Vous êtes sur la page 1sur 48

GUIDE FOREX

Ce guide vous est offert par : http://www.foreign-market.com

AVERTISSEMENT................................................................................4 INTRODUCTION AU FOREX.............................................................5 COMMENT PEUT-IL TRE TRAD ...................................................................5 LES AVANTAGES DE TRADER LE FOREX.........................................................7 EFFET DE LEVIER.......................................................................................8 LES PRINCIPALES DEVISES............................................................................8 COMPRENDRE LA TAILLE DES LOTS ET LA VALEUR DES PIPS...............................9 QUELLES SONT LES MEILLEURES HEURES POUR TRADER LE FOREX...................10 COMPRENDRE LE CONCEPT DE ROLLOVER....................................................13 LANALYSE TECHNIQUE VS LANALYSE FONDAMENTALE .................................................................................................................17 LANALYSE FONDAMENTALE....................................................................17 LANALYSE TECHNIQUE...........................................................................22 POURQUOI 95% DES TRADERS PERDENT DE LARGENT....25 POURQUOI SI PEU DE GAGNANTS?...............................................................25 LA DIFFRENCE ENTRE LES GAGNANTS ET LES PERDANTS................................26 LE PLAN DE TRADING...............................................................................26 LE MONEY MANAGEMENT..........................................................................28 COMMENT CONSTRUIRE VOTRE SYSTME DE TRADING. 30 UTILISER UN SYSTME EXISTANT................................................................30 CONSTRUIRE SON SYSTME DE TRADING FOREX.............................................31 TESTER VOTRE SYSTME DE TRADING FOREX................................................32 UTILISEZ UN MONEY MANAGEMENT ADAPT.................................................33 TENIR UN JOURNAL DE TRADING.................................................................33 AU FOREX LE PLUS IMPORTANT CEST LE RISQUE, PAS LE LEVIER.................................................................................................35 LEGO DU TRADER...........................................................................37 PLACER SON ORDRE..................................................................................37 PLACER SON STOP....................................................................................38 SORTIR DU TRADE....................................................................................39 LA PEUR DE PERDRE ET LA PEUR DE GAGNER.....................40 LA PEUR DE PERDRE.................................................................................40 LA PEUR DE GAGNER................................................................................41 COMMENT LUTTER CONTRE SES PEURS.........................................................42 COMMENT BIEN CHOISIR SON BROKER FOREX...................44 LE SRIEUX DU BROKER...........................................................................44 PAS DE FRAIS DE COURTAGE......................................................................45

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

LA TAILLE DES SPREADS ............................................................................45 UN SUPPORT EN FRANAIS.........................................................................46 MON CONSEIL.........................................................................................47 RESTONS EN CONTACT..............................................................................48

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

Avertissement
Le prsent ouvrage est protg par copyright. Le simple fait de le possder vous donne cependant le droit de le distribuer gratuitement. Vous pouvez lenvoyer vos amis, le partager sur Facebook ou Twitter, loffrir en cadeau vos abonns. Vous ne pouvez en aucun cas le vendre, le modifier ou rcuprer tout ou une partie de son contenu en dehors du prsent PDF. Les propos tenus dans cet ouvrage ne reprsentent que la vision de son auteur. Ce dernier ne pourra en aucun cas tre responsable des consquences dcoulant dactivits inspires par le prsent guide. Vous trouverez dans ce guide des phrases en bleues et soulignes. Ce sont des liens qui vous renvoient vers un site internet. En cliquant dessus, vous obtiendrez un pop-up vous demandant lautorisation douvrir la page web correspondant, cliquez sur autoriser et votre navigateur ouvrira la page.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

Introduction au Forex
Le Forex (pour Foreign Exchange) est le march des devises. Sur ce march, il est possible de spculer sur taux entre deux devises. Vous pouvez, par exemple, acheter de leuro contre du dollar ou de la livre sterling contre du dollar. Cest le march qui gnre le plus important montant de transactions au monde avec plus de 2 Milliards de dollar changs par jour. Le march du Forex est ouvert 24/24h du Dimanche 23h GMT au Vendredi 23h GMT. Il y a beaucoup de devises sur ce march mais les plus trads sont le Dollar US (USD), lEuro (EUR), le Yen japonais (JPY), la Livre Sterling (GBP) et le Franc suisse (CHF).

