2010-2011

Panorama de la insercin internacional

de Amrica Latina y el Caribe
La regin en la dcada de las economas emergentes

2010-2011

Panorama de la insercin internacional

de Amrica Latina y el Caribe
La regin en la dcada de las economas emergentes

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Alicia Brcena
Secretaria Ejecutiva

Antonio Prado
Secretario Ejecutivo Adjunto

Osvaldo Rosales
Director de la Divisin de Comercio Internacional e Integracin

Ricardo Prez
Director de la Divisin de Documentos y Publicaciones

El Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe es una publicacin anual de la Divisin de Comercio Internacional e Integracin de la CEPAL, que en esta oportunidad cont con la colaboracin de la sede subregional de la CEPAL para el Caribe, la sede subregional de la CEPAL en Mxico y la oficina de la CEPAL en Washington, D.C. El principal responsable del documento es Osvaldo Rosales, Director de la Divisin de Comercio Internacional e Integracin, y la coordinacin tcnica estuvo a cargo de Nanno Mulder, Oficial de Asuntos Econmicos de la Divisin de Comercio Internacional e Integracin. Adems de Osvaldo Rosales y Nanno Mulder participaron en la preparacin y redaccin de los captulos Mariano Alvarez, Hugo Beteta, Georgina Cipoletta, Jos Elas Durn, Alfonso Finot, Alicia Frohmann, Tania Garca, Michael Hendrickson, Sebastin Herreros, Germn King, Mikio Kuwayama, Marcelo LaFleur, Jos Carlos Mattos, Andrea Pellandra, Jeremias Rojas, Adrin Rodrguez, Hirohito Toda, Vanessa Uchiyama, Roberto Urmeneta y Dayna Zaclicever.

Notas
En los cuadros de la presente publicacin se han empleado los siguientes signos: Tres puntos () indican que los datos faltan, no constan por separado o no estn disponibles. Una raya (-) indica que la cantidad es nula o despreciable. La coma (,) se usa para separar los decimales. La palabra dlares se refiere a dlares de los Estados Unidos, salvo cuando se indique lo contrario. Publicacin de las Naciones Unidas ISBN: 978-92-1-121799-5 E-ISBN: 978-92-1-055173-1 ISSN: 1680-8681 LC/G.2502-P Nmero de venta: S.11.II.G.5 Copyright Naciones Unidas, septiembre de 2011. Todos los derechos estn reservados Impreso en Santiago de Chile 2011-520 La autorizacin para reproducir total o parcialmente esta obra debe solicitarse al Secretario de la Junta de Publicaciones, Sede de las Naciones Unidas, Nueva York, N.Y. 10017, Estados Unidos. Los Estados miembros y sus instituciones gubernamentales pueden reproducir esta obra sin autorizacin previa. Solo se les solicita que mencionen la fuente e informen a las Naciones Unidas de tal reproduccin.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

ndice

Pgina

Presentacin ........................................................................................................................................................................... Sntesis ..................................................................................................................................................................................... Captulo I Crisis y convergencia en el escenario internacional ................................................................................................... A. Introduccin ..................................................................................................................................................................... B. El comercio internacional apoy la salida de la crisis ..................................................................................................... 1. Recuperacin del comercio impulsada desde el Sur ................................................................................................ 2. Dinamismo por grupos de productos y regiones ...................................................................................................... C. El complicado escenario de los pases industrializados .................................................................................................. 1. Estados Unidos......................................................................................................................................................... 2. Zona euro ................................................................................................................................................................. 3. Japn ........................................................................................................................................................................ 4. Rebalanceo de la economa mundial........................................................................................................................ D. Otras tendencias que afectan el comercio internacional .................................................................................................. 1. Auge de los precios de los productos bsicos .......................................................................................................... 2. Las polticas comerciales ......................................................................................................................................... 3. Tendencias recientes en los acuerdos regionales ..................................................................................................... E. La crisis aceler el aumento de la participacin del Sur en el mundo............................................................................. 1. La convergencia del ingreso por habitante ............................................................................................................... 2. El aumento del peso de los pases emergentes en la produccin y el consumo mundial......................................... 3. El comercio Sur-Sur ................................................................................................................................................. 4. La inversin extranjera directa y las empresas multinacionales del Sur .................................................................. F. Perspectivas y riesgos ...................................................................................................................................................... Bibliografa ............................................................................................................................................................................. Captulo II Las relaciones entre Amrica Latina y el Caribe y sus principales socios extrarregionales ........................... A. Introduccin ..................................................................................................................................................................... B. Panorama de las relaciones comerciales de la regin con sus principales socios ........................................................... C. Las relaciones comerciales de la regin con los Estados Unidos .................................................................................... 1. Comercio .................................................................................................................................................................. 2. Inversin ................................................................................................................................................................... 3. Aspectos estratgicos de la relacin bilateral .......................................................................................................... 4. Conclusiones y recomendaciones ............................................................................................................................ D. Las relaciones comerciales de la regin con la Unin Europea ...................................................................................... 1. Comercio .................................................................................................................................................................. 2. Inversin ...................................................................................................................................................................

7 9 27 27 30 30 33 34 35 37 38 39 42 42 47 50 51 51 52 55 60 63 66 69 69 69 76 76 81 82 84 86 86 89

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3. Aspectos estratgicos y de cooperacin ................................................................................................................... 4. Conclusiones y recomendaciones ............................................................................................................................ E. Las relaciones comerciales de la regin con Asia y el Pacfico....................................................................................... 1. Comercio .................................................................................................................................................................. 2. Inversin ................................................................................................................................................................... 3. Aspectos estratgicos de la relacin comercial birregional ..................................................................................... 4. Conclusiones y recomendaciones ............................................................................................................................ Bibliografa ............................................................................................................................................................................. Captulo III Los desafos de Amrica Latina y el Caribe para mejorar su insercin en la economa mundial ................... A. Introduccin ..................................................................................................................................................................... B. El contexto internacional ................................................................................................................................................. C. Los activos de la regin ................................................................................................................................................... D. La integracin frente a los desafos de la insercin internacional de la regin ............................................................... E. Algunos lineamientos de poltica .................................................................................................................................... 1. Integracin econmico-comercial ............................................................................................................................ 2. Facilitacin del comercio ......................................................................................................................................... 3. Infraestructura .......................................................................................................................................................... 4. Fortalecimiento del aspecto social de la integracin y del tratamiento de las asimetras ........................................ 5. Aumento de la cooperacin regional en materia de innovacin y competitividad .................................................. 6. Aprovechar el vnculo con Asia y el Pacfico para profundizar la integracin regional .......................................... F. Conclusiones.................................................................................................................................................................... Bibliografa .............................................................................................................................................................................

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Lista de publicaciones .......................................................................................................................................................... 137 Cuadros Cuadro I.1 Cuadro I.2 Cuadro I.3 Cuadro I.4 Cuadro I.5 Cuadro I.6 Cuadro I.7 Cuadro I.8 Cuadro I.9 Cuadro I.10 Cuadro I.11 Cuadro I.12 Cuadro II.1 Cuadro II.2 Cuadro II.3 Cuadro II.4 Cuadro II.5 Cuadro II.6 Cuadro II.7 Cuadro II.8 Cuadro II.9 Cuadro II.10 Cuadro II.11 China: crecimiento de las importaciones y contribucin a las exportaciones de pases y agrupaciones, 2009 y 2010 ............................................................................................................................ Pases y agrupaciones seleccionadas: exportaciones de bienes en volumen, 2000 a 2010 ............................ Mundo: exportaciones totales por tipo de producto en valor, 2000 a 2010 ................................................... Mundo: pases con supervit y con dficit en cuenta corriente, agrupados por regin, 2000-2010 .............. Amrica Latina y el Caribe: vulnerabilidad a las fluctuaciones de los precios internacionales de los productos bsicos, promedio 2009-2010 ............................................................................................. Medidas restrictivas del comercio adoptadas por los miembros del grupo de los veinte, abril de 2009 a abril de 2011 ....................................................................................................................................... Importaciones abarcadas por las medidas restrictivas adoptadas por los miembros del grupo de los veinte, octubre de 2008 a abril de 2011.................................................................................................... Pases y regiones seleccionados: reduccin de la brecha con las economas avanzadas en trminos del ingreso per cpita, 1980-2010 ................................................................................................... Matriz del comercio mundial segn grandes regiones econmicas, 2000 y 2010 ......................................... Comercio Sur-Sur: descomposicin del comercio intrarregional, 2008-2010 ............................................... Comercio Sur-Sur: participacin de otras regiones, 2008-2010 .................................................................... Asia y Amrica Latina: principales empresas segn ingresos, 2011 ............................................................. Amrica Latina y el Caribe: participacin de socios seleccionados en las exportaciones totales, 2000 y 2010.................................................................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: participacin de socios seleccionados en las importaciones totales, 2000 y 2010.................................................................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: nmero de productos exportados a destinos seleccionados, promedios 2001-2002 y 2008-2009 ............................................................................................................... Estados Unidos: participacin de regiones y pases seleccionados en su comercio exterior (1980-2010) y variacin anual del comercio (1990-2010) ............................................................................ Amrica Latina y el Caribe: balanza del comercio de bienes con los Estados Unidos, 2006-2010 .............. Amrica Latina y el Caribe: participacin de los primeros cinco productos en las exportaciones totales a los Estados Unidos, promedio 2008-2010 ....................................................................................... Amrica Latina y el Caribe y otras economas del hemisferio occidental: participacin en el acervo de inversin extranjera directa de los Estados Unidos, 2005-2009 .................................................... Unin Europea: participacin de socios en el comercio, 1980-2010............................................................. Amrica Latina y el Caribe: principales productos de exportacin a la Unin Europea, promedio 2007-2009 ...................................................................................................................................... Unin Europea: acuerdos comerciales con agrupaciones y pases de Amrica Latina y el Caribe, junio de 2011 ................................................................................................................................. Unin Europea: distribucin de los flujos de inversin extranjera directa segn destino, 2000-2009 ..........

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Cuadro II.12 Cuadro II.13 Cuadro II.14 Cuadro II.15 Cuadro II.16 Cuadro II.17 Cuadro II.18 Cuadro II.19 Cuadro II.20 Cuadro II.21 Cuadro II.22 Cuadro II.23 Cuadro II.24 Cuadro III.1 Cuadro III.2 Cuadro III.3 Cuadro III.4 Cuadro III.5 Cuadro III.6 Cuadro III.7 Cuadro III.8 Grficos Grfico I.1 Grfico I.2 Grfico I.3 Grfico I.4 Grfico I.5 Grfico I.6 Grfico I.7 Grfico I.8 Grfico I.9 Grfico I.10 Grfico I.11 Grfico I.12 Grfico I.13 Grfico I.14 Grfico I.15 Grfico II.1 Grfico II.2 Grfico II.3 Grfico II.4 Grfico II.5 Grfico II.6 Grfico II.7

Empresas europeas con inversiones en energas renovables en Amrica Latina y el Caribe y principales reas de inversin, 2011 .............................................................................................................. Cumbres Unin Europea-Amrica Latina y el Caribe y principales resultados en materia de integracin birregional, 1999-2010 ................................................................................................................ Proyectos de cooperacin en energas limpias entre la Unin Europea y Amrica Latina y el Caribe .................. Amrica Latina y el Caribe: comercio con el mundo y socios seleccionados, 2006-2010 ............................ Amrica Latina y el Caribe: comercio con pases y agrupaciones seleccionadas de Asia, 2010 .................. China: variacin media anual del comercio con socios seleccionados, 1990-2010....................................... Japn: comercio con socios seleccionados, 2005 y 2010 .............................................................................. Amrica Latina y el Caribe: principales productos de exportacin a Asia y el Pacfico, por origen y destino, promedio 2008-2010 ..................................................................................................................... China: principales productos importados desde Amrica Latina y el Caribe y participacin de los cinco principales proveedores, 2010 ................................................................................................... China: inversin extranjera directa en economas seleccionadas de Amrica Latina y el Caribe ................. China y la India: participacin de la ASEAN y Amrica Latina y el Caribe en sus importaciones y exportaciones totales, segn intensidad tecnolgica, promedio 2006-2009 ............................................... Asia (pases seleccionados): aranceles medios de nacin ms favorecida, aplicados por grupos de productos, 2009 ......................................................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe (pases y agrupaciones seleccionadas): acuerdos comerciales preferenciales con pases de Asia y el Pacfico, agosto de 2011.................................................................... Mundo, regiones y pases seleccionados: niveles y crecimiento esperado de la poblacin, 2010-2050 ....... Amrica Latina y el Caribe: evolucin de la estructura de las exportaciones segn grandes destinos, 2000-2002 y 2008-2010 .................................................................................................................. Distribucin mundial de la produccin de recursos seleccionados, promedio 2007-2009 ............................ Disponibilidad de tierra cultivable por regiones, 2011 .................................................................................. Amrica Latina y el Caribe: participacin de destinos seleccionados en las exportaciones manufactureras, promedio de 2008-2010....................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: asimetras entre los esquemas de integracin, 2010 ......................................... Amrica Latina y el Caribe: asimetras entre los esquemas de integracin, 2010 ......................................... Amrica Latina y el Caribe y pases seleccionados: ndice global de innovacin, 2010-2011 ..................... Mundo: crecimiento del comercio y contribucin al crecimiento de las exportaciones, 2003-2011............. Mundo: recuperacin del comercio (en valor) despus de la crisis ............................................................... Estados Unidos, Japn, Reino Unido y zona euro: PIB, dficit fiscal, inflacin y exportaciones de bienes, 2008-2011 ..................................................................................................................................... Estados Unidos: principales indicadores macroeconmicos, 2005-2011 ...................................................... Agrupaciones y pases seleccionados: tasa de cambio efectivo real, 1994-2011 .......................................... Principales pases y zonas industrializadas y emergentes: indicadores lderes, enero de 2009julio de 2011 .................................................................................................................................................. Mundo: evolucin de los precios de los principales grupos de productos, enero de 2000-junio de 2011 ..... Pases y regiones emergentes y en desarrollo: brecha con las economas avanzadas en trminos del ingreso per cpita, 1980-2015 .................................................................................................................. Regiones seleccionadas: contribucin al crecimiento del PIB mundial, 2000-2016 ..................................... Principales regiones del mundo: poblacin y gastos de consumo de la clase media, 2009, 2020 y 2030 ..... Pases desarrollados y en desarrollo: evolucin de las exportaciones, 1985-2020 ........................................ Pases desarrollados y pases en desarrollo: composicin de las exportaciones segn origen y destino y categora de intensidad tecnolgica, 1991-1994 y 2007-2010 ................................................... Amrica Latina y el Caribe y frica: comercio bilateral, 1970-2009 ........................................................... Pases en desarrollo: participacin en los flujos de inversin extranjera directa (IED), 1990-2010 ............. Principales pases y regiones: proyecciones de crecimiento del PIB y del comercio, 2011 y 2012 .............. Amrica Latina y el Caribe: participacin de socios seleccionados en las exportaciones e importaciones de la regin, 1990-2010 .......................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: exportaciones, importaciones y saldo comercial con socios seleccionados, 2000-2010 .............................................................................................................................. Amrica Latina y el Caribe: ndice de Herfindahl-Hirschman de las exportaciones a Asia, los Estados Unidos y la Unin Europea, 1990-2009 ..................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: desglose de las exportaciones a socios seleccionados por intensidad tecnolgica, 1990-2009 .................................................................................................................................. Amrica Latina y el Caribe: composicin del comercio con los Estados Unidos por socios seleccionados, 2010 ....................................................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: participacin de los Estados Unidos en su comercio exterior, 2000 y 2010 .... Mxico y resto de Amrica Latina y el Caribe: desglose de las exportaciones a los Estados Unidos por intensidad tecnolgica, 1990-2010 .............................................................................................

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Grfico II.8 Grfico II.9 Grfico II.10 Grfico II.11 Grfico II.12 Grfico II.13 Grfico II.14 Grfico II.15 Grfico II.16 Grfico II.17 Grfico II.18 Grfico II.19 Grfico II.20 Grfico II.21 Grfico II.22 Grfico II.23 Grfico II.24 Grfico II.25 Grfico III.1 Grfico III.2 Grfico III.3 Grfico III.4 Grfico III.5 Grfico III.6 Grfico III.7 Grfico III.8 Grfico III.9 Grfico III.10 Grfico III.11 Grfico III.12 Recuadros Recuadro I.1 Recuadro I.2 Recuadro I.3 Recuadro I.4 Recuadro I.5 Recuadro I.6 Recuadro II.1 Recuadro II.2 Recuadro III.1 Recuadro III.2 Recuadro III.3

Agrupaciones de Amrica Latina y el Caribe: desglose de las exportaciones a los Estados Unidos por intensidad tecnolgica, 1990-2010 ............................................................................................. Amrica Latina y el Caribe: ndice de Herfindahl-Hirschman de las exportaciones a los Estados Unidos, 1990 y 2010......................................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe (pases seleccionados): comercio intraindustrial con los Estados Unidos, 2008-2010 ........................................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: flujos netos de inversin extranjera directa, 1999-2009 ................................... Amrica Latina y el Caribe (pases seleccionados): distribucin de los flujos de inversin extranjera directa acumulada, 1999-2009 ...................................................................................................... Estados Unidos: red de acuerdos comerciales con pases de Amrica Latina y el Caribe, julio de 2011 ..... Amrica Latina y el Caribe: participacin en el comercio con la Unin Europea, 2010 .............................. Amrica Latina y el Caribe (pases y agrupaciones seleccionadas): desglose de las exportaciones a la Unin Europea por intensidad tecnolgica, 1999-2000 y 2008-2009 ..................................................... Amrica Latina y el Caribe: flujos entrantes de inversin extranjera directa segn origen, 2000-2009 ....... Amrica Latina y el Caribe (sin centros financieros): flujos acumulados de inversin extranjera directa provenientes de la Unin Europea segn destino, 2000-2009 ........................................................... Amrica Latina y el Caribe (sin centros financieros): inversin extranjera directa recibida desde la Unin Europea segn origen, 2000-2009................................................................................................... Asia y el Pacfico (pases y agrupaciones seleccionadas): participacin en el comercio con Amrica Latina y el Caribe, 1985-2010 .................................................................................................. Amrica Latina y el Caribe (16 pases): participacin de los Estados Unidos, la Unin Europea y China en el comercio exterior, 2000-2020 .................................................................................................. China: participacin de socios seleccionados en su comercio exterior, 1990-2010 ...................................... Amrica del Sur y Mxico y Centroamrica: exportaciones, importaciones y saldo comercial con China y el resto de Asia, 1985-2010 ....................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: estructura del comercio con socios seleccionados segn intensidad tecnolgica, promedio 2007-2009 ................................................................................................................. Amrica Latina y el Caribe: investigaciones antidumping a China, cuarto trimestre de 2008 a cuarto trimestre de 2010 .............................................................................................................................. Japn y Repblica de Corea: inversin extranjera directa acumulada en China y en regiones y agrupaciones emergentes hasta fines de 2010............................................................................................. Reservas de agua por regin, 2007 ................................................................................................................ Amrica Latina y el Caribe: participacin en las exportaciones mundiales de bienes y servicios comerciales, 1980-2010 ................................................................................................................................. Amrica Latina y el Caribe: comercio intrarregional, 1990-2010 ................................................................. Esquemas subregionales de integracin de Amrica Latina y el Caribe: participacin de las exportaciones intrasubregionales en las exportaciones totales, 1986-2010 .................................................. Amrica Latina y el Caribe: exportaciones intrarregionales de partes y piezas, 2000-2009 ......................... Amrica Latina y el Caribe y esquemas subregionales de integracin: exportaciones intrarregionales e intrasubregionales, 2008 ................................................................................................... Amrica Latina y el Caribe: exportaciones intrarregionales segn intensidad tecnolgica, 2008................. Amrica Latina y el Caribe (pases seleccionados) y Singapur: costo medio de exportar y de importar, 2010 ........................................................................................................................................... Amrica Latina (6 pases): inversin en infraestructura, 1980-2008 ............................................................. Distribucin regional de la ayuda para el comercio, 2009 ............................................................................. Fondo de convergencia estructural del MERCOSUR: distribucin de los recursos correspondientes a los proyectos aprobados, 2007-2011 ............................................................................... Pases seleccionados: ndices de competitividad y de preparacin tecnolgica, 2010-2011 .........................

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Cronologa de la crisis fiscal en los pases perifricos de la zona euro, de 2009 a 2011 ............................... 37 Determinantes de las alzas de precios de los productos bsicos .................................................................... 43 Impactos sociales del alza de los precios de los alimentos ............................................................................ 44 La Ronda de Doha de la OMC: situacin y perspectivas............................................................................... 48 El lugar de China en el mundo, presente y futuro.......................................................................................... 53 Patrones de comercio y cadenas mundiales de valor en el Este de Asia ........................................................ 57 Propuestas de la CEPAL para una nueva alianza econmica y comercial entre Amrica Latina y el Caribe y los Estados Unidos ................................................................................................................... 85 La facilidad de inversin en Amrica Latina ................................................................................................. 92 La Alianza del Pacfico .................................................................................................................................. 123 Integracin de la infraestructura regional: la iniciativa para la integracin de la infraestructura regional suramericana y el Proyecto Mesoamrica........................................................................................ 127 El regionalismo abierto en Amrica Latina y el Caribe: la integracin econmica al servicio de la transformacin productiva con equidad ......................................................................................................... 129

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Presentacin

La edicin 2010-2011 del Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe, que trata sobre la regin en la dcada de las economas emergentes, se divide en tres captulos. En el captulo I se examina cmo el complejo contexto econmico internacional de 2010 y 2011 aceler el crecimiento de la participacin de las regiones emergentes y en desarrollo (el Sur) en el comercio internacional y otros agregados econmicos. En particular, se pone de relieve que la coyuntura reciente se caracteriza por un escenario a dos velocidades: mientras el Sur se recuper rpidamente de la crisis y ha crecido a tasas elevadas, los pases industrializados (el Norte) siguen inmersos en un escenario complicado. Asimismo, se constata que el comercio mundial, impulsado principalmente por China y el resto de las economas emergentes de Asia, apoy la salida de la crisis. Esa es la conclusin tras revisar la dinmica del comercio de los principales grupos de productos y pases. A continuacin, se aborda el complicado escenario de los pases industrializados. La trada de los Estados Unidos, el Japn y la Unin Europea vive una situacin fiscal comprometida que est debilitando su incipiente recuperacin econmica. Los desafos fiscales y de deuda pblica amenazan a estas economas con una dcada perdida, de bajo crecimiento y alto desempleo. Por el contrario, las principales economas emergentes han crecido en forma sostenida desde la crisis, si bien a mediados de 2011 muestran seales de desaceleracin. Ante ese contexto, se plantea que esta puede ser la dcada de las economas emergentes. Asimismo, se observa que el presente escenario internacional, de grandes contrastes,

conlleva diversos riesgos y limita el espacio poltico para acuerdos sustantivos en torno a la gobernanza del proceso de globalizacin. Despus se sealan tres factores que estn incidiendo de distintas maneras en la evolucin del comercio internacional. Primero, desde comienzos de 2009 se observa una nueva fase de auge de precios de los productos bsicos, si bien a mediados de 2011 esta pareca haberse revertido parcialmente. Segundo, se observa un leve incremento de las restricciones comerciales en el mundo desde fines de 2010, tendencia que podra acentuarse ante la persistencia de importantes factores de riesgo y el estancamiento de las negociaciones de la Ronda de Doha. Tercero, contina aumentando sustancialmente el nmero de acuerdos regionales y bilaterales en distintas partes del mundo. Como conclusin del primer captulo, se resea de qu manera la crisis financiera ha acelerado dos procesos que se iniciaron hace ya veinte aos: la convergencia de los ingresos per cpita de los pases en desarrollo hacia los niveles de los pases industrializados, y el aumento de la importancia del Sur en la economa mundial. Respecto de este ltimo aspecto, se presenta evidencia de la creciente participacin del Sur en los agregados mundiales de produccin, consumo, comercio e inversin. En ese contexto, reviste especial inters el crecimiento acelerado del comercio Sur-Sur a partir de la dcada pasada. En el captulo II se examinan las principales tendencias observadas, especialmente durante la ltima dcada, en las relaciones de comercio e inversin entre la regin y sus tres principales socios extrarregionales: los Estados Unidos, la Unin Europea y la regin de Asia y el Pacfico. Para ello se analiza la evolucin de los flujos comerciales

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y de inversin, tanto en trminos globales como por sectores y productos. Asimismo, se pasa revista a los aspectos estratgicos de la vinculacin con cada socio, incluidas las negociaciones comerciales y las iniciativas de cooperacin econmica. Tras la introduccin, en la seccin B se abordan sucintamente los grandes agregados de la vinculacin comercial de la regin con los Estados Unidos, la Unin Europea y la regin de Asia y el Pacfico. En las secciones C, D y E se profundiza en el anlisis de la vinculacin con cada uno de estos socios. En el captulo III se abordan algunos de los principales desafos que el proceso de transformacin que se est produciendo en la economa mundial plantea a los esfuerzos de integracin econmica en Amrica Latina y el Caribe. En la seccin B se sintetizan los cambios que aparecen como ms determinantes para la

calidad futura de la insercin internacional de la regin, mientras que en la seccin C se repasan brevemente los principales activos que esta posee para enfrentarlos. En la seccin D se examina el desempeo de la integracin comercial de la regin en funcin de distintas variables, como la participacin actual y potencial del comercio intrarregional en el comercio total de la regin y su peso en las exportaciones manufactureras de esta, adems de la incidencia del comercio de partes y piezas (ampliamente utilizado como indicador de la presencia de cadenas de valor). Asimismo, en esta seccin se recapitulan los principales argumentos sobre la necesidad de fortalecer la integracin para una mejor insercin internacional de la regin. En la seccin E se presentan algunos lineamientos de poltica para tal efecto. Por ltimo, en la seccin F se presentan algunas conclusiones.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

Sntesis

A mediados de 2011, empeoran las condiciones de las economas industrializadas. A inicios de ao, la inestabilidad en el norte de frica, sumada a otros factores, provoc un aumento del precio de los combustibles. En marzo, la tragedia en el Japn el terremoto, el tsunami y la catstrofe nuclear afect las cadenas de suministro global en la industria. Ya iniciado el segundo semestre, mientras se atenuaba el efecto de estos factores, se reavivaron las inquietudes por los temores de incumplimiento (default) en Grecia, Irlanda y Portugal y las repercusiones en otras economas europeas de mayor tamao. A fines de julio, las enormes dificultades para lograr un acuerdo legislativo sobre el lmite de la deuda pblica en los Estados Unidos agregaron una nueva dosis de incertidumbre y volatilidad en los mercados financieros. La rebaja en la calificacin de la deuda soberana de los Estados Unidos, hecho indito en la historia, y las dbiles tasas de crecimiento econmico han acentuado la incertidumbre ya existente. Los niveles de volatilidad e incertidumbre vuelven a rangos preocupantes. Luego del acuerdo en el Congreso estadounidense sobre el lmite a la deuda pblica y del segundo conjunto de medidas de apoyo a Grecia por parte de Europa y el Fondo Monetario Internacional (FMI), una marcada volatilidad se ha apropiado de las principales plazas burstiles, con cadas parecidas a las ocurridas en importantes crisis financieras previas. Otra causa de la volatilidad se relaciona con el estancamiento econmico de la zona del euro en el segundo trimestre de 2011, inclusive en las economas principales (Alemania y Francia). Ello est repercutiendo en los precios internacionales de los productos bsicos, los que muestran importantes reducciones en plazos cortos, si bien an

continan en niveles superiores a su tendencia de largo plazo, particularmente los minerales y metales. Los indicadores lderes compuestos muestran que la desaceleracin en los pases industrializados est empezando a afectar a las principales economas emergentes. Las cifras de medianos de 2011 muestran que la desaceleracin de los pases industrializados tender a afectar a China y particularmente a la India y el Brasil. En la medida en que permanezcan estas tendencias, podra esperarse para 2012 un menor ritmo de incremento de las exportaciones a Europa y a los Estados Unidos, de modo que las economas con una mayor orientacin exportadora hacia esos mercados vern afectado el dinamismo de sus ventas externas. De la misma forma, un menor ritmo de crecimiento en las economas emergentes, sumado al escenario de debilitamiento en las economas centrales, se reflejara en menores precios internacionales de los productos bsicos, lo que afectara los saldos comerciales y de la cuenta corriente de los pases que los exportan. Se prev un escenario de lento crecimiento para las economas industrializadas en los prximos aos. Ello quiere decir que habr un perodo de crecimiento inferior al potencial, elevadas tasas de desempleo y amenazas financieras latentes, pues se tratar de equilibrios bastante inestables, en un contexto de mercados financieros alterados. La incapacidad de la dirigencia poltica de coordinar salidas fiables y sustentables para los dilemas fiscales y de deuda soberana agrega un componente adicional de incertidumbre. La complejidad del ajuste fiscal en ciernes en Europa y los Estados Unidos requerir un proceso prolongado de consolidacin fiscal, que difcilmente podr abordarse sin un amplio apoyo poltico de varios gobiernos.

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Tal escenario limita el espacio poltico para acuerdos sustantivos en torno a la gobernanza del proceso de globalizacin. Un ambiente de turbulencias econmicas y de desempleo elevado en las economas industrializadas resulta propicio para tentaciones proteccionistas y, por otra parte, reduce el espacio para iniciativas relevantes en torno a los principales desafos que plantea la globalizacin. Por ejemplo, la Ronda de Doha no ha conseguido establecer los acuerdos mnimos que permitan concluirla, luego de diez aos de infructuosas negociaciones. Los anuncios iniciales del Grupo de los Veinte (G20) sobre la reforma del sistema financiero internacional parecen haber desaparecido de su agenda. Las sucesivas cumbres sobre cambio climtico tampoco dan muestras de poder abordar el tema con la urgencia requerida. A su vez, el creciente peso de las economas emergentes en las principales variables de la economa global tiende a reflejarse en temores y actitudes defensivas por parte de las economas industrializadas. Sin embargo, la dcada de 2010 puede an ser un perodo de auge de las economas emergentes. Los motores de la economa mundial dependern cada vez ms del dinamismo de las economas emergentes y del comercio y las inversiones Sur-Sur. La consolidacin de tasas de crecimiento elevadas y estables en estas economas y la desaceleracin de su crecimiento demogrfico elevar sus ingresos per cpita y acelerar la convergencia de ingresos con las economas industrializadas, particularmente en el caso de las capas medias de las economas emergentes. Esta tendencia no est exenta de riesgos. Los anuncios de la Reserva Federal de los Estados Unidos en torno a un tercer paquete de medidas de relajacin cuantitativa y de una tasa de inters cercana a cero para los prximos dos aos acentuarn la liquidez del dlar en los mercados financieros, en un contexto de marcada debilidad en las economas industrializadas. Ello significa que las divergencias de ciclos monetarios entre los pases industrializados y los emergentes tendern a acentuarse, lo que dar lugar a presiones adicionales a la revaluacin de las monedas de estos ltimos. En ausencia de iniciativas

efectivas de coordinacin cambiaria entre las economas principales, en varias economas emergentes puede resultar difcil evitar medidas comerciales destinadas a defenderse de esta desventaja competitiva originada por ineficiencias del sistema monetario internacional. El ao 2012 se presenta como una etapa de gran incertidumbre y, por ende, el principal mensaje para las economas de la regin es actuar con prudencia en el plano macroeconmico. La volatilidad financiera est afectando a las economas regionales con mayor profundizacin financiera y burstil; la desaceleracin en Europa y los Estados Unidos limitar la expansin de las exportaciones y afectar sus precios, en tanto las nuevas medidas de relajacin monetaria en ese pas podran acentuar las presiones hacia la revaluacin en los pases que ya enfrentan considerables ingresos de capital. En este sentido, las economas de Amrica Latina y el Caribe deberan aumentar la cautela en su gestin macroeconmica, vigilando la sustentabilidad de sus cuentas fiscales y externas, fortaleciendo las medidas macroprudenciales y rigindose por el comportamiento permanente de las principales variables econmicas. La gestin macroeconmica prudente debe complementarse con mayores tareas de cooperacin regional. Un mayor compromiso con las tareas de integracin y cooperacin regional, incluido un mayor apoyo al comercio intrarregional, permitira amortiguar los impactos de un eventual empeoramiento del escenario internacional y preservar los logros macroeconmicos y sociales alcanzados, mediante avances en la conformacin de un mercado regional ampliado. En este sentido, hay un amplio espacio para iniciativas de facilitacin del comercio y mayor cooperacin en infraestructura fsica, transporte, logstica, normas aduaneras, innovacin y tecnologa. Estas iniciativas no solo abriran un campo interesante para las exportaciones de las pymes, ms intensivas en manufacturas, sino que tambin reforzaran el atractivo de la regin como socio comercial y destino de la inversin extranjera directa (IED) (vase la seccin C).

A. Crisis y convergencia en el escenario internacional

A tres aos de la quiebra de Lehman-Brothers, la economa mundial no consigue dejar atrs las secuelas de la crisis financiera, mantenindose an elevados niveles de riesgo e incertidumbre. En la zona euro, la crisis de deuda soberana y cuantiosos dficits fiscales siguen amenazando el euro, aun despus de un segundo paquete de rescate para la economa griega. En los Estados Unidos, los recortes fiscales acordados tras el acuerdo de aumento del lmite de la deuda pblica pueden conducir a una nueva recesin. La inversin privada sigue siendo baja, el desempleo elevado y, por ende, el consumo privado no repunta en las magnitudes esperadas. El Japn, a su vez, sigue afectado por las consecuencias del terremoto de marzo de 2011 y su impacto en la generacin elctrica, lo que complica la frgil recuperacin en curso.

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El debilitamiento de la economa estadounidense est siendo superior a lo previsto. A inicios de 2011 se proyectaba una tasa de crecimiento para el ao cercana al 3,5%. Los datos revisados del primer semestre muestran un crecimiento inferior al 1%. Las cifras revisadas de crecimiento indicaron una expansin del 0,4% para el primer trimestre y del 1,3% para el segundo. Las mismas revisiones muestran que la recesin en 2009 fue ms profunda y ms larga de lo estimado inicialmente1. Tras el acuerdo para elevar el lmite de la deuda pblica, ha aumentado la inquietud por la debilidad econmica de los Estados Unidos. La economa estadounidense entra en una fase forzosa de austeridad fiscal, cuando falta poco para que expiren los programas de estmulo y sin que la economa real ni el gasto en consumo hayan dado muestras de dinamismo. Se prev que la expiracin de estos programas podra restar hasta 1,5 puntos porcentuales de crecimiento en 2012, brecha difcil de cerrar, sobre todo si se tiene en cuenta que la crisis y el marcado ideologismo del Congreso han reducido drsticamente el grado de libertad de las polticas fiscales. La poltica econmica parece estar mal enfocada, ya que sigue apuntando a la reduccin del dficit fiscal y no a la recuperacin del empleo y del crecimiento 2. No obstante, la situacin estadounidense es menos frgil que la europea. Los bonos del Tesoro siguen siendo un refugio ante la crisis, de modo que, aun en esta especial coyuntura de rebaja de su calificacin de deuda, las tasas de mediano plazo de esos ttulos siguen cayendo. En los Estados Unidos la situacin de la banca es menos comprometida que en Europa ya que el pas ha ganado en solvencia y menor exposicin al riesgo. Las empresas, por su parte, han obtenido importantes ganancias y han acumulado efectivo, toda vez que las decisiones de inversin siguen rezagadas. Por el contrario, Grecia y Portugal siguen en recesin; las economas europeas en delicado trance se estn endeudando a tasas que hacen prcticamente impagables esos compromisos. Hay un nmero importante de bancos europeos comprometidos con las economas en crisis y la lentitud de la institucionalidad comunitaria agrega incertidumbre al escenario. Adems, las economas de la zona euro se han estancado en el segundo trimestre de 2011 y sus perspectivas son poco optimistas. Tras el segundo paquete de apoyo a la economa griega, no se ha conseguido eliminar la percepcin de incumplimiento en Grecia ni la amenaza de contagio a otras economas europeas de mayor tamao. Dos
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semanas despus de ese paquete de apoyo, las primas de riesgo en Espaa e Italia se acercan a los niveles que llevaron a rescatar a Irlanda, Grecia y Portugal3. Peor an, la ineficacia de esas medidas se ve agravada por su lentitud, ya que an deben ser aprobadas por varios parlamentos europeos, por lo que ser difcil que entren en vigor antes de octubre. Parece haber llegado el momento de aplicar frmulas innovadoras que apuesten por una mayor integracin europea. Ser difcil que Europa supere la actual crisis sin reforzar los mecanismos solidarios y de cooperacin regional. El gran debate est en si la actual crisis europea se resolver con ms o menos integracin. Un escenario de invariabilidad en las actuales polticas bien podra conducir a una grave crisis del euro, con impactos sustanciales en las perspectivas del propio proceso de integracin. Ms temprano que tarde, la recuperacin del crecimiento har necesario evaluar seriamente la compra masiva de deuda por parte del Banco Central Europeo o la emisin de deuda europea que sustituya a las deudas nacionales, junto con compromisos crebles de consolidacin fiscal. El legado de elevada deuda pblica que esta crisis est dejando en Europa y en los Estados Unidos acompaar a esas economas por varios aos. Como resultado de la crisis, las cuentas fiscales se han deteriorado de un modo indito en esas economas. El acervo de deuda pblica en las economas industrializadas pas de un 77% del PIB en 2007 a un 104% en 2010. Las proyecciones indican que aun suponiendo que se produzca un gradual endurecimiento de la poltica fiscal, esa relacin podra ascender al 126% del PIB en 2020 4. En ausencia de cambios de poltica, esa relacin podra llegar al 150% del PIB (134% en el caso de los Estados Unidos). Los desafos fiscales y de deuda pblica pueden hacer que las economas industrializadas ingresen en una dcada perdida. La magnitud de los citados desafos exige no solo identificar las medidas tcnicamente correctas sino tambin construir los consensos polticos que permitan adoptar medidas que sern costosas y cuya implementacin tomar varios aos. Los liderazgos polticos se ven doblemente tensionados: por una parte, por esas exigencias de mediano plazo y las presiones electorales del da a da y, por otra, por los impactos globales de sus decisiones y los efectos de estas en las prximas elecciones. Los montos necesarios para la consolidacin fiscal y la
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Oficina de Anlisis Econmicos de los Estados Unidos (BEA), Gross domestic product: second quarter 2011 (Advance estimate), National Income and Product Accounts, N BEA 11-38, julio de 2011. P. Krugman, The wrong worries, The New York Times, 4 de agosto de 2011.

Las drsticas cadas en Wall Street y en las bolsas europeas inmediatamente despus del acuerdo legislativo sobre el lmite de la deuda en los Estados Unidos, llevaron a que el Banco Central Europeo, modificando su conocida postura, interviniese comprando bonos de pases bajo fuerte presin, entre otros Espaa e Italia, lo que ayud a reducir estas primas de riesgo. Deutsche Bank (2011), Global economic perspectives: A scenario analysis of public debt by 2020, julio de 2011.

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rebaja de la deuda pblica son suficientemente elevados como para plantear serias dudas respecto de la posibilidad de recuperar el crecimiento en los prximos tres aos o ms. Si a ello agregamos las presiones fiscales que enfrentarn las economas industrializadas para financiar las futuras pensiones en un contexto de envejecimiento de la poblacin, no parece excesivo alertar sobre el riesgo de que las economas industrializadas estn ingresando en una dcada perdida. Las principales economas emergentes recuperaron sus niveles de producto y de comercio previos a la crisis, si bien a mediados de 2011 muestran seales de desaceleracin. Varias de ellas crecen en 2011 sobre su potencial y se enfrentan incluso a algunos riesgos de sobrecalentamiento. En el contexto de estos pases, la recuperacin parti en

China, luego pas a la India e Indonesia y de all se difundi al resto de Asia y el Pacfico para pasar finalmente al resto de economas emergentes. El alto crecimiento de los pases en desarrollo de Asia tiene su origen a la vez en una demanda interna reforzada y un sector externo ms dinmico. En Amrica Latina y el Caribe, los impulsos monetarios y fiscales que apoyaron la recuperacin posterior a la crisis fueron remplazados por una recuperacin del consumo y de la inversin, junto con un aumento de las exportaciones. Este incremento se ha visto impulsado por trminos de intercambio favorables, particularmente para los exportadores de productos bsicos mineros. En consecuencia, los pases en desarrollo representan aproximadamente tres cuartos del crecimiento de la economa mundial desde hace varios aos (vase el cuadro 1).

Cuadro 1 PASES Y REGIONES DESARROLLADOS Y EN DESARROLLO: CONTRIBUCIN AL CRECIMIENTO MUNDIAL, 2008-2011 (En puntos porcentuales)
Pases y regiones Pases desarrollados Estados Unidos Unin Europea Japn Otros Pases y regiones en desarrollo frica subsahariana Amrica Latina y el Caribe Pases en desarrollo de Asia China Oriente Medio y norte de frica Europa central y oriental Mundo 2008 0,12 0,00 0,15 -0,07 0,04 2,74 0,13 0,37 1,64 1,13 0,25 0,11 2,87 2009 -1,79 -0,53 -0,87 -0,37 -0,02 1,27 0,07 -0,15 1,66 1,19 0,09 -0,12 -0,52 2010 1,55 0,56 0,36 0,23 0,40 3,46 0,12 0,52 2,29 1,40 0,19 0,15 5,01 2011 1,22 0,53 0,35 0,08 0,25 3,18 0,14 0,40 2,10 1,37 0,20 0,12 4,40

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos del Fondo Monetario Internacional (FMI).

La emergencia de China y el resto del Sur se asocia a la fragmentacin geogrfica de la produccin mundial y la gestacin de nuevas cadenas globales de valor. Estas cadenas son una caracterstica clave e incremental de la actual organizacin del comercio internacional, ya que pierde presencia la exportacin de productos terminados, aumenta el comercio de insumos y bienes intermedios y se acenta la especializacin en etapas especficas de la produccin. La gobernanza de estas cadenas expresa el grado de control de una o pocas empresas, tanto en relacin con sus proveedores (upstream) como con sus compradores (downstream). Aunque el fenmeno de las cadenas de valor se difundi en particular en China y el resto de Asia oriental, gradualmente se va expandiendo a todas las zonas geogrficas. En Amrica Latina y el Caribe, la creciente relevancia de las translatinas es expresin de este fenmeno. El comercio internacional ha contribuido de manera importante a la recuperacin de las economas despus de la crisis econmica y financiera de 20082009. El comercio y los mercados abiertos impidieron un empeoramiento de la crisis y transmitieron con fluidez las

seales de recuperacin de la demanda final. El importante aporte del comercio internacional al crecimiento del producto interno bruto se explica en parte por varios efectos que incrementan temporalmente la elasticidad del comercio con respecto al producto. Tambin se puede destacar que el sistema de comercio internacional fue capaz de contener los excesos proteccionistas en el marco de la crisis internacional ms profunda de los ltimos ochenta aos. Los acuerdos logrados por el Grupo de los Veinte desde 2008 para contener las medidas proteccionistas contribuyeron a este resultado. El comercio Sur-Sur, encabezado por China y el resto de las economas emergentes de Asia, es el principal motor de crecimiento del comercio mundial. El volumen de las exportaciones de los pases en desarrollo creci un 17% en 2010, comparado con el 13% de los pases industrializados y el promedio mundial del 15%. Dentro de ese grupo, China registr la mayor tasa de recuperacin del comercio. Las exportaciones crecieron un 28% en volumen, lo que supone una impresionante reversin de la cada del 10% registrada en 2009, y casi duplica la tasa de crecimiento mundial de ese mismo ao. Las importaciones de los pases

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en desarrollo crecieron un 18% en 2010, comparado con el 11% de los pases industrializados. En suma, el valor de las exportaciones e importaciones de los pases emergentes ya superaba sus niveles previos a la crisis hacia finales de 2010. Dichas regiones emergentes explicaron casi el 60% del crecimiento del valor de las exportaciones mundiales de 2005 a 2008 y en 2010, mientras que representaron una proporcin menor de la cada en 2009. De tal forma, las economas industrializadas se estn beneficiando de una demanda externa dinmica de los pases en desarrollo, mientras que su demanda interna sigue debilitada.

Se espera que en 2011 la tasa de crecimiento del valor de las exportaciones de bienes de Amrica Latina y el Caribe sea del 27%. Dicho crecimiento se vera impulsado por el alza de los precios (18%) y el incremento del volumen (9%) (vanse el cuadro 2 y el grfico 1). La proporcin del aumento es similar a la tasa de variacin de 2010 para las exportaciones. Esta proyeccin supone el mantenimiento del ritmo de crecimiento de la demanda externa para el segundo semestre del ao y la estabilidad de los principales productos exportados por la regin.

Cuadro 2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIN DEL VALOR DEL COMERCIO EXTERIOR, 2009-2011 (Tasas anuales de crecimiento en porcentajes) Pases y regiones Amrica Latina y el Caribe Amrica Latina (19) Mercado Comn del Sur (MERCOSUR) Pases andinos Mercado Comn Centroamericano Otros pases Chile Mxico Panam Repblica Dominicana Comunidad del Caribe (CARICOM) Exportaciones 2009 -22,6 -21,9 -21,9 -27,7 -11,6 -19,9 -18,5 -21,2 7,8 -18,7 -43,4 2010 26,7 27,0 29,8 20,7 15,2 28,9 31,5 30,0 1,8 20,3 10,8 2011a 27,0 27,0 30,0 32,0 29,0 21,0 20,0 21,0 20,0 25,0 28,0 2009 -25,0 -24,9 -27,3 -20,9 -24,3 -25,0 -30,9 -24,1 -10,9 -23,1 -25,5 Importaciones 2010 29,5 30,4 42,2 19,9 19,0 28,8 38,3 28,5 20,3 24,4 3,5 2011a 23,0 23,0 27,0 29,0 24,0 19,0 24,0 17,0 28,0 22,0 18,0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales. a Proyecciones.

Grfico 1 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: DESCOMPOSICIN DE LA TASA DE CRECIMIENTO DEL VALOR DEL COMERCIO DE BIENES, 2011 a (Tasas de variacin en porcentajes) A. Exportaciones
Amrica Latina y el Caribe Amrica del Sur Chile MERCOSUR Pases andinos Centroamrica b Mxico 0 9 13 4 12 8 10 9 5 10 12 12 15 20 25 30 35 16 18 24 18 18 Amrica Latina y el Caribe Amrica del Sur Chile MERCOSUR Pases andinos Centroamrica b Mxico 0 10 11 7 11 14 8 9 5 10 8 15 20 25 30 35 18 17 16 10

B. Importaciones
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Volumen

Precio

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales. a Proyecciones. b Incluye al Mercado Comn Centroamericano y Panam.

Se espera que las importaciones aumenten un 23%, con un incremento mucho ms marcado en el caso de los combustibles, para los que se estima una tasa de crecimiento del 46%. Este patrn diferenciado de aumento menor de las importaciones llevara a la regin a acumular al trmino de 2011 un supervit de poco ms de 80.000 millones de

dlares, explicado principalmente por el comercio con los Estados Unidos y, en menor medida, con la Unin Europea. En el caso del saldo comercial con Asia y China, la regin en su conjunto continuara acumulando un dficit, aunque con un patrn diferenciado entre el comercio de Amrica del Sur (supervit) y el resto de la regin (dficit).

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Desde comienzos de 2009 se observa una nueva fase de auge de los precios de los productos bsicos que beneficia a los pases exportadores netos de estos productos. El aumento de los precios se ha acelerado a partir del segundo semestre de 2010, llevando a muchos productos a superar incluso los niveles alcanzados antes de la crisis. Este comportamiento contrasta con el de los precios de las manufacturas, que presentan en los ltimos aos un leve crecimiento. Por lo general, este nuevo auge de precios de los productos bsicos estara determinado por factores de demanda, sea demanda efectiva promovida por economas emergentes o demanda especulativa, dadas las bajas tasas de retorno en las economas industrializadas. En el caso de los productos agrcolas, el aumento en 2010 tambin se explica por factores de oferta relacionados con las adversas condiciones climticas en varios pases productores. Esta fase de auge de precios de los productos bsicos se ha visto interrumpida como consecuencia de la incertidumbre que han generado las dificultades de deuda soberana en Europa y en los Estados Unidos y el estancamiento de sus economas. La marcada volatilidad de las principales bolsas del mundo y la cada del dlar respecto del oro, el yen y el franco suizo han conducido tambin a una cada brusca del precio de los productos bsicos. El lapso es an demasiado breve para sacar conclusiones definitivas respecto de la tendencia de estos precios. Lo que s est claro es que esto alerta

sobre la volatilidad de los mismos y, por lo tanto, sobre la necesidad de buscar mecanismos globales que atenen dicha volatilidad. Asimismo, arroja una permanente seal de alerta sobre la conveniencia de limitar la transmisin de esas perturbaciones a la economa interna, sea a travs de mecanismos de ahorro de ingresos transitorios, reglas fiscales de comportamiento estructural u otro tipo de instrumentos que privilegien la planeacin del gasto pblico en base a ingresos de mediano plazo. El efecto del alza de los precios es muy positivo para la mayora de los pases de Amrica del Sur pero negativo para la mayora de los pases de Centroamrica y el Caribe. Amrica del Sur registra las mayores ganancias, sobre todo en el rubro de los alimentos y bebidas en el Paraguay y el Uruguay; los minerales y metales en Bolivia (Estado Plurinacional de), Chile y el Per, y la energa en Bolivia (Estado Plurinacional de), Colombia, el Ecuador y Venezuela (Repblica Bolivariana de). Al contrario, el aumento de los precios deteriora los trminos de intercambio de los pases del Caribe y Centroamrica. Vale la pena destacar que los pases caribeos son ms vulnerables que los pases de Centroamrica porque los primeros presentan un dficit comercial en alimentos y bebidas, minerales y metales y energa. No ocurre lo mismo con los pases de Centroamrica Central, donde el dficit se concentra sobre todo en el sector de la energa (vase el grfico 2).

Grfico 2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: SALDO COMERCIAL POR TIPO DE PRODUCTO, PROMEDIO 2009-2010 (En porcentajes del PIB)
A. Saldos negativos
Guyana Nicaragua San Vicente y las Granadinas Dominica Jamaica San Vicente y las Granadinas Dominica Nicaragua Bahamas a Panam San Vicente y las Granadinas Dominica Bahamas a Barbados Suriname b -25 -20 -15 -10 -5 0 Alimentos y bebidas Minerales y metales Energa Trinidad y Tabago a Venezuela (Rep. Bol. de) a Bolivia (Est. Plur. de) Ecuador Colombia Chile a Suriname b Bolivia (Est. Plur. de) Per Guyana Nicaragua Guyana Paraguay Uruguay a Costa Rica 0 5 10 15 20 25

B. Saldos positivos

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Los datos corresponden a 2009. b Los datos corresponden a 2010 y en el caso de los metales y minerales se obtuvieron a partir de estadsticas espejo.

El renovado crecimiento del desequilibrio entre las cuentas corrientes de las principales economas y sus socios comerciales tiene una estrecha relacin con los tipos de cambio reales de los pases. En los Estados

Unidos existe desde fines de 2001 una tendencia sostenida a la desvalorizacin del dlar. En China, la tasa de cambio real efectiva viene aumentando desde 2006, pero a un ritmo insuficiente para rebalancear su cuenta corriente.

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Tras casi diez aos de negociaciones, la Ronda de Doha de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) se encuentra en una coyuntura crtica. Aunque durante la mayor parte de ese tiempo los principales desacuerdos se relacionaron con las negociaciones sobre la agricultura, actualmente las principales divergencias se refieren a la liberalizacin del comercio de productos manufactureros en algunas de las principales economas emergentes (en particular el Brasil, China y la India). Se espera que las discusiones sobre el futuro de la Ronda de Doha dominen la octava Conferencia Ministerial de la OMC, que se celebrar en Ginebra del 15 al 17 de diciembre de 2011. Ser sumamente difcil concluir la Ronda en 2012, dado que en varios de los principales miembros de la OMC como los Estados Unidos, Francia y la India se celebrarn elecciones ese ao. La brecha de crecimiento entre economas emergentes e industrializadas tiene sus lmites. Hasta ahora, las primeras resistieron mejor la crisis de 2008-2009, se recuperaron antes y ostentan elevadas tasas de crecimiento. Esto otorga cierta validez al llamado desacoplamiento entre ambos grupos de economas. Sin embargo, las marcadas turbulencias burstiles que se produjeron durante la primera quincena de agosto de 2011 ya han afectado gravemente los precios de los productos bsicos, y si la desaceleracin econmica persiste en Europa y en los Estados Unidos, el crecimiento de las exportaciones dirigidas a esos mercados se ver limitado. De modo que aun en escenarios de mera desaceleracin en las economas industrializadas, el crecimiento de las economas emergentes se vera afectado. Si el escenario fuese an ms negativo en las economas industrializadas, las consecuencias seran mucho mayores, probablemente obligando a establecer nuevos programas de defensa del empleo y del crecimiento como ocurri en 2009. Para ello es necesario contar con un espacio de polticas que lo permita, de modo que la cautela macroeconmica y el estrecho monitoreo de la situacin internacional pasan a ser las prioridades de la agenda de poltica econmica de las economas emergentes. A cuatro aos del inicio de la crisis de las hipotecas de alto riesgo (subprime), la ms larga y profunda desde la Gran Depresin, los efectos siguen siendo considerables y el mpetu reformista se ha ido reduciendo. Las declaraciones iniciales de los lderes del Grupo de los Veinte (G20) en su primera reunin en Washington, D.C. sugeran modificaciones drsticas en el sistema financiero internacional y en las prcticas regulatorias. A medida que los paquetes de estmulo y la contencin de las previsiones proteccionistas diluan la posibilidad de una depresin internacional, se esfumaban tambin los nimos reformistas y el espritu de cooperacin internacional. A estas alturas, los encuentros en el G20

parecen recoger ms los intereses nacionales de cada actor que un nimo colectivo por reformar el sistema y las polticas que condujeron a esta crisis. Se necesita mayor cooperacin global para evitar una nueva crisis econmica internacional. Los temas de esta agenda de cooperacin global son numerosos. Limitndonos al escenario econmico, en el corto plazo podemos indicar la necesidad de lograr acuerdos respecto de las regulaciones sobre deuda soberana; desempeo y evaluacin de las agencias calificadoras de riesgo; mecanismos de salida a la crisis europea, y mecanismos que permitan atenuar la volatilidad de los precios de los productos bsicos. Como temas ms permanentes sobresalen la necesidad de crear mecanismos financieros de alerta temprana; corregir los desequilibrios excesivos en cuenta corriente a fin de evitar que las economas emergentes carguen con un peso excesivo de este ajuste, con apreciaciones de sus monedas que no estn relacionadas con avances en productividad y, por ltimo, establecer provisiones bancarias proporcionales al riesgo de las operaciones. En esa cooperacin global, debera escucharse ms la voz de las economas emergentes. Todos estos temas afectan cada vez ms las perspectivas de crecimiento de las economas emergentes y, en lo central, corresponden a dinmicas que se han ido gestando en el mundo industrializado. Adems, es lgico que las economas emergentes, que hoy sustentan el crecimiento econmico mundial, tengan una palabra que decir sobre la gestacin y evolucin de esos desequilibrios y sobre las limitaciones de la actual globalizacin. Parte de estas dificultades se podran acentuar con la gran liquidez internacional que suponen las nuevas flexibilizaciones monetarias de los Estados Unidos y la recompra de bonos de pases europeos por parte del Banco Central Europeo. Para que estas dificultades no frenen el crecimiento en las economas emergentes, sera conveniente que estas reforzasen su coordinacin en el G20, con diagnsticos y propuestas ms afinadas. En el mismo sentido, los tres pases latinoamericanos que son parte de ese grupo bien podran reforzar la coordinacin entre ellos y con el conjunto de los dems pases latinoamericanos y caribeos. Sin duda alguna, la vocera de estos tres pases se vera robustecida si fuese portadora de puntos de vista regionales sobre los temas de la agenda mencionada. La reciente crisis financiera y econmica global y las sendas de crecimiento diferentes de las economas emergentes y las economas industrializadas en el perodo posterior a la crisis aceleraron los patrones de convergencia de ingresos entre ambos grupos de pases. El continuo crecimiento de las economas emergentes lideradas por China frente a la crisis en los pases industrializados adelant la fecha de la convergencia productiva, tecnolgica e industrial entre los

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pases emergentes y los industrializados. De este modo, las economas emergentes mejoraron en plena crisis su gravitacin en la economa mundial. Los crecientes vnculos comerciales entre los pases en desarrollo permitieron un cierto desacoplamiento de estas economas del ciclo adverso de las economas avanzadas de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE). Durante el perodo de auge del crecimiento mundial de 2003 a 2008 y en los dos aos posteriores a la crisis, Amrica Latina y el Caribe logr reducir la brecha entre su nivel de ingreso per cpita y el de los pases industrializados. Al contrario de las dos dcadas anteriores, entre 2004 y 2010, Amrica Latina y el Caribe redujo su brecha de ingreso con las economas avanzadas. China y los pases asiticos de reciente industrializacin (Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), provincia China de Taiwn, Repblica de Corea y Singapur) lograron un proceso constante de convergencia durante varias dcadas. En un contexto de estancamiento de los pases avanzados en 2010 y 2011 y de un crecimiento alto y continuo en la mayora de los pases emergentes, el ritmo de reduccin de la brecha de ingresos per cpita se aceler. Desde la reciente crisis, tambin ha aumentado la participacin de los pases emergentes en las principales variables de la economa global. El aporte de los pases emergentes al crecimiento de la produccin mundial (PIB) aument de un tercio en 2000 a tres cuartos en 2007 y a casi la totalidad en 2008 y 2009. Hacia 2016 se proyecta que la contribucin de las economas emergentes sera de tres cuartos del crecimiento mundial total. Dentro del

grupo de los pases emergentes, y de manera general en el mundo, China ocupa un lugar central. Con respecto al peso del Sur en el consumo mundial, se prev que la regin de Asia y el Pacfico represente dos tercios de la clase media mundial en 2030. La clase media en China ya es la segunda mayor del mundo, tras la de los Estados Unidos. La dinmica expansin de la clase media en China y la India podra compensar en parte el estancamiento previsto en la expansin de ese segmento de la poblacin en Amrica del Norte y Europa. En las ltimas dcadas el dinamismo del comercio de los pases emergentes, en particular el comercio Sur-Sur, fue superior al de los pases industrializados. Mientras que en 1985 el comercio Sur-Sur representaba solo el 6% del comercio mundial, su crecimiento se aceler durante la pasada dcada y aument su peso al 24% en 2010. Durante esa misma dcada la cuota del comercio Sur-Norte creci del 12% al 21%, mientras que la participacin del comercio Norte-Norte registr una baja importante (vase el grfico 3). La crisis, pese a reducir el nivel de las exportaciones del Sur en 2009, no parece haber afectado estas tendencias de largo plazo. De continuar as, el comercio Sur-Sur llegara a representar una mayor fraccin del comercio mundial que el comercio Norte-Norte alrededor de 2018. El rpido crecimiento del comercio Sur-Sur se debe sobre todo al mayor comercio entre los pases en desarrollo de Asia, liderado por China. Casi el 85% del comercio Sur-Sur es entre pases asiticos emergentes o entre estos pases y las dems regiones del Sur.

Grfico 3 MUNDO: DISTRIBUCIN DE LAS EXPORTACIONES, 1985 Y 2010 (En porcentajes del comercio mundial)
A. 1985
Sur-Norte 12 Sur-Sur 6 Norte-Sur 19 Sur-Norte 21

B. 2010 a

Norte-Norte 38

Sur-Sur 24 Norte-Norte 63 Norte-Sur 17

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Estimacin sobre la base del 90% de las exportaciones mundiales.

El Sur ha ganado ms terreno como receptor de flujos mundiales de inversin extranjera directa (IED) que como origen de esos flujos. Entre 1970 y 2007, la proporcin del Sur en el total de las entradas

mundiales de IED ha variado entre un cuarto y un tercio. Sin embargo, es posible que la crisis financiera haya aumentado fuertemente el peso de los pases emergentes, ya que en 2010 el Sur represent por primera vez ms de

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la mitad de las entradas globales de IED. Los pases en desarrollo y en transicin tambin vienen aumentando su importancia como origen de la IED en el mundo. De hecho, en 2010 estos pases representaron el 22% de los egresos globales de IED. La actual coyuntura econmica mundial de distintas velocidades est marcada por muchas incertidumbres. Las economas de los Estados Unidos, el Japn y la Unin Europea estn estancadas y con graves dificultades fiscales, en tanto que el margen disponible para la poltica monetaria se encuentra prcticamente agotado. Las buenas perspectivas de los pases emergentes podran verse afectadas si los pases industrializados no logran resolver esas dificultades. En particular, aquellas economas con un mayor vnculo exportador con los Estados Unidos, como Mxico, el Caribe y Centroamrica en nuestra regin, podran reducir sus exportaciones a ese mercado si persisten las tendencias a un menor crecimiento en el segundo semestre de 2011 y durante 2012. Aquellos

rubros que la regin exporta a la Unin Europea tambin podran verse afectados si no consiguen redireccionarse hacia mercados ms dinmicos. Subsisten en la economa mundial importantes riesgos que podran llevar a un incremento de las restricciones comerciales. Entre ellos cabe destacar la persistencia de los desequilibrios globales entre pases superavitarios y deficitarios; los altos niveles de desempleo de la mayora de las economas industrializadas; el fuerte proceso de consolidacin fiscal que est teniendo lugar en Europa y que afecta de manera particularmente intensa a economas como Espaa, Grecia, Irlanda y Portugal, y la volatilidad de los precios de los alimentos. Asimismo, los elevados flujos de capital que se estn dirigiendo a las economas emergentes pueden generar en ellas una creciente presin proteccionista, ya que las apreciaciones cambiarias que estos inducen pueden aumentar la competitividad de las importaciones frente a la produccin local.

B. Las relaciones entre Amrica Latina y el Caribe y sus principales socios extrarregionales
Durante la dcada pasada aument notablemente la importancia relativa de Asia en el comercio exterior de Amrica Latina y el Caribe, en contraste con la cada de la participacin de los Estados Unidos y el estancamiento de la Unin Europea. Aunque los Estados Unidos continan siendo el principal socio comercial de la regin, la participacin de este pas en el comercio exterior de Amrica Latina y el Caribe se ha reducido drsticamente. La Unin Europea, segundo socio comercial ms importante para la regin, experiment durante la pasada dcada una leve alza de su participacin en las exportaciones regionales, mientras que su participacin en las importaciones se mantuvo bsicamente estable (vase el cuadro 3).

Cuadro 3 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE SOCIOS SELECCIONADOS EN LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES TOTALES, 2000 Y 2010 (En porcentajes) Asia y el Pacfico a 2000 Exportaciones Importaciones 5,3 10,6 2010 17,2 27,2 Estados Unidos 2000 59,7 50,4 2010 39,6 29,1 Unin Europea 2000 11,6 14,2 2010 12,9 13,7 Amrica Latina y el Caribe 2000 16,0 15,3 2010 19,3 22,7 Resto del mundo 2000 7,4 9,5 2010 11,0 7,3

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); informacin oficial de los pases y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics database (DOTS). a Incluye a Australia, Brunei Darussalam, Camboya, China, Filipinas, la India, Indonesia, el Japn, Malasia, Myanmar, Nueva Zelandia, la Repblica de Corea, la Repblica Democrtica Popular Lao, Singapur, Tailandia y Viet Nam.

El importante avance registrado por Asia y el Pacfico en el comercio exterior de la regin ha estado fuertemente influido por el dinamismo exhibido por los intercambios con China. Durante la primera mitad de la dcada pasada, este pas desplaz al Japn como el

primer socio comercial de Amrica Latina y el Caribe en Asia y el Pacfico. El comercio de la regin con China, que super el umbral de los 100.000 millones de dlares en 2007, alcanz los 183.000 millones de dlares en 2010, con lo cual dicho pas representa ya la mitad del intercambio

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comercial que realiza Amrica Latina y el Caribe con Asia y el Pacfico. Sin embargo, la importancia de China como mercado de exportacin vara notablemente entre los pases de Amrica Latina y el Caribe. Este pas se ha convertido en un mercado de exportacin clave para, en orden decreciente, Cuba, Chile, el Brasil, el Per, la Argentina y Venezuela (Repblica Bolivariana de), mientras que el Paraguay, el Ecuador, Mxico, los pases centroamericanos (excepto Costa Rica) y la mayora de los pases del Caribe destinan el 3% o menos de sus exportaciones a ese mercado. La India, pese a su fuerte dinamismo econmico en las ltimas dos dcadas, representa solo un 6,4% de las exportaciones de la regin a Asia y el Pacfico, y un 3,4% de sus importaciones. Estas cifras la sitan por debajo de la Repblica de Corea como socio comercial de la regin. Cabe sealar que la relevancia de Asia y el Pacfico como socio comercial de la regin es mayor en las importaciones. Ello ha generado un creciente dficit comercial para Amrica Latina y el Caribe, y particularmente para Mxico y Centroamrica. Durante la segunda mitad de la dcada pasada, Amrica Latina y el Caribe fue el socio comercial ms dinmico de China y el segundo ms dinmico del Japn. En el perodo 2005-2010, las tasas de crecimiento de las exportaciones de China hacia Amrica Latina y el Caribe y de sus importaciones desde la regin casi duplicaron las de sus exportaciones e importaciones totales. De este modo la participacin de la regin en el comercio de China ha aumentado gradualmente, desde una base muy baja, hasta alcanzar en 2010 un 6% tanto de las exportaciones como de las importaciones totales de ese pas. En el ese mismo perodo 2005-2010, las exportaciones del Japn hacia Amrica Latina y el Caribe crecieron ms rpidamente que hacia todos los dems destinos, mientras que sus importaciones desde la regin solo fueron superadas en dinamismo por las provenientes de la Comunidad de Estados Independientes. Asimismo, Amrica Latina y el Caribe es un socio comercial de creciente importancia para los Estados Unidos. En las dos ltimas dcadas, el comercio de este pas con la regin ha crecido ms rpidamente que con todos sus principales socios, excepto China. En 2010, Amrica Latina y el Caribe absorbi el 23% de las exportaciones estadounidenses de bienes, lo que la convierte en su principal mercado de exportacin. En el mismo ao, la regin fue el origen del 19% de las importaciones estadounidenses de bienes, participacin equivalente a la de China. El comercio de Amrica Latina y el Caribe con los Estados Unidos se concentra en pocos pases. Mxico por s solo represent en 2010 casi dos tercios de las exportaciones de la regin a dicho mercado y ms de la mitad de sus importaciones. En el caso de las exportaciones, los pases andinos son el segundo proveedor de los Estados Unidos

en la regin y, junto con los pases del Mercado Comn del Sur (MERCOSUR), representaron un cuarto del valor exportado a ese pas en 2010. Este orden se invierte en el caso de las importaciones, con el MERCOSUR como segundo mercado ms importante de la regin para los Estados Unidos, seguido por los pases andinos. En contraste con la dinmica exhibida recientemente por el comercio de la regin con los Estados Unidos, China y el Japn, Amrica Latina y el Caribe representa una fraccin muy baja del comercio exterior de la Unin Europea. En efecto, durante las tres ltimas dcadas, la regin ha representado menos del 3% del comercio total de la Unin Europea. Asimismo, aunque se mantiene como el segundo socio comercial de la regin, la Unin Europea podra perder ese lugar frente a China hacia mediados de la presente dcada. El comercio de la regin con la Unin Europea se concentra en pocos pases, y el Mercado Comn del Sur (MERCOSUR) representa casi la mitad del total. Si se agrega a Mxico, los cinco pases representaron en 2010 el 61% de las exportaciones regionales a la Unin Europea y el 69% de las importaciones. Las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe hacia la propia regin y los Estados Unidos tienen una mayor presencia de manufacturas no basadas en recursos naturales que aquellas destinadas a Asia y el Pacfico y la Unin Europea. Cabe sealar que en el caso de los Estados Unidos, esto se debe principalmente al alto peso de las exportaciones mexicanas de manufacturas en el total exportado por la regin a dicho mercado. En el extremo opuesto, la participacin de los productos primarios y las manufacturas basadas en recursos naturales es cercana al 90% en las exportaciones de la regin a Asia y el Pacfico (vase el grfico 4).
Grfico 4 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES SEGN PRINCIPALES DESTINOS, PROMEDIO 2008-2010 (En porcentajes del total)
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Estados Unidos Amrica Latina y el Caribe Unin Europea Resto del mundo Asia y el Pacfico 40 47 76 84 87 60 53 24 16 13

Recursos naturales y manufacturas basadas en recursos naturales

Otras manufacturas

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

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Aunque durante la ltima dcada, la regin logr aumentar considerablemente el nmero de productos exportados a todos sus principales mercados, ninguno de los mercados extrarregionales se acerca al intrarregional en el nmero de productos exportados por Amrica Latina y el Caribe. Al final de la dcada, los pases de la regin exportaban el mayor nmero de productos a la propia regin, seguida por los Estados Unidos, la Unin Europea y a considerable distancia los mercados asiticos. En promedio, durante el perodo 2008-2009 Amrica Latina y el Caribe export a los pases de la propia regin diez veces el nmero de productos que export a China, y ms de cuatro veces el nmero de productos exportado al resto de Asia. Esto viene a confirmar la importancia del mercado regional para las exportaciones latinoamericanas y caribeas de manufacturas y para el desarrollo de cadenas regionales de valor. El examen de las prioridades actuales de la poltica comercial de los Estados Unidos revela la inexistencia de una visin estratgica de la regin. Esta escasamente se menciona en la agenda de poltica comercial que el Presidente de los Estados Unidos present al Congreso en marzo de 2011. Las referencias existentes se relacionan fundamentalmente con la administracin de los acuerdos ya en vigor, la intencin del gobierno del Presidente Obama de iniciar en 2011 el proceso de aprobacin parlamentaria de los acuerdos con Colombia y Panam, y su inters en expandir y diversificar las relaciones econmicas con el Brasil. Asimismo, desde 2007 no ha habido grandes novedades en materia de negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y la regin. La nica excepcin es el inicio en 2010 de las negociaciones para la ampliacin del Acuerdo Estratgico Transpacfico de Asociacin Econmica (AETAE). Si bien Chile y el Per participan en dicho proceso, se trata de una iniciativa claramente orientada a Asia y el Pacfico. Esta situacin contrasta con el dinamismo de las negociaciones que diversos pases latinoamericanos y caribeos han sostenido en aos recientes con socios europeos y asiticos. En este contexto, la CEPAL ha propuesto una nueva alianza hemisfrica entre los Estados Unidos y la regin para abordar desafos comunes con miras a lograr una mejor insercin en la economa internacional. Entre los principales puntos de esa agenda destacan los siguientes: Reincorporacin de Bolivia (Estado Plurinacional de) a los beneficios de la Ley de Promocin Comercial Andina y Erradicacin de la Droga (ATPDEA). Renovacin durante 2011 del ATPDEA y del Sistema Generalizado de Preferencias, por un perodo lo suficientemente prolongado que permita contar con un plazo estable a los pases beneficiarios de Amrica Latina y el Caribe.

