Tecnolgicos .37 6.10 La Fbrica y Su Distribucin..49 7. INVERSION TOTAL..................................................................................55 7.1 Inversin Fija...55

VI 7.1.1 Inversin Fija Tangible..55 7.1.2 Inversin Fija Intangible57 7.2 Capital de Trabajo..57 7.3 Resumen de la Inversin Total.58 8. FINANCIAMIENTO...................................................................................58 8.1 Estructura de Financiamiento..59 8.2 Condiciones del Financiamiento..59 8.3 Costo Financiero : Servicio de la Deuda60 9. PRESUPUESTO INGRESOS Y EGRESOS.............................................61 9.1 Presupuesto de Ingresos 61 9.2 Presupuesto de Gastos ...61 9.2.1 Resumen de Costos del Proyecto ....64 9.3 Determinacin del Punto de Equilibrio 65 9.3.1 La Grfica del Punto de Equilibrio 66 9.4 Los Estados Financieros .67 9.4.1 El Balance General ...67 9.4.2 Estado de Prdidas y Ganancias ...68 10. EVALUACIN PRIVADA DEL PROYECTO...........................................69 10.1 Evaluacin Econmica...69 10.2 Evaluacin Financiera72 10.3 Anlisis de Sensibilidad..74 10.4 Calculo del Valor Econmico Agregado (EVA)...76 11. EVALUACION SOCIAL.. .81 12. EVALUACIN DE IMPACTO AMBIENTAL.............................................82 12.1 Introduccin...82 12.2 Clasificacin de los Estudios de Impacto Ambiental83 12.3. Caracterizacin del Medio84 12.3.1. Ubicacin...84

VII 12.3.2. Clima e Hidrologa..85 12.3.3. Medio Bitico85 12.3.4. Recurso Suelo...85 12.3.5. Aspectos Socioeconmicos y Culturales86 12.4 Acciones Antrpicas del Proyecto87 12.5 Evaluacin Preliminar de los Impactos Ambientales .88 12.5.1 Metodologa de la Cuantificacin Ambiental...88 12.5.2 Matriz de Importancia.88 12.5.3 Conclusiones de la Matriz de Importancia93

12.6 Plan de Manejo Ambiental..93 12.7. Conclusiones94 13. ORGANIZACIN Y ADMINISTRACION.................................................96 13.1 Ambiente Legal, Tributario y Contable.96 13.2 Requerimiento de Personal97 13.3 Organigrama Funcional de la Empresa.98 CONCLUSIONES.....................................................................................................100 RECOMENDACIONES............................................................................................102 BIBLIOGRAFIA........................................................................................................103 ANEXOS ...................................................................................................................106 Anexo 1 : Protocolo de Tesis Anexo 2 : Lneas de Crdito y costo COFIDE Anexo 3 : Planos de Macrolocalizacin

VIII

INDICE DE CUADROS
CUADRO N 1 : USO DE ALIMENTOS BALANCEADOS..............................1
CUADRO N 2 : FORMA DE OBTENCION DE ALIMENTOS BALANCEADOS.......2

CUADRO N 3 : DISPONIBILIDAD DE INSUMOS Y FORMULA...................3 CUADRO N 4 : RAZONES DE PORQUE PREPARA SU ALIMENTO..........3 CUADRO N 5 : PROBABILIDAD DE ADQUISICION....................................4 CUADRO N 6 : POBLACION DE GANADO LECHERO................................5
CUADRO N 6.A : ESTRUCTURA POBLACIONAL MODELO Y DE MAJES...........6

CUADRO N 7 : RAZA DE GANADO LECHERO CRIADO............................7 CUADRO N 8 : POBLACION GANADO LECHERO EN PRODUCCION......7 CUADRO N 9 : ESTIMACION DE LA DEMANDA POTENCIAL DE LA CUENCA LECHERA DE MAJES (TM/AO)........................9
CUADRO N 10 : ALIMENTACION ANIMAL Y PRODUCCION DE LECHE...........10 CUADRO N 11 : DIETA PROPUESTA PARA LA ALIMENTACION ANIMAL........10 CUADRO N 12 : FORMULAS PROPUESTAS PARA ALIMENTO BALANCEADO GANADO VACUNO LECHERO SEGN RACION DIARIA..............................................................12