Comment peut-il tre trad


Il existe diffrente manire de trader le Forex. Spot Une transaction spot est un change direct entre deux devises. Cela consiste la plupart du temps acheter cash une devise avec une autre.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

Forward Aussi appel contrat forward . Il reprsente un contrat entre deux parties qui acceptent dacheter ou de vendre une devise un prix spcifi mais quelque part dans le futur. Le dlai peut tre en jours, en mois ou mme en anne. Swap Cest la manire la plus courante de trader le Forex. Deux parties changent une devise pour un temps. La transaction est inverse quelque temps plus tard. Cest ce qui arrive entre un investisseur priv et un broker forex. Future Le trading sur futures est bas sur un contrat qui a un montant spcifique et une date de fin. Vous pouvez acheter un contrat qui spcifie, par exemple, que vous pourrez obtenir des dollars un taux spcifique par rapport leuro. A la fin de la priode du contrat, si le taux du dollar contre leuro est suprieur au niveau de votre contrat vous gagnerez de largent. Si cest le contraire, votre contrat ne vaut plus rien. Habituellement, les contrats sont revendus avant la fin de la priode pour faire de la spculation.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

Option Une option forex (ou option FX) est un driv o une personne le droit mais pas lobligation dchanger de largent dune devise une autre un taux prdfini et pour une date spcifique.

Les avantages de trader le Forex


Pas de commission Vous navez pas besoin de payer de commission votre broker Forex quand vous achetez (ou vendez) sur le march du Forex. Le seul paiement est la diffrence entre le prix dachat (ask) et le prix de vente (bid) de la devise. Par exemple, si lEUR/USD est 1.3262$/1.3265$, vous pouvez lacheter 1.3265$ et le vendre 1.3262$. Le spread est le montant entre le prix dachat et le prix de vente, ici 0.0003$. On dit aussi 3 pips. Un pip est le mouvement de prix minimum qui peut faire voluer la devise. 24/24h Le Forex est ouvert 24/24h, ce qui veut dire quil ny a pas de fixing comme pour les actions par exemple. Aucun risque donc davoir comme pour les actions des gaps douverture important par rapport au cours de la veille.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

Sur le Forex, vous pouvez fermer votre position tout moment. Le march est seulement ferm le week-end. Effet de levier Leffet de levier est trs lev sur le Forex. Des brokers permettent un effet de levier de jusqu 400. Cela veut dire quavec 100 sur votre compte, vous pouvez acheter ou vendre une position quivalente 40 000. Bien sr, en utilisant cet effet de levier maximum vous pouvez gagner beaucoup mais vous allez surtout vous ruiner en quelques minutes. Les principales devises
EURUSD USDJPY GBPUSD USDCHF USDCAD AUDUSD EURGBP EURJPY EURCHF GBPJPY Euro vs Dollar U.S. U.S. Dollar vs Yen japonaise Livre anglaise vs Dollar U.S. U.S. Dollar vs Franc suisse U.S. Dollar vs Dollar canadien Dollar australien vs Dollar U.S. Euro vs Livre anglaise Euro vs Japanese Yen Euro vs Franc suisse Livre anglaise vs Yen japonais

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

Comprendre la taille des lots et la valeur des pips


Selon le type de compte que vous ouvrez chez un broker forex la taille des lots et la valeur du pip ne seront pas les mmes. Au Forex il existe trois tailles de lots:

les lots standards dune taille de 100 000$ Les mini-lots dune taille de 10 000$ Les micro-lots dune taille de 1 000$

La valeur du pip par lot pour les devises xxx/USD est de :


10 $ pour un lot standard 1$ pour un mini-lot 0,10$ pour un micro-lot

Attention cependant, la valeur du pip peut varier pour certaines paires:

pour xxx/JPY la valeur du pip pour un lot standard est de 13$

pour xxx/CHF la valeur du pip pour un lot standard est de 12$

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

pour xxx/GBP la valeur du pip pour un lot standard est de 16$

Il est donc important de bien regarder la valeur du pip pour la devise que vous allez traitez car votre risque financier ne sera pas le mme. Par exemple, si vous traitez 5 lots standards avec la paire EUR/USD et que vous placez un stop 100 pips, vous allez risquer 5 000$ (5 lots 10$ * 100 pips). Par contre si vous traitez 5 lots standards avec la paire EUR/GBP et que vous placez votre stop toujours 100 pips, vous allez risquer 8 000$! (5 lots 16$ * 100 pips) Vous allez donc devoir adapter votre money management en consquence et rduire le nombre de lots pour les paires dont la valeur est plus importante.