Aprobacin durante 2011 por parte del Congreso de los Estados Unidos de los acuerdos de libre comercio pendientes con Colombia y Panam 5. Solucin definitiva a la controversia sobre la prohibicin de acceso de camiones mexicanos al territorio de los Estados Unidos. Acumulacin de origen entre todos los acuerdos de libre comercio de los Estados Unidos con otros pases de Amrica, a fin de promover la integracin productiva y el desarrollo de cadenas de valor regionales. Promover la adhesin a las negociaciones del AETAE de aquellos pases de Amrica que estn interesados, procurando un equilibrio entre los resultados que se alcancen en los nuevos asuntos (propiedad intelectual, inversin, servicios, normativa laboral y medioambiental y coherencia regulatoria) y los de las reas tradicionales y otras de particular inters para los pases en desarrollo participantes (antidumping, acceso a los mercados para los productos agrcolas y movimiento de personas fsicas, entre otras). En los ltimos aos, Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea han tratado de dar un nuevo impulso a sus relaciones econmicas. En un contexto de bajo crecimiento y alta incertidumbre en Europa, la regin adquiere un atractivo creciente para los exportadores e inversionistas europeos. De este modo, en 2010 la Unin Europea concluy las negociaciones para la suscripcin de un acuerdo de asociacin con los pases centroamericanos (incluido Panam) y de un acuerdo de libre comercio con Colombia y el Per. Tambin en 2010 se reanudaron las negociaciones para la suscripcin de un acuerdo de asociacin entre la Unin Europea y el MERCOSUR. Sumando los acuerdos ya vigentes con Chile, Mxico y el Foro del Caribe del Grupo de los Estados de frica, del Caribe y del Pacfico (CARIFORUM), la Unin Europea podra contar hacia 2012 o 2013 con una vinculacin comercial preferencial con unos 30 pases de la regin. De ah la conveniencia de promover la acumulacin de origen entre todos estos acuerdos, como se ha hecho en los acuerdos de la Unin Europea con los pases mediterrneos. Ello promovera la integracin productiva en la regin y el desarrollo de cadenas de valor, tanto regionales como transregionales (con empresas europeas). Adems del mbito del libre comercio, los acuerdos de asociacin que la Unin Europea ha negociado con la regin incluyen los pilares de cooperacin y de dilogo poltico. Por ende, estos acuerdos son fundamentales para promover una relacin virtuosa entre la concertacin poltica, el desarrollo comercial y econmico y la cohesin
5

En agosto de 2011 esta aprobacin an se encontraba pendiente.

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social, y representan una visin ms integral del desarrollo que los acuerdos de carcter estrictamente comercial. Otra diferencia importante entre los acuerdos negociados por la regin con la Unin Europea y los suscritos con otros socios es que los primeros tienen como objetivo explcito la negociacin entre regiones y el logro de avances sustanciales en el proceso de integracin, en todos los esquemas subregionales latinoamericanos y caribeos. Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea tambin mantienen un fuerte vnculo a travs de la inversin. En la dcada de 2000 la participacin de la regin incluidos los centros financieros en los flujos de inversin extranjera directa proveniente de la Unin Europea super a la de Asia, al tiempo que la Unin Europea pas a ser la principal fuente de inversin extranjera directa de la regin. En el contexto de la aplicacin de diversas reformas econmicas desde los aos noventa, Amrica Latina y el Caribe experiment una notable expansin en el ingreso de flujos de inversin extranjera directa. Estos provinieron especialmente de pases europeos, aprovechando los procesos de privatizacin en reas como la banca, las telecomunicaciones y otros servicios. Si bien la inversin estadounidense tambin creci, lo hizo a un menor ritmo, lo que determin una recomposicin de los flujos acumulados por origen, pasando a ser la Unin Europea la principal fuente de estos flujos en la ltima dcada, con un 43% del total. Hay perspectivas interesantes para la cooperacin entre Europa y la regin en reas como tecnologas verdes y responsabilidad social empresarial. La Unin Europea es un lder mundial en proteccin del medio ambiente, lucha contra el cambio climtico y responsabilidad social empresarial, todos ellos elementos que contribuyen a un desarrollo integral e inclusivo. En efecto, entre un 30% y un 38% del total de patentes otorgadas en el mundo entre 2004 y 2006 en distintas categoras de tecnologas medioambientales correspondieron a la Unin Europea. Asimismo, las instituciones comunitarias han venido promoviendo desde hace ms de una dcada la incorporacin sistemtica del concepto de la responsabilidad social empresarial a las estrategias de las empresas europeas. Desde esta ptica, el fortalecimiento de las alianzas empresariales entre la regin y Europa podra contribuir al logro de los objetivos de crecimiento con igualdad y de una competitividad menos intensiva en carbono, que deben orientar las polticas pblicas de Amrica Latina y el Caribe en los prximos aos. Si bien en Asia y el Pacfico ha predominado tradicionalmente una integracin de facto, en los ltimos aos la integracin asitica ha evolucionado hacia una etapa ms formal. La Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental (ASEAN) ha logrado ubicarse como eje articulador de este proceso de integracin de jure, mediante

una serie de iniciativas de liberalizacin comercial con los dems pases asiticos. El gran nmero de acuerdos comerciales suscritos en Asia y el Pacfico hace que actualmente casi la mitad de comercio intraasitico est cubierto por alguna preferencia arancelaria. Paralelamente, por diversas razones en particular, la de tratar de asegurar un mayor acceso a los mercados Australia, China, la India, el Japn, la Repblica de Corea y Singapur, entre otras economas de Asia y el Pacfico, han firmado acuerdos de libre comercio y han establecido alianzas estratgicas con Amrica Latina. A medida que se profundiza el proceso para la reduccin de las barreras comerciales entre los pases asiticos, podra producirse una mayor desviacin de comercio en perjuicio de Amrica Latina y el Caribe. China, la India, el Japn y la Repblica de Corea, entre otras economas asiticas, mantienen altos aranceles en sectores de inters exportador para la regin, como la agricultura, los textiles y prendas de vestir y algunos sectores de maquinaria. En consecuencia, la reduccin o eliminacin preferencial de estos aranceles en el mbito de los acuerdos ya existentes entre la ASEAN y cada uno de los cuatro pases mencionados, as como de un futuro acuerdo de la ASEAN+3, favorece a los pases de la ASEAN frente a los de la regin. La desviacin de comercio para Amrica Latina podra ser significativa si no se adoptan polticas activas en materia de acuerdos comerciales bilaterales o subregionales que permitan nivelar las condiciones de acceso a los principales mercados asiticos. En este contexto, la lista de acuerdos comerciales transpacficos se alarga rpidamente. En Amrica Latina y el Caribe los pases ms activos en esta materia han sido Chile y el Per, precisamente los dos pases de la regin para los cuales Asia y el Pacfico representa una mayor fraccin de sus exportaciones totales. Ms recientemente se han sumado Costa Rica, que ha suscrito acuerdos de libre comercio con China y Singapur, y Colombia, que est negociando un acuerdo de ese tipo con la Repblica de Corea. Estas iniciativas revelan intentos por parte de los pases latinoamericanos de abordar la relacin con Asia y el Pacfico con criterios de ms largo plazo, sin que hasta ahora se pueda hablar de una concepcin estratgica compartida. En el caso particular de China, un tema que deber ser adecuadamente manejado es el de las inquietudes defensivas que las exportaciones industriales de ese pas generan en la regin. Las inquietudes surgidas al respecto en pases como la Argentina, el Brasil y Mxico tienen relacin tanto con la prdida de posicin en los mercados de la propia regin, como tambin con la amenaza de desplazamiento en terceros mercados. En estos casos, es posible que se requiera una mirada ms

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conjunta y de mediano plazo entre productores chinos y latinoamericanos, privilegiando complementariedades y espacios de cooperacin. En ausencia de estas modalidades de dilogo, es probable que las diferencias comerciales persistan, reflejndose en nuevas acusaciones antidumping o en otras barreras no arancelarias. Adems de los pocos productos minerales procesados que siguen representando el 80% de sus importaciones desde Amrica Latina y el Caribe, Asia est comenzando a importar nuevos productos desde la regin. Aunque algunos de estos productos pertenecen a la categora de productos primarios, no se consideran commodities, por cuanto pueden alcanzar cierto grado de diferenciacin por calidad. En la medida en que el ingreso familiar siga aumentando en Asia y su patrn de consumo se acerque gradualmente al occidental, la demanda asitica de estos productos podra expandirse de manera muy significativa en el futuro cercano y ofrecer oportunidades crecientes para la regin. Adems, la competencia que la regin enfrenta en los mercados de Asia y el Pacfico, incluso de las propias economas asiticas, podra abrir espacio para inversiones conjuntas y alianzas estratgicas en temas comerciales y tecnolgicos que, con mutuo beneficio, permitan atender mejor la demanda china y del resto de Asia. Siendo el Asia y el Pacfico la regin ms dinmica de la economa mundial, los pases de Amrica Latina y el Caribe deberan esforzarse por definir una nueva relacin con ella. En particular, China emerge de la crisis fortalecida en su base productiva, tecnolgica y financiera y con vnculos ms relevantes con Asia y el Pacfico.

Estimaciones recientes sugieren que en 2016 su producto interno bruto, medido en paridad de poder adquisitivo, superara al de los Estados Unidos, transformndose as en la primera economa mundial. Habida cuenta de ello, as como de la incertidumbre en torno a la evolucin futura de las economas de Europa y los Estados Unidos, los pases de la regin deberan redoblar sus esfuerzos para identificar y aprovechar las oportunidades que se derivan de una mayor integracin con Asia y el Pacfico. Ese esfuerzo sera ms fecundo si se realizase de un modo coordinado, ya que las iniciativas comerciales y de inversin podran aprovechar sinergias, economas de escala y acumulacin de voluntades polticas, pudiendo as aspirar a metas ms ambiciosas. Las condiciones econmicas y comerciales son altamente favorables para avanzar en un nuevo tipo de relacin entre ambas regiones. En efecto, las favorables perspectivas de crecimiento de esas dos regiones ofrecen una oportunidad nica para sentar las bases de una nueva etapa en sus relaciones comerciales y de inversin. Para ello, es posible y necesario avanzar en: i) la diversificacin de las exportaciones dirigidas a Asia y el Pacfico; ii) la creacin de alianzas comerciales birregionales; iii) el aumento de los montos de las inversiones mutuas, sobre todo en infraestructura en Amrica Latina y el Caribe y en la presencia en las cadenas de valor en Asia; iv) un incremento sustantivo de la cooperacin en innovacin, negocios tecnolgicos y capital humano, y v) el establecimiento de instancias regulares de dilogo de alto nivel entre los gobiernos de la regin y los de sus principales socios asiticos.

C. Los desafos de Amrica Latina y el Caribe para mejorar su insercin en la economa mundial
Las profundas transformaciones que est experimentando la economa mundial plantean a la regin el desafo de repensar su insercin internacional y su esquema de alianzas globales. El peso creciente de las economas en desarrollo en los distintos agregados econmicos se ve reforzado por el cuadro de frgil recuperacin y alta incertidumbre que se observa en los Estados Unidos y Europa, el que probablemente persistir por algunos aos. Por otra parte, la produccin, el comercio y la inversin se estructuran crecientemente en torno a cadenas regionales y globales de valor. Frente a estos cambios, Amrica Latina y el Caribe ha reforzado sus vnculos con otras regiones emergentes, sobre todo Asia. En las prximas dcadas, la calidad de la insercin econmica internacional de la regin estar fuertemente determinada por su vinculacin con las dems economas en desarrollo. El principal canal a travs del cual opera hoy esta vinculacin es el comercio entre la regin y otros pases en desarrollo (comercio Sur-Sur). Otro canal que ha ido adquiriendo una importancia creciente es el de la inversin, tanto mediante la atraccin de IED y otros capitales asiticos, como por medio de las inversiones materializadas por empresas de la regin en particular las translatinas en Asia y otras regiones emergentes. Asimismo, existe un amplio espacio para desarrollar alianzas entre compaas de la regin y de otras regiones en desarrollo bajo otras

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modalidades de produccin (franquicias, licencias, contratos de manufactura y subcontratacin de servicios, entre otras) que estn adquiriendo una creciente importancia en el contexto de las cadenas mundiales de valor. Amrica Latina y el Caribe dispone de importantes activos frente al desafo de mejorar la calidad de su insercin econmica internacional. En primer lugar, la regin ha logrado un importante aprendizaje en materia de poltica macroeconmica, como se evidenci en la ltima crisis: si bien no estuvo ajena a los negativos efectos de la crisis en el producto, el empleo y los indicadores sociales, resisti en mejor forma que en crisis anteriores de menor magnitud. Adems, la mejora de los indicadores sociales y la expansin de la clase media registrados en los ltimos aos contribuyen a elevar el valor estratgico del mercado latinoamericano y caribeo. En efecto, esta ampliacin del mercado consumidor aumenta el atractivo de la regin como socio comercial y destino de la inversin extranjera. La abundante dotacin de recursos naturales de la regin constituye otro activo estratgico. Amrica Latina y el Caribe es un importante productor agrcola, particularmente en rubros como la soja (su produccin ronda la mitad del total mundial), la carne (genera casi un tercio de la produccin mundial) y la leche (produce casi un cuarto del total). Algo similar ocurre con la produccin de minerales; la produccin de cobre de la regin representa ms del 45% del total mundial, en tanto que la de molibdeno, zinc y estao alcanza el 20% de la produccin mundial. En materia energtica, la regin produce un 30% del total mundial de biocombustibles. Amrica Latina y el Caribe tiene las mayores reservas de agua dulce del mundo, equivalentes a un tercio del total. En cuanto al territorio, la regin dispone de un tercio de la superficie mundial que podra incorporarse a la produccin de cultivos a futuro. Todas estas caractersticas constituyen ventajas estratgicas, dadas las proyecciones que indican que la poblacin mundial alcanzara los 9.000 millones de habitantes en 2050, con las consecuentes necesidades en trminos de alimentacin. A pesar de sus activos, Amrica Latina y el Caribe no logr un aumento significativo de su participacin en las exportaciones mundiales de bienes y servicios en las ltimas tres dcadas. Entre 1980 y 2010, la participacin de la regin en las exportaciones mundiales de bienes se elev marginalmente, de un 5,1% a un 5,7%. Este estancamiento estuvo determinado sobre todo por la prdida de dinamismo de las exportaciones mexicanas, mientras que el resto de la regin aument su participacin. En el mismo perodo, la regin ha visto caer su porcentaje en las exportaciones mundiales de servicios, de un 4,5% a un 3,4% (vase el grfico 5). El desempeo de la regin ha sido especialmente dbil en la categora de Otros servicios comerciales, que fue la de mayor crecimiento a nivel mundial en la ltima dcada y es la

ms ligada a actividades intensivas en conocimiento. En definitiva, en un contexto internacional marcado por una creciente participacin de las economas en desarrollo en las exportaciones mundiales, el desempeo de la regin parece apuntar ms bien a un cierto estancamiento.
Grfico 5 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN EN LAS EXPORTACIONES MUNDIALES DE BIENES Y SERVICIOS COMERCIALES, 1980-2010 (En porcentajes)
7 6 5 4 3 2 1 0

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Bienes

Servicios

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de estadsticas de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC).

Si bien las orientaciones exportadoras de cada subregin presentan marcadas diferencias, un problema compartido es la falta de valor agregado y de incorporacin de conocimiento y tecnologa. Los pases de Amrica del Sur se han ido especializando crecientemente en la exportacin de productos primarios y sus procesados, patrn que se ha visto reforzado por la elevada demanda asitica, en especial de China. Por su parte, los pases centroamericanos y Mxico centraron sus exportaciones en industrias manufactureras cuyas actividades principales consisten en el ensamblaje, en tanto que los pases del Caribe se especializaron en algunos nichos de servicios. El denominador comn entre estos tres patrones es la especializacin basada en ventajas comparativas estticas, como la mano de obra no calificada o los recursos naturales abundantes, y la falta de creacin de valor agregado y conocimiento en los productos finales y los procesos productivos. El surgimiento de las cadenas mundiales de valor y el creciente peso de la innovacin en la produccin y el comercio globales exigen a la regin dar nuevos pasos hacia su insercin internacional. La apertura y la liberalizacin que han tenido lugar desde la dcada de 1980 han sido una condicin necesaria, pero no suficiente, para que el aumento del comercio se tradujera en un crecimiento econmico sostenido. El actual contexto econmico internacional exige a la regin ir ms all, avanzando de

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manera paralela en tres mbitos interrelacionados: i) desde la apertura comercial y la orientacin exportadora hacia estrategias de internacionalizacin de empresas; ii) desde la insercin de estilo interindustrial en el comercio internacional hacia la insercin en las cadenas mundiales de valor (o alternativamente en nichos especficos de productos de alta tecnologa o servicios especializados, sobre todo en el caso de los pases de tamao reducido), y iii) desde una competitividad basada en esfuerzos estrictamente nacionales hacia otra con crecientes componentes de alianzas pblico-privadas y de cooperacin regional. Lo anterior implica un doble desafo. Por una parte, articular con una visin estratgica las polticas de promocin y diversificacin de exportaciones, de innovacin y difusin tecnolgica, de atraccin de IED y de formacin de recursos humanos. Por otra parte, fomentar alianzas pblico-privadas que permitan definir objetivos de comn acuerdo y trabajar mancomunadamente en su concrecin, emulando as con las adaptaciones necesarias a las distintas realidades nacionales las experiencias de diversos pases de Europa, Asia y Oceana que han logrado una insercin exitosa en la economa mundial. Frente a este nuevo panorama internacional, la regin debe aprovechar los beneficios de sus crecientes vnculos con otras regiones en desarrollo, mientras mejora su competitividad mediante una mayor integracin regional. En este contexto, el concepto de regionalismo abierto presentado por la CEPAL hace casi dos dcadas mantiene su relevancia6. Este apunta a desarrollar fortalezas regionales para enfrentar mejor los desafos globales. El regionalismo abierto complementa la insercin en los principales mercados internacionales con el estmulo del comercio intrarregional. Con ello se favorece el comercio intraindustrial, la diversificacin exportadora y una mayor presencia de las pymes en las corrientes de exportacin. La mayor escala que proporciona un mercado regional integrado no solo contribuira a aumentar el intercambio dentro de la regin, sino que adems favorecera la atraccin de IED y el surgimiento y fortalecimiento de empresas translatinas. Asimismo, el marco regional permitira impulsar las incipientes cadenas regionales de produccin y compartir y potenciar el proceso de innovacin. La equidad se vera asimismo favorecida, por medio de una mayor internacionalizacin de las pymes y de la creacin de empleo en actividades ms intensivas en valor y conocimientos que las que suelen caracterizar a las exportaciones de la regin hacia los mercados extrarregionales.
6

CEPAL, El regionalismo abierto en Amrica Latina y el Caribe. La integracin econmica al servicio de la transformacin productiva con equidad, Libros de la CEPAL, N 39 (LC/G.1801(SES.25/4)), Santiago de Chile, enero de 1994.

A estas razones tradicionales en favor de la integracin debe agregarse la comprobacin de que en la economa globalizada de hoy, la competitividad incorpora crecientemente elementos regionales. La coordinacin regional o subregional es fundamental para alcanzar objetivos tales como una adecuada infraestructura de transporte, energa y telecomunicaciones, ya que la accin coordinada entre los gobiernos reporta mayores frutos que las tareas nacionales aisladas. Estas variables son crticas para mejorar la competitividad internacional de los pases de la regin, particularmente teniendo en cuenta los requerimientos de infraestructura, logstica y facilidades aduaneras, entre otros, que plantea el comercio con los denominados megamercados, como los Estados Unidos, la Unin Europea y (de manera creciente) Asia. En comparacin con otras regiones, el comercio intrarregional en Amrica Latina y el Caribe contina siendo escaso (como proporcin de sus exportaciones totales) e intensivo en bienes finales. Durante las ltimas dos dcadas, las exportaciones intrarregionales como porcentaje de las exportaciones totales de la regin nunca han excedido el 20%, proporcin muy inferior al 46% registrado en Asia oriental y el Pacfico. Por otra parte, si bien el comercio intrarregional en Amrica Latina y el Caribe tiene un fuerte componente de manufacturas, sigue dominado por el intercambio de bienes finales. Por el contrario, el marcado dinamismo del comercio intrarregional asitico ha estado ntimamente vinculado a la creciente fragmentacin geogrfica de la produccin en cadenas de valor. Por lo mismo, se ha caracterizado por un elevado crecimiento del comercio de partes y piezas en los sectores de la maquinaria, el equipamiento de transporte y la electrnica. El bajo porcentaje del comercio intrarregional en las exportaciones totales de Amrica Latina y el Caribe obedece no solo al patrn exportador de recursos naturales de muchas de sus economas, sino que tambin est influido por la inexistencia de un espacio econmico integrado. Especficamente, persisten barreras no arancelarias que pueden tener un impacto restrictivo mayor que los propios aranceles, dada la opacidad y discrecionalidad que muchas veces las caracterizan. El desarrollo de cadenas de valor en la regin se ve limitado no solo por los obstculos que persisten para el comercio de bienes y por las limitaciones a la acumulacin de origen, sino tambin por el dismil tratamiento de temas regulatorios como la inversin, los servicios, la poltica de competencia y las normas tcnicas, entre otros. En efecto, las experiencias de Asia oriental y de Europa centro-oriental parecen respaldar la nocin de que el buen funcionamiento de las cadenas de valor requiere un cierto nivel mnimo de armonizacin regulatoria entre los pases participantes.

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Explotar mejor el considerable potencial que ofrece el mercado regional requerir de acciones en, por lo menos, seis frentes. Primero, existe espacio para lograr una mayor convergencia entre los distintos componentes de la arquitectura de la integracin econmica regional. Dado el tamao de las economas involucradas, el principal eslabn faltante para completar una red de vnculos comerciales preferenciales dentro de la regin es el que unira a Mxico con el MERCOSUR. En este contexto, las negociaciones para un acuerdo estratgico entre el Brasil y Mxico, anunciadas a finales de 2010, podran dinamizar todo el proceso de integracin econmica latinoamericana. Sin embargo, a la fecha no se ha dado inicio a las negociaciones. Por otra parte, se registran nuevas iniciativas orientadas a una mayor convergencia entre pases y esquemas de integracin, como las negociaciones entre Mxico y los pases centroamericanos con el objeto de fusionar en un solo acuerdo los tres acuerdos comerciales que actualmente los vinculan, y la creacin en 2011 de la Alianza del Pacfico, orientada a constituir un rea de integracin profunda entre Chile, Colombia, Mxico y el Per. Tal como ya est ocurriendo en el espacio mesoamericano, sera conveniente que los pases de Amrica del Sur retomaran la agenda de convergencia econmico-comercial intrarregional. Un primer paso muy til sera permitir la acumulacin de origen entre los pases de la regin. Con la excepcin de los tres Acuerdos de Complementacin Econmica (ACE) que vinculan al MERCOSUR con los pases andinos, en la mayora de los restantes acuerdos suscritos en el marco de la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI) no se considera an esa posibilidad. Con ello se reduce el espacio para desarrollar cadenas regionales y subregionales de valor, limitndose las posibilidades de una mayor integracin productiva. Un segundo paso es preservar lo ms posible el patrimonio arancelario y normativo entre los pases miembros de la Comunidad Andina y Venezuela (Repblica Bolivariana de). Ya se han alcanzado acuerdos bilaterales para tal fin entre este pas y Bolivia (Estado Plurinacional de) y el Ecuador. Segundo, la regin requiere una fuerte inversin en la facilitacin de su comercio, dado que presenta importantes rezagos con respecto a los lderes mundiales en trminos de los costos asociados a las operaciones de comercio exterior. Ello es en parte producto del elevado dficit de infraestructura fsica de la regin, cuya superacin requerir cuantiosas inversiones a lo largo de varios aos (vase el prrafo siguiente). Sin embargo, tambin es posible obtener importantes mejoras en la eficiencia y en la reduccin de plazos y costos, mediante una mayor racionalizacin de los procedimientos aduaneros y de otro tipo que afectan al comercio de bienes en las fronteras nacionales. Aunque la implementacin de estas reformas es principalmente la responsabilidad de cada gobierno, la coordinacin a nivel

regional o subregional de las tareas nacionales puede crear importantes sinergias entre los pases, como lo demuestra, por ejemplo, la cooperacin subregional en materia de facilitacin del comercio en Centroamrica. Tercero, es necesario reforzar la cooperacin regional y subregional para reducir la brecha de infraestructura fsica que caracteriza a Amrica Latina y el Caribe. La calidad de la infraestructura es inferior a la media mundial en la mayora de las economas de la regin, e inferior a la media de Asia sudoriental en todas ellas, lo que impacta negativamente en la calidad de su insercin econmica internacional. Un ejemplo de este rezago se evidencia en el desempeo de los puertos de la regin, que en la mayora de los casos est muy por debajo del nivel de los puertos ms eficientes, como varios situados en Asia (vase el grfico 6). La CEPAL ha estimado que la regin debera invertir anualmente en torno al 5,2% de su PIB en infraestructura durante el perodo 2006-2020, solo para satisfacer las necesidades derivadas de su crecimiento econmico proyectado 7. La cooperacin regional y subregional puede crear sinergias entre las tareas nacionales que se llevan a cabo en este sentido. En efecto, los ejes de desarrollo transfronterizos, incluidos los corredores biocenicos, permiten una reduccin de los tiempos y costos de transporte asociados al comercio, tanto intrarregional como extrarregional, y contribuyen a un desarrollo territorial ms equilibrado entre los pases y entre las regiones de cada pas. Ejemplos destacados en esta lnea son la Iniciativa para la Integracin de la Infraestructura Regional Suramericana (IIRSA) y el Proyecto Mesoamrica.
Grfico 6 AMRICA LATINA Y ASIA: PRODUCTIVIDAD DE PUERTOS SELECCIONADOS, 2008-2010 (En contenedores por hora barco)
Shanghai (China) Yantian (China) Busan (Repblica de Corea) Veracruz (Mxico) Manzanillo (Mxico) Balboa (Panam) Valparaso (Chile) San Antonio (Chile) Lzaro Crdenas (Mxico) Buenos Aires (Argentina) a Santos (Brasil) Ensenada (Mxico) Manzanillo (Mxico) Guayaquil (Ecuador) 0 20 40 60 80 100 120 140 160

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin oficial de los puertos. a Esta cifra representa el promedio de dos terminales (BACTSSA y Exolgan, S.A.).
7

CEPAL, Caracterizacin de la brecha de infraestructura econmica en Amrica Latina y el Caribe, Boletn FAL, N 293, Santiago de Chile, enero de 2011.

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La regin podra beneficiarse en mayor medida de la ayuda para el comercio para abordar sus dficits en materia de infraestructura fsica y de facilitacin del comercio. Amrica Latina y el Caribe recibe una fraccin relativamente baja (un 9% en 2009) de los flujos de ayuda para el comercio, en parte porque la mayora de las economas de la regin son de renta media. Sin embargo, podra aumentar su participacin en esa ayuda si los pases definen prioridades y elaboran y presentan proyectos relevantes que les permitan concretar nuevos flujos de recursos. Asimismo, debera privilegiarse la atraccin de fondos de los donantes hacia iniciativas como la IIRSA y el Proyecto Mesoamrica, que involucran a varios pases y tienen un claro componente de facilitacin del comercio.

Cuarto, es necesario otorgar ms presencia en la cooperacin regional a los aspectos sociales, reforzando la complementariedad entre estos y los aspectos econmicos y comerciales. Amrica Latina y el Caribe est marcada por una alta desigualdad, no solo a nivel nacional, sino tambin entre un pas y otro. As lo evidencian las grandes disparidades existentes en indicadores como el PIB y el gasto social por habitante (vase el cuadro 4). En este contexto, promover modalidades de integracin que contribuyan a reducir estas marcadas asimetras de desarrollo es una condicin necesaria para la sostenibilidad y legitimidad de los procesos de integracin.

Cuadro 4 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: ASIMETRAS EN EL INGRESO Y EL GASTO SOCIAL POR HABITANTE, 1990-2010 (En dlares constantes de 2000, nmero de veces y porcentajes) Ms bajo Ms alto Promedio Nmero de veces que el valor ms alto excede al ms bajo 33,7 38,1 42,1 48,0 47,9 27,9 33,2 32,4 19,4 20,9 Valor ms bajo como porcentaje del promedio 15 11 10 9 7 12 12 11 16 15 Valor ms alto como porcentaje del promedio 490 414 437 420 343 333 386 364 311 307

(en dlares constantes de 2000) 1990 PIB por habitante 1995 2000 2005 2010 Gasto social por habitante 1990 1995 2000 2005 2008 a 516 413 427 384 360 40 46 51 103 104 17 373 15 752 17 977 18 407 17 242 1 114 1 526 1 652 2 002 2 173 3 546 3 801 4 116 4 380 5 024 335 395 454 645 707

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin oficial. a La cifra se calcul sobre la base de la informacin disponible ms prxima a 2008 (en algunos casos, corresponde a 2006 o 2007).

Se requiere un esfuerzo para lograr que en todas las reas de la integracin se observe un enfoque de beneficio asimtrico, en favor de las economas de menor desarrollo relativo. Este requerimiento ya figuraba de manera prominente en los planteamientos de la CEPAL sobre regionalismo abierto. En particular, es importante: i) fortalecer los esquemas de fondos estructurales orientados a los pases de menor desarrollo relativo, a partir de la positiva experiencia del Fondo para la Convergencia Estructural del MERCOSUR (FOCEM) e iniciativas similares en otros esquemas subregionales; ii) propiciar una mayor apertura de los mercados de los pases con economas ms grandes a las exportaciones de los pases de menor desarrollo relativo, que incluya la reduccin no solo de las barreras arancelarias, sino tambin de las no arancelarias, y iii) redoblar los esfuerzos por construir cadenas subregionales de valor, favoreciendo la presencia en ellas de empresas de pases con menor desarrollo relativo. Quinto, la regin tiene que aumentar la cooperacin regional en materia de innovacin y competitividad. Amrica Latina y el Caribe exhibe un considerable

rezago en materia de competitividad internacional. As lo demuestran de manera consistente los resultados de diversos ndices internacionales. Por ejemplo, solo dos pases de la regin (Chile y Barbados) se encuentran entre los 50 pases mejor puntuados segn el ndice global de competitividad (IGC), elaborado anualmente por el Foro Econmico Mundial. Otro ejemplo es el ndice global de innovacin (IGI) de 2011, elaborado por la escuela de negocios INSEAD en colaboracin con otras instituciones como la Organizacin Mundial de la Propiedad Intelectual. Los resultados de este ndice, que busca reflejar una visin amplia de la innovacin, revelan que de los 20 pases de la regin evaluados (de un total de 125), solamente Chile (puesto 30), Costa Rica (puesto 45) y el Brasil (puesto 47) se encuentran entre los 50 primeros. Dadas las limitadas capacidades individuales de muchos pases de la regin para ampliar sustancialmente su gasto en investigacin y desarrollo, parece imperativo aunar esfuerzos nacionales y privilegiar un enfoque asociativo. Esto puede hacerse, por ejemplo, integrando a los centros tecnolgicos nacionales en actividades

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plurinacionales de investigacin y de negocios conjuntos, generando sinergias y una masa crtica regional de recursos humanos y financieros. A nivel nacional, este enfoque exige tambin: i) una mayor coordinacin entre los distintos organismos pblicos vinculados a la competitividad y ii) la conformacin de alianzas pblico-privadas que permitan compartir informacin y definir objetivos de comn acuerdo. Estos lineamientos generales se pueden traducir en acciones concretas como la creacin de un fondo regional de cooperacin para la innovacin, que permita financiar programas o acciones definidos de comn acuerdo por los pases de la regin. Sexto, se podra aprovechar mejor el vnculo con Asia y el Pacfico para profundizar la integracin regional. Durante 2011, altas autoridades chinas han expresado en diversas ocasiones su voluntad de cooperar en la diversificacin de las exportaciones de la regin a su pas. Por otra parte, la facilitacin de las inversiones chinas y del resto de Asia, por medio de una ventana regional nica que las promueva y monitoree, representa un desafo crtico para la integracin regional. Estas inversiones,

especialmente si se materializan en los mbitos de la infraestructura, la energa, el transporte y la logstica, no solo ayudaran a reforzar los flujos de comercio con Asia y el Pacfico, sino que adems generaran externalidades positivas para el propio proceso de integracin regional de Amrica Latina y el Caribe. Asimismo, la regin podra elaborar pronto un documento en el que se definan los lineamientos de un acercamiento estratgico a China. Este pas ya dio un primer paso en tal sentido en noviembre de 2008, con la elaboracin de una propuesta sobre las relaciones con Amrica Latina y el Caribe. La coordinacin regional que demandara la preparacin de un documento de respuesta al presentado por China generara mejores condiciones para aspirar, en los prximos aos, a concretar una cumbre de jefes de Estado de China y de Amrica Latina y el Caribe, en la que podra establecerse una agenda compartida de proyectos de comercio e inversin. Parece conveniente que la recientemente constituida Comunidad de Estados Latinoamericanos y Caribeos (CELAC) recoja este tema en su agenda.

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Captulo I

Crisis y convergencia en el escenario internacional

A. Introduccin
La actual coyuntura de la economa mundial se caracteriza por un escenario de distintas velocidades. Mientras las zonas emergentes (el Sur) se recuperaron rpidamente de la crisis y ya crecen a tasas elevadas, los pases industrializados (el Norte) siguen en un escenario complicado. De hecho, las principales economas emergentes hace tiempo que recuperaron sus niveles de producto y de comercio previos a la crisis, y varias de ellas crecen en 2011 por encima de su potencial, enfrentando incluso algunos riesgos de sobrecalentamiento. Las economas industrializadas, por el contrario, no solo no recuperan an los niveles anteriores a la crisis sino que enfrentan desafos inditos de consolidacin fiscal y de sostenibilidad de su deuda soberana. En tanto no se perciban seales precisas y eficaces de cmo se irn abordando estos desafos, la economa mundial seguir marcada por elevadas dosis de volatilidad e incertidumbre.

A tres aos de la quiebra de Lehman-Brothers, la economa mundial no consigue dejar atrs las secuelas de la crisis financiera, mantenindose an elevados niveles de riesgo e incertidumbre. Crisis de deuda soberana y cuantiosos dficits fiscales siguen amenazando el euro, an despus de un segundo paquete de rescate para la economa griega. En los Estados Unidos, la consolidacin fiscal y el lmite a la deuda pblica mantienen a la economa mundial en vilo y al borde de una posible recesin, si el Congreso no llega pronto a un consenso respecto de cmo lidiar con este desafo. Pese a los ingentes programas monetarios y fiscales de

apoyo a la reactivacin econmica estadounidense, esta dista de acercarse al patrn tpico de recuperacin de la posguerra. La inversin privada sigue siendo baja, el desempleo elevado y, por ende, el consumo privado no repunta en las magnitudes esperadas. El Japn, a su vez, sigue afectado por las consecuencias del terremoto de marzo de 2011 y su impacto en la generacin elctrica, lo que complica la frgil recuperacin en curso. Esta situacin est acelerando el proceso de convergencia de ingresos a nivel mundial. El ingreso por habitante de muchos pases emergentes est creciendo con rapidez y converge hacia el de los pases industrializados.

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Se observa un cambio estructural en la geografa del crecimiento mundial, destacando en el primer grupo de pases las economas de Asia y el Pacfico, encabezadas por China. La brecha de ingresos por habitante sigue siendo considerable; sin embargo, las proyecciones indican que estas brechas se estn acortando de forma bastante acelerada a un ritmo que era difcil de imaginar hasta hace pocos aos. Como indicadores de esta tendencia fundamental, vale la pena detenerse en las fluctuaciones de diversas variables de la economa mundial y no solo en las magnitudes medias. En efecto, la participacin del Sur en el PIB y el comercio mundiales todava es minoritaria. Sin embargo, su contribucin al crecimiento de ambas variables est siendo muy superior al de los pases industrializados desde ya hace algunos aos. El acelerado crecimiento de los pases emergentes reduce las brechas Norte-Sur en la produccin y el consumo mundiales. El Sur todava tiene un peso minoritario en el comercio de bienes y servicios, pero su papel en esos agregados est creciendo rpidamente. En el caso de la produccin y el consumo de varios productos bsicos (como aluminio, cereales, cobre, petrleo y soja), el Sur ya tiene una participacin mayoritaria. Dentro del grupo de los pases emergentes, China se destaca por su alto crecimiento y demanda de productos bsicos, su poltica expansiva en los mbitos monetario y cambiario y sus inversiones en el mundo. Este pas influye de manera creciente en las exportaciones y los precios mundiales de productos bsicos, favoreciendo a los pases exportadores de esos rubros. Por otra parte, China es un actor cada vez ms importante en el mundo empresarial global, que invierte en Europa, Asia, frica y Amrica Latina y el Caribe y financia de manera creciente la deuda de los Estados Unidos y de otros pases avanzados. Entre los pases emergentes destaca la posicin de China. Este pas es hoy la segunda economa del mundo, el primer exportador y el segundo importador global de bienes. Para varios pases latinoamericanos, asiticos y africanos, China ya es el primer o segundo destino de exportacin y origen de importaciones. Esto otorga creciente relevancia al comercio Sur-Sur. De la misma forma, las inversiones de empresas del Sur empiezan a desplegarse por los diversos continentes, reforzndose particularmente las inversiones del Sur destinadas al mismo Sur. Crece la relevancia de China en la economa mundial, el comercio y las finanzas globales, toda vez que, en plena crisis internacional, consigui mantener un elevado dinamismo, merced a un vigoroso programa de reactivacin apoyado en la expansin del mercado interno. En 2008-2009 China produjo ms del 30% del algodn y del arroz mundiales y ms del 20% del maz. Su peso como productor de harina y aceite de soja tambin super el 20%. En trminos de las importaciones mundiales, China

compr el 53% de las ventas exteriores de granos de soja, el 28% de la harina de soja y el 23% del aceite de soja. La emergencia de China y el resto del Sur se asocia fuertemente con la fragmentacin geogrfica de la produccin mundial y la gestacin de cadenas globales de valor. Las cadenas son una caracterstica clave de la actual organizacin del comercio internacional. En efecto, pierde presencia relativa la exportacin de productos terminados, crece el comercio de insumos y bienes intermedios y se acenta la especializacin en etapas especficas de la produccin. El desafo para las empresas de las economas en desarrollo radica no solo en participar en aquellas cadenas ms ligadas a sus ventajas comparativas sino fundamentalmente en intentar posicionarse en aquellos segmentos ms intensivos en innovacin y conocimiento1. La gobernanza de estas cadenas expresa el grado de control de una o pocas empresas, tanto en relacin con sus proveedores (upstream) como con sus compradores (downstream). En este sentido, las cadenas globales de valor obligan a reflexionar sobre el proceso de internacionalizacin de las empresas de la regin, poniendo nfasis en la calidad de las alianzas internacionales que se puedan gestar en materia de produccin, comercio exterior, innovacin y cambio tecnolgico. Aunque el fenmeno de las cadenas de valor se difundi en particular en China y el resto de Asia oriental, gradualmente se va expandiendo a todas las zonas geogrficas. En Amrica Latina y el Caribe, la creciente relevancia de las translatinas es una expresin clara de este fenmeno. El principal polo y motor de crecimiento en las prximas dcadas ser el Sur, impulsado por su clase media. En particular, se prev que en 2030 dos tercios de la clase media mundial se concentren en la regin de Asia y el Pacfico. La clase media en China es ya la segunda mayor del mundo, tras la de los Estados Unidos (Kharas, 2010). El aumento del ingreso per cpita previsto para las prximas dcadas contribuira al aumento del poder adquisitivo en esos pases, en particular de la clase media. Por ejemplo, la expansin del ingreso por habitante en China, la India y el resto de Asia y el Pacfico y la diversificacin del consumo concomitante a ese proceso contribuir a que esa regin se convierta en el principal mercado para los productos alimenticios, mbito en que varias economas latinoamericanas cuentan con notables ventajas comparativas. Con todo, si bien la coyuntura econmica mundial de distintas velocidades acelera la convergencia de ingresos, es poco sostenible. Mientras las zonas emergentes se recuperaron rpidamente de la crisis y crecen a tasas
1

Esto hace necesario construir una masa crtica de recursos humanos, financieros y tecnolgicos, tema que se aborda en el captulo III del presente documento.

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elevadas, los pases industrializados siguen con un escenario complicado de elevado desempleo, crecimiento modesto y graves dificultades fiscales y financieras. La crisis marc una cada generalizada del crecimiento econmico y el comercio en la gran mayora de los pases de mayor tamao del mundo en 20092. Sin embargo, en 2010 y la primera mitad de 2011 se ha registrado una divergencia importante entre los pases avanzados y los pases emergentes, pese a que el comercio internacional ha apoyado la recuperacin en todas las regiones. Los pases emergentes se recuperaron de forma acelerada y hacia fines de 2010 ya alcanzaron sus niveles de PIB y comercio previos a la crisis. De hecho, varias de las principales economas emergentes estn creciendo por encima de su potencial, provocando algunos riesgos de sobrecalentamiento. El proceso de convergencia actual est marcado por muchas incertidumbres. Las economas de los Estados Unidos, el Japn y la Unin Europea estn estancadas y con graves dificultades fiscales, y el margen disponible para la poltica monetaria se encuentra prcticamente agotado. Las buenas perspectivas de los pases emergentes podran verse afectadas si los pases industrializados no logran resolver esas dificultades. En particular, de persistir la tendencia a un menor crecimiento en el segundo semestre de 2011 y en 2012, las economas de la regin con un mayor vnculo exportador con los Estados Unidos como Mxico, el Caribe y Centroamrica podran registrar una desaceleracin de las exportaciones a ese mercado as como una disminucin del monto de las inversiones extranjeras directas y las remesas de trabajadores. Asimismo, aquellos rubros que la regin exporta a la Unin Europea podran verse afectados si no consiguen redireccionarse hacia mercados ms dinmicos. En la medida que la tendencia de crecimiento limitado en los pases industrializados se proyecte por varios aos, corresponde realizar una reflexin estratgica sobre la diversificacin de los mercados de exportacin, el aprovechamiento del comercio intrarregional y las mejores formas de beneficiarse del comercio Sur-Sur. Persiste una marcada volatilidad en los flujos de capital y de inversiones. Durante 2011 la economa mundial se ha enfrentado a diversos problemas: la crisis en el Norte de frica y su impacto en los precios del petrleo; el terremoto y tsunami en el Japn y la posterior crisis nuclear, que afect gravemente a las cadenas globales de suministro en varios rubros de tecnologa avanzada en las que el Japn tiene una participacin destacada; la agudizacin de la crisis griega y sus efectos de contagio en Portugal, Irlanda, Espaa e incluso Italia; el incremento
2

del precio de los alimentos, motivado tanto por razones de mercado como por fenmenos climticos adversos, y la consiguiente hambruna que afecta a varias zonas del Cuerno de frica y, por ltimo, la incapacidad del sistema poltico estadounidense para lograr una frmula que permita delinear un sendero sustentable de la deuda y el dficit fiscal. Todo esto ha acentuado un clima de incertidumbre que paraliza las inversiones, los crditos y la dinamizacin del gasto privado. El escenario ms probable para los prximos aos en las economas industrializadas entraa un bajo crecimiento y turbulencias financieras. Las dificultades fiscales y de deuda soberana en Europa y los Estados Unidos permiten proyectar un escenario de crecimiento mediocre, desempleo elevado y lentitud en la recomposicin de las carteras crediticias de empresas y familias. Por ahora, los capitales se refugian en monedas como el franco suizo o en el oro, se invierten en productos bsicos, lo que acenta la volatilidad de los precios de esos productos, o buscan altas tasas de retorno en los mercados emergentes que resistieron la crisis financiera y mantienen elevados ritmos de crecimiento. Estas tendencias estn nuevamente aumentando los desequilibrios mundiales. Durante la crisis de 2008-2009 se empezaron a corregir los desequilibrios globales (elevados dficits en cuenta corriente en los Estados Unidos y supervits en China, en las economas emergentes y en las petroleras); sin embargo, una vez desaparecido el riesgo de una depresin en la economa mundial, se retom la tendencia a profundizar los desequilibrios, que fueron la causa de esa crisis. En este contexto de alta incertidumbre, se deben privilegiar las posiciones prudentes y promover los esfuerzos de cooperacin internacional para resolver los complejos dilemas de la economa mundial de forma coordinada. La insuficiencia en la gobernabilidad mundial dificulta la coordinacin de polticas. Los cambios en la estructura econmica mundial se aceleraron tras la crisis de 2008-2009 y requieren ajustes en las instituciones de gobernanza econmica. El mayor peso de los pases emergentes en las variables macroeconmicas justifica un mayor espacio y participacin de estos en esas instituciones. Aunque existen algunos pasos en esa direccin, todava no se ha reconocido su peso en los foros mundiales3. Un mayor papel del Sur en la gobernabilidad internacional con aportes sustantivos facilitara la solucin de los retos globales.
3

El 81% del crecimiento de los pases que registraron un desempeo positivo en 2009 corresponde a China, la India e Indonesia.

A partir de 2005, el antiguo G-7 incluy a un grupo de pases emergentes, lo que dio forma al actual Grupo de los Veinte (G-20). En la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), el antiguo G-4 se transform en un G-6, y los BRICS (Brasil, Federacin de Rusia, China e India) aumentan su importancia como bloque (con la excepcin de la Federacin de Rusia, que an se encuentra negociando su ingreso como miembro pleno a la OMC).

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B. El comercio internacional apoy la salida de la crisis

1.

Recuperacin del comercio impulsada desde el Sur

Grupo de los Veinte (G-20) desde 2008 para contener las medidas proteccionistas contribuyeron a este resultado. El comercio internacional repunt fuertemente despus de la crisis, en 2010, sobre todo en las zonas emergentes. De hecho, ese ao el volumen del comercio creci a su mayor tasa registrada (15%) desde el inicio de la contabilizacin de estas cifras hace 60 aos. Este repunte compens con creces la cada del 12% del ao anterior (vase el grfico I.1). El comercio mundial aument en valor un 22% en 2010 si se compara con el ao anterior, en parte gracias a la recuperacin de los precios de los productos bsicos y la depreciacin del dlar frente las principales monedas (OMC, 2011a; CPB, 2010).

El comercio internacional ha contribuido de manera importante a la recuperacin de las economas despus de la crisis econmica y financiera de 20082009. El comercio y los mercados abiertos impidieron un empeoramiento de la crisis y posteriormente transmitieron con fluidez las seales de la recuperacin de la demanda final. El importante aporte del comercio internacional al crecimiento del producto interno bruto se explica en parte por varios efectos que incrementan temporalmente la elasticidad del comercio con respecto al producto4. Tambin se puede destacar que el sistema de comercio internacional fue capaz de contener los excesos proteccionistas en el marco de la crisis internacional ms profunda de los ltimos ochenta aos. Los acuerdos del
4

Primero, la demanda de bienes duraderos (como equipos de Grfico I.1 transporte y maquinaria) se recuper ms que la demanda de otros MUNDO: CRECIMIENTO DEL COMERCIO Y CONTRIBUCIN AL CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES, 2003-2011 bienes no duraderos (como alimentos y vestuario), generando un 2000=100) (ndice efecto de composicin. Un segundo factor fue la normalizacin A. Tasa de crecimiento del comercio mundial, en valor y volumen B. Contribucin al crecimiento mundial de las exportaciones de las condiciones financieras que reabrieron el acceso al crdito (en porcentajes) (en puntos porcentuales) y reforzaron el efecto de composicin, dado que el mayor crdito 25 incrementa la adquisicin de bienes duraderos y de capital producidos 20 20 en cadenas internacionales de valor. Tercero, frente a la recuperacin 15 de la demanda, las empresas aumentaron sus inventarios, lo cual aument la demanda y la produccin de unidades productivas al 10 0 inicio de la cadena (efecto ltigo). 5
0 -5 - 10 - 15

-20

-40 Ene Ago Mar Oct May Dic Jul Sep Nov Feb Abr Jun Ene Ago Mar

- 20 - 25 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

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2011

Valor

Volumen

Pases industrializados

Pases en desarrollo

Comercio mundial

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos de CPB, Netherlands Bureau of Economic Policy Analysis.

Primero, la demanda de bienes duraderos (como equipos de transporte y maquinaria) se recuper ms que la demanda de otros bienes no duraderos (como alimentos y vestuario), generando un efecto de composicin. Un segundo factor fue la normalizacin de las condiciones financieras que reabrieron el acceso al crdito y reforzaron el efecto de composicin, dado que

el mayor crdito incrementa la adquisicin de bienes duraderos y de capital producidos en cadenas internacionales de valor. Tercero, frente a la recuperacin de la demanda, las empresas aumentaron sus inventarios, lo cual aument la demanda y la produccin de unidades productivas al inicio de la cadena (efecto ltigo).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

31

El comercio Sur-Sur, encabezado por China y el resto de los pases emergentes de Asia, es el principal motor del crecimiento del comercio mundial. China fue el pas emergente con una mayor tasa de recuperacin del comercio en 2010. Las exportaciones crecieron un 28% en volumen, lo que supone una impresionante reversin de la cada del -10% registrada en 2009, y casi duplica la tasa de crecimiento mundial de ese mismo ao. Sin embargo, este dinamismo no se limit nicamente a China. De hecho, el volumen de las exportaciones de los pases en desarrollo creci un 17% en 2010, comparado con el 13% de los pases industrializados y el promedio mundial del 15%. Por su parte, las importaciones de los pases en desarrollo crecieron un 18% en 2010, frente al 11% registrado en los pases industrializados. En suma, el valor de las exportaciones e importaciones de los pases emergentes ya super sus niveles previos a la crisis hacia finales de 2010. Dichas regiones emergentes explicaron casi un 60% del crecimiento del valor de las exportaciones mundiales de 2005 a 2008 y en 2010, mientras que representaron una proporcin menor de la

cada en 2009. De tal forma, las economas industrializadas se estn beneficiando de una demanda externa dinmica de los pases en desarrollo, mientras que su demanda interna todava est debilitada. El dinamismo de las importaciones chinas favoreci sobre todo a los exportadores de productos bsicos de frica, Amrica Latina y, en menor medida, Asia. Dichos pases se beneficiaron de una fuerte recuperacin de la demanda de productos como alimentos, hidrocarburos, metales y minerales. Estos productos contribuyeron en ms de un tercio al crecimiento de las importaciones en 2010. El valor de las importaciones desde frica y Amrica Latina aument a tasas del 55% y el 41%, respectivamente (vase el cuadro I.1). frica se consolid como un proveedor clave de petrleo para China, lo que se refleja en varios acuerdos energticos y de inversiones en pases como Angola, el Gabn, Kenya, Nger, Nigeria y el Sudn. Sudfrica tambin se convirti en un importante proveedor de metales y otras materias primas. En Amrica Latina, sobre todos los pases de Amrica del Sur aprovecharon la alta demanda china de alimentos, metales y petrleo.

Cuadro I.1 ChINA: CRECIMIENTO DE LAS IMPORTACIONES Y CONTRIBUCIN A LAS EXPORTACIONES DE PASES Y AgRUPACIONES, 2009 Y 2010 (En porcentajes y puntos porcentuales) Importaciones de China Pases y agrupaciones Crecimiento por pas de origen, 2010 Estructura por pas de origen, 2009 Exportaciones a China Participacin de China en las exportaciones, 2009 (en porcentajes) 40,0 7,8 1,2 12,8 5,6 7,2 1,0 13,1 4,2 60,0 4,1 40,7 6,4 5,6 3,1 100,0 5,1 6,7 3,1 2,6 4,6 1,9 2,6 19,0 20,3 10,7 6,7 13,0 7,4 3,2 6,1 9,6 Contribucin de China al crecimiento de las exportaciones, 2010 a (en puntos porcentuales) 12,0 10,3 4,3 8,1 14,5 5,5 5,7 21,2 34,6 20,2 22,3 21,8 11,8 22,0 12,7 17,1

(en porcentajes) Norte Estados Unidos Canad Unin Europea Alemania Resto de la Unin Europea Asociacin Europea de Libre Comercio (AELC) Japn Australia y Nueva Zelandia Sur frica Pases en desarrollo de Asia Amrica Latina y el Caribe Oriente Medio Comunidad de Estados Independientes (CEI) Mundo 36,7 32,1 23,7 31,9 33,4 30,7 102,9 35,0 53,3 39,6 55,2 36,1 41,1 54,2 35,7 38,5

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE) y la Organizacin Mundial del Comercio (OMC). a La contribucin de China al crecimiento de las exportaciones en 2010, se calcul como el cociente de la variacin absoluta de las exportaciones de cada pas o agrupacin a China entre 2010 y 2009, y el total de la variacin de las exportaciones mundiales en 2010.

Otros beneficiarios de la vigorosa demanda china son los vendedores de partes, piezas y bienes de capital. Muchos de esos proveedores de Asia, Alemania y los Estados Unidos participan en las cadenas globales

de valor concentradas en China. Esos pases venden piezas y componentes a China, que a su vez realiza el ensamblaje final del producto. Despus de la crisis, esta fbrica Asia se benefici de la modesta recuperacin

32

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

de la demanda de los Estados Unidos y Europa y de un consumo de productos duraderos ms dinmico en China y otros pases emergentes, que aument por lo menos temporalmente la produccin y el comercio para reajustar los inventarios de los productos. Al mismo tiempo, Alemania, que vende principalmente maquinaria pesada y equipamientos elctricos a China, se benefici del incremento de la demanda provocada por el programa de estmulo para obras de infraestructura iniciado en 2008. El dinamismo de las importaciones chinas hace que su aporte al crecimiento de las exportaciones de sus socios (la variacin marginal) sea mayor que su peso absoluto (el promedio) en las canastas de exportaciones de estos. En la tercera columna del cuadro I.1 se aprecia que el peso del mercado chino en las exportaciones en 2009 era solo del 5% para los pases industrializados (Norte) y del 11% para los pases en desarrollo (Sur). Sin embargo, el aporte de la demanda china al crecimiento de las exportaciones en 2010 de cada socio fue ms del doble, como lo muestra la ltima columna. En algunos casos como el de Alemania, el resto de la Unin Europea y frica, dicho aporte fue ms de tres veces superior al peso absoluto. Esta mayor

presencia marginal est anticipando cambios importantes en los promedios futuros. El comercio mundial se recuper con mayor lentitud que en crisis recientes. El comercio mundial (exportaciones ms importaciones) inici su cada en julio de 2008. Tras ocho meses de descenso, en marzo de 2009 el valor del comercio toc su nivel mnimo con una reduccin de casi el 37% con respecto a su mximo nivel antes de la crisis. La subsiguiente recuperacin completa tom dos aos, es decir, ms tiempo que en la crisis asitica (1998) y la recesin global de 2001, lo que se explica en parte por la menor profundidad de las dos crisis anteriores. No obstante, en el caso de la crisis de 1929, cuya intensidad fue similar a la de la crisis reciente, el perodo de recuperacin fue ms largo. Como se muestra en el grfico I.2, en la reciente crisis el comercio disminuy ms rpido que en la crisis de 1929, pero esta tendencia se logr revertir en marzo de 2009, gracias a las amplias medidas contracclicas adoptadas sobre todo en los pases del G-20 as como al acuerdo de esos pases de no aplicar medidas proteccionistas y, no menos importante, al renovado dinamismo de China y Asia (vase el grfico I.2).

Grfico I.2 MUNDO: RECUPERACIN DEL COMERCIO (EN vALOR) DESPUS DE LA CRISIS

A. Comercio mundial en distintas crisis (ndice con punto ms alto antes de la crisis=100)
120 Recesin 2001 120 Crisis asitica 1998

B. Comercio por regiones (ndice en enero de 2008=100)

32 meses 29 meses

100 32 meses 100

80

60

Crisis 2008 Gran Depresin 1929

80

40

20

12

16

20

24

28

32

36

40

44

60

12

16

20

24

28

32

36

Meses despus punto ms alto

Meses despus punto ms alto

Mundo Amrica Latina y Caribe (33 pases)

Economas avanzadas Economas en desarrollo

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos del Centraal Planbureau (CPB), Netherlands Bureau of Economic Policy Analysis, Sociedad de las Naciones, Statistical Yearbook of the League of Nations, 1932-33, Ginebra, 1933 y Monthly Statistical Bulletin, Ginebra.

Amrica Latina y el Caribe recuper su nivel de comercio en diciembre de 2010, un mes antes que el conjunto de las regiones emergentes y mucho antes que las economas avanzadas. La regin se caracteriz por una mayor cada del comercio que en el conjunto de las economas emergentes, como resultado de reducciones

en los volmenes y los precios de los productos bsicos exportados. Las economas avanzadas, por su parte, no haban alcanzado a julio de 2011 el nivel de comercio previo a la crisis, lo que est fuertemente relacionado con el estado todava comprometido de sus economas que afecta tanto su demanda interna como externa.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

33

2.

Dinamismo por grupos de productos y regiones

significativa cada de su comercio el ao anterior y a su vnculo comercial cada vez ms estrecho con China. El terremoto y tsunami de abril de 2011 han tenido un alto impacto humano y social pero las consecuencias sobre el comercio han sido limitadas. El comercio mundial de manufacturas sigue privilegiando los rubros de mayor intensidad tecnolgica. El comercio de manufacturas registr un mayor crecimiento en volumen pero un menor aumento en valor que el de los productos bsicos. Hacia fines de 2010, las exportaciones de manufacturas casi recuperaron su mximo nivel registrado antes de la crisis (vase el cuadro I.3). No obstante, algunas categoras, como los productos de tecnologa media (por ejemplo, la industria del automvil) y los productos manufacturados basados en recursos naturales como el hierro y el acero, seguan estando por debajo de los niveles previos a la crisis. En el caso de la industria del automvil, esto se debe en parte a que este fue el sector que mayor cada registr durante la crisis (-51%). Sin embargo, el comercio mundial de productos de alta tecnologa, como los equipos de oficina y telecomunicaciones, disminuy menos que otros productos y su recuperacin ha sido ms que proporcional. Dentro de los productos de baja tecnologa, el comercio mundial de textiles y prendas de vestir fluctu menos que el de otros productos en 2009 (con una disminucin del 14%) y en 2010 (con un aumento del 11%).
Cuadro I.3 MUNDO: EXPORTACIONES TOTALES POR TIPO DE PRODUCTO EN vALOR, 2000 A 2010 (Tasas de crecimiento anual) 2007 Total Recursos naturales Manufacturas 13,7 8,2 14,6 2008 15,3 36,6 12,0 17,6 9,6 11,2 6,1 2009 2010 a -22,1 -29,0 -20,8 -25,5 -20,1 -25,7 -13,0 20,9 22,8 20,6 22,5 19,3 28,2 22,2 2000- 20002005 2010 10,0 11,9 9,8 11,9 9,1 10,5 7,9 8,8 10,8 8,5 10,1 7,8 8,7 7,6

Tras la rpida recuperacin del comercio de las zonas emergentes, existe una gran heterogeneidad en su interior. Aquellos que exportan productos primarios registraron aumentos menores en volumen, en particular Amrica Latina y el Caribe y frica. Por el contrario, exportadores de productos manufactureros como China y otras economas emergentes de Asia lograron tasas de crecimiento en volumen superiores (vase el cuadro I.2).
Cuadro I.2 PASES Y AgRUPACIONES SELECCIONADAS: EXPORTACIONES DE BIENES EN vOLUMEN, 2000 A 2010 (Tasas de crecimiento anual) 2008 frica Subsahariana Amrica Latina y el Caribe ASEAN (5) a China Estados Unidos Japn Unin Europea b 1,3 0,6 1,9 8,3 6,3 -1,8 1,5 2009 -2,6 -8,3 -5,0 -11,0 -12,0 -26,0 -12,5 2010 2,4 11,1 16,5 33,8 14,7 24,1 10,4 2000-2010 2005-2010 4,0 2,9 4,3 16,7 3,0 12,0 2,3 2,8 1,4 3,2 11,3 3,9 2,5 1,7

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28, 2011 y para la Unin Europea, Naciones Unidas, Global Economic Outlook Data, 2010. a Incluye a Filipinas, Indonesia, Malasia, Tailandia y Viet Nam. b El clculo se realiz sobre toneladas exportadas.

Los pases industrializados tambin mostraron una gran heterogeneidad en la velocidad de recuperacin de su comercio. Los Estados Unidos registraron una tasa de crecimiento del volumen de exportaciones e importaciones cercana al promedio mundial. La Unin Europea registr un desempeo menor, en parte como resultado de su lenta recuperacin y de la posicin fiscal y de deuda soberana complicada de varios pases de la zona euro. Esto no solo deprime la demanda interna y las importaciones, sino tambin el crecimiento de las exportaciones, dado que su mercado regional corresponde a dos tercios de sus exportaciones totales. Adems, sus dos principales mercados extrarregionales (Estados Unidos y Japn) han mostrado una dbil reactivacin econmica. Una excepcin en la Unin Europea es Alemania, cuyo PIB y comercio aumentaron a ritmos superiores. Ello se explica por el vnculo comercial acrecentado de ese pas con China, lo que estimul notablemente sus exportaciones. Finalmente, durante 2010 el Japn destac con las mayores tasas de crecimiento de exportaciones e importaciones de los pases avanzados. Esto se debe, entre otros factores, a la

Basadas en recursos 15,8 naturales De tecnologa baja De tecnologa media De tecnologa alta 16,6 17,4 8,6

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE), Oficina de Estadstica de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y fuentes nacionales. a Las tasas de crecimiento de 2010 se construyeron a partir de informacin del 85% del comercio mundial (77,5% de COMTRADE; 7,5% de EUROSTAT (Austria, Espaa, Letonia, Malta, Pases Bajos y Polonia). Para los casos en que no se cont con pases informantes, se utilizaron estadsticas espejo, completando las relaciones bilaterales faltantes con la informacin de estructura de 2009 y la tasa de crecimiento reportada por la Organizacin Mundial del Comercio (OMC). Este es el caso de la India, Filipinas, la Repblica de Corea y Singapur. Igual procedimiento se sigui en el caso de los pases de Amrica Latina, con la informacin de fuentes nacionales para 2010.

34

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

El comercio mundial de servicios creci un 8% en 2010 respecto de su valor en 2009. Esta menor tasa de crecimiento en comparacin con la recuperacin del comercio de bienes corresponde en buena medida a la menor cada del comercio de servicios durante la crisis en 2009. El transporte fue la categora de servicios ms

dinmica, lo cual no resulta sorprendente dada su estrecha relacin con el comercio de bienes, cuya recuperacin fue notable. El comercio mundial de los viajes tursticos y de negocio creci a un ritmo similar al del comercio de los servicios en general, mientras que el de otros servicios registr un dinamismo menor que el promedio.

C. El complicado escenario de los pases industrializados

Las economas industrializadas siguen sufriendo las repercusiones de la crisis financiera, con bajas tasas de crecimiento econmico y situaciones fiscales complicadas. En 2010 y la primera parte de 2011 los Estados Unidos crecieron ms que la zona euro pero menos que el Japn (vase el grfico I.3). Las proyecciones para 2011 de los Estados Unidos y el Japn estn siendo revisadas a la baja por distintas razones. La trada comparte otros rasgos comunes: elevados dficits fiscales y niveles de deuda pblica sobre producto, un sistema financiero con vulnerabilidades (en particular en la zona euro), una lenta recuperacin del crdito (sobre todo en los Estados Unidos y la Unin Europea) y polticas monetarias todava expansivas. Adems, en los tres casos el espacio de poltica econmica que resta es pequeo. Las exportaciones de todos los pases industrializados mostraron una recuperacin en 2010, cuya intensidad dependi en gran parte de la magnitud de la cada en 2009. Para 2011 se anticipa una desaceleracin del crecimiento de las exportaciones, sobre todo en el Japn. Aunque el aumento de los precios de los productos bsicos ejerci una presin inflacionaria en estos pases, las tasas siguen siendo controladas dado que las economas crecen por debajo de su nivel potencial y los costos laborales no aumentan en un contexto de altos niveles de desempleo.

