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SETUPS BASEADOS EM MDIAS MVEIS

leandro & stormer

Colaborao de Caio Xatara e Guilherme Ruffini

MANUAL DE SETUPS
Alexandre Wolwacz :: Stormer

Copyright Alexandre Wolwacz

Capa velyn Bisconsin - Porto DG Projeto grfico e diagramao velyn Bisconsin - Porto DG Reviso Gabriela Koza Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP) W869c Wolwacz, Alexandre

Setups baseados em mdias mveis / Alexandre Wolwacz. Porto Alegre: Leandro & Stormer, 2010. 176 p. ; 16 x 23 cm. - (Manual de Setups, v.2) Inclui grficos e tabelas. 1. Setups - Mercado financeiro. 2. Mercado financeiro comportamento. 3. Gesto do dinheiro. 4. Risco operacional. 5. Manejo de risco. 6. Trader. I. Stormer. II. Ttulo. CDU 336.76 336.761 Catalogao na fonte: Paula Pgas de Lima CRB 10/1229 Porto Alegre, 29 de outubro de 2010. Todos os direitos desta edio reservados ao Instituto de Estudos Leandro & Stormer.

Editora Leandro & Stormer Rua Antnio Carlos Berta, 475 cj. 710 Bairro Higienpolis - CEP 90550-080 Porto Alegre/RS

www.leandrostormer.com.br atendimento@leandrostormer.com.br Fone:


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Dedico este livro ao meu irmo, Igor. Em nossas conversas sobre filosofia, encontrei a ideia de Aristteles de que a virtude est no meio. Esse conceito se adapta muito bem ao conceito de mdias.

A escolha do prazo, do setup, do manejo de risco e da forma de conduzir as operaes parte fundamental no projeto de vida de um trader. O mercado financeiro apresenta algumas dezenas de modos diferentes de se ganhar dinheiro e algumas centenas de modos diferentes para se perder dinheiro. Operaes a favor da tendncia, operaes contra a tendncia, operaes de retorno mdia, operaes de afastamento da mdia, operaes de financiamento, operaes de long-short, operaes de lanamento coberto e operaes focadas em volatilidade so apenas algumas das diversas modalidades de setups que existem. Algumas usam a inrcia de um movimento a seu favor; outras usam o retorno a um preo mdio. Nossa misso neste trabalho apresentar os mais diversos setups operacionais que j foram criados por dezenas de autores e, ao mesmo tempo, os resultados estatsticos destes no mercado financeiro brasileiro. Alm disso, iremos tambm apresentar as variantes possveis dos setups apresentados. Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porm, medida que a ideia foi tomando forma, percebemos que a cada dia novos setups e novas tticas so descritos. Dessa maneira, pareceu-nos mais interessante a edio deste Manual de Setups Grficos em forma de volumes lanados periodicamente. Cada novo volume lanado estar tratando de um indicador ou ferramenta diferente. Assim, nossa comunidade de traders ter a oportunidade de acompanhar, de forma peridica e em volumes, a publicao de um conjunto de setups grficos para compor seus estudos e tticas de trade. Os volumes so:
VOLUME 1: SETUPS PUROS VOLUME 2: SETUPS BASEADOS EM MDIAS MVEIS VOLUME 3: SETUPS BASEADOS EM OSCILADORES VOLUME 4: SETUPS BASEADOS NA BANDA DE BOLLINGER VOLUME 5: SETUPS BASEADOS NO PONTO DE PIV, HILO E SAR VOLUME 6: SETUPS BASEADOS NO MACD HISTOGRAMA VOLUME 7: SETUPS BASEADOS NA VOLATILIDADE HISTRICA VOLUME 8: SETUPS UTILIZANDO INDICADORES ASSOCIADOS

MANUAL DE SETUPS

Uma das vrias dificuldades que um trader tem em sua rebuscada atividade profissional a escolha de um sistema operacional que possa ser utilizado em suas rotinas.