CUADRO N 13 : REQUERIMIENTO ANUAL DE INSUMOS FISICO Y VALORADO.......................................................................13

CUADRO N 14 : DEMANDA ANUAL DE MATERIAS PRIMAS Y ORIGEN .........14

IX CUADRO N 14-A : PRODUCCIN, IMPORTACIN Y PRECIOS DE GRANOS PERODO 1985 2006........................15

CUADRO N 15 : OFERTA Y DEMANDA PARA EL PROYECTO (TM/AO).......20 CUADRO N 16 : ESTIMACION DE LA DEMANDA POR TIPO DE PRODUCTO...21

CUADRO N 17 : PRECIOS DE LA COMPETENCIA Y PRECIOS SUGERIDOS SIN IGV.................................................21 CUADRO N 18 : MACROLOCALIZACION DEL PROYECTO ................26 CUADRO N 19 : MICROORGANISMOS......................................................33
CUADRO N 20 : OTROS INSUMOS REQUERIDOS POR EL PROYECTO .........34

CUADRO N 21: OBRAS CIVILES................................................................34 CUADRO N 22 : RESUMEN MAQUINARIA Y EQUIPO DE FABRICA........35 CUADRO N 23 : EQUIPOS COMPLEMENTARIOS ....................................37 CUADRO N 24 : MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA SEGN AREA......37 CUADRO N 25 : COSTO DE OBRAS CIVILES DEL PROYECTO..............55 CUADRO N 26 : MAQUINARIA Y EQUIPO AREA DE PRODUCCION.......56
CUADRO N 27 : INVERSION FIJA AREAS DE ADM. Y COMERCIALIZACION....57

CUADRO N 28 : INVERSION INTANGIBLE.................................................57 CUADRO N 29 : INVERSION TOTAL DEL PROYECTO.............................58 CUADRO N 30 : ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO............................59 CUADRO N 31: CONDICIONES DE CREDITO...........................................60 CUADRO N 32 : CRONOGRAMA DE PAGOS ...........................................60 CUADRO N 33: ESTIMACION DE LOS INGRESOS ANUALES DEL PROYECTO........................................................................61 CUADRO N 34 : COSTO DE MATERIAS PRIMAS POR PRODUCTO.......61 CUADRO N 35 : COSTO DE MANO DE OBRA POR AREAS.....................62
CUADRO N 36 : OTROS GASTOS COMPLEMENTARIOS POR AREAS............62 CUADRO N 37 : DEPRECIACION, AMORTIZACION Y VALOR RESIDUAL........63

CUADRO N 38 : COSTO TOTAL, COSTO FIJO Y COSTO VARIABLE......64

CUADRO N 39 : VENTAS A PLENA CAPACIDAD INSTALADA ( 01 TURNO)....65

CUADRO N 40 : CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO .......................65 CUADRO N 41: BALANCE INICIAL DE LA EMPRESA EN U.S. $..............67 CUADRO N 42 : ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ($)...................68 CUADRO N 43 : FLUJO DE CAJA ECONOMICO........................................70 CUADRO N 44 : INDICADORES ECONOMICOS........................................71

X CUADRO N 45 : TASA INTERNA DE RETORNO ECONOMICA................72 CUADRO N 46 : FLUJO DE CAJA FINANCIERO........................................73 CUADRO N 47 : INDICADORES FINANCIEROS........................................73 CUADRO N 48 : TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA................74 CUADRO N 49 : ANALISIS DE SENSIBILIDAD PRECIOS PRODUCTO FINAL..................................................................................75 CUADRO N 50 : ANALISIS DE SENSIBILIDAD - COSTO DE MATERIAS PRIMAS..............................................................................75
CUADRO N 51: GANANCIA NETA OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS.....77