Grfico I.3 ESTADOS UNIDOS, JAPN, REINO UNIDO Y ZONA EURO: PIB, DFICIT FISCAL, INFLACIN Y EXPORTACIONES DE BIENES, 2008-2011

A. PIB en moneda constante (tasas de variacin)

6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 Estados Unidos Japn Reino Unido Zona euro 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 Estados Unidos

B. Dficit fiscal (en porcentajes del PIB)

Japn

Reino Unido

Zona euro a

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

35

Grfico I.3 (conclusin)

C. Inflacin (variacin del ndice de precios al consumidor en porcentajes)

5 4 3 2 0 1 -10 0 -1 -2 Estados Unidos Japn Reino Unido Zona euro -20 30

D. Exportaciones de bienes en volumen (tasas de variacin)

20

10

-30 Estados Unidos Japn Reino Unido Zona euro

2008

2009

2010

2011 b

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28, 2011. a Promedio simple de sus estados miembros, excluyendo a Estonia y Luxemburgo por ausencia de datos. b Proyecciones.

1.

Estados Unidos
La Reserva Federal de los Estados Unidos ha mantenido una poltica monetaria expansiva, en un contexto de debilitamiento de la recuperacin. Debido a la lentitud de la recuperacin, la Reserva Federal mantuvo la tasa de referencia de la poltica monetaria en niveles histricamente bajos y podra adoptar prximamente, una tercera fase de relajacin cuantitativa (Quantitative Easing) para hacer frente a la dbil recuperacin. Las dos fases de relajacin cuantitativa anteriores se dieron en 2009 y entre noviembre de 2010 y junio de 2011. Estas operaciones se realizan mediante la compra de bonos del Tesoro sin esterilizacin. En el caso de la segunda fase de este ajuste, la compra de bonos apoy los valores de la deuda y de activos y se estima que agreg 0,6 puntos porcentuales al crecimiento del PIB (Mufteeva y Julien, 2011). Sin embargo, hacia mediados de 2011, el debilitamiento de la economa estadounidense est siendo superior a lo previsto. A inicios de 2011, se proyectaba una tasa de crecimiento para el ao cercana al 3,5%. Los datos revisados del primer semestre indican un crecimiento inferior al 1%. Este magro crecimiento se da en un contexto de elevados estmulos fiscales y monetarios. La construccin contina debilitada y su recuperacin plena requerir de dos a tres aos adicionales. Con respecto al mercado de trabajo, la leve tendencia a la disminucin del desempleo durante 2010 parece haberse estancado a partir de marzo de 2011 (vase el grfico I.4).

La recuperacin de los Estados Unidos pareca algo ms fuerte que la de la Unin Europea, pese a la existencia de niveles de desempleo elevados, un mercado inmobiliario estancado y perspectivas poco alentadoras en el ajuste fiscal. En 2010 la economa estadounidense creci un 3%, impulsada por el repunte de la inversin en equipos y software (15%), mientras que el consumo privado no se recuper con mucho vigor en un contexto de persistente nivel de desempleo (alrededor del 9%) (BEA, 2011), un mercado inmobiliario estancado con numerosas viviendas por vender e ingresos familiares pocos dinmicos. El gasto pblico solo se expandi un 1% debido a la frgil situacin fiscal. De hecho, el dficit federal en 2010 ascendi al 7,5% del PIB, y para 2011 se espera que llegue al 10% (OCDE, 2011). Las exportaciones netas frenaron el crecimiento en 2010. Mientras que las exportaciones crecieron un 12% en volumen, las importaciones lo hicieron un 13%. El crecimiento de ambos flujos represent una clara recuperacin respecto de 2009 cuando cayeron a tasas del -12% y el -14%, respectivamente y su contribucin neta al producto fue positiva (BEA, 2011). En 2010 las exportaciones e importaciones crecieron ms rpido con China y el resto de los pases en desarrollo de Asia y Amrica Latina y el Caribe, mientras que las exportaciones e importaciones con Europa crecieron a una tasa menor. En suma, despus de una mejora de la balanza comercial hasta finales de 2009, se observa una nueva tendencia hacia un mayor dficit (vase el grfico I.4).

36

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Grfico I.4 ESTADOS UNIDOS: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONMICOS, 2005-2011

A. Contribucin de los componentes de la demanda al crecimiento (en porcentajes)

8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1

B. Balance comercial y balance en cuenta corriente (en porcentajes del PIB)

-0,0 -0,2 -0,4 -0,6 -0,8 -1,0 -1,2 -1,4 -1,6 -1,8
Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Trim 1 Trim 3 Nov 2010 Trim 1 2011 2011 May

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Consumo gubernamental Exportaciones Consumo personal

Importaciones Inversin privada bruta Producto interno bruto

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Cuenta corriente

Balanza comercial

C. Tasa de desempleo (en porcentajes)

12 104 102 10 100 8 98 96 6 94 4 92 90 88 Ene Ago

D. Confianza del consumidor (tendencia de largo plazo=100)

Oct

May

Dic

Jul

Feb

Sep 2009

Mar

0 Mar 2005 Sep 2006 Mar 2008 Sep 2009 Mar 2011

2005

2006

2007

2008

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Oficina de Anlisis Econmicos (BEA), para balanza de pagos y descomposicin del PIB; Oficina de Estadsticas Laborales para tasa de desempleo; Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE), Factbook 2010, Pars, 2010 y Main Economic Indicators, vol. 2011, N 6, junio 2011 para confianza del consumidor.

Justo antes del plazo final del 2 de agosto de 2011, las autoridades llegaron a un acuerdo para aumentar el lmite de la deuda soberana en 2,4 billones de dlares en dos etapas, lo que permitira al gobierno financiar sus gastos por lo menos hasta finales de 2012. El acuerdo implica que el techo de la deuda, que actualmente es de 14,3 billones de dlares, aumentara 900.000 millones de dlares hasta febrero 2012 y 1,5 billones hasta finales de 2012. La contraparte de este aumento de la deuda es una reduccin del dficit y del gasto pblico por el mismo monto. De esta suma, 917.000 millones de dlares de ahorros ya fueron acordados, mientras que los recortes pendientes de 1,2 billones de dlares a 1,5 billones sern definidos por un Sper Comit Fiscal, constituido por un nmero igual de miembros de los partidos Demcrata y Republicano, antes de finales de 2011 (Steinhauer, 2011). Este acuerdo podra frenar la dbil recuperacin de la economa estadounidense con consecuencias

importantes para las economas latinoamericanas. El PIB ha mostrado bajas tasas de crecimiento en los ltimos trimestres y es probable que los recortes del gasto pblico debiliten an ms la economa y su crecimiento futuro, con consecuencias negativas para los ingresos fiscales. El difcil debate poltico sobre el aumento del techo de la deuda puso de relieve la dificultad del Gobierno de los Estados Unidos para implementar polticas de recuperacin econmica. Principalmente por este motivo Standard and Poors rebaj la calificacin del riesgo soberano de los bonos del Tesoro de AAA a AA+ en agosto de 2011. Esta fue la primera vez en la historia que se rebaj la calificacin de riesgo del pas5. No obstante, la reaccin del mercado no fue la esperada: las
5

Moodys y Fitch Ratings mantuvieron la calificacin de los bonos de Tesoro en AAA en agosto de 2011, basndose en la esperada recuperacin en 2012 y 2013 y una estabilizacin de la deuda en el mediano plazo.

Abr

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

37

tasas de inters de los bonos del Tesoro bajaron a niveles similares a los de la crisis en 2008-2009. Esta fuga hacia la calidad revela que las polticas de austeridad ponen en riesgo la recuperacin en los pases industrializados y que la probabilidad de una segunda recesin es grande. A su vez, los pases de la regin cuyas exportaciones dependen fuertemente de los Estados Unidos (Mxico,

Centroamrica y el Caribe) podran verse afectados. Entre otros posibles impactos del menor dinamismo estadounidense cabe destacar la baja de los precios de los productos bsicos, la desaceleracin o reduccin de la inversin extranjera directa de los Estados Unidos en Amrica Latina y el Caribe y la disminucin de las remesas y los flujos migratorios.

2.

Zona euro
demanda interna en 2009 y 2010, los pases miembros estn ahora en un proceso de consolidacin fiscal para llevar el dficit fiscal y la deuda pblica a una trayectoria ms sostenible en el largo plazo. Los gobiernos introdujeron drsticas medidas de recorte de gastos. En el caso de Grecia y algunos otros pases europeos, estas medidas no estn resolviendo el problema de la deuda pblica y, por tanto, para evitar el incumplimiento (default) probablemente se requiera un mayor aporte de las economas europeas, los organismos multilaterales y la banca acreedora. Los pases con situaciones ms crticas son Grecia, Irlanda y Portugal. Estos pases se caracterizan por dficits fiscales estructurales y bajos niveles de ahorro interno, producto de un crecimiento continuo de la deuda pblica y un dficit permanente de la cuenta corriente. Las agencias calificadoras de riesgo han reducido la calificacin de la deuda de dichos pases, debido a las dudas sobre su sostenibilidad. Para evitar la cesacin de pagos, un nuevo Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), junto con el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Central Europeo (BCE) y bancos privados, impulsaron nuevas medidas de rescate en julio de 2011 (vase el recuadro I.1).

La situacin europea es ms frgil que la de los Estados Unidos. Al contrario que los bonos soberanos europeos, los bonos del Tesoro de los Estados Unidos siguen siendo refugio ante las crisis, de modo que, aun en esta especial coyuntura de rebaja en su calificacin de deuda, las tasas de mediano plazo de estos ttulos siguen cayendo. La situacin de la banca en los Estados Unidos es menos comprometida que en Europa, ya que el pas ha ganado en solvencia y menor exposicin al riesgo. Las empresas, por su parte, han obtenido importantes ganancias y han acumulado efectivo, toda vez que las decisiones de inversin siguen rezagadas. Por el contrario, Grecia y Portugal siguen en recesin; las economas europeas en delicado trance se estn endeudando a tasas que hacen prcticamente impagables esos compromisos; hay un nmero importante de bancos europeos comprometidos con las economas en crisis, y la lentitud de la institucionalidad comunitaria agrega incertidumbre al escenario. La recuperacin en la zona euro ha sido anmica, en parte debido a un intenso proceso de consolidacin fiscal, aunque con realidades distintas entre sus 17 pases miembros. Despus de masivas intervenciones pblicas para rescatar al sector financiero y apoyar la

Recuadro I.1 CRONOLOgA DE LA CRISIS FISCAL EN LOS PASES PERIFRICOS DE LA ZONA EURO, DE 2009 A 2011

A finales de 2009, Grecia duplica la previsin de su dficit presupuestario del 6% al 13% del PIB. En consecuencia, las agencias calificadoras rebajan la nota de la deuda soberana griega. En febrero de 2010 este pas adopta un riguroso plan de austeridad. Entre enero y marzo de 2010, Espaa y Portugal tambin anuncian sus planes de reestructuracin cuando se conocen sus previsiones de dficits rcord, mientras que Irlanda anuncia un plan de rescate de su sector bancario. En mayo de 2010, la zona euro, con participacin del Fondo Monetario Internacional (FMI), crea el Fondo Europeo

de Estabilidad Financiera (FEEF) para facilitar la resolucin de las crisis fiscales en los pases perifricos. Tambin se anuncian nuevos recortes presupuestarios en Espaa y Portugal. Ese mismo mes la Unin Europea y el FMI aprueban un primer plan de rescate de 110.000 millones de euros para Grecia, a cambio de un compromiso del gobierno de ahorrar 30.000 millones de euros. En noviembre de 2010, la Unin Europea y el FMI acuerdan rescatar a Irlanda con un plan de 85.000 millones de euros, de los cuales los bancos aportan 35.000 millones.

En mayo de 2011, se anuncia un acuerdo de rescate para Portugal por 78.000 millones de euros, a cambio de promesas de recortes en los gastos pblicos. En julio de 2011, en una reunin de emergencia de alto nivel, se define un segundo plan de rescate para Grecia, por un total de 158.000 millones de euros. Este plan contar con una participacin sustancial de los bancos y de otros acreedores privados. Adems se prev alargar los plazos de vencimiento y reducir las tasas de inters. La zona euro tambin decide flexibilizar las condiciones del FEEF, por ejemplo, para utilizar los fondos para prstamos precautorios y para recapitalizar bancos.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Wall Street Journal Europes debt crisis [en lnea] http://online.wsj.com/public/ page/europe-debt.html 2011 [fecha de consulta: 2 de agosto].

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Tras el segundo paquete de apoyo a la economa griega, no se ha conseguido eliminar la percepcin de incumplimiento en Grecia ni la amenaza de contagio a otras economas europeas de mayor tamao. Dos semanas despus de ese paquete de apoyo, las primas de riesgo en Espaa e Italia se acercan a los niveles que llevaron a rescatar a Grecia, Irlanda y Portugal6. Peor an, la ineficacia de esas medidas se ve agravada por su lentitud, ya que an deben ser aprobadas por varios parlamentos europeos, por lo que ser difcil que entren en vigor antes de octubre. Dentro de la Unin Europea, Alemania y los pases nrdicos parecen estar en una mejor posicin y crecen por encima del promedio de la regin. Alemania registr la mayor tasa de crecimiento de la zona euro en 2010, en gran parte gracias a su dinmico sector exportador que est aprovechando la alta y persistente demanda de sus productos por parte de China y otros pases. La inversin y la demanda privada tambin estn creciendo como resultado de la reduccin de la tasa de desempleo a niveles inferiores a los registrados antes de la crisis. Impulsado por el dinamismo de su economa, el pas est consolidando sus finanzas pblicas y registra el menor dficit fiscal de los pases del G-7. No obstante, los datos para el segundo trimestre de 2011 muestran un estancamiento de su economa y las proyecciones son poco optimistas. En 2010, las exportaciones de la Unin Europea crecieron a una tasa del 18%, impulsadas por la alta
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demanda china. Los destinos ms dinmicos fueron China (39%), el Japn (21%), seis pases de la propia regin, la Federacin de Rusia y los Estados Unidos (18%). Las exportaciones ms dinmicas fueron las de petrleo crudo y refinado, equipos de transporte, productos qumicos, gomas y plsticos. El destino ms dinmico en el caso del petrleo refinado fue Mxico y en el de los equipos de transporte y los qumicos, el Brasil. Por otro lado, las importaciones crecieron un 18%, siendo los orgenes ms dinmicos la Federacin de Rusia (40%), China (32%), cuatro pases de la Unin Europea, dos del resto de Europa y la Repblica de Corea (20%). Los productos importados ms dinmicos fueron el petrleo refinado y crudo, los productos electrnicos, los productos qumicos y los equipos electrnicos. Es posible que los planes de rescate no logren evitar la reestructuracin de la deuda de los pases afectados. Los planes de austeridad acordados con la comunidad internacional probablemente no basten para asegurar la sostenibilidad de su deuda. Varios expertos han sugerido reestructurar la deuda con el objetivo de reducir la carga de su servicio y aumentar las probabilidades de cumplimiento. Una solucin de este tipo se ve dificultada por la resistencia de los acreedores privados a aceptar un plan que reducira su patrimonio y por los posibles efectos de contagio a otros pases con altos niveles de endeudamiento (CEPAL, 2011a).

3.

Las drsticas cadas en Wall Street y en las bolsas europeas inmediatamente despus del acuerdo legislativo sobre el lmite de la deuda en los Estados Unidos, llevaron a que el BCE, modificando su conocida postura, interviniese comprando bonos de pases bajo fuerte presin, entre ellosJapn Espaa e Italia, lo que ayud a reducir estas primas de riesgo.

El Japn fue uno de los pases industrializados que ms sufri los efectos de la crisis, pero registr una recuperacin importante en 2010. De hecho, el crecimiento del Japn ese ao fue del 4%, uno de los ms rpidos entre las economas industrializadas. Este repunte fue impulsado por un considerable estmulo fiscal y una fuerte recuperacin de las exportaciones. Sin embargo, en marzo 2011 el Japn se vio gravemente afectado por el terremoto, el tsunami y las interrupciones en la generacin de energa nuclear. El terremoto de 9.0Mw de magnitud y el posterior maremoto que azotaron el Japn el 11 de marzo de 2011
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Las drsticas cadas en Wall Street y en las bolsas europeas inmediatamente despus del acuerdo legislativo sobre el lmite de la deuda en los Estados Unidos, llevaron a que el BCE, modificando su conocida postura, interviniese comprando bonos de pases bajo fuerte presin, entre ellos Espaa e Italia, lo que ayud a reducir estas primas de riesgo.

tuvieron graves consecuencias humanas y econmicas. Por esta y otras causas, se revis a la baja la tasa de crecimiento para 2011. Existen mltiples estimaciones sobre los efectos econmicos del desastre. Segn las Naciones Unidas, las prdidas seran cercanas al 5% del producto interno bruto (Naciones Unidas, 2011a). El Gobierno del Japn estim que la zona afectada por la catstrofe representa solo el 2,5% de la economa del pas. Asimismo, las Naciones Unidas redujeron su proyeccin de crecimiento del PIB del Japn de un 1,1% (Naciones Unidas, 2011b) a un 0,7% (Naciones Unidas, 2011a), en tanto que el FMI disminuy el crecimiento esperado para ese pas del 1,6% en enero de 2011 al 1,4% en abril y finalmente al -0,7% en junio de ese mismo ao. No obstante la gran diferencia entre las proyecciones de ambos organismos para 2011, ambos concuerdan en que 2012 ser un ao de importante recuperacin y proyectan un crecimiento cercano al 3%.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Como consecuencia del desastre, las exportaciones de algunos productos japoneses cayeron en abril y mayo de 2011 (respecto del mismo perodo del ao anterior), aunque el impacto agregado fue limitado7. Se espera que el reciente desastre reduzca el volumen de las exportaciones japonesas entre un 0,5% y un 1,6% en 2011 en su conjunto y que las importaciones aumenten entre un 0,4% y 1,3% durante ese mismo ao (Escaith y otros, 2011). La disminucin de las exportaciones en el corto plazo afect en particular a los productos mdicos, materiales plsticos, maquinaria elctrica (computadores, televisores, aparatos de audio, telfonos, y sus partes) y a los equipos de transporte. Estas cadas de las exportaciones japonesas afectaron a las cadenas de valor que utilizan sus insumos como partes en la elaboracin de productos ms complejos. Asimismo, la expansin de las importaciones necesarias para la reconstruccin se dio particularmente en los sectores de los alimentos, combustibles, minerales y textiles (Ministerio de Finanzas del Japn, 2011), reas donde la regin latinoamericana y caribea tiene amplias ventajas que debera aprovechar. El gran tamao de la economa del Japn y su papel crtico en las cadenas de abastecimiento globales repercutieron inevitablemente en la economa global (Altomonte y Ottaviano 2009). Desde las dcadas de 1970 y 1980, el Japn se desarroll como un centro
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clave para las cadenas de produccin asiticas en el caso de algunos productos globales. Como consecuencia del desastre, la regin japonesa afectada tuvo que interrumpir el suministro de insumos a esas cadenas. De hecho, en abril y mayo de 2011 las exportaciones japonesas de varias piezas y componentes bajaron entre un 7% y un 33%, al igual que los semiconductores y los componentes para aparatos audiovisuales. Las ventas en el exterior de productos finales tambin disminuyeron, como en el caso de los automviles (-33%), los autobuses y camiones (14%) y los televisores y reproductores de imagen (-18%) (JETRO, 2011). Como era de esperar, el esfuerzo de las empresas que participan en las cadenas de valor por sustituir los insumos japoneses provoc un aumento de los precios de varias partes y componentes8. Sirvindose de una matriz de oferta y utilizacin internacional que mide la intensidad de los encadenamientos hacia delante, Escaith y otros (2011) indican que las ms afectadas por el aumento de precios son las economas pequeas y profundamente integradas en las cadenas como las de Malasia, Tailandia y la provincia china de Taiwn. Por el contrario, los efectos son menores en economas ms grandes como las de China e Indonesia, aunque algunas industrias s sentiran el impacto. Los Estados Unidos son el pas menos afectado debido a su tamao y la predominancia del mercado interno como fuente de consumo intermediario.

La reduccin de las exportaciones se puede atribuir a numerosos factores entre los que se incluyen la prdida de vidas que inevitablemente afecta los recursos humanos de las empresas, la destruccin de capital fsico asociado al sector exportador, 4. y el dao en infraestructura pblica como carreteras, trenes y Rebalanceo de la economa mundial telecomunicaciones, que puede crear problemas en la cadenas de abastecimiento y limitar la produccin y las exportaciones. Por otro lado, el alza de las importaciones responde La recuperacin revirti la reduccin de los a la necesidad de desequilibrios equivocadas, con nuevos aumentos en 2010 del 3% en el materiales del exterior para la reconstruccin.

mundiales durante la crisis, principalmente entre el pas con el mayor supervit (China) y el pas con el mayor dficit (Estados Unidos). En la crisis de 2009, el supervit del primero y el dficit del segundo en la cuenta corriente se redujeron de manera significativa (-31% y -43%, respectivamente), como resultado de la crisis econmica y financiera. Superada la mayor urgencia de la crisis, los saldos retomaron direcciones
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La reduccin de las exportaciones se puede atribuir a numerosos factores entre los que se incluyen la prdida de vidas que inevitablemente afecta los recursos humanos de las empresas, la destruccin de capital fsico asociado al sector exportador, y el dao en infraestructura pblica como carreteras, trenes y telecomunicaciones, que puede crear problemas en la cadenas de abastecimiento y limitar la produccin y las exportaciones. Por otro lado, el alza de las importaciones responde a la necesidad de materiales del exterior para la reconstruccin.

supervit de China y del 24% en el dficit de los Estados Unidos. Como porcentaje del total, el supervit de China representa el 21% del total mundial. En 2000, China contribua solamente el 4% de los balances positivos en cuenta corriente. Al mismo tiempo, el dficit en la cuenta corriente de los Estados Unidos representa el 40% del total mundial. Es notable que esta proporcin haya bajado de su nivel del 71% en 2002, en parte debido a la depreciacin del dlar frente al yuan. La evolucin esperada de la economa mundial para el resto de 2011 permite prever que los desequilibrios en la cuenta corriente se mantendrn en estos preocupantes niveles (vese el cuadro I.4).
8

Por ejemplo, el precio de algunos modelos especficos de memoria flash para pantallas planas aument un 20% despus del desastre (Escaith y otros, 2011).

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Cuadro I.4 MUNDO: PASES CON SUPERvIT Y CON DFICIT EN CUENTA CORRIENTE, AgRUPADOS POR REgIN, 2000-2010 a (En porcentajes del supervit o dficit mundial) 2000 506,9 12,0 41,6 2,8 4,0 23,6 22,9 34,7 100,0 2005 1 197,2 21,0 36,6 4,3 13,4 13,8 17,5 29,9 100,0 Supervit 2008 2009 1 798,0 1 238,5 20,3 40,8 3,0 24,3 8,7 10,4 33,3 100,0 22,0 52,4 1,6 24,0 11,4 19,5 21,4 100,0 2010 1 466,0 21,2 47,6 1,8 20,9 13,3 18,3 24,6 100,0 2000 -681,8 -61,1 -21,5 -0,4 -9,2 2005 -1 165,1 -64,2 -22,7 -0,8 -1,3 Dficit 2008 -1 564,7 -42,7 -34,0 -0,8 -5,4 2009 -1 012,1 -37,4 -30,9 -0,8 -4,4 2010 -1 182,4 -39,8 -28,2 -0,5 -7,0

Mundo (miles de millones de dlares) b Estados Unidos Unin Europea c Asia y el Pacfico (16 pases) Amrica Latina y el Caribe d China Japn Otras economas avanzadas Otros Total

-3,1 -5,1 100,0

-4,6 -6,5 100,0

-4,1 -12,5 100,0

-8,4 -17,8 100,0

-7,1 -17,0 100,0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database, 2011 [en lnea] www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28. a Las regiones y agrupaciones se refieren a aquellos pases con un supervit o un dficit en la cuenta corriente dentro de las respectivas regiones y agrupaciones. b El supervit mundial de la cuenta corriente debera ser idntico al dficit mundial y la suma debera ser cero. Sin embargo, en la realidad se produce una diferencia debida a varios factores, sobre todo a los desfases en el registro de las exportaciones y las importaciones entre los pases debido al tiempo de traslado de las mercancas, la subestimacin de los ingresos por inversin, la valorizacin asimtrica de las exportaciones e importaciones y la calidad de los datos. c Los pases con supervit en 2010 fueron: Alemania, Pases Bajos, Suecia, Dinamarca, Austria, Finlandia, Blgica, Luxemburgo, Hungra, Letonia, Estonia, Lituania. Los dems pases de la Unin Europea registraron un dficit en 2010. d Los pases con supervit en 2010 fueron: Venezuela (Repblica Bolivariana de), Chile, Trinidad y Tabago, Argentina, Bolivia (Estado Plurinacional de), Uruguay y Suriname. Los dems pases de la regin registraron un dficit en 2010.

El desequilibrio entre las cuentas corrientes de las principales economas y sus socios comerciales tiene una estrecha relacin con los tipos de cambio reales de los pases. En los Estados Unidos existe desde fines de 2001 una tendencia sostenida a la desvalorizacin del dlar. En China, la tasa de cambio sigui la evolucin del dlar hasta octubre de 2005. A partir de esa fecha, las autoridades definieron un camino de apreciacin paulatino del yuan frente al dlar (vase el grfico I.5). De hecho, entre junio de 2006 y mayo de 2011, el dlar perdi un 23% de su valor frente al yuan.
Grfico I.5 AgRUPACIONES Y PASES SELECCIONADOS: TASA DE CAMBIO EFECTIvO REAL, 1994-2011 (2005=100)

140

100

60 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2000 2004 1999 2001 2002 2003 1996 1994 1998 1995 1997 2011

Japn

China

Zona euro

Estados Unidos

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Banco de Pagos Internacionales, BIS effective exchange rate indices [en lnea] http://www.bis.org/statistics/eer/index.htm [fecha de consulta: 17 de junio de 2011].

La depreciacin efectiva del dlar aumenta la competitividad de las exportaciones estadounidenses mientras que una cierta apreciacin del yuan promueve las importaciones chinas, con lo cual los desequilibrios comerciales deberan tender a reducirse. Para conseguir una recuperacin mundial menos frgil y una mayor sostenibilidad del crecimiento en la economa global, es necesario reducir los elevados supervits en cuenta corriente de China, Alemania y el Japn. Es decir, estas economas deben estimular su consumo interno e impulsar las importaciones ms que las exportaciones, reduciendo as el aporte de las exportaciones netas al crecimiento de sus economas. En la medida que ese mayor gasto en importaciones se refleje, por ejemplo, en mayores exportaciones de los Estados Unidos (la economa de mayor dficit comercial y en cuenta corriente), la recuperacin de la economa mundial ser ms estable y equilibrada. Los ciclos divergentes entre los pases industrializados y los pases emergentes requieren diferentes respuestas de poltica econmica. Frente a las preocupaciones sobre los altos niveles de endeudamiento y dficit fiscal en 2011, los gobiernos de los pases industrializados dejaron de apoyar la anmica recuperacin posterior a la crisis y adoptaron polticas fiscales contractivas. La fragilidad de la demanda interna de los pases avanzados debera compensarse, en parte, con mayores exportaciones netas hacia los pases emergentes. Sin embargo, las economas de estos ltimos muestran ya signos de sobrecalentamiento con aumento en las expectativas de inflacin. Frente a esta situacin, las autoridades monetarias estn elevando las tasas de inters, mientras que retiran los paquetes de estmulos fiscales introducidos durante la crisis.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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En este mundo a dos velocidades surge nuevamente el debate sobre el desacoplamiento. El dinamismo de los mercados emergentes durante 2010 y 2011 sugiere que estn algo ms desacoplados de los pases industrializados que en aos anteriores. El mayor desacoplamiento que se ha producido recientemente, sobre todo en China, la India y el resto de los pases en desarrollo de Asia, se debe en

parte al mayor peso de la demanda interna y la menor dependencia del comercio internacional en el crecimiento. Sin embargo, hacia mediados de 2011, los indicadores lderes de los BRIC (Brasil, Federacin de Rusia, India y China) muestran claras seales de desaceleracin, lo que sugiere que el estancamiento de los pases industrializados los est afectando (vase el grfico I.6).

Grfico I.6 PRINCIPALES PASES Y ZONAS INDUSTRIALIZADAS Y EMERgENTES: INDICADORES LDERES, ENERO DE 2009-JULIO DE 2011 a (Tendencia de largo plazo=100) A. Pases y zonas industrializadas
105 103 101 99 97 95 93 91 89 87 85 Ene Oct Jul Ene Oct Jul Ene Abr Abr Abr 105 103 101 99 97 95 93 91 89 87 85 Oct Ene Ene Oct Jul Jul Ene Abr Abr Abr 2011

B. BRIC

2009

2010

2011

2009

2010

Zona euro

Estados Unidos

Japn

Brasil

India

China

Federacin de Rusia

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE), OECDStat, [en lnea] http://stats.oecd.org/Index.aspx [fecha de consulta: 17 de agosto de 2011]. a El objetivo de los indicadores lderes compuestos (ILC) es anticipar los movimientos y particularmente, los puntos de inflexin del ciclo de actividad de los pases. Los ILC incluyen tanto indicadores cuantitativos como cualitativos, entre los cuales se cuentan el ndice burstil, el comercio exterior, los pedidos a empresas manufactureras, la base monetaria, la tasa de inters y la confianza de los consumidores.

Entre los pases emergentes, aquellos con mayor flexibilidad cambiaria y apertura de cuenta de capital contribuyeron en mayor medida al rebalanceo de la demanda a nivel mundial. Las altas entradas de capital a estas economas favorecieron esta tendencia. Por ejemplo, en 2010 ingresaron 266.000 millones de dlares a las siete economas ms grandes de Amrica Latina, lo que es ms de cinco veces el promedio registrado entre 2000 y 2005. Adems, la proporcin de capital especulativo en los flujos de entrada subi desde el 37% del total en 2006 hasta el 69% en 2010 (Izquierdo y Talvi, 2001). Como consecuencia, se produjo una fuerte aceleracin del crecimiento de estas economas por encima de su nivel potencial. El aporte de los pases emergentes para corregir estos desequilibrios ha sido reducido, en particular en aquellas economas asiticas que presentan una menor flexibilidad cambiaria y cuentas de capital relativamente cerradas. China es el principal ejemplo, con una moneda todava subvalorada respecto a sus fundamentos de mediano y largo plazo. El alto supervit comercial de China ha contribuido a su enorme acumulacin de reservas, lo que a su vez obstaculiza el rebalanceo de la demanda mundial. El principal motivo de esta acumulacin es prevenir una apreciacin acelerada del yuan.

En este contexto, el desafo de la gobernanza global en el G-20 es fuerte. La reaparicin de los desequilibrios globales amenaza la economa mundial y aumenta la necesidad para el G-20 de buscar soluciones que permitan conciliar la diversidad de intereses nacionales distintos y la divergencia en los ciclos econmicos de sus miembros. En las economas emergentes con grandes supervits externos, la apreciacin de la moneda sera bienvenida para mejorar el equilibrio interno, frenando as la presin inflacionaria y el crecimiento excesivo del crdito y ayudando a reequilibrar de la demanda mundial. Los instrumentos prudenciales y los controles de capital pueden desempear un papel complementario til, pero no pueden servir como sustitutos del ajuste macroeconmico. Au n q u e e s t a s p ro p u e s t a s d e p o l t i c a macroeconmica fueron muy bien recibidas en la reunin del G-20 celebrada en Sel en noviembre de 2010, la voluntad poltica de cooperar comenz a disminuir despus del punto de inflexin de la crisis. Es necesario que las economas avanzadas implementen su ajuste fiscal, mientras que las economas emergentes con supervit eliminen las distorsiones que estn frenando el reequilibrio de la demanda global.

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

D. Otras tendencias que afectan el comercio internacional

1.

Auge de los precios de los productos bsicos

Desde comienzos de 2009 se observa una nueva fase de auge de los precios de los productos bsicos que se aceler a partir del segundo semestre de 2010, llevando a muchos productos a superar incluso los niveles alcanzados antes de la crisis. El fuerte incremento experimentado por estos precios en los ltimos aos contrasta con el comportamiento de los precios de las manufacturas, que presentan un leve crecimiento (vase el grfico I.7A). Si bien en mayo de 2011 el alza de precios de los productos bsicos se interrumpe, no puede afirmarse que se trate de un cambio de tendencia, dada la alta volatilidad que caracteriza a estos precios. Para el conjunto de los productos bsicos el aumento de precios acumulado entre enero de 2009 y abril de

2011 alcanza el 105%. Por grupos de productos se destacan los energticos, cuyos precios registraron los mayores incrementos en este perodo (alrededor del 120%) tras haber experimentado la cada ms pronunciada en el segundo semestre de 2008 (algo ms del 60%, frente al 35% en promedio para el resto de los productos bsicos). El grupo de minerales y metales presenta variaciones algo ms moderadas y acumula un aumento de alrededor del 75%. Los productos agropecuarios son los que registran el menor incremento en la nueva fase de auge (en torno al 60%), aunque su crecimiento se aceler en el segundo semestre de 2010 (vase el grfico I.7B).

Grfico I.7 MUNDO: EvOLUCIN DE LOS PRECIOS DE LOS PRINCIPALES gRUPOS DE PRODUCTOS, ENERO DE 2000-JUNIO DE 2011 (ndices mensuales, promedio 2000=100)
A. Productos bsicos y manufacturas
500
500

B. Productos agropecuarios, energa, y minerales y metales

400

400

300

300

200

200

100

100

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

May

May

May

May

May

Sep

May

May

May

May

May

May

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Productos bsicos

Manufacturas

Productos agropecuarios

Minerales y metales

Energa

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www. imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28 [fecha de consulta: 11 de abril de 2011] y CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis.

Se observa cierta heterogeneidad en el aumento de los precios de los productos bsicos durante el perodo 2009-2011 comparado con el perodo 2006-2008.

Dentro del grupo de productos agropecuarios, los precios de las materias primas experimentan una fuerte alza en 2009-2011, mientras que los de los alimentos presentan

May

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Ene

Sep

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

43

una disminucin significativa9. Por su parte, los precios de los productos energticos y los minerales y metales registran un aumento algo mayor en este ltimo perodo. El nuevo auge de precios de los productos energticos estuvo determinado principalmente por factores de demanda, a diferencia de lo ocurrido a comienzos de la dcada de 2000 cuando la insuficiencia de inversin en nueva capacidad de extraccin, produccin y refinacin limit el crecimiento de la oferta. En el caso del petrleo,
9

a los determinantes de largo plazo que han incidido tambin en la evolucin de los precios de otros productos bsicos (vase el recuadro I.2), se sum a comienzos de 2011 la inestabilidad poltica en las regiones productoras de Oriente Medio y el norte de frica, que gener temores de cortes de abastecimiento. Asimismo, el incremento de las importaciones de petrleo y gas por parte del Japn tras el terremoto ocurrido en marzo de este ao gener presiones al alza en los precios de los productos energticos.

El aumento acumulado del DETERMINANTES DE primas durante PRECIOS DE LOS PRODUCTOS BSICOS precio de las materias LAS ALZAS DE 2009-2011 alcanza el 90%, frente a menos del 20% en el perodo En el notable aumento experimentado por 2008. En el caso de agrcola y en un menor En la evolucin experimentada por comprendido entre enero de 2006 y junio de la productividad los precios de los productos bsicos en losllegan a casi el 80% enproduccin, llevando a los precios de los productos bsicos a lo aumento de la los alimentos los incrementos acumulados ltimos aosy el 50% en 2009-2011. dos una baja de las existencias que hizo largo de estos aos han incidido tambin 2006-2008 confluyen principalmente tipos de factores: por una parte, factores ms inelstica la oferta. Por otra parte, factores de carcter financiero, como de largo plazo relacionados con cambios el alza de los precios del petrleo movimientos en los tipos de cambio y las estructurales en la oferta y la demanda gener un incremento de los costos de tasas de inters, en especial a partir de de estos productos y, por otra, factores los fertilizantes y el transporte, lo que la crisis que estall en 2008. Por un lado, vinculados a perturbaciones de oferta y provoc a su vez un aumento de los la depreciacin del dlar unida a la demanda de corto plazo especficas de costos de produccin agrcola. aceleracin de la inflacin en los Estados algunos mercados. Si bien algunos de En el caso de los productos Unidos llev a una desvalorizacin de los factores de este ltimo grupo tienen agropecuarios, las tendencias de largo los activos valuados en dicha moneda y una historia ms reciente, este tipo de plazo en la oferta y la demanda se han estimul la recomposicin de carteras determinantes de las alzas de precios ha visto exacerbadas por una serie de factores hacia activos derivados de productos estado operando en muchos mercados de corto plazo. La fuerte expansin de la bsicos, los cuales pasaron a desempear produccin de biocombustibles, incentivada un papel de reserva de valor, alimentando desde el inicio de la dcada de 2000. Entre los factores de largo plazo por los crecientes precios del petrleo y las subas de precios motivadas por otras destaca la creciente demanda impulsada las polticas adoptadas en algunos pases causasa. En la misma direccin acta por el mayor crecimiento econmico de avanzados para fomentar la sustitucin de la reduccin de las tasas de inters en los Estados Unidos y otras economas los pases emergentes, lo que interacta combustibles tradicionales, ha generado con la inelasticidad de corto plazo de la una mayor presin sobre la demanda de avanzadas, que incentiva los flujos de oferta. El fuerte y sostenido crecimiento algunos productos agrcolas (en especial, capital hacia pases emergentes donde de China y la India, as como el de otras el maz) y una intensa competencia por estos pueden terminar expandiendo economas emergentes y en desarrollo, la obtencin de tierra cultivable. Por el la actividad y, por tanto, la demanda ha estimulado la demanda de materias lado de la oferta, fenmenos climticos de productos bsicos. Asimismo, la primas y de energa, presionando al alza extremos cada vez ms frecuentes en las reduccin de las tasas de inters sus precios. Asimismo, el aumento del reas productoras (desde sequas hasta afecta el rendimiento de activos como ingreso per cpita y el cambio de los inundaciones) han provocado prdidas los bonos, lo que torna atractivos otros hbitos alimenticios en estos pases, de cosechas que han contribuido al alza activos ligados a los productos bsicos, combinados con el crecimiento de la de precios. Las respuestas de poltica generando presiones al alza en los precios poblacin, generaron una demanda inadecuadas de algunos pases (como de estos productos. Por otra parte, las bajas tasas de inters reducen el costo creciente de alimentos. Del lado de la prohibicin de exportaciones, controles oferta, los bajos niveles de inversin en de precios y retenciones de inventarios) de oportunidad de retener inventarios de agricultura durante las dcadas anteriores han agravado an ms la situacin (Lora, productos bsicos, agregando presin se tradujeron en un lento crecimiento de Pollew and Tavella, 2011). alcista sobre su demanda.
Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL). a La depreciacin del dlar impacta tambin sobre los costos de produccin y la rentabilidad medidos en esa moneda, por lo que los productores con algn poder de mercado tienden en algunos casos a moderar la oferta y elevar los precios para compensar la reduccin de sus ganancias. Por otra parte, para los pases consumidores cuyas monedas se aprecian respecto al dlar se verifica un aumento del poder adquisitivo internacional, lo que les permite sostener la demanda de productos bsicos y, por tanto, presionar al alza sus precios.

Recuadro I.2

En el caso de los minerales, los metales y los productos agropecuarios, la tendencia de los precios es una combinacin de factores de demanda (real y financiera) y oferta. La evolucin de los precios de los minerales y metales se explica principalmente por el fuerte crecimiento de la demanda de las economas emergentes
9

El aumento acumulado del precio de las materias primas durante 2009-2011 alcanza el 90%, frente a menos del 20% en el perodo comprendido entre enero de 2006 y junio de 2008. En el caso de los alimentos los incrementos acumulados llegan a casi el 80% en 2006-2008 y el 50% en 2009-2011.

(en particular, China) y la insuficiente respuesta de la oferta, que llev a una reduccin de las existencias mantenidas para amortiguar las turbulencias. Los altos costos de la energa, la relativa debilidad del dlar y las presiones ejercidas por los inversores tambin incidieron en el aumento de estos precios. En el caso de los productos agropecuarios, los principales responsables del alza de precios iniciada en 2009 fueron el incremento del precio del petrleo, condiciones climticas adversas en diversas zonas productoras clave y bajos niveles de existencias, junto con el resurgimiento de la demanda en los pases emergentes.

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Esta fase de auge de los precios de los productos bsicos se ha visto interrumpida, como consecuencia de la incertidumbre que han generado las dificultades de deuda soberana en Europa y en los Estados Unidos. La marcada volatilidad de las principales bolsas del mundo y la cada del dlar respecto del oro, el yen y el franco suizo han conducido tambin a una cada brusca del precio de los productos bsicos. El lapso es an demasiado breve como para sacar conclusiones definitivas respecto de la tendencia de estos precios. En el caso de los productos agropecuarios, la mejora de las condiciones climticas llevara a un aumento de la produccin en el corto plazo, aliviando as las presiones generadas por la insuficiencia de oferta. No obstante, la desaceleracin mundial de las mejoras de rendimiento de varios cultivos importantes continuaran presionando al alza los precios, que se mantendran en niveles elevados en relacin con dcadas anteriores (OCDE/FAO, 2011). Lo que s est claro es que esto alerta sobre la volatilidad de los precios de los productos bsicos y, por tanto, sobre la necesidad de buscar mecanismos globales que atenen dicha volatilidad. Asimismo, arroja una permanente seal de alerta sobre la conveniencia de limitar la transmisin de estas perturbaciones a la economa interna, sea a travs de mecanismos de ahorro de ingresos transitorios, reglas fiscales de comportamiento estructural u otro tipo de instrumentos que privilegien la planeacin del gasto pblico en base a ingresos de mediano plazo.

El fuerte aumento de los precios de los productos bsicos registrado en los ltimos meses ha generado una aceleracin de la inflacin mundial. En el caso de los pases emergentes y en desarrollo, el mayor peso de los alimentos en las canastas de consumo, el uso ms intensivo de energa en la produccin y el crecimiento de la demanda interna han llevado a que la aceleracin de los precios internacionales se traduzca en presiones inflacionarias cada vez ms generalizadas. En las economas avanzadas estas presiones han sido menos intensas, no obstante, existe el riesgo de que las continuas alzas de precios del petrleo y otros productos bsicos, sumadas a la lenta recuperacin de los niveles de actividad, provoquen episodios de estanflacin. Otro desafo planteado por el aumento de los precios de los productos bsicos es su impacto sobre los segmentos ms pobres de la poblacin. En la medida que los hogares ms pobres gastan una mayor proporcin de su ingreso en alimentos, se ven ms afectados por los altos precios de estos productos, que reducen significativamente su ya bajo poder adquisitivo. Segn estimaciones de organismos como la Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO) y el Banco Mundial, los altos precios de los alimentos se asocian con mayores niveles de pobreza, lo que se traduce en mayor desnutricin y agrava los problemas relativos a la inseguridad alimentaria (vase el recuadro I.3) (FAO, 2010; Banco Mundial, 2011b).

Recuadro I.3 IMPACTOS SOCIALES DEL ALZA DE LOS PRECIOS DE LOS ALIMENTOS

El alza de los precios internacionales de los alimentos desde agosto de 2010, que alcanza su mximo nivel en febrero de 2011, tiene un fuerte impacto sobre la pobreza y el hambre. El incremento de los precios internacionales se transmite a los precios locales, que a su vez afectan a la inflacin

y el costo de vida. Como la proporcin del ingreso destinada al gasto en alimentos es mayor en los estratos inferiores, el alza de los precios afecta principalmente a la poblacin pobre, reduce su poder adquisitivo y aumenta los niveles de desnutricin. La proporcin de personas subnutridas en la

regin alcanz el 53,1% de la poblacin en 2009, lo representa un aumento importante desde el 47,3% registrado en 2005-2007 (vase el grfico 1). Es importante considerar que en el caso de la desnutricin infantil, las consecuencias se dejarn sentir en el largo plazo.

Grfico 1 MUNDO Y AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EvOLUCIN DEL NMERO DE SUBNUTRIDOS, 1990-2010 (En millones de personas y porcentaje de la poblacin total)
1 200 1 022,7 1 000 848,4 800 787,5 833 847,7 921 924,9 70 80

60

600

54,3

53,3

50,7 47,3

52

53,1

50 52,5 40

400

200

30

0
1990-1992 1995-1997 2000-2002 2005-2007 2008 2009 2010 a

20

Mundo (eje izquierdo)

Amrica Latina y el Caribe (eje derecho)

Fuente: Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO), The State of Food Insecurity in the World 2010. Adressing food insecurity in protracted crisis, Roma, 2010. a Proyecciones.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Recuadro I.3 (conclusin)

Grfico 2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: INCIDENCIA DE LOS ALIMENTOS EN LA INFLACIN PROMEDIO, 2007-2011 (Variacin porcentual respecto a los 12 meses previos)
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Feb 2009 Feb 2011 Ago 2007 Nov 2007 May 2008 Ago 2008 Nov 2008 May 2009 Ago 2009 Nov 2009 May 2010 May 2011 Feb 2008 Feb 2010 Ago 2010 Nov 2010 0

Incidencia alimentos Incidencia resto productos Amrica Latina y el Caribe Amrica Latina y el Caribe Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de los institutos nacionales de estadstica.

El alza de los precios de los bienes bsicos y los alimentos aument el nivel de pobreza en muchos pases de la regin. En Mxico la poblacin pobre pas del 44,5% al 46,2% entre 2008 y 2010, lo que representa un incremento de 49 millones de personas a 52 millones. Este aumento se explica principalmente por el impacto de la crisis alimentaria y econmica de 2008-2009. El nmero de personas con carencias en el acceso a los alimentos pas de 24 millones en 2008 a 28 millones en 2010 (del 21,7% al 24,9%) y la poblacin por debajo de la lnea de bienestar (medida por ingresos) aument del 49% al 52% (Consejo Nacional de Evaluacin de la Poltica de Desarrollo Social (CONEVAL) [en lnea] www.coneval.gob.mx). El alza de

precios de 2010-2011 tambin tendr repercusiones. Segn las estimaciones del Banco Mundial, la consecuencia a corto plazo del alza de precios ser una aumento de la poblacin pobre en los pases analizados: el incremento de la tasa de pobreza, en puntos porcentuales, ser de 1,5 en Guatemala; 1,15 en Belice; 0,5 en Nicaragua; 0,12 en el Per; 0,05 en Panam, y 0,04 en el Ecuador (Ivanic, Martin y Zama, 2011). Los impactos negativos del alza de los precios de los alimentos sobre los hogares se explican porque en la mayora de los pases de la regin predominan los consumidores netos de alimentos. Por ejemplo, Zezza y otros (2008) encontraron que en Guatemala en 2000 solamente el 8,8% de la poblacin era vendedor neto

de los principales alimentos de la dieta bsica (maz, frijol y trigo), proporcin que suba al 13,6% en los hogares rurales; en Nicaragua el 9,6% de todos los hogares en 2001 era vendedor neto de alimentos (maz, arroz y frijol) mientras que el porcentaje se elevaba al 21,5% en los hogares rurales; en Panam en 2003 el 3,8% de todos los hogares y el 10,3% de los hogares rurales eran vendedores netos de alimentos (trigo, maz y arroz). Al simular un incremento del 10% en los precios de esos alimentos, estos autores estimaron una prdida de bienestar para Guatemala y Nicaragua del 1,4% en el caso de los hogares rurales y del 1,0% en el de los hogares urbanos, mientras que para Panam estimaron prdidas menores al 1%.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO); G. Anriquez, S. Daidone y E. Mane, Rising food prices and undernourishment: a cross-country inquiry, ESA Working Paper, N 10-01, febrero 2010 [en lnea] http://www.fao.org/docrep/012/al054e/al054e00.pdf; Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO), Panorama de la seguridad alimentaria y nutricional en Amrica Latina y el Caribe, Roma, 2010; M. Ivanic, W. Martin y H. Zaman, Estimating the short-run poverty impacts of the 201011 surge in food prices, Policy Research Working Paper, N 5633, Banco Mundial, abril 2011; A. Zezza y otros, The impact of rising food prices on the poor, ESA Working Papers, N 08-07, Roma, 2008 [en lnea] ftp://ftp.fao.org/docrep/fao/011/aj284e/aj284e00.pdf.

Los pases del Caribe son ms vulnerables que los de Centroamrica a los cambios de los precios de los productos bsicos. Los primeros presentan un dficit en el balance comercial de las tres categoras (alimentos y bebidas, minerales y metales, y energa) en relacin con su PIB. No ocurre lo mismo con los pases de Centroamrica, donde el peso del dficit en el rubro de la energa alcanza ms del 4% del PIB en Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, y llega a un 13% en Nicaragua. Asimismo, destaca el elevado peso del dficit comercial en energa en Chile, el Paraguay y el Uruguay. Lo anterior se contrapone con las ganancias que obtienen la mayora de los pases sudamericanos con el incremento de los precios internacionales de los

productos bsicos, entre los que se destacan los alimentos y bebidas para el Paraguay y el Uruguay, los minerales y metales para Bolivia (Estado Plurinacional de), Chile y el Per, y la energa para Bolivia (Estado Plurinacional de), Colombia, el Ecuador y Venezuela (Repblica Bolivariana de). En los pases centroamericanos, la canasta exportadora est dominada por los productos manufacturados, cuyos precios bajaron debido a los efectos de la recesin global. Como se muestra en el cuadro I.5, esos pases experimentaron un deterioro generalizado de sus trminos de intercambio en 2010. En el Caribe, las variaciones de los trminos de intercambio fueron mixtas, lo que refleja la heterogeneidad de las economas y de sus sectores exportadores.

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Cuadro I.5 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: vULNERABILIDAD A LAS FLUCTUACIONES DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS PRODUCTOS BSICOS, PROMEDIO 2009-2010
Alimentos y bebidas a Minerales y metales b Energa c Trminos de intercambio (2000=100) 2005 106,9 111,8 99,2 139,8 111,0 102,4 97,4 119,4 90,7 154,4 88,3 96,8 91,3 87,2 103,6 81,4 93,5 92,9 117,6 94,9 96,4 86,1 95,8 79,1 128,2 123,7 108,7 2010 d 126,6 157,6 125,1 204,0 134,3 120,8 105,0 152,5 100,0 215,9 81,1 91,3 92,5 84,2 105,4 83,2 88,3 98,4 119,9 85,7 138,0 71,5 98,4 114,2 177,9 131,6 125,3

Saldo Saldo Saldo Saldo comercial Saldo comercial Saldo comercial comercial comercial comercial (en porcentajes (en porcentajes (en porcentajes (en millones (en millones (en millones del PIB) del PIB) del PIB) de dlares) de dlares) de dlares) Argentina e Bolivia (Estado Plurinacional de) Amrica del Sur Brasil Chile e Colombia Ecuador Paraguay Per Uruguay e Venezuela (Repblica Bolivariana de) e Costa Rica Centroamrica y Mxico El Salvador Guatemala Honduras e Mxico Nicaragua Panam Bahamas e Barbados Dominica El Caribe Guyana Jamaica Repblica Dominicana San Vicente y las Granadinas Suriname f Trinidad y Tabago e Amrica Latina y el Caribe 9 351 41 29 194 3 597 2 048 2 370 1 086 1 054 2 169 -3 444 1 468 -132 1 733 314 125 648 -262 -328 -136 -18 160 -378 -250 -29 -69 -325 49 989 3,0 0,2 1,6 2,2 0,8 4,4 6,9 0,7 6,9 -1,1 4,6 -0,6 4,4 2,2 0,0 10,3 -1,0 -4,4 -3,7 -4,6 7,5 -2,8 -0,5 -4,9 -2,9 -1,5 1,1% 604 1 320 26 127 28 299 -976 -1 398 -430 9 568 -293 -1 331 -609 -325 -135 -300 -6 230 -269 -762 -234 -68 -20 44 192 -735 -34 335 -213 51 628 0,2 7,4 1,4 17,3 -0,4 -2,6 -2,7 6,7 -0,9 -0,4 -1,9 -1,5 -0,3 -2,1 -0,7 -4,3 -3,0 -3,2 -1,9 -5,2 2,1 1,4 -1,5 -5,7 14,1 -1,0 1,2 4 627 68 913 3 228 1 962 -7 660 -8 680 17 513 4 793 -1 101 -960 -1 610 52 790 -1 280 -1 130 -2 024 -1 038 15 897 -824 -230 -445 -94 -37 -362 -1 243 -3 109 -72 1,0 11,0 -0,4 -5,3 6,8 8,9 -7,0 -0,7 -5,1 16,2 -4,0 -5,3 -5,2 -7,2 1,7 -13,1 -0,9 -6,0 -2,5 -9,5 -17,1 -9,4 -6,3 -12,1 0,0 21,9 1,6

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); base de datos CEPALSTAT [en lnea] http://www.cepal.org/estadisticas y Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), UNCTADStat [en lnea] http://unctadstat.unctad.org/ [fecha de consulta: 1 de agosto de 2011]. Nota: Los rectngulos sin sombrear representan los cinco pases con los mayores supervits en cada grupo de productos (expresados como porcentaje del PIB). Los rectngulos sombreados representan los cinco pases con los mayores dficits en cada grupo de productos, tambin expresados como porcentaje del PIB. a Incluye las categoras 01, 02, 04, 05, 06 y 07 de la CUCI Rev.3. b Incluye las categoras 28, 66, 67, 68 y 69. c Incluye el grupo 3. No se cuenta con datos para Antigua y Barbuda, Belice, Cuba, Hait, Saint Kitts y Nevis y Santa Luca. d Datos preliminares. e Solo 2009. f Solo 2010. Las cifras correspondientes a minerales y metales se calcularon a partir de estadsticas espejo.

Los altos precios de los productos bsicos, en especial de los alimentos, y su elevada volatilidad han generado preocupacin en los lderes del G-20. En una declaracin de junio de 2011 los ministros de agricultura del grupo acordaron un plan de accin con cinco grandes objetivos: Elevar la produccin y la productividad agrcola para responder al crecimiento de la demanda, favoreciendo en particular a los pequeos productores de pases en desarrollo. Aumentar la informacin y la transparencia en los mercados, promoviendo la creacin de un banco de datos internacionales sobre produccin, consumo y reservas de productos bsicos agrcolas.

Intensificar la coordinacin internacional de polticas, mediante la creacin de un foro de reaccin rpida, para prevenir y atenuar las crisis mundiales de precios de los alimentos. Reducir los efectos de la volatilidad de precios, en especial para los pases ms vulnerables mediante una mejor gestin de los riesgos agrcolas y de seguridad alimentaria. Mejorar el funcionamiento de los mercados de derivados de productos bsicos. Si bien esta declaracin apunta en la direccin correcta, ya que trata de enfrentar la volatilidad de precios y proteger a los ms vulnerables, carece de propuestas especficas que cuenten con un financiamiento preciso.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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La conclusin de la Ronda de Doha sera un aporte a la solucin de la volatilidad de los precios de los alimentos. En el actual contexto internacional, la reduccin de los subsidios agrcolas en los Estados Unidos y la Unin Europea que impiden el funcionamiento eficiente de los mercados agrcolas ayudara a reducir los desequilibrios fiscales en esas economas. En un momento

de precios internacionales elevados, las resistencias polticas de los productores de los pases industrializados seran menores. Por otra parte, la eliminacin de esos subsidios estabilizara las condiciones de oferta en las economas en desarrollo, mejorando las perspectivas de empleo y crecimiento en las zonas rurales de estas economas.

2.

Las polticas comerciales

de mercancas. Segundo, y sin perjuicio de lo anterior, la adopcin de este tipo de medidas aument significativamente en el perodo comprendido entre mediados de octubre de 2010 y abril de 2011 (OMC, 2011). En relacin con el perodo inmediatamente anterior (mediados de mayo a mediados de octubre de 2010), tanto el nmero de medidas restrictivas como la cobertura de las mismas se duplicaron con creces, pasando de 54 a 122, y de un 0,2% a un 0,5% de las importaciones mundiales de mercancas, respectivamente (vanse los cuadros I.6 y I.7).

El monitoreo peridico de las polticas comerciales nacionales, iniciado por la Organizacin Mundial del Comercio y otras instituciones a partir de la irrupcin de la crisis mundial en 2008, ha continuado despus de la crisis. Dicho anlisis, que se ha centrado en particular en los pases miembros del G-20, arroja dos conclusiones principales. Primero, la adopcin de medidas restrictivas del comercio por parte de las principales economas mundiales se mantiene en niveles moderados, con una cobertura potencial inferior al 1% del comercio mundial

Cuadro I.6 MEDIDAS RESTRICTIvAS DEL COMERCIO ADOPTADAS POR LOS MIEMBROS DEL gRUPO DE LOS vEINTE, ABRIL DE 2009 A ABRIL DE 2011 Tipo de medida Medidas de defensa comercial a Medidas en frontera b Medidas sobre las exportaciones c Otras Total Abril a agosto de 2009 (5 meses) 50 21 9 0 80 Septiembre de 2009 a febrero de 2010 (6 meses) 52 29 7 7 95 Marzo a mediados de mayo de 2010 (2 meses y medio) 24 22 5 5 56 Mediados de mayo a mediados de octubre de 2010 (5 meses) 33 14 4 3 54 Mediados de octubre de 2010 a abril de 2011 (6 meses y medio) 53 52 11 6 122

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin Mundial del Comercio (OMC), Report on G20 trade measures (mid-October 2010 to April 2011), mayo 2011 [en lnea] www.wto.org/english/news_e/news11_e/g20_wto_report_may11_e.doc. a Incluye las medidas antidumping y compensatorias y las salvaguardias. b Incluye los aumentos de aranceles y las licencias no automticas de importacin, entre otras medidas. c Incluye los derechos de exportacin y las prohibiciones y cuotas de exportacin.

Cuadro I.7 IMPORTACIONES ABARCADAS POR LAS MEDIDAS RESTRICTIvAS ADOPTADAS POR LOS MIEMBROS DEL gRUPO DE LOS vEINTE, OCTUBRE DE 2008 A ABRIL DE 2011 (En porcentajes) Octubre de 2008 a octubre de 2009 a 0,8 1,0 Noviembre de 2009 a mayo de 2010 a 0,4 0,5 Mayo a octubre de 2010 b 0,2 0,3 Mediados de octubre de 2010 a abril de 2011 0,5 0,6

Importaciones mundiales Importaciones del Grupo de los Veinte

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin Mundial del Comercio (OMC), Report on G20 trade measures (mid-October 2010 to April 2011), mayo 2011 [en lnea] www.wto.org/english/news_e/news11_e/g20_wto_report_may11_e.doc. a Basado en las cifras de importaciones de 2008. b Basado en las cifras de importaciones de 2009.

Casi la totalidad de las medidas restrictivas del comercio introducidas por los miembros del Grupo de los Veinte (G-20) entre octubre de 2010 y abril de 2011 corresponde a medidas de defensa comercial

(principalmente el inicio de investigaciones antidumping) y a medidas en frontera sobre las importaciones (como los aumentos de aranceles y las licencias no automticas de importacin). Sin embargo, existe

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una preocupacin creciente ante el aumento que han experimentado las restricciones a la exportacin. Estas comprenden tanto los derechos de exportacin como las restricciones cuantitativas, ya sean cuotas o prohibiciones. La aplicacin de este tipo de medidas se concentra en los productos alimenticios y en ciertos minerales. En el caso de los primeros, las restricciones seran una respuesta al alza que han registrado los precios de varios productos bsicos, con el objeto de garantizar la disponibilidad de alimentos para la poblacin del pas exportador (as como para sus industrias procesadoras). En el caso de los segundos, la principal motivacin sera garantizar el suministro de dichos minerales para las industrias locales que los utilizan como insumos. Sin perjuicio de la validez de las motivaciones por las cuales los gobiernos deciden introducir restricciones a las exportaciones, cabe sealar que estas pueden tener impactos negativos sobre otros pases, en particular en aquellos dependientes de las importaciones de alimentos. Estos riesgos se ven acrecentados por el hecho de que las normas de la OMC sobre restricciones a la exportacin son considerablemente ms laxas que las relativas a las restricciones a la importacin. Por ejemplo, se permite la introduccin temporal de prohibiciones u otras restricciones a la exportacin para prevenir o remediar una escasez aguda de productos alimenticios o de otros productos esenciales en el pas exportador, pero no se establece ningn criterio para determinar cundo existe tal escasez (ni cundo esta ha dejado de existir). Los debates en torno a la necesidad de

fortalecer las disciplinas multilaterales sobre las restricciones a la exportacin se han intensificado en los ltimos meses en el contexto de una mayor volatilidad de los precios de los alimentos (FAO y otros, 2011) y figuran hoy en la agenda del propio G-20. En una perspectiva de mediano plazo, subsisten en la economa mundial importantes factores de riesgo que pueden acentuar el incremento de las restricciones comerciales observado desde fines de 2010. Entre ellos cabe destacar la persistencia de los desequilibrios globales entre pases superavitarios y deficitarios; los altos niveles de desempleo de la mayora de las economas industrializadas; el fuerte proceso de consolidacin fiscal que est teniendo lugar en Europa y que afecta de manera particularmente intensa a economas como Grecia y Portugal; las turbulencias polticas en varios de los pases exportadores de petrleo, y la volatilidad de los precios de los alimentos (OMC, 2011b). Asimismo, los elevados flujos de capital que se estn dirigiendo a las economas emergentes pueden generar en ellas una creciente presin proteccionista, ya que las apreciaciones cambiarias que estos inducen pueden aumentar la competitividad de las importaciones frente a la produccin local (CEPAL, 2010a). En este contexto de alta incertidumbre, la conclusin de la Ronda de Doha de la OMC contribuira de manera importante a cerrar espacios a un deterioro mayor del entorno en que se conduce el comercio internacional. Sin embargo, las perspectivas de la propia Ronda son hoy en da altamente inciertas (vase el recuadro I.4).

Recuadro I.4 LA RONDA DE DOhA DE LA OMC: SITUACIN Y PERSPECTIvAS

Tras ms de nueve aos y medio de negociaciones, la Ronda de Doha de la OMC se encuentra en una coyuntura crtica. Durante la mayor parte de ese tiempo, los principales desacuerdos se relacionaron con las negociaciones sobre la agricultura, y en particular con la magnitud de la reduccin de los subsidios agrcolas en los pases industrializados. Sin embargo, actualmente las principales divergencias se refieren a la liberalizacin del comercio de productos manufactureros. Especficamente, los Estados Unidos demandan que algunas de las principales economas emergentes (en particular el Brasil, China y la India) participen, junto con

los pases industrializados, en acuerdos sectoriales para la eliminacin de los aranceles en los sectores qumico, de la maquinaria industrial y de la electrnica. Tanto el Brasil como China y la India rechazan dichas demandas, argumentando el acuerdo previamente alcanzado sobre el carcter voluntario de la participacin en iniciativas sectoriales de eliminacin de aranceles. Todos ellos han manifestado su disposicin a hacer en estos sectores un esfuerzo de liberalizacin adicional al que resultara si solamente se aplicara la frmula de reduccin arancelaria ya acordada, pero no al punto de eliminar la mayora de sus aranceles.

Los niveles medios de proteccin arancelar ia de los tres sectores mencionados en el Brasil, China y la India son ms altos que en los pases industrializados, por lo cual un acuerdo de eliminacin de aranceles supone un esfuerzo mayor para los primeros. La principal diferencia entre el Brasil y la India, por un lado, y China, por el otro, es que los dos primeros tienen aranceles aplicados muy inferiores a los consolidados en la OMC, mientras que en el caso de China la diferencia es generalmente mnima, como resultado de su negociacin de ingreso a la OMC en 2001 (vase el grfico siguiente).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Recuadro I.4 (conclusin)

MIEMBROS SELECCIONADOS DE LA OMC: ARANCELES MEDIOS CONSOLIDADOS Y APLICADOS EN LOS SECTORES QUMICO Y DE MAQUINARIA ELCTRICA Y NO ELCTRICA, 2009 (En porcentajes)
A. Brasil, China e India B. Estados Unidos, Japn y Unin Europea

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

Brasil

China Qumicos

India

Brasil

China

India

Brasil

China

India

Estados Unidos

Japn Qumicos

Unin Estados Europea Unidos

Japn

Unin Estados Europea Unidos

Japn

Unin Europea

Maquinaria no elctrica

Maquinaria elctrica

Maquinaria no elctrica

Maquinaria elctrica

Promedio consolidado

Promedio aplicado

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin Mundial del Comercio (OMC), Perfiles arancelarios en el mundo 2010, Ginebra, 2010.

El Director General de la OMC, Pascal Lamy, reconoci en abril de 2011 que las diferencias sealadas en materia de productos industriales aparecan como insalvables, poniendo en riesgo los avances alcanzados en todas las dems reas de la Ronda de Doha. Ello se debe a que esta se negocia bajo la modalidad del compromiso nico, en la cual los resultados en todas las reas de negociacin forman un todo nico e indivisible. Diversos analistas han sealado que si la Ronda de Doha no se concluye en 2011, ser muy difcil finalizarla en 2012, ya que varios de los principales actores como los Estados Unidos, Francia y la India celebrarn elecciones ese ao (vase Baldwin y Evenett, 2011). Sin embargo, los miembros de la OMC ya han reconocido que resultar imposible concluir la Ronda en 2011, dada la magnitud de las diferencias. Por ello, se espera que las discusiones sobre el futuro

de la Ronda Doha dominen la octava Conferencia Ministerial de la OMC, que se celebrar en Ginebra del 15 al 17 de diciembre de 2011. Ms all de las ganancias comerciales que dejaran de percibirse si las negociaciones de Doha se abandonan o se posponen indefinidamente, podran surgir consecuencias sistmicas de gran amplitud. En primer lugar, se reducira la credibilidad de la OMC como foro para negociar en los prximos aos asuntos de inters mundial, como la relacin entre el comercio y el cambio climtico y las restricciones a las exportaciones de productos bsicos. En segundo lugar, se erosionara la capacidad de la OMC de desempear otras de sus funciones bsicas, como la solucin de controversias entre sus miembros y el monitoreo de sus polticas comerciales (funcin esta ltima a la cual se atribuye un importante papel en la contencin de las presiones

proteccionistas durante la reciente crisis econmica mundial). En tercer lugar, se acentuara la ya marcada tendencia a la proliferacin de acuerdos preferenciales, con el consecuente aumento de los costos de transaccin y fragmentacin de los flujos internacionales de comercio. Asimismo, cuando estos acuerdos son de tipo Norte-Sur, se hace ms difcil alcanzar resultados balanceados para los pases en desarrollo. Finalmente, si Doha se convirtiera en la primera ronda multilateral fracasada, se sentara un precedente negativo para la posibilidad de alcanzar acuerdos multilaterales en otros mbitos, como el cambio climtico o la reforma de la arquitectura financiera internacional. En definitiva, se estara dando paso a un escenario en el cual los pases ms poderosos podran optar crecientemente por el unilateralismo, con los consiguientes riesgos para los pases ms pobres y pequeos.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de R. Baldwin y S. Evenett (eds.) (2011), Why World Leaders Must Resist the False Promise of Another Doha Delay, Londres, Centro de investigacin sobre polticas econmicas, abril de 2011.

50

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

3.