Quelles sont les meilleures heures pour trader le Forex


Le Forex est un march ouvert 24/24h, il est donc possible de le trader nimporte quel moment de la journe. Cependant, le march est fortement li aux activits sur les diverses places de marchs mondiales et les mouvements sur les devises sont plus au moins importants selon le moment de la journe. Il est utile

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

10

pour un trader de comprendre quel moment de la journe il convient de surveiller le march et surtout quelle heure de la journe telle ou telle devise est plus ou moins active. Les heures ci-dessous sont les heures de Paris. La Session Asie 23h 11h Bourses de Tokyo, Hong-Kong et Singapour. La session Asie dmarre avec louverture de la bourse de Tokyo 23h (heure de Paris). Durant cette priode les paires les plus actives sont bien sr celles lies lAsie mais il y a aussi quelques devises qui peuvent tre intressantes analyser durant cette priode. Les plus actives en terme de volatilit moyenne durant cette priode sont : GBP/JPY, GBP/CHF, USD/JPY et USD/CHF. La Session Europenne 8h 18h La session dmarre avec louverture de la bourse de Londres et des principales bourses europennes comme Paris, Francfort, Amsterdam. Londres est dailleurs la premire place mondiale pour le trading Forex avec plus de 30% des transactions.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

11

Les devises les plus volatiles durant cette priode sont: GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF et GBP/USD. La Session US 13h 23h Cest la session la plus active de la journe. En effet, la plupart des statistiques conomiques sont diffuses durant cette priode avec les plus importantes 14h30, 15h et 16h. New-York tant la deuxime place de march derrire Londres ainsi que le fait que les deux sessions (europennes et US) se chevauchent dans laprs-midi rend la priode de 13h 18h comme la plus volatile de la journe. Les paires les plus intressantes durant cette priode sont: GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF, GBP/USD et EUR/USD.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

12

Comprendre le concept de Rollover


Lorsque lon ouvre une position sur le Forex, il est possible davoir payer ou de recevoir des intrts sur les positions gardes plus dune journe. Cest ce que lon appelle le Rollover. Dfinition du Rollover Les intrts de rollover sont dus pour chaque position ouverte avant 17h, heure de New-York, soit 23h heure de Paris. Ce qui veut dire quune position ouverte 22h59 (heure de Paris) et ferme 23h01 sera considre comme une position garde pour une journe entire et donc assujettie au paiement ou lencaissement des intrts. Le calcul des intrts est dtermin par deux choses: le sens de la position (achat/vente) et la diffrence des taux dintrts entre les devises des deux pays qui compose la paire. En effet, chaque devise est compose par la monnaie de deux pays ou ensemble de pays. Par exemple, USD/JPY est la paire compose de la monnaie des EtatsUnis et de celle du Japon. Pour les paires composes base dEUR (euro) cest lunion Europenne qui est prise en compte.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

13

Les taux dintrts par Pays Les taux dintrts sont fixs par les banques centrales de chaque zone et rviss plusieurs fois par an lors des runions celles-ci. Voici la liste des taux dintrts correspondant aux principales monnaies des devises changes sur le Forex ( la date du 30/03/2011):
Banque Centrale Australienne (AUD) Banque Centrale Europenne (EUR) Banque dAngleterre (GBP) Banque du Canada (CAD) Banque du Japon (JPY) Banque Nationale Suisse (CHF) Rserve Fdrale Amricaine (USD) 4,75% 1% 0,5% 1% 0,1% 0,25% 0,25%

Le calcul du Rollover Le rollover est donc calcul partir de la diffrence entre les deux taux dintrts des monnaies composant la devise. Si le taux dintrt de la premire monnaie composant la devise est suprieur au taux dintrt de la deuxime devise et que vous passez un ordre dachat sur la devise (un long) alors vous encaisserez le rollover, si vous vendez la devise (un short) alors vous devrez payer le rollover. Prenons un exemple pour tre plus parlant. Imaginons que vous passiez un ordre long (achat) sur EUR/USD. Comme indiqu dans le tableau ci-dessus le taux dintrt pour la zone euro est de 1% et celui pour la zone US de