CUADRO N 51-A : GANANCIA NETA OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS.......................................................................78 CUADRO N 52 : CALCULO DEL ROIC........................................................80 CUADRO N 53 : IMPACTO AMBIENTAL - MATRIZ DE IMPORTANCIA ...92 CUADRO N 54 : PLAN DE MITIGACION DE IMPACTOS POTENCIALES NEGATIVOS.......................................................................95 CUADRO N 55 : LEYES SOCIALES............................................................97 CUADRO N 56 : REQUERIMIENTO DE PERSONAL..................................98

XI

INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO N 1 : USO DE ALIMENTOS BALANCEADOS............................1
GRAFICO N 2 : FORMA DE OBTENCION DE ALIMENTOS BALANCEADOS.....2

GRAFICO N 3 : DISPONIBILIDAD DE INSMUNOS Y FORMULA..............3 GRAFICO N 4 : RAZONES DE PORQUE PREPARA SU ALIMENTO........4 GRAFICO N 5 : PROBABILIDAD DE ADQUISICION..................................5 GRAFICO N 6 : POBLACION DE GANADO LECHERO..............................6
GRAFICO N 6.A : ESTRUCTURA POBLACIONAL MODELO Y DE MAJES...........6

GRAFICO N 7 : RAZA DE GANADO LECHERO CRIADO..........................7

GRAFICO N 8 : RANGO DE POBLACION Y PRODUCCION (L/V/DGRAFICO....8

GRAFICO N 9 : DIAGRAMA DE BLOQUES..............................................30 GRAFICO N 10 : EL PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PROYECTO...............66

XII

LISTA DE ABREVIATURAS

AFN B/C C.I. C.F. COK COFIDE CONESA C.T. CTS C.V. ESSALUD EVA i I

: Activos Fijos Netos : Relacin Beneficio Costo : Capacidad Instalada : Costo Fijo : Costo de Oportunidad del Capital : Corporacin Financiera de Desarrollo : Gua Metodolgica para la evaluacin del impacto Ambiental : Costo Total : Compensacin por Tiempo de Servicio : Costo Variable : Seguro Social de Salud del Per : Valor Econmico Agregado : Tasa de Inters : Inversin

XIII IES IGV INEI I.T. ITAN ITF ISC Kp MYPE NOPAT P P.E. PRI Q r ROIC R.U.C. : Impuesto Extraordinario de Solidaridad : Impuesto General a las Ventas : Instituto Nacional de estadstica e Informtica : Ingreso Total : Impuesto Temporal a Activos Fijos Netos : Impuesto a las Transacciones Financieras : Impuesto Selectivo al Consumo : Costo Promedio Ponderado de Capital : Micro y Pequea Empresa : Ganancia Neta Operativa Despus de Impuestos : Precio : Punto de Equilibrio : Periodo de Recuperacin de la Inversin : Volumen de Produccin : Rendimiento Esperado : Rendimiento sobre el Capital Invertido : Registro nico de Contribuyente

S.A.C.: Sociedad Annima Cerrada S.A.A. : Sociedad Annima Abierta SUNAT SUNARP t : Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria : Superintendencia Nacional de los Registros Pblicos

: Tasa del Impuesto a la Renta

TIRE : Tasa Interna de Retorno Econmica TIRF : Tasa Interna de Retorno Financiera UIT : Unidad Impositiva Tributaria

XIV v V.T. VA : Costo Variable Unitario : Ventas Totales : Valor Actual

VAB : Valor Agregado Bruto VAFC : Valor Actual del Flujo de Caja VANE : Valor Actual Neto Econmico