Tendencias recientes en los acuerdos regionales

Darussalam, Chile y Singapur), Tailandia, China, Malasia y los pases de la ASEAN en su conjunto. Nueva Zelandia tambin negocia actualmente acuerdos de libre comercio con la India, la Repblica de Corea y la Federacin de Rusia, adems de formar parte del proceso de expansin del AETAE. b) La Unin Europea y sus socios extrarregionales En julio de 2011 entr en vigor un acuerdo entre la Unin Europea y la Repblica de Corea. Este acuerdo es el primero que la Unin Europea celebra con un pas asitico. La Repblica de Corea es el segundo socio comercial de la Unin Europea en Asia, despus de China. Se estima que este acuerdo podra generar 250.000 empleos en el largo plazo (BBC, 2011). En tres aos, se eliminar el 96% de los aranceles sobre bienes de la Unin Europea, y el 99% de los aplicables a los productos surcoreanos. Para evitar desequilibrios, el acuerdo contempla una eliminacin progresiva de aranceles y se reserva la aplicacin de medidas temporales de salvaguardia a las que podrn recurrir ambas partes, para evitar un alza desmesurada de importaciones de los productos en sus respectivos mercados. Entre las exportaciones de la Repblica de Corea a la Unin Europea que quedan exentas de aranceles se encuentran los componentes de automocin, los celulares y los refrigeradores. En tres aos la exencin se ampliar a los autos grandes y medianos, y en cinco a los autos compactos, las cmaras fotogrficas y los televisores. A su vez, la Repblica de Corea no eliminar por el momento los aranceles aplicables a los productos agroalimentarios, por lo que la carne de cerdo de la Unin Europea tendr que esperar entre cinco y diez aos para estar exenta de aranceles y los quesos, entre tres y diez aos. En los ltimos aos, la Unin Europea se ha mostrado muy activa en las negociaciones comerciales con Amrica Latina y el Caribe. En este sentido, la Unin Europea y el Mercado Comn del Sur (MERCOSUR) retomaron en 2010 las rondas de negociaciones, que se haban suspendido en 2004. Asimismo, la Unin Europea y el Ecuador mantienen conversaciones para retomar las negociaciones bilaterales. En caso de prosperar todos estos contactos, la Unin Europea podra disponer hacia 2012-2013 de una vinculacin comercial preferencial con 30 pases de la regin (vase el captulo II).

Ante el relativo estancamiento de las negociaciones multilaterales de comercio, se ha acelerado la bsqueda de acuerdos regionales en distintas partes del mundo. Esta tendencia se acelera tambin por las apremiantes necesidades de asegurar un flujo constante, rpido y seguro de mercaderas, servicios e inversiones que plantea la difusin de las cadenas de valor en el mbito del comercio internacional. Estos acuerdos regionales tienen en su mayora un carcter de integracin profunda, ya que consideran tanto el comercio de mercaderas (por lo general sin exclusiones) como el de servicios, y otras reas del comercio como las compras pblicas, la propiedad intelectual y la poltica de competencia. En este sentido, y teniendo en cuenta la amplia difusin de las cadenas de valor en Asia y el Pacfico, es en esa regin donde se concentran los esfuerzos hacia una mayor integracin entre sus miembros. a) Asia y el Pacfico La principal iniciativa que se ha venido |desarrollando en Asia y el Pacfico desde 2010 es la ampliacin del Acuerdo Estratgico Transpacfico de Asociacin Econmica (AETAE). Se trata de un acuerdo comercial que entr en vigor en 2006 entre Brunei Darussalam, Chile, Nueva Zelandia y Singapur. Las negociaciones para su ampliacin se iniciaron en marzo de 2010, a instancias de los Estados Unidos, y a ellas se han incorporado tambin Australia, Malasia, el Per y Viet Nam (vase la seccin C del captulo II). Por otra parte, la India firm acuerdos comerciales con Malasia y el Japn. Estos complementan la estrategia de acercamiento al Asia oriental y sudoriental iniciada por la India con el acuerdo firmado en 2009 con los pases de la ASEAN. Por ltimo, en enero de 2011 entr en vigor un acuerdo entre Nueva Zelandia y Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China). Este acuerdo complementa el firmado previamente por Nueva Zelandia con China, permitiendo el uso de Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China) como base para empresas que deseen hacer negocios en China. El acuerdo confirma asimismo la intencin de Nueva Zelandia de seguir un proceso de creciente integracin econmica y comercial con sus socios comerciales de Asia, el cual ya se ha plasmado en acuerdos con Singapur, los restantes miembros del AETAE (Brunei

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

51

E. La crisis aceler el aumento de la participacin del Sur en el mundo

1.

La convergencia del ingreso por habitante

adverso de las economas avanzadas de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE). En el perodo de auge del crecimiento mundial de 2003 a 2008 y en los dos aos poscrisis, Amrica Latina y el Caribe logr reducir la brecha entre su nivel de ingreso per cpita y el de los pases industrializados. Entre 1980 y 2010, la regin muestra tres perodos con tendencias distintas. Durante la dcada perdida de 1980, se observa una divergencia importante, cuando la brecha entre los ingresos per cpita de la regin y las economas avanzadas aumentaba a un ritmo de 3,5 puntos porcentuales por ao, en promedio (vanse el grfico I.8.B y el cuadro I.8). Entre 1991 y 2003, este proceso de divergencia continu, pero a una tasa considerablemente menor, de 0,8 puntos porcentuales por ao. Por el contrario, de 2004 a 2008, la regin redujo su brecha de ingresos con respecto a las economas avanzadas a una tasa anual media de 2,1 puntos porcentuales por ao. La evolucin de la mayor economa de Amrica Latina y el Caribe, el Brasil, es similar al promedio regional (vase el grfico I.8).

La reciente crisis financiera y econmica global y las distintas sendas de las economas emergentes y las economas industrializadas en el perodo poscrisis caus una aceleracin de los patrones de convergencia de ingresos entre ambos grupos de pases. El continuo crecimiento de las economas emergentes, lideradas por China, frente a la crisis en los pases industrializados adelant la convergencia productiva, tecnolgica e industrial entre los pases en desarrollo y los industrializados. Mientras en 2009 el mundo enfrentaba su peor crisis econmica en ocho dcadas, las economas emergentes y en desarrollo continuaron creciendo a una tasa del 2,7%, gracias al impresionante desempeo de los pases en desarrollo de Asia, y de China en particular, que crecieron a tasas del 7,2% y el 9,1%, respectivamente. De este modo, en plena crisis, las economas emergentes mejoraron su gravitacin en la economa mundial. Los crecientes vnculos comerciales entre los pases en desarrollo permitieron un cierto desacoplamiento de estas economas respecto del ciclo

Grfico I.8 PASES Y REgIONES EMERgENTES Y EN DESARROLLO: BREChA CON LAS ECONOMAS AvANZADAS EN TRMINOS DEL INgRESO PER CPITA, 1980-2015 A. Brecha con las economas avanzadas (en logaritmos de dlares de paridad del poder adquisitivo)
200 0 Economas avanzadas 175 150 125 100 -2 75 50 25 0 -25 -4 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Economas avanzadas 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -2%

B. ndice de evolucin de la brecha a (en logaritmos, base 1980=100)

Amrica Latina y el Caribe Pases en desarrollo de Asia China

Economas emergentes y en desarrollo Economas asiticas de reciente industrializacin Brasil

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28 [fecha de consulta: 11 de abril de 2011]. a Las lneas corresponden a la evolucin de la brecha. Una pendiente positiva muestra un aumento de la brecha (divergencia), mientras que una pendiente negativa indica una reduccin de la brecha (convergencia).

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Cuadro I.8 PASES Y REgIONES SELECCIONADOS: REDUCCIN DE LA BREChA CON LAS ECONOMAS AvANZADAS EN TRMINOS DEL INgRESO PER CPITA, 1980-2010 a (Tasa de convergencia media de cada perodo, en puntos porcentuales anuales)
1980-1990 Economas emergentes y en desarrollo Brasil China India Federacin de Rusia Pases en desarrollo de Asia Amrica Latina y el Caribe Oriente Medio y Norte de frica frica subsahariana 0,1 3,3 -1,3 -0,2 0,7 -0,6 3,5 4,2 1,4 1991-2003 -0,3 1,0 -1,9 -0,6 -7,3 -1,2 0,8 0,2 0,7 2004-2008 -1,9 -1,9 -2,4 -1,6 -0,6 -1,9 -2,1 -0,6 -0,6 2009-2010 -1,9 -3,4 -2,7 -2,4 0,1 -2,5 -1,8 -1,3 -0,9

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www. imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28 [fecha de consulta: 11 de abril de 2011]. a Un nmero positivo demuestra un aumento en la brecha (divergencia). Un nmero negativo demuestra una reduccin en la brecha (convergencia).

La experiencia de la regin contrasta considerablemente con el desempeo de China y de los pases asiticos de reciente industrializacin. Estos ltimos (Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), provincia china de Taiwn, Repblica de Corea y Singapur) lograron un proceso constante de convergencia en todo el perodo considerado. China, por su parte, desde el inicio de las reformas econmicas, tambin muestra una tendencia constante de cierre de la brecha.

En varios casos, el ritmo de reduccin de la brecha de ingresos per cpita se aceler en los aos poscrisis. En 2010 y 2011, en un contexto de estancamiento de los pases avanzados y de crecimiento elevado y continuo de la mayora de las economas emergentes, casi todos los pases de este ltimo grupo aceleraron el ritmo de cierre de su brecha con las economas industrializadas en trminos del PIB per cpita.

2.

El aumento del peso de los pases emergentes en la produccin y el consumo mundial

Grfico I.9 REgIONES SELECCIONADAS: CONTRIBUCIN AL CRECIMIENTO DEL PIB MUNDIAL, 2000-2016 a (En porcentajes)
100
Resto del mundo Amrica Latina y el Caribe (33 pases)

a) Produccin mundial Los pases en desarrollo contribuyen con una proporcin cada vez mayor al crecimiento de la economa mundial. El aporte de los pases industrializados a ese crecimiento cay de dos tercios en 2000 a un cuarto en 2009 y a casi cero en 2008 y 2009. Hacia 2016 se proyecta que la contribucin de las economas avanzadas representara solamente la cuarta parte del crecimiento mundial total. En otras palabras, su contribucin se reduce a la mitad en 15 aos (vase el grfico I.9). Dentro del grupo de los pases emergentes y de manera general en el mundo, China ocupa un lugar central (vase el recuadro I.5).

75

50

Pases en desarrollo de Asia

25
Economas avanzadas

0 2009 2010 2012 2014 2011 2013 2005 2006 2007 2008 2015 2000 2004 2001 2002 2003 2016

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28 [fecha de consulta: 11 de abril de 2011]. a Los datos de 2011 a 2016 se basan en proyecciones.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

53

Recuadro I.5 EL LUgAR DE ChINA EN EL MUNDO, PRESENTE Y FUTURO

China es hoy la segunda economa del mundo, la primera exportadora y la segunda importadora mundial de bienes. El aumento de su peso en la economa, el comercio y las finanzas globales se inici hace un par de dcadas, pero sin duda se ha acelerado desde la reciente crisis econmica y financiera, ya que logr mantener su elevado dinamismo mientras los pases industrializados se estancaban. Todo

indica que esta divergencia de desempeo se prolongar en el tiempo, permitiendo incluso que el PIB de China sobrepase al de los Estados Unidos en 2016 (FMI, 2011). La creciente demanda china se aceler ms en trminos de metales y petrleo que de alimentos. En los ltimos siete aos, el crecimiento medio anual de las importaciones de metales y petrleo del pas fue del 34% y el de los alimentos

ascendi al 21%. En 2008-2009, China produjo ms del 30% del algodn y del arroz, y ms del 20% del maz a nivel mundial. Su produccin de harina y aceite de soja tambin super el 20% del total mundial. Sin embargo, sus importaciones tambin fueron considerables, ya que representaron el 53% de las ventas externas mundiales de granos de soja, el 28% de la harina de soja y el 23% del aceite de soja.

Grfico 1 CRECIMIENTO MUNDIAL DEL CONSUMO DE METALES, 2001-2010 (En miles de toneladas)
Zinc Estao Nquel Plomo Cobre Aluminio -5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000

China

Pases de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE)

Otros pases

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Oficina Mundial de Estadsticas del Metal.

En materia de metales y petrleo, su dependencia externa es an mayor. El peso de China como importador es muy elevado en los casos del cobre, el nquel y el hierro. En 2010, la participacin del pas en el consumo mundial de plomo, nquel, estao, zinc y aceros primarios alcanz el 40%, superior a la registrada en 2009. China consumi un 10% del petrleo crudo a nivel mundial en 2010. Se estima que hacia 2014 su demanda de acero aumentar un 22% y la de energa, un 50%, lo que tendra un efecto favorable en los pases exportadores de productos como hierro, petrleo y cobre. El dinmico crecimiento del consumo interno presenta magnitudes

inditas, las que incluso podran acelerarse en el futuro prximo. En los ltimos cinco aos, China construy el equivalente al total de viviendas de Europa; cada dos semanas construye un nmero de viviendas equivalente a todas las viviendas de Roma, es decir, 2.000 millones de metros cuadrados por ao. La inversin inmobiliaria en China llegara en 2020 a quintuplicar el PIB del Reino Unido. Entre 2011 y 2020, la poblacin urbana aumentar un 26% y su ingreso per cpita se elevar 2,6 veces. En consecuencia, existe un enorme espacio para el crecimiento de sectores como la infraestructura, el comercio minorista y los servicios, particularmente en las ciudades intermedias.

En 2010, el PIB de China represent el 9,5% del producto mundial, casi el doble del 5% que alcanz en 2005. Segn el Fondo Monetario Internacional (FMI), la economa china crecera un 9,6% en 2011 y un 9,5% en 2012. En el ms largo plazo, el Banco Mundial estima que si continuara creciendo al 8% anual, duplicara el tamao de la economa de los Estados Unidos en 2030, mientras en ese mismo ao su ingreso per cpita alcanzara a la mitad del de ese pas. Si estas proyecciones se cumplen, entraramos a un escenario internacional especial, toda vez que la principal economa mundial tendra un ingreso per cpita relativamente bajo, ya que continuara siendo una economa en desarrollo.

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Recuadro I.5 (conclusin) Grfico 2

ChINA: EvOLUCIN DE INDICADORES ECONMICOS Y DE COMERCIO SELECCIONADOS, 2006-PRIMER SEMESTRE DE 2011 (En porcentajes de variacin anual)
60 50 40 30 20 10 0 -10 -20
Combustibles y lubricantes, minerales y productos conexos Exportaciones Importaciones Productos alimenticios y animales vivos Industria

Sector secundario

2006

2007

2008

Inversin

PIB

Sector primario

Sector terciario

-30

2009

2010

1S11

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Oficina Nacional de Estadsticas de China, Oficina de Aduanas de China y Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

Con respecto a su peso financiero, las reser vas chinas superaron los 3 billones de dlares en marzo de 2011. El fondo soberano de riqueza de

China estudia utilizar las reservas para establecer nuevos fondos con propsitos especiales relativos a la energa, los metales preciosos y la estabilizacin

cambiaria. El fondo recibir 200.000 millones de dlares adicionales del gobierno, de los cuales ya asign 110.000 millones para inversiones en el exterior.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL).

b) Consumo mundial Se prev que la regin de Asia y el Pacfico representar dos tercios de la clase media mundial en 2030. La clase media de China, constituida por 157 millones de habitantes, ya es la segunda mayor del mundo, luego de la de los Estados Unidos (Kharas, 2010). China ya desplaz a este pas como el mayor mercado mundial de automviles, y es tambin el principal mercado mundial de telfonos celulares. Si bien la clase media china representa menos del 12% de la poblacin total del pas, el aumento del ingreso

per cpita previsto para las prximas dcadas contribuira al aumento de su poder adquisitivo. La dinmica expansin de la clase media en China y la India podra compensar en parte el estancamiento esperado en Amrica del Norte y Europa (vase el grfico I.10). Esta situacin resulta adems consistente con el mayor nfasis que las autoridades chinas estn gradualmente otorgando a la demanda interna (y dentro de esta, al consumo) en el crecimiento futuro, en parte como respuesta a la necesidad de reducir los desequilibrios entre las zonas rurales y las urbanas y entre la dinmica zona de la costa este y el interior, ms atrasado.

Grfico I.10 PRINCIPALES REgIONES DEL MUNDO: POBLACIN Y gASTOS DE CONSUMO DE LA CLASE MEDIA, 2009, 2020 Y 2030 a
A. Poblacin (en millones de habitantes)
6 000 60 000

B. Gastos de consumo b (en millones de dlares a la paridad del poder adquisitvo de 2005)

5 000

50 000

4 000 3 228

40 000 32 596

3 000 1 740 554 1 000

30 000 14 798

2 000

20 000

4 952

10 000

0 2009 2020 2030

0 2009 2020 2030

Amrica del Norte Asia y Oceana

Europa frica subsahariana

Amrica Latina y el Caribe Oriente Medio y frica del Norte

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Homi Kharas, The emerging middle class in developing countries, Working Paper, N 285, Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE), enero de 2010. a Las cifras de 2020 y 2030 son proyecciones. b Los gastos de consumo se calcularon sobre la base de la paridad del poder adquisitivo (PPA).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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3.

El comercio Sur-Sur
La tendencia de mayor dinamismo de las exportaciones originadas en el Sur se manifiesta desde finales de la dcada de 1980, pero se acentu marcadamente en la dcada de 2000. Durante este perodo, las exportaciones originadas en los pases del Sur aumentaron a tasas anuales cercanas al 10%. La reciente crisis, pese a provocar una reduccin del nivel de las exportaciones del Sur en 2009, no parece haber afectado esta tendencia de largo plazo. Ms an, en 2010, las exportaciones originadas en los pases en desarrollo experimentaron nuevamente una considerable expansin y superaron su mximo histrico de 2008 (vase el grfico I.11.A)10.

Entre 1985 y 2010, las economas emergentes lograron un dinamismo del comercio superior al de los pases industrializados. En 2010, el peso de las economas del Sur en las exportaciones mundiales super el 40%, en tanto que el de las del Norte se redujo al 56%. Asimismo, los intercambios entre las economas del Sur ya representan casi una cuarta parte de las exportaciones mundiales (vase el grfico I.11.B). De continuar esta tendencia, alrededor de 2017 la proporcin del comercio Sur-Sur en el comercio mundial llegara a ser superior a la del comercio Norte-Norte.

Grfico I.11 PASES DESARROLLADOS Y EN DESARROLLO: EvOLUCIN DE LAS EXPORTACIONES, 1985-2020 a

A. Valor de las exportaciones (ndice 1985=100)
3 000 70 60 50 40 1 500 30 1 000 500 0 1985 1990 1995 2000 2005 2010 20 10 0

B. Participacin por subregiones (en porcentajes del total mundial)

2 500 2 000

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

Pases desarrollados

Pases en desarrollo

Norte-Norte

Norte-Sur

Sur-Sur

Sur-Norte

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Los datos de 2010 corresponden a informacin sobre el 75% del comercio mundial.

Entre 2000 y 2010, la participacin del comercio Sur-Sur en el comercio mundial pas del 14% al 23%. En el mismo perodo, la cuota del comercio Sur-Norte creci apenas un punto porcentual, mientras que la participacin del comercio Norte-Norte registr una baja pronunciada. Esta tendencia obedece a varios fenmenos. Primero, se observa un desplazamiento de una parte significativa de la produccin manufacturera desde los pases industrializados hacia pases en desarrollo, con el objetivo de ahorrar costos y optimizar cadenas mundiales de produccin y de valor. Segundo, la liberalizacin unilateral, bilateral y multilateral del comercio facilit los intercambios entre los pases. Tercero, varios pases en desarrollo lograron un crecimiento considerable que result en un incremento de su participacin en el comercio internacional (vase el cuadro I.9).

Cuadro I.9 MATRIZ DEL COMERCIO MUNDIAL SEgN gRANDES REgIONES ECONMICAS, 2000 Y 2010 (En porcentajes de las exportaciones totales) Destino Origen Norte Sur Mundo Norte 50,9 19,1 70,0 2000 Sur 16,3 13,7 30,0 Mundo 67,2 32,8 100,0 Norte 39,3 20,3 59,6 2010 Sur 17,1 23,3 40,4 Mundo 56,4 43,6 100,0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

10

Por el contrario, las exportaciones originadas en los pases desarrollados, pese a la recuperacin registrada en 2010, an no alcanzan su nivel mximo de 2008.

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

En los ltimos aos, el comercio entre los pases en desarrollo se caracteriza por un mayor contenido de productos manufactureros que el comercio entre el Sur y el Norte (vase el grfico I.12). Adems, los pases del Sur intercambian ms productos manufactureros de media y alta tecnologa en comparacin con el comercio Sur-Norte.

A travs del tiempo, la composicin de la canasta del comercio entre pases del Sur registr algunos cambios importantes: la participacin de los productos manufactureros de baja tecnologa tuvo un descenso pronunciado, mientras que se observ un aumento de la cuota de productos bsicos y de productos manufactureros de alta tecnologa.

Grfico I.12 PASES DESARROLLADOS Y PASES EN DESARROLLO: COMPOSICIN DE LAS EXPORTACIONES SEgN ORIgEN Y DESTINO Y CATEgORA DE INTENSIDAD TECNOLgICA, 1991-1994 Y 2007-2010 (En porcentajes del total) A. 1991-1994 B. 2007-2010
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 9,7 Norte-Norte 15,7 11,9 18,3 17,0 15,3 6,8 Norte-Sur 12,3 Mundo 15,7 Sur-Sur 38,2 43,2 23,2 17,7 18,0 25,7 13,4 34,4 26,4 15,6 18,0 22,7 18,6 16,6 17,3 100 90 80 70 60 28,0 50 40 30 20 10 0 19,4 10,5 Norte-Norte 14,3 10,0 18,0 17,2 8,2 Norte-Sur 15,0 Mundo 19,4 Sur-Sur 14,2 13,2 18,2 37,0 42,3 31,2 23,3 18,8 15,4 18,9 18,8 22,3 21,5 25,9 21,8

25,1

Sur-Norte

Sur-Norte

Manufacturas de alta tecnologa

Manufacturas de tecnologa media

Manufacturas de baja tecnologa

Manufacturas basadas en recursos naturales

Recursos naturales

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

El rpido crecimiento del comercio Sur-Sur es, en gran parte, el resultado del mayor intercambio comercial entre los pases en desarrollo de Asia, donde China ocupa un lugar central. Casi el 60% del total del comercio Sur-Sur registrado de 2008 a 2010 corresponde al comercio entre pases en desarrollo de Asia. En gran parte, eso se debe al fuerte vnculo comercial de China con las economas vecinas, las que han registrado tasas de crecimiento del comercio superiores a dos dgitos durante ms de una dcada. El comercio entre los pases en desarrollo de Asia y las dems zonas emergentes representa un 26% del comercio Sur-Sur. El mayor intercambio comercial de los pases en desarrollo de Asia se realiza

con el Oriente Medio (como exportadores, un 5% del total del comercio Sur-Sur y como importadores, un 6% del total) y con Amrica Latina (como exportadores, un 5% del total del comercio Sur-Sur y como importadores, un 3% del total). En otras palabras, estos pases constituyen el principal motor del comercio Sur-Sur y el principal ejemplo de la complementariedad productiva en el mundo (vase el recuadro I.6). El comercio intrarregional de Amrica Latina corresponde a solo el 5% del total del comercio Sur-Sur. Sin embargo, esta proporcin es superior a la del comercio intrarregional de las otras zonas emergentes, excepto los pases en desarrollo de Asia (vase el cuadro I.10).

Cuadro I.10 COMERCIO SUR-SUR: DESCOMPOSICIN DEL COMERCIO INTRARREgIONAL, 2008-2010 (En porcentajes de las exportaciones totales del Sur) Destino Origen frica Pases en desarrollo de Asia Amrica Latina y el Caribe Oriente Medio Comunidad de Estados Independientes Comercio Sur-Sur frica 1,3 3,5 0,5 0,5 0,3 6,1 Pases en desarrollo de Asia 1,9 58,7 3,2 6,1 1,9 72,0 Amrica Latina y el Caribe 0,4 4,6 5,0 0,1 0,2 10,3 Oriente Medio 0,4 4,6 0,4 1,3 0,4 7,1 Comunidad de Estados Sur-Sur Independientes 0,1 2,1 0,3 0,1 2,6 5,1 4,1 73,5 9,4 7,6 5,4 100,0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE), Oficina de Estadstica de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y fuentes nacionales.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Recuadro I.6 PATRONES DE COMERCIO Y CADENAS MUNDIALES DE vALOR EN EL ESTE DE ASIA

Una nueva caracterstica del comercio internacional es que los pases se van especializando cada vez ms en etapas especficas de la produccin, y, en consecuencia, se reduce el peso de la exportacin de productos terminados. La posibilidad de optimizar las actividades de la cadena de valor entre varias empresas y localidades dio origen al concepto de cadenas mundiales de valor, que integran factores de oferta y de demanda. La gobernanza de las cadenas de valor se refiere al grado de control de una empresa tanto en relacin con sus proveedores como de sus compradores. Esta fragmentacin geogrfica de la produccin ha creado una nueva realidad comercial que profundiza la interdependencia entre pases. El fenmeno de las cadenas de valor se difundi en particular en el este de Asia, por una conjuncin de factores polticos, tcnicos e institucionales. Uno de ellos es que la gran apertura de los pases de Asia al comercio internacional hace que los aranceles aplicados a las importaciones, especialmente de manufacturas, no sean generalmente elevados. La difusin de la fragmentacin de las cadenas de valor increment los flujos de comercio de productos intermedios, especialmente los manufacturados. Estos productos se han constituido en la categora ms dinmica del comercio internacional, representando ms del 50% del comercio mundial (excluidos los combustibles). Este comercio de partes, piezas y componentes incentiva la especializacin de las diferentes economas y conduce a la divisin del comercio en tareas, que agrega valor a lo largo de la cadena de produccin. En este sentido, la especializacin ya no se basa en el saldo de ventajas comparativas de un pas en la produccin de un bien final, sino ms bien en la ventaja comparativa de llevar a cabo tareas en etapas especficas del proceso productivo. Los cambios de la estructura de produccin son una respuesta a los cambios de la demanda, en especial los relativos al marketing de masas y las modificaciones de la estructura del consumo en los Estados Unidos. Esta estrecha relacin de la oferta y la demanda entre los Estados Unidos y Asia origin una reestructuracin en esta

ltima regin, en funcin de las ventajas comparativas de cada pas. A la larga, ello condujo a la aglomeracin de actividades productivas radicadas en varios pases, de acuerdo con sus interconexiones industriales, lo que termin por facilitar una mayor integracin regional ms favorable a los intercambios dentro de las cadenas de valor. El sector manufacturero es solo una parte de las cadenas de valor. Los servicios, representados por los transportes, las comunicaciones y otros servicios comerciales, tambin son elementos cada vez ms centrales de estas redes mundiales de produccin. Los servicios comerciales y de infraestructura, por ejemplo, son fundamentales para la operacin fluida de las cadenas mundiales de valor. En este mbito, Singapur y Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China) han adquirido importancia distintiva en materia de distribucin y logstica, en tanto que Filipinas y la India se han desarrollado como importantes proveedores de servicios, sobre todo en materia de tecnologas de la informacin y procesos comerciales de negocios. La expansin del comercio de productos intermedios produjo en Asia altos ingresos de inversin extranjera directa (IED), con lo que se duplic su participacin en los flujos mundiales de estos recursos. Inicialmente, estos se concentraron en China, pero gradualmente la India est incrementando su importancia como pas receptor. No obstante, en porcentajes del PIB, la IED es superior en Hong Kong (RAE de China), Singapur y Viet Nam. Las empresas multinacionales emplean la IED como parte de su estrategia de comercio intrafirma y, aunque muchos flujos de IED se dirigen hacia sectores de servicios no transables, estos servicios son fundamentales para el desarrollo de las cadenas mundiales de valor. Existen diversos aspectos especficos de las cadenas de valor en Asia. Uno de ellos se refiere a la diversidad estructural y la complementariedad entre Asia y los Estados Unidos. A partir de la reorganizacin de los sistemas de produccin, los pases asiticos vienen avanzando tanto en la convergencia hacia

perfiles industriales ms similares como en crecientes grados de complementariedad productiva, lo que a su vez refuerza las oportunidades para el comercio intraindustrial y la interdependencia econmica entre ellos. La integracin productiva de Asia se ha movido desde el Japn hacia China. Otro elemento que facilita la interpretacin de las cadenas de valor en Asia es el anlisis de la evolucin de las redes de produccin en esta regin y en los Estados Unidos, que indica una interconexin entre las economas de Asia y entre estas y el mercado estadounidense. En este sentido, se debe considerar que en 1985 solo haba cuatro actores principales en la regin: Indonesia, el Japn, Malasia y Singapur. En la dcada de 1990, la provincia china de Taiwn, la Repblica de Corea y Tailandia tambin se unieron a este grupo en las redes de produccin, al tiempo que el Japn expanda sus redes de suministro y en los Estados Unidos se iniciaba la contratacin de servicios externos. Despus de 2000, el surgimiento de China alter la red regional, y desde 2005 el epicentro de la red se movi hacia este pas. Las cadenas de suministro de China presentan un alto grado de sofisticacin que refleja no solo los bajos precios de produccin, sino tambin la complejidad de los productos intermedios importados desde otros pases, sean asiticos o del resto del mundo. Otro desafo que enfrentan los analistas para entender el funcionamiento de las cadenas de valor alude a las formas de medicin de este comercio. En este sentido, por ejemplo, atribuir el valor solamente al ltimo paso en la cadena de produccin genera distorsiones marcadas en el anlisis, que pueden tener efectos significativos en las polticas comerciales y las negociaciones. El clculo del valor agregado es una solucin para este problema, dado que permite una mirada clara sobre la integracin vertical del sector exportador, y sobre el verdadero valor de los flujos bilaterales de comercio. Por ejemplo, si se emplea el valor agregado, el dficit comercial de los Estados Unidos con China se reduce un 42% en 2008.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin Mundial del Comercio (OMC)/Instituto de las Economas en Desarrollo de la Organizacin de Comercio Exterior de Japn (IDE-JETRO), Trade Patterns and Global Value Chains in East Asia: from Trade in Goods to Trade in Tasks, Ginebra, junio de 2011.

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En el comercio de las regiones del Sur, se observa una gran heterogeneidad con respecto a la importancia de otros pases del Sur como mercados de destino. Entre 2008 y 2010, el Sur exportaba en conjunto un 54% de sus productos al resto del Sur, mientras que el 46% los destinaba a las regiones del Norte. La crisis reciente aceler la tendencia de aumento del comercio Sur-Sur, que fue solo del 34% en 2000-2002 y se elev al 43% en 2005-2008. Con respecto a las regiones individuales, entre 2008 y 2010, el Sur tena un peso de alrededor del 60% para los pases en desarrollo de Asia y el Oriente Medio, ms de la mitad para Amrica

Latina y el Caribe sin incluir a Mxico y casi el 40% para frica, Amrica Latina y el Caribe y la Comunidad de Estados Independientes. El comercio Sur-Sur representa una proporcin creciente del comercio de Amrica Latina y el Caribe. El Sur como destino representa el 38% de las exportaciones totales de la regin y el 53% si se excluye a Mxico. El principal destino es la misma regin (un 20% de las exportaciones). El segundo destino son los pases en desarrollo de Asia, con un 13% de participacin. Los otros destinos tienen poca relevancia para la regin (vase el cuadro I.11).

Cuadro I.11 COMERCIO SUR-SUR: PARTICIPACIN DE OTRAS REgIONES, 2008-2010 a (En porcentajes de las exportaciones totales de cada regin) Destino Origen frica Pases en desarrollo de Asia Amrica Latina y el Caribe Amrica Latina y el Caribe (sin incluir a Mxico) Oriente Medio Comunidad de Estados Independientes Comercio Sur-Sur frica 12,2 2,8 2,1 3,2 4,6 2,1 3,3 Pases en desarrollo de Asia 18,4 47,6 13,2 17,5 51,5 13,3 39,0 Amrica Latina y Comunidad de Estados Oriente Medio el Caribe Independientes 4,0 3,9 0,5 3,7 3,8 1,7 20,3 1,6 1,1 28,0 1,1 1,2 5,6 2,5 10,8 2,7 3,9 1,6 0,8 18,1 2,8 Sur-Sur 39,0 59,6 38,3 52,8 63,8 37,4 54,1

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE), Oficina de Estadstica de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y fuentes nacionales. a Los resultados se obtuvieron sobre la base de matrices bilaterales de comercio anuales del trienio. Los datos de 2010 se construyeron con las cifras del 85% del comercio mundial (un 77,5% de COMTRADE y un 7,5% de EUROSTAT (Austria, Espaa, Letonia, Malta, Pases Bajos y Polonia)). La informacin del resto de los pases se obtuvo mediante estadsticas espejo. En los casos particulares de comercio bilateral sin pases informantes, se utiliz la estructura de 2009 y la tasa de crecimiento informada por la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) (Filipinas, la India, Repblica de Corea y Singapur). Igual procedimiento se sigui en el caso de los pases de Amrica Latina con la informacin de fuentes nacionales para 2010.

China se est convirtiendo en una plataforma de exportacin, junto con varios pases vecinos de Asia. Si bien Amrica Latina contina siendo proveedor de China de productos primarios y manufacturas basadas en recursos naturales, en el caso de estas ltimas, el nivel de exportaciones es muy inferior al de sus competidores (Amrica Latina compite en el mercado chino con los pases de la ASEAN, Australia, los Estados Unidos, la India y Nueva Zelandia en los productos primarios y con el Japn y la Repblica de Corea en las manufacturas basadas en recursos naturales (CEPAL, 2010b)). a) Vnculos de Amrica Latina y el Caribe con Asia Los pases de Amrica Latina y el Caribe aspiran a formar parte de la fbrica de Asia articulada en torno a China y a integrarse en las cadenas de valor

y de suministro asiticas y mundiales. Esta insercin requerira mayores esfuerzos por parte de los empresarios latinoamericanos para fortalecer los nexos birregionales entre el comercio y las inversiones mediante distintas formas de asociacin empresarial. En los ltimos aos, el comercio de la regin con Asia ha crecido mucho ms que con los otros socios principales. Este resultado ha estado fuertemente determinado por el dinamismo de las exportaciones a China. Las importaciones regionales desde Asia y el Pacfico, y especialmente desde China, tambin tuvieron un crecimiento ms significativo que las importaciones totales. La relevancia de Asia y el Pacfico como socio comercial de la regin es mayor en trminos de importaciones, lo que ha generado un creciente dficit comercial con esa regin (vanse mayores detalles en el captulo II).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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b) Vnculos de Amrica Latina y el Caribe con frica Desde la perspectiva de la regin, el comercio con el continente africano tiene poca relevancia en relacin con otras regiones. En 2009, frica representaba el 2,5% del total de las exportaciones de la regin y el 1,8% de las importaciones. Si bien este porcentaje es bajo, se mantuvo una tendencia creciente a lo largo de la dcada (vase el grfico I.13).
Grfico I.13 AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y FRICA: COMERCIO BILATERAL, 1970-2009 (En millones de dlares)
25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 1972 1978 1970 1976 1974

Importaciones desde frica

Exportaciones hacia frica

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

Un aspecto destacado de este comercio bilateral es que se concentra en pocos pases y pocos productos. A nivel de pases, el principal socio comercial es el Brasil, que concentra ms de la mitad del total del comercio de la regin con este continente. El Brasil tiene fuertes races histricas y culturales comunes con las antiguas colonias portuguesas de frica. En esta ltima dcada, el comercio se concentr en menos pases, lo que implica una menor profundizacin de las relaciones entre las regiones. Sin embargo, es interesante observar la irrupcin de nuevos socios comerciales (como Belice y Trinidad y Tabago) que empiezan a ser relevantes. A nivel de productos, la regin exporta a frica materias primas agrcolas (como soja y azcar), cobre y petrleo y bienes manufactureros de Mxico. Las importaciones desde ese continente comprenden petrleo, gas y fertilizantes (Brun, 2009). Dada la similitud de la canasta exportadora de ambas regiones hacia China, existe cierta competencia, sobre todo en los casos de petrleo crudo y algunos minerales. c) Vnculos entre Asia y frica

Las relaciones comerciales entre China y frica se han intensificado, sobre todo en la ltima dcada. De hecho, el comercio bilateral pas de 10.600 millones de dlares en 1990 a ms de 100.000 millones en 2010,

lo que representa una tasa de crecimiento anual superior al 30%. En consecuencia, China se ha transformado en el principal socio comercial de frica. Estos mayores flujos se deben en gran parte a la mayor demanda de productos bsicos por parte de China y a las ventajas comparativas de frica en esos productos. Otro factor que contribuy es la mayor cooperacin entre ambos continentes, resultante de la creacin del Foro de Cooperacin entre China y frica (FOCAC). Entre 2000 y 2009, el FOCAC se ha reunido en cuatro oportunidades y estableci metas ambiciosas, entre ellas, alcanzar un nivel anual de 100.000 millones de dlares en comercio. Esta meta se cumpli antes de la fecha preestablecida. A pesar del controvertido debate sobre el papel de China en frica, no cabe duda de que este pas se ha convertido en un actor fundamental en la regin y ha impactado fuertemente en un gran nmero de pases africanos. El Gobierno de China ha apoyado el desarrollo de reas como la infraestructura, la energa y la agricultura, entre otras. En el marco del FOCAC, hasta fines de 2009, se han incrementado las actividades de negocios chinos en frica: se establecieron ms de 2.000 empresas en distintos pases de la regin, se crearon ms de 300.000 empleos y se alcanz una inversin directa de 1.440 millones de dlares (en contraste con solo 200 millones en 2000). Gracias a una serie de iniciativas del Gobierno de China, se ha podido equilibrar la balanza comercial con frica, cuyas exportaciones a ese pas pasaron de 6.000 millones de dlares en 2000 a 43.000 millones en 2009. Asimismo, desde julio de 2010 el Gobierno de China elimin el arancel de importacin para el 60% de las exportaciones de 26 pases africanos de menor desarrollo que mantienen relaciones diplomticas con China, porcentaje que alcanzar el 95% en 2013 (MOFCOM, 2011). Esta dinmica relacin comercial se ha caracterizado por las importaciones de recursos naturales por parte de China, y por sus exportaciones de diversos bienes manufacturados. Las tres cuartas partes de las importaciones chinas desde frica se concentran en recursos minerales, en tanto que sus exportaciones al frica estn mucho ms diversificadas y se componen de cinco categoras principales de productos: vestuario, calzado, productos plsticos, maquinaria y equipos de transporte. Una caracterstica particular de esta relacin comercial es que las importaciones chinas desde frica estn geogrficamente mucho ms concentradas que sus exportaciones a ese continente. Ms especficamente, las importaciones chinas provienen, en sus dos terceras partes, de tres pases africanos: Angola, Sudfrica y el Sudn11. En contraste, sus exportaciones se destinan principalmente a pases con un alto nmero de poblacin o elevado PIB per cpita, principalmente Nigeria, Sudfrica y pases del norte.
11

2000

2006

2004

2008 2009

2002

1990

1996

1984

1994

1980

1986

1998

1988

1992

1982

La referencia al Sudn incluye el territorio que actualmente conforma la Repblica de Sudn del Sur.

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4.

La inversin extranjera directa y las empresas multinacionales del Sur

En 2010, las corrientes de IED hacia los pases en desarrollo y en transicin representaron, por primera vez, ms de la mitad de los flujos globales. Mientras que a nivel mundial la IED creci un 5% en 2010, el nivel de inversin sigue un 15% por debajo de su nivel promedio previo a la crisis (2005-2007) (UNCTAD, 2011a). La dbil recuperacin se debe en parte a la cada de los flujos de inversin desde y hacia los pases industrializados, que siguen sufriendo los efectos de una dbil recuperacin y de la crisis de la deuda soberana, en el caso de Europa. En particular, la IED en los pases en desarrollo aument un 10% y en los pases desarrollados se redujo un 7%. Como resultado, por primera vez, la mitad de los flujos de IED se dirigieron hacia pases en desarrollo. En el marco de esa tendencia, la IED en Amrica Latina y el Caribe aument un 40% respecto del ao anterior (CEPAL, 2010b).

La crisis de 2009 podra haber dado inicio a una tendencia de largo plazo, con mayor peso de las economas emergentes (el Sur) como receptoras de los flujos mundiales de IED. Entre 1970 y 2007, la proporcin del Sur en el total ha variado en general entre un cuarto y un tercio, con valores entre un 10% y un 45% (en 1982, justo antes de la crisis de la deuda). Sin embargo, es posible que la crisis financiera haya contribuido a un cambio importante en los flujos de IED desde pases industrializados hacia economas emergentes (vase el grfico I.14). De hecho, datos de 2007 a 2010 muestran que la participacin del Sur como receptor de IED aument del 27% al 47%. Entre las economas emergentes, se duplic la participacin de los pases en desarrollo de Asia (del 16% al 30%), as como la de Amrica Latina y el Caribe (del 5% al 10%), mientras que la participacin de frica se mantuvo estable, entre un 3% y un 4%.

Grfico I.14 PASES EN DESARROLLO: PARTICIPACIN EN LOS FLUJOS DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA (IED), 1990-2010 (En miles de millones y porcentajes) A. Ingresos B. Salidas
2 500 60
2 500 60

2 000

48

2 000

48

1 500

36

1 500

36

1 000

24

1 000

24

500

12

500

12

0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

IED total mundial (eje izquierdo)

Participacin de los pases en desarrollo (eje derecho)

Participacin de los pases en desarrollo, sin incluir China (eje derecho)

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), base de datos UNCTADstat, [en lnea] http://unctadstat.unctad.org.

El origen de los flujos de IED contina concentrado en los pases desarrollados, aunque sobresale el aumento de la participacin de los pases en desarrollo y en transicin, a la par de la creciente importancia de estos en la economa global y en el comercio. Durante la ltima dcada, se duplic su participacin en los flujos de IED y en 2010 alcanz un 22% del total. Al igual que

su crecimiento como destino de la IED, Amrica Latina y el Caribe ha sido la regin ms dinmica en 2010 como fuente de inversiones. Este avance gradual pero continuo de los pases en desarrollo ser una de las caractersticas centrales de los flujos de IED en los prximos aos. Asia y Amrica Latina son las principales regiones de procedencia de los flujos de inversin de las economas emergentes.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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a) Empresas translatinas Para comprender la evolucin de la IED en Amrica Latina y el Caribe, es fundamental considerar el comportamiento de las empresas transnacionales latinoamericanas (translatinas). Si bien es cierto que los Estados Unidos siguen siendo el primer inversor, seguido por los Pases Bajos y China, la cuarta posicin la ocupa Amrica Latina. En la ltima dcada, las empresas que ms se internacionalizaron en la regin fueron las del Brasil, Chile y Mxico y, ms recientemente, las de Colombia. El proceso de internacionalizacin se dio sobre todo en las industrias bsicas (hidrocarburos, minera, cemento, celulosa y papel, y siderurgia), las manufacturas de consumo masivo (alimentos y bebidas) y algunos servicios (energa, telecomunicaciones, transporte areo y comercio minorista). En 2010, las principales translatinas eran de Mxico, seguido por el Brasil, Chile, Colombia, Venezuela (Repblica Bolivariana de) y la Argentina. Las principales empresas translatinas son Amrica Mvil y Cemex (Mxico); Petrobras, Vale e Ita-Unibanco (Brasil); Cencosud (Chile), y PDVSA (Venezuela (Repblica Bolivariana de)). De este modo, durante 2010, el aumento de las salidas de IED obedece a las mayores inversiones de empresas de Mxico, el Brasil, Chile y Colombia, que representan ms del 90% de los flujos. Una caracterstica de las inversiones directas en el exterior cuyo origen est en Amrica Latina es que muchas de ellas se dirigen a los pases vecinos: un 47% de las fusiones y adquisiciones realizadas por empresas latinoamericanas en 2010 tuvieron como destino a la propia regin. La inversin de los pases de la regin se concentra en los pases vecinos y en sectores industriales y de servicios. Estos sectores generan ms empleo, al contrario del sector de las materias primas, donde se concentra la inversin de la mayora de los pases asiticos. Por ejemplo, la inversin de Chile en el exterior en los ltimos 20 aos sum 56.789 millones de dlares, se concentr en un 85% en pases de la regin (un 83% de Amrica Latina y un 50% del MERCOSUR) y su distribucin sectorial fue: el 40% en servicios, el 28,8% en energa, el 23,1% en industria y solo el 4,8% en minera. Estas inversiones generaron un empleo asociado de unos 196.000 empleos directos y unos 135.000 indirectos (DIRECON, 2011). b) Empresas transasiticas La participacin de los pases asiticos en los flujos salientes de IED ha aumentado en el tiempo. Entre 1993 y 1997, el 13% de los flujos mundiales de IED provena de los pases asiticos en desarrollo, de los cuales el 80% se originaba en las denominadas economas de reciente

industrializacin o tigres asiticos (Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), Repblica de Corea, Singapur y provincia china de Taiwn). En ese perodo, China y la India representaron solo el 5% de dichos flujos. Sin embargo, en el perodo 2004-2008, la participacin de estos dos pases aument al 20%. De esta manera, China y la India se han transformado en actores relevantes respecto de su contribucin a los flujos globales de inversin extranjera, particularmente hacia economas emergentes y en desarrollo, tanto en Asia como en frica y Amrica Latina. Para asegurar la sustentabilidad de su crecimiento econmico, China y la India necesitan disponer del abastecimiento de materias primas y conquistar nuevos mercados externos para el desarrollo de su industria interna, sobre la base de las fortalezas que cada una de sus economas posee. Lo anterior ha ido acompaado de una creciente participacin de su comercio de bienes y servicios en la composicin de su economa. Los flujos de inversiones chinas hacia economas en desarrollo se han caracterizado por su concentracin en la extraccin de recursos naturales, principalmente hidrocarburos y minera. Sin embargo, la proporcin de estos flujos en el total de las inversiones de China en el exterior tiende a disminuir, producto de la creciente competencia que estas mismas economas en desarrollo mantienen con este pas, con menores costos en algunos factores de produccin. Esto obliga a China a participar en etapas ms altas de las cadenas de valor, en las que empieza a competir con economas desarrolladas, moviendo sus inversiones en estos pases por medio de adquisiciones o empresas conjuntas en reas que incorporan mayor valor y que permiten transferirle tecnologa. A diferencia de China, la India ha materializado su inversin extranjera por medio de fusiones y adquisiciones, en reas de servicios o manufactura de mayor valor agregado. Lo anterior implica que los principales destinos de sus inversiones sean los pases desarrollados, principalmente el Reino Unido y los Estados Unidos, por un volumen de 80.000 millones de dlares entre 2000 y 2010. Entre 2009 y 2010, el 48% de la inversin india en el extranjero se efectu en Singapur e Isla Mauricio (IBEF, 2011). En este sentido, las inversiones indias estn ms orientadas a ganar mercados que a asegurar materias primas para abastecer a su industria local. Por otra parte, las empresas indias enfrentan barreras internas para efectuar inversiones locales, consistentes sobre todo en precios ms elevados de los factores de produccin, con la consecuente mayor inflacin y tasas de inters, y un marco regulatorio que ha sido lento e inestable para facilitar las inversiones.

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La creciente importancia de las empresas y de las inversiones transasiticas tiene lugar en una serie de mbitos. Una expresin clara de ello es su posicionamiento en las calificaciones mundiales de empresas en los ltimos aos. Uno de los rankings ms conocidos, Fortune 500, que analiza las 500 principales empresas mundiales, en 2005 calific a 16 empresas chinas entre las de mayores ingresos; en 2010, se incluyeron 48 empresas chinas en esta clasificacin. En el caso de la India, las empresas en esta situacin pasaron de 5 a 8 en el mismo perodo (CNNMoney, 2011). En el marco de una evolucin muy dinmica, la ltima actualizacin de 2011 (del 22 de julio) muestra a 69 empresas chinas entre las primeras 500 del mundo. Cinco empresas asiticas se ubicaron entre las 10 empresas con mayores ingresos del mundo, siendo chinas 3 de ellas. Adems, se ha producido un efecto de sustitucin en las empresas asiticas, por ejemplo, en 2005 las 5 primeras empresas asiticas eran japonesas; en 2011, las 3 primeras del rubro energtico son chinas, y desplazan de esa posicin a las grandes empresas automovilsticas del Japn. Tambin comienzan a aparecer empresas de Malasia, la Federacin de Rusia y la Repblica de Corea entre las principales. Si se analizan las empresas latinoamericanas, se obtiene que en 2005 cinco empresas se encontraban entre

las 500 principales del mundo (3 brasileas y 2 mexicanas). En 2007 ya eran 11, en su mayora vinculadas a la energa y a la banca. PDVSA, la petrolera estatal venezolana (con ingresos de 126.364 millones de dlares y ganancias de 7.451 millones de dlares) lideraba la lista ocupando el lugar 27. Le seguan Petrleos Mexicanos (PEMEX), en el lugar 31 (ingresos de 119.235 millones de dlares) y la brasilea Petrobras, en la posicin 34 (en alza respecto del lugar 63 de 2006), con una facturacin de 118.257 millones de dlares. Mxico tena 4 compaas en la lista: PEMEX, Amrica Mvil (en el lugar 273), la Comisin Federal de Electricidad (en el puesto 370) y la cementera Cemex, la tercera ms grande del mundo (en el lugar 421). Ese ao, adems de Petrobras, figuran otras empresas brasileas: tres bancos (Bradesco, Ita y Banco do Brasil), el gigante de la minera CVRD y la metalrgica Gerdau. En 2011, son 13 las empresas latinoamericanas que se ubican entre las 500 principales del mundo, destacndose las empresas brasileas. La petrolera venezolana baj al lugar 66, superada por las petroleras Petrobras y PEMEX, que se ubicaron entre las 50 empresas con mayores ingresos del mundo, ya que obtuvieron ingresos por ms de 100.000 millones de dlares. Los datos de las diez principales empresas latinoamericanas de 2011 pueden verse en el cuadro I.12.

Cuadro I.12 ASIA Y AMRICA LATINA: PRINCIPALES EMPRESAS SEgN INgRESOS, 2011 Empresas asiticas Sinopec Group China National Petroleum Corporation (CNPC) State Grid Toyota Motor Corporation Japan Post Holdings Samsung Electronics Nippon Telegraph and Telephone Gazprom Hitachi Honda Motor Nissan Motor Panasonic Posicin mundial 5 6 7 8 9 22 31 35 40 45 48 50 Pas China China China Japn Japn Repblica de Corea Japn Federacin de Rusia Japn Japn Japn Japn Ingresos (en miles de millones de dlares) 273 240 226 222 204 134 120 119 109 104 102 101 Empresas latinoamericanas Petrobras PEMEX PDVSA Banco do Brasil Banco Bradesco Amrica Mvil Valle JBS Itasa-Investimentos Ita Ultrapar Holdings Ecopetrol CFE Posicin mundial 34 49 66 117 156 172 186 307 360 400 445 483 Pas Brasil Mxico Venezuela (Rep. Bol. de) Brasil Brasil Mxico Brasil Brasil Brasil Brasil Colombia Mxico Ingresos (en miles de millones de dlares) 120 102 88 63 53 48 45 31 27 24 22 20

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de CNNMoney, Global 500 [en lnea] http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2011/ full_list/index.html [fecha de consulta: 29 de julio de 2011].

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F. Perspectivas y riesgos
Los niveles de volatilidad e incertidumbre vuelven a rangos preocupantes. Tras el acuerdo en el Congreso de los Estados Unidos sobre el lmite de la deuda pblica y el segundo paquete de apoyo europeo y del FMI a Grecia, una marcada volatilidad se ha apropiado de las principales plazas burstiles, con cadas parecidas a importantes crisis financieras previas, seguidas por repuntes considerables. Se prev un horizonte de lento crecimiento para las economas industrializadas en los prximos aos. En el transcurso de 2011, las tasas de crecimiento de esas economas se revisaron en forma sistemtica a la baja. La poltica econmica en esos pases parece seguir mal orientada, apuntando a la reduccin del dficit fiscal y no a la recuperacin del empleo y del crecimiento. La brusca y adversa reaccin de los mercados financieros despus del acuerdo sobre el lmite de la deuda pblica no responde a temores de insolvencia o amenazas de inflacin, sino a las malas perspectivas de crecimiento. A fines del primer semestre de 2011, el nivel de actividad econmica sigue siendo ms bajo que el de 2007, en tanto que las cifras de empleo de junio de 2011 muestran que el porcentaje de poblacin ocupada sigue siendo inferior al de junio de 2009, fecha del fin oficial de la recesin (Krugman, 2011). El legado de elevada deuda pblica que la crisis deja en Europa y en los Estados Unidos acompaar a estas economas durante varios aos. Como resultado de la crisis, las cuentas fiscales se han deteriorado de un modo indito en esas economas. El acervo de deuda pblica en las economas industrializadas pas de un 77% del PIB en 2007 a un 104% en 2010. Las proyecciones indican que, aun suponiendo un gradual endurecimiento en la poltica fiscal, esa relacin podra ascender a un 126% del PIB en 2020 (Deutsche Bank, 2011). En ausencia de cambios de poltica, esa relacin podra llegar al 150% del PIB (un 134% en el caso de los Estados Unidos). Este panorama significa varios aos de crecimiento inferior al potencial, elevadas tasas de desempleo y amenazas financieras latentes, pues se tratar de equilibrios bastante inestables, en un escenario de mercados financieros alterados. La incapacidad de las autoridades polticas para coordinar salidas fiables y sustentables a los problemas fiscales y de deuda soberana agrega un componente adicional de incertidumbre. La complejidad del ajuste fiscal en ciernes en Europa y en los Estados Unidos requerir un proceso prolongado de consolidacin fiscal, el que difcilmente podr abordarse sin un amplio apoyo poltico que abarque varios gobiernos. Parecera que ha llegado el momento de aplicar frmulas innovadoras, que apuesten a una mayor integracin europea. Parece difcil que Europa supere la actual crisis sin reforzar los mecanismos solidarios y de cooperacin regional. El gran debate consiste en decidir si la crisis se resolver con ms o menos integracin. Un escenario de invariabilidad de las actuales polticas podra conducir a una crisis grave del euro, con efectos sustanciales en las perspectivas del propio proceso de integracin. Ms temprano que tarde, la recuperacin del crecimiento demandar evaluar seriamente la compra masiva de deuda por parte del BCE o la emisin de deuda europea que sustituya a las deudas nacionales, en conjunto con compromisos crebles de consolidacin fiscal. En tal escenario, la prima de riesgo caera sustantivamente para las economas ms afectadas, y se abriran espacios que hoy no estn disponibles para las reformas estructurales que permitan restaurar los niveles de competitividad. Por cierto, este ltimo escenario supone ms cesin de soberana, esta vez en la esfera fiscal, y probablemente un nuevo tratado comunitario. En este contexto, Alemania y Francia hicieron una propuesta en agosto de 2011 para formar un gobierno econmico regional y tomar medidas disciplinarias en caso de incumplimiento de reglas predefinidas para los pases de la zona del euro. Con esta propuesta se busca reforzar la gobernanza y la integracin de la zona del euro, con el fin de evitar una nueva crisis. Los pilares de este plan son: i) la formacin de un comit econmico regional de jefes de Estado que se reunir dos veces por ao para coordinar polticas; ii) la incorporacin en las constituciones de los pases de la obligacin de equilibrar los presupuestos fiscales cada ao; iii) la promocin de la igualdad mediante un impuesto nico a partir de 2013; iv) la introduccin de un impuesto a las transacciones financieras para contener la especulacin, y v) la promocin de una integracin poltica y fiscal con el objetivo final de emitir eurobonos (El Mercurio, 2011). El actual escenario mundial limita el espacio poltico para acuerdos sustantivos en torno a la gobernanza del proceso de globalizacin. Un ambiente de turbulencias econmicas y de desempleo elevado en las economas industrializadas resulta propicio para tentaciones proteccionistas y, por otra parte, reduce el espacio para iniciativas relevantes en torno a los principales desafos que plantea la globalizacin. Por ejemplo, la Ronda de Doha no ha conseguido establecer los acuerdos mnimos

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que permitan concluirla, luego de diez aos de infructuosas negociaciones. Los anuncios iniciales del Grupo de los Veinte (G-20) sobre la reforma del sistema financiero internacional parecen haber desaparecido de su agenda. Las sucesivas cumbres sobre cambio climtico tampoco dan muestras de poder abordar el tema con la urgencia requerida. A su vez, el creciente peso de las economas emergentes en las principales variables de la economa global tiende a reflejarse ms bien en temores y actitudes defensivas por parte de las economas industrializadas. En el caso de las economas emergentes de Asia, se anticipa que su crecimiento se desacelerar solo ligeramente con relacin a los altos niveles del ao pasado. Las interrupciones en las redes de produccin regional, debido a restricciones de oferta del Japn, parecen controladas, aunque algunos sectores, especialmente el automotriz y la electrnica, podran experimentar dificultades durante todo el verano boreal. Amrica Latina se ver impulsada por las exportaciones y la demanda interna, pero el ritmo disminuir en algunas economas (en particular el Brasil) donde se estn aplicando polticas ms restrictivas.
Grfico I.15 PRINCIPALES PASES Y REgIONES: PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PIB Y DEL COMERCIO, 2011 Y 2012 (En porcentajes)
15 10 5 0 -5 -10
Amrica Latina y el Caribe Asia oriental y meridional Estados Unidos Amrica Latina y el Caribe Estados Unidos frica Unin Europea frica Unin Europea Asia oriental y meridional

-15

PIB real

Crecimiento de las exportaciones (en volumen)

2007

2008

2009

2010

2011a

2012 a

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, World Economic Situation and Prospects 2011, Nueva York, enero. Publicacin de las Naciones Unidas, N de venta: E.11.II.C.2 y Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database [en lnea] www.imf.org/external/ns/cs.aspx?id=28, 2011. a Proyecciones.

Los importantes flujos de capital privado hacia las economas en desarrollo, que aprovechan los mayores niveles de actividad y tasas de inters ms elevadas, pueden acentuar presiones inflacionarias y tienen el potencial de desestabilizar las monedas y los mercados financieros. En particular, las economas emergentes que crecen por encima de su potencial deben preservar su equilibrio macroeconmico y acentuar la vigilancia prudencial sobre los agregados macroeconmicos y el comportamiento del sector financiero.

Un dlar ms dbil puede resultar en una desventaja competitiva para los pases emergentes y en nuevas medidas de proteccin comercial. Un posible tercer conjunto de medidas de relajacin cuantitativa (QE3) y el anuncio de una tasa de inters cercana a cero para los prximos dos aos en los Estados Unidos acentuarn la liquidez del dlar en los mercados financieros, en un contexto de marcada debilidad de las economas industrializadas. Ello significa que las divergencias de ciclos monetarios entre las economas industrializadas y las emergentes tendern a acentuarse, generando presiones adicionales a la revaluacin de las monedas de estas ltimas. Las elevadas entradas de flujos de capital en Amrica Latina presionan los tipos de cambio reales y operan como un incentivo para la especializacin en la produccin y exportacin de bienes primarios, que se benefician de los altos precios. Esto aumenta la vulnerabilidad de las economas de la regin a los choques externos y provoca una mayor volatilidad de los agregados macroeconmicos internos, como la inversin, lo que afecta de manera negativa la capacidad de las economas de crecer, generar empleo productivo y disminuir la desigualdad. Las autoridades de la regin han reaccionado a estos complejos dilemas de poltica macroeconmica implementando un conjunto de medidas que, en distintas proporciones, combinan intervenciones en los mercados de cambio, controles de distinto tipo a la entrada de capitales y regulaciones financieras, cuyo objetivo es aliviar las presiones sobre las cotizaciones de las monedas (CEPAL, 2011). Crecen los riesgos a la baja del crecimiento econmico, en funcin del potencial deterioro de la confianza en la periferia de la zona del euro. Desde la perspectiva de Amrica Latina y el Caribe, la desaceleracin del crecimiento de la economa internacional, una gradual disminucin de la liquidez global, y un aumento del componente de riesgo de los activos financieros, especialmente de algunas deudas soberanas europeas, podra extender el proceso de huida hacia la calidad. Esto implicara, como ya ocurri en la reciente crisis, un crecimiento de la demanda de activos en dlares y una reversin sbita de los flujos de capitales (CEPAL, 2011a). El aumento de precios de los alimentos y la energa tambin crea riesgos ms directos para el crecimiento econmico, por sus efectos en el valor real de los ingresos de los consumidores y, en algunos pases, porque fomenta la agitacin social. El riesgo de un alza considerable de los precios es probablemente mayor en el rea de la energa, debido a la profundizacin de la crisis poltica en algunos de los principales pases productores de petrleo. La prxima reunin del G-20 en Francia, en noviembre 2011, ser clave para abordar distintos temas urgentes. Primero, los pases miembros tienen que

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definir su postura y coordinacin en el corto plazo para reducir la probabilidad de que la economa global caiga nuevamente en una recesin y, en el mediano plazo, para dinamizar sus economas. El segundo tema a tratar es la manera de amortiguar la gran volatilidad de los flujos de capital, en particular las masivas entradas y salidas de capital en los pases emergentes. Otros asuntos por tratar son la sostenibilidad de la deuda soberana de varios pases industrializados y el impacto de las decisiones de las agencias calificadores de riesgo sobre ella12. En resumen, 2012 asoma como un ao de gran incertidumbre y las economas latinoamericanas deben asegurarse de tener polticas macroeconmicas prudentes. La volatilidad financiera est afectando a aquellas economas regionales con mayor profundizacin financiera y burstil; la desaceleracin en Europa y los Estados Unidos limitar la expansin de las exportaciones, lo que afectar sus precios, en tanto las nuevas medidas de relajacin monetaria en los Estados Unidos podran acentuar presiones para la revaluacin en los pases que ya enfrentan importantes ingresos de capital. En este sentido, las economas de Amrica Latina y el Caribe deberan vigilar la sustentabilidad de sus cuentas fiscales
12 Las agencias de calificacin de riesgo tuvieron un papel importante en la produccin de la burbuja de los mercados financieros que gener la crisis en 2008. Al calificar los instrumentos financieros creados a partir de deudas hipotecarias de alto riesgo (sub-prime), las agencias dieron la impresin de que el riesgo sistmico de esta metodologa era bajo, y que los activos eran ms lquidos y seguros de lo que realmente eran. Adems, no lograron calificar los riesgos de las instituciones financieras que tenan estos activos en su cartera. Por ejemplo, Standard & Poors calific a Lehman Brothers con un grado AAA apenas un mes antes de su quiebra.

y externas, y fortalecer las medidas macroprudenciales, rigindose ms bien por el comportamiento permanente de las principales variables econmicas. En algunos casos, esto puede significar la regulacin de las entradas de capitales excesivas, particularmente cuando estos son la principal fuente de presiones para la revaluacin. La gestin macroeconmica prudente debe complementarse con mayores esfuerzos de cooperacin regional (vase el captulo III). Un compromiso adicional con las tareas de integracin y cooperacin regional permitira amortiguar los impactos de un eventual empeoramiento del escenario internacional, con un mayor apoyo al comercio intrarregional, y preservar los logros macroeconmicos y sociales alcanzados por medio de avances en la conformacin de un mercado regional ampliado. En este sentido, hay un amplio espacio para iniciativas de facilitacin del comercio y mayor cooperacin en infraestructura fsica, transporte, logstica, normas aduaneras, innovacin y tecnologa. Estas iniciativas no solo abriran un campo interesante para las exportaciones de las pymes, ms intensivas en manufacturas, sino que tambin reforzaran el atractivo de la regin como socio comercial y destino de la IED.

12

Las agencias de calificacin de riesgo tuvieron un papel importante en la produccin de la burbuja de los mercados financieros que gener la crisis en 2008. Al calificar los instrumentos financieros creados a partir de deudas hipotecarias de alto riesgo (sub-prime), las agencias dieron la impresin de que el riesgo sistmico de esta metodologa era bajo, y que los activos eran ms lquidos y seguros de lo que realmente eran. Adems, no lograron calificar los riesgos de las instituciones financieras que tenan estos activos en su cartera. Por ejemplo, Standard & Poors calific a Lehman Brothers con un grado AAA apenas un mes antes de su quiebra.

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Captulo II

Las relaciones entre Amrica Latina y el Caribe y sus principales socios extrarregionales

A. Introduccin
En este captulo se examinan las principales tendencias observadas, especialmente durante la ltima dcada, en las relaciones de comercio e inversin entre la regin y sus tres principales socios extrarregionales: los Estados Unidos, la Unin Europea y la regin de Asia y el Pacfico. Para ello se analiza la evolucin de los flujos comerciales y de inversin, tanto en trminos globales como de sectores y productos. Asimismo, se pasa revista a los aspectos estratgicos de la vinculacin con cada socio, incluidas las negociaciones comerciales y las iniciativas de cooperacin econmica.

Luego de esta introduccin, en la seccin B se abordan sucintamente los grandes agregados de la vinculacin comercial de la regin con los Estados Unidos, la Unin

Europea y la regin de Asia y el Pacfico. En las secciones C, D y E, respectivamente, se profundiza el anlisis de la vinculacin con cada uno de estos socios.

B. Panorama de las relaciones comerciales de la regin con sus principales socios

Durante la dcada pasada aument notablemente la importancia relativa de China en el comercio exterior de Amrica Latina y el Caribe, en contraste con la cada de la participacin de los Estados Unidos y el estancamiento de la Unin Europea. Aunque los Estados Unidos continan siendo el principal socio

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

comercial de la regin, la participacin de este pas en el comercio exterior de Amrica Latina y el Caribe se ha reducido drsticamente. En efecto, su participacin en las exportaciones regionales pas de un 58% en 2000 a un 40% en 2010, mientras que en el caso de las importaciones cay de un 49% a un 32% entre los mismos aos. La Unin Europea, segundo socio comercial ms importante para la regin, experiment

en la pasada dcada una leve alza de su participacin en las exportaciones regionales, de un 12% a un 13%, mientras que su participacin en las importaciones se mantuvo estable, en un 14%. En cambio, China pas de absorber un 1% de las exportaciones regionales en 2000 a un 8% en 2010. En el mismo perodo, pas de suministrar el 2% de las importaciones regionales a un 14% de las mismas (vase el grfico II.1).

Grfico II.1 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE SOCIOS SELECCIONADOS EN LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES DE LA REgIN, 1990-2010 a (En porcentajes) A. Exportaciones
60 50 40 30 20 10 0 2006 2000 2004 2009 2005 2007 2008 1999 2001 2002 2003 1996 1994 1990 1998 1995 1992 1993 1997 1991 2010 60 50 40 30 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2000 2004 2009 1999 2001 2002 2003 1996 1994 1990 1998 1995 1992 1993 1997 1991 2010

B. Importaciones

China Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); base de datos CEPALSTAT [en lnea] http://www.cepal.org/estadisticas y Direction of Trade Statistics database (DOTS) para China, 1980 y 1983. a Los datos corresponden a estadsticas espejo, pesadas en el total de la balanza de pagos de la regin. Por ello, pueden no coincidir con los datos nacionales de los pases de Amrica Latina y el Caribe, en los que se basan los cuadros II.1 y II.2. b Incluye a Filipinas, Indonesia, el Japn, Malasia, la Repblica de Corea, Singapur y Tailandia.

Amrica Latina y el Caribe Resto de Asia b

Unin Europea

Estados Unidos

El anlisis por pases confirma el crecimiento experimentado por Asia y el Pacfico como destino de las exportaciones regionales en la dcada pasada. Entre 2000 y 2010, la participacin de Asia y el Pacfico en el total exportado aument para todos los pases de la regin excepto el Ecuador, Guatemala y algunos pases del Caribe. En contrapartida, se observa una cada de la participacin de los Estados Unidos en el total exportado para todos los pases de Amrica Latina. La participacin de dicho pas registra alzas solo en el caso de algunos pases del Caribe (vase el cuadro II.1). Una tendencia anloga se observa en el caso de las importaciones. En efecto, durante la pasada dcada Asia y el Pacfico aument sensiblemente su participacin en las importaciones de todos los pases de la regin, excepto tres pases del Caribe. Por su parte, los Estados Unidos redujeron considerablemente su participacin en las importaciones de todos los pases, excepto Cuba, el Ecuador y el Uruguay (vase el cuadro II.2).