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

14

0,25%. Ainsi la diffrence des taux est de 0,75%. Comme le taux de la premire monnaie est suprieur la deuxime et que vous avez passez un ordre dachat vous allez encaisser le rollover. Le rollover est calcul par lot. Ainsi pour un lot standard de 100.000$ vous devrez payer 100.000*0,75%=750$. Cette somme tant les intrts dus pour une anne, pour calculer le montant pour la journe il suffit de diviser par 365 soit dans lexemple un rollover de 2,05$ par jour et par lot. Le montant est souvent ajust par les brokers pour saligner sur les changes interbancaires mais doit se rapprocher de ce calcul. Pour calculer le rollover du week-end, les brokers vont prlever 3 rollover le Mercredi. Ainsi, si vous ouvrez une position le Mardi et que vous la fermez le Mercredi vous devrez payer, ou vous encaisserez un rollover, 3 fois suprieur un jour normal. Pour les jours fris, un jour de rollover supplmentaire est appliqu deux jours ouvrables avant le jour fri. Notez que le jour fri sapplique gnralement si lun des pays composant la devise possde un jour fri. Trs simple tout ceci nest-ce pas? Pour sy retrouver, la plupart des brokers sont

transparents sur le rollover et affichent le taux du jour sur les plateformes de trading.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

15

Notez que chez certains brokers vous devez payer le rollover et ceci peu importe si vous deviez lencaisser ou le payer. Cela peut dpendre du type de compte ouvert chez le broker.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

16

Lanalyse technique vs Lanalyse fondamentale


Dans la prvision des mouvements des cours de bourse, deux coles sopposent. Lanalyse fondamentale et lanalyse technique. La premire se base essentiellement sur les donnes conomiques et politiques alors que la seconde nutilise que lvolution des cours dans le pass afin de prvoir son volution dans le futur.

LAnalyse Fondamentale
Sur le Forex, lanalyse fondamentale va se baser sur des fondements conomiques et politiques pour tenter de prvoir lvolution dune devise par rapport une autre. Par exemple, une aggravation du chmage aux US va pnaliser le dollar face leuro. Loffre et la demande faisant varier le cours, la tendance des oprateurs de march acheter plus deuro et vendre leur dollar va faire pencher la balance en faveur de leuro. Pour confirmer leurs prvisions, les analystes attendent avec impatience la publication des indicateurs conomiques qui vont venir donner les chiffres rels. Par exemple, un taux de chmage aux US conforme ou meilleur que la prvision des analystes va faire monter le

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

17

dollar face aux autres valeurs, si le taux est moins bon, le dollar va tre en recul par rapport aux autres devises. Il existe de nombreux indicateurs conomiques publis tout au long de lanne et ayant un impact plus au moins fort sur chacune des devises. Masse Salariale Non Agricole (Non-Farm

Payroll) Cet indicateur reprsente le chiffre de lemploi aux tatsUnis hors emplois agricoles. Cest un des indicateurs les plus importants puisquil mesure la forme de lemploi outre-Atlantique. Cest la publication de cet indicateur qui va faire varier de la plus forte manire le cours du dollar. Une mauvaise prvision des analystes et cest une hausse ou une chute de plusieurs pips (voir centaine de pips) en quelques minutes. Cet indicateur est publi le premier vendredi du mois 14h30 heure de Paris (8h30 heure de New-York). Les Ventes au Dtail Cet indicateur est galement important sur le Forex. Il reprsente les ventes au dtail dans les magasins aux Etats-Unis. Il reflte la sant du commerce de dtail qui est un indicateur de la force ou de la faiblesse de la consommation des mnages.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

18

Lindicateur de vente au dtail est publi en milieu de mois. Commandes Principales de Biens Durables Cet indicateur mesure le nombre de commandes passes aux entreprises manufacturires amricaines et est donc un bon indicateur de la sant des entreprises. Cet indicateur est publi tous les mois. Produit Intrieur Brut (PIB) La publication de cet indicateur est importante pour chaque pays et va donc faire varier la devise dun pays par rapport un autre. Le produit intrieur brut reprsente la somme des services et des biens produits par un pays. Le PIB est gnralement publi la fin de chaque trimestre. Ventes de Logements Neufs Cet indicateur reprsente le nombre des btiments rsidentiels vendus pour le mois pass aux Etats-Unis. Le march de limmobilier tant un indicateur fort de la sant de lconomie, cet indicateur est souvent trs attendu.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