Alexandre Wolwacz :: Stormer

A anlise de setups

Quando analisamos um setup, precisamos ter em mente as principais caractersticas que compem um sistema. Um setup um conjunto de situaes grficas que nos oferece uma tomada de posio, seja comprada ou vendida, com um alvo, um estope, uma quantidade de sinais e um ndice de acerto para o alvo. As pessoas erroneamente consideram que um setup rentvel apenas pelo seu nvel de acerto. Esse um erro conceitual dramtico. Estruturalmente falando, um setup ir ser rentvel ou no, dependendo do conjunto inteiro e da interao dessas caractersticas:
1 - Mdia de ganho por trade certo; 2 - Mdia de perda por trade errado; 3 - ndice de acerto no alvo; 4 - Quantidade de sinais; 5 - Mdia de ganho/mdia de perdas

Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitrio. Bem como, sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente rentveis. O balano de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade certo, somado com os nveis de acerto, que ir produzir o resultado. Com essas informaes podemos montar a possvel rentabilidade de um sistema, usando o que se chama de expectativa matemtica.

A expectativa matemtica

A expectativa matemtica uma frmula criada para observar se o vis de um sistema de produzir lucros, ou se o vis de prejuzo. Conceitualmente falando, no poderamos pensar em operar sistemas que tm expectativa matemtica negativa. A forma de calcular est abaixo:
Expect = (( 1+ (mdia de ganho/mdia de perda)) X percentual de acerto) - 1

Quanto maior o nmero, poderamos inferir que melhor seria o sistema. Claro, que, para podermos analisar um sistema, precisaremos de um histrico de trades gerados pelo mtodo. Podemos pensar em sistemas que tenham as seguintes caractersticas:
Quantidade de sinais Muitos Poucos

Nvel de acerto Mdia de ganho/mdia de perda

Alto Alta

Baixo Baixa

Os setups acabam associando essas caractersticas. Sem dvida que o setup perfeito seria: alta mdia de ganho, alto nvel de acerto, muitos sinais. Mas, infelizmente, quase impossvel encontrar um setup assim. Resumidamente, quando queremos:
1 - Alto nvel de acerto Precisar de estopes longos, pois estopes curtos

tendem a ser violinados. Ou ento, precisaremos de alvos mais curtos, para

que se aumente o nvel de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMINUEM a mdia de ganho/mdia de perda (payoff) do sistema.
2 - Payoff alto Para isso, precisamos de um estope curto, pois com esto-

pes curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamos de alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nvel de acerto.
3 - Quantidade de sinais Raramente teremos movimentos muito amplos

se apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais no sero encontrados juntos. Afinal, os cenrios so contraditrios. Para um setup ter alta mdia de ganho, significa estopes curtos e alvos longos. Isso por si s j impede alto nvel de acerto. E, ainda mais, muitos sinais. Os setups mais frequentes e rentveis so os que tm baixo nvel de acerto, alta mdia de ganho/perda e sinais mdios. Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indicadores utilizados em sua construo ou quanto filosofia sobre a qual o modelo se instala. Para fins didticos, iremos dividir em cima dos indicadores usados na construo de cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por sua filosofia.

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A filosofia dos setups

Em termos de filosofia, temos setups que usam:


1 - Seguidores de tendncia; 2 - Operaes contra tendncia; 3 - Padres grficos; 4 - Rompimentos; 5 - Divergncias; 6 - Recuos dentro de tendncia.

1 . Os sistemas seguidores de tendncia:

Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a mdio nvel de acerto. Produz timas relaes de mdia de ganho por trade certo, contra mdia de perda por trade errado. Usualmente, abre poucos sinais.
2 . Operaes contra tendncia:

Esse tipo de modelo tende a ter um nvel de acerto maior. Porm, seus ganhos so menores. A relao aqui de payoff (mdia de ganho/mdia de perda) no das melhores.
3 . Padres grficos:

Esse tipo de modelo tende a ter bom nvel de acerto, alvos longos e pouqussimos sinais.