Durante la mayor parte de la dcada pasada, el comercio de bienes de la regin con los Estados Unidos y la Unin Europea registr un supervit y el comercio con China y el resto de Asia un dficit. En los dos ltimos casos, esos resultados responden al patrn diferenciado que ha ido emergiendo en la vinculacin entre la regin y Asia. Por una parte, varias economas sudamericanas muestran una marcada orientacin exportadora a ese continente, sobre todo de materias primas y manufacturas basadas en recursos naturales. Por otra parte, Mxico, los pases centroamericanos (excepto Costa Rica y Panam) y la gran mayora de los pases caribeos (excepto Cuba) destinan una porcin muy baja de sus exportaciones a Asia. Al mismo tiempo, la participacin de Asia en las importaciones totales de estos pases se ha incrementado notablemente en la ltima dcada, lo que ha arrojado fuertes dficits comerciales con esa regin (vase el grfico II.2). Este patrn diferenciado se aborda en mayor detalle en la seccin E de este captulo.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

71

Cuadro II.1 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE SOCIOS SELECCIONADOS EN LAS EXPORTACIONES TOTALES, 2000 Y 2010 a (En porcentajes) Asia y el Pacfico b 2000 Argentina Bolivia (Estado Plurinacional de) Brasil Amrica del Sur Chile Colombia Ecuador Paraguay Per Uruguay Venezuela (Repblica Bolivariana de) Costa Rica El Salvador Centroamrica Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Bahamas Barbados Belice Cuba Repblica Dominicana Pases del Caribe Dominica Granada Guyana Hait Jamaica Saint Kitts y Nevis Santa Luca San Vicente y las Granadinas Suriname Trinidad y Tabago Amrica Latina y el Caribe 9,4 1,4 10,3 26,1 2,6 10,9 2,0 16,9 8,3 1,9 5,5 0,4 3,6 1,6 1,4 0,8 2,0 2,4 0,7 0,8 9,8 1,4 0,0 3,1 6,6 1,2 1,0 3,3 0,1 0,0 6,2 1,4 5,3 2010 18,2 16,3 28,2 49,7 8,6 6,4 4,9 26,5 9,0 16,4 13,4 1,8 3,6 6,5 4,0 4,6 14,1 20,2 2,8 5,1 28,8 4,6 42,4 0,7 3,4 2,4 3,0 0,7 3,6 2,1 1,4 4,7 17,2 Estados Unidos 2000 12,0 24,0 24,3 16,5 50,4 37,9 3,9 28,0 8,3 59,6 52,0 65,5 44,0 79,3 88,2 57,2 45,9 48,3 13,5 45,0 91,1 10,9 7,4 20,5 83,0 28,4 61,3 16,6 10,6 11,8 53,9 59,7 2010 5,2 9,4 9,6 9,9 42,5 34,8 1,4 16,3 2,9 49,5 36,7 48,3 39,6 36,5 80,1 30,6 29,2 37,2 9,9 32,1 0,0 58,7 0,9 12,8 25,9 80,7 35,1 57,9 19,4 1,5 12,3 46,8 39,6 Unin Europea 2000 18,0 17,3 28,0 25,2 13,9 12,9 13,6 22,0 16,3 5,8 22,1 5,7 10,9 4,5 3,5 16,4 21,7 29,8 18,5 27,8 38,5 6,3 56,9 56,2 48,5 12,5 31,8 34,2 68,9 54,6 38,3 9,0 11,6 2010 16,6 9,8 21,4 17,2 12,5 12,9 9,2 17,8 14,8 10,0 17,8 4,3 5,6 23,7 4,9 11,7 21,8 18,0 7,7 29,4 14,8 10,7 7,0 7,4 18,6 4,9 16,3 9,2 24,7 60,7 22,6 14,8 12,9 Amrica Latina y el Caribe 2000 48,1 44,2 24,8 21,9 28,9 31,5 74,5 18,1 54,2 19,6 19,0 27,8 35,6 6,0 3,6 23,4 23,2 1,5 16,2 30,6 10,5 4,2 28,8 24,4 10,3 6,5 5,1 3,8 8,7 34,0 6,3 18,0 16,0 2010 41,8 60,5 23,1 18,2 18,2 41,2 67,9 17,1 42,8 15,6 28,5 42,9 42,3 29,8 7,0 44,1 20,7 13,6 73,1 21,0 22,1 22,9 34,7 54,3 17,5 4,8 10,4 8,2 50,5 29,9 6,5 27,9 19,3

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); informacin oficial de los pases y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics database (DOTS). Los datos de 2000 corresponden a COMTRADE y los de 2010 a fuentes nacionales. Los datos para el Caribe corresponden (con excepcin de la Repblica Dominicana) a Direction of Trade Statistics database (DOTS). a En 2000 se han incluido las exportaciones de maquila en el total de los pases del Mercado Comn Centroamericano, adjudicndoselas a los Estados Unidos; en 2010 se utiliz el reporte propio de los pases. b Incluye a Australia, Brunei Darussalam, Camboya, China, Filipinas, la India, Indonesia, el Japn, Malasia, Myanmar, Nueva Zelandia, la Repblica de Corea, la Repblica Democrtica Popular Lao, Singapur, Tailandia y Viet Nam.

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Cuadro II.2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE SOCIOS SELECCIONADOS EN LAS IMPORTACIONES TOTALES, 2000 Y 2010 (En porcentajes) Asia y el Pacfico a 2000 Argentina Bolivia (Estado Plurinacional de) Brasil Amrica del Sur Chile Colombia Ecuador Paraguay Per Uruguay Venezuela (Repblica Bolivariana de) Costa Rica El Salvador Centroamrica Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Bahamas Barbados Belice Cuba Repblica Dominicana Pases del Caribe Dominica Granada Guyana Hait Jamaica Saint Kitts y Nevis Santa Luca San Vicente y las Granadinas Suriname Trinidad y Tabago Amrica Latina y el Caribe 13,9 10,6 13,6 16,3 11,8 8,5 19,1 16,1 7,8 8,6 5,5 0,4 3,6 1,6 9,7 0,8 9,4 7,6 25,4 3,2 14,6 1,4 9,5 10,3 6,7 8,4 6,9 3,9 10,0 5,6 4,9 6,4 10,6 2010 21,4 19,3 31,7 32,3 18,6 20,7 40,7 32,1 19,2 13,3 13,3 12,5 12,9 9,0 32,5 17,6 14,7 9,0 34,5 7,9 17,4 16,1 60,3 4,4 17,8 13,6 9,5 3,7 0,7 38,8 18,7 12,0 27,2 Estados Unidos 2000 18,9 22,0 23,3 19,7 33,2 25,6 7,3 23,4 9,8 37,8 52,0 65,5 44,0 79,3 71,2 57,2 33,1 33,7 38,1 57,9 0,1 91,1 33,1 30,6 29,9 57,9 48,5 52,8 45,4 36,5 40,1 40,9 50,4 2010 10,7 13,2 14,9 16,7 25,8 27,3 4,3 19,4 9,9 25,0 28,0 36,9 37,0 42,5 48,2 21,8 27,5 27,2 25,1 37,4 4,3 39,0 14,1 21,1 25,6 36,2 35,0 42,0 11,6 15,2 28,0 29,2 29,1 Unin Europea 2000 23,5 11,7 26,0 17,4 16,7 12,6 12,0 14,1 18,8 19,4 22,1 5,7 10,9 4,5 8,4 16,4 8,8 20,9 19,0 15,6 35,3 6,3 23,0 21,5 23,8 11,5 11,4 25,4 25,7 26,5 30,3 16,8 14,2 2010 17,2 9,1 21,5 13,2 13,8 8,9 5,3 10,6 11,3 17,1 6,8 6,9 6,9 4,3 10,8 6,7 6,6 10,9 11,4 9,2 19,7 9,3 4,7 5,7 9,7 7,6 6,9 21,4 1,3 16,4 25,9 8,8 13,7 Amrica Latina y el Caribe 2000 34,3 49,6 21,3 35,8 27,1 43,7 56,0 38,4 51,7 25,0 19,0 27,8 35,6 6,0 2,6 23,4 30,9 21,8 5,1 17,2 36,5 4,2 24,7 28,2 16,4 6,8 20,4 11,7 12,5 24,7 16,9 21,0 15,3 2010 40,3 56,5 16,9 28,7 26,5 41,1 46,1 31,5 48,8 29,2 22,5 38,2 34,6 41,1 4,3 52,8 21,4 44,7 20,7 37,6 11,9 31,3 18,4 53,8 38,2 31,6 39,9 26,7 85,7 21,2 23,5 22,7 22,7

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); informacin oficial de los pases y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics database (DOTS). Los datos de 2000 corresponden a COMTRADE, los de 2010 a fuentes nacionales. Los datos para el Caribe corresponden (con excepcin de la Repblica Dominicana) a Direction of Trade Statistics database (DOTS). a Incluye a Australia, Brunei Darussalam, Camboya, China, Filipinas, la India, Indonesia, el Japn, Malasia, Myanmar, Nueva Zelandia, la Repblica de Corea, la Repblica Democrtica Popular Lao, Singapur, Tailandia y Viet Nam.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Grfico II.2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EXPORTACIONES, IMPORTACIONES Y SALDO COMERCIAL CON SOCIOS SELECCIONADOS, 2000-2010 a (En miles de millones de dlares) A. Estados Unidos
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

B. Unin Europea

C. China
100 100 80 60 60 40 40 20 20 0 -20 -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2000 2001 2002

B. Resto de Asia b

80

-20

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Saldo comercial

Exportaciones

Importaciones

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); Oficina de Estadstica de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) para la Unin Europea en 2010; datos nacionales para la India y la Repblica de Corea en 2010. a Se utilizaron estadsticas espejo, que pueden no coincidir con el dato reportado por los pases de Amrica Latina y el Caribe. b Incluye a la India, el Japn y la Repblica de Corea.

Las exportaciones de la regin hacia sus tres principales mercados extrarregionales aumentaron su concentracin por productos en la pasada dcada. Ello refleja la tendencia a una reprimarizacin, inducida por los altos precios registrados por las materias primas durante la mayor parte de ese perodo. El aumento de la concentracin fue particularmente notorio en el caso de Asia, regin hacia la cual las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe ya estaban muy concentradas a comienzos de la dcada pasada (vase el grfico II.3). Esto obedece a la mayor presencia de materias primas y manufacturas basadas en recursos naturales en las exportaciones de la regin dirigidas a Asia que en las destinadas a Europa y los Estados Unidos.

Las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe hacia la propia regin y los Estados Unidos tienen una mayor presencia de manufacturas que aquellas destinadas a la Unin Europea y Asia. En efecto, mientras que en 2009 los productos primarios y las manufacturas basadas en recursos naturales representaron en conjunto un 75% de las exportaciones de la regin a la Unin Europea y un 85% de las destinadas a China, en el caso de los Estados Unidos su participacin fue del 46% (similar a la que tienen en el comercio intrarregional). Sin embargo, cabe sealar que incluso en el caso de las exportaciones a los Estados Unidos se observa un marcado incremento de la participacin de los productos primarios y las manufacturas basadas en recursos naturales desde comienzos de la dcada pasada (vase el grfico II.4).

74

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Ninguno de los mercados extrarregionales se acerca al intrarregional en el nmero de productos exportados por Amrica Latina y el Caribe. En la ltima dcada, la regin logr aumentar considerablemente el nmero de productos exportados a todos sus principales mercados. Sin embargo, el orden de estos ltimos se mantuvo inalterable. Al final de la dcada, Amrica Latina y el Caribe exportaba en promedio a la propia regin un nmero de productos un 70% superior al de los enviados a los Estados Unidos y que duplicaba con creces el nmero de los destinados a la Unin Europea. La diferencia es mucho ms marcada en el caso de los mercados asiticos: en promedio, Amrica Latina y el Caribe exporta a la propia regin diez veces el nmero de productos que exporta a China y ms de cuatro veces el nmero de productos exportados al resto de Asia (vase el cuadro II.3). Esto viene a confirmar la importancia del mercado regional para las exportaciones latinoamericanas y caribeas de manufacturas y para el desarrollo de cadenas regionales de valor, temas que se abordan en el captulo III.

Grfico II.3 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: NDICE DE hERFINDAhLhIRSChMAN DE LAS EXPORTACIONES A ASIA, LOS ESTADOS UNIDOS Y LA UNIN EUROPEA, 1990-2009 a (Calculado segn la Clasificacin Uniforme del Comercio Internacional, Revisin 2 a 3 dgitos)
0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 1990 2000 Asia b 2009 1990 2000 2009 1990 2000 2009 IHH=0,1

Estados Unidos

Unin Europea

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a El ndice de Herfindahl-Hirschman mide el nivel de concentracin de las exportaciones de un pas a otro. Si su valor es inferior a 0,10, se considera que las exportaciones estn diversificadas. Si se ubica entre 0,10 y 0,18, se considera que estn moderadamente concentradas. Si es mayor que 0,18, se considera que estn altamente concentradas. Los datos fueron tomados con estadsticas espejo a fin de homogeneizar la comparacin y pueden no coincidir con los datos nacionales de los pases de Amrica Latina y el Caribe. b Incluye a China, Filipinas, la India, Indonesia, el Japn, Malasia, la Repblica de Corea, Singapur y Tailandia.

Grfico II.4 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: DESgLOSE DE LAS EXPORTACIONES A SOCIOS SELECCIONADOS POR INTENSIDAD TECNOLgICA, 1990-2009 a (En porcentajes)

A. Estados Unidos
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2006 2004 2000 2009 2008 2005 2003 2002 1990 1996 2007 1994 1999 2001 1998 1995 1992 1993 1997 1991 0 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

B. China

2006

2000

2004

2009

2008

2005

2003

2002

1990

1996

2007

1994

1999

2001

1998

1995

1992

1993

1997

1991

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

75

Grfico II.4 (conclusin)

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2006 2000 2004 2009 2008 2005 2003 2002 1990 1996 2007 1994 1999 2001 1998 1995 1992 1993 0 1997 1991

C. Unin Europea

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

D. Amrica Latina y el Caribe b

2006

2000

2004

Manufacturas de tecnologa alta

Manufacturas de tecnologa media

Manufacturas de tecnologa baja

Manufacturas basadas en recursos naturales

Productos primarios

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Los grficos fueron elaborados utilizando estadsticas espejo a fin de homogeneizar los datos, por lo que pueden no coincidir con el reporte de los pases de Amrica Latina y el Caribe. b Corresponde a los datos disponibles en COMTRADE para el comercio intrarregional.

Cuadro II.3 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: NMERO DE PRODUCTOS EXPORTADOS A DESTINOS SELECCIONADOS, PROMEDIOS 2001-2002 Y 2008-2009 (Calculado a 6 dgitos del Sistema Armonizado de Designacin y Codificacin de Mercancas) Estados Unidos Unin Europea a Amrica Latina y el Caribe 3 780 825 3 984 3 085 3 065 1 928 1 057 2 037 2 535 810 3 594 796 356 483 1 940 1 360 2 175 484 3 726 668 3 868 3 026 3 217 2 482 1 747 2 423 3 249 1 804 3 786 1 758 2 643 986 2 832 1 446 2 092 896 327 14 716 189 44 33 26 9 27 5 354 8 10 14 75 52 35 11 China Resto de Asia b

2000-2001 2008-2009 2000-2001 2008-2009 2000-2001 2008-2009 2000-2001 2008-2009 2000-2001 2008-2009 Argentina Bolivia (Estado Plurinacional de) Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Uruguay Venezuela (Repblica Bolivariana de) El Caribe Amrica Latina y el Caribe (promedio simple) 1 912 339 2 739 1 436 1 615 1 006 605 712 661 454 4 140 287 196 136 1 205 346 900 460 1 667 345 2 773 1 336 1 753 1 482 1 014 991 1 479 978 3 990 858 1 014 224 1 686 426 525 760 2 051 220 2 796 1 258 999 318 375 164 241 75 2 185 91 57 155 875 461 898 185 2 207 344 3 036 1 423 1 293 749 750 340 859 375 2 724 162 716 317 1 542 739 895 289 519 40 1 158 307 156 175 67 36 182 99 1 113 38 100 61 245 112 112 49 1 019 97 2 174 595 320 186 115 71 94 29 1 695 29 33 49 461 163 329 32 1 469 137 2 529 701 610 411 246 163 518 241 2 101 130 359 91 767 277 382 84

835

1 120

521

809

1 336

1 895

77

195

262

455

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Unin Europea de 15 miembros en 2000-2001 y de 27 miembros en 2008-2009. b Incluye al Afganistn, la Arabia Saudita, Armenia, Azerbaiyn, Bahrein, Bangladesh, Bhutn, Brunei Darussalam, Camboya, los Emiratos rabes Unidos, Filipinas, Georgia, Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), la India, Indonesia, Irn (Repblica Islmica del), el Iraq, Israel, el Japn, Jordania, Kazajstn, Kirguistn, Kuwait, el Lbano, Macao (Regin Administrativa Especial de China), Malasia, Maldivas, Mongolia, Myanmar, Omn, el Pakistn, la provincia china de Taiwn, Qatar, la Repblica rabe Siria, la Repblica de Corea, la Repblica Democrtica Popular Lao, la Repblica Federal Democrtica de Nepal, Singapur, Sri Lanka, Tailandia, Tayikistn, Timor-Leste, Turkmenistn, Turqua, Uzbekistn, Viet Nam y el Yemen.

2009

2008

2005

2003

2002

0 1990 1996 1994 1999 1998 1995 1992 1993 1997 1991

2007

2001

76

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

C. Las relaciones comerciales de la regin con los Estados Unidos

1.

Comercio
estadounidenses de bienes, lo que la convierte en su principal mercado de exportacin, superando ligeramente a Asia. En el mismo ao, la regin fue el origen del 18% de las importaciones estadounidenses de bienes, participacin equivalente a la de la Unin Europea y algo inferior a la de China (vase el cuadro II.4).

Amrica Latina y el Caribe es un socio comercial de creciente importancia para los Estados Unidos. En las dos ltimas dcadas, el comercio de este pas con la regin ha crecido ms rpidamente que con todos sus principales socios, excepto China. En 2010, Amrica Latina y el Caribe absorbi el 23% de las exportaciones

Cuadro II.4 ESTADOS UNIDOS: PARTICIPACIN DE REgIONES Y PASES SELECCIONADOS EN SU COMERCIO EXTERIOR (1980-2010) Y vARIACIN ANUAL DEL COMERCIO (1990-2010) (En porcentajes del total y tasas de crecimiento anuales) Regin/pas Canad Amrica Latina y el Caribe Exportaciones Unin Europea Asia China Japn Resto del mundo Canad Amrica Latina y el Caribe Importaciones Unin Europea Asia China Japn Resto del mundo Canad Amrica Latina y el Caribe Comercio total Unin Europea Asia China Japn Resto del mundo 1980 16,0 17,1 28,7 19,6 1,7 9,4 18,5 16,6 14,2 17,2 21,9 0,5 13,0 30,1 16,3 15,7 22,9 20,7 1,1 11,2 24,3 1990 21,1 13,3 26,6 24,5 1,2 12,4 14,4 18,1 12,9 20,2 31,7 3,1 18,1 17,1 19,6 13,1 23,4 28,1 2,2 15,3 15,8 2000 22,6 21,6 21,6 21,9 2,1 8,4 12,2 18,5 16,9 18,7 31,9 8,6 12,0 14,1 20,6 19,3 20,1 26,9 5,3 10,2 13,2 2010 19,4 23,2 18,8 22,4 7,2 4,7 16,2 14,5 18,8 16,7 34,2 19,1 6,3 15,9 16,9 21,0 17,7 28,3 13,1 5,5 16,0 Variacin anual 1990-2010 5,6 9,0 4,2 5,6 15,9 1,1 6,7 5,6 8,8 5,7 7,2 16,8 1,2 5,8 5,6 8,9 5,0 6,4 16,4 1,2 6,3

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE) y de cifras de la Comisin de Comercio Internacional de los Estados Unidos (USITC).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

77

El comercio de Amrica Latina y el Caribe con los Estados Unidos se concentra en pocos pases. Mxico por s solo represent en 2010 casi dos tercios de las exportaciones de la regin a dicho mercado y ms de la mitad de sus importaciones. En el caso de las exportaciones, los pases andinos son el segundo proveedor de los Estados Unidos en la regin y, junto con los pases

del Mercado Comn del Sur (MERCOSUR), representaron un cuarto del valor exportado a ese pas en 2010. Este orden se invierte en el caso de las importaciones, con el MERCOSUR como segundo mercado ms importante de la regin para los Estados Unidos, seguido por los pases andinos (vase el grfico II.5).

Grfico II.5 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: COMPOSICIN DEL COMERCIO CON LOS ESTADOS UNIDOS POR SOCIOS SELECCIONADOS, 2010 (En porcentajes del total)
A. Exportaciones
Chile 2 Pases andinos 17 El Caribe a 3 Chile 4 Pases andinos 12

B. Importaciones
El Caribe a 5

Mxico 64

Mxico 55

MERCOSUR 8

MERCOSUR 16

Centroamrica b 6

Centroamrica b 8

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras de la Comisin de Comercio Internacional de los Estados Unidos (USITC). a Incluye a los Estados miembros de la Comunidad del Caribe (CARICOM), Cuba y la Repblica Dominicana. b Incluye a Panam.

La importancia del comercio con los Estados Unidos vara ampliamente en la regin. En un extremo se ubica Mxico, para el cual los Estados Unidos representaron en 2010 un 80% de sus exportaciones y un 48% de sus importaciones de bienes. El comercio exterior de las economas de Centroamrica y del Caribe tambin est

sumamente orientado al mercado estadounidense, tanto en trminos de exportaciones como de importaciones. Esta orientacin es menor en el caso de Amrica del Sur y particularmente de los pases miembros del MERCOSUR y de Bolivia (Estado Plurinacional de) (vase el grfico II.6).

Grfico II.6 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE LOS ESTADOS UNIDOS EN SU COMERCIO EXTERIOR, 2000 Y 2010 (En porcentajes) A. Exportaciones B. Importaciones
100 80 60 40 20 0 Venezuela (Rep. Bol. de) Pases del Caribe Amrica Latina y el Caribe Costa Rica Mexico Colombia Per Chile Brasil Argentina Paraguay Cuba Guatemala Bolivia (Est. Plur. de) Nicaragua Panama Uruguay Honduras Rep. Dominicana El Salvador Ecuador 100 80 60 40 20 0 Venezuela (Rep. Bol. de) Pases del Caribe Amrica Latina y el Caribe Costa Rica Mexico Colombia Per Chile Brasil Argentina Paraguay Guatemala Bolivia (Est. Plur. de) Nicaragua Panama Rep. Dominicana El Salvador Honduras Uruguay Ecuador Cuba

2000

2010

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); institutos nacionales de estadstica; bancos centrales nacionales y Direction of Trade Statistics database (DOTS).

78

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

El supervit comercial que la regin registra en su comercio con los Estados Unidos se explica fundamentalmente por los saldos favorables que logran Mxico y, en menor medida, Venezuela (Repblica Bolivariana de). De hecho, el supervit mexicano es por s solo superior al que obtiene la regin como un

todo. Por el contrario, el MERCOSUR en su conjunto viene registrando desde 2007 un dficit comercial creciente con dicho pas. El aumento del dficit ha sido especialmente marcado en el caso de las dos mayores economas del MERCOSUR, el Brasil y la Argentina (vase el cuadro II.5).

Cuadro II.5 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: BALANZA DEL COMERCIO DE BIENES CON LOS ESTADOS UNIDOS, 2006-2010 (En millones de dlares) Agrupacin/pas Mercado Comn Centroamericano (MCCA) Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Pases andinos Bolivia (Estado Plurinacional de) Colombia Ecuador Per Venezuela (Repblica Bolivariana de) Mercado Comn del Sur (MERCOSUR) Argentina Brasil Paraguay Uruguay Comunidad del Caribe (CARICOM) Otros Chile Mxico Panam Repblica Dominicana Total 2006 -211 -288 -301 -418 25 771 38 143 147 2 557 4 336 2 949 28 153 5 538 -801 7 161 -852 30 2 256 63 715 2 770 64 092 -2 328 -819 109 441 2007 -1 788 -638 -269 -1 044 -551 713 34 949 85 881 3 199 1 087 29 697 -1 669 -1 360 1 008 -1 169 -149 2 193 69 705 692 74 258 -3 374 -1 871 103 390 2008 -3 447 -1 744 -236 -1 271 -808 611 45 836 122 1 654 5 598 -328 38 790 -6 348 -1 716 -2 451 -1 532 -649 1 171 53 312 -3 905 64 376 -4 536 -2 624 90 523 2009 773 897 -197 -763 -60 896 21 282 73 1 862 1 345 -733 18 735 -9 573 -1 670 -6 101 -1 296 -505 -535 38 130 -3 415 47 539 -4 054 -1 941 50 076 2010 2 411 3 521 -226 -1 234 -677 1 026 26 234 171 3 603 2 003 -1 657 22 114 -17 533 -3 607 -11 439 -1 749 -738 -412 53 901 -3 871 66 334 -5 690 -2 872 64 601

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras de la Comisin de Comercio Internacional de los Estados Unidos (USITC).

La participacin relativamente baja de los productos primarios y las manufacturas basadas en recursos naturales en las exportaciones de la regin a los Estados Unidos se explica fundamentalmente por la alta presencia de manufacturas en las exportaciones mexicanas. Este es particularmente el caso de las manufacturas de tecnologa media y alta (vase el grfico II.7A). Si se excluye a Mxico, la composicin de las exportaciones de la regin a los Estados Unidos se hace ms semejante a la de sus exportaciones a destinos como China (vase el grfico II.7B). Incluso si se excluye a Mxico, la composicin de las exportaciones de la regin a los Estados Unidos muestra

una importante heterogeneidad por agrupaciones. Las exportaciones de los pases centroamericanos y la Repblica Dominicana muestran la mayor incidencia de manufacturas, principalmente de baja tecnologa (entre las cuales se destacan los textiles y el vestuario). En una situacin intermedia se encuentran las exportaciones de los pases del MERCOSUR y del Caribe, mientras que las de los pases andinos corresponden casi totalmente a materias primas y en mucha menor medida manufacturas basadas en recursos naturales (vase el grfico II.8). Ello se explica fundamentalmente por las ventas de petrleo crudo, principal producto exportado a los Estados Unidos por Colombia, el Ecuador y Venezuela (Repblica Bolivariana de).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

79

Grfico II.7 MXICO Y RESTO DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE: DESgLOSE DE LAS EXPORTACIONES A LOS ESTADOS UNIDOS POR INTENSIDAD TECNOLgICA, 1990-2010 a (En porcentajes) A. Mxico B. Resto de Amrica Latina y el Caribe
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Manufacturas de tecnologa alta

Manufacturas de tecnologa media Manufacturas de tecnologa baja Productos primarios Manufacturas basadas en recursos naturales

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Los grficos fueron elaborados utilizando estadsticas espejo a fin de homogeneizar los datos, por lo que pueden no coincidir con el reporte de los pases de Amrica Latina y el Caribe.

Grfico II.8 AgRUPACIONES DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE: DESgLOSE DE LAS EXPORTACIONES A LOS ESTADOS UNIDOS POR INTENSIDAD TECNOLgICA, 1990-2010 a (En porcentajes) A. MERCOSUR B. Pases andinos b
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 0 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2008 2010 2010 0

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

C. Pases centroamericanos y Repblica Dominicana

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 1980 1982 1984 1986 1988

D. Pases del Caribe

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Manufacturas de tecnologa alta

Manufacturas de tecnologa media

Manufacturas de tecnologa baja

Manufacturas basadas en recursos naturales

Productos primarios

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Los grficos fueron elaborados utilizando estadsticas espejo a fin de homogeneizar los datos, por lo que pueden no coincidir con el reporte de los pases de Amrica Latina y el Caribe. b Incluye a Venezuela (Repblica Bolivariana de).

2006

80

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

1990

2010

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a El grfico se construy utilizando estadsticas espejo a fin de homogeneizar los datos, por lo que las cifras pueden no coincidir con las reportadas por los pases de Amrica Latina y el Caribe.

Cuadro II.6 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE LOS PRIMEROS CINCO PRODUCTOS EN LAS EXPORTACIONES TOTALES A LOS ESTADOS UNIDOS, PROMEDIO 2008-2010 a (En porcentajes)
Pas Argentina Primer producto Segundo producto Aluminio (7,19) Estao (18,9) Fundicin especular (4,4) Uvas (11,3) Hulla (9,8) Microconjuntos (14,9) Aparatos para circuitos elctricos (7,49) Bananas (6,2) Suteres y anlogos (13,6) Suteres y anlogos (14,4) Camisetas (15,0) Receptores de televisin (8,1) Conductores elctricos (11,6) Oro no monetario (13,9) Madera terciada (10,5) Oro no monetario (10,2) Bienes no clasificados (12,9) Aluminio (1,04) Bases inorgnicas (18,8) Tercer producto Otros productos qumicos (7,0) Joyas de metales preciosos (12,8) Caf sin tostar (3,5) Frutas (7,7) Oro no monetario (7,5) Aparatos de medicina (9,7) Cigarros (7,3) Crustceos congelados (4,9) Ropa interior masculina (6,2) Caf sin tostar (9,7) Conductores elctricos (7,4) Vehculos para personas (6,4) Camisetas (11,4) Pescado (13,6) Materiales de origen animal (9,6) Petrleo (7,8) Cueros bovinos depilados (6,3) Fundicin especular (0,7) Alcoholes monohdricos (14,4) Cuarto producto Vino (5,9) Plata (9,2) Aeronaves (3,4) Filetes de pescado (6,8) Caf sin tostar (5,8) Frutas (8,0) Joyas de metales preciosos (7,0) Flores y follaje cortados (2,2) Ropa interior femenina (4,6) Petrleo (7,9) Bananas (5,1) Partes para automotores (4,8) Ropa (8,4) Crustceos congelados (8,3) Piezas de carpintera (7,9) Estao (6,9) Carne bovina, refrigerada (4,7) Alcoholes monohdricos (0,6) Petrleo (12,1) Quinto producto Perfiles de hierro (5,2) Nueces (5,0) Pasta qumica de madera (3,2) Vino (3,7) Flores y follaje (4,9) Bananas (5,2) Oro no monetario (4,9) Bienes no clasificados (1,9) Caf sin tostar (4,5) Camisetas (5,5) Ropa interior femenina (5,0) Vehculos de mercancas (4,0) Caf sin tostar (7,7) Azcar (5,0) Madera de no conferas (5,0) Legumbres (6,3) Despojos de carne (4,6) Abonos (0,3) Fundicin especular (5,2) Cinco principales productos 48,6 68,9 43,1 56,5 78,9 68,7 40,9 89,4 52,4 52,6 50,1 38,3 56,8 71,8 69,5 45,7 54,6 97,4 72,1

Petrleo (23,3) Bolivia (Estado Petrleo Plurinacional de) (22,8) Brasil Petrleo (28,6) Chile Cobre (26,8) Colombia Petrleo (50,9) Costa Rica Partes de mquinas (31,0) Repblica Dominicana Aparatos de medicina (14,1) Ecuador Petrleo (74,1) El Salvador Camisetas (23,4) Guatemala Bananas (15,0) Honduras Suteres y anlogos (17,5) Mxico Petrleo (14,9) Nicaragua Suteres y anlogos (17,5) Panam Bienes no clasificados (30,8) Paraguay Otros azcares (36,4) Per Cobre (14,4) Uruguay Carne bovina, congelada (26,0) Venezuela (Repblica Petrleo | Bolivariana de) (94,7) CARICOM Gas natural licuado (21,5)

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a El cuadro se construy utilizando estadsticas espejo a fin de homogeneizar los datos, por lo que las cifras pueden no coincidir con las reportadas por los pases de Amrica Latina y el Caribe. Las denominaciones de los productos fueron adaptadas por necesidad de espacio.

Rep. Dominicana

En las ltimas dos dcadas, las exportaciones de la regin como un todo hacia los Estados Unidos se han vuelto algo ms concentradas. As lo revela la evolucin que ha tenido el ndice de Herfindahl-Hirschman entre 1990 y 2010, al pasar de 0,12 a 0,15. Sin perjuicio de lo anterior, existe una elevada heterogeneidad entre pases (vase el grfico II.9). Los menores niveles de concentracin corresponden a aquellas economas que exportan un mayor nmero de productos a los Estados Unidos, como Mxico, la Repblica Dominicana, el Per, la Argentina y el Brasil. En el otro extremo se ubican aquellos pases cuyas exportaciones a los Estados Unidos estn dominadas por un nmero muy reducido de productos, generalmente primarios. Este es el caso de Venezuela (Repblica Bolivariana de), el Ecuador y Colombia (vase el cuadro II.6).

Grfico II.9 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: NDICE DE hERFINDAhLhIRSChMAN DE LAS EXPORTACIONES A LOS ESTADOS UNIDOS, 1990 Y 2010 a (Calculado segn la Clasificacin Uniforme del Comercio Internacional, Revisin 2 a 3 dgitos)
0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 Uruguay Chile Bolivia (Est. Plur. de) Guatemala Honduras Venezuela (Rep. Bol. de) CARICOM Paraguay Panam Nicaragua Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Brasil 0,0
IHH 2010=0,15 IHH 1990=0,12

Argentina

Mxico

Per

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

81

El comercio de Mxico con los Estados Unidos es, a gran distancia con los dems pases de la regin, el que presenta un mayor componente intraindustrial. As se desprende del elevado valor que adquiere el ndice de Grubel-Lloyd en el comercio bilateral entre ambos pases (vase el grfico II.10)1. Este tipo de comercio es particularmente marcado en industrias como las de autopartes y maquinaria elctrica. Otros pases con una alta incidencia de comercio intraindustrial con los Estados Unidos son el Brasil (en los sectores automotor y qumico, entre otros) y la Repblica Dominicana (en los sectores electrnico, de los plsticos y del papel). En el otro extremo se ubican los pases cuyas exportaciones a los Estados Unidos estn dominadas por productos primarios y aquellos cuyas manufacturas, si bien tienen una presencia fuerte en sus exportaciones a dicho mercado, corresponden a industrias distintas de las que prevalecen en sus importaciones. Esto se aplica a la mayora de los pases centroamericanos, cuyas exportaciones a los Estados Unidos corresponden en gran medida a productos de la industria textil y de vestuario.

Grfico II.10 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (PASES SELECCIONADOS): COMERCIO INTRAINDUSTRIAL CON LOS ESTADOS UNIDOS, 2008-2010 a (Medido por el ndice de Grubel-Lloyd)
0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

Per

Colombia

Uruguay

Guatemala

Panam

Nicaragua Venezuela (Rep. Bol. de)

Costa Rica

Ecuador

Mxico

El Salvador Bolivia (Est. Plur. de)

Rep. Dominicana

Honduras

Argentina

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a El grfico se construy utilizando estadsticas espejo a fin de homogeneizar los datos, por lo que las cifras pueden no coincidir con las reportadas por los pases de Amrica Latina y el Caribe.

2.

Inversin
Grfico II.11 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: FLUJOS NETOS DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA, 1999-2009 (Nmeros ndices 2000=100)
160 140 120 100 80 60 40 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

En la dcada pasada, los flujos de inversin extranjera directa procedentes de los Estados Unidos han sido ms estables que los procedentes de la Unin Europea, la otra fuente principal de inversiones en la regin (vase el grfico II.11). Las economas de la regin ms orientadas al mercado de los Estados Unidos son tambin aquellas para las que la inversin extranjera directa proveniente de ese pas es relativamente ms importante. Esto se aplica sobre todo a Mxico y los pases de Centroamrica y el Caribe. En cambio, la inversin extranjera directa procedente de la Unin Europea tiende a ser dominante en los pases del MERCOSUR (vase el grfico II.12). La regin en su conjunto represent en 2009 un 8% del acervo de inversin extranjera directa de los Estados Unidos en el exterior, cifra que se eleva a un 19% si se aaden los centros financieros del Caribe (vase el cuadro II.7).

Unin Europea

Estados Unidos

CARICOM

Total

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.
1

Se considera que existe comercio intraindustrial entre dos pases cuando estos se exportan mutuamente productos del mismo sector. Se mide mediante el ndice Grubel-Lloyd: un valor superior a 0,33 indica una elevada incidencia de comercio intraindustrial y un valor comprendido entre 0,10 y 0,33 indica la existencia de un comercio intraindustrial potencial.

Paraguay

Brasil

Chile

0,0

82

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Grfico II.12 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (PASES SELECCIONADOS): DISTRIBUCIN DE LOS FLUJOS DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA ACUMULADA, 1999-2009 (En porcentajes)
Trinidad y Tabago Costa Rica Mxico Amrica Latina y el Caribe Rep. Dominicana Chile Brasil Argentina 0 11 20 21 20 45 40 60 80 100 35 28 25 62 27 58 56 54 43 5 39 31

Cuadro II.7 AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y OTRAS ECONOMAS DEL hEMISFERIO OCCIDENTAL: PARTICIPACIN EN EL ACERvO DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA DE LOS ESTADOS UNIDOS, 2005-2009 (En porcentajes)
Amrica Latina y el Caribe y otras economas del hemisferio occidental Amrica Latina y el Caribe Amrica del Sur Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador Per Venezuela (Repblica Bolivariana de) Mxico Centroamrica El Caribe Otras economas del hemisferio occidental a 2005 17 7,7 3,3 0,5 1,4 0,5 0,2 0,0 0,2 0,4 3,3 0,4 0,8 9,2 2006 17 7,6 3,2 0,5 1,4 0,4 0,2 0,0 0,2 0,4 3,3 0,4 0,6 9,3 2007 19 7,6 3,5 0,5 1,6 0,5 0,2 0,0 0,2 0,4 3,0 0,4 0,7 10,9 2008 18 7,2 3,1 0,4 1,4 0,5 0,2 0,0 0,1 0,4 2,8 0,5 0,8 11,2 2009 19 7,7 3,6 0,4 1,6 0,6 0,2 0,0 0,2 0,4 2,8 0,5 0,8 11,7

Estados Unidos

Unin Europea

Otros

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Oficina de Anlisis Econmicos de los Estados Unidos. a Incluye a Aruba, las Bermudas, Curaao, las Islas Vrgenes Britnicas y San Martn, entre otros territorios.

3.

Aspectos estratgicos de la relacin bilateral

y Panam, y su inters en expandir y diversificar las relaciones econmicas con el Brasil2. Asimismo, desde febrero de 2011 se encuentran suspendidos programas de preferencias arancelarias de gran importancia para las exportaciones de algunos pases de la regin a los Estados Unidos, como los beneficios otorgados con arreglo a la Ley de Promocin Comercial Andina y Erradicacin de la Droga (ATPDEA) y el Sistema Generalizado de Preferencias (SGP). En ambos casos, la suspensin obedece a las presiones de intereses proteccionistas en el Congreso de los Estados Unidos. A juzgar por algunos acontecimientos recientes, en 2011 el Congreso de los Estados Unidos podra aprobar los acuerdos con Colombia y Panam. Por una parte, los
2

Desde 2007 no ha habido grandes novedades en materia de negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y la regin. En ese ao se suscribi el acuerdo de libre comercio entre los Estados Unidos y Panam, aunque an no se ha presentado al Congreso estadounidense para su aprobacin. Lo mismo ocurre con el acuerdo de libre comercio suscrito en 2006 entre los Estados Unidos y Colombia. Esta situacin contrasta con el dinamismo de las negociaciones que diversos pases latinoamericanos y caribeos han sostenido en aos recientes con socios europeos y asiticos (vanse las secciones D y E, respectivamente). El examen de las prioridades actuales de la poltica comercial estadounidense revela la inexistencia de una visin estratgica de la regin. Esta escasamente se menciona en la agenda de poltica comercial que el Presidente de los Estados Unidos present al Congreso en marzo de 2011. Las referencias existentes se relacionan fundamentalmente con la administracin de los acuerdos ya en vigor (sobre todo el Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte (TLCAN)), la intencin del gobierno del Presidente Obama de iniciar en 2011 el proceso de aprobacin parlamentaria de los acuerdos con Colombia

Vase 2011 Trade Policy Agenda and 2010 Annual Report of the President of the United States on the Trade Agreements Program [en lnea] http://www.ustr.gov/2011_trade_policy_agenda [fecha de consulta: 9 de mayo de 2011]. Durante la visita del Presidente Obama al Brasil en marzo de 2011, ambos pases suscribieron un acuerdo de comercio y cooperacin econmica, cuyo programa de trabajo incluye la facilitacin y liberalizacin del comercio y las inversiones bilaterales. Vase [en lnea] http://www.sice.oas.org/ whatsnew_pending/ATEC_Brazil_US_p.pdf [fecha de consulta: 26 de mayo de 2011].

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

83

Gobiernos de los Estados Unidos y Colombia acordaron en abril de 2011 un Plan de accin sobre derechos laborales, mediante el cual este ltimo pas adopt una serie de compromisos orientados a fortalecer la proteccin de esos derechos en su territorio. Esto ha sido permanentemente planteado como una condicin para aprobar el acuerdo por sectores del Congreso de los Estados Unidos. Por otra parte, el Gobierno de Panam ha implementado desde 2010 diversas modificaciones a su rgimen laboral y se ha comprometido a aumentar la transparencia de su rgimen tributario, tambin en respuesta a las demandas planteadas por el Congreso de los Estados Unidos. Como consecuencia, en mayo de 2011 la administracin del Presidente Obama inform oficialmente que estaba en condiciones de iniciar las discusiones tcnicas necesarias para presentar al Congreso los acuerdos pendientes con Colombia y Panam, as como con la Repblica de Corea. Sin embargo, la vinculacin entre la aprobacin de los acuerdos pendientes y la del programa de Asistencia al Ajuste Comercial puede suponer un nuevo rezago en la entrada en vigor de los acuerdos con Colombia y Panam. En mayo de 2011, la administracin del Presidente Obama indic que los tres acuerdos pendientes solo se presentaran al Congreso una vez alcanzado un acuerdo poltico bipartidista para renovar el programa de Asistencia al Ajuste Comercial. Este programa, creado en 1974, tiene por objeto asistir a los trabajadores que han perdido su empleo debido a la mayor competencia generada por el comercio internacional. La cobertura del programa se ampli sustancialmente en 2009. Sin embargo, esa ampliacin solo se aplic hasta febrero de 2011, fecha en la que la cobertura volvi a ser la misma que antes de la reforma de 2009. La renovacin de los beneficios contenidos en dicha reforma es una demanda fundamental del Partido Demcrata, varios de cuyos congresistas han condicionado a ello la aprobacin de los acuerdos comerciales pendientes. Los acuerdos comerciales entre los Estados Unidos y la regin son de tipo radial (hub and spokes), desaprovechndose as las oportunidades que podran derivarse si estuvieran conectados. En la arquitectura actual los Estados Unidos se sitan en el centro y los socios latinoamericanos y caribeos en los distintos radios (vase el grfico II.13), por lo que no se materializan las ganancias que podran surgir de la acumulacin de origen. Por ejemplo, si esta fuera posible, un producto exportado por el Per a los Estados Unidos podra incorporar sin limitacin insumos procedentes de otros pases de la regin con los que el Per y los Estados Unidos tienen una situacin de libre comercio (como Chile), sin perder por ello la calidad de originario del Per y, por lo tanto, el acceso a las preferencias arancelarias negociadas bilateralmente.

Grfico II.13 ESTADOS UNIDOS: RED DE ACUERDOS COMERCIALES CON PASES DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE, JULIO DE 2011
Mxico (TLCAN) a

CAFTA-Rep. Dominicana c Estados Unidos

Panam b

Chile

Colombia b

Per

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL). a Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte. b Acuerdos an no vigentes. c Tratado de Libre Comercio entre Repblica Dominicana, Centroamrica y los Estados Unidos.

A la fecha, la principal iniciativa de la administracin del Presidente Obama en materia de negociaciones comerciales es la ampliacin del Acuerdo Estratgico Transpacfico de Asociacin Econmica (AETAE). Este acuerdo fue suscrito en 2005 entre Brunei Darussalam, Chile, Nueva Zelandia y Singapur. Las negociaciones para su ampliacin se iniciaron en marzo de 2010 y a ellas se han incorporado adems de los Estados Unidos Australia, Malasia, el Per y Viet Nam. Otros pases de Asia y Amrica, entre ellos el Canad, Colombia, el Japn y la Repblica de Corea, han manifestado su inters en sumarse a este proceso o estn evaluando la conveniencia de hacerlo. Las motivaciones de los Estados Unidos para ingresar al AETAE no apuntan principalmente a la bsqueda de nuevos mercados en el corto plazo. Esto se debe a que las economas participantes son todas relativamente pequeas y, adems, los Estados Unidos ya tienen acuerdos de libre comercio vigentes con cuatro de ellas (Australia, Chile, Per y Singapur). Se trata, por el contrario, de una apuesta estratgica por convertir el AETAE en un vehculo para alcanzar la integracin econmica y comercial transpacfica (Herreros, 2011). En este contexto, las autoridades estadounidenses han sealado su intencin de convertir el AETAE en un acuerdo del siglo XXI, que fije un alto estndar tanto en los aspectos comerciales como en los vinculados a la proteccin laboral y medioambiental, y al cual se puedan incorporar progresivamente otros pases de la cuenca del Pacfico. En cuanto al acceso preferencial a nuevos mercados, las negociaciones del AETAE ofrecen hoy un atractivo muy limitado a los dos participantes latinoamericanos. Por una parte, Chile miembro original del AETAE cuenta adems con acuerdos de libre comercio vigentes con los Estados Unidos, Australia y el Per, suscribi

84

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

otro con Malasia en noviembre de 2010 y concluy exitosamente las negociaciones para un acuerdo con Viet Nam en junio de 2011. El Per, por su parte, tiene acuerdos de libre comercio vigentes con los Estados Unidos, Chile y Singapur, y los otros cinco participantes (Australia, Brunei Darussalam, Malasia, Nueva Zelandia y Viet Nam) representaron en conjunto solo un 0,6% de sus exportaciones totales en 2010. No est claro si el resultado de las actuales negociaciones del AETAE contemplar la posibilidad de acumular origen entre todos los participantes. Los Estados Unidos han optado por negociar los aspectos de acceso al mercado exclusivamente de manera bilateral y solo con aquellos pases con los que no cuentan con acuerdos comerciales. Por ello, el atractivo comercial del AETAE para los pases de la regin depende de que se incorporen a las negociaciones nuevas economas, sobre

todo asiticas. Sin embargo, en el corto plazo esto parece altamente incierto. Adems de oportunidades, la ampliacin del AETAE plantea tambin riesgos para los pases de la regin que participen en dicho proceso. Los Estados Unidos desean aprovechar el AETAE para fijar estndares ms altos que los reflejados en sus acuerdos previos en temas como la propiedad intelectual y las clusulas laborales y medioambientales. Asimismo, desean establecer estndares elevados en otros temas no incorporados en acuerdos previos, como la denominada coherencia regulatoria. Para aquellos pases de la regin que, como Chile y el Per, ya negociaron varios de estos temas en sus respectivos acuerdos con los Estados Unidos, existe el riesgo de tener que asumir obligaciones aun ms onerosas en reas de gran sensibilidad poltica y que tienen relacin con una vasta gama de polticas pblicas.

4.

Conclusiones y recomendaciones
motivos: primero, se trata en su mayora de pases cuya estructura de comercio exterior est fuertemente orientada al mercado estadounidense y, segundo, estas economas estn en general muy integradas entre s, tanto de facto como mediante acuerdos comerciales. Este es el caso de Mxico y los pases del Istmo Centroamericano3. En este contexto, la acumulacin de origen ampliara el rango de abastecedores al cual los productores de la regin podran recurrir sin perder acceso a las preferencias arancelarias en el mercado estadounidense, generando ganancias no solo de eficiencia sino tambin mediante la creacin de cadenas subregionales de valor 4. En suma, mediante la acumulacin de origen los acuerdos con socios extrarregionales en este caso los Estados Unidos podran hacerse ms consistentes con las realidades del comercio actual, reforzando al mismo tiempo la propia integracin latinoamericana y caribea.
3

Pese al dinamismo econmico registrado en Amrica Latina y el Caribe desde la dcada pasada, los Estados Unidos han carecido en los ltimos aos de una estrategia comercial global en la regin. El origen de esta situacin se remonta al estancamiento y posterior abandono de las negociaciones para constituir el rea de Libre Comercio de las Amricas (ALCA). Dicha situacin puso de manifiesto la heterogeneidad de los intereses comerciales de la regin. En ese contexto, los Estados Unidos adoptaron una nueva estrategia de vinculacin por subregiones, e incluso a nivel bilateral, con aquellos socios de la regin ms dispuestos a profundizar su relacin comercial con ese pas. Sin embargo, los Estados Unidos han enfrentado crecientes dificultades para lograr la aprobacin parlamentaria de sus acuerdos comerciales, incluidos los establecidos con pases de la regin. Esta situacin obedece a la alta sensibilidad poltica que el tema del comercio ha ido adquiriendo en los Estados Unidos en los ltimos aos. En este contexto, la CEPAL ha propuesto una nueva alianza hemisfrica entre los Estados Unidos y la regin para abordar desafos comunes con miras a lograr una mejor insercin en la economa internacional. En el recuadro II.1 se presentan las principales propuestas de la CEPAL en materia de comercio, establecimiento de un dilogo estratgico y cooperacin econmica. La posibilidad de establecer la acumulacin de origen entre los Estados Unidos y aquellos pases de la regin con los cuales tiene acuerdos comerciales resulta especialmente pertinente. Esto es as por dos

Esta integracin se vera reforzada por las negociaciones actualmente en curso entre Mxico y los pases del Mercado Comn Centroamericano, que buscan reemplazar los tres tratados de libre comercio que actualmente los vinculan (Mxico-Costa Rica, Mxico-Nicaragua y Mxico-Tringulo del Norte Centroamericano) por un solo acuerdo de asociacin. A la fecha esta posibilidad solo existe de manera limitada entre los Estados Unidos, Mxico, los pases centroamericanos y la Repblica Dominicana. En efecto, se ha acordado que los Estados Unidos otorguen acceso libre de aranceles a determinados productos de vestuario manufacturados en un pas de Centroamrica o la Repblica Dominicana con insumos mexicanos. Por su parte, Mxico har lo propio para determinados productos de vestuario manufacturados en un pas de Centroamrica o la Repblica Dominicana con insumos estadounidenses.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

85

Recuadro II.1 PROPUESTAS DE LA CEPAL PARA UNA NUEvA ALIANZA ECONMICA Y COMERCIAL ENTRE AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y LOS ESTADOS UNIDOS

Comercio Compromiso comn para apoyar la recuperacin econmica mundial sin imponer nuevas barreras comerciales, en la lnea del adoptado inicialmente por los miembros del Grupo de los Veinte en diciembre de 2008. Reincorporacin de Bolivia (Estado Plurinacional de) a los beneficios de la Ley de Promocin Comercial Andina y Erradicacin de la Droga (ATPDEA). Pronta renovacin (durante 2011) del ATPDEA y el Sistema Generalizado de Preferencias, por un perodo lo suficientemente prolongado que permita contar con un plazo estable a los pases beneficiarios de Amrica Latina y el Caribe. Aprobacin durante 2011 por parte del Congreso de los Estados Unidos de los acuerdos de libre comercio pendientes con Colombia y Panam. Solucin definitiva a la controversia sobre la prohibicin de acceso de camiones mexicanos al territorio de los Estados Unidos. a Reduccin sustancial o eliminacin de los aranceles estadounidenses sobre el etanol, como contribucin a un mayor uso de energas limpias y la lucha contra el cambio climtico.b Acumulacin de origen entre todos los acuerdos de libre comercio de los Estados Unidos con otros pases de Amrica, a fin de promover una integracin productiva y el desarrollo de cadenas de valor regionales. Promocin de la adhesin a las negociaciones del Acuerdo Estratgico Transpacfico de Asociacin Econmica

(AETAE) de aquellos pases de Amrica que estn interesados. Garanta, en las negociaciones del AETAE, de un equilibrio entre los resultados que se alcancen en los nuevos asuntos (propiedad intelectual, inversin, servicios, normativa laboral y medioambiental y coherencia regulatoria) y los de las reas tradicionales y otras de particular inters para los pases en desarrollo participantes (entre ellas, antidumping, acceso a los mercados para los productos agrcolas, movimiento de personas fsicas y servicios de transporte). El fomento de la acumulacin de origen entre todos los participantes en el AETAE. Dilogo estratgico Establecer un dilogo peridico entre los Estados Unidos y los dems pases americanos representados en el Grupo de los Veinte, a fin de debatir y coordinar enfoques ante cuestiones de importancia sistmica (por ejemplo, reforma de la arquitectura financiera internacional, reequilibrio de la economa mundial, lucha contra el cambio climtico y modo de hacer frente a la volatilidad en los precios de los productos bsicos). Cooperacin econmica Establecer un programa hemisfrico de cooperacin econmica integrado, patrocinado por gobiernos nacionales, bancos de desarrollo regional y otras fuentes (como la iniciativa Ayuda para el Comercio de la Organizacin Mundial del Comercio). Este programa podra beneficiarse de la experiencia adquirida desde 2008 con la iniciativa Caminos hacia la prosperidad en

las Amricas, si bien debera incluir a toda la regin. La cobertura de este programa debera considerar los siguientes aspectos: Desarrollo de la infraestructura de transporte y logstica en Amrica (puertos, aeropuertos y carreteras). Facilitacin del comercio para reducir las trabas burocrticas en los pases de Amrica Latina y el Caribe y ayudarles a cumplir los requisitos de seguridad estadounidenses. Ayuda a la implantacin en Amrica Latina y el Caribe de programas orientados a la asistencia y el reciclaje profesional de los trabajadores que puedan haber perdido sus empleos debido a la competencia de las importaciones, aprovechando la experiencia estadounidense con el programa de Asistencia al Ajuste del Comercio. Mejora de la disponibilidad y calidad de la informacin sobre las oportunidades y requisitos asociados a los acuerdos de libre comercio. Ayuda a las empresas de Amrica Latina y el Caribe a cumplir las normas de calidad y de otro tipo, como las tcnicas y sanitarias, que se aplican en los Estados Unidos. Internacionalizacin de empresas: fomento de alianzas entre empresas de los pases de Amrica Latina y el Caribe y de los Estados Unidos, en particular las pymes, mediante su incorporacin a cadenas regionales de valor. Financiamiento estable y suficiente para el comercio, sobre todo a pases de la regin con acceso limitado a fuentes privadas.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), Aspectos destacados de la economa y el comercio entre los Estados Unidos y Amrica Latina y el Caribe 2009-2010 (LC/G.2489), 2011, Santiago de Chile, mayo; Representante de Comercio de los Estados Unidos (RCEU), USTR Kirk on reduction of tariffs on U.S. exports. Resolution of U.S.Mexico cross-border trucking dispute, comunicado de prensa, 8 de julio de 2011; Inside U.S. Trades, Senators Reach Deal on Ethanol; Would Kill Credit, Tariff by August, 8 de julio de 2011. a A comienzos de julio de 2011 los Estados Unidos y Mxico suscribieron un memorando de entendimiento que dara finalmente solucin a esta controversia. En vista de lo anterior, Mxico redujo un 50% los aranceles que haba aplicado como retaliacin desde marzo de 2009 a una lista de 89 productos provenientes de los Estados Unidos. b A comienzos de julio de 2011 se alcanz un acuerdo en el Senado de los Estados Unidos en virtud del cual se eliminara el arancel a la importacin de etanol a partir de agosto de 2011, sustituyndolo por ciertos subsidios para los productores estadounidenses de etanol elaborado a partir de maz.

La principal prioridad actual de los Estados Unidos en materia de negociaciones comerciales es Asia y el Pacfico. As lo evidencia el liderazgo que este pas ha asumido en las negociaciones para la ampliacin del AETAE. Dada la actual configuracin de participantes, estas negociaciones ofrecen un atractivo muy limitado en trminos de acceso a nuevos mercados para los dos pases latinoamericanos que participan en ellas (Chile y Per). Asimismo, la ampliacin del AETAE plantea riesgos para

los pases de la regin que participen en dicho proceso, asociados a la posibilidad de tener que asumir compromisos onerosos en mbitos como la propiedad intelectual y la regulacin laboral y medioambiental. Ms all de lo tcnico, la participacin de pases de la regin en el AETAE puede tener implicancias en sus relaciones con China y el resto de Asia y el Pacfico que es preciso sopesar adecuadamente. En efecto, el liderazgo que los Estados Unidos han

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

asumido en las negociaciones para ampliar el AETAE responde en parte a un inters por contrapesar las iniciativas de integracin que China estara liderando en Asia. Por otra parte, cabe sealar que los pases de la regin, especialmente aquellos con costas en el Ocano Pacfico, disponen de otros formatos institucionales para establecer aproximaciones conjuntas a la regin de Asia y el Pacfico. Este es el caso del Foro del Arco del

Pacfico Latinoamericano y de la reciente iniciativa para establecer un Acuerdo de Integracin Profunda entre Chile, Colombia, Mxico y el Per (vase el captulo III). Si bien estos esquemas no son mutuamente excluyentes con el AETAE, al estar integrados exclusivamente por pases de la regin podran responder ms adecuadamente a los intereses y prioridades de esta en su aproximacin a Asia y el Pacfico.

D. Las relaciones comerciales de la regin con la Unin Europea

1.

Comercio
que actualmente es inferior al 3% tanto en el caso de las exportaciones comunitarias como de las importaciones (vase el cuadro II.8). Si se excluye del clculo el comercio entre los propios miembros de la Unin Europea, la regin pasa a representar un 5% del comercio exterior de esta, tanto en trminos de exportaciones como de importaciones.

Amrica Latina y el Caribe representa una fraccin baja del comercio exterior de la Unin Europea. Cerca de dos tercios de dicho comercio corresponden a transacciones entre los propios miembros de la Unin Europea, proporcin que ha crecido durante las ltimas tres dcadas. Lo contrario ha ocurrido con la participacin de Amrica Latina y el Caribe,

Cuadro II.8 UNIN EUROPEA: PARTICIPACIN DE SOCIOS EN EL COMERCIO, 1980-2010 (En porcentajes)
Amrica Latina y el Caribe Asia China Japn Estados Unidos Unin Europea Resto del mundo Amrica Latina y el Caribe Asia China Japn Estados Unidos Unin Europea Resto del mundo Amrica Latina y el Caribe Asia China Japn Estados Unidos Unin Europea Resto del mundo 1980 a 2,7 3,0 0,4 0,9 5,1 60,1 29,1 3,2 4,7 0,4 2,5 7,7 53,4 31,0 3,0 3,9 0,4 1,7 6,4 56,6 30,1 1990 a 1,5 5,0 0,5 2,0 6,7 66,0 20,7 2,3 7,7 0,9 4,3 6,9 63,7 19,3 1,9 6,4 0,7 3,2 6,8 64,9 20,0 2000 2,2 5,3 1,0 1,7 9,0 65,6 17,9 2,0 11,0 2,9 3,7 8,0 60,7 18,3 2,1 8,2 1,9 2,7 8,5 63,2 18,1 2010 2,3 7,2 2,9 1,1 6,2 65,3 18,9 2,4 12,8 7,1 1,6 4,3 62,2 18,3 2,3 10,0 5,0 1,4 5,3 63,8 18,6

Exportaciones

Importaciones

Comercio total

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); Oficina de Estadstica de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) para la Unin Europea en 2010. a No incluye a Bulgaria, Eslovenia, Estonia, Letonia, Lituania y Rumania.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

87

El comercio de la regin con la Unin Europea se concentra en pocos pases y el MERCOSUR representa casi la mitad del total. Si se agrega Mxico, los cinco pases representaron en 2010 el 61% de las exportaciones

regionales a la Unin Europea y el 69% de las importaciones (vase el grfico II.14). La participacin de los distintos socios de la regin en el comercio con la Unin Europea se mantuvo bastante estable durante la ltima dcada.

Grfico II.14 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN EN EL COMERCIO CON LA UNIN EUROPEA, 2010 (En porcentajes)
A. Pases y agrupaciones exportadoras
Mxico 14

B. Pases y agrupaciones importadoras 2010

Mxico 24 Pases andinos 13 CARIFORUM a 6 Chile 7 Centroamrica 5

2010

Pases andinos 17 CARIFORUM a 4

MERCOSUR 47

Chile 10

Centroamrica 8

MERCOSUR 45

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos de EUROSTAT. a Foro del Caribe del Grupo de los Estados de frica, del Caribe y del Pacfico.

Salvo en el caso de Mxico, las exportaciones de todos los pases y agrupaciones latinoamericanas a la Unin Europea estn dominadas por recursos naturales o manufacturas basadas en ellos. Estas dos categoras son las ms importantes en las exportaciones de Chile (cobre bruto y refinado) y los pases andinos (productos energticos, con o sin refinacin), mientras que en el MERCOSUR y el Foro del Caribe del Grupo de los Estados de frica, del Caribe y del Pacfico (CARIFORUM) tambin representan ms del 70% de las

ventas a la Unin Europea. Solo en el caso de Mxico y, en menor medida, Centroamrica los productos de tecnologa media y alta representan ms del 40% de las ventas a la Unin Europea. El patrn tecnolgico de las exportaciones regionales no marc mayores cambios en los ltimos diez aos, excepto por el aumento de la importancia de los productos primarios en las exportaciones de los pases del Caribe y de las manufacturas de tecnologa media y alta en las exportaciones de los pases centroamericanos (vase el grfico II.15).

Grfico II.15 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (PASES Y AgRUPACIONES SELECCIONADAS): DESgLOSE DE LAS EXPORTACIONES A LA UNIN EUROPEA POR INTENSIDAD TECNOLgICA, 1999-2000 Y 2008-2009 (En porcentajes)
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

A. 1999-2000

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

B. 2008-2009

Chile

MERCOSUR

Mxico

Chile

MERCOSUR

Pases andinos c

Mxico

Manufacturas de tecnologa media Manufacturas de tecnologa baja Manufacturas de tecnologa alta Manufacturas basadas en recursos naturales Productos primarios
Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Foro del Caribe del Grupo de los Estados de frica, del Caribe y del Pacfico. b Incluye a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panam. c Incluye a Bolivia (Estado Plurinacional de), Colombia, el Ecuador, el Per y Venezuela (Repblica Bolivariana de).

Pases andinos c

CARIFORUM a

Centroamrica b

CARIFORUM a

Centroamrica b

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Las exportaciones latinoamericanas a la Unin Europea estn muy concentradas en los productos bsicos, como banano, caf, carbn, carne de bovino, cobre, gas, hierro, acero, petrleo y soja. Solo en los

casos de Mxico y Costa Rica existe ms de un producto manufacturado dentro de los cinco productos principales exportados al mercado europeo (vase el cuadro II.9).

Cuadro II.9 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACIN A LA UNIN EUROPEA, PROMEDIO 2007-2009 a (En porcentajes del total)
Pas Argentina Bolivia (Estado Plurinacional de) Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Repblica Dominicana Uruguay Venezuela (Repblica Bolivariana de) El Caribe b Primer producto Soja (36) Nueces (14) Hierro y concentrados (10) Cobre (42) Hulla (42) Partes para mquinas de oficina (46) Bananas (43) Caf sin tostar (41) Caf sin tostar (35) Caf sin tostar (53) Petrleo (20) Caf sin tostar (47) Buques y embarcaciones (45) Soja (61) Cobre y concentrados (20) Ferroaleaciones (20) Carne bovina congelada (12) Petrleo (64) Gas natural licuado (24) Segundo producto Carne bovina (4) Estao y aleaciones (14) Soja (9) Cobre y concentrados (12) Bananas (21) Bananas (20) Pescado preparado (16) Pescado preparado (27) Alcoholes monohdricos (7) Frutas (8) Vehculos para personas (18) Crustceos congelados (22) Bananas (29) Otros (10) Cobre (13) Bananas (19) Carne bovina fresca (12) Ferroaleaciones (6) Buques y embarcaciones (11) Tercer producto Maz (4) Plomo y concentrados (11) Tortas de soja (7) Vinos (5) Caf sin tostar (10) Frutas (16) Crustceos congelados (13) Camisetas (9) Flores y follaje cortados (6) Crustceos congelados (7) Instrumentos mdicos (7) Manes sin tostar (6) Frutas (7) Lea (5) Zinc y concentrados (10) Instrumentos mdicos (10) Pasta qumica de madera (8) Hulla (4) Almina (9) Cuarto producto Cobre y concentrados (3) Zinc y concentrados (11) Caf sin tostar (4) Pasta qumica de madera (4) Ferroaleaciones (6) Circuitos integrados (3) Flores y follaje cortados (4) Condensadores elctricos (6) Tabaco (5) Aceite de palma (4) Partes de telfonos (3) Alcoholes monohdricos (5) Pescado congelado (5) Tortas de soja (3) Caf sin tostar (7) Aguardientes (9) Cueros bovinos (7) Betn de petrleo (4) Petrleo (9) Quitno producto Manes sin tostar (3) Alcoholes monohdricos (8) Pasta qumica de madera (4) Frutas (4) Flores y follaje cortados (2) Instrumentos mdicos (1) Cacao en grano (3) Alcoholes monohdricos (3) Pescado preparado (4) Camisetas (3) Semiterminados de hierro (2) Otras legumbres (2) Crustceos congelados (2) Cueros bovinos (1) Despojos de carne (6) Cacao en grano (7) Madera en astillas (6) Hierro y concentrados (2) Azcar (6) Cinco principales productos 52,7 61,3 36,3 69,3 83,3 88,6 81,6 89,0 58,9 76,5 52,2 84,0 89,8 83,2 58,0 66,6 46,9 82,2 61,3

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Se excluyen transacciones especiales y productos no clasificados. La denominacin de productos ha sido adaptada al espacio disponible. b Incluye a Antigua y Barbuda, Bahamas, Barbados, Belice, Cuba, Dominica, Granada, Guyana, Hait, Jamaica, Saint Kitts y Nevis, San Vicente y las Granadinas, Santa Luca, Suriname y Trinidad y Tabago.

La Unin Europea podra disponer hacia 2012-2013 de una vinculacin comercial preferencial con unos 30 pases de la regin. La estrategia comunitaria ha privilegiado la negociacin de acuerdos de asociacin bloque a bloque con los cuatro principales esquemas subregionales de integracin. De este modo, se han concluido acuerdos de asociacin con el Caribe (CARICOM ms la Repblica Dominicana, agrupados en el denominado CARIFORUM) en 2008 y con los miembros del Mercado Comn Centroamericano (ms Panam) en 2010. Tambin se concluy en 2010 un acuerdo de libre comercio con Colombia y el Per. En este ltimo caso, la Unin Europea opt temporalmente por la va bilateral ante las dificultades registradas en las

negociaciones con la Comunidad Andina (CAN) iniciadas en 2007. Sin embargo, se mantiene el objetivo de alcanzar un acuerdo bloque a bloque con la CAN. Se espera que los acuerdos con Centroamrica y con Colombia y el Per entren en vigor durante 2012, sumndose a los ya vigentes con Chile, Mxico y el CARIFORUM. Por otra parte, en junio de 2010 se reanudaron las negociaciones para la suscripcin de un acuerdo de asociacin entre la Unin Europea y el MERCOSUR, que se encontraban interrumpidas desde 2004 (vase el cuadro II.10). Sin embargo, los avances han sido escasos debido principalmente a las sensibilidades de la Unin Europea en materia agrcola y del MERCOSUR en el mbito industrial (ICTSD, 2011).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Existen importantes diferencias entre los acuerdos de asociacin que la Unin Europea ha negociado con la regin y los acuerdos de libre comercio que esta ha negociado con otros socios extrarregionales. Adems del mbito del libre comercio, los primeros incluyen los pilares de cooperacin y de dilogo poltico, que son fundamentales para promover una relacin virtuosa entre la concertacin poltica, el desarrollo comercial

y econmico y la cohesin social. En definitiva, estos acuerdos representan una visin ms integral del desarrollo que los acuerdos de carcter estrictamente comercial. Otra diferencia importante entre los acuerdos negociados por la regin con la Unin Europea y los suscritos con otros socios es que los primeros tienen como objetivo explcito fortalecer los esquemas subregionales de integracin latinoamericanos y caribeos.