VANF : Valor Actual Neto Financiero WACC : Costo del Capital Invertido

RESUMEN
El presente trabajo de Tesis titulado Instalacin de una Planta de Alimentos Balanceados para Ganado Vacuno Lechero, Distrito de Majes, Arequipa 2008, propone un anlisis del tipo de alimentacin que se da en la ganadera lechera y la utilizacin de alimentos balanceados con la instalacin de una planta procesadora de alimentos balanceados, para mejorar dicha alimentacin de este sector ganadero - como un proyecto de inversin. En cuanto al tipo de investigacin, este es de campo (utilizando fuentes primarias y secundarias), y el nivel del problema de investigacin es descriptivo, explicativo y predictivo, presentando el siguiente objetivo Determinar la factibilidad tcnica, econmica y financiera para la instalacin de una Planta de Alimentos Balanceados para Ganado Lechero en el Distrito de Majes. y la hiptesis establecida es: Dado que la poblacin de ganado lechero en el Distrito de Majes es de crecimiento vertiginoso, lo que implica tambin un crecimiento similar en el requerimiento de Alimentos Balanceados para este tipo de animales, los mismos que vienen siendo preparados en su mayor parte en forma artesanal y con baja calidad por cada ganadero, es probable que la instalacin de una Planta de Alimentos balanceados para ganado lechero

XV en dicha zona mejore el aprovisionamiento y la calidad del alimento utilizado por dichos ganaderos, con el consecuente beneficio en el producto final obtenido (Leche y derivados). Para el caso, se ha realizado un estudio de mercado a travs de la aplicacin de la encuesta con su respectivo anlisis de datos, observndose disponibilidad de materia prima, oferta, demanda y precios, para poder determinar el tamao y localizacin de la planta, con sus respectivos clculos de ingeniera, las inversiones del proyecto y el posible financiamiento propio o de prstamo bancario del proyecto, su presupuesto de ingresos y egresos, la aplicacin de la evaluacin econmica, financiera y social, tratando finalmente, no con menos importancia, la relacin de la empresa con el medio ambiente, su organizacin y administracin. La presente Tesis permite determinar que los colonos ganaderos de Majes estn dispuestos a aceptar esta nueva alternativa de alimentacin ganadera, a travs de alimentos balanceados, para mejorar la alimentacin y productividad de su ganado lechero, con la instalacin de una planta procesadora de alimentos balanceados. La hiptesis ha sido comprobada Relacin Clave : Productividad Lechera. Alimentos Balanceados - Nutricin Ganadera

XVI

SUMMARY The present work of Thesis with the title Installation of a Plant of Balanced food for dairy milk bovine Livestock, in the district of Majes, Arequipa 2008, proposes an analysis of the type of nutrition, that is given to the milk cattle; and the use of balanced food or production plant with the implementation of a relating plant of balanced food to make better food for this cattle; like an investment project. About the type of investigation, this is of field (using primary and secondary sources), and the level of the investigation problem is descriptive, explicative and predictive, showing the following objective to Determine the feasible, economic and financial technology, for the installation of a Plant of Balanced food for milk cattle in the district of Majes.. The established hypothesis is: if the population of milk cattle in the district of Majes increase so fast, we need a similar increase in the requirement of balanced food for these animals, It is probable that the installation of a Plant of balanced food for milkman cattle in this area improves the provisioning and the quality of the food used by this cattlemen, with the consequent benefit of obtained the end product (Milk and other dairy products).

XVII In this case we have been carrying out a market study through the application of the survey with their respective analysis of data, so we can observe that its raw material readiness, offers, demands and prices, are available to determine the size and location of the plant, with their respective engineering calculations, the investments of the project and possible own financing or of banker's advance of the project, their budget of receipts and payments, the application of the economic, financial and social evaluation, and not less importance, the relationship of the company with the environment, their organization and administration. The present Thesis determines that the Majes cattleman are ready to accept this new alternative of balanced cattle food, to improve the feeding and productivity of its milk cattle, with the installation of a relating plant of balanced food. The hypothesis has been checked. Keys Word: Balanced food, Cattle nutrition, Milk production.