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4 . Rompimentos:

Tendem a ter bom nvel de acerto, alvos curtos e estopes longos.


5 . Divergncias:

Geram poucos sinais, com bom nvel de acerto, alvos longos.

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Breve glossrio

Vamos falar dos termos que sero abordados no futuro:

Payoff = valor absoluto da diviso do lucro mdio pela perda mdia. Fator de lucro (profit factor) = o valor absoluto da diviso do lucro total bruto

auferido no perodo dividido pelas perdas totais brutas.


Fator de recuperao (recovery factor) = valor absoluto de todo lucro auferido

dividido pelo drawdown mximo.


Drawdown = a distncia entre o topo at o fundo dentro de um grfico de

curva de capital.

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SETUPS BASEADOS EM MDIAS MVEIS

Nesse volume, continuaremos nossa disseco de modelos operacionais sistemticos que tenham um perfil objetivo, constante e mensurvel. No primeiro captulo, abordamos os setups que no faziam uso de indicadores. Aqui iremos comear nossa conversa pela definio de mdia mvel. A mdia mvel um dos mtodos mais simples, objetivos e diretos de se localizar a direo de uma tendncia do mercado. um indicador seguidor de tendncia em sua essncia. Uma mdia mvel basicamente uma mdia constante dos preos de um determinado perodo de tempo, mensurada sucessivamente a cada nova barra. O resultado fica plotado como uma linha na rea dos preos. Essa mdia pode refletir a mdia do preo de fechamento, do preo de abertura, do preo da mnima ou da mxima do perodo de tempo que ela representa. Sem dvida, a ferramenta da anlise tcnica mais antiga. A vantagem da mdia mvel que ela remove o barulho do mercado deixando a movimentao direcional mais facilmente visualizada.
Vamos dar um exemplo:

Mdia mvel de fechamento simples de cinco dias. Capturamos o preo de fechamento dos ltimos 5 dias, somamos e dividimos por 5. Temos um valor. No dia seguinte, iremos retirar o preo do primeiro dia da srie e introduzir a desse ltimo. Teremos outro nmero. Esse o tipo mais usado de mdia mvel.

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A MDIA MVEL ARITMTICA, OU SIMPLES

Uma mdia mvel ascendente traduz uma tendncia de alta. Mdias curtas representam tendncias curtas. Mdias mais longas traduzem a direo das tendncias mais longas.
Podemos usar as mdias de vrias formas:

1- O cruzamento dos preos em relao mdia. 2- O afastamento dos preos em relao mdia. 3- A aproximao dos preos em relao mdia. 4- O cruzamento de duas mdias de perodos diferentes.

Quando usamos um modelo de mdias mveis, precisamos entender estas e seu significado:

1- Memria recente do mercado quanto a preo justo do ativo. 2- Direo de tendncia respectiva ao prazo que a mdia representa. No primeiro modelo, afastamentos da mdia traduzem que o preo est caro em relao ao que a memria das pessoas as lembra de quanto elas aceitaram pagar pelo papel recentemente. E, por isso, vemos as mdias com um efeito de m to importante. Por isso mesmo, efetuar compras com os preos afastados da mdia seria algo pouco recomendvel. O momento mais interessante de possveis entradas quando se usa o conceito de mdia = memria seria quando os preos estivessem encostando na mdia mvel respectiva.

Quando usamos o conceito de direo de tendncia, basicamente temos a direo na qual a mdia de preo de fechamentos estaria rumando no perodo indicado. Todos os investidores sabem que o mercado tem dois tipos bsicos de tendncia: alta ou baixa. Uma tendncia ter dois tipos de movimentos: pr-tendncia e correo da tendncia (a correo dentro da tendncia de baixa recebe o nome de repique).

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Sabem tambm que, dentro dos diversos perodos de tempo, as tendncias podem ser diferentes. Ento, quando colocamos duas mdias, uma mais longa e uma mais curta, usualmente teremos a mais longa mostrando a tendncia de prazo mais afastado e a mais curta mostrando a direo menor. Quando colocamos uma mdia de 5 perodos e a observamos apontando para cima, podemos basicamente ter uma ideia de que a tendncia no prazo mais curto de alta. Quando ao mesmo tempo colocamos uma mdia de 21 perodos e vemos essa mdia apontando para baixo, temos a ideia de que no prazo mais longo a tendncia de baixa. Dessa forma, traduzindo a situao acima citada: Estamos com uma direo de queda no prazo mais longo, mas no curtssimo prazo o mercado se direciona para cima. Provavelmente, apenas um repique dos preos, que ir levar estes at a proximidade da mdia mais longa (efeito m), para depois reiniciar a tendncia de baixa mais longa. Temos ento um desalinhamento na direo das duas tendncias. Elas esto se contradizendo. Quando temos uma mdia mais curta subindo na direo de uma mdia mais longa, esse movimento usualmente representa apenas um repique (se a mais longa estiver caindo) ou uma correo menor (se a mais longa estiver subindo e a mais curta caindo). Resumidamente falando, podemos ter: 1- As duas mdias alinhadas na mesma direo = duas tendncias fortes no mesmo sentido. 2- A mdia mais curta desalinhada com a mdia mais longa = a mdia mais curta representa uma correo da tendncia mais longa. A segunda situao pode levar a dois momentos de mercado: A mdia mais curta recua at a mais longa, bate ali, sente e se realinha com a mais longa, gerando sinal de compra ou de venda. OU A mdia mais curta vem e cruza, cortando a mdia mais longa.

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Esse cruzamento um antigo mtodo de se operar no mercado. Oferece bons resultados, dependendo da mdia utilizada. Basicamente, o que se v quando uma mdia mais curta rompe a mais longa uma tentativa do mercado de mudar a direo da tendncia mais longa.
O que podemos deduzir disso?

Que esse um modelo que no vai funcionar muitas vezes, pois as tendncias mais longas no mudam to facilmente. Porm, nas vezes que funcionar, estar comprando ou vendendo o incio de uma longa tendncia, com isso, capturando um timo movimento. Dessa forma, no um setup que tenha elevado nvel de acerto. Mas, tem quando acerta e bem remunerado. Dependendo das mdias, podemos ter timos nveis de acerto. O modelo ento comprar no fechamento do candle que fez a mdia mais curta cortar para cima a mdia mais lenta. Vender no fechamento que fez a mdia mais curta cortar de cima para baixo a mais lenta. Para se ter uma rpida ideia: se usarmos a mdia de 22 aritmtica como mdia curta e a mdia de 50 como longa. Trabalhando na ITSA4 grfico dirio, teramos observado nos ltimos 10 anos 16 sinais de compra sendo acionados. Temos poucos sinais, pois as mdias so bem longas. Desses 16 sinais, 81,25% terminaram no lucro. O lucro mdio de cada um desses foi de 45,66%. Tivemos 18,75 % dos trades no prejuzo, com prejuzo mdio de 6,12%. Se reduzirmos o perodo da mdia para 9 aritmtica, mantendo a mais longa, ficamos com mais sinais. Passamos a ter 25 sinais. Reduzimos nosso nvel de acerto para 72%, lucro mdio de 39,16%.

Uma srie de pares de mdias utilizada atualmente. A mdia de 9 contra a mdia de 21 a mais antiga de todas. Podemos operar com 5 contra 13, ou 13 contra 21. Podemos operar esse modelo nos prazos mais diversos. No grfico semanal, no grfico dirio ou at mesmo no intraday.

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Qual o par mais eficiente?

Sem dvida que teremos um par mais eficiente. Mas no um par que seja o mais eficiente em todos os prazos e em todos os papis ao mesmo tempo. Cada ativo ter um para melhor. Cada periodicidade grfica, tambm.

A mdia mvel exponencial

Quando se calcula uma mdia mvel aritmtica se impe igual valor ao peso de cada um dos preos que somado. Em algumas situaes, porm, mais importante a direo que o mercado levou nos ltimos dias do que a que ele se dirigia a quarenta dias atrs. Assim sendo, existe a mdia mvel exponencial, que em seu clculo d um peso maior ao preo dos ltimos dias, com isso conseguindo um modelo mais sensvel s ltimas movimentaes. Mdia de Wilder A frmula para calcular a mdia pelo mtodo Wilder d maior peso ainda aos ltimos preos do que a mdia exponencial. MA dia 15 = ((n-1) X Ma dia 15 - 1 + Preo do dia 15)/n

A mdia geomtrica

Uma mdia mais utilizada em cima de ndices. uma mdia mvel simples das mudanas percentuais entre o dia prvio e o dia atual de um determinado perodo de tempo.

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SETUPS BASEADOS EM MDIAS MVEIS

Sumrio
Setup 27 Mdia mvel simples .................................................................... 25
27.1 Mdia pelas mximas ....................................................................... 33 27.2 Mdia pelas mnimas........................................................................ 36 27.3 Mdia pelas aberturas ...................................................................... 42 27.4 Mdia pelas 5 mximas e sai pelas 5 mnimas.................................... 43 Setup 27.5 Preo fechando acima da mdia de mximas e vende fechando abaixo da mdia de mnimas ............................................. 46

Setup 28 Ttica da virada da mdia. ............................................................ 49 Setup 29 Larry Williams 9.1 ........................................................................ 57
Setup 30 Larry Williams 9.2. ........................................................................... 63

Setup 31 Compra invertida ............................................................................. 67


Setup 32 Cruzamento simples ........................................................................ 75 Setup 33 Cruzamento de mdias com estope na mdia mais lenta............ 83 Setup 34 Preos acima de duas mdias ........................................................ 89 Setup 35 Linha da Sombra Larry Williams ................................................. 97 Setup 36 Cruzamento de mdias oferecendo o alvo de entrada ................. 99 Setup 37 Mdia de 3 deslocada Setup Joe Dinapolli ...............................101 Setup 38 Setup 007 Short term trading strategies that works ..............105

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Setup 39 Ponto contnuo ...............................................................................113 Variao 39.1. ...................................................................................113 Variao 39.2. ...................................................................................114 Variao 39.3 ....................................................................................116 Setup 40 Duplo 7 modificado Short term trading strategies that works..... 121 Variao 40.1 .......................................................................................... 124 Setup 41 Mdia de 5 mnimas ......................................................................127 Setup 42 Operando na mnima......................................................................135 Setup 43 Breakout com filtro de mdia mvel ............................................139 Variante 49. .......................................................................................144 Setup 44 Variante do setup 5 ........................................................................ 147 Setup 45 Envelopes da mdia .......................................................................151 Setup 46 Envelopes como extremos.............................................................155 Setup 47 Envelopes com fora ......................................................................159 Setup 48 Entrada pelo 007 e sada modificada ..........................................165 Setup 49 Operando a mdia de 200 dias .....................................................169 Setup 50 Agulhada do Didi ............................................................................ 171 Concluindo ......................................................................................................... 173 Reviso bibliogrfica ......................................................................................... 175

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SETUP 27

Mdia mvel simples


Autor: Desconhecido

Periodicidade: 60 minutos, dirio ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendncia

Introduzimos uma mdia mvel de 5 perodos. O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preos cruzarem de baixo para cima a mdia mvel de 5, fechando acima desta. A venda da posio ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preos de acima da mdia para abaixo da mdia.

O sinal pode ser trabalhado nas duas pontas, deixando o trader sempre dentro do mercado. Ou apenas com os sinais de compra, sem assumir os sinais de venda alugada.

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Validao estatstica semanal Tabela 1

Resultado obtido na PETR4, grfico semanal no perodo entre 01/01/2000 at 01/01/2010. Todas as estatsticas apresentadas sero nesse modelo, salvo explicitamente anunciado.
Tabela 2

Ferramentas de diagnstico razoveis.

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Tabela 3

Essa a estatstica do dirio. Vemos um modelo em si pssimo para esse prazo. Olhando nua e cruamente, podemos descartar os sinais de venda pelo modelo. Representaram mais problemas que ajuda. No semanal, o modelo se sustenta mal; no dirio, perde sua razo. Bom, mas isso talvez porque estejamos em cima de uma mdia muito curta e muito voltil. Vamos alongar o prazo da nossa mdia para 20 perodos. Com isso, esperamos uma diminuio no nmero de sinais e uma melhoria no lucro mdio e no nvel de acerto. Primeiro, se tivssemos s a ponta da compra, as ferramentas de diagnstico estariam bem melhores. Olhe ali, teramos 1,65 de profit factor, 2,64 de recovery e 3,34 de payoff.

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Tabela 4

Olha s, o modelo no dirio ficou interessante.


Tabela 5

O baixssimo nvel de acerto foi compensado por um excelente payoff. Este o cenrio para o grfico semanal. Note, melhorou o lucro. Olhe as ferramentas de diagnstico do setup que melhoraram fortemente.

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Tabela 6

Perceba que reduziu muito o nmero de sinais. O nvel de acerto continuou baixo.
Tabela 7

Olhamos no dirio e no semanal um modelo que produziu resultados interessantes. Observo timo payoff nos dois prazos. O nvel de acerto ainda baixo, mas o elevado payoff compensa a situao. Bom, note que existe uma forma de melhorarmos o nvel de acerto. Basicamente implementando um alvo para vender a posio. Com isso, aumentamos o acerto e o possvel resultado. Logo, podemos montar uma pequena alterao no modelo. Compramos quando fechar acima da mdia de 20, vendemos quando fechar abaixo da mdia de 20 ou se atingir 40% de lucro; o que ocorrer primeiro.

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No dirio:
Tabela 8

Melhorou a rentabilidade; o nvel de acerto no subiu dramaticamente.


Tabela 9

Por que no colocamos um alvo curto? Porque sabemos que alvos curtos tendem a reduzir muito a lucratividade. Podem at mesmo melhorar acerto, mas no traduz mais ganho. No acredita em mim? Ento, a seguir, voc tem a estatstica do modelo: Compra fechando acima da mdia de 20, vende quando fecha abaixo da mdia de 20 ou se atingir um alvo de 4% acima da compra.

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Tabela 10

O alvo curto melhorou o nvel de acerto, mas olhe o resultado e tambm as ferramentas de diagnstico de setup.
Tabela 11

Alvos curtos so usualmente um cemitrio de malandro. Vamos tentar outra abordagem. Vamos colocar como venda de toda posio comprada no dia seguinte ao dia de nossa compra. O modelo aqui seria aproveitar, teoricamente, a inrcia do movimento aps ter rompido a mdia para cima.

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Tabela 12

Note que tivemos um aumento no nvel de acerto (o que poderia tornar esse setup um setup espordico a ser usado). A rentabilidade aqui foi pssima. O nvel de acerto no justificaria o uso, mesmo espordico. Ns vimos no volume de setups puros que o modelo de superao da mxima dos ltimos 3 dias, com um estope na mnima dos ltimos 15 dias, tinha uma fantstica e excelente rentabilidade. Podemos, ento, pensar em uma entrada no fechamento da barra que fechar acima da mdia de 3 dias, vendendo no fechamento do dia seguinte. Veja o desempenho:

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Tabela 13

Pssimo resultado; o modelo no se salva. O nvel de acerto est ainda abaixo do que justificaria o uso no ativo, mesmo que o uso fosse espordico. At aqui, usamos os sistemas apenas com a mdia mvel do fechamento. Os resultados seriam diferentes se utilizssemos uma mdia calculada pelos preos de abertura? Ou de mnima? Ou de mxima? Vamos testar cada um desses modelos para os diferentes tipos de mdias.

Setup 27.1 Mdia pelas mximas


Perodo: 60 minutos, dirio ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendncia

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O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preos cruzarem de baixo para cima a mdia mvel de 5 mximas, fechando acima desta. A venda da posio ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preos de acima da mdia de 5 mximas para abaixo desta.

Validao estatstica

Vemos no grfico dirio o cenrio de PETR4. Compra-se no fechamento do dia que fechar acima da mxima dos ltimos 5 dias. Vende-se no fechamento do dia que fechar abaixo da mxima dos ltimos 5 dias.
Figura 14

Cruzes! Terrvel. Mas isso j era de se esperar. Porm, fiquemos com a ideia de compra no fechamento acima da mxima dos ltimos 5 dias.
Figura 15

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Vejamos a estatstica no semanal:


Tabela 16

Tabela 17

Observe que no semanal o desempenho foi muito interessante. O modelo de compra de fora usualmente desenvolve bem no grfico semanal. H indicadores de modelo bem interessantes. Observe que at o profit per bar foi acima do buy and hold, demonstrando que, quando o modelo indicava entrada, havia uma superao do buy and hold no perodo comprado. Claro, foram poucos sinais, mas, quando eles ocorreram, a movimentao foi importante. Resta saber se esse foi um efeito visto apenas na PETR4. Ento, coloco abaixo a estatstica de todos os ativos do Ibovespa juntos, no perodo de 10 anos.

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Tabela 18

Notamos que o nvel de acerto diminuiu. Percebemos que a quantidade de trades seria enorme e as corretagens j inclusas.
Tabela 19

Ocorreu uma diminuio nos indicadores de sade de um setup.

27.2 MDIA PELAS MNIMAS


Descrio: Perodo: 60 minutos, dirio ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendncia

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O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preos cruzarem de baixo para cima a mdia mvel de 5 mnimas, fechando acima desta. A venda da posio ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preos de acima da mdia de 5 mnimas para abaixo desta. Aqui esperamos um desempenho melhor que o anterior no dirio. J que estaremos comprando aps o mercado ter corrigido.

Validao estatstica dirio Tabela 20

Vemos aqui um modelo melhor que o fechamento acima das ltimas 5 mximas para o dirio. J interessante para swing trades.
Tabela 21

Ferramentas frgeis ainda e drawdown elevado.

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O desempenho no semanal da PETR4 foi assim:


Tabela 22

No semanal, o modelo, mesmo com corretagens, torna-se rentvel; pagamos a corretagem e ganhamos R$ 8.106,93 ainda. Nada excepcional.
Tabela 23

Mas com nveis de diagnstico ruins. Bom, mas at o momento testamos apenas compra quando os preos fechavam acima da mdia de 5 mnimas aritmtica e venda quando fechassem abaixo da mdia de 5 aritmtica. Sabemos que a mdia de 5 aritmtica anda mais afastada do ponto dos ltimos preos que a mdia exponencial. Se conduzirmos estopes pela aritmtica, eles sero estopes mais longos.

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Sabemos que estopes mais longos levam a resultados melhores nos modelos de setups puros. Logo, podemos testar o seguinte modelo: Compramos quando os preos fecharem acima da mdia exponencial das ltimas 5 mnimas e vendemos apenas quando fechar abaixo da mdia aritmtica das ltimas 5 mnimas. Resultados para dirio PETR4 em 10 anos:
Tabela 24

Modelo mdio, nada muito forte aqui.


Tabela 25

Diagnstico mdio.

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Observemos no semanal: modelo de compra no fechamento da semana que fechou acima das ltimas 5 mnimas exponencial. Venda no fechamento da semana que fechou abaixo das ltimas 5 mnimas aritmtica. (Corretagens includas de R$ 15,99.)
Tabela 26

Bons nmeros. Vamos olhar as ferramentas de diagnstico:


Tabela 27

A parte que me incomoda nelas o recovery factor baixo. Demonstra que o modelo no se recupera bem de eventuais perdas.

Mas ser que esse efeito ocorre apenas na PETR4? Vamos olhar em todos os ativos do Ibovespa no prazo de 10 anos semanal:

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Tabela 28

Baixo nvel de acerto, mas rentabilidade interessante. Note por que isso ocorre:
Tabela 29

timo payoff e recovery bem melhor. Logo podemos ver que a entrada no fechamento acima das ltimas 5 mnimas superior entrada no fechamento acima das ltimas 5 mximas. Aqui, podemos dizer que fica observado que melhor comprar aps recuos do que aps altas. Mas poderemos testar ainda essa premissa mais adiante.

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Setup 27.3 Mdia pelas aberturas


Perodo: 60 minutos, dirio ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendncia

O sinal de compra ocorre no fechamento da barra que fizer os preos cruzarem de baixo para cima a mdia mvel de 5 aberturas, fechando acima desta. A venda da posio ocorre no fechamento da barra que ocorrer o cruzamento dos preos de acima da mdia de 5 aberturas para abaixo desta.
Validao estatstica

Podemos antever que no ser nada expressivamente diferente do obtido em cima de fechamentos, ou de mximas ou de mnimas.
Tabela 30

Ruim, no representou nenhuma melhoria.

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Setup 27.4 Mdia pelas 5 mximas e sai pelas 5 mnimas


Perodo: 60 minutos, dirio ou semanal Quantidade de sinais: alta Filosofia: seguidores de tendncia

Aqui vamos usar o seguinte modelo de compra: 1- Compramos quando o ativo fechar acima da mdia exponencial das ltimas 5 mximas. 2- Vendemos no fechamento abaixo da mdia aritmtica das ltimas 5 mnimas. Dessa forma, estaremos comprando fora e vendendo com estope mais longo.
Validao estatstica Tabela 31

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Resultados interessantes.
Tabela 32

No gostei desse recovery factor. Mesmo com as corretagens, lucros bem importantes auferidos por um modelo bem simples e objetivo. No semanal:
Tabela 33

Batemos buy and hold, profit bar maior que o buy and hold. Nvel de acerto
Tabela 34

interessante.
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Ferramentas de diagnstico interessantes. Vejamos se isso s ocorre na PETR4 ou se repete em todos os papis do
Tabela 35

Ibovespa semanal:
Tabela 36

Podemos ver que o efeito se repete nos ativos do Ibovespa. De todas as aes do Ibovespa, o modelo provou prejuzo em apenas 13.

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Setup 27.5 Preo fechando acima da mdia de mximas e vende fechando abaixo da mdia de mnimas
No ltimo setup, vimos o desempenho com a mdia da mxima dos ltimos 5 dias e vendendo no fechamento abaixo da mdia das ltimas 5. Bom, sabemos que se usarmos uma mdia mais longa de mnimas, teremos estopes mais longos. Isso aumentaria o nmero de trades que deram certo. Sabemos tambm que, diminuindo a mdia de mximas, teremos mais sinais. Logo, se fizermos as duas coisas, podemos encontrar o ponto timo, com mais trades e o melhor ponto de acerto.

Assim, testamos:

1- Comprar o papel no fechamento da barra que fechar acima da mdia das ltimas 5 mximas. 2- Vender quando o papel fechar abaixo da mdia das ltimas 20 mnimas.
Tabela 37

Mdias aritmticas.

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Observando, nvel de acerto no subiu muito.


Tabela 38

Ferramentas interessantes, para um modelo simples. As ferramentas de diagnstico tambm tm excelentes ndices para o dirio da PETR4. Novamente, esse modelo teria dado prejuzo em apenas 28 aes do Ibovespa; em todas as outras, o desempenho teria sido interessante. No semanal, esse modelo teria tido desempenho negativo em apenas 11 das 68 aes do Ibovespa. Observe o resultado na USIM5 semanal:
Tabela 39

Impressionante performance para um modelo to simples.

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Tabela 40

O desempenho desse modelo para o grfico semanal muito impressionante.

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