Cuadro II.10 UNIN EUROPEA: ACUERDOS COMERCIALES CON AgRUPACIONES Y PASES DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE, JUNIO DE 2011 Vigentes CARIFORUM a Mercado Comn Centroamericano MERCOSUR Chile Colombia Mxico Panam b Per Total pases X X X X X X X X 8 Firmados/Inicialados En negociacin

17

4c

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin oficial. a Incluye a 14 pases miembros de la CARICOM y la Repblica Dominicana. b Parte del acuerdo de asociacin entre la Unin Europea y el Mercado Comn Centroamericano. c Seran cinco pases cuando se oficialice el ingreso de Venezuela (Repblica Bolivariana de) como miembro pleno del MERCOSUR.

2.

Inversin
dcada, con un 43% del total de los flujos acumulados (vanse el cuadro II.11 y el grfico II.16). Se destacan las inversiones de capital en empresas o sociedades de cartera internacionales de propiedad europea (principalmente luxemburguesa, britnica y neerlandesa), realizadas con el fin de aprovechar las ventajas fiscales de algunos pases centroamericanos y caribeos (antiguas Antillas Neerlandesas, Bahamas, Bermudas, Islas Caimn e Islas Vrgenes Britnicas, entre otros). En algunos casos, estos centros financieros son a su vez el origen de nuevas inversiones en Mxico o Amrica del Sur. Sin considerar los centros financieros del Caribe, el acervo de IED del conjunto de la Unin Europea en Amrica Latina y el Caribe se concentra en pocos pases. Las tres mayores economas de la regin (Brasil, Mxico y Argentina) recibieron el 80% del total de flujos acumulados en 2000-2009 (vase el grfico II.17).

En la dcada de 2000 la participacin de la regin incluidos los centros financieros en los flujos de inversin extranjera directa proveniente de la Unin Europea super a la de Asia, al tiempo que la Unin Europea pas a ser la principal fuente de inversin extranjera directa de la regin. En el contexto de la aplicacin de diversas reformas econmicas desde los aos noventa, Amrica Latina y el Caribe experiment una notable expansin en el ingreso de flujos de inversin extranjera directa (IED). Estos provinieron especialmente de pases europeos, aprovechando los procesos de privatizacin de activos pblicos en reas como la banca, las telecomunicaciones y otros servicios. Si bien la inversin estadounidense tambin creci, lo hizo a un menor ritmo, lo que determin una recomposicin de los flujos acumulados por origen, pasando a ser la Unin Europea la principal fuente de estos flujos en la ltima

Cuadro II.11 UNIN EUROPEA: DISTRIBUCIN DE LOS FLUJOS DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA SEgN DESTINO, 2000-2009 (En porcentajes del total de IED de la Unin Europea al mundo) 2000-2002 Unin Europea Estados Unidos Asia Amrica Latina y el Caribe a Total 62,0 14,0 5,7 7,1 100,0 2003-2005 64,1 7,4 7,1 4,5 100,0 2006-2008 59,2 14,1 5,2 6,0 100,0 2009 38,7 17,3 6,1 15,4 100,0 2000-2009 59,4 12,4 6,0 6,8 100,0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos de la Oficina de Estadstica de las Comunidades Europeas (EUROSTAT). a Incluye los centros financieros.

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Grfico II.16 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: FLUJOS ENTRANTES DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA SEgN ORIgEN, 2000-2009 (En porcentajes)
Amrica Latina y el Caribe 6 Otros 14 Japn 2

Entre los factores que determinaron el auge de las inversiones procedentes de la Unin Europea, junto a la liberalizacin comercial, la desregulacin financiera y la mencionada poltica de privatizaciones, se destaca el proceso de internacionalizacin de muchos grupos empresariales europeos, especialmente de origen espaol. De hecho, la inversin espaola sigue constituyendo cerca de la mitad de la inversin europea en Amrica Latina, seguida muy de lejos por el Reino Unido (vase el grfico II.18).
Grfico II.18 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (SIN CENTROS FINANCIEROS): INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA RECIBIDA DESDE LA UNIN EUROPEA SEgN ORIgEN, 2000-2009 (En porcentajes)
Pases Bajos 5 Luxemburgo 4 Otros 3 Reino Unido 16

Estados Unidos 35

Unin Europea 43

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), En busca de una asociacin renovada entre Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea, Santiago de Chile, abril de 2011.

Grfico II.17 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (SIN CENTROS FINANCIEROS): FLUJOS ACUMULADOS DE INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA PROvENIENTES DE LA UNIN EUROPEA SEgN DESTINO, 2000-2009 (En porcentajes)
Centroamrica 1 Colombia 2 Otros 5 El Caribe (sin centros financieros) 2

Francia 12

Alemania 5 Blgica 5 Italia 1

Espaa 49

Venezuela (Rep. Bol. de) 4 Chile 6

Brasil 40

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE), International Direct Investment Statistics database.

Argentina 15

Mxico 25

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE), International Direct Investment Statistics database.

Varias empresas europeas estn invirtiendo en energas renovables en Amrica Latina y el Caribe. Las empresas europeas, varias de las cuales son lderes mundiales en esta rea, invierten sobre todo en la generacin de energa elica, aunque tambin existen iniciativas en otras energas no convencionales como los biocombustibles y la energa fotovoltaica (vase el cuadro II.12).

3.

Aspectos estratgicos y de cooperacin

Centroamrica, Colombia y el Per. Estas reuniones tambin han apoyado la cooperacin en numerosas otras reas clave para el desarrollo econmico y social, entre las que destacan la democracia y los derechos humanos; el fortalecimiento del enfoque multilateral para fomentar la paz, la estabilidad y el respeto por el derecho internacional; la lucha contra el terrorismo, las drogas y la delincuencia organizada; el medio ambiente; la energa; el crecimiento y el empleo; la lucha contra la pobreza, la desigualdad y la exclusin social; la cooperacin para el desarrollo y la financiacin internacional; la migracin, y el intercambio de conocimientos y la capacitacin (vase el cuadro II.13).

Desde 1999 las cumbres bienales de jefes de Estado de Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea han servido para profundizar la integracin birregional y la cooperacin estratgica entre ambas regiones. La asociacin estratgica entre Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea se inici en la cumbre presidencial de Ro de Janeiro de 1999. Desde entonces, dichas cumbres bienales han sido importantes para identificar reas prioritarias en materia de integracin y cooperacin. Un tema constante en este sentido ha sido la integracin econmica y comercial, plasmada en los acuerdos entre la Unin Europea y el CARIFORUM, Chile, Mxico,

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Cuadro II.12 EMPRESAS EUROPEAS CON INvERSIONES EN ENERgAS RENOvABLES EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y PRINCIPALES REAS DE INvERSIN, 2011 Empresa ABENGOA Pases Brasil Inversiones realizadas y programadas Produccin de bioetanol a partir de caa de azcar (capacidad instalada anual 200 millones de litros) y cogeneracin de energa elctrica utilizando como materia prima el bagazo de la caa de azcar (capacidad instalada 70 MW). Produccin de energa elica con una potencia total instalada de 250 MW y tres nuevos parques elicos en construccin con una capacidad total de 306 MW. Generacin de energa elctrica en plantas hidrulicas, trmicas y elicas, con una potencia instalada total de alrededor de 15.000 MW (58% hidrulica, 41% trmica y algo menos del 1% elica). Generacin de energa elica, con una potencia total instalada de 166 MW. Plantas de generacin de energa hidroelctrica, geotrmica y elica, con una capacidad total de algo ms de 800 MW (75% hidrulica, 23% geotrmica y 2% elica). Generacin de energa hidroelctrica, termoelctrica, elica y a partir de biomasa, con una capacidad instalada total de 6.500 MW. Produccin de energa fotovoltaica y elica. Cuatro plantas de generacin de energa elica en desarrollo, con una capacidad total que alcanzar casi 1.000 MW. Proyectos en desarrollo para la instalacin de diversos parques de generacin de energa elica, con una capacidad total potencial de 35.000 MW. Generacin de energa elica con una capacidad total instalada de 350 MW y nuevos parques en construccin con una capacidad total prevista de 400 MW.

ACCIONA ENDESA

Mxico Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Per Brasil y Mxico Brasil, Chile, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Mxico y Panam Brasil Brasil Chile Argentina, Brasil, Chile, Mxico, Per y Uruguay Argentina, Brasil, Chile, Jamaica, Mxico y Uruguay

IBERDROLA ENEL

GDF SUEZ (Gaz de France) GRUPO GUASCOR MAINSTREAM RENEWABLE POWER SOWITEC VESTAS

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de las empresas.

Cuadro II.13 CUMBRES UNIN EUROPEA-AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y PRINCIPALES RESULTADOS EN MATERIA DE INTEgRACIN BIRREgIONAL, 1999-2010 Lugar Ro de Janeiro Fecha 1999 Principales resultados Establecimiento del objetivo de asociacin estratgica interregional, definicin de objetivos y de un plan de accin en torno a temas comunes, y lanzamiento de las negociaciones para alcanzar acuerdos de asociacin entre la Unin Europea y Chile y la Unin Europea y el MERCOSUR. Reafirmacin de la asociacin estratgica, conclusin de negociaciones del acuerdo entre la Unin Europea y Chile, reimpulso de las negociaciones con el MERCOSUR y compromisos de negociacin de acuerdos de cooperacin entre la Unin Europea y la Comunidad Andina y la Unin Europea y Centroamrica. Concertacin poltica en los temas de la agenda, avance en la evaluacin para una futura asociacin entre la Unin Europea y Centroamrica y la Unin Europea y la Comunidad Andina y lanzamiento del programa EUROsociAL. Lanzamiento oficial de las negociaciones para un acuerdo de asociacin entre la Unin Europea y Centroamrica y la Unin Europea y la Comunidad Andina, incorporacin de nuevos actores al dilogo oficial y celebracin de la Cumbre Empresarial y la Cumbre Alternativa. Lanzamiento del programa EUrocLIMA para la cooperacin en la mitigacin del cambio climtico y anuncio del establecimiento de una asociacin estratgica entre la Unin Europea y Mxico. Anuncio del trmino exitoso de las negociaciones de la Unin Europea con Centroamrica, Colombia y el Per.

Madrid

2002

Guadalajara

2004

Viena

2006

Lima Madrid

2008 2010

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Carlos M. Jarque, Mara Salvadora Ortiz y Carlos Quenan (eds.), Amrica Latina y la diplomacia de cumbres, Madrid, Secretara General Iberoamericana (SEGIB), 2009.

La cooperacin de la Unin Europea con Amrica Latina se define por una estrategia de mediano plazo de 2007 a 2013 en torno a la cohesin social y territorial, la integracin regional y la enseanza superior. Amrica Latina se ve beneficiada por un importante programa de cooperacin con la Unin Europea de mediano plazo (2007-2013) que asciende a 556 millones de euros. Ms de la mitad de este monto se dedica a la cohesin social y territorial y la integracin regional. Dentro de este ltimo tema, la cooperacin europea promueve la

internacionalizacin de las pymes y el desarrollo de la sociedad de la informacin. En 2010 la Facilidad de Inversin en Amrica Latina retom la promocin de esos programas (vase el recuadro II.2). Los dems fondos de cooperacin buscan mejorar la calidad de la enseanza superior en Amrica Latina mediante vnculos con sus pares en la Unin Europea. Por otro lado, existen varias redes de cooperacin entre universidades y centros tecnolgicos de ambas regiones con respecto a la transferencia de tecnologas medioambientales (vase el cuadro II.14).

92

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Recuadro II.2 LA FACILIDAD DE INvERSIN EN AMRICA LATINA

En 2009 la Unin Europea cre la Facilidad de Inversin en Amrica Latina (Latin American Investment Facility (LAIF)) como mecanismo para promover la cohesin social y territorial y la integracin regional. Entre 2007 y 2010 la promocin de estos temas se hizo mediante programas independientes. Este mecanismo tiene como objetivo movilizar financiacin adicional, estimulando a los gobiernos beneficiarios y las instituciones pblicas a realizar inversiones cruciales que sin el apoyo de LAIF no podran ser financiadas independientemente por el mercado financiero o por los organismos financieros de desarrollo.

El objetivo de este mecanismo es apoyar la estrategia regional de la Unin Europea para Amrica Latina. En particular, los tres objetivos estratgicos interrelacionados son: a) mejorar la interconectividad en los pases latinoamericanos y entre ellos, en especial estableciendo mejores infraestructuras energticas y de transporte; b) mejorar la proteccin del medio ambiente y apoyar la mitigacin y adaptacin al cambio climtico, y c) promover el desarrollo socioeconmico equitativo y sostenible a travs de la mejora de la infraestructura de servicios sociales y el apoyo a las pymes. El presupuesto para el perodo 2009-2013 es de 125 millones de euros.

El mecanismo ofrece distintas operaciones, entre ellas: subvenciones para cofinanciar inversiones en proyectos de infraestructuras pblicas; financiacin de las garantas del prstamo; ayudas para la bonificacin de intereses financieros; asistencias tcnicas, y operaciones de capital riesgo. Las instituciones financieras elegibles son instituciones financieras europeas de desarrollo multilateral o nacional y las instituciones financieras latinoamericanas donde los estados miembros de la Unin Europea participan en el capital.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), En busca de una asociacin renovada entre Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea. Santiago de Chile, abril de 2011.

Cuadro II.14 PROYECTOS DE COOPERACIN EN ENERgAS LIMPIAS ENTRE LA UNIN EUROPEA Y AMRICA LATINA Y EL CARIBE Proyecto BIOTOP Objetivo general Identificar oportunidades tcnicas y de investigacin para Amrica Latina en el sector de los biocombustibles, y crear y apoyar actividades de cooperacin especficas de investigacin y desarrollo tecnolgico entre la regin y la Unin Europea. Promover el uso de tecnologas eficientes en sectores industriales relacionados con los mercados de carbn. Fomentar propuestas innovadoras educacionales y de investigacin orientadas al mercado en el sector de las energas renovables en instituciones de educacin superior latinoamericanas y europeas. Crear un proceso innovador, rentable y viable desde el punto de vista industrial para la conversin de biomasa de caa de azcar en etanol. Desarrollar tecnologas para la produccin sostenible de biocombustibles disel a partir de desechos y residuos orgnicos en la Unin Europea y Amrica Latina. Desarrollar nuevos procesos sostenibles para la produccin de etanol a partir de residuos agroindustriales (lignocelulosa). Mejorar la calidad de la investigacin y la transferencia de tecnologa de las universidades latinoamericanas, fortalecer su papel en el desarrollo socioeconmico sostenible, y fomentar la cooperacin entre instituciones de educacin superior de Amrica Latina y la Unin Europea en investigacin aplicada y transferencia de tecnologa en el rea del cambio climtico. Pases participantes Amrica Latina: Argentina, Brasil, Chile y Mxico Unin Europea: Austria, Dinamarca, Espaa y Pases Bajos Perodo 2008-2010 Monto (millones de euros) 1,29

SETATWORK

Amrica Latina: Chile Unin Europea: Alemania, Bulgaria, Dinamarca, Eslovaquia, Italia, Polonia, Portugal, Reino Unido y Suecia Amrica Latina: Bolivia (Estado Plurinacional de), Brasil, Chile y Guatemala Unin Europea: Alemania y Letonia Amrica Latina: Brasil Unin Europea: Suecia Amrica Latina: Argentina, Brasil y Chile Unin Europea: Dinamarca, Grecia, Hungra, Irlanda y Reino Unido Amrica Latina: Costa Rica y Mxico Unin Europea: Espaa, Finlandia, Francia e Italia Amrica Latina: Bolivia (Estado Plurinacional de), Guatemala, Nicaragua y Per Unin Europea: Alemania y Estonia

2008-2010

1,21

JELARE

2009-2011

()

CANEBIOFUEL

2009-2011

2,49

DIBANET

2009-2012

4,84

BABETHANOL

2009-2013

4,39

CELA

2011-2013

()

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin del Servicio de Informacin Comunitario sobre Investigacin y Desarrollo (CORDIS), Comisin Europea.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

93

4.

Conclusiones y recomendaciones
medioambientales correspondieron a la Unin Europea (CEPAL, 2011c). Asimismo, las instituciones comunitarias han venido promoviendo desde hace ms de una dcada la incorporacin sistemtica del concepto de la responsabilidad social empresarial en las estrategias de las empresas europeas. Desde esta ptica, reforzar las alianzas empresariales entre la regin y Europa podra contribuir al logro de los objetivos de crecimiento con igualdad y de una competitividad menos intensiva en carbono, que deben orientar las polticas pblicas de Amrica Latina y el Caribe en los prximos aos. En este contexto de gran complementariedad entre ambas regiones, existe un potencial importante para reforzar sus vnculos econmicos. Especficamente, se recomiendan las siguientes iniciativas: Concluir lo antes posible las negociaciones entre el MERCOSUR y la Unin Europea. Promover la acumulacin de origen entre todos los acuerdos de la Unin Europea con pases de Amrica Latina y el Caribe, como se ha hecho en los acuerdos de la Unin Europea con los pases mediterrneos. Ello promovera la integracin productiva en la regin y el desarrollo de cadenas de valor regionales y transregionales. Continuar el apoyo que la Unin Europea ha venido prestando a la consolidacin de los distintos esquemas subregionales de integracin de Amrica Latina y el Caribe. La experiencia y cooperacin comunitarias pueden ser especialmente valiosas en mbitos como la libre circulacin de bienes, la armonizacin de normas tcnicas, sanitarias y fitosanitarias y la eliminacin de barreras no arancelarias al comercio intrarregional. La Unin Europea podra implementar programas de cooperacin orientados a ayudar a los exportadores latinoamericanos y caribeos a adaptarse a las nuevas exigencias de los gobiernos y empresas comunitarias en relacin con el cambio climtico y la inocuidad de los productos alimenticios. En la misma lnea, la Unin Europea podra reforzar sus programas para asistir a los exportadores latinoamericanos en el cumplimiento de las exigencias comunitarias en materia de calidad, especificaciones tcnicas y aspectos sanitarios y fitosanitarios. Promover la creacin y el fortalecimiento de alianzas y redes empresariales birregionales en temas como las tecnologas de energas renovables, de la informacin y las comunicaciones y de la

En las tres ltimas dcadas, la participacin de la Unin Europea en el comercio latinoamericano ha seguido una tendencia descendente. Aunque se mantiene como el segundo socio comercial de la regin, la Unin Europea podra perder ese lugar frente a China hacia mediados de la presente dcada (vase la seccin E). Por su parte, Amrica Latina y el Caribe representa menos del 3% del comercio total de la Unin Europea. El comercio entre ambas regiones se caracteriza por su gran asimetra. Amrica Latina y el Caribe importa desde la Unin Europea sobre todo productos manufacturados y exporta principalmente productos primarios. La proporcin de exportaciones de este tipo de productos a la Unin Europea es mayor que la dirigida a otros destinos, como la propia regin y los Estados Unidos. Adems, las exportaciones latinoamericanas y caribeas a la Unin Europea se concentran en pocos productos. En los ltimos aos, Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea han tratado de dar un nuevo impulso a sus relaciones econmicas. Estos esfuerzos se han plasmado en los acuerdos de asociacin concluidos por la Unin Europea con los pases centroamericanos (incluido Panam) y con el Caribe (CARICOM ms la Repblica Dominicana), as como en el acuerdo de libre comercio alcanzado con Colombia y el Per. A ello se suma la reanudacin de las negociaciones con el MERCOSUR en junio de 2010. Existe una ventana de oportunidad para dinamizar la alianza estratgica entre Amrica Latina y el Caribe y la Unin Europea. En un contexto de bajo crecimiento en Europa y de mayor dinamismo en Amrica Latina y el Caribe, la regin adquiere un atractivo creciente para los exportadores e inversionistas europeos. Por su parte, la Unin Europea sigue siendo un destino muy importante para los exportadores latinoamericanos y caribeos, por tratarse del mayor mercado integrado del mundo y registrar un alto ingreso per cpita. Adems, la Unin Europea produce mltiples bienes y servicios que son insumos importantes en los procesos productivos de la regin e incrementan la competitividad de sus productores. De esta forma, se constituye en un socio clave en la transferencia de tecnologas y conocimiento para la regin. La Unin Europea es un lder mundial en proteccin del medio ambiente, lucha contra el cambio climtico y responsabilidad social empresarial, todos ellos elementos que contribuyen a un desarrollo integral e inclusivo. En efecto, entre un 30% y un 38% del total de patentes otorgadas en el mundo entre 2004 y 2006 en distintas categoras de tecnologas

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

microbiologa. En este sentido, podran reforzarse iniciativas como el Foro Empresarial MERCOSURUnin Europea y el Foro empresarial de la SEGIB, as como fortalecer la cooperacin entre cmaras de comercio de ambas regiones. En definitiva, se trata de intensificar la cooperacin para: profundizar la integracin en la propia regin; mejorar la calidad de su oferta exportadora para

poder aprovechar de manera ptima los espacios creados por los acuerdos de asociacin; vincular de mejor forma la insercin internacional de las economas con la internacionalizacin de las pymes, y avanzar hacia un crecimiento con igualdad, como lo viene promoviendo la CEPAL desde su trigsimo tercer perodo de sesiones, realizado en Brasilia en junio de 2010.

E. Las relaciones comerciales de la regin con Asia y el Pacfico

1.

Comercio
y especialmente desde China, tambin ha sido superior al de las importaciones totales. La relevancia de Asia y el Pacfico como socio comercial de la regin es mayor en las importaciones, lo que ha generado un creciente dficit comercial con esa regin. El comercio de la regin con China super el umbral de los 100.000 millones de dlares en 2007 y alcanz los 183.000 millones de dlares en 2010, por lo que ese pas representa ya la mitad del intercambio comercial que Amrica Latina y el Caribe realiza con Asia y el Pacfico (vase el cuadro II.15).

En la ltima dcada, el comercio de la regin con Asia y el Pacfico ha crecido mucho ms que con sus otros socios principales. Entre 2006 y 2010 la tasa de crecimiento de las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe a Asia y el Pacfico triplic con creces la de sus exportaciones al mundo. Este resultado ha estado fuertemente determinado por el dinamismo de las exportaciones a China, que se expandieron a una tasa que quintuplic la de las exportaciones totales de la regin. El crecimiento de las importaciones regionales desde Asia y el Pacfico,

Cuadro II.15 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO CON EL MUNDO Y SOCIOS SELECCIONADOS, 2006-2010 (En millones de dlares y porcentajes) 2006 Mundo Estados Unidos Unin Europea Exportaciones Asia y el Pacfico China Otros pases de Asia Amrica Latina y el Caribe Resto del mundo Mundo Estados Unidos Unin Europea Importaciones Asia y el Pacfico China Otros pases de Asia Amrica Latina y el Caribe Resto del mundo 670 749 335 437 92 978 65 397 22 175 43 223 115 394 61 542 583 308 203 267 82 300 128 736 49 088 79 648 119 597 49 409 2007 758 143 350 171 110 262 86 997 34 786 52 211 138 219 72 494 697 940 227 369 100 119 161 291 67 355 93 936 142 963 66 198 2008 878 981 380 736 128 387 106 920 42 806 64 114 172 374 90 565 852 694 264 649 122 658 199 265 89 197 110 068 180 280 85 841 2009 679 195 281 762 92 226 103 013 47 612 55 401 128 018 74 176 638 498 200 234 94 164 157 829 75 464 82 365 132 055 54 215 2010 865 095 354 395 110 404 144 109 71 840 72 269 163 361 92 827 837 015 255 432 117 059 224 265 111 646 112 619 164 695 75 565 Tasa de crecimiento anualizada 2006-2010 6,6 1,4 4,4 21,8 34,2 13,7 9,1 10,8 9,4 5,9 9,2 14,9 22,8 9,0 8,3 11,2

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras de los institutos nacionales de estadstica y bancos centrales de los pases de la regin.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

95

La importancia relativa de los distintos socios en el comercio de la regin con Asia y el Pacfico ha sufrido cambios significativos en el ltimo cuarto de siglo, destacndose el peso decreciente del Japn y la creciente importancia de China. El Japn, que en 1985 reciba el 50% de las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe dirigidas a Asia y el Pacfico y constitua el origen del 70% de las importaciones latinoamericanas y caribeas, ha visto reducirse de manera sostenida su participacin en ambos flujos. Por el contrario, China ha aumentado continuamente su participacin en las exportaciones regionales a Asia

y el Pacfico (desde mediados de los aos noventa) y en las importaciones (desde comienzos de esa dcada). Producto de lo anterior, durante la primera mitad de la dcada de 2000, China desplaz al Japn como primer socio comercial de Amrica Latina y el Caribe en Asia y el Pacfico (vase el grfico II.19). La India, pese a su fuerte dinamismo econmico en las ltimas dos dcadas, representa solo un 6,4% de las exportaciones de la regin a Asia y el Pacfico y un 3,4% de sus importaciones. Estas cifras la sitan por debajo de la Repblica de Corea como socio comercial de la regin.

Grfico II.19 ASIA Y EL PACFICO (PASES Y AgRUPACIONES SELECCIONADAS): PARTICIPACIN EN EL COMERCIO CON AMRICA LATINA Y EL CARIBE, 1985-2010 a (En porcentajes)
A. Exportaciones
90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

B. Importaciones
90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

China

Japn

India

Repblica de Corea

ASEAN (6) b

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE); y Direction of Trade Statistics database (DOTS) para Viet Nam (1985-1996) y Filipinas, Singapur y Viet Nam (2010). a Las estadsticas fueron tomadas de los pases asiticos, por lo que pueden no coincidir con las reportadas por los pases de Amrica Latina y el Caribe. b Incluye a Filipinas, Indonesia, Malasia, Singapur, Tailandia y Viet Nam.

China podra desplazar a la Unin Europea como segundo socio comercial de la regin a mediados de la presente dcada. Si se mantiene el actual ritmo de crecimiento de la demanda de productos de la regin en los Estados Unidos, la Unin Europea y el resto del mundo, y la demanda de China crece solo a la mitad del ritmo registrado en la dcada pasada, este pas superara a la Unin Europea en 2014 y pasara a ser el segundo mayor mercado para las exportaciones de la regin. En el caso de las importaciones, con un comportamiento similar, se prev que China supere a la Unin Europea en 2015 (vase el grfico II.20). La importancia de Asia como mercado de exportacin vara notablemente entre los pases de Amrica Latina y el Caribe. Si bien esta recibe

en promedio algo ms del 16% de las exportaciones regionales, su participacin es cercana al 50% en el caso de Chile, al 30% en Cuba, y supera el 25% en el Brasil y el Per. En el otro extremo, Asia representa el 5% o menos de las exportaciones totales en Mxico, los pases centroamericanos (excepto Costa Rica) y la mayora de los pases del Caribe. Una situacin anloga ocurre con China. Este pas se ha convertido en un mercado de exportacin clave para, en orden decreciente, Cuba, Chile, el Brasil, el Per, la Argentina y Venezuela (Repblica Bolivariana de). Por otra parte, el Paraguay, el Ecuador, Mxico, los pases centroamericanos (excepto Costa Rica) y la mayora de los pases del Caribe destinan el 3% o menos de sus exportaciones a China (vase el cuadro II.16).

96

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Grfico II.20 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (16 PASES): PARTICIPACIN DE LOS ESTADOS UNIDOS, LA UNIN EUROPEA Y ChINA EN EL COMERCIO EXTERIOR, 2000-2020 a (En porcentajes del total) A. Exportaciones
60 Estados Unidos 50 Estados Unidos 40 40 38,6 28,4 19,3 Unin Europea 10 China 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0 7,6 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2000 2001 2002 2003 0 13,8 13,6 10 China 2004 2005 2006 2007 9,5 30 33,1 26,1

B. Importaciones

50

30

20

20

Unin Europea

14,7

16,2 14,0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE) y estadsticas nacionales. a Incluye a la Argentina, Bolivia (Estado Plurinacional de), el Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, el Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mxico, Panam, el Paraguay, el Per, el Uruguay y Venezuela (Repblica Bolivariana de).

Cuadro II.16 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO CON PASES Y AgRUPACIONES SELECCIONADAS DE ASIA, 2010 (En porcentajes de las exportaciones e importaciones totales)
Exportaciones Total grupo Repblica de Corea ASEAN b
a

Importaciones Total grupo 22,6 30,7 31,3 41,9 19,2 19,3 23,4 19,9 30,6 12,6 14,9 11,7 16,0 8,9 31,3 18,3 52,1 68,7 37,8 13,0 8,2 17,7 60,8 16,2 4,4 14,1 12,9 9,6 3,9 0,9 9,0 19,6 12,8 27,6 Repblica de Corea ASEAN China a
b

Japn

Argentina Brasil Chile Paraguay Uruguay Bolivia (Estado Plurinacional de) Colombia Ecuador Per Venezuela (Repblica Bolivariana de) Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Antigua y Barbuda Bahamas Barbados Belice Cuba Dominica Repblica Dominicana Granada Guyana Hait Jamaica Saint Kitts y Nevis Santa Luca San Vicente y las Granadinas Suriname Trinidad y Tabago Amrica Latina y el Caribe

9,4 17,0 27,4 1,0 6,3 3,1 5,6 2,0 16,5 9,1 8,6 0,5 1,0 3,0 1,7 2,2 0,8 0,1 0,0 1,4 0,1 28,2 1,4 3,1 0,0 2,3 1,1 0,4 0,3 0,1 0,2 1,0 0,7 9,3

2,0 1,7 2,5 1,6 0,2 0,1 0,9 0,1 0,6 5,7 0,2 0,1 0,5 0,2 0,3 1,0 0,1 0,0 0,0 0,3 0,1 0,0 0,3 0,9 0,1 0,3 0,2 0,0 0,0 0,6 0,0 0,1 0,5 1,4

1,2 3,5 10,7 0,9 0,1 6,7 1,3 2,3 5,1 0,1 0,9 0,4 1,7 0,9 0,6 0,8 0,9 0,1 0,0 0,0 2,5 0,5 39,5 0,2 0,0 0,9 0,2 1,8 0,1 0,0 0,0 0,5 0,4 2,4

1,1 1,9 5,8 0,1 0,3 5,3 0,9 0,1 2,6 0,0 0,4 0,4 0,9 2,3 0,3 0,3 0,2 11,8 0,0 0,1 0,3 0,4 0,6 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 3,1 1,3

4,8 3,3 1,7 1,5 2,0 0,0 1,4 1,1 1,0 4,4 2,6 0,3 0,9 0,0 0,4 0,0 0,3 5,4 20,0 0,5 0,7 0,4 0,2 0,6 0,6 1,3 0,8 0,2 0,0 0,3 0,3 0,0 0,2 2,0

18,4 27,4 48,0 5,0 9,0 15,2 10,1 5,5 25,8 19,3 12,9 1,7 5,1 6,4 3,4 4,4 2,3 17,4 20,1 2,2 3,7 29,6 42,1 4,8 0,7 4,9 2,4 2,6 0,5 1,1 0,5 1,7 4,9 16,4

14,4 16,2 17,2 34,8 14,5 10,6 14,5 9,4 18,3 9,8 8,1 7,5 8,8 5,0 17,1 9,2 32,0 44,1 4,9 5,6 5,3 12,5 7,9 11,0 1,6 6,4 7,0 5,3 0,8 0,3 5,7 9,3 4,7 15,4

1,0 2,3 0,7 0,6 0,6 1,0 1,7 0,6 1,7 0,5 0,8 0,4 1,0 0,5 0,6 1,1 0,6 0,1 8,0 0,8 0,4 0,3 0,7 0,6 0,2 1,7 1,1 0,5 0,5 0,0 0,2 1,6 2,8 1,2

2,1 3,8 5,7 3,5 1,1 5,8 2,8 3,4 4,6 1,6 3,6 1,8 2,0 1,3 5,0 2,8 3,0 0,5 7,1 3,6 1,1 0,4 47,0 2,1 1,6 3,6 1,8 2,0 1,8 0,3 2,3 5,8 2,5 3,9

Japn

China

India

India

1,7 4,6 5,9 1,5 1,2 0,8 2,3 4,4 3,5 0,0 1,1 1,0 2,8 0,8 4,2 3,4 2,5 0,1 12,0 1,0 0,8 0,7 2,5 0,9 0,6 0,8 0,5 0,4 0,4 0,1 0,3 0,9 0,7 3,6

3,3 3,7 1,9 1,5 1,9 1,1 2,1 2,1 2,5 0,7 1,3 1,0 1,3 1,3 4,3 1,7 14,0 23,9 5,8 2,0 0,6 3,8 2,7 1,6 0,5 1,6 2,5 1,3 0,5 0,1 0,6 2,1 2,1 3,5

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE), estadsticas nacionales para la Argentina, Chile, Honduras y el Uruguay; y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics database (DOTS) para Antigua y Barbuda, Bahamas, Belice, Cuba, Dominica, Granada, Jamaica, Saint Kitts y Nevis, Jamaica, Suriname, Trinidad y Tabago y Venezuela (Repblica Bolivariana de). a Incluye a la Repblica Popular China, las Regiones Administrativas Especiales de Hong Kong y Macao, y la provincia china de Taiwn. b Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental.

El Caribe

Mxico y Centroamrica

Pases andinos

Cono Sur

2020

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

97

La importancia de Asia como origen de las importaciones de Amrica Latina y el Caribe es mayor que como mercado de exportacin, aunque estos datos fluctan ampliamente entre pases. Su participacin en las importaciones totales iguala o supera el 20% en el caso de los pases sudamericanos (excepto Venezuela (Repblica Bolivariana de)) y Mxico, siendo en general menor en los pases centroamericanos y caribeos. Un patrn similar se observa en el caso particular de China (vase el cuadro II.16). Por su parte, durante la segunda mitad de la dcada pasada, Amrica Latina y el Caribe fue el socio comercial ms dinmico de China y el segundo ms dinmico del Japn. En el perodo 2005-2010, las tasas de crecimiento de las exportaciones de China hacia Amrica Latina y el Caribe y de sus importaciones desde la regin casi duplicaron las de sus exportaciones e importaciones totales (vase el cuadro II.17). La participacin de la regin en el comercio con China ha aumentado gradualmente, desde una base muy baja, hasta alcanzar en 2010 un 6% tanto de las exportaciones como de las importaciones totales de ese pas (vase el grfico II.21). En el caso del Japn, sus exportaciones hacia Amrica Latina y el Caribe crecieron ms rpidamente que hacia todos los dems destinos, mientras que sus importaciones desde la regin solo fueron superadas en dinamismo por las provenientes de la Comunidad de Estados Independientes (vase el cuadro II.18). En la ltima dcada, Amrica Latina registr un balance deficitario en su comercio con Asia debido al creciente dficit comercial de Mxico y Centroamrica. Como ya se indic, estos pases destinan una baja fraccin de sus exportaciones a Asia, la cual es sin embargo el origen

de una proporcin cada vez mayor de sus importaciones. Como resultado, se han registrado crecientes dficits comerciales tanto con China como con el resto de Asia (vase el grfico II.22B). En contraste, las economas de Amrica del Sur, varias de las cuales destinan una alta proporcin de sus exportaciones a Asia, muestran un balance comercial bastante equilibrado tanto con China como con el resto de Asia en los ltimos diez aos (vase el grfico II.22A). En ello ha sido determinante el aumento de los precios de las materias primas exportadas por los pases sudamericanos a Asia durante gran parte de la pasada dcada.
Cuadro II.17 ChINA: vARIACIN MEDIA ANUAL DEL COMERCIO CON SOCIOS SELECCIONADOS, 1990-2010 (En porcentajes) Exportaciones 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 Amrica Latina y el Caribe Asia y el Pacfico a Estados Unidos Unin Europea Resto del mundo Mundo Amrica Latina y el Caribe Asia y el Pacfico a Estados Unidos Unin Europea Resto del mundo Mundo 32,2 26,5 36,7 26,3 8,6 19,1 14,5 32,4 19,7 18,2 11,2 19,9 17,8 9,3 16,1 15,0 7,1 10,9 12,7 12,2 6,8 7,6 13,4 11,3 26,8 20,3 25,6 28,8 26,6 25,0 37,6 23,9 16,8 18,8 26,8 24,0 31,4 13,9 11,7 16,4 17,0 15,7 27,9 14,7 16,1 17,9 15,7 16,2

Importaciones

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Incluye a Australia, el Japn, Nueva Zelandia, la Repblica de Corea y la Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental (ASEAN).

Grfico II.21 ChINA: PARTICIPACIN DE SOCIOS SELECCIONADOS EN SU COMERCIO EXTERIOR, 1990-2010 (En porcentajes)
A. Exportaciones
100 100

B. Importaciones

80

80

60

60

40

40

20

20

2005

2006

2007

2008

2009

2000

2004

1999

2001

2002

2003

1996

1994

1990

1998

1995

1992

1993

1997

1991

2010

2009

2007

Resto del mundo

Unin Europea

Estados Unidos

Asia y el Pacfico a

Amrica Latina y el Caribe

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Incluye a Australia, el Japn, Nueva Zelandia, la Repblica de Corea y la Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental (ASEAN).

2006

2000

2004

2008

2005

1998

1999

2001

2002

2003

1996

1994

1990

1995

1992

1993

1997

1991

2010

98

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Cuadro II.18 JAPN: COMERCIO CON SOCIOS SELECCIONADOS, 2005 Y 2010 (En millones de dlares) Exportaciones Amrica Latina y el Caribe Asia Comunidad de Estados Independientes (CEI) Oriente Medio frica Amrica del Norte Europa Importaciones Amrica Latina y el Caribe Asia Comunidad de Estados Independientes (CEI) Oriente Medio frica Amrica del Norte Europa 2005 23 322 289 661 5 191 16 575 8 253 143 762 93 952 2005 14 774 230 383 6 825 87 667 9 934 73 543 65 974 2010 42 118 430 499 9 157 25 182 12 001 127 484 98 372 2010 26 761 313 185 17 167 118 009 11 749 78 151 75 517 Incremento anual (en porcentajes) 12,5 8,2 12,0 8,7 7,8 -2,4 0,9 Incremento anual (en porcentajes) 12,6 6,3 20,3 6,1 3,4 1,2 2,7

Fuente: Base de datos de la Organizacin de Comercio Exterior de Japn (JETRO) [en lnea] www.jetro.go.jp.

Grfico II.22 AMRICA DEL SUR Y MXICO Y CENTROAMRICA: EXPORTACIONES, IMPORTACIONES Y SALDO COMERCIAL CON ChINA Y EL RESTO DE ASIA, 1985-2010 (En millones de dlares)
A. Amrica del Sur
120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 -20 000 -40 000 -60 000 -80 000 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 0 -10 000 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000

a) China

60 000

b) Resto de Asia a

B. Mxico y Centroamrica
a) China
60 000 40 000 20 000 0 -20 000 -40 000 -60 000 60 000 40 000 20 000 0 -20 000 -40 000 -60 000

b) Resto de Asia a

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Saldo Comercial

Exportaciones

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE), informacin oficial de los pases y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics database (DOTS). a Incluye a la India, el Japn, la Repblica de Corea y la Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental (ASEAN).

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Importaciones

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

99

Las exportaciones de la regin a Asia se caracterizan por un patrn ms concentrado que las dirigidas a sus otros mercados principales. Los productos primarios y las manufacturas basadas en recursos naturales (principalmente productos minerales procesados) predominan fuertemente en las exportaciones de la regin a China, la India, el Japn y la Repblica de Corea. Los productos manufacturados solo registran

una presencia algo mayor en las exportaciones a los pases de la Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental (ASEAN) (vase el grfico II.23). La creciente demanda china ha sido un factor determinante en el retorno del protagonismo de las materias primas en la estructura exportadora regional, contribuyendo al proceso de reprimarizacin del sector exportador de la regin en los ltimos aos (CEPAL, 2010b).

Grfico II.23 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRUCTURA DEL COMERCIO CON SOCIOS SELECCIONADOS SEgN INTENSIDAD TECNOLgICA, PROMEDIO 2007-2009 a (En porcentaje del total)
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 ASEAN b China India Japn Rep. de Corea Mundo 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 ASEAN b China India Japn Rep. de Corea Mundo

Manufacturas de tecnologa alta

Manufacturas de tecnologa media

Manufacturas de tecnologa baja

Productos primarios Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a No se incluye a Cuba ni Hait. Los datos de Antigua y Barbuda corresponden solo a 2007 y los de Venezuela (Repblica Bolivariana de) a 2008; Honduras no incluye datos de 2008; Belice, la Repblica Dominicana, Saint Kitts y Nevis, Santa Luca, Suriname y Granada (solo exportaciones) no incluyen datos de 2009. b Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental.

Manufacturas basadas en recursos naturales

Las canastas exportadoras de los pases de la regin a los pases asiticos siguen concentradas en algunos productos bsicos, con la excepcin de Costa Rica y Mxico. En casi todos los pases de la regin, excepto Mxico, los tres principales productos exportados representan ms del 80% del valor de las exportaciones totales a los principales destinos de Asia. Cabe sealar que en los casos de Costa Rica, El Salvador y Mxico, los principales productos exportados incluyen algunas manufacturas de alta tecnologa (vase el cuadro II.19). Resulta particularmente destacada aunque excepcional la insercin lograda por Costa Rica en las cadenas de valor asiticas del sector electrnico. Segn cifras de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), el comercio de partes y piezas asociado a este tipo de cadenas entre Costa Rica y China pas de representar un 2,2% del comercio bilateral en 1995 a un 47% en 2008 (OMC, 2011b). Si bien generalmente no figuran entre los tres principales productos de exportacin, Asia est comenzando a importar nuevos productos desde la regin. Entre ellos se incluyen la carne de aves, los aceites vegetales, las frutas frescas, el pescado congelado, los crustceos y moluscos, los jugos de frutas y vegetales, el vino y las maderas procesadas. Aunque algunos de

estos productos pertenecen a la categora de productos primarios, no se consideran commodities por cuanto pueden alcanzar cierto grado de diferenciacin por calidad. En la medida en que el ingreso familiar siga aumentando en Asia y su patrn de consumo se acerque gradualmente al occidental, la demanda asitica de estos productos podra expandirse de manera muy significativa en el futuro cercano. Al respecto, un reciente estudio de la Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE) indica que entre 2009 y 2030 la regin de Asia y el Pacfico concentrara un 85% del crecimiento de la clase media mundial, con lo cual en ese ltimo ao dos tercios de los habitantes de clase media del mundo se ubicaran en dicha regin (Kharas, 2010)5. Segn dicho estudio, este dinamismo estara impulsado principalmente por la expansin de la clase media china, aunque la India podra seguir una senda similar, producto de las reformas econmicas implementadas desde 1991, el aumento de los niveles de inversin, el dinamismo de los sectores manufacturero y de servicios, y los beneficios del alto crecimiento en China y otras partes de Asia.
5

En el estudio se define la clase media global como los hogares con gastos diarios per cpita entre 10 y 100 dlares estadounidenses, medidos en paridad de poder adquisitivo.

100

Cuadro II.19 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACIN A ASIA Y EL PACFICO, POR ORIgEN Y DESTINO, PROMEDIO 2008-2010 a (En porcentajes)
Japn 87,3 73,6 Minerales de metales comunes (92,9); semillas y oleaginosos (3,3); estao (1,5) Mineral de hierro (48,3); despojos comestibles de carnes (11,9); aluminio (5,7), Minerales de cobre (52,1); pescado (13,2); madera en astillas o partculas (6,9) Caf y sucedneos (68,8); otros productos vegetales (12,8); ferroaleaciones (8,78) Microconjuntos (67,9); partes para mquinas de datos (11,7); caf y sucedneos (6,5) Crustceos, moluscos e invertebrados (44,7); tabaco, manufacturado (28,7); caf y sucedneos (11,0) 84,5 Petrleo, derivados (45,3); motores de combustin interna (18,7); chatarra de metales comunes (16,0) Chatarra de metales comunes (51,4); chatarra ferrosa (24,4); pescado (3,8) Chatarra ferrosa (30,4); prendas de vestir (23,5); chatarra de metales comunes (15,0) Azcares y miel (85,7); chatarra de metales comunes (6,2); chatarra ferrosa (2,6) Caf y sucedneos (57,9); mineral de metales comunes (29,8); prendas de vestir (4,5) Equipos de telecomunicaciones (15,3); cobre (9,5); chatarra de metales comunes (5,9) Chatarra ferrosa (56,2); chatarra de metales comunes (19,7); caf y sucedneos (6,9) Embarcaciones (92,9); petrleo crudo (4,3); petrleo, derivados (1,3) 98,9 Frutas, en conserva o preparadas (46,9); azcares, melaza y miel (20,1); maz (9,6) 77,0 57,5 Mineral de metales comunes (49,9); mineral de cobre (32,2); petrleo, derivados (6,3) Ferroaleaciones (67,1); chatarra ferrosa (8,3); otros aparatos elctricos (6,8) 81,9 81,3 82,8 Queso (34,6); pasta y desperdicios de papel (19,5); preparados comestibles (13,0) Ferroaleaciones (61,5); chatarra de metales comunes (13,2); aluminio (10,3) Gas natural (84,7); alcoholes y sus derivados halogenados(4,5); petrleo, derivados (3,6) Petrleo, crudo (22,9); pienso para animales (18,6); frutas y nueces (17,7) Caf y sucedneos (85,1); otros aparatos elctricos (6,2); otras prendas de vestir (3,5) Caf y sucedneos (80,5); semillas y frutos oleaginosos (10,0); especias (3,2) Caf y sucedneos (66,3); prendas de vestir (8,72); ropa masculina, no de punto (7,0) Equipos de telecomunicaciones (9,0); despojos comestibles de carnes (8,3); otros aparatos de medicina (8,2) 25,5 Caf y sucedneos (57,6); semillas y oleaginosos (11,2); despojos de carnes (7,8) Embarcaciones y estructuras flotantes (55,5); bienes no clasificados (39,6); pescado (1,1) Semillas y oleaginosos (98,3); legumbres (0,3); otros productos vegetales (0,2) Mineral de cobre (58,8); mineral de metales comunes (10,1); pienso para animales (7,9) Aparatos para usos mdicos (20,4); ferroaleaciones (20,0); calzado (17,0) Aceites esenciales (55,5); madera en astillas o partculas (20,4); otros qumicos (6,0) Aluminio (33,5); mineral de hierro (28,2); ferroaleaciones (19,5) Gas natural (53,2); embarcaciones (22,3); caf y sucedneos (7,1) 96,3 76,7 82,1 93,8 94,8 59,3 80,2 86,1 Microconjuntos (74,1); partes para mquinas de datos (10,4); chatarra ferrosa (5,3) 89,9 90,5 Caf y sucedneos (33,8); ferroaleaciones (26,8); chatarra de metales comunes (25,3) 86,1 72,3 Cobre (43,9); minerales de cobre (27,3); minerales de metales comunes (7,7) 79,0 66,0 Mineral de hierro (29,5); formas primarias de hierro (16,9); pienso para animales (8,0) 54,4 Pienso para animales (11,5); formas primarias de hierro (10,5); semillas y oleaginosos (10,2) Cobre (29,7); mineral de hierro (21,2); pasta y desperdicios de papel (14,0) Petrleo, derivados (56,6); petrleo, crudo (7,02); insecticidas (5,40) Microconjuntos (53,4); partes para mquinas de datos (36,1); bienes no clasificados (4,7) Petrleo, crudo (40,4); tabaco, manufacturado (25,7); medicamentos (9,1) 79,7 69,1 94,5 Petrleo, crudo (72,6); chatarra ferrosa (3,0); cacao (2,5) Azcares, melaza y miel (41,8); otros aparatos elctricos (27,1); pescado (17,7) Azcares y miel (53,4); especias (29,1); caf y sucedneos (8,4) 92,4 Chatarra ferrosa (23,2); otros productos qumicos (11,1); chatarra de metales comunes (8,9) 30,7 Equipos de telecomunicaciones (21,8); microconjuntos (8,5); maquinas de procesamiento de datos (7,9) 82,9 Azcares y miel (87,1); chatarra ferrosa (5,4); otros aparatos y equipos fotogrficos (1,1) 98,6 Embarcaciones (68,6); petrleo, derivados (8,3); chatarra ferrosa (6,9) 76,8 Cuero (64,2); pienso para animales (16,0); algodn (9,2) 88,5 82,3 Mineral de cobre (28,6); mineral de metales comunes (23,2); pienso para animales (18,5) Chatarra ferrosa (26,5); otros aparatos de medicina (25,5); aparatos de electricidad (13,5) 67,3 85,2 92,9 Otros preparados comestibles (28,0); cuero (25,7); carne de ganado bovino (10,9) Petrleo, derivados (96,1); petrleo, crudo (3,2); otros hidrocarburos (0,3) Petrleo, derivados (80,3); ferroaleaciones (6,3); chatarra ferrosa (6,2) 97,7 Mineral de metales comunes (95,3); mineral de cobre (1,4); madera, trabajada (0,7) 97,5 Mineral de metales comunes (33,5); qumicos (19,4); piedras preciosas (10,7) Minerales de cobre (21,2); aluminio (16,1); maz (12,4) 49,9 Minerales de cobre (36,1); aceites vegetales fijos (25,3); pienso para animales (20,7) 82,4 Pienso para animales (62,6); maz (10,6); semillas y frutos oleaginosos (7,8) Repblica de Corea b ASEAN (5) 81,1 63,9

China

Argentina

Semillas y frutos oleaginosos (60,7); aceites vegetales fijos (19,6); petrleo crudo (6,9)

Bolivia (Estado Plurinacional de) 79,3

Minerales de metales comunes (37,1); estao (26,1); madera trabajada simplemente (10,3)

Brasil

Mineral de hierro (47,5); semillas y frutos oleaginosos (23,6); petrleo crudo (8,0) 86,3 88,1 98,6

32,3

Chile

Cobre (58,2); minerales de cobre (22,1); pasta y desperdicios de papel (6,0)

65,0 69,1 94,2

Colombia

Petrleo crudo (54,8); ferroaleaciones (23,5); hulla sin aglomerar (9,78)

Costa Rica

Microconjuntos (97,1); otros aparatos elctricos (0,8); aparatos para circuitos elctricos (0,7) 97,2

Cuba

Mineral de nquel (63,7); azcares, melaza y miel (25,9); mineral de metales comunes (7,5) 96,4 93,8 88,2

75,3

Ecuador

Petrleo crudo (92,2); madera trabajada (2,6); chatarra de metales comunes (1,6)

78,2 86,7 90,9

El Salvador

Otros aparatos elctricos (58,7); chatarra de metal comn (31,4); prendas de vestir (3,6)

Guatemala

Azcares y miel (51,3); desechos de plsticos (19,3); chatarra de metal comn (17,4) 87,1

Honduras

Mineral de metales comunes (58,8); mineral de hierro (14,2); chatarra de metal comn (13,9) 34,1

43,3

Mxico

Microconjuntos (14,7); minerales de cobre (11,4); equipos de telecomunicaciones (7,9) 65,8

38,3

Nicaragua

Desechos de plsticos (28,7); chatarra de metal comn (24,2); madera, trabajada (12,7) 72,0

93,7

Panam

Embarcaciones y estructuras flotantes (42,1); pienso para animales (15,1); cuero (14,6) 81,2

83,7

Paraguay

Cuero (47,7); madera trabajada simplemente (22,4); chatarra de metales comunes (11,0) 71,5 74,9

89,5

Per

Mineral de cobre (33,9); mineral de metales comunes (21,0); pienso para animales (16,5)

70,4 65,7

Repblica Dominicana

Minerales de cobre (35,6); ferroaleaciones (25,8); chatarra de metales comunes (13,4) 86,6 94,5 49,1

Uruguay

Semillas y oleaginosos (48,3); pasta y desperdicios de papel (27,0); lana (11,1)

64,8 99,5 92,9

Venezuela (Repblica Bolivariana de)

Petrleo crudo (52,3); petrleo, derivados (33,2); mineral de hierro (8,9)

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

CARICOM

Alcoholes y sus derivados halogenados (24,4); gas natural (12,5); madera en bruto (12,0)

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a A nivel de 3 dgitos de la Clasificacin Uniforme para el Comercio Internacional (CUCI) Revisin 3. b Corresponde a 2007-2009.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

101

La regin enfrenta competencia en los mercados de Asia y el Pacfico, incluso de las propias economas asiticas. Si bien varios pases de Amrica Latina son importantes proveedores de recursos naturales para China, esta ha diversificado considerablemente sus fuentes de abastecimiento, reduciendo el poder de negociacin de la regin. Concretamente, la regin compite en varios sectores de recursos naturales con algunas economas desarrolladas, como las de Australia, el Canad, los Estados Unidos y Nueva Zelandia, as como con los propios pases en desarrollo de Asia (en particular los pases de la ASEAN) y algunos pases africanos (vase el cuadro II.20). No obstante, dicha competencia, afrontada con una visin estratgica, puede abrir espacio a interesantes alianzas comerciales, productivas y tecnolgicas. Si el Brasil compite con Australia en la venta de hierro al mercado chino, si Chile lo hace con el Japn en ctodos de cobre o si el Per lo hace con los Estados Unidos y Australia en plomo, por citar algunos ejemplos, puede haber espacio para inversiones conjuntas y alianzas estratgicas en temas comerciales y tecnolgicos que, con mutuo beneficio, permitan atender mejor la demanda china y del resto de Asia. Desde la irrupcin de la reciente crisis econmica mundial, las importaciones procedentes de China han sido con frecuencia objeto de investigaciones antidumping en el mundo y tambin en Amrica Latina y el Caribe. No obstante, en 2010 se observ en la regin una marcada disminucin del inicio de investigaciones de ese tipo contra China con respecto a 2009 (vase el grfico II.24). Esto es probablemente atribuible en buena medida a la recuperacin de la demanda en la regin, la cual habra implicado una competencia menos acentuada entre productores locales y sus competidores extranjeros. Todas las investigaciones antidumping iniciadas en Amrica Latina y el Caribe durante 2010 en relacin con las importaciones chinas tuvieron lugar en tres pases: Argentina, Brasil y Mxico. Se trata precisamente

de los tres pases de la regin con un mayor sector manufacturero, cuya produccin compite en varios segmentos con las importaciones chinas.
Grfico II.24 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: INvESTIgACIONES ANTIDUMPING A ChINA, CUARTO TRIMESTRE DE 2008 A CUARTO TRIMESTRE DE 2010 (Nmero de investigaciones iniciadas)
12 10 8 6 4 2 0

Trim 4 2008

Trim 1

Trim 2 Trim 3 2009

Trim 4

Trim 1

Trim 2 Trim 3 2010

Trim 4

Per

Colombia

Argentina

Mxico

Brasil

Fuente: Chad P. Bown, Global Antidumping Database [en lnea] http://www. brandeis.edu/~cbown/global_ad/.

Mencin especial merece el caso de Mxico, donde la penetracin de las importaciones chinas ha generado fuerte resistencia entre los sectores productivos afectados. La presin ejercida por estos sectores hizo que Mxico concluyera en junio de 2008 un acuerdo comercial de transicin con China, en virtud del cual se prorrogaron hasta diciembre de 2011 las denominadas cuotas compensatorias para 204 partidas arancelarias, principalmente de los sectores textil, del vestuario y el calzado. De este modo, Mxico puede imponer a las importaciones chinas abarcadas en esas cuotas aranceles superiores a los consolidados en la Organizacin Mundial del Comercio. La prxima expiracin de las cuotas compensatorias pone de relieve la necesidad de que ambas partes convengan mecanismos para evitar nuevas tensiones en el comercio bilateral6.

Estos temas, incluyendo la bsqueda de mecanismos para disminuir el dficit comercial mexicano con China, se abordaron en la segunda ronda del dilogo estratgico China-Mxico, celebrada en Beijing en julio de 2011.

102

Cuadro II.20 ChINA: PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS DESDE AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y PARTICIPACIN DE LOS CINCO PRINCIPALES PROvEEDORES, 2010 (En porcentajes del total importado de cada producto)

Cdigo del Sistema Armonizado 2002 Primer proveedor Segundo proveedor Tercer proveedor Cuarto proveedor

Producto

Participacin en las importaciones desde Amrica Latina y el Caribe Quinto proveedor 21,2 15,2 12,2 11,4 7,4 4,1 2,2 1,8 1,7 1,4 1,0 1,0 0,9 0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,6 0,5 Cuba (66,2) Canad (35,2) Estados Unidos (15,5) Alemania (42,7) Australia (32,6) Per (31,0) Japn (25,5) Australia (14,1) Estados Unidos (20,4) Indonesia (23,2) Brasil (64,3) Cuba (29,3) Brasil (57,6) Argentina (24,9) Zambia (42,8) Chile (25,4) Per (29,1) Australia (15,9) Brasil (67,3) Estados Unidos (21,2) Argentina (11,3) Estados Unidos (15,6) Repblica Democrtica del Congo (14,8) Estados Unidos (14,0) Australia (3,1) India (3,9) Estados Unidos (9,7) Espaa (13,6) Chile (16,2) Canad (7,9) Per (57,9) Chile (13,9) Estados Unidos (7,3) Brasil (30,4) Kazajstn (14,0) Ucrania (10,2) Brasil (39,7) Indonesia (22,3) Uruguay (9,2) Repblica de Corea (23,3) Singapur (19,0) Malasia (10,9) Provincia china de Taiwn (26,4) Malasia (16,5) Repblica de Corea (22,1) Chile (30,2) Per (15,3) Australia (10,3) Arabia Saudita (18,9) Angola (16,8) Irn (Repblica Islmica del) (8,9) Omn (6,7) Mongolia (7,0) Japn (10,0) Federacin de Rusia (10,8) Estados Unidos (8,5) Australia (8,9) Federacin de Rusia (5,6) Repblica de Corea (0,1) Federacin de Rusia (5,8) Pakistn (3,9) Chile (2,9) Guatemala (2,7) Mongolia (3,8) Repblica de Corea (7,0) Alemania (9,7) Federacin de Rusia (12,3) Alemania (1,2) Mxico (4,3) Per (1,9) Francia (0,5) Myanmar (0,4) Turqua (3,8) Mxico (3,7) Malasia (7,1) Finlandia (8,2) Australia (0,3) Chile (46,5) Japn (8,4) Kazajstn (6,3) Zambia (5,1) Estados Unidos (45,1) Brasil (32,4) Argentina (19,8) Uruguay (2,4) Australia (45,1) Brasil (22,1) India (14,8) Sudfrica (5,4)

260111

Hierro sin aglomerar

Irn (Repblica Islmica del) (2,3) Canad (0,1) Australia (4,3) Federacin de Rusia (6,5) Mxico (5,8) Estados Unidos (5,6) Venezuela (Repblica Bolivariana de) (9,8) Chile (5,0) Canad (7,0) Tailandia (4,1)

120100

Porotos de soja

740311

Ctodos de cobre

270900

Petrleo crudo

260300

Concentrado de cobre

854229

Circuitos integrados

271019

Otros aceites de petrleo

470329

Madera no de conferas

260112

Hierro aglomerado

10

230120

Harina de pescado

11

150710

Aceite de soja en bruto

12

260700

Concentrado de plomo

13

740200

Cobre sin refinar

14

020714

Despojos de carne, congelados

15

170111

Azcar de caa

16

260800

Concentrado de zinc

17

870323

Vehculos de entre 1 500 y 3 000 cm3

18

740400

Desechos de cobre

19

470321

Madera de conferas

20

750120

Productos intermedios del nquel

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

103

2.

Inversin
del total de la inversin directa china en el mundo y el 0,3% de los flujos de IED hacia Amrica Latina y el Caribe (CEPAL, 2011a). Del mismo modo, segn fuentes oficiales chinas, el acervo de IED china en la regin hasta fines de 2009, excluyendo a los centros financieros del Caribe, alcanzaba los 1.958 millones de dlares, un 0,8% del total. Sin embargo, las inversiones chinas irrumpieron fuertemente en la regin en 2010. Ese ao las empresas chinas invirtieron ms de 15.000 millones de dlares en Amrica Latina y el Caribe (CEPAL, 2011a). As, China se convirti en el tercer principal inversionista extranjero en la regin, con un 9% de participacin, despus de los Estados Unidos (17%) y los Pases Bajos (13%). La inversin china ha llegado principalmente al Brasil, la Argentina y el Per, pases con una significativa relacin comercial con China. Ms del 90% de estas inversiones se han dirigido a la extraccin de recursos naturales, principalmente al sector de hidrocarburos y, en menor medida, a la minera. Por el contrario, en Mxico y Centroamrica la inversin china es casi irrelevante, con la nica excepcin de Costa Rica. La suma de las inversiones chinas en la regin anunciadas a partir de 2011 alcanza los 22.700 millones de dlares (vase el cuadro II.21). Habr que esperar un tiempo para saber si se trata de un ciclo transitorio o si, por el contrario, 2010 marcar el inicio de una nueva fase en las relaciones econmicas entre China y la regin, en la cual el elevado dinamismo del intercambio comercial se ver acompaado por crecientes niveles de inversin (CEPAL, 2011d). Los tres principales factores que han propiciado la IED de Asia en Amrica Latina en las ltimas dcadas han sido el acceso a los recursos naturales, la bsqueda de mercados y la mejora de la eficiencia de la produccin y la administracin (bsqueda de eficiencia). En el sector de las manufacturas, las industrias asiticas, incluidas las de los textiles, el papel, los automviles, la electrnica y la tecnologa de la informacin y las comunicaciones, han elegido a Mxico o a los pases miembros del MERCOSUR en particular el Brasil para establecer su primera base de produccin en Amrica Latina. Por un lado, esto supone un primer paso para ingresar y expandirse en los mercados del TLCAN y del propio MERCOSUR. Por el otro, Mxico puede facilitar el acceso no solo a los Estados Unidos, sino tambin a los pases de Centroamrica y el Caribe. Asimismo, el MERCOSUR puede constituir una plataforma de exportacin hacia otros pases latinoamericanos, aprovechando ventajas como la cercana geogrfica y la red de acuerdos comerciales suscritos por el MERCOSUR dentro de la regin.

La regin ha adquirido gradualmente una mayor importancia como receptora de la inversin extranjera directa originaria del Japn y la Repblica de Corea. Segn datos oficiales, el acervo de la IED del Japn en la regin a fines de 2010, excluyendo a los centros financieros del Caribe, super los 44.000 millones de dlares. Esta es la mayor IED acumulada por el Japn en economas emergentes fuera de Asia. Por su parte, la Repblica de Corea tena, a marzo de 2011, un acervo de IED en la regin tambin excluyendo a los centros financieros del Caribe superior a los 7.100 millones de dlares. Esta cifra es equivalente al acervo de IED coreana en Europa oriental y la Federacin de Rusia, y supera los montos invertidos en el Oriente Medio y frica (vase el grfico II.25). La participacin de la regin en el acervo total de IED de estos dos pases alcanza el 5% y el 4%, respectivamente.
Grfico II.25 JAPN Y REPBLICA DE COREA: INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA ACUMULADA EN ChINA Y EN REgIONES Y AgRUPACIONES EMERgENTES hASTA FINES DE 2010 (En millones de dlares)
80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0
China Pases de ASEAN reciente (4) b industrializacin a de Asia Amrica Latina y el Caribe c Europa oriental y Federacin de Rusia Oriente Medio frica

Japn

Repblica de Corea d

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Organizacin de Comercio Exterior de Japn (JETRO) [en lnea] www.jetro.go.jp y de la base de datos sobre inversin extranjera directa del Korea Eximbank [en lnea] www.koreaexim.go.kr. a Incluyen a Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), la provincia china de Taiwn, la Repblica de Corea y Singapur. En el caso de la Repblica de Corea, este grupo incluye a Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), la provincia china de Taiwn y Singapur. b Incluye a Filipinas, Indonesia, Malasia y Tailandia. c No incluye a los principales centros financieros. d Las cifras son a marzo de 2011.

Histricamente, la IED de China en la regin ha sido muy baja, sobre todo si se compara con los elevados montos del intercambio comercial. Los casi 125.000 millones de dlares de comercio bilateral en 2009 contrastan con los 255 millones de dlares de IED china que llegaron ese mismo ao a las economas de la regin, excluyendo a los centros financieros del Caribe (CEPAL, 2010b). Dicha cifra represent el 0,6%

104

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Cuadro II.21 ChINA: INvERSIN EXTRANJERA DIRECTA EN ECONOMAS SELECCIONADAS DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE (En millones de dlares) Pas Argentina Brasil Colombia Costa Rica Ecuador Guyana Mxico Per Venezuela (Repblica Bolivariana de) Total Inversiones confirmadas 1990-2009 143 255 1 677 13 1 619 1 000 127 2 262 240 7 336 2010 5 550 9 563 3 5 41 5 84 15 251 Inversiones anunciadas A partir de 2011 3 530 9 870 700 8 640 22 740

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de Thomson Reuters, fDi Markets [en lnea] http://www.fdimarkets.com/ y entrevistas a los representantes de las compaas.

La IED asitica en la regin motivada por la bsqueda de eficiencia ofrece tanto oportunidades como desafos. En la medida en que continen aumentando los niveles salariales en los pases en desarrollo de Asia, este tipo de IED podra convertirse en una importante plataforma asitica de exportacin fuera del pas (offshore) hacia los mercados estadounidense, europeo e incluso latinoamericano. Las entradas de IED orientada a la bsqueda de eficiencia suelen aumentar las exportaciones de manufacturas del pas receptor e incrementar su competitividad internacional mediante la transferencia y asimilacin de tecnologa extranjera, la capacitacin de los recursos humanos, la creacin e intensificacin de los encadenamientos productivos y el desarrollo empresarial local. No obstante, este tipo de IED tiene tambin varias deficiencias como el bajo valor agregado que supone, la concentracin en las ventajas comparativas locales estticas y no en las dinmicas, la alta dependencia de los componentes importados y la ausencia de aglomeraciones industriales. Estas deficiencias se observan en muchos proyectos de IED en Amrica Latina, independientemente de su origen. Por ejemplo, si se comparan las inversiones coreanas en la regin con las que este pas efecta en Asia, se observa que las primeras siguen estando limitadas

a funciones relativamente sencillas como asegurar el suministro de recursos naturales, aumentar el acceso a los mercados o establecer plataformas de exportacin que emplean componentes importados para suministrar productos finales al mercado de los Estados Unidos. Por otra parte, ltimamente han emergido inversiones latinoamericanas en China, con montos significativos y en distintos sectores. Por ejemplo, entre 2002 y 2007 el Brasil realiz inversiones en China por un monto de 175.000 millones de dlares, entre las que destacan las realizadas en los sectores aeronutico, elctrico, las tecnologas de informacin, la agroindustria y el calzado. En la Argentina destaca el grupo Techint, que ha realizado cuantiosas inversiones en el sector siderrgico de China (CEPAL, 2010c) y el fabricante de productos alimenticios Arcor, que ha establecido una compleja red de distribucin en 50 ciudades del pas. Entre las inversiones mexicanas destacan las de Bimbo, la empresa de alimentos ms grande del pas, y las del Grupo Maseca, tambin del rea alimenticia. Este ltimo abri una planta en Shanghai con una inversin de aproximadamente 100 millones dlares en 2006. Por lo tanto, aunque sea de manera muy incipiente, empiezan a aparecer nuevas inversiones latinoamericanas en China, especialmente por parte de las denominadas empresas translatinas.

3.