19

Les ventes de logements neufs sont publies tous les mois. Michigan Sentiment Cet indicateur reflte le niveau de confiance des consommateurs amricains dans lactivit conomique. Cest un indicateur important car il donne une bonne mesure de ce que pourrait donner la consommation des mnages pour les mois venir. Son nom vient du fait que ltude est ralise par luniversit du Michigan. Cet indicateur est publi en milieu de mois. Balance Commerciale La balance commerciale reprsente la diffrence entre le montant des biens imports et le montant des biens exports par un pays. Si le montant des encaissements effectus depuis ltranger est suprieur aux dpenses du pays ltranger, on parle de balance commerciale excdentaire. Dans ce cas la monnaie du pays sera plus apprcie par rapport aux autres monnaies La balance commerciale est publie la 2me semaine de chaque mois.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

20

Indice des Prix la Consommation Cet indice calcule la valeur dun panier de biens de consommation de base. Son volution est un bon indicateur de linflation dun pays. Lindice des prix la consommation est publi autour du 20 de chaque mois. Discours du Prsident de la FED Le discours du prsident de la FED (Rserve Fdrale Amricaine) dvoile la politique amricaine pour les mois venir et est donc un bon indicateur de la force ou de la faiblesse du dollar. Cest lors de ce genre de discours quest aussi dvoil le niveau des taux dintrts. Discours du Prsident de la BCE Cest lquivalent europen du discours de la FED. La BCE tant la Banque Centrale Europenne. Il existe de nombreux autres indicateurs propres chaque pays et donc ayant une influence sur chaque devise. Il est impossible de tout lister ici.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

21

LAnalyse Technique
Lanalyse technique nutilise que les donnes graphiques de lvolution dune devise afin de tenter de prvoir le sens dans lequel la devise va bouger. Lanalyse technique a pris de plus en plus dimportance partir du milieu des annes 80 et de linformatisation des salles de marchs et de la possibilit de faire des calculs complexes sur lvolution dun cours. Il existe aujourdhui de nombreux outils qui permettre dafficher lvolution dun cours. Le plus connu et sans doute lun de plus utilis pour le Forex est MetaTrader. La reprsentation dun cours peut seffectuer de plusieurs manires, les plus courantes tant: en courbe, en barre ou en chandeliers japonais. La courbe reprsente simplement lvolution dune devise au fil du temps. La barre (ou bton) donne une reprsentation plus pousse sur laquelle est indiqu le prix douverture, de clture, le plus haut et le plus bas dune journe. Les chandeliers japonais reprennent le principe de la barre en ajoutant un corps de couleur diffrente si le cours a mont ou sil a baiss dans la journe.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

22

Le march du Forex tant un march en continue, les cours de clture et douverture sont les cours relevs minuit (heure GMT).

Graphique en Bougies Japonaises

Lobjectif de lanalyse technique est de reprer des squences de mouvements identiques. En identifiant ce que lon croit tre le dbut dune squence on peut ainsi tenter de prvoir la suite de la squence et par la mme occasion lvolution du cours. Il existe de nombreux indicateurs techniques qui peuvent tre affichs sur un graphique afin daider la perception du mouvement qui est en train de se former. Les graphiques peuvent aussi tre reprsents sur diffrentes chelles de temps, en minute, en heure, en journe, en semaine, en mois ou en anne. Ltude dune chelle de temps est corrle avec la dure de linvestissement que lon souhaite oprer sur le march.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

23

Par exemple, les day traders, ceux qui ouvrent et ferment une position dans la journe, vont tudier les graphiques en minutes ou en heure en priorit. Mon objectif ici nest pas de donner un cours dtaill sur lanalyse technique, il y a suffisamment de sites sur internet qui le font trs bien. Par contre, tant un fervent adepte de lanalyse technique par rapport lanalyse fondamentale, je vous invite suivre de prs mon blog qui vous dvoilera de nombreuses techniques de trading adaptes au Forex.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