XVIII

INTRODUCCION
Experimentos realizados han demostrado que la produccin lechera cambia sustancialmente con la alimentacin del respectivo ganado; as, la produccin con alimentacin de pastos naturales slo permiten obtener hasta 5 L/V/Da, con pastos cultivados hasta 10 L/V/Da, adicionando alimentos balanceados preparados por el ganadero se podr producir hasta 17 L/V/Dia, finalmente adicionando estos alimentos pero producidos por una planta adecuada se obtendr hasta 26 L/V/Da. El presente Proyecto surge por la necesidad de buscar una alternativa de solucin a la problemtica de la mala alimentacin y baja productividad del ganado lechero en el Distrito de Majes, por medio de la instalacin de una planta de alimentos balanceados que abastezca a dicha zona, como alternativa de solucin a este problema. El Objetivo del presente trabajo de investigacin es determinar la factibilidad tcnica, econmica y financiera para la instalacin de una Planta de Alimentos Balanceados para Ganado Lechero en el Distrito de Majes que permitira producir alimentos que mejoren la alimentacin de la poblacin ganadera del Distrito de Majes. La hiptesis planteada es dado que la poblacin de ganado

XIX lechero en el Distrito de Majes es de crecimiento vertiginoso, lo que implica tambin un crecimiento similar en el requerimiento de Alimentos Balanceados para este tipo de animales, los mismos que vienen siendo preparados en su mayor parte en forma artesanal y con baja calidad por cada ganadero, es probable que la instalacin de una Planta de Alimentos balanceados para ganado lechero en dicha zona mejore el aprovisionamiento y la calidad del alimento utilizado por dichos ganaderos, con el consecuente beneficio en el producto final obtenido (Leche y derivados). El Informe de Investigacin contempla 13 Partes importantes : En una Primera Parte Anlisis de resultados, se muestra y analiza los resultados de la Encuesta, determinando la investigacin de mercado Un siguiente Tema Mercado de Materias Primas, estudia sobre ls Matrias Primas a utilizarse, su Demanda y Disponibilidad de las mismas. En un Tercer Punto Estudio de Mercado, se cuantifica la Demanda Potencial del Proyecto y la Demanda que se atender al Precio establecido para el caso. En la Parte siguiente Tamao de la Planta, se establece la Capacidad Instalada de Produccin de la Planta. En el Punto 5 Localizacin de la Planta, trata sobre la ubicacin ptima del Proyecto. En el Punto 6 Ingeniera del Proyecto, se describe el Proceso, analiza los Controles respectivos del Proceso, los requerimientos de Insumos, Maquinarias y Equipos necesarios, teniendo en cuenta los aspectos Tecnolgicos y la Distribucin de Planta. En la Parte 7 Inversin Total, se determina la Inversin Fija (Tangible e Intangible) y el Capital de Trabajo requeridos por el Proyecto.

XX En la Parte 8 Financiamiento, se fija la estructura, condiciones y costo del mismo. Un siguiente Punto Presupuesto de Ingresos y Egresos, analiza lo Ingresos, Costos para obtener el Punto de Equilbrio y los Resultados Econmicos del Proyecto Utilidad)

En la Parte 10 Evaluacin Privada del Proyecto, se evala el Proyecto de Inversin desde el punto de vista Economico y Financiero con sus respectivos indicadores de rentabilidad En la Parte 11 Evaluacin Social, Se evala el Proyecto desde el punto de vista social, es dedir su importancia en la sociedad. En un siguiente Punto Evaluacin de Impacto Ambiental; Se evala el proyecto de inversion desde el punto de vista ambiental, es decir sus efectos sobre el medio ambiente La Parte 13 Organizacin y Administracin, trata sobre los aspectos Legales Tributrios, Contables y Organizativos que implica el Proyecto de Investigacin. Finalmente, se presenta las Conclusiones y Recomendaciones, en las que se enumeran las conclusiones obtenidas y las sugerencias planteadas, como producto final del presente Trabajo de Investigacin. Es importante sealar que para el desarrollo de la Presente Tesis no hemos tenido limitaciones relevantes, ms bien se ha tenido mucha colaboracin de diferentes CALES, la Central de CALES, Colonos y Algunas Autoridades del Distrito de Majes, que proporcionaron informacin valiosa para hacer realidad el Proyecto.