Aspectos estratgicos de la relacin comercial birregional

Si bien en Asia y el Pacfico ha predominado tradicionalmente una integracin de facto, en los ltimos aos la integracin asitica ha evolucionado hacia una etapa ms formal. La ASEAN ha logrado

ubicarse como eje articulador de este proceso de integracin de jure, mediante una serie de iniciativas de liberalizacin comercial con los dems pases asiticos. El gran nmero de acuerdos comerciales suscritos en

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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Asia y el Pacfico hace que actualmente casi la mitad de comercio intraasitico est cubierto por alguna preferencia arancelaria. Paralelamente, por diversas razones en particular, la de tratar de asegurar un mayor acceso a los mercados Australia, China, el Japn, la Repblica de Corea, la India y Singapur, entre otras economas de Asia y el Pacfico, han firmado acuerdos de libre comercio y han establecido alianzas estratgicas con Amrica Latina. El proceso de integracin econmica de jure en Asia y el Pacfico no ha sido unvoco, y se ha caracterizado por seguir diferentes vas y tener distintas velocidades de implementacin. Los efectos en Amrica Latina y el Caribe de la proliferacin de acuerdos comerciales en Asia y el Pacfico son difciles de pronosticar y dependern, en gran medida, de cmo evolucionen las distintas iniciativas que se estn negociando o estudiando actualmente. Entre ellas se destacan el proyecto para conformar un rea de libre comercio que incluya a los 10 miembros

de la ASEAN ms China, el Japn y la Repblica de Corea (ASEAN+3), al que se considera sumar tambin a Australia, la India y Nueva Zelandia (ASEAN+6), y las negociaciones en curso para ampliar el Acuerdo Estratgico Transpacfico de Asociacin Econmica (AETAE)7. Los exportadores latinoamericanos compiten fuertemente en los mercados de China y la India con las economas de la ASEAN. Aunque actualmente China depende ms de Amrica Latina y el Caribe que de la ASEAN como abastecedor de productos primarios, la participacin de esta ltima es superior a la de la regin en las manufacturas basadas en recursos naturales, rea donde el potencial de expansin y diversificacin de exportaciones de la regin debiera irse manifestando en los prximos aos. En el caso de la India, la participacin de los pases de la ASEAN es superior a la de la regin en ambas categoras (vase el cuadro II.22).

Cuadro II.22 ChINA Y LA INDIA: PARTICIPACIN DE LA ASEAN Y AMRICA LATINA Y EL CARIBE EN SUS IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES TOTALES, SEgN INTENSIDAD TECNOLgICA, PROMEDIO 2006-2009 (En porcentajes) China Importaciones Productos primarios Manufacturas basadas en recursos naturales Manufacturas de baja tecnologa Manufacturas de tecnologa media Manufacturas de alta tecnologa Otros ASEAN a Amrica Latina y el Caribe ASEAN a Amrica Latina y el Caribe ASEAN a Amrica Latina y el Caribe ASEAN a Amrica Latina y el Caribe ASEAN a Amrica Latina y el Caribe ASEAN Amrica Latina y el Caribe 6,8 17,0 13,3 9,2 6,3 1,8 6,0 1,1 17,0 1,3 4,2 0,1 Exportaciones 12,7 1,8 11,3 6,0 5,7 4,3 9,6 5,8 7,9 3,4 6,9 1,7 7,4 5,9 15,3 2,8 7,9 0,9 7,9 1,7 11,1 0,6 2,6 0,3 India Importaciones Exportaciones 11,8 0,5 12,8 3,7 3,1 2,9 12,4 4,5 10,6 5,4 17,2 0,8

Fuente: Divisin de Comercio Internacional e Integracin en base a datos COMTRADE de la Divisin de Estadsticas de las Naciones Unidas. a Asociacin de Naciones del Asia Sudoriental.

A medida que se profundiza el proceso para la reduccin de las barreras comerciales entre los pases asiticos, podra producirse una mayor desviacin de comercio en perjuicio de Amrica Latina y el Caribe. China, la India, el Japn y la Repblica de Corea, entre otras economas asiticas, mantienen altos aranceles aplicados en sectores de inters exportador para la regin, como la agricultura, los textiles y prendas de vestir y algunos sectores de maquinaria (vase el cuadro II.23). En consecuencia, la reduccin o eliminacin preferencial de estos aranceles en el mbito de los acuerdos ya existentes entre la ASEAN y

cada uno de los cuatro pases mencionados, as como de un futuro acuerdo de la ASEAN+3, favorece a los pases de la ASEAN frente a los de la regin. En este contexto, la desviacin de comercio para Amrica Latina podra ser significativa si no se adoptan polticas activas en materia de acuerdos comerciales bilaterales o subregionales que permitan nivelar las condiciones de acceso a los principales mercados asiticos.
7

Este proceso, en el que participan dos pases de la regin (Chile y Per), est liderado por los Estados Unidos. En la seccin C de este captulo se presenta un anlisis ms detallado.

106

Cuadro II.23 ASIA (PASES SELECCIONADOS): ARANCELES MEDIOS DE NACIN MS FAvORECIDA, APLICADOS POR gRUPOS DE PRODUCTOS, 2009 a (En porcentajes)
Caf y t Algodn Textiles Vestuario 14,7 15,7 56,3 8,3 15,6 5,7 4,5 1,8 2,5 155,2 0,0 0,6 1,2 11,2 0,7 2,9 10,1 10,3 15,9 13,9 60,8 10,6 23,5 14,2 0,0 5,7 5,5 1,0 0,6 2,2 0,8 5,5 9,2 9,7 0,0 3,6 5,8 3,9 8,0 51,8 4,0 4,3 5,8 6,4 0,3 5,2 5,0 9,3 14,4 9,0 2,3 32,2 18,2 34,4 70,8 12,0 21,7 29,8 7,5 3,8 7,9 9,1 13,6 16,1 10,2 7,3 7,2 5,8 0,2 4,3 10,9 5,6 16,0 8,2 2,6 3,4 8,1 4,9 2,9 3,8 6,6 9,1 14,9 6,6 2,3 4,0 24,2 10,9 27,4 22,9 15,2 11,5 10,7 7,4 4,4 6,6 4,4 9,6 16,0 13,4 7,8 8,0 11,5 9,1 20,7 10,6 0,0 11,6 Aceites Cereales y Azcares Bebidas y y grasas preparaciones y confitera tabaco vegetales Cuero, Maquinaria calzado, etc. no elctrica Maquinaria elctrica Equipo de transporte Otros productos agrcolas Pescado y Minerales y Productos Madera, productos Petrleo metales qumicos papel, etc. pesqueros Otras manufacturas 11,9 4,9 8,9 6,9 1,2 4,8

Frutas, Todos los Productos Productos vegetales y productos animales lcteos plantas

China 9,8

9,6

14,8

12,0

14,8

Filipinas

6,3

21,0

3,9

India 5,9

12,9

33,1

33,7

30,4

Indonesia

6,8

4,4

5,5

Japn 3,6

4,9

12,3

147,5

12,2

Malasia

8,4

3,9

2,3

Provincia China de Taiwn 8,5 31,8 18,4 16,1 16,0 0,0 3,3 18,6 2,8 2,6 2,8 0,4 7,4 11,7

6,1

16,7

15,5

20,5

5,2

3,1

4,0

8,4

3,3

Repblica de Corea 53,9 0,0 28,3 29,8 21,6 8,6 15,8 50,0 6,0 6,8 25,7 8,6 13,5 4,2 13,5 18,1 10,0 22,3 41,9 0,0 9,4 11,7 6,0 6,0 3,1 6,9 0,0 0,0 0,0 2,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8,0 10,0 134,5 37,5 17,1 31,7 0,0 16,1 16,0 4,6 4,1 5,7 2,2 9,1 0,0

12,1

22,1

67,5

57,7

12,6 0,0 29,8 19,7

7,8 0,0 12,4 15,4

6,0 0,0 4,1 4,0

6,2 0,0 7,5 10,9

5,5 0,0 20,3 18,9

6,7 0,0 10,2 12,1

Singapur

0,0

0,0

0,0

Tailandia

9,9

28,7

24,8

30,5

Viet Nam

10,9

14,6

12,8

24,4

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin Mundial del Comercio (OMC), Perfiles arancelarios en el mundo 2010. indica que el arancel se ubica entre el 20% y el 49,9% y indica que el arancel se ubica entre en el 50% o ms.

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Nota: indica que el arancel se ubica entre el 10% y el 19,9%, a Promedios simples.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

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En este contexto, la lista de acuerdos comerciales transpacficos se alarga rpidamente. En Amrica Latina y el Caribe los pases ms activos en esta materia han sido Chile y el Per, precisamente los dos pases de la regin para los cuales Asia y el Pacfico representa una mayor fraccin de sus exportaciones totales. Ms recientemente se han sumado Costa Rica, que ha suscrito acuerdos de

libre comercio con China y Singapur, y Colombia, que est negociando un acuerdo de ese tipo con la Repblica de Corea (vase el cuadro II.24). Este conjunto de iniciativas revela intentos por parte de los pases latinoamericanos de abordar la relacin con Asia y el Pacfico con criterios de ms largo plazo, sin que hasta ahora se pueda hablar de una concepcin estratgica compartida.

Cuadro II.24 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (PASES Y AgRUPACIONES SELECCIONADAS): ACUERDOS COMERCIALES PREFERENCIALES CON PASES DE ASIA Y EL PACFICO, AgOSTO DE 2011 Acuerdos vigentes Chile a Colombia Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras MERCOSUR Mxico a Nicaragua Panam Per a China Provincia china de Taiwn Provincia china de Taiwn Provincia china de Taiwn India Japn Provincia china de Taiwn Provincia china de Taiwn, Singapur China, Singapur, Repblica de Corea Tailandia, Japn AETAE b Singapur Australia, Repblica de Corea, China, India, Japn, AETAE b Acuerdos firmados Malasia Acuerdos en negociacin Viet Nam c, Tailandia Repblica de Corea

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de la Organizacin de los Estados Americanos (OEA), Sistema de Informacin sobre Comercio Exterior [en lnea] www.sice.oas.org. a Miembro del Foro de Cooperacin Econmica Asia-Pacfico (APEC). b Acuerdo Estratgico Transpacfico de Asociacin Econmica. Sus miembros son Brunei, Chile, Nueva Zelandia y Singapur. c Negociaciones concluidas exitosamente en junio de 2011.

La experiencia del Japn en sus acuerdos de asociacin econmica pone de relieve la importancia que este pas asigna al pilar de cooperacin como complemento de la liberalizacin del comercio y las inversiones. El acuerdo de asociacin econmica suscrito entre el Japn y Mxico incluy, por primera vez en la historia de este tipo de acuerdos firmados por el Japn, un captulo especfico sobre la cooperacin bilateral que comprende nueve reas: promocin del comercio y la inversin, industrias de soporte, pymes, ciencia y tecnologa,

educacin tcnica y vocacional y capacitacin, propiedad intelectual, agricultura, turismo y medio ambiente. En sus seis aos de vigencia, el acuerdo ha permitido expandir y profundizar la cooperacin del Japn en todas esas reas. Del mismo modo, la cooperacin internacional del Japn en Asia ha complementado y profundizado los esfuerzos de integracin econmica en esa regin (CEPAL, 2009). Amrica Latina y el Caribe trata de emular este enfoque integrado en sus vnculos econmicos con otros socios asiticos, como China y la Repblica de Corea.

4.

Conclusiones y recomendaciones
mundial8. Esto coincide con un intenso reforzamiento de los vnculos comerciales de China con las economas
8

China emerge de la crisis fortalecida en su base productiva, tecnolgica y financiera y con vnculos ms relevantes con Asia y el Pacfico. Estimaciones recientes sugieren que en 2016 su producto interno bruto, medido en paridad de poder adquisitivo, superara al de los Estados Unidos, transformndose as en la primera economa

Fondo Monetario Internacional (FMI), World Economic Outlook Database, [en lnea] http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2011/01/ weodata/index.aspx [fecha de consulta: 4 de julio de 2011].

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Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

emergentes y en desarrollo. Las graves repercusiones de la crisis mundial sobre las economas industrializadas, por una parte, y la notable resiliencia mostrada por China, sumada a sus acrecentados vnculos con las economas en desarrollo, por otra, explican la actual recuperacin a dos velocidades de la economa mundial. Siendo Asia y el Pacfico la regin ms dinmica de la economa mundial, los pases de Amrica Latina y el Caribe deberan esforzarse por definir una nueva relacin con ella. Considerando los riesgos e incertidumbre que conlleva la actual situacin de poscrisis en la economa mundial, los pases de la regin deberan redoblar sus esfuerzos para identificar y aprovechar las oportunidades que se derivan de una mayor integracin con Asia y el Pacfico. Ese esfuerzo sera ms fecundo si se realizase de un modo coordinado ya que las iniciativas comerciales y de inversin podran aprovechar sinergias, economas de escala y acumulacin de voluntades polticas, pudiendo as aspirar a metas ms ambiciosas. Las condiciones econmicas y comerciales son altamente favorables para avanzar en un nuevo tipo de relacin entre ambas regiones. En efecto, las favorables perspectivas de crecimiento de esas dos regiones ofrecen una oportunidad nica para sentar las bases de una nueva etapa en sus relaciones comerciales y de inversin. Para ello, es posible y necesario avanzar en: i) la diversificacin de las exportaciones dirigidas a Asia y el Pacfico; ii) la creacin de alianzas comerciales birregionales; iii) el aumento de los montos de las inversiones mutuas, sobre todo en infraestructura en Amrica Latina y el Caribe y en la presencia en las cadenas asiticas de valor en dicho continente; iv) un incremento sustantivo de la cooperacin en innovacin, negocios tecnolgicos y capital humano, y v) el establecimiento de instancias regulares de dilogo de alto nivel entre los gobiernos de la regin y los de sus principales socios asiticos. Respecto de este ltimo punto, cabe sealar que la regin como un todo ya dispone de dichas instancias con la Unin Europea y los Estados Unidos, pero no as con China. En este contexto, adquiere particular importancia el Foro de Cooperacin Amrica Latina-Asia del Este (FOCALAE). Este Foro, constituido en 1999, rene a 18 pases latinoamericanos y 16 pases de Asia y el Pacfico. Entre estos ltimos se cuentan todos los principales socios de Amrica Latina en dicha regin, excepto la India. Su principal objetivo es promover la intensificacin de las relaciones birregionales, no solo en los aspectos econmicos, sino tambin en los polticos y de cooperacin. Para este fin se han realizado cinco reuniones ministeriales desde 2001, la ltima de ellas en la Argentina en agosto de 2011. Adems de mantener un dilogo con el conjunto de la regin de Asia y el Pacfico, la heterogeneidad de sus integrantes hace aconsejable la definicin de

estrategias individuales para algunos de ellos. Dada la heterogeneidad presente entre los pases asiticos y el diferente grado de inters e importancia de sus relaciones con Amrica Latina y el Caribe, resulta conveniente generar instancias de dilogo y accin diferenciadas, al menos para cuatro grandes actores: China, Japn, Repblica de Corea y la ASEAN. En el caso particular de China, un tema que deber ser adecuadamente manejado es el de las inquietudes defensivas que las exportaciones industriales de ese pas generan en la regin. La industria siderrgica latinoamericana, por ejemplo, ha manifestado una gran preocupacin por la tasa de penetracin de las importaciones chinas en este rubro. Segn el Instituto Latinoamericano del Fierro y el Acero (ILAFA), esta habra crecido del 3% en 2005 a casi el 30% en 20109. Las inquietudes no surgen solo por la prdida de posicin en los mercados de la propia regin, sino tambin por la amenaza de desplazamiento en terceros mercados. Es posible que en este caso, as como en otros rubros manufactureros, se requiera una mirada ms conjunta y de mediano plazo entre productores chinos y latinoamericanos, privilegiando complementariedades y espacios de cooperacin. En ausencia de estas modalidades de dilogo, es probable que las diferencias comerciales persistan, reflejndose en nuevas acusaciones antidumping o en otras barreras no arancelarias. Los notables excedentes de ahorro en China y en otras economas de Asia y el Pacfico convierten a esos pases en inversionistas potenciales de primer orden en Amrica Latina y el Caribe. Asia y el Pacfico, sobre todo China, cuenta con fondos que permitiran un financiamiento complementario a relevantes iniciativas de infraestructura, energa, transporte y logstica en la regin. Dadas las bajas tasas de inters y de crecimiento que se proyectan para las economas industrializadas en los prximos cinco aos, las perspectivas de proyectos rentables en el contexto de economas en crecimiento pueden estimular un elevado inters asitico por estas iniciativas en Amrica Latina y el Caribe. En este contexto, los gobiernos de la regin podran estructurar una cartera consensuada de proyectos de inversin para atraer el inters de la banca, las empresas y el Gobierno de China. La inversin de este pas en proyectos de infraestructura y de energa no solo permitira fortalecer sus relaciones econmicas con la regin, sino que tambin generara externalidades positivas para el propio proceso de integracin regional latinoamericano. Los proyectos de infraestructura
9

Vase [en lnea] http://www.ilafa.org/noticias/Paginas/Importacion esSider%C3%BArgicasRegionales.aspx [fecha de consulta: 13de junio de 2011].

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011

109

definidos en el mbito de la Iniciativa para la Integracin de la Infraestructura Regional Suramericana (IIRSA) y del Proyecto Mesoamrica aparecen como candidatos naturales en este sentido. El fortalecimiento de las relaciones econmicas con Asia no tiene por qu limitarse al comercio y las inversiones, sino que debera incluir tambin la agenda de cooperacin. La regin puede aprender mucho de Asia y beneficiarse de una mayor cooperacin interregional. En este sentido, resulta particularmente positivo el enfoque integrado utilizado por el Japn, basado en la trada de comercio, inversin y cooperacin. La regin debera tratar de emular esta aproximacin integral en su vinculacin con otras contrapartes asiticas. Es el momento apropiado para definir, de manera concertada, las prioridades regionales en las relaciones con los pases asiticos, proponiendo una asociacin estratgica de beneficio mutuo. Lo ms urgente parece ser que los gobiernos de la regin avancen en el establecimiento de una agenda regional de comercio,

inversin, infraestructura, logstica, turismo e intercambios tecnolgicos que pueda motivar un acercamiento estratgico con los pases asiticos, aprovechando el dinamismo de sus economas para inducir en la regin un patrn de crecimiento que, adems de elevado y estable, sea ms sostenible, con mejores repercusiones sociales y ms apoyado en la innovacin. Por su parte, China podra dar buen uso a sus elevadas reservas internacionales apoyando las inversiones ya sugeridas, as como aprovechando su presencia en la banca multilateral regional para favorecer proyectos destinados a la modernizacin productiva, tecnolgica y exportadora de las pymes latinoamericanas y caribeas. Tambin podra estimular un intercambio ms activo entre universidades y centros tecnolgicos, as como un dilogo ms intenso a nivel de organizaciones empresariales, con el fin de explorar y promover agendas de intereses mutuos que permitan anticiparse a eventuales controversias comerciales, superndolas por el camino del dilogo y los beneficios compartidos.

110

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Bibliografa
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Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 111

Captulo III

Los desafos de Amrica Latina y el Caribe para mejorar su insercin en la economa mundial

A. Introduccin
En el presente captulo se abordan algunos de los principales desafos que se presentan para los esfuerzos de integracin econmica en Amrica Latina y el Caribe, ante el actual proceso de transformaciones de la economa mundial. En la seccin B se sintetizan las transformaciones ms determinantes para la calidad futura de la insercin internacional de la regin, mientras que en la seccin C se enumeran los principales activos que esta posee para enfrentarlas. En la seccin D se examina la evolucin de la integracin comercial en la regin en funcin de distintas variables, entre ellas, la participacin actual y potencial del comercio intrarregional en el comercio total de la regin y en sus exportaciones manufactureras, y la incidencia del comercio de partes y piezas (ampliamente utilizado como indicador de la presencia de cadenas de valor) en el comercio intrarregional. Adems, en esa seccin se recapitulan los principales argumentos de la necesidad de fortalecer la integracin para lograr una mejor insercin internacional de la regin. En este sentido, en la seccin E se presentan algunos lineamientos de poltica. Finalmente, en la seccin F se ofrecen algunas conclusiones.

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B. El contexto internacional

Amrica Latina y el Caribe es a la vez testigo y protagonista de un momento de inflexin en la economa mundial, cuyo centro de gravedad se traslada hacia los denominados pases emergentes. Como se document en el captulo I, estos pases han adquirido en los ltimos aos un peso determinante no solo en el producto mundial, sino tambin en los flujos de comercio y de inversin extranjera directa (IED), en las tenencias de reservas internacionales e incluso en la generacin de conocimientos patentables. Es as como en 2010 por primera vez los pases emergentes y en transicin recibieron ms de la mitad de los flujos mundiales de IED. Asimismo, estos pases fueron el origen del 29% de esos flujos, su ms alta participacin histrica. El grueso de la IED originada en pases en desarrollo se dirigi a otros pases en desarrollo (UNCTAD, 2011). Por otra parte, de mantenerse las actuales tendencias, las economas emergentes pasaran a representar al final de la presente dcada ms de la mitad del producto y ms de la mitad de las exportaciones mundiales. La institucionalidad internacional heredada de Bretton Woods se encuentra rezagada frente a estos intensos cambios y enfrenta dificultades para tratarlos. A medida que crece el peso de las economas emergentes, los foros internacionales en los que se define la gobernanza de la economa mundial han debido comenzar a redefinir sus modalidades de trabajo para reflejar esta realidad. Este proceso, an en curso, no est exento de conflictos. As lo demuestran, por ejemplo, las dificultades enfrentadas ante los intentos de reformar la arquitectura financiera internacional y las negociaciones de la Ronda de Doha de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC). Instancias ms recientes como el Grupo de los Veinte y los pases denominados BRIC (el Brasil, la Federacin de Rusia, la India y China), que procuran dar un mayor poder de decisin a los pases emergentes en los grandes debates internacionales, no estn an en condiciones de otorgar una gobernabilidad precisa a las fuerzas de la globalizacin. No obstante, s cuentan con el peso necesario para inducir a la creacin de espacios de negociacin y dilogo con las economas industrializadas. Tales espacios son inditos y corresponde potenciarlos para que las economas en desarrollo puedan conciliar el crecimiento con la insercin internacional avanzada y mayores logros en trminos de igualdad.

La recomposicin de la economa mundial est liderada por la regin de Asia y el Pacfico, lo que pone de relieve la importancia creciente que esta asumir para Amrica Latina y el Caribe en las prximas dcadas. Esta importancia se desprende no solo de su elevado dinamismo econmico (vase el captulo I), sino tambin de su peso demogrfico. En efecto, Asia representa hoy el 60% de la poblacin mundial. Si bien se proyecta que esa proporcin decline gradualmente a lo largo de las prximas cuatro dcadas, bsicamente a causa de la desaceleracin del crecimiento demogrfico de China, ello contrasta con el estancamiento esperado de la poblacin de la Unin Europea (vase el cuadro III.1). El marcado crecimiento esperado de la clase media asitica en las prximas dcadas (vase el captulo I) representa una gran oportunidad para que Amrica Latina y el Caribe diversifique sus exportaciones a dicha regin. El patrn de consumo de la clase media suele reflejar una demanda de bienes y servicios diferenciados que abre espacios en mbitos como la agroindustria o el turismo de intereses especiales, por ejemplo. Todo lo anterior implica que en las prximas dcadas la calidad de la insercin econmica internacional de la regin estar fuertemente determinada por su vinculacin con las dems economas emergentes. El principal canal a travs del cual opera hoy esta vinculacin es el comercio entre la regin y otros pases en desarrollo (comercio Sur-Sur). Otro canal que ha ido adquiriendo una importancia creciente es el de la inversin, tanto mediante la atraccin de IED y otros capitales asiticos, como por medio de las inversiones materializadas por empresas de la regin en particular las translatinas en Asia y otras regiones emergentes. Asimismo, existe un amplio espacio para desarrollar alianzas entre compaas de la regin y de otras regiones emergentes bajo otras modalidades de produccin que estn adquiriendo una creciente importancia en el contexto de las cadenas mundiales de valor. Este es el caso, entre otros, de la fabricacin por contrato, la subcontratacin de servicios, la agricultura por contrato y las franquicias y licencias. La actividad transfronteriza bajo este tipo de modalidades ha tenido un notable crecimiento en los ltimos aos y es particularmente importante en los pases en desarrollo (UNCTAD, 2011).

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Cuadro III.1 MUNDO, REgIONES Y PASES SELECCIONADOS: NIvELES Y CRECIMIENTO ESPERADO DE LA POBLACIN, 2010-2050 (En millones de personas y tasas de crecimiento anualizadas) 2010 Amrica Latina y el Caribe Centroamrica Amrica del Sur El Caribe Mxico Asia China Asia sudoriental a India Resto de Asia Estados Unidos Unin Europea Mundo Participacin de Asia en el total 585,0 42,5 392,3 36,6 113,4 4 164,3 1 341,3 593,4 1 224,6 1 004,9 310,4 499,3 6 895,9 60,4 2020 647,1 50,5 431,2 39,2 125,9 4 565,5 1 387,8 655,9 1 386,9 1 134,9 337,1 509,7 7 656,5 59,6 2030 696,5 58,3 461,1 41,2 135,4 4 867,7 1 393,1 706,0 1 523,5 1 245,2 361,7 514,5 8 321,4 58,5 2040 729,7 65,5 479,9 42,3 141,5 5 061,0 1 360,9 740,9 1 627,0 1 332,1 383,5 514,0 8 874,0 57,0 2050 746,0 71,6 487,6 42,3 143,9 5 142,2 1 295,6 759,2 1 692,0 1 395,4 403,1 510,3 9 306,1 55,3 Tasa de crecimiento anualizada 2010-2050 0,6 1,3 0,5 0,4 0,6 0,5 -0,1 0,6 0,8 0,8 0,7 0,1 0,8

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, World Population Prospects, revisin 2010. a Se incluye a Brunei Darussalam, Camboya, Filipinas, Indonesia, Malasia, Myanmar, la Repblica Democrtica Popular Lao, Singapur, Tailandia, Timor-Leste y Viet Nam.

En el mbito del comercio, ha crecido la presencia de las economas en desarrollo como destino de las exportaciones de la regin. Durante la ltima dcada, el peso de las economas industrializadas en las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe se redujo del 76% al 61%, en tanto que el de las economas en desarrollo aument del 24% al 39%. Esta tendencia es an ms marcada si se excluye a Mxico, pas que destina ms del 80% de sus exportaciones a los Estados Unidos. En ese caso, se obtiene que las economas en desarrollo ya son el destino de ms de la mitad de las exportaciones de la regin (vase el cuadro III.2). El aumento de la importancia de las economas en desarrollo como mercados de exportacin es comn a casi todas las subregiones y pases de Amrica Latina y el Caribe, pero su magnitud vara ampliamente entre estas. Este fenmeno es mucho ms marcado entre los miembros del MERCOSUR (para los cuales las economas emergentes representan en promedio dos tercios de sus exportaciones totales) que en los pases centroamericanos, los pases andinos, Mxico y el Caribe. Esto no hace sino refrendar la existencia en la regin de dos patrones exportadores claramente diferenciados. Por una parte,

Mxico, Centroamrica (con la excepcin de Costa Rica), el Caribe (con la excepcin de Cuba) y algunos pases andinos continan estrechamente vinculados al mercado de los Estados Unidos. Por otra parte, la mayor parte de las economas exportadoras de recursos naturales de Amrica del Sur han ido orientando crecientemente sus envos a China y al resto de Asia (vase el captulo II). Junto con el creciente peso de los pases emergentes, otras tendencias que seguirn marcando la economa mundial en los prximos aos son la estructuracin de la produccin en cadenas de valor, la intensidad del cambio tecnolgico y la necesidad de avanzar hacia patrones de produccin menos intensivos en carbono1. Estos tres elementos permiten delinear un contexto internacional en el que la competitividad depende cada vez ms de la capacidad que tengan los pases de absorber los nuevos paradigmas tecnoeconmicos, incorporando mayores niveles de conocimiento en los bienes, los servicios y los procesos productivos. Adems de abrir grandes oportunidades, este nuevo panorama internacional demanda grandes esfuerzos a los pases de la regin, tanto en trminos de generacin y absorcin de tecnologa como de formacin de recursos humanos (CEPAL, 2010a).
1

Al respecto, vanse el captulo I y OMC/IDE-JETRO (2011).

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Cuadro III.2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EvOLUCIN DE LA ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES SEgN gRANDES DESTINOS, 2000-2002 Y 2008-2010 a (En porcentajes del total de las exportaciones de cada pas o subregin) 2000-2002 Economas en desarrollo Economas industrializadas Amrica Latina y el Caribe Amrica Latina y el Caribe (sin incluir a Mxico) Amrica del Sur Pases andinos Bolivia (Estado Plurinacional de) Colombia Ecuador Per Venezuela (Repblica Bolivariana de) Chile MERCOSUR Argentina Brasil Paraguay Uruguay Mercado Comn Centroamericano (MCCA) Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Mxico Panam Cuba Repblica Dominicana Comunidad del Caribe (CARICOM) Amrica Latina y el Caribe 16,5 28,2 28,3 25,8 54,3 32,5 30,9 18,3 21,9 22,7 31,0 46,4 22,6 73,8 50,3 35,1 22,0 66,6 45,4 33,1 41,5 3,6 25,5 9,7 6,3 27,8 Resto de las economas en desarrollo 7,3 12,8 13,8 5,3 1,6 2,6 11,2 14,8 2,8 17,1 18,1 19,9 17,5 6,6 17,1 5,8 6,0 3,2 9,1 1,9 3,7 1,3 3,1 31,6 1,3 2,0 2008-2010 Economas en desarrollo Economas Total de las Amrica Resto de las Total de las economas en industrializadas Latina y el economas en economas desarrollo Caribe desarrollo en desarrollo 23,8 40,9 42,1 31,1 55,9 35,1 42,1 33,1 24,7 39,8 49,1 66,3 40,0 80,4 67,5 40,9 28,0 69,8 54,5 35,0 45,1 4,9 28,6 41,3 7,6 29,7 60,6 46,2 44,9 61,2 25,7 59,2 61,2 58,1 67,2 48,4 34,7 28,0 37,9 13,1 23,1 55,3 58,5 53,7 46,9 61,4 65,2 89,0 23,3 73,8 73,1 20,6 27,2 25,7 22,3 64,9 28,7 26,4 18,2 15,6 16,2 29,7 41,8 24,1 72,0 47,4 37,3 28,8 44,5 45,2 35,2 32,6 7,5 75,1 21,4 23,9 18,9 26,6 29,4 16,5 9,4 12,1 12,4 23,7 17,1 35,4 35,5 30,1 38,0 14,9 29,6 7,4 12,7 1,9 7,9 3,4 2,2 3,5 1,6 4,8 3,0 39,4 53,8 55,1 38,8 74,3 40,8 38,8 41,9 32,8 51,6 65,3 72,0 62,1 86,9 76,9 44,7 41,5 46,3 53,1 38,6 34,8 11,0 76,7 26,2 26,9

76,2 59,1 57,9 68,9 44,1 64,9 57,9 66,9 75,3 60,2 50,9 33,7 60,0 19,6 32,5 59,1 72,0 30,2 45,5 65,0 54,9 95,1 71,4 58,7 92,4 70,3

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE).

C. Los activos de la regin

La reciente crisis financiera mundial puso de relieve la mayor solidez que han adquirido las polticas macroeconmicas en Amrica Latina y el Caribe. Si bien la regin no estuvo ajena a los negativos efectos de la crisis en el producto, el empleo y los indicadores sociales, resisti mejor que en crisis anteriores, cuando turbulencias de menor intensidad causaron impactos econmicos y sociales ms serios. La indita resiliencia con que la regin enfrent la crisis habla bien de las capacidades econmicas construidas a partir del favorable ciclo econmico internacional previo y de la aplicacin de buenas prcticas de gestin macroeconmica, como la responsabilidad fiscal, el control de la inflacin y las cuentas externas, y el mantenimiento de un adecuado nivel de reservas internacionales. Fueron estas fortalezas las que permitieron, de un modo tambin indito, no solo que la regin no sufriera crisis cambiarias, financieras ni de balanza de pagos, como era la norma en casos anteriores, sino que incluso la mayor parte de los pases reaccionara adoptando medidas anticclicas que aminoraron el impacto en el empleo y las condiciones

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sociales. Asimismo, el producto regional ha tenido una recuperacin vigorosa: creci un 5,9% en 2010 y se proyecta una expansin del 4,4% en 2011. La mejora de los indicadores sociales y la expansin de la clase media registrados en los ltimos aos contribuyen a elevar el valor estratgico del mercado latinoamericano y caribeo. El buen desempeo de la regin en trminos de crecimiento durante la mayor parte de la ltima dcada trajo aparejado un crecimiento continuado del ingreso por habitante entre 2003 y 2008, que se reinici a partir de 2010. Asimismo, se retoman los notables avances en la reduccin de la pobreza y del desempleo (de un 44% a un 33% y de un 11% a un 7,4%, respectivamente), registrados durante el favorable ciclo de 2003 a 2008, de la mano de la recuperacin de la economa regional. La reduccin proyectada del desempleo regional en 2011 a niveles inferiores a los previos a la crisis, junto con el aumento de la participacin del empleo asalariado formal en el empleo total en varios pases, permiten prever nuevos avances en la reduccin de la pobreza (CEPAL, 2011b). Como trasfondo de todo lo anterior, emerge el

crecimiento experimentado por la clase media en Amrica Latina en las dos ltimas dcadas. Entre 1990 y 2007, se registr un incremento de 56 millones en el nmero de hogares del estrato medio de diez pases latinoamericanos, que representan el 80% de la poblacin regional, con lo que el total de hogares de clase media ascendi a 128 millones (Franco, Hopenhayn y Len, 2011). Esta ampliacin del mercado consumidor aumenta el atractivo de la regin como socio comercial y destino de la inversin extranjera. La abundante dotacin de recursos naturales de la regin constituye otro activo estratgico. Amrica Latina y el Caribe es un importante productor agrcola, sobre todo en rubros como la soja (su produccin ronda la mitad del total mundial), la carne (genera casi un tercio de la produccin mundial) y la leche (produce casi un cuarto del total) (vase el cuadro III.3.A). Algo similar ocurre con la produccin de minerales: la regin representa ms del 45% de la produccin mundial de cobre y ms del 20% de la produccin mundial de molibdeno, zinc y estao (vase el cuadro III.3.B). En materia energtica, produce un 40% de la produccin mundial de biocombustibles (vase el cuadro III.3.C).

Cuadro III.3 DISTRIBUCIN MUNDIAL DE LA PRODUCCIN DE RECURSOS SELECCIONADOS, PROMEDIO 2007-2009

A. Productos agrcolas y ganaderos (en porcentajes del total mundial y millones de toneladas) Frutas y vegetales Amrica Latina y el Caribe Unin Europea Asia y el Pacfico Estados Unidos y el Canad Resto del mundo Total (en millones de toneladas) 11,9 8,4 5,9 4,5 69,3 4 515,4 Maz 16,5 7,0 4,3 41,2 31,1 2 432,8 Arroz (en porcentajes) 4,0 0,4 28,2 1,4 66,0 2 021,4 48,1 0,3 0,7 37,9 13,0 672,4 4,2 20,7 2,9 13,1 59,1 1 977,9 31,1 2,0 7,1 17,3 42,5 830,2 23,1 1,6 4,1 23,4 47,8 2 069,9 Soja Trigo Carne Leche

B. Minerales (en porcentajes del total mundial y millones de toneladas) Cobre Amrica Latina y el Caribe Unin Europea Asia y el Pacfico Estados Unidos y el Canad Resto del mundo Total (en millones de toneladas) 46,7 9,9 18,2 11,4 13,7 47,0 Aluminio 6,7 9,6 43,6 14,1 26,0 115,0 Plomo 14,9 4,9 59,9 12,9 7,3 11,6 Zinc 22,8 7,0 47,3 12,6 10,3 34,2 Nquel 12,2 1,9 38,6 14,7 32,6 4,4 Estao 21,2 0,0 73,2 0,0 5,6 1,0 Molibdeno 27,8 0,2 37,5 28,0 6,5 0,7

(en porcentajes)

C. Energa (en porcentajes del total mundial) Petrleo a Produccin Amrica Latina y el Caribe Unin Europea Asia y el Pacfico Estados Unidos y el Canad Resto del mundo Total (en unidades) 12,7 2,7 9,9 12,1 62,5 11 656,6 Consumo 8,7 17,6 30,4 25,2 18,1 11 811,5 Gas b Produccin 7,0 6,1 14,0 24,8 48,2 9 002,4 Consumo 6,9 16,1 16,1 25,3 35,6 8 888,3 Etanol c Produccin (en porcentajes) 40,3 3,8 4,0 51,6 0,0 101,0 6,6 16,4 36,2 24,5 16,4 60 337,6 3,1 7,3 17,2 11,3 61,0 69 326,9 Generacin elctrica d Consumo de energa c

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO), Base de datos estadsticos sustantivos de la Organizacin (FAOSTAT) [en lnea] http://faostat.fao.org/default.aspx; Oficina Mundial de Estadsticas del Metal, World Metal Statistics; y British Petroleum, Statistical Review of World Energy 2010. a Medido en millones de toneladas. b Medido en miles de millones de metros cbicos. c Medido en millones de toneladas de equivalente en petrleo. d Medido en terawatts por hora.

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Amrica Latina y el Caribe tiene las mayores reservas de agua dulce del mundo. La regin dispone de un tercio de las reservas mundiales de agua (vase el grfico III.1). Esto constituye un activo de enorme importancia, dado el carcter estratgico de dicho recurso. El agua es esencial tanto para el desarrollo socioeconmico como para la preservacin de los ecosistemas; sin embargo, en todo el mundo y en muchas cuencas de la regin se presentan crecientes sntomas de escasez relativa de este recurso, como degradacin ambiental, contaminacin, agotamiento de acuferos, aprovechamiento no sostenible y problemas de asignacin. A nivel mundial, una persona de cada tres enfrenta escasez de agua (IWMI, 2007), y es probable que el crecimiento proyectado de la poblacin mundial tienda a acentuar esta situacin en las prximas dcadas. Por otra parte, Amrica Latina y el Caribe es, junto con el frica subsahariana, la regin del mundo con mayor potencial de expansin de la superficie cultivable. La regin dispondra de alrededor de 885 millones de hectreas que podran incorporarse a la produccin de cultivos, equivalentes a un tercio de la disponibilidad mundial (vase el cuadro III.4). Al igual que en el caso

del agua, ello representa una ventaja estratgica. Dadas las proyecciones de crecimiento de la poblacin mundial, se estima que en 2050 se requerira producir anualmente 1.000 millones de toneladas adicionales de cereales y 200 millones de toneladas adicionales de carne (Campbell, 2011).
Grfico III.1 RESERvAS DE AgUA POR REgIN, 2007 (En porcentajes del total mundial)
Resto del mundo 24 Amrica Latina y el Caribe 34

Estados Unidos y el Canad 10

Asia y el Pacfico 28

Unin Europea 4

Fuente: Instituto de Recursos Mundiales (WRI), EarthTrends: Environmental information, 2007 [en lnea] http://earthtrends.wri.org.

Cuadro III.4 DISPONIBILIDAD DE TIERRA CULTIvABLE POR REgIONES, 2011 (En miles de hectreas y porcentajes) Superficie cultivable potencial (en miles de hectreas)
777 935 384 220 49 632 479 632 297 746 1 028 473 1 109 851 4 127 489

Regin
Asia y el Pacfico Europa frica y Oriente Medio Amrica del Norte Norte de Asia y este de los Urales Amrica del Sur y Centroamrica frica subsahariana Mundo

Superficie cultivable en uso en 1994 (en miles de hectreas)

477 706 213 791 71 580 233 276 175 540 143 352 157 608 1 472 853

Superficie cultivable disponible (en miles de hectreas)

300 229 170 429 -21 948 246 356 122 206 885 121 952 243 2 654 636

Superficie cultivable en uso (en porcentajes)

61,4 55,6 144,2 48,6 59,0 13,9 14,2 35,7

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin de las Naciones Unidas para la Alimentacin y la Agricultura (FAO), base de datos TERRASTAT [en lnea] http://www.fao.org/ag/agl/agll/terrastat/#terrastatdb [fecha de consulta: 15 de julio de 2011].

D. La integracin frente a los desafos de la insercin internacional de la regin

En las ltimas tres dcadas, Amrica Latina y el Caribe no ha logrado aumentar significativamente su participacin en las exportaciones mundiales de bienes. Entre 1980 y 2010, esta se elev marginalmente, desde un 5,1% a un 5,7%. Pese a los elevados precios de varios productos bsicos exportados por la regin, registrados entre 2003 y 2008, su participacin en las exportaciones mundiales de bienes al concluir la dcada pasada era prcticamente idntica a la que tena al iniciarse esta (vase el grfico III.2.A). Esto revela un desempeo poco dinmico en trminos del volumen exportado (vase CEPAL 2009, captulo II). Cabe destacar que este estancamiento estuvo fuertemente determinado por la prdida de dinamismo de las exportaciones mexicanas:

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 117

mientras la participacin de Mxico en las exportaciones mundiales de bienes cay de un 2,6% en 2000 a un 2% en 2010, la del resto de la regin aument de un 3% a un 3,8% en el mismo perodo. En ello tuvo gran incidencia la

expansin de las exportaciones sudamericanas de recursos naturales a Asia. Esto confirma la presencia de dos patrones diferenciados en la regin, uno complementario de Asia y el otro competitivo con esta.

Grfico III.2 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN EN LAS EXPORTACIONES MUNDIALES DE BIENES Y SERvICIOS COMERCIALES, 1980-2010 (En porcentajes)
A. Bienes
7 6 5 4 3 2 1 0
1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

B. Servicios comerciales
8 7 6 5 4 3 2 1 0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de estadsticas de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC).

En el mismo perodo, la regin ha visto caer su participacin en las exportaciones mundiales de servicios, de un 4,5% en 1980 a un 3,4% en 2010. Ms preocupante an es el bajo peso de la regin en la categora Otros servicios comerciales, la de mayor crecimiento a nivel mundial en la ltima dcada (vase el grfico III.2B). Esta categora incluye a las actividades con uso intensivo de tecnologa y conocimientos, como los servicios de ingeniera, arquitectura, diseo, informtica, legales y contables, entre otros. El rezago de la regin en la produccin y exportacin de estos servicios afecta directa e indirectamente su desempeo exportador de bienes y ms generalmente su competitividad internacional. Esto ocurre debido a que los servicios de apoyo a la produccin, como los financieros, de telecomunicaciones y profesionales, constituyen insumos claves para el proceso industrial y representan una parte importante del precio final de los productos manufacturados terminados. En definitiva, en un contexto internacional marcado por una creciente participacin de las economas emergentes en las exportaciones mundiales, el desempeo de la regin parece apuntar ms bien a un cierto estancamiento. Durante la pasada dcada, tanto el volumen de las exportaciones de bienes de la regin como el valor de las exportaciones de servicios crecieron a tasas inferiores a las respectivas medias mundiales (un 2,1% comparado con un 3,4%, y un 7,3% en comparacin con un 9,3%, respectivamente).

1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Total de los servicios comerciales Viajes

Transporte Otros servicios comerciales

Solo en el valor de las exportaciones de bienes la regin logr acercarse a la media mundial (un 7,4% y un 7,6%, respectivamente), ayudada por los altos precios de las materias primas durante buena parte de la dcada pasada (vase CEPAL 2009, captulo III). Estos datos son inquietantes, por cuanto, para crecer en forma alta y sostenida, los pases de la regin en particular los medianos y pequeos tendrn que seguir basando su crecimiento en el desarrollo exportador. Si bien existen diferencias importantes entre las orientaciones exportadoras de cada subregin, un problema compartido es la falta de valor agregado y de incorporacin de conocimiento y tecnologa. Los pases de Amrica del Sur se especializan en gran medida en las exportaciones de productos primarios y procesados, modelo que se ha visto reforzado por la elevada demanda asitica, en especial de China. Por su parte, los pases centroamericanos y Mxico han profundizado su orientacin hacia las exportaciones de confecciones y de algunos rubros electrnicos y elctricos (a lo que se agrega la industria automotriz, en el caso mexicano). Una parte importante de esas exportaciones proviene de las operaciones de maquila o de las zonas francas, y consiste principalmente en actividades de ensamblaje. Por ltimo, los pases del Caribe han profundizado su orientacin exportadora a los servicios, en particular los tursticos, los financieros, las actividades administrativas (back-office) y los centros de llamadas.

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El denominador comn entre estos tres patrones es la especializacin basada en ventajas comparativas estticas, como mano de obra no calificada o recursos naturales abundantes, y la falta de creacin de valor agregado y de conocimientos en los productos finales y los procesos productivos. Independientemente del grupo de que se trate, los productos exportables de la regin se han ido convirtiendo en productos bsicos, que son sensibles a la evolucin econmica de los pases desarrollados y cuyos precios son inestables. Adems, son muy intensivos en insumos importados (sobre todo los que se originan en operaciones de ensamblaje), lo que afecta el saldo comercial, y poco conducentes a la articulacin con el resto del sistema productivo. El surgimiento de las cadenas mundiales de valor y el creciente peso de la innovacin en la produccin y el comercio globales exigen a la regin dar nuevos pasos hacia su insercin internacional. Desde la dcada de 1980, los pases de la regin han hecho un gran esfuerzo de apertura de sus mercados y han reducido el sesgo antiexportador, inicialmente mediante la liberalizacin unilateral y luego por medio de acuerdos comerciales. No obstante, la apertura y la liberalizacin han sido una condicin necesaria, pero no suficiente para que el aumento del comercio se traduzca en un crecimiento econmico sostenido. El actual contexto econmico internacional exige a la regin ir ms all, avanzando paralelamente en tres mbitos interrelacionados: i) desde la apertura comercial y la orientacin exportadora hacia estrategias de internacionalizacin de empresas; ii) desde la insercin de estilo interindustrial en el comercio internacional hacia la insercin en las cadenas mundiales de valor (o alternativamente en nichos especficos de productos de alta tecnologa o servicios especializados, sobre todo en el caso de los pases de tamao reducido), y iii) desde una competitividad basada en la labor estrictamente nacional hacia otra con crecientes componentes de alianzas pblico-privadas y de cooperacin regional. Lo anterior implica un doble desafo. Por una parte, articular con una visin estratgica las polticas de promocin y diversificacin de exportaciones, de innovacin y difusin tecnolgica, de atraccin de IED y de formacin de recursos humanos. Por otra parte, fomentar alianzas pblico-privadas que permitan definir objetivos de comn acuerdo y trabajar mancomunadamente en su concrecin, emulando as con las adaptaciones necesarias a las distintas realidades nacionales las experiencias de diversos pases de Europa, Asia y Oceana que han logrado una insercin exitosa en la economa mundial (Devlin y Moguillansky, 2010). En los procesos de integracin regional se deben contemplar estos nuevos desafos. De no hacerlo, se corre el riesgo de que sean crecientemente ignorados por los agentes econmicos privados e incluso por los propios gobiernos nacionales. Al respecto, cabe recordar las mltiples

razones por las cuales el mercado regional es esencial para mejorar la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe y as avanzar hacia una transformacin productiva con equidad. El comercio intrarregional: i) contribuye a la diversificacin productiva, al hacer un uso ms intensivo de manufacturas, aportar un mayor valor agregado y contenido de conocimientos que el comercio con el resto del mundo; ii) es ms amigable con las pymes (y, por lo tanto, con el empleo); iii) se enlaza estrechamente con los flujos intrarregionales de inversin y de comercio de servicios, y iv) permite generar economas de escala y aprendizaje que lo convierten en una potencial plataforma para abordar mercados ms exigentes (CEPAL, 1994). A estas razones tradicionales en favor de la integracin debe agregarse la comprobacin de que en la economa globalizada de hoy, la competitividad incorpora crecientemente elementos regionales. En efecto, la competitividad comprende aspectos tales como infraestructuras adecuadas, sistemas de transporte eficientes, conectividad de las telecomunicaciones y procedimientos aduaneros giles y simplificados, entre otros. En todos estos mbitos, una accin coordinada entre los gobiernos rendira mayores frutos que esfuerzos nacionales aislados2. En efecto, una integracin profunda puede proporcionar bienes pblicos regionales que ni los mercados ni los gobiernos nacionales por s solos pueden proveer adecuadamente. Por ejemplo, la Iniciativa para la Integracin de la Infraestructura Regional Suramericana (IIRSA) y el Proyecto Mesoamrica son acuerdos institucionales que apuntan a coordinar los esfuerzos nacionales para desarrollar una buena infraestructura fsica regional. Por otra parte, las especificidades nacionales tienden a diluirse frente a las grandes tendencias de la economa mundial. En particular, las economas de la regin probablemente con las contadas excepciones del Brasil y Mxico no son de una magnitud tal que las haga atractivas per se, con independencia del mbito regional. El comercio intrarregional en Amrica Latina y el Caribe contina siendo escaso en comparacin con otras regiones. Durante las ltimas dos dcadas, las exportaciones intrarregionales se multiplicaron por diez. Sin embargo, a lo largo de ese perodo su participacin en las exportaciones totales de la regin nunca ha excedido el 20% (vase el grfico III.3). Este porcentaje solo es superior al del frica subsahariana, y se sita lejos del 46% que represent en promedio el comercio intrarregional en Asia
2

Por ejemplo, la posibilidad de utilizar los acuerdos de libre comercio con los denominados megamercados (entre ellos, los Estados Unidos, la Unin Europea y China) como plataforma para la exportacin de varios pases limtrofes supone similares niveles de infraestructura, logstica, facilidades aduaneras, calidad y otros requisitos. Todos ellos estn estrechamente ligados a la homogeneidad de los niveles de competitividad entre dichas economas.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 119

Oriental y el Pacfico entre 2006 y 2009. Solo en el caso del Mercado Comn Centroamericano (MCCA) el comercio interno de la subregin represent consistentemente una proporcin superior al 25% de las exportaciones totales a lo largo de la dcada pasada. En el extremo opuesto se ubican los pases de la Comunidad Andina, para los cuales el mercado intrasubregional nunca ha representado ms del 10% de sus exportaciones totales en los ltimos 20 aos (vase el grfico III.4).
Grfico III.3 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO INTRARREgIONAL, 1990-2010 (En miles de millones de dlares y porcentajes del total)
200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 25,0 22,5 20,0 17,5 15,0 12,5 10,0 7,5 5,0 2,5

finales. El marcado dinamismo del comercio intrarregional asitico ha estado ntimamente vinculado con la creciente fragmentacin geogrfica de la produccin en cadenas de valor y, por lo tanto, se ha caracterizado por un elevado crecimiento del comercio de partes y piezas (vase OMC/ IDE-JETRO, 2011). Por el contrario, la participacin del sector de partes y piezas en el comercio intrarregional de Amrica Latina y el Caribe se mantuvo estable, en un rango de entre el 7% y el 8% durante la dcada pasada (vase el grfico III.5)3. Este patrn sita a la regin al margen de las modalidades prevalecientes de organizacin industrial en el mundo, evidenciando los grandes retos que persisten para alcanzar una mayor integracin productiva entre las economas latinoamericanas y caribeas.
Grfico III.5 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EXPORTACIONES INTRARREgIONALES DE PARTES Y PIEZAS, 2000-2009 a (En millones de dlares y porcentajes de las exportaciones intrarregionales totales)
180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

2000

2006

2004

2008

2009

2005

2003

2002

2007

2001

1990

1996

1998

1999

1994

1995

1992

1993

1997

1991

0,0

Exportaciones intrarregionales (eje izquierdo) Coeficiente de comercio intrarregional (eje derecho)

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE), institutos nacionales de estadstica y Fondo Monetario Internacional, Direction of Trade Statistics (DOTS).

Grfico III.4 ESQUEMAS SUBREgIONALES DE INTEgRACIN DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE LAS EXPORTACIONES INTRASUBREgIONALES EN LAS EXPORTACIONES TOTALES, 1986-2010 (En porcentajes)
30 25 20 15 10 5 0 8,0 16,7 15,6 26,7

2010

Partes y piezas

Resto

Participacin de partes y piezas (eje derecho)

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Corresponde a las subcategoras 42 y 53 de la Clasificacin por Grandes Categoras Econmicas. No incluye a Antigua y Barbuda, Cuba ni Hait. Las cifras de 2007 no incluyen a Venezuela (Repblica Bolivariana de), las de 2008 no incluyen a Honduras, y las de 2009 no incluyen a Dominica, Granada, Saint Kitts y Nevis ni Santa Luca.

Comunidad Andina Mercado Comn Centroamericano

Comunidad del Caribe MERCOSUR

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin de los respectivos esquemas subregionales de integracin.

Diversos estudios confirman que las distintas subregiones de Amrica Latina y el Caribe y la regin como un todo estn subutilizando el potencial que ofrece el comercio intrarregional. Diferentes estimaciones de las exportaciones intrarregionales e intrasubregionales potenciales, basadas tanto en los flujos histricos como en las caractersticas estructurales de los socios de los esquemas de integracin (nivel de ingreso, distancia y grado de apertura, entre otros) arrojan niveles ms altos que los efectivamente observados para todos los esquemas (Durn y Lo Turco, 2010). Estas brechas seran ms elevadas en el
3

1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

En contraste con el Asia oriental y sudoriental, el comercio intrarregional en Amrica Latina y el Caribe sigue dominado por el intercambio de bienes

Cabe destacar que la definicin de partes y piezas comprende a los sectores de la maquinaria, el equipamiento de transporte y la electrnica. Por lo tanto, no refleja la integracin productiva que pueden mantener los pases en otros mbitos como la agroindustria o la industria qumica.

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) 120

caso del MERCOSUR y la Comunidad Andina (vase el grfico III.6). Asimismo, hay un considerable espacio para aumentar los flujos comerciales entre varios pases de la regin y Mxico, teniendo en cuenta la elevada concentracin del comercio exterior de este pas en los Estados Unidos. Si bien la brecha entre el comercio intrarregional observado y el potencial sera del orden del 20% para toda la regin, estimaciones alternativas basadas en modelos de gravedad que incorporan un mayor nmero de variables arrojan una brecha cercana al 30% (BID/CEPAL/Banco Mundial, 2011)4. A nivel de estructura de las exportaciones, existe mayor potencial para expandir el comercio intrarregional en las manufacturas de tecnologa alta y media y en los recursos naturales (vase el grfico III.7).
Grfico III.6 AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y ESQUEMAS SUBREgIONALES DE INTEgRACIN: EXPORTACIONES INTRARREgIONALES E INTRASUBREgIONALES, 2008 (En porcentajes de las exportaciones intrarregionales e intrasubregionales potenciales)
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Pases andinos MERCOSUR Mercado Comn Centroamericano (MCCA) Comunidad del Caribe (CARICOM) Amrica Latina y el Caribe 88 76 74 78 79

Asimismo, la regin es el principal mercado de exportacin para las pymes latinoamericanas y caribeas (CEPAL, 2009, captulo III). En definitiva, el mercado regional es hoy el ms importante para las exportaciones con mayor valor agregado y uso intensivo de conocimiento y empleo. Estas, a su vez, son las ms conducentes a un desarrollo inclusivo, ambientalmente sostenible y basado en la creacin de ventajas competitivas dinmicas (en contraposicin a las tradicionales ventajas comparativas estticas de la regin, asociadas a su abundante dotacin de recursos naturales y bajos costos de mano de obra). El atractivo del mercado regional se ve reforzado por el marcado crecimiento de la clase media en la regin durante las ltimas dos dcadas.
Grfico III.7 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: EXPORTACIONES INTRARREgIONALES SEgN INTENSIDAD TECNOLgICA, 2008 (En porcentajes de las exportaciones intrarregionales potenciales)
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Materias primas Manufacturas basadas en recursos naturales Manufacturas de baja tecnologa Manufacturas de tecnologa media Manufacturas de alta tecnologa 87 92 95 91 82

Brecha con el potencial

Valor observado

Brecha con respecto al el potencial

Valor observado

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de J. Durn y A. Lo Turco El comercio intrarregional en Amrica Latina: Patrn de especializacin y potencial exportador, Los impactos de la crisis internacional en Amrica Latina: Hay margen para el diseo de polticas regionales?, M.I. Terra y J. Durn Lima (coords.), serie Red MERCOSUR, N18, Montevideo, agosto de 2010.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de J. Durn y A. Lo Turco El comercio intrarregional en Amrica Latina: Patrn de especializacin y potencial exportador, Los impactos de la crisis internacional en Amrica Latina: Hay margen para el diseo de polticas regionales?, M.I. Terra y J. Durn Lima (coords.), serie Red MERCOSUR, N18, Montevideo, agosto de 2010.

El mercado regional tiene un valor estratgico, dados su elevado peso en las exportaciones manufactureras de Amrica Latina y el Caribe y la expansin de la clase media en la regin. Catorce pases latinoamericanos y caribeos destinan ms de la mitad de sus exportaciones manufactureras (no basadas en recursos naturales) a la propia regin. De hecho, si se excluye a Mxico, se observa que esta absorbe el 52% del total de las exportaciones de manufacturas de la regin (vase el cuadro III.5).
4

En dichas estimaciones, la brecha se calcula como la diferencia entre las exportaciones observadas y las previstas en un escenario ptimo. Este supone: i) la concrecin de una red de acuerdos de libre comercio intrarregionales y entre la regin y los Estados Unidos y el Canad, y ii) que todos los pases de la regin convergen a la dotacin per cpita de infraestructura fsica de los Estados Unidos (BID/CEPAL/ Banco Mundial, 2011).

En este contexto, profundizar la integracin econmica en el espacio regional tendra un doble valor. En el caso de los pases (principalmente de Amrica del Sur) que han profundizado en los ltimos aos su especializacin exportadora en productos bsicos, una mayor integracin econmica regional ayudara a equilibrar la creciente demanda asitica de dichos productos, lo que reducira la exposicin a la volatilidad de sus precios y promovera el desarrollo de sectores exportadores de mayor sofisticacin. Por otra parte, esta mayor integracin ayudara a desarrollar nuevos nichos para pases (principalmente Mxico y los pases centroamericanos) cuyas exportaciones manufactureras estn enfrentando una creciente competencia asitica en su principal mercado tradicional, los Estados Unidos.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 121

Cuadro III.5 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIN DE DESTINOS SELECCIONADOS EN LAS EXPORTACIONES MANUFACTURERAS, PROMEDIO DE 2008-2010 a (En porcentajes) Pas b Dominica Ecuador San Vicente y las Granadinas Panam Paraguay Argentina Colombia Uruguay Chile Belice Per Guatemala Granada Honduras Venezuela (Repblica Bolivariana de) Bolivia (Estado Plurinacional de) Brasil Guyana El Salvador Barbados Suriname Nicaragua Trinidad y Tabago Costa Rica Santa Luca Repblica Dominicana Jamaica Mxico Bahamas Saint Kitts y Nevis Amrica Latina y el Caribe Amrica Latina y el Caribe (sin incluir Mxico) Amrica Latina y el Caribe 91,8 89,5 80,4 77,7 76,9 75,0 70,1 66,4 64,5 61,0 59,6 55,5 54,8 54,7 47,5 45,3 44,8 40,2 39,8 37,0 35,5 33,2 29,2 26,4 26,3 19,3 14,5 7,5 4,3 1,7 24,1 51,9 Estados Unidos 2,9 5,5 9,7 17,7 3,1 6,4 11,7 3,6 9,4 36,6 28,2 40,0 14,8 42,3 20,3 30,9 15,6 32,0 58,3 33,8 32,0 54,0 41,4 37,9 64,5 68,3 67,8 81,9 84,9 96,1 58,5 19,6 Unin Europea 2,0 1,6 6,4 0,5 9,0 10,2 6,7 11,2 10,8 1,6 7,6 2,0 17,0 1,0 17,4 19,4 18,1 8,8 1,2 13,4 23,6 7,8 17,8 10,4 3,4 7,2 7,6 4,4 5,1 0,7 7,6 12,8 Asia c 0,0 0,5 0,1 2,1 4,0 2,4 5,4 6,2 7,0 0,5 1,7 0,5 10,6 0,7 5,9 2,2 6,8 5,6 0,2 1,4 0,2 0,7 1,0 18,7 0,7 2,4 4,4 1,3 1,9 0,4 2,9 5,6 Resto del mundo 3,3 2,9 3,4 2,0 7,0 6,0 6,2 12,6 8,4 0,3 2,8 2,0 2,9 1,3 8,9 2,3 14,7 13,4 0,5 14,4 8,9 4,3 10,6 6,6 5,1 2,8 5,6 4,9 3,8 1,2 6,9 10,0

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadsticos sobre el comercio de mercaderas (COMTRADE). a Incluye a las manufacturas de baja, media y alta tecnologa. No se consideran las manufacturas basadas en recursos naturales. Para la Argentina, Chile, Honduras, Trinidad y Tabago, el Uruguay y Venezuela (Repblica Bolivariana de), las participaciones corresponden al perodo 2008-2009. Para Belice, Dominica, Granada, Saint Kitts y Nevis, Santa Luca y Suriname, corresponden a 2008. Para Honduras, corresponden al perodo 2009-2010. Antigua y Barbuda, Cuba y Hait no se incluyeron por carecerse de la informacin necesaria. b En orden decreciente de participacin de Amrica Latina y el Caribe en el total de las exportaciones de manufacturas. c Incluye a China, Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China), el Japn y la Repblica de Corea.

El bajo porcentaje de comercio intrarregional que exhibe Amrica Latina y el Caribe obedece en parte al patrn exportador de recursos naturales de muchas de sus economas, pero tambin es influido por la inexistencia de un espacio econmico integrado. La liberalizacin del comercio de bienes, pese a registrarse avances significativos, an es incompleta, tanto a nivel regional como entre subregiones e incluso en los propios esquemas de integracin. En particular, persisten barreras no arancelarias que pueden tener un impacto restrictivo mayor que los propios aranceles, dada la opacidad y discrecionalidad que muchas veces las caracterizan.

Episodios recientes de fricciones comerciales en la regin muestran que esta todava tiene un importante camino que recorrer en este aspecto. Asimismo, no se aprecia an suficiente voluntad de avanzar en la agenda de acumulacin de origen, lo que limita los espacios para la creacin de cadenas regionales de valor. El desarrollo de cadenas de valor en la regin se ve limitado no solo por los obstculos que persisten en el comercio de bienes y por las limitaciones a la acumulacin de origen, sino tambin por el dismil tratamiento de los temas regulatorios. Las experiencias de Asia oriental y de Europa centro-oriental parecen respaldar

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la nocin de que el buen funcionamiento de las cadenas de valor requiere un cierto nivel mnimo de armonizacin regulatoria entre los pases participantes. En esas regiones, la integracin de hecho (impulsada por el mercado) ha sido acompaada de una integracin formal (impulsada por los gobiernos y plasmada en acuerdos comerciales de distinta ndole). La importancia de estos acuerdos, ms all de las preferencias arancelarias, reside en que suelen implicar una armonizacin de las polticas, normas y estndares nacionales por los que se rigen el comercio y la inversin entre los pases firmantes5. Los mbitos en los que esta armonizacin se considera especialmente importante para el buen funcionamiento de las cadenas de valor incluyen el tratamiento de la inversin extranjera, las normas tcnicas, la proteccin de la propiedad intelectual y la poltica de competencia, entre otros (OMC, 2011). Esta es la denominada agenda de integracin profunda, en contraposicin a la integracin superficial, consistente en la remocin de obstculos arancelarios y no arancelarios en la frontera. En definitiva, los acuerdos formales de comercio consolidan los resultados de la integracin de hecho y favorecen su profundizacin, fijando reglas de juego transparentes y jurdicamente exigibles. La agenda pendiente de la regin es especialmente importante en materia de integracin profunda. La liberalizacin del comercio de servicios est ms rezagada que la del comercio de bienes, incluso en los propios esquemas de integracin. Los avances en la definicin de regmenes comunes tambin son insuficientes en temas cruciales como el tratamiento de la inversin extranjera, la contratacin pblica y las polticas de incentivos, entre otros. En estas y otras reas, se observan diferencias importantes

en la profundidad y alcance de los compromisos pactados en el marco de los distintos esquemas. Estas insuficiencias se ven magnificadas por la falta de mecanismos fiables para resolver las controversias comerciales. La frustracin ante estas insuficiencias, entre otros factores, ha llevado a varios pases de la regin a negociar acuerdos de libre comercio con socios extrarregionales, los que, sin embargo, no constituyen una alternativa real a la integracin regional. Dichos acuerdos si bien contribuyen a un mejor acceso a mercados relevantes suelen carecer de una ptica amplia de desarrollo y, por lo tanto, no son garanta de una mayor competitividad internacional. En particular, los acuerdos con pases industrializados habitualmente contienen disposiciones en mbitos como los ya mencionados (servicios, inversiones, compras gubernamentales, propiedad intelectual, medidas medioambientales y laborales, entre otros) que pueden limitar la autonoma de los pases de la regin en la conduccin de sus polticas pblicas. Esto ocurre por cuanto dichas disposiciones implican en ocasiones compromisos ms exigentes que los establecidos por los acuerdos de la OMC (Rosales y Sez, 2010), sin que necesariamente dichas exigencias respondan al nivel de desarrollo institucional de los pases de la regin o coincidan con sus prioridades de desarrollo. Por el contrario, en el mbito regional o subregional los pases latinoamericanos y caribeos disponen de una mayor autonoma para establecer de comn acuerdo los niveles apropiados de regulacin de estas materias. Por otra parte, como ya se indic, la integracin es el espacio natural para la provisin de importantes bienes pblicos regionales, que suelen estar ausentes en la agenda de los acuerdos con socios extrarregionales.

E. Algunos lineamientos de poltica

Explotar mejor el considerable potencial que ofrece el mercado regional requerir de acciones en varios frentes. En efecto, resulta necesario avanzar tanto en la dimensin regulatoria de la integracin como en la superacin
5

El ejemplo ms claro son los acuerdos de asociacin suscritos en los aos noventa entre la Unin Europea y los pases de Europa centro-oriental, por medio de los cuales estos adquirieron gradualmente el acervo regulatorio comunitario. Ello permiti consolidar y profundizar la integracin de hecho que ya estaba en curso desde la cada del muro de Berln. Este proceso desemboc en el ingreso a la Unin Europea de la mayora de los pases de Europa centro-oriental a partir de 2004.

de las brechas de infraestructura fsica, que limitan la conectividad de la regin y por lo tanto la posibilidad de un desarrollo territorial equilibrado. En esta seccin se esbozan algunos lineamientos de poltica orientados a un mejor aprovechamiento de las potencialidades que la integracin ofrece para mejorar la calidad de la insercin internacional de la regin. Estos lineamientos han formado parte de las recomendaciones de la CEPAL desde hace varios aos (vanse, por ejemplo, CEPAL, 2009 y 2010a), sin embargo, el contexto internacional actual no ha hecho sino reforzar su pertinencia.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 123

1.

Integracin econmico-comercial
materializarse, el acuerdo podra dinamizar todo el proceso de integracin econmica latinoamericana, actuando como catalizador de una convergencia entre Amrica del Sur y Mesoamrica. Adems, podra contribuir a reducir la marcada dependencia del mercado estadounidense que presentan las exportaciones mexicanas (CEPAL, 2010b). Sin embargo, a la fecha no se ha dado inicio a las negociaciones. En todo caso, siguieron registrndose avances en la concrecin de nuevos vnculos preferenciales entre Mxico y Centroamrica, por una parte, y Amrica del Sur, por la otra. As lo demuestra la reciente suscripcin de acuerdos de libre comercio por parte del Per con Mxico (en abril de 2011), Panam y Costa Rica (los dos ltimos en mayo de 2011). Asimismo, se registran nuevas iniciativas orientadas a una mayor convergencia entre pases y esquemas de integracin. Por una parte, avanzan las negociaciones entre Mxico y los pases centroamericanos con el objeto de fusionar en un solo acuerdo los tres acuerdos comerciales que actualmente los vinculan. Por otra parte, en abril de 2011 se cre oficialmente la iniciativa conocida como Alianza del Pacfico, orientada a constituir un rea de integracin profunda entre Colombia, Chile, Mxico y el Per (vase el recuadro III.1).