24

Pourquoi 95% des traders perdent de largent


Si vous vous intressez au trading et au Forex en particulier, vous avez du lire ici et l quil est commun de dire que 95% des traders perdent de largent. Seulement 5% arriveraient donc sen sortir. Cependant, ce vieil adage est aujourdhui invalid puisque depuis peu les brokers ont lobligation de publier le rsultat de leurs clients en pourcentage des comptes positifs et ngatifs. Il en ressort que, en ralit, 75% des comptes perdent de largent contre 25% de gagnants. On est donc loin des 5% de gagnants mais avouez que 1 compte gagnant sur 4 cela reste tout de mme faible. Pourquoi si peu de gagnants? Le premier problme vient dune mconnaissance du march. De nombreux investisseurs privs sont attirs par le Forex et son fort effet de levier. Les nombreuses publicits que lon a pu voir ces derniers mois ont dailleurs attir beaucoup de novices. Le Forex est un march bien spcifique et assez loign de celui des actions, ce qui peut perturber fortement linvestisseur lambda. Nombreux sont ceux qui se perdent dans le

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

25

calcul des pips, des marges ou ne comprennent simplement pas comment lire un spread. Une grande partie de ces nouveaux venus vont donc cramer leur compte en quelques mois voir quelques jours. Certains vont abandonner, dautres insister et cramer plusieurs comptes la suite. Les plus ttus vont continuer et certains vont sortir du lot et faire partie des 25% de traders gagnants. La diffrence entre les gagnants et les perdants Quest-ce qui va donc diffrencier le trader gagnant du trader perdant. La premire diffrence va venir du plan de trading. Parmi les perdants, beaucoup nont pas dides vraiment claires sur la faon dont ils vont rentrer dans un trade. Quand ce nest pas en laissant le hasard dcider, une majorit de traders perdent car ils nutilisent pas de systme prcis et bien souvent passent dun systme lautre au gr de leurs pertes ou de leurs gains. Crer un plan de trading en bton est donc la premire chose faire pour esprer devenir un trader succs.

Le plan de trading
Comment construit-on un plan de trading? Le plan de trading doit tre le road book de chaque trader, lui disant

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

26

ce quil faut faire et quand le faire. Vous devez dfinir des critres clairs pour rentrer dans un trade et les lister de faon exhaustive. Vous devez faire de mme sur les critres de sortie. Ainsi chaque instant et en consultant lvolution du cours vous allez savoir si oui ou non vous devez rentrer dans un trade. Sans rflchir ou presque. Le plan de trading nest pas si compliqu raliser mais beaucoup ne trouvent pas de systme performant inclure dans leur plan. Pourtant, des systmes gagnants, il en existe des milliers. Chacun peut trouver celui qui lui convient le mieux. Mais limportant reste de tester ce systme et surtout de ltudier dans les moindres dtails. On peut alors commencer utiliser ce systme, en dmo, pour sassurer quil peut tre gagnant, et ceci sans venir le polluer avec un autre systme. Il ne faut pas jouer la girouette, toujours appliquer le mme systme, loptimiser si possible, et voir sil peut tre performant. Ensuite on passe prudemment au trading en rel en risquant trs peu sur chaque trade (voir ci-dessous). Noubliez pas quun systme qui tourne bien en dmo naura pas forcment le mme comportement en rel. En rel, cest votre argent qui est en jeu et cela suffit perturber plus dun trader. Mais le plan de trading ne va pas suffire lui tout seul vous transformer en trader gagnant. Maintenant que vous avez dcid quand rentrer et quel niveau, vous allez

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

27

devoir dfinir combien et cest cette donne qui peut tout changer. Le combien cest en fait dfinir son plan de money management.

Le money management
Vous allez donc devoir dcider combien , combien vous tes prts perdre sur chaque trade. La protection de votre capital tant crucial, votre money management doit tout mettre en uvre pour le protger au maximum. Beaucoup de trader se focalisent sur combien je dois gagner ? alors quil faut se concentrer sur combien suis-je prt perdre ? . Une perte maximum comprise entre 1% et 3% du capital est recommande pour un trader confirm. Pour les dbutants, un pourcentage plus faible est ncessaire le temps de sacclimater au march du Forex. Par exemple, pour un compte de 10 000 $, vous allez accepter une perte de 100$ 300$ maximum par trade. Ce qui signifie que pour rentrer dans un trade vous devez avoir dfini un Stop Loss (SL) de 100 pips pour 1% de risque et pour 1 mini lot ( 1$ le pip). Si vous souhaitez rentrer avec 2 lots, votre Stop Loss devrait alors tre de 50 pips. Pour un risque de 3%, vous allez pouvoir prendre 3 mini lots et un SL de 100 pips.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

28

En connaissant le pourcentage de votre capital que vous risquez sur chaque trade vous allez ainsi mieux pouvoir le protger. Par exemple, 10 trades perdants conscutifs, avec un risque de 1%, ne va entamer votre capital que de 10%. Imaginez celui qui risque 10% sur chaque trade, cest dire, par exemple, quavec un compte de 10 000$, ce trader rentre des trades avec un SL de 100 pips en prenant 10 mini lots ou 1 lot standard ( 10$ le pip). 10 pertes conscutives vont suffire rduire son compte 0. Bien sr le money management est un peu plus complexe que cela. Mais je vous livre ici la base qui va vous permettre de survive dans le monde du Forex. Noubliez jamais cette rgle de risque par trade. Si vous prenez de gros risques, il se peut que vous vous mettiez gagner beaucoup et rapidement mais un jour ou lautre la situation va sinverser et votre compte va rapidement se retrouver sec. Soyez patient et persvrant. Le march rcompense la patience.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

29

Comment construire votre systme de trading


Le problme de la plupart des traders forex qui perdent de largent est quils nont pas de systme de trading forex tabli. Soit ils entrent sur le march linstinct soit ils utilisent un systme quils ne maitrisent pas. Chaque trader se doit pourtant de possder un systme de trading performant qui va reprsenter la base de son activit de trader. Pour obtenir un systme de trading, vous avez deux options: utiliser un systme existant ou le construire.

Utiliser un systme existant


Il existe de nombreux systmes disponibles sur internet. Certains gratuits, certains payants. Le plus important afin de juger si un systme peut vous convenir cest de le tester. Cela peut paratre trivial mais nombreux sont les traders qui reprent un systme qui leur parait correct et qui dmarrent directement sans prendre la peine de le tester en profondeur. Ce qui se passe dans ces cas l, cest que le trader forex ne va utiliser le systme que durant un laps de temps limit et le jeter au moindre trade perdant pour foncer tester un systme diffrent.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

30

Tester un systme et en comprendre les subtilits prend du temps. Cest seulement lorsque lon prend la peine de tester un systme sur une priode assez longue que lon peut vraiment juger des qualits ou des faiblesses dun systme. Il est donc important et ncessaire de tester un systme sur un compte de dmonstration afin de juger si vous pouvez, oui ou non, lutiliser sur votre compte rel.

Construire son systme de trading forex


Construire votre systme vous demandera du temps mais cela peut tre quelque chose de valorisant et vous obtiendrez alors un systme que vous maitrisez parfaitement. Nessayez pas de surcharger vos graphiques de milliers dindicateurs, bien souvent les systmes les plus simples sont souvent les plus performants. Prenez un seul indicateur comme base de votre systme (un croisement de moyenne mobile par exemple) et ajoutez-y des indicateurs au fur et mesure de vos tests. Vous allez ainsi construire petit petit votre systme. Il faut de la volont et de la persvrance pour tablir un bon systme mais la rcompense peut tre au bout du chemin!

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

31

Tester votre systme de trading forex


Que vous utilisiez le systme dun autre ou le systme que vous avez construit, voici quelques astuces pour le tester et le valider de manire efficace. Si vous avez rcupr un systme, essayez au maximum de comprendre comment il fonctionne et tudiez avec attention les indicateurs qui composent le systme. Inutile, dtre un mathmaticien et de dcortiquer les formules complexes de certains indicateurs, mais essayez de comprendre le rle de lindicateur. Un systme doit tre test sur plusieurs units de temps. Certains systmes vont tre efficaces sur un graphique en 5mn et compltement inefficace sur un graphique en 1h. Un systme doit tre test sur plusieurs paires. De la mme manire que pour les units de temps, un systme peut se comporