TALLER 3

CLAUDIA YOLIMA MONTILLA

NORA QUIONEZ DORADO
ELIANA ORDOEZ CANSIMANCE
DANILA PECHENE

CIRO FIGUEROA
Docente

UNIVERSIDAD DEL CAUCA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ADMINISTRACIN FINANCIERA
POPAYN
2011

DIAGNOSTICO FINANCIERO

MATRIZ E.F.E. EVALUACION DE FACTORES EXTERNOS

FACTORES
PESO
OPORTUNIDADES
1. Transformar una pequea
parcela en una hacienda para
0.20
cultivo de frutas con mayor
comercializacin en Colombia.
2. Modernizarse con nuevos
equipos para producir toda clase 0.30
de pulpa de fruta.
3.
Realizar
contactos
para
exportar
y
aprovechar
los 0.20
mercados internacionales.
AMENAZAS
1. Tratado de Libre Comercio
2. Situacin Econmica del pas
bajo nivel de compra
3. Incremento de los costos
TOTAL

CALIFICACION

PONDERACION

0.60

0.90

0.40

0.20

0.60

0.10

0.20

0.10
1.00

0.10
2.8

El resultado total ponderado puede estar entre 1,0 a 5,0, siendo 2,5 el resultado
promedio y 5,0 la mxima calificacin.

Luego de analizar la matriz EFE, se puede encontrar que "Fruteras del Occidente"
presenta buenos resultados ya que se encuentra en 2.8 lo que indica que se
encuentra por encima del promedio, aplica buenas estrategias en
las
oportunidades que podran de alguna manera evitar las amenazas.

MATRIZ E.F.I. EVALUACION DE FACTORES INTERNOS

FACTORES
FORTALEZAS
1. Cuenta con financiamiento
interno en caso de alguna
eventualidad
2. Logro de ocupar el segundo
lugar como proveedor de pulpas
y conservas a nivel nacional.
3. Posicionamiento del mercado
15 aos de operaciones.
4. Imagen reconocida a nivel
Internacional
DEBILIDADES
1. Cartera - Proveedores
2. No hay decisiones de los
empresarios para invertir los
rubros de utilidades de aos
anteriores.
TOTAL

PESO

CALIFICACION

PONDERACION

0.15

0.45

0.19

0.57

0.19

0.38

0.15

0.30

0.20

0.40

0.12

0.12

1.00

2.22

Los resultados de la EFI mayores que 2,5 indican una organizacin poseedora de
una fuerte posicin interna, mientras que los menores que 2,5 muestran una
organizacin con debilidades internas.
En este caso el ponderado de 2,22 nos indica que la empresa est por debajo del
promedio del uso de sus fortalezas internas totales.
Las polticas internas no estn respondiendo adecuadamente para minimizar las
debilidades.

Se pide realizar un: Balance general con IPC del 3,17% para el ao 2011
(proyectado)
FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A
BALANCE GENERAL
INVERSION EN ACTIVOS
Inversion en efectivo
Inversion en Cuentas por cobrar
Inversion en inventarios:
Inventario de materias primas
inventario de produccion en proceso
Inventario de Productos Terminados
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES:
Inversion en Activos Fijos
Menos: Depreciacion Acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL INVERSION EN ACTIVOS

AO 2009
329.173.755
442.500.935
66.903.923
95.038.168
228.444.980
1.162.061.761
273.000.000
13.632.000
259.368.000
1.421.429.761

FINANCIACION EXTERNA
Financiacion de la Maquina (P/Bancarios)
Financiamiento Bancarios(3 Bancos)
Financiamiento de Proveedores
Impuesto por pagar
Prestaciones sociales por pagar

32.000.000
30.000.000
67.208.218
142.868.402

TOTAL DE FINANCIAMIENTO EXTERNA

272.076.620

Financiamiento Propia (Aportes)

Aportes Propios
Utilidades del ejercicio
Utilidades acumuladas aos anteriores
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL FINANCIAMIENTO + PATRIMONIO

150.000.000
290.066.150
709.286.991
1.149.353.141
1.421.429.761

AO 2010
Proyectado 2011
571.009.034
589.110.020
474.007.002
489.033.024
0
70.764.858
73.008.104
100.980.458
104.181.539
243.169.029
250.877.487
1.459.930.381
1.506.210.174
0
273.000.000
281.654.100
17.040.000
17.580.168
255.960.000
264.073.932
0
1.715.890.381
1.770.284.106
0
0
0
0
0
71.086.602
73.340.047
163.498.710
168.681.619
0
0
234.585.312
242.021.666
0
0
150.000.000
154.755.000
331.951.927
342.474.803
999.353.141
1.031.032.636
1.481.305.068
1.528.262.439
1.715.890.380
1.770.284.105

Estado de resultados con utilidades del 17,51%

FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A
ESTADO DE RESULTADOS

AO 2009
AO 2010
INGRESOS
Ventas anuales
1.770.003.740 1.896.028.007
Menos:Costo de ventas
1.037.983.017 1.104.884.520
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
732.020.723 791.143.487
Menos:Gastos Operacionales
Gastos de Administracion
Generales
216.578.059 222.404.009
Depreciacion
3.408.000
3.408.000
Instalacion y Montaje
Gastos de ventas
53.100.112
56.880.840
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
458.934.552 508.450.638
OTROS EGRESOS:
Gastos Financieros
26.000.000
13.000.000
Utilidad antes de impuestos
432.934.552 495.450.638
Provision para impuestos 33%
142.868.402 163.498.710
UTILIDAD NETA
290.066.150 331.951.928

Proyectado
2011
1.956.132.095
1.139.909.359
816.222.736
0
0
229.454.216
3.516.034
0
58.683.963
524.568.523
0
13.412.100
511.156.423
168.681.619
342.474.804
17,51

Tambin nos piden un estado de resultados con unas utilidades del 18% en el ao
2011 (proyectado) se proyectaron las ventas al 0,65% para lograr esta utilidad

FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A

ESTADO DE RESULTADOS

AO 2009
INGRESOS
Ventas anuales
Menos:Costo de ventas
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Menos:Gastos Operacionales
Gastos de Administracion
Generales
Depreciacion
Instalacion y Montaje
Gastos de ventas
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
OTROS EGRESOS:
Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
Provision para impuestos 33%
UTILIDAD NETA

AO 2010

1.770.003.740 1.896.028.007
1.037.983.017 1.104.884.520
732.020.723 791.143.487

216.578.059
3.408.000

222.404.009
3.408.000

53.100.112
458.934.552

56.880.840
508.450.638

26.000.000
432.934.552
142.868.402
290.066.150

13.000.000
495.450.638
163.498.710
331.951.928

Proyectado
2011
1.968.846.953
1.139.909.359
828.937.594
0
0
229.454.216
3.516.034
0
58.683.963
537.283.382
0
13.412.100
523.871.282
168.681.619
355.189.663
18,0

ANALISIS FINANCIERO:
En este cuadro de anlisis de la estructura financiera de la empresa Fruteras del
Occidente podemos resaltar unas decisiones de inversin en activo corriente de
82% en el ao1 y un 82% en el ao2, esta es una cifra bastante significativa que
merece ser analizada.
En la parte de Decisiones de financiamiento el porcentaje a analizar ser el
patrimonio con un 81% en el ao1 y un 86% en el ao2

ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL

ANALISIS ESTRUCTURAL FINANCIERO

FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A
DECISIONES DE INVERSION
AO 1
%
AO 2
%
1.162.061.761 82%
1.459.930.381 85%
259.368.000 18%
255.960.000 15%
1.421.429.761 100%
1.715.890.381 100%

Variacin
%
297.868.620 101%
-3.408.000 -1%
294.460.620 100%

DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
TOTAL PASIVOS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL

272.076.620 19%
1.149.353.141 81%
1.421.429.761 100%

234.585.312 14%
1.481.305.068 86%
1.715.890.380 100%

-37.491.308 -13%
331.951.927 113%
294.460.619 100%

Debido al alto porcentaje en activo corriente los indicadores que se utilizaran son
los de gestin
Obtenidos los siguientes resultados
INDICADORES DE GESTION
FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A
CONCEPTOS
DIAS AO 1
DIAS DE CARTERA
CUENTAS X COBRAR / VENTAS
91
ANUALES

DIAS AO 2
91

DIAS DE INVENTARIO
INVENTARIOS * 365 / COSTOS DE
VENTA ANUAL
DIAS DE PAGO

137

137

PROVEEDORES * 365 / COSTO DE

VENTAS

24

23

Podemos decir que:

Se deben crear polticas que aumenten el tiempo de pago a proveedores ya

que el pago de cartera esta en un promedio de 91 das

Otra poltica a establecer ser la disminucin de los das de rotacin de

inventarios, el tiempo que tarda en venderse esta en 137.

Para llevar a cabo las polticas que mencionamos anteriormente se realizo este
balance general modificando los valores de nuestro inters para conseguir as los
resultados esperados:
FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A
BALANCE GENERAL (modificado inventario cxc y proveedores en el ao proyectado)
INVERSION EN ACTIVOS
Inversion en efectivo
Inversion en Cuentas por cobrar
Inversion en inventarios:
Inventario de materias primas
inventario de produccion en proceso
Inventario de Productos Terminados
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES:
Inversion en Activos Fijos
Menos: Depreciacion Acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL INVERSION EN ACTIVOS

AO 2009
329.173.755
442.500.935
66.903.923
95.038.168
228.444.980
1.162.061.761
273.000.000
13.632.000
259.368.000
1.421.429.761

FINANCIACION EXTERNA
Financiacion de la Maquina (P/Bancarios)
Financiamiento Bancarios(3 Bancos)
Financiamiento de Proveedores
Impuesto por pagar
Prestaciones sociales por pagar

32.000.000
30.000.000
67.208.218
142.868.402

TOTAL DE FINANCIAMIENTO EXTERNA

272.076.620

Financiamiento Propia (Aportes)

Aportes Propios
Utilidades del ejercicio
Utilidades acumuladas aos anteriores
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL FINANCIAMIENTO + PATRIMONIO

150.000.000
290.066.150
709.286.991
1.149.353.141
1.421.429.761

AO 2010
Proyectado 2011 (2)
571.009.034
589.110.020
474.007.002
439.033.024
0
70.764.858
70.000.000
100.980.458
80.000.000
243.169.029
170.000.000
1.459.930.381
1.348.143.044
0
273.000.000
281.654.100
17.040.000
17.580.168
255.960.000
264.073.932
0
1.715.890.381
1.612.216.976
0
0
0
0
0
71.086.602
140.352.041
163.498.710
168.681.619
0
0
234.585.312
309.033.660
0
0
150.000.000
154.755.000
331.951.927
342.474.803
999.353.141
1.031.032.636
1.481.305.068
1.528.262.439
1.715.890.380
1.837.296.099

En este nuevo clculo podemos ver la nueva estructura de la empresa

comparando el ao2 con el ao 3(ao proyectado)
ANALISIS ESTRUCTURAL FINANCIERO (modificado inventario cxc y proveedores en el ao
proyectado)
FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A
DECISIONES DE INVERSION
AO 2
%
AO 3
%
Variacin
%
ACTIVO CORRIENTE
1.459.930.381 85%
1.348.143.044 84%
-111.787.337 108%
ACTIVO NO CORRIENTE
255.960.000 15%
264.073.932 16%
8.113.932 -8%
TOTAL
1.715.890.381 100%
1.612.216.976 100%
-103.673.405 100%
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
TOTAL PASIVOS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL

234.585.312 14%
1.481.305.068 86%
1.715.890.380 100%

309.033.660 17%
1.528.262.439 83%
1.837.296.099 100%

ANALISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

FRUTERAS DEL OCCIDENTE S.A.
CONCEPTOS
AO 2
AO 3
VENTAS

74.448.348 61%
46.957.371 39%
121.405.719 100%

CRECIMIENTO

1.896.028.007

1.968.846.953

3,84

CUENTAS X COBRAR

474.007.002

439.033.024

-7,38

INVENTARIOS

414.914.345

320.000.000

-22,88

KTNO

888.921.347

759.033.024

-14,61

71.086.602

140.352.041

97,44

163.498.710

168.681.619

3,17

TOTAL

234.585.312

309.033.660

31,74

KTNO

654.336.035

449.999.364

34,51

22,86

PROVEEDORES
GASTOS POR PAGAR
PRESTACIONES SOCIALES POR PAGAR

PKT = KTNO / VENTAS