Existe espacio para generar sinergias y una mayor convergencia entre los distintos componentes de la arquitectura de la integracin econmica regional. Por una parte, resulta conveniente completar la red de acuerdos preferenciales entre economas de Amrica Latina y el Caribe, cuyos principales eslabones faltantes son los que corresponden a acuerdos entre Mxico y Amrica del Sur. Por otra parte, se debera avanzar hacia una mayor convergencia entre los distintos acuerdos preferenciales existentes en la regin, de modo de maximizar las sinergias entre estos y minimizar los problemas de fragmentacin. A continuacin se abordan ambos aspectos por separado. Dado el tamao de las economas involucradas, el principal eslabn faltante para completar la red de vnculos comerciales preferenciales en la regin es el que unira a Mxico con el MERCOSUR. Salvo en el caso de Mxico y el Uruguay, que tienen un acuerdo de libre comercio vigente desde 2004, esta relacin an est regulada por acuerdos sectoriales de alcance parcial y que se refieren bsicamente al comercio en el sector automotriz. De ello se desprende la importancia de la decisin de los gobiernos del Brasil y Mxico, anunciada en noviembre de 2010, de iniciar las negociaciones para la suscripcin de un acuerdo estratgico de integracin econmica. De

Recuadro III.1 LA ALIANZA DEL PACFICO

La Alianza del Pacfico se cre el 28 de abril de 2011, en virtud de la Declaracin de Lima, firmada por los presidentes de Chile, Colombia, Mxico y el Per (y Panam en calidad de observador). Su objetivo principal es conformar un rea de integracin profunda que aliente la integracin regional, as como un mayor crecimiento, desarrollo y competitividad de las economas que la componen. Para ello se busca avanzar gradualmente hacia la libre circulacin de bienes, servicios, capitales y personas entre los pases miembros. En la Declaracin de Lima se explicita que la Alianza del Pacfico es un proceso abierto a la participacin de los pases latinoamericanos que compartan sus metas, y que busca contribuir a la consolidacin del Arco del Pacfico Latinoamericano (del que son miembros
Fuente: Declaracin de Lima, abril de 2011.

todos los integrantes de la Alianza) como espacio de concertacin y mecanismo de proyeccin hacia la regin de Asia y el Pacfico. En una primera etapa, el trabajo de la Alianza del Pacfico se concentrar en las siguientes reas: i) movimiento de personas de negocios y facilitacin del trnsito migratorio, incluida la cooperacin policial; ii) comercio e integracin, incluida la facilitacin del comercio y la cooperacin aduanera; iii) servicios y capitales, incluida la posibilidad de integrar las bolsas de valores, y iv) cooperacin y mecanismos de solucin de diferencias. Este trabajo se realizar por medio de la conformacin de grupos tcnicos. La Declaracin de Lima establece algunos mandatos, cuyos avances se evaluarn en diciembre de 2011, en Mxico.

Estos mandatos son: - Elaborar un proyecto de acuerdo marco, sobre la base de la homologacin de los acuerdos de libre comercio existentes entre los pases miembros, para ser presentado a la consideracin de los presidentes en diciembre de 2011. - Impulsar los procesos de interconexin fsica y elctrica en los grupos de trabajos bilaterales y subregionales existentes. - Conformar un grupo de alto nivel para supervisar los avances de los grupos tcnicos, evaluar nuevas reas de trabajo y preparar una propuesta para la proyeccin y el establecimiento de relaciones externas con otros organismos o grupos regionales, en especial de la regin de Asia y el Pacfico.

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Sera conveniente que los pases de Amrica del Sur retomaran la agenda de convergencia econmico-comercial, como ya est ocurriendo en Mesoamrica. Cabe recordar que desde hace varios aos existen propuestas tcnicas para avanzar en este objetivo. En 2006 las secretaras del MERCOSUR, la Comunidad Andina y la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI) elaboraron un conjunto de propuestas en tal sentido, en cumplimiento del mandato otorgado en septiembre de 2005 por los jefes de Estado y de gobierno de la entonces Comunidad Sudamericana de Naciones. Dicho mandato haca referencia al objetivo de conformar gradualmente una zona de libre comercio sudamericana (CEPAL, 2010a). Estas propuestas incluyen una amplia gama de temas y brindan una buena base tcnica para retomar las conversaciones sobre un eventual proceso de convergencia comercial en el espacio sudamericano6. Un primer paso muy til hacia la convergencia y una mayor integracin productiva sera permitir la acumulacin de origen entre los pases de la regin. Algunos de los acuerdos de complementacin econmica (ACE) suscritos en el marco de la ALADI ya permiten esta acumulacin con respecto a materiales originarios de pases no miembros. Este es particularmente el caso de los tres ACE que vinculan al MERCOSUR con los pases andinos: el ACE 36 entre el MERCOSUR y Bolivia (Estado Plurinacional de), el ACE 58 entre el MERCOSUR y el Per, y el ACE 59 entre el MERCOSUR, Colombia, el Ecuador y Venezuela (Repblica Bolivariana de). De este modo, por ejemplo, en el ACE 58 se establece que se considerarn originarios del MERCOSUR o del Per los materiales originarios de Bolivia (Estado Plurinacional de), Colombia, el Ecuador y Venezuela (Repblica Bolivariana de). Lo mismo ocurre en el ACE 59 con respecto a los materiales originarios de Bolivia (Estado Plurinacional de) y el Per. Sin embargo, en la mayora de los restantes ACE no se considera an esa posibilidad (vase ALADI,

2011). Con ello, se reduce el espacio para desarrollar cadenas regionales y subregionales de valor, limitndose las posibilidades de una mayor integracin productiva. Ya existen en la regin algunas iniciativas plurilaterales en curso para promover la acumulacin de origen. Una de ellas es la negociacin ya mencionada entre Mxico y los pases centroamericanos. Otra se lleva cabo desde 2010 en el mbito de la iniciativa del Arco del Pacfico Latinoamericano. En este ltimo caso, las tareas se han visto dificultadas por el hecho de que algunos pases miembros no han suscrito acuerdos de libre comercio entre s. En la medida en que se vaya reduciendo el nmero de relaciones comerciales no preferenciales en esta iniciativa (por ejemplo, con la entrada en vigor de los acuerdos recientemente suscritos por el Per con Costa Rica, Mxico y Panam), los esfuerzos en pos de una acumulacin de origen amplia entre sus 11 miembros deberan irse facilitando. Otro desafo importante es preservar lo ms posible el patrimonio arancelario y normativo entre Venezuela (Repblica Bolivariana de) y los pases miembros de la Comunidad Andina de Naciones. Las preferencias arancelarias que vinculaban a Bolivia (Estado Plurinacional de), Colombia, el Ecuador, el Per y Venezuela (Repblica Bolivariana de) expiraron en abril de 2011, cinco aos despus de que esta ltima se retirara de la CAN. En este contexto, se han venido desarrollando negociaciones bilaterales entre cada uno de los restantes miembros de la CAN y Venezuela (Repblica Bolivariana de), con el objeto de suscribir nuevos acuerdos de complementacin econmica y productiva que permitan, entre otros objetivos, preservar dicho patrimonio arancelario. Esos acuerdos ya han sido concluidos separadamente por Venezuela (Repblica Bolivariana de) con Bolivia (Estado Plurinacional de) y el Ecuador. En el caso de Colombia y el Per, continan las negociaciones para concluir los acuerdos. En tanto, se ha convenido prorrogar la vigencia de las preferencias andinas hasta el 22 de octubre de 2011.

2.

Facilitacin del comercio

un contenedor en la mayora de los pases de la regin es varias veces superior a los de Singapur, la economa ms eficiente a nivel mundial (vase el grfico III.8). Esto es producto de carencias de distinto orden, que incluyen deficiencias en la infraestructura de transporte y en los procedimientos aduaneros y una oferta insuficiente de servicios logsticos de calidad a precios competitivos a nivel internacional.

Amrica Latina y el Caribe presenta importantes rezagos con respecto a los lderes mundiales en trminos de los costos asociados a las operaciones de comercio exterior. El costo de exportar y sobre todo de importar
6

Los temas contemplados en las propuestas son: aranceles, normas de origen, valoracin aduanera, mecanismos de defensa comercial, medidas no arancelarias, obstculos tcnicos al comercio, medidas sanitarias y fitosanitarias, comercio de servicios, inversiones, propiedad intelectual, poltica de competencia, compras del sector pblico y solucin de controversias.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 125

Grfico III.8 AMRICA LATINA Y EL CARIBE (PASES SELECCIONADOS) Y SINgAPUR: COSTO MEDIO DE EXPORTAR Y DE IMPORTAR, 2010 (En dlares por contenedor)
0
Singapur Guyana Chile Panam Trinidad y Tabago El Salvador Saint Kitts y Nevis Per Granada Repblica Dominicana Bahamas Suriname Hait San Vicente y las Granadinas Uruguay Antigua y Barbuda Nicaragua Guatemala Costa Rica Honduras Dominica Ecuador Mxico Bolivia (Est. Plur. de) Paraguay Argentina Santa Luca Belice Jamaica Colombia Brasil Venezuela (Rep. Bol. de)

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

Costo de exportar

Costo de importar

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Banco Mundial, Doing Business 2011, noviembre de 2010.

En este contexto, la facilitacin del comercio debe entenderse como un concepto amplio, que comprende no solo la reduccin del nmero de trmites burocrticos asociados al comercio exterior o del tiempo necesario para completarlos, sino tambin una adecuada disponibilidad de infraestructuras de transporte y de servicios de logstica. En consecuencia, es necesario ir superando gradualmente el alto dficit de infraestructura que presenta la regin. Ello demandar cuantiosas inversiones, por lo que los beneficios resultantes necesariamente se reflejarn en un horizonte extendido de tiempo (vase el apartado 3 de esta seccin). Sin perjuicio de lo anterior, es posible mejorar la eficiencia en plazos ms breves y a un menor costo, mediante una mayor racionalizacin de los procedimientos aduaneros y de otro tipo que afectan al comercio de bienes en las fronteras nacionales. Ejemplos de ello son las reformas orientadas a la introduccin de ventanillas nicas de comercio exterior y de programas de operador econmico autorizado. La implementacin de reformas como las sealadas es principalmente responsabilidad de cada gobierno, incluido, en particular, el reforzamiento de la coordinacin entre los distintos organismos involucrados (servicios de aduanas, de sanidad y de migraciones, entre otros). Sin embargo, la coordinacin a nivel regional o subregional de las tareas nacionales puede crear importantes sinergias. Es el caso, por ejemplo, de los controles integrados de frontera y de la

estandarizacin de procedimientos y formalidades, los que pueden ayudar a reducir duplicaciones y costos y a lograr una circulacin ms expedita de los bienes a travs de las fronteras. Algunas experiencias recientes demuestran el potencial que ofrece la cooperacin subregional en la facilitacin del comercio. Los miembros del Proyecto Mesoamrica estn avanzando gradualmente en la implementacin del Procedimiento Mesoamericano para el Trnsito Internacional de Mercancas (TIM). Este consiste en la implantacin de sistemas informticos y procedimientos estandarizados en los puestos de control fronterizo, para optimizar los trmites y procedimientos aduaneros y de cuarentena en operaciones de trnsito internacional de mercancas. Las pruebas piloto del TIM en el paso fronterizo El Amatillo (entre El Salvador y Honduras) dieron como resultado una reduccin del tiempo medio de cruce, de ms de una hora a ocho minutos (CEPAL, 2010a, captulo V). A partir de la experiencia del TIM, y en el marco de la labor de construccin de una unin aduanera, los miembros del MCCA se han planteado la meta de alcanzar en 2015 la denominada aduana electrnica. Esta incluye el uso obligatorio de declaraciones electrnicas, la completa interconexin entre los sistemas informticos de las aduanas nacionales, la armonizacin de los procedimientos aduaneros y la implementacin de una ventanilla nica virtual de comercio exterior (Pellandra y Fuentes, 2011).

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) 126

3.

Infraestructura
derivadas de su crecimiento econmico proyectado8. Si el objetivo perseguido es cerrar hacia 2020 la brecha del acervo de infraestructura per cpita existente en 2005 entre la regin y un grupo de economas de alto crecimiento de Asia oriental9, la inversin requerida se eleva a un 7,9% del PIB en el mismo perodo, esto es, cuatro veces el promedio del gasto del perodo 2007-2008 (CEPAL, 2011a). La cooperacin regional y subregional debe apuntar a reducir esta brecha de infraestructura. Los ejes transfronterizos de desarrollo, incluidos los corredores biocenicos, pueden tener un doble impacto positivo. Por una parte, contribuyen a aumentar la competitividad de los pases y regiones que vinculan, reduciendo los tiempos y costos de transporte asociados al comercio, tanto intrarregional como extrarregional. Por otra parte, contribuyen a un desarrollo territorial ms equilibrado entre pases y entre regiones de un mismo pas, al abrir nuevas oportunidades productivas y de comunicacin (CEPAL, 2010a). En este sentido, son destacables las iniciativas que se vienen desarrollando en el marco de la IIRSA y del Proyecto Mesoamrica, en la medida en que involucran tareas de coordinacin intergubernamental para definir, financiar y materializar una cartera acotada de proyectos de alto impacto regional en los mbitos del transporte, la energa y las comunicaciones (vase el recuadro III.2). La regin podra beneficiarse en mayor medida de la ayuda para el comercio para abordar sus dficits en materia de infraestructura fsica y facilitacin del comercio. Pese a haber mejorado considerablemente el acceso a sus principales mercados por la va de acuerdos comerciales, Amrica Latina y el Caribe enfrenta an importantes restricciones internas que le impiden insertarse de mejor manera en las corrientes del comercio internacional. Entre ellas se cuentan las carencias ya mencionadas en cuanto a la facilitacin del comercio y la infraestructura, as como la informacin insuficiente sobre oportunidades comerciales, el financiamiento inadecuado para las pymes y las dificultades para satisfacer los estndares de calidad, inocuidad o sustentabilidad ambiental requeridos en los mercados ms exigentes. La iniciativa de ayuda para el comercio de la OMC, surgida en 2005, tiene por objeto asistir a los pases en desarrollo en la superacin de limitaciones como las ya mencionadas.
8 9

Es conocida la amplia brecha de infraestructura que caracteriza a Amrica Latina y el Caribe. En efecto, la inversin en infraestructura econmica ha mostrado una tendencia descendente en la regin a lo largo de las ltimas tres dcadas, pasando de representar casi un 4% del PIB en el perodo 1980-1985 a un 2% entre 2007 y 2008 (vase el grfico III.9)7. En el caso particular de la infraestructura de transporte caminos, puertos, aeropuertos y vas frreas, la calidad es inferior a la media mundial en casi todas las economas de la regin, e inferior a la media de Asia sudoriental en todas ellas (BID/ CEPAL/ Banco Mundial, 2011). Esto impacta negativamente no solo en la calidad de la insercin econmica internacional de la regin, sino tambin en su capacidad de lograr un desarrollo territorial marcado por una creciente cohesin social (CEPAL, 2011a).
Grfico III.9 AMRICA LATINA (6 PASES): INvERSIN EN INFRAESTRUCTURA, 1980-2008 a (En porcentajes del PIB)
5

0 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Total

Pblica

Privada

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de D. Perrotti y R. Snchez, La brecha en infraestructura en Amrica Latina y el Caribe, serie Recursos naturales e infraestructura, No 154, Santiago de Chile, CEPAL, 2011. a Los seis pases son: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Mxico y Per.

La insuficiencia de los montos que Amrica Latina y el Caribe destina a su infraestructura econmica queda en evidencia al proyectar sus necesidades para los prximos aos. La CEPAL ha estimado que la regin deber invertir anualmente en torno al 5,2% de su PIB durante el perodo 2006-2020 para satisfacer las necesidades
7

La infraestructura econmica constituye el conjunto de estructuras de ingeniera, equipos e instalaciones de larga vida til vinculadas a los sectores de energa, transporte, telecomunicaciones, agua y saneamiento, que constituyen la base sobre la cual se prestan servicios para los sectores productivos y los hogares (CEPAL, 2011a).

Se asume una tasa de crecimiento del PIB regional de un 3,9% anual, y un crecimiento de la poblacin de un 1% anual (CEPAL, 2011a). Malasia, la Repblica de Corea, Singapur y Hong Kong (RAE de China).

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 127

Recuadro III.2 INTEgRACIN DE LA INFRAESTRUCTURA REgIONAL: LA INICIATIvA PARA LA INTEgRACIN DE LA INFRAESTRUCTURA REgIONAL SURAMERICANA Y EL PROYECTO MESOAMRICA

Iniciativa para la Integracin de la Infraestructura Regional Suramericana (IIRSA), en el marco de la Unin de Naciones Suramericanas (UNASUR) La IIRSA se estableci en el ao 2000 y su plan de accin inicial contemplaba un horizonte de trabajo de una dcada. Actualmente, es uno de los procesos de integracin de la infraestructura regional que ha alcanzado avances en la regin. La cartera de proyectos de la IIRSA cuenta, a mediados de 2011, con 524 proyectos de infraestructura de transporte, energa y comunicaciones, distribuidos en diez ejes de integracin y desarrollo, que podran generar una inversin estimada de 96.111 millones de dlares. Los proyectos que forman parte de dicha cartera se seleccionan con una visin regional y consensuada entre los 12 pases sudamericanos. Cabe destacar que al incluirse un proyecto en la cartera, se establece su prioridad, pero no se garantiza su financiamiento ni su ejecucin. Segn los ltimos datos publicados por esta iniciativa, un 73,7% de los proyectos de la cartera de la IIRSA, es decir 386 proyectos, presentaron avances concretos: 53 (10%) ya se haban concluido; 176, equivalentes al 34%, estaban en ejecucin y otros 158 (30%) se encontraban en la etapa de preparacin efectiva. Con la creacin del Consejo Suramericano de Infraestructura y Planificacin (COSIPLAN) de la UNASUR en agosto de 2009, la IIRSA fue incorporada en

dicho marco, como foro tcnico asesor del Consejo, destacndose su prioridad dentro de la agenda comn de la UNASUR. En esta instancia, los pases estn elaborando una nueva agenda de proyectos prioritarios y un Plan de Accin Estratgico 2012-2022 (con la colaboracin de la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) en materia de formulacin e implementacin), que sern definidos y aprobados por los ministros del COSIPLAN a fines de 2011. Entre los objetivos del Plan de Accin Estratgico 2012-2022 se encuentran los siguientes: perfeccionar metodologas y herramientas con el objetivo de ejecutar y concluir proyectos; incorporar mecanismos de participacin social; prestar especial atencin al financiamiento de proyectos de alto impacto en la regin; dar seguimiento y realizar una evaluacin de los proyectos, y avanzar en la compatibilizacin de los marcos normativos e institucionales. Proyecto de Integracin y Desarrollo de Mesoamrica (Proyecto Mesoamrica) El Proyecto Mesoamrica se lanz oficialmente a mediados de 2008 (aunque su labor comenz en 2001 con su antecesor, el Plan Puebla-Panam) con el objetivo de promover la cooperacin, el desarrollo y la integracin de diez pases (Belice, Colombia, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mxico, Nicaragua, Panam y Repblica Dominicana) mediante el desarrollo de proyectos de infraestructura y de ndole

social. Su agenda comprende diversas reas temticas, como el transporte, la energa, las telecomunicaciones, la facilitacin del comercio y la competitividad, la salud, el medio ambiente, los desastres naturales y la vivienda. El Proyecto Mesoamrica ha logrado importantes avances en materia de infraestructura, transporte (principalmente vial, en la Red Internacional de Carreteras Mesoamericana (RICAM)), facilitacin del comercio (Procedimiento Mesoamericano para el Trnsito Internacional de Mercancas (TIM)) y energa (especialmente en el Sistema de Interconexin Elctrica de los Pases de Amrica Central (SIEPAC)). Otros temas impor tantes, como el transporte martimo de corta distancia, se estn tratando actualmente de manera prioritaria. La CEPAL participa del Grupo Tcnico Interinstitucional (GTI) y adems brinda cooperacin tcnica en materia de infraestructura, transporte, energa, competitividad, sociedad de la informacin, desastres y cambio climtico, en virtud de los mandatos de la Cumbre de Jefes de Estado y de Gobierno de los Pases Integrantes del Mecanismo de Dilogo y Concertacin de Tuxtla. En materia de transporte, los ltimos mandatos emanados se refieren a la formulacin de polticas pblicas de transporte, la seguridad de la cadena logstica y los proyectos transnacionales de infraestructura.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), 2011.

Amrica Latina y el Caribe recibe una fraccin relativamente baja de los flujos de ayuda para el comercio. La participacin de la regin en dichos flujos fue de solo un 8% en 2009, ltimo ao del que existe informacin comparable por regiones. Esta cifra es muy inferior a las de Asia y frica, principales regiones destinatarias de la ayuda para el comercio (vase el grfico III.10). Esto obedece, en parte, a que la mayora de las economas de la regin son consideradas como de renta media. Sin embargo, existe espacio para que Amrica Latina y el Caribe aumente su participacin en estas corrientes. Para ello ser importante que los pases de la regin definan prioridades y presenten proyectos relevantes que les permitan concretar nuevos flujos de recursos. En este sentido, debera privilegiarse la atraccin de fondos hacia proyectos, como los que se desarrollan en el mbito de la IIRSA y el Proyecto Mesoamrica, que involucran a varios pases y tienen un claro componente de facilitacin del comercio. Adems, los esquemas subregionales de integracin que han concluido recientemente acuerdos de asociacin con la Unin Europea pueden beneficiarse de la asistencia tcnica y financiera

de esta para avanzar hacia la libre circulacin de bienes y servicios. En la regin, este es el caso del MCCA y de la Comunidad del Caribe (CARICOM).
Grfico III.10 DISTRIBUCIN REgIONAL DE LA AYUDA PARA EL COMERCIO, 2009 a (En porcentajes del total)
Oceana 1 Europa 3 No especificado 9 frica 41

Asia 38

Amrica Latina y el Caribe 8

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmicos (OCDE)/Comit de Asistencia para el Desarrollo (CAD), Aid activities database (CRS). a Se refiere a los compromisos declarados por los donantes.

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) 128

4.

Fortalecimiento del aspecto social de la integracin y del tratamiento de las asimetras

territorio y el producto regional, y cuenta tambin con los promedios ms elevados de ingreso y gasto social por habitante (vase el cuadro III.6). Sin embargo, estos promedios esconden grandes disparidades, ya que la brecha de esos indicadores entre los pases miembros de la agrupacin es muy elevada (vase el cuadro III.7). Situaciones similares se presentan en las otras subregiones y esquemas de integracin latinoamericanos y caribeos. La reduccin de estas asimetras es una condicin necesaria para la sostenibilidad y legitimidad de los procesos de integracin (CEPAL, 2010a).

La integracin no se agota en la dimensin econmicocomercial y es necesario otorgar ms presencia en ella a los aspectos sociales, sobre todo en una regin marcada por las desigualdades. Ello no implica postergar o restar importancia a las cuestiones econmicas y comerciales, sino ms bien reforzar la complementariedad entre estas y las temticas sociales. En este contexto, resulta crucial promover modalidades de integracin que contribuyan a reducir las marcadas asimetras de desarrollo que existen entre las subregiones y los esquemas de integracin de Amrica Latina y el Caribe, as como entre sus integrantes. Por ejemplo, el MERCOSUR comprende gran parte del

Cuadro III.6 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: ASIMETRAS ENTRE LOS ESQUEMAS DE INTEgRACIN, 2010 (En millones de kilmetros cuadrados, millones de habitantes, dlares corrientes y dlares de 2000) Esquema de integracin Comunidad Andina MERCOSUR Mercado Comn Centroamericano (MCCA) Comunidad del Caribe (CARICOM) Amrica Latina y el Caribe Territorio (en millones de km 2) 469 1 188 42 46 2 041 Poblacin (en millones de habitantes) 100 246 39 17 590 PIB per cpita (en dlares corrientes) 5 129 9 903 3 060 3 872 8 286 PIB per cpita a (en dlares de 2000) 8 748 11 887 5 683 4 473 11 236 Gasto social per cpita b (en dlares de 2000) 275 1308 258 914

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin oficial. a Calculado segn la paridad del poder adquisitivo. b Calculado sobre la base del promedio del perodo 2006-2008.

Cuadro III.7 AMRICA LATINA Y EL CARIBE: ASIMETRAS ENTRE LOS ESQUEMAS DE INTEgRACIN, 2010 (En nmero de veces en que el valor ms alto excede al ms bajo de cada grupo) Esquema de integracin Comunidad Andina MERCOSUR Mercado Comn Centroamericano (MCCA) Comunidad del Caribe (CARICOM) Amrica Latina y el Caribe PIB total 15,4 118,5 6,3 59,2 5 120,9 PIB per cpita 3,3 3,9 6,7 26,5 26,5 Poblacin 4,6 58,0 3,1 194,0 3759,6 Territorio 5,0 15,8 6,2 826,8 32 749,5 Gasto social per cpita a 3,5 13,1 8,8 19,4

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de informacin oficial. a Calculado sobre la base del promedio del perodo 2006-2008.

El tema de las asimetras es de carcter horizontal. En consecuencia, se requiere un esfuerzo especial para lograr que en todas las reas de la integracin se observe un enfoque de beneficio asimtrico a favor de las economas de menor desarrollo relativo. Este requerimiento ya figuraba de manera prominente en los planteamientos de la CEPAL sobre regionalismo

abierto, formulados a mediados de los aos noventa (vase el punto 5 del recuadro III.3). Adems de las recomendaciones all contenidas, mantienen toda su pertinencia las siguientes acciones especficas (vase CEPAL, 2009 y 2010a): fortalecer los esquemas de fondos estructurales orientados a los pases de menor desarrollo relativo,

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 129

a partir de la positiva experiencia del Fondo de Convergencia Estructural del MERCOSUR (FOCEM) e iniciativas similares en otros esquemas subregionales; una mayor apertura de los mercados de los socios mayores a las exportaciones de los pases de menor desarrollo relativo, incluida la reduccin no solo de las barreras arancelarias sino tambin de las no arancelarias;

una adecuada consideracin por parte de los socios mayores del impacto que tienen sus polticas macroeconmicas y de incentivos a las inversiones y exportaciones en la competitividad de las economas ms pequeas, y redoblar los esfuerzos para construir cadenas subregionales de valor, favoreciendo la presencia en ellas de empresas de los pases de menor desarrollo relativo.

Recuadro III.3 EL REgIONALISMO ABIERTO EN AMRICA LATINA Y EL CARIBE: LA INTEgRACIN ECONMICA AL SERvICIO DE LA TRANSFORMACIN PRODUCTIvA CON EQUIDAD

La integracin y la transformacin productiva con equidad Entre los efectos positivos de la integracin se encuentran el aprovechamiento de economas de escala y la reduccin de los costos de transaccin que erosionan la competitividad de los bienes y servicios producidos en la regin. Asimismo, el incremento de la eficiencia puede reflejarse en mayores niveles de ahorro e inversin y en el crecimiento de la productividad de los factores de produccin. Adems, los efectos beneficiosos de la integracin se extienden al sistema econmico e institucional en general, al contribuir a la estabilidad econmica y fortalecer la credibilidad de sus participantes. Otra de las capacidades importantes de la integracin est en el mbito de la incorporacin del progreso tcnico y la articulacin productiva. Para impulsar la transformacin productiva, la liberalizacin comercial intrarregional debe favorecer el proceso de especializacin intraindustrial en curso e incrementar el empleo de fuerza de trabajo calificada, el fortalecimiento empresarial y el contacto ms estrecho entre proveedores y usuarios. Por otra parte, al emprender conjuntamente proyectos de infraestructura fsica y energtica, los pases tambin logran economas de escala y una mayor productividad de su inversin. Por ltimo, la integracin puede contribuir a un modelo de desarrollo que impulse simultneamente el crecimiento y la equidad, mediante la ampliacin horizontal de la demanda agregada, que significa la integracin de los mercados, y de su ampliacin vertical, derivada de la integracin social a nivel de cada pas. hacia un regionalismo abierto a) La insercin internacional y los compromisos integradores En los ltimos aos, muchos gobiernos de la regin han intentado mejorar su competitividad y facilitar su insercin en la economa internacional mediante acuerdos comerciales intrarregionales. De este modo,

los compromisos integradores son vistos como polticas complementarias orientadas hacia el objetivo de una economa ms abierta y transparente. Para Amrica Latina y el Caribe, la integracin es adems un mecanismo de diversificacin de riesgos en una economa internacional cargada de incertidumbres. b) La integracin de hecho y la integracin impulsada por polticas En Amrica Latina y el Caribe, los procesos de integracin formales han venido acompaados de una integracin de hecho, facilitada por elementos comunes como un marco macroeconmico coherente y estable, la liberalizacin comercial unilateral, la promocin no discriminatoria de las exportaciones y la desreglamentacin y la eliminacin de trabas a la inversin extranjera, entre otros. En este sentido, ambos tipos de integracin deben apoyarse y complementarse entre s, por medio de polticas que impulsen el desarrollo del sector empresarial en la regin. c) El regionalismo abierto El regionalismo abierto es un proceso de creciente interdependencia econmica a nivel regional, impulsado tanto por acuerdos preferenciales de integracin como por otras polticas en un contexto de apertura y desreglamentacin, con el objeto de aumentar la competitividad de los pases de la regin y de constituir, en lo posible, un cimiento para una economa internacional ms abierta y transparente. El regionalismo abierto surge al conciliar la interdependencia entre los acuerdos preferenciales y el impulso de las seales de mercado resultantes de la liberalizacin comercial en general y acta como complemento de las polticas de integracin y las de impulso de la competitividad. A diferencia de la apertura no discriminatoria, el regionalismo abierto incluye el aspecto preferencial de los acuerdos de integracin, pero desde la perspectiva de la eliminacin de barreras a terceros y el favorecimiento de la adhesin de nuevos miembros al proceso.

Las caractersticas que favorecen el regionalismo abierto La integracin por medio del regionalismo abier to requiere de determinadas caractersticas. En primer lugar, implica una liberalizacin amplia por sectores y pases, que aliente la expansin de la inversin, la incorporacin del progreso tcnico y el aprovechamiento de las economas de escala. Adems, debe regirse por normas estables y transparentes, que eliminen la incertidumbre respecto del acceso al mercado ampliado y que permitan, en un futuro, la multilateralizacin de los procesos mediante la adhesin de nuevos pases. El regionalismo abierto tambin reduce los costos de transaccin de los proveedores regionales. En este sentido, las obras de infraestructura, la armonizacin de normas y reglamentos tcnicos y las reformas institucionales para la integracin cumplen un papel importante. Asimismo, el reforzamiento jurdico y financiero de los organismos regionales de apoyo a las balanzas de pagos contribuira a graduar el ajuste de las cuentas externas de los pases de la regin y a facilitar su participacin en los procesos de integracin. La necesidad de arreglos sectoriales flexibles y abiertos Un proceso de integracin que favorezca al progreso tcnico requiere que los gobiernos acten como catalizadores de estructuras flexibles de coordinacin empresarial que faciliten la transferencia tecnolgica y la creacin de redes de informacin. En trminos generales, es necesario establecer acciones de fortalecimiento de la oferta, as como arreglos institucionales que permitan captar los beneficios de la liberalizacin comercial. De este modo, la facilitacin del acceso al financiamiento y la tecnologa para las pequeas y medianas empresas de la regin podra impulsar la transformacin

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) 130

Recuadro III.3 (conclusion)

productiva con equidad. De manera similar, se requiere facilitar la difusin de tecnologas por medio de una mayor movilidad de personal calificado, el fomento de las inversiones, el uso comn de infraestructura e insumos y la generacin de vnculos con pases de alto nivel innovador. La igualdad de oportunidades para todos los pases La distribucin desigual de los beneficios de la integracin es un tema preocupante en la regin. Este hecho tiene lugar especialmente en los pases de menor desarrollo relativo o de menor dimensin econmica, los que se encuentran rezagados en cuanto a la capacidad de aprovechar economas de escala, el acceso a tecnologa e insumos, o las condiciones sistmicas en las que se insertan las empresas. Existen varias formas de incorporar estas consideraciones en los procesos de integracin. Entre ellas: procesos graduales y progresivos de desgravacin, que faciliten el ajuste de las actividades productivas; compromisos de tratamiento especial, que involucren la generacin de beneficios tanto para los pases con menor capacidad de aprovechar el potencial de la integracin como para los dems;

mecanismos crediticios o fiscales p a ra o t o r g a r i n c e n t i vo s a l a inversin intrarregional destinada a los pases con menor capacidad para aprovechar el potencial de la integracin; ello podra incluir el financiamiento de proyectos de inversin del sector privado con cierto grado de concesionalidad o el otorgamiento de incentivos fiscales a las empresas privadas que inviertan en estos pases; facilitacin de la transferencia de tecnologas hacia los pases de menor desarrollo relativo, por ejemplo, mediante la facilitacin de la movilidad de recursos humanos calificados entre pases; evitar la adopcin de reglas de origen muy rigurosas y, por ende, difciles de cumplir para los pases de menor desarrollo relativo; introduccin de clusulas que permitan el acceso de nuevos miembros a los acuerdos comerciales, de modo de evitar la polarizacin de inversiones y ventajas competitivas en un nmero reducido de pases, y introduccin de la poltica de competencia en los acuerdos de integracin, para disuadir prcticas predatorias por parte de las empresas ms grandes de la regin.

La coordinacin de polticas en el mediano y largo plazo La integracin comercial puede incrementar la necesidad de coordinacin de distintas polticas. En un inicio, esta coordinacin podra incluir un intercambio de informacin, cooperacin y armonizacin en reas como las normas y regulaciones laborales y la movilidad de las personas (cuya reglamentacin es compleja si se otorga un tratamiento distinto en cada pas) o en cuanto a polticas supranacionales de competencia, que pueden complementar a las polticas de apertura. Una vez que el proceso de integracin comercial se haya profundizado lo suficiente en la regin, podran aplicarse algunos mecanismos de coordinacin laxa de polticas macroeconmicas. Aspectos institucionales Las instituciones encargadas de impulsar el proceso de integracin econmica deben estar en consonancia con el grado de avance de ese proceso. En la medida en que aumente la complejidad de los compromisos, tambin se requerir un mayor desarrollo de esas instituciones. En todo caso, se deben favorecer esquemas flexibles, cuyo desarrollo institucional vaya adaptndose a la dinmica del proceso integrador. Asimismo, debe facilitarse una mayor participacin de los diversos intereses sociales.

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), El regionalismo abierto en Amrica Latina y el Caribe. La integracin econmica al servicio de la transformacin productiva con equidad, (LC/G.1801(SES.25/4)), Santiago de Chile, enero de 1994.

El FOCEM contina siendo la principal referencia en la regin en materia de arreglos institucionales orientados expresamente a atacar las asimetras. Este fondo fue creado en 2004 y se encuentra funcionando desde 2006. Tiene por objetivo financiar programas para: i) promover la convergencia estructural; ii) desarrollar la competitividad; iii) promover la cohesin social, en particular de las economas menores y las regiones menos desarrolladas, y iv) apoyar el funcionamiento de la estructura institucional y el fortalecimiento del proceso de integracin. Desde su creacin, se ha aprobado el financiamiento de 38 proyectos, por un total de 850 millones de dlares. El fondo se integra con contribuciones financieras de los Estados miembros del MERCOSUR y tanto la distribucin de estos aportes como la de los fondos desembolsados es asimtrica a favor de los dos socios menores, particularmente el Paraguay (vase el grfico III.11).

Grfico III.11 FONDO DE CONvERgENCIA ESTRUCTURAL DEL MERCOSUR: DISTRIBUCIN DE LOS RECURSOS CORRESPONDIENTES A LOS PROYECTOS APROBADOS, 2007-2011 (En porcentajes)
Pluriestatal 3 Uruguay 17 Argentina 2 Brasil 4 Paraguay 74

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de estadsticas de la Secretara del MERCOSUR [en lnea] http://www. mercosur.int/focem/ [fecha de consulta: 25 de julio de 2011].

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 131

5.

Aumento de la cooperacin regional en materia de innovacin y competitividad

generales, segn la ltima medicin de este ndice (2010-2011), Amrica Latina y el Caribe se ubica en posiciones secundarias (vase el grfico III.12.B). De hecho, la regin se encuentra por debajo del promedio mundial en los tres subndices que componen el ndice de preparacin tecnolgica (entorno, preparacin y uso). En cuanto al entorno, el rea en el que presenta un menor puntaje en relacin con el promedio mundial es la del entorno poltico y regulatorio, en el que se evala la medida en que el marco jurdico nacional facilita la innovacin y la penetracin de las TIC. De manera similar, el subndice de preparacin del gobierno, que mide la priorizacin de las TIC en la agenda nacional y en la estrategia de competitividad de un pas, es otra rea que presenta atrasos en la regin. Finalmente, los resultados muestran que Amrica Latina y el Caribe aun se encuentra rezagada en la penetracin y difusin de las TIC en cuanto al nmero de usuarios individuales, medidas por indicadores como el nmero de usuarios de Internet y abonados a telefona con acceso a datos y el acceso a Internet en las escuelas, entre otros.

Amrica Latina y el Caribe exhibe importantes rezagos en materia de competitividad internacional. As lo muestran de manera consistente los resultados de diversos ndices internacionales. Uno de ellos es el ndice global de competitividad (IGC), elaborado anualmente por el Foro Econmico Mundial. El IGC se calcula a partir de la ponderacin de 12 aspectos, que reflejan una amplia gama de mbitos que influyen en la competitividad sistmica de una economa10. Los resultados ms recientes del IGC, correspondientes al perodo 2010-2011, revelan que solo dos pases de la regin (Chile y Barbados) se encuentran entre los 50 mejor calificados (vase el grfico III.12.A). Por otra parte, por medio del ndice de preparacin tecnolgica (Networked Readiness Index), tambin calculado anualmente por el Foro Econmico Mundial, se miden los niveles de facilitacin del entorno, disposicin para el uso de las tecnologas de la informacin y las comunicaciones (TIC) y uso actual de estas tecnologas por los distintos agentes de una economa. En trminos

Grfico III.12 PASES SELECCIONADOS: NDICES DE COMPETITIvIDAD Y DE PREPARACIN TECNOLgICA, 2010-2011

A. ndice global de competitividad, 2010-2011
Chad Venezuela (Rep. Bol. de) Paraguay Nicaragua Guyana Bolivia (Est. Plur. de) Ecuador Rep. Dominicana Jamaica Honduras Argentina Trinidad y Tabago El Salvador Guatemala Per Colombia Mxico Uruguay Brasil Costa Rica Panam Barbados Chile Alemania Estados Unidos Singapur Suecia Suiza 0 139 Chad Bolivia (Est. Plur. de) Nicaragua Paraguay Venezuela (Rep. Bol. de) Ecuador Honduras Guyana Argentina Guatemala El Salvador Per Rep. Dominicana Mxico Jamaica Trinidad y Tabago Panam Colombia Brasil Costa Rica Uruguay Chile Barbados Suiza Estados Unidos Finlandia Singapur Suecia 0

B. ndice de preparacin tecnolgica, 2010-2011

122 120 138 135

5 4 3 2 1 20 Mejor

30

43

56 53

58

68 66 64

73

95 91 87 84 82 78

112 110 108 105 101

5 4 3 2 1 20 Mejor

39 38

46 45

56

63 60 58

73

79 78

96 94 92 89

108 103 100

119

127 127

40

60

80

100

120

140

40

60

80

100

120

140

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Foro Econmico Mundial, The Global Information Technology Report 2010-2011. Transformation 2.0 y The Global Competitiveness Report 2010-2011.

10

Estos son: instituciones, infraestructura, entorno macroeconmico, salud y educacin primaria, educacin superior y capacitacin, eficiencia del mercado de bienes, eficiencia del mercado laboral, desarrollo del mercado financiero, grado de preparacin tecnolgica, tamao del mercado, sofisticacin empresarial e innovacin.

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) 132

Por ltimo, en julio de 2011 se dieron a conocer los resultados del ndice global de innovacin (IGI) 2011, elaborado por la escuela de negocios INSEAD en colaboracin con la Organizacin Mundial de la Propiedad Intelectual, la Confederacin de la Industria de la India y las firmas multinacionales Booz & Company y Alcatel-Lucent. El objetivo del IGI es reflejar una visin amplia de la innovacin al incluir, adems de variables tradicionales como la inversin en investigacin y desarrollo, otros indicadores que favorecen un entorno favorable a la innovacin. Este se construye sobre la base de los subndices de inversin en innovacin y de creacin de innovacin. El primero est construido con informacin sobre cinco aspectos: instituciones, capital humano e investigacin, infraestructura, sofisticacin de mercados

y sofisticacin de negocios. Por su parte, el subndice de creacin de innovacin se crea mediante informacin sobre la produccin cientfica y la produccin creativa. Los resultados del IGI para Amrica Latina y el Caribe muestran que, de los 20 pases de la regin evaluados (de un total de 125), solo Chile, Costa Rica y el Brasil se encuentran entre los 50 primeros (en los puestos 30, 45 y 47, respectivamente). En particular, en comparacin con las cinco economas mejor calificadas a nivel mundial, la regin presenta, notorios rezagos en la inversin en capital humano e investigacin, en la sofisticacin de sus mercados y en su produccin cientfica, medida por la creacin, el impacto y la difusin del conocimiento (vase el cuadro III.8).

Cuadro III.8 AMRICA LATINA Y EL CARIBE Y PASES SELECCIONADOS: NDICE gLOBAL DE INNOvACIN, 2010-2011 (En puntos y porcentajes) ndice global de innovacin (IGI) 31,43 Subndice de inversin en innovacin Instituciones Capital Sofisticacin Sofisticacin humano e Infraestructura de mercados de negocios investigacin 31,61 28,18 35,51 34,02 Total Subndice de creacin de innovacin Produccin Produccin cientfica creativa 19,00 32,73 Total

Grupo

Promedio de Amrica Latina y el Caribe Promedio de las cinco economas con mejor puntaje a Relacin entre ambos grupos (en porcentajes)

55,69

37,00

25,86

60,04

90,45

61,59

49,13

70,16

68,20

67,90

53,93

50,43

52,18

52

62

51

57

51

50

54

35

65

50

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base del ndice global de innovacin 2010-2011 [en lnea] http://www.globalinnovationindex.org/ gii/main/analysis/rankings.cfm [fecha de consulta: 1 de agosto de 2011]. a En orden decreciente de puntuacin: Suiza, Suecia, Singapur, Hong Kong (Regin Administrativa Especial de China) y Finlandia.

Tomados en conjunto, estos resultados revelan que la regin presenta considerables rezagos precisamente en reas cuya importancia es creciente en el contexto de la economa del conocimiento. Esta situacin obedece, en buena parte, al hecho de que, con la notable excepcin del Brasil, los pases de la regin dedican recursos limitados a la investigacin y el desarrollo: segn cifras de la Organizacin de las Naciones Unidas para la Educacin, la Ciencia y la Cultura (UNESCO) compiladas por el Banco Mundial, el promedio regional de gasto en este rubro en 2007 fue del 0,68% del PIB, en comparacin con el 2,41% del PIB en las economas de altos ingresos de la OCDE11. Dadas las limitadas capacidades individuales de muchos pases de la regin para ampliar sustancialmente su gasto en investigacin y desarrollo, parece imperativo
11

Vase Banco Mundial [en lnea] http://datos.bancomundial.org/ tema/ciencia-y-tecnologia [fecha de consulta: 4 de agosto de 2011].

aunar esfuerzos nacionales y privilegiar un enfoque asociativo. Esto puede hacerse, por ejemplo, integrando a los centros tecnolgicos nacionales en actividades plurinacionales de investigacin y de negocios conjuntos, generando sinergias y una masa crtica regional de recursos humanos y financieros. A nivel nacional, este enfoque exige tambin: i) una mayor coordinacin entre los distintos organismos pblicos vinculados a diversos aspectos de competitividad y ii) la conformacin de alianzas pblico-privadas que permitan compartir informacin y definir objetivos de comn acuerdo. En este contexto, se proponen las siguientes acciones: i) establecer un foro regional para la innovacin que facilite la cooperacin y la accin conjunta de los pases para enfrentar los desafos de la innovacin y el desarrollo tecnolgico; ii) crear un fondo regional de cooperacin para la innovacin que permita financiar los programas o acciones que se definan en el foro regional o en otros mbitos de cooperacin; iii) promover la creacin y la puesta en marcha de fundaciones

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 133

regionales empresariales para la innovacin; iv) preparar un informe anual sobre las iniciativas regionales en materia de innovacin, como gua para las tareas nacionales y regionales pertinentes y contribucin al intercambio de experiencias; v) continuar con los anlisis comparativos de las estrategias nacionales relacionadas con la sociedad de la informacin mediante estudios nacionales; vi) apoyar el

Libro Blanco de Interoperabilidad de Gobierno Electrnico para Amrica Latina y el Caribe como marco comn para la discusin y accin regional en materia de TIC, y vii) desarrollar la capacidad regional en el uso efectivo de las TIC en sectores como gobierno electrnico, industrias relacionadas con las TIC, redes de alta velocidad, salud y educacin (CEPAL, 2010a).

6.

Aprovechar el vnculo con Asia y el Pacfico para profundizar la integracin regional

la integracin regional. Estas inversiones, especialmente si se materializan en los mbitos de la infraestructura, la energa, el transporte y la logstica, no solo ayudaran a reforzar los flujos de comercio con Asia y el Pacfico, sino que adems generaran externalidades para el propio proceso de integracin regional de Amrica Latina y el Caribe. Amrica Latina y el Caribe podra elaborar pronto un documento en el que se definan los lineamientos de un acercamiento estratgico a China. Este pas ya dio un primer paso en tal sentido en noviembre de 2008, con la elaboracin de una propuesta sobre las relaciones con Amrica Latina y el Caribe13. La coordinacin regional que demandara la preparacin de un documento de respuesta al presentado por China, generara mejores condiciones para aspirar, en los prximos aos, a concretar una cumbre de jefes de Estado de China y de AmricaLatina y el Caribe, en la que podra establecerse una agenda compartida de proyectos de comercio e inversin. Considerando la relevancia de este tema para las perspectivas del crecimiento y la equidad en nuestra regin, parece conveniente que la recientemente constituida Comunidad de Estados Latinoamericanos y Caribeos (CELAC) recoja este tema en su agenda.

Las autoridades de China estn comprendiendo la necesidad de la regin de diversificar sus exportaciones a ese pas. En un reciente discurso hacia la regin pronunciado en la sede de la CEPAL, el Vicepresidente chino Xi Jinping seal que su pas se encuentra dispuesto a trabajar con los pases de la regin para aumentar la exportacin mutua de productos de alto valor agregado, ampliar el tamao del comercio y optimizar la estructura comercial12. Similares declaraciones del Ministro de Comercio Chen Deming, en su visita reciente al Brasil y la Argentina, as como del presidente del Consejo Chino de Promocin del Comercio Internacional, Wan Jifei, reflejan esa comprensin. Este ltimo organismo est dando una serie de pasos en esta direccin, aprovechando sus vnculos con las cmaras de comercio binacionales. Sin embargo, resta un accionar coordinado entre los gobiernos de Amrica Latina y el Caribe para potenciar estas iniciativas preliminares y dar paso a un programa ms contundente que refleje la urgencia que reviste esta diversificacin exportadora para el desarrollo de la regin. La facilitacin de las inversiones chinas y del resto de Asia por medio de una ventana regional nica que las promueva y las monitoree representa un desafo crtico para

F. Conclusiones
Las profundas transformaciones que est experimentando la economa mundial plantean a la regin el desafo de repensar su insercin internacional y su esquema de alianzas globales. La tendencia hacia un peso creciente de las economas emergentes en los distintos agregados econmicos se
12

ve reforzada por el cuadro de frgil recuperacin y alta incertidumbre que se observa en los Estados Unidos y Europa, que probablemente persistir por algunos aos. Por otro lado, la produccin, el comercio y la inversin se estructuran crecientemente en torno a cadenas regionales y
13

Xi Jinping, Creando juntos un porvenir ms promisorio de la cooperacin integral China-Amrica Latina y el Caribe, discurso del Vicepresidente de la Repblica Popular China, Santiago, 10 de junio de 2011.

Vase Chinas Policy Paper on Latin America and the Caribbean, [en lnea] http://www.fmprc.gov.cn/eng/zxxx/t521025.htm.

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) 134

mundiales de valor. Frente a estos cambios, Amrica Latina y el Caribe ha reforzado sus vnculos con otras regiones emergentes, particularmente Asia. El dinamismo asitico, y chino en particular, ha aportado resiliencia y capacidad de crecimiento a la regin. En todo caso, este proceso plantea sus propias complejidades, como los incentivos a un reforzamiento del patrn exportador de recursos naturales con bajo grado de procesamiento (en el caso de Amrica del Sur) y el desplazamiento de las exportaciones mexicanas y centroamericanas de manufacturas del mercado de los Estados Unidos. Ante a este nuevo contexto internacional, la regin debe procurar una modalidad de insercin que le permita maximizar los beneficios de sus crecientes vnculos con Asia y otras regiones emergentes, buscando, al mismo tiempo, reducir sus costos. Buena parte de la respuesta a este desafo se encuentra en un reforzamiento de la integracin regional. En una economa mundial marcada por la irrupcin de las cadenas de valor, la regin exhibe bajos niveles de integracin productiva, limitando la sofisticacin de su oferta exportadora. Esto se debe en parte a debilidades del propio proceso integrador. Adems, la economa globalizada de hoy se estructura crecientemente en torno a macrorregiones, en la medida en que son limitados los mercados nacionales con una escala tal que los haga atractivos, con independencia de su contexto regional. Por ltimo, en un panorama internacional marcado por la incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento de los pases industrializados, el mercado regional debera desempear en los prximos aos un papel amortiguador ante eventuales cadas de la demanda de las exportaciones de la regin en esos mercados. Por todos estos motivos, avanzar gradualmente hacia la conformacin de un gran espacio econmico integrado debera ser una alta prioridad para los gobiernos latinoamericanos y caribeos en los prximos aos. La actual etapa de la economa mundial pone de relieve la continuada relevancia del concepto de regionalismo abierto, propuesto por la CEPAL hace casi dos dcadas. Lo que se persigue con el regionalismo abierto es que las polticas explcitas de integracin sean compatibles con aquellas tendientes a elevar la competitividad internacional, y que las complementen. En otras palabras, se trata de desarrollar fortalezas regionales para enfrentar mejor los desafos globales. Lo que diferencia al regionalismo abierto de la apertura y de la promocin no discriminatoria de las exportaciones es que comprende un ingrediente preferencial, reflejado en los acuerdos de integracin y reforzado por la cercana geogrfica y la afinidad cultural de los pases de la regin.

Al profundizarse la integracin en el marco de un regionalismo abierto, esta acta como factor de competitividad, complementando la insercin en los principales mercados internacionales con el estmulo del comercio intrarregional. Con ello se favorece el comercio intraindustrial, la diversificacin exportadora y una mayor presencia de las pymes en las corrientes de exportacin. La mayor escala que proporciona un mercado regional integrado no solo contribuira a aumentar el intercambio dentro de la regin, sino que adems favorecera la atraccin de IED y la gestacin y el fortalecimiento de empresas translatinas. Asimismo, el marco regional permitira impulsar las incipientes cadenas regionales de produccin y compartir y potenciar el proceso de innovacin. La equidad se vera tambin favorecida, por medio de una mayor internacionalizacin de las pymes y de la creacin de empleo en actividades ms intensivas en valor y conocimiento que las que suelen caracterizar a las exportaciones de la regin hacia los mercados extrarregionales. La conformacin de un espacio econmico integrado de alcance regional es un objetivo ambicioso y, por lo tanto, requiere un abordaje gradual. Un primer paso de gran importancia sera promover la acumulacin de origen entre las economas de la regin. Tambin sera necesario avanzar en la equiparacin gradual del tratamiento de temas regulatorios como la inversin, los servicios y las compras gubernamentales, habida cuenta del vnculo positivo entre la armonizacin de normas en dichos mbitos y el desarrollo de cadenas regionales de valor. En un plano ms demandante, tcnica y polticamente, se ubicaran las discusiones orientadas a lograr la convergencia entre los esquemas de integracin existentes. Tanto o ms importante que la profundizacin de la integracin econmico-comercial es avanzar mancomunadamente en otras reas, como el desarrollo de infraestructura, la reduccin de las asimetras y la innovacin. Los progresos en estos mbitos contribuiran no solo a aumentar la competitividad internacional de la regin como un todo, sino adems a generar un desarrollo territorial ms equilibrado y marcado por una mayor cohesin social. En este sentido, arreglos institucionales de alcance regional y subregional como el IIRSA y el Proyecto Mesoamrica (en materia de infraestructura) y el FOCEM (en el mbito de la reduccin de las asimetras de desarrollo) han mostrado su valor y constituyen experiencias que debern profundizarse y expandirse a otras reas con caractersticas de bienes pblicos regionales.

Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe 2010-2011 135

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Publicaciones de la CEPAL / ECLAC publications

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe / Economic Commission for Latin America and the Caribbean Casilla 179-D, Santiago de Chile. E-mail: publications@cepal.org

Valas en: www.cepal.org/publicaciones Publications may be accessed at: www.eclac.org

Revista CEPAL / CEPAL Review

La Revista se inici en 1976 como parte del Programa de Publicaciones de la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe, con el propsito de contribuir al examen de los problemas del desarrollo socioeconmico de la regin. Las opiniones expresadas en los artculos firmados, incluidas las colaboraciones de los funcionarios de la Secretara, son las de los autores y, por lo tanto, no reflejan necesariamente los puntos de vista de la Organizacin. La Revista CEPAL se publica en espaol e ingls tres veces por ao. Los precios de suscripcin anual vigentes para 2011 son de US$ 30 para ambas versiones. El precio por ejemplar suelto es de US$ 15 para ambas versiones. Los precios de suscripcin por dos aos son de US$ 50 para ambas versiones. CEPAL Review first appeared in 1976 as part of the Publications Programme of the Economic Commission for Latin America and the Caribbean, its aim being to make a contribution to the study of the economic and social development problems of the region. The views expressed in signed articles, including those by Secretariat staff members, are those of the authors and therefore do not necessarily reflect the point of view of the Organization. CEPAL Review is published in Spanish and English versions three times a year. Annual subscription costs for 2011 are US$ 30 for both versions. The price of single issues is US$ 15 in both cases. The cost of a two-year subscription is US$ 50 for both versions.

Informes peridicos institucionales / Annual reports

Todos disponibles para aos anteriores / Issues for previous years also available
Balance preliminar de las economas de Amrica Latina y el Caribe, 2009, 176 p. Preliminary Overview of the Economies of Latin America and the Caribbean, 2009, 160 p. Estudio econmico de Amrica Latina y el Caribe 2009-2010, 136 p. Economic Survey of Latin America and the Caribbean 2009-2010, 128 p. Panorama de la insercin internacional de Amrica Latina y el Caribe, 2009-2010, 178 p. Latin America and the Caribbean in the World Economy, 2009-2010, 168 p. Panorama social de Amrica Latina, 2010, 266 p. Social Panorama of Latin America, 2010, 256 p. La inversin extranjera directa en Amrica Latina y el Caribe, 2010, 220 p. Foreign Direct Investment of Latin America and the Caribbean, 20010, 216 p. Anuario estadstico de Amrica Latina y el Caribe / Statistical Yearbook for Latin America and the Caribbean (bilinge/bilingual), 2010, 310 p.

Libros de la CEPAL
111 Proteccin social inclusiva en Amrica Latina. Una mirada integral, un enfoque de derechos, Simone Cecchini y Rodrigo Martnez, 284 p. 110 Envejecimiento en Amrica Latina. Sistema de pensiones y proteccin social integral, Antonio Prado y Ana Sojo (eds.), 304 p. 109 Modeling Public Policies in Latin America and the Caribbean, Carlos de Miguel, Jos Durn Lima, Paolo Giordiano, Julio Guzmn, Andrs Schuschny and Masazaku Watanuki (eds.), 322 p. 108 Alianzas pblico-privadas. Para una nueva visin estratgica del desarrollo, Robert Devlin y Graciela Moguillansky, 2010, 196 p.

107 Polticas de apoyo a las pymes en Amrica Latina. Entre avances innovadores y desafos institucionales, Carlos Ferraro y Giovanni Stumpo, 392 p. 106 Temas controversiales en negociaciones comerciales Norte-Sur, Osvaldo Rosales V. y Sebastin Sez C. (compiladores), 322 p. 105 Regulation, Worker Protection and Active Labour-Market Policies in Latin America, Jrgen Weller (ed.), 2009, 236 p. 104 La Repblica Dominicana en 2030: hacia una sociedad cohesionada, Vctor Godnez y Jorge Mttar (coords.), 2009, 582 p. 103 LAmrique latine et les Carabes au seuil du troisime millnaire, 2009, 138 p. 102 Migracin interna y desarrollo en Amrica Latina entre 1980 y 2005, Jorge Rodrguez y Gustavo Busso, 2009, 272 p. 101 Claves de la innovacin social en Amrica Latina y el Caribe, Adolfo Rodrguez Herrera y Hernn Alvarado Ugarte, 2009, 236 p. 100 Envejecimiento, derechos humanos y polticas pblicas, Sandra Huenchuan (ed.), 2009, 232 p. 99 Economa y territorio en Amrica Latina y el Caribe. Desigualdades y polticas, 2009, 212 p. 98 La sociedad de la informacin en Amrica Latina y el Caribe: desarrollo de las tecnologas y tecnologas para el desarrollo, Wilson Peres y Martin Hilbert (eds.), 2009, 388 p. 97 Amrica Latina y el Caribe: migracin internacional, derechos humanos y desarrollo, Jorge Martnez Pizarro (ed.), 2008, 375 p. 96 Familias y polticas pblicas en Amrica Latina: una historia de desencuentros, Irma Arriagada (coord.), 2007, 424 p. 95 Centroamrica y Mxico: polticas de competencia a principios del siglo XXI, Eugenio Rivera y Claudia Schatan (coords.), 2008, 304 p. 94 Amrica Latina y el Caribe: La propiedad intelectual despus de los tratados de libre comercio, lvaro Daz, 2008, 248 p.

Copublicaciones recientes / Recent co-publications

Las clases medias en Amrica Latina. Retrospectiva y nuevas tendencias, Rolando Franco, Martn Hopenhayn y Arturo Len (eds.), CEPAL/Siglo XXI, Mxico, 2010. Innovation and Economic Development. The Impact of Information and Communication Technologies in Latin America, Mario Cimoli, Andr Hofman and Nanno Mulder, ECLAC/Edward Elgar Publishing, United Kingdom, 2010. Sesenta aos de la CEPAL. Textos seleccionados del decenio 1998-2008, Ricardo Bielschowsky (comp.), CEPAL/Siglo Veintiuno, Argentina, 2010. El nuevo escenario laboral latinoamericano. Regulacin, proteccin y polticas activas en los mercados de trabajo, Jrgen Weller (ed.), CEPAL/Siglo Veintiuno, Argentina, 2010. Internacionalizacin y expansin de las empresas elctricas espaolas en Amrica Latina, Patricio Rozas, CEPAL/Lom, Chile, 2009. Gobernanza corporativa y desarrollo de mercados de capitales en Amrica Latina, Georgina Nez, Andrs Oneto y Germano M. de Paula (coords.), CEPAL/Mayol, Colombia, 2009. EnREDos. Regulacin y estrategias corporativas frente a la convergencia tecnolgica, Marcio Wohlers y Martha Garca-Murillo (eds.), CEPAL/Mayol, Colombia, 2009. Desafos y oportunidades de la industria del software en Amrica Latina, Paulo Tigre y Felipe Silveira Marques (eds.), CEPAL/Mayol, Colombia, 2009. Quo vadis, tecnologa de la informacin y de las comunicaciones?, Martin Hilbert y Osvaldo Cair (eds.), CEPAL/Mayol, Colombia, 2009. O Estruturalismo latino-americano, Octavio Rodrguez, CEPAL/Civilizao Brasileira, 2009. Lavenir de la protection sociale en Amrique latine. Accessibilit, financement et solidarit, CEPALC/Eska, France, 2009. Fortalecer los sistemas de pensiones latinoamericanos. Cuentas individuales por reparto, Robert Holzmann, Edward Palmer y Andras Uthoff (eds.), CEPAL/Mayol, Colombia, 2008. Competition Policies in Emerging Economies. Lessons and Challenges from Central America and Mexico, Claudia Schatan and Eugenio Rivera Urrutia (eds.), ECLAC/Springer, USA, 2008.

Coediciones recientes / Recent co-editions

Perspectivas de la agricultura y del desarrollo rural en las Amricas: una mirada hacia Amrica Latina y el Caribe, CEPAL/FAO/IICA, 2011. The Oulook for Agriculture and Rural Development in the Americas: A Perspective on Latin America and the Caribbean, ECLAC/FAO/IICA, 2011. Pobreza infantil en Amrica Latina y el Caribe, CEPAL/UNICEF, Chile, 2010. Espacios iberoamericanos: vnculos entre universidades y empresas para el desarrollo tecnolgico, CEPAL/SEGIB, 2010 Espaos ibero-Americanos: vnculos entre universidades e empresas para o desenvolvimento tecnolgico, CEPAL/SEGIB, 2010 Clases medias y desarrollo en Amrica Latina, Alicia Brcena y Narcs Serra (eds.), CEPAL/SEGIB/CIDOB, Chile, 2010. Innovar para crecer. Desafos y oportunidades para el desarrollo sostenible e inclusivo en Iberoamrica, CEPAL/SEGIB, Chile, 2010. Espacios iberoamericanos. Iberoamrica frente a la crisis, CEPAL/SEGIB, Chile, 2009. Espaos Ibero-Americanos. A Ibero-Amrica em face da crise, CEPAL/SEGIB, Chile, 2009. The United Nations Regional Commissions and the Climate Change Challenges, ECLAC/ECA/ECE/ESCAP/ESCWA, 2009. Hacia un desarrollo inclusivo. El caso de Chile, Osvaldo Sunkel y Ricardo Infante (eds.), CEPAL/OIT/Fundacin Chile 21, Chile, 2008. Reformas para la cohesin social en Amrica Latina. Panorama antes de la crisis, Alicia Brcena y Narcs Serra (eds.), CEPAL/SEGIB/CIDOB, Chile, 2008. El envejecimiento y las personas de edad. Indicadores sociodemogrficos para Amrica Latina y el Caribe, CEPAL/UNFPA, 2009.

Espacios iberoamericanos: la economa del conocimiento, CEPAL/SEGIB, Chile, 2008. Hacia la revisin de los paradigmas del desarrollo en Amrica Latina, Oscar Altimir, Enrique V. Iglesias, Jos Luis Machinea (eds.), CEPAL/SEGIB, Chile, 2008. Por uma reviso dos paradigmas do desenvolvimento na Amrica Latina, Oscar Altimir, Enrique V. Iglesias, Jos Luis Machinea (eds.), CEPAL/SEGIB, Chile, 2008. Hacia un nuevo pacto social. Polticas econmicas para un desarrollo integral en Amrica Latina, Jos Luis Machinea y Narcs Serra (eds.) CEPAL/CIDOB, Espaa, 2008.

Cuadernos de la CEPAL
94 El cuidado en accin. Entre el derecho y el trabajo, Sonia Montao Virreira y Coral Caldern Magaa (coords.), 2010, 236 p. 93 Privilegiadas y discriminadas. Las trabajadoras del sector financiero, Flavia Marco Navarro y Mara Nieves Rico Ibez (eds.), 2009, 300 p. 92 Estadsticas para la equidad de gnero: magnitudes y tendencias en Amrica Latina, Vivian Milosavljevic, 2007, 186 pp.

Cuadernos estadsticos de la CEPAL

39 38 37 36 Amrica Latina y el Caribe: indicadores macroeconmicos del turismo. Solo disponible en CD, 2010. Indicadores ambientales de Amrica Latina y el Caribe, 2009. Solo disponible en CD, 2010. Amrica Latina y el Caribe: Series histricas de estadsticas econmicas 1950-2008. Solo disponible en CD, 2009. Clasificaciones estadsticas internacionales incorporadas en el Banco de Datos de Comercio Exterior de Amrica Latina y el Caribe de la CEPAL (Revisin 3). Solo disponible en CD, 2008. 35 Resultados del Programa de Comparacin Internacional para Amrica del Sur. Solo disponible en CD, 2007.

Observatorio demogrfico ex Boletn demogrfico / Demographic Observatory formerly

Demographic Bulletin (bilinge/bilingual)
Edicin bilinge (espaol e ingls) que proporciona informacin estadstica actualizada, referente a estimaciones y proyecciones de poblacin de los pases de Amrica Latina y el Caribe. Incluye tambin indicadores demogrficos de inters, tales como tasas de natalidad, mortalidad, esperanza de vida al nacer, distribucin de la poblacin, etc. El Observatorio aparece dos veces al ao, en los meses de enero y julio. Suscripcin anual: US$ 20.00. Valor por cada ejemplar: US$ 15.00. Bilingual publication (Spanish and English) proving up-to-date estimates and projections of the populations of the Latin American and Caribbean countries. Also includes various demographic indicators of interest such as fertility and mortality rates, life expectancy, measures of population distribution, etc. The Observatory appears twice a year in January and July. Annual subscription: US$ 20.00. Per issue: US$ 15.00.

Notas de poblacin
Revista especializada que publica artculos e informes acerca de las investigaciones ms recientes sobre la dinmica demogrfica en la regin, en espaol, con resmenes en espaol e ingls. Tambin incluye informacin sobre actividades cientficas y profesionales en el campo de poblacin. La revista se publica desde 1973 y aparece dos veces al ao, en junio y diciembre. Suscripcin anual: US$ 20.00. Valor por cada ejemplar: US$ 12.00. Specialized journal which publishes articles and reports on recent studies of demographic dynamics in the region, in Spanish with abstracts in Spanish and English. Also includes information on scientific and professional activities in the field of population. Published since 1973, the journal appears twice a year in June and December. Annual subscription: US$ 20.00. Per issue: US$ 12.00.

Series de la CEPAL
Comercio internacional / Desarrollo productivo / Desarrollo territorial / Estudios estadsticos y prospectivos / Estudios y perspectivas (Bogot, Brasilia, Buenos Aires, Mxico, Montevideo) / Studies and Perspectives (The Caribbean, Washington) / Financiamiento del desarrollo / Gestin pblica / Informes y estudios especiales / Macroeconoma del desarrollo / Manuales / Medio ambiente y desarrollo / Mujer y desarrollo / Poblacin y desarrollo / Polticas sociales / Recursos naturales e infraestructura / Seminarios y conferencias. Vase el listado completo en: www.cepal.org/publicaciones / A complete listing is available at: www.cepal.org/publicaciones

Las publicaciones de la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) y las del Instituto Latinoamericano y del Caribe de Planificacin Econmica y Social (ILPES) se pueden adquirir a los distribuidores locales o directamente a travs de: Publicaciones de las Naciones Unidas 2 United Nations Plaza, Room DC2-853 Nueva York, NY, 10017 Estados Unidos Tel. (1 800)253-9646 Fax (1 212)963-3489 E-mail: publications@un.org Publicaciones de las Naciones Unidas Seccin de Ventas Palais des Nations 1211 Ginebra 10 Suiza Tel. (41 22)917-2613 Fax (41 22)917-0027

Unidad de Distribucin Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) Av. Dag Hammarskjld 3477, Vitacura 7630412 Santiago Chile Tel. (56 2)210-2056 Fax (56 2)210-2069 E-mail: publications@cepal.org

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COMISIN ECONMICA PARA AMRICA LATINA Y EL CARIBE (CEPAL) ECONOMIC COMMISSION FOR LATIN AMERICA AND THE CARIBBEAN (ECLAC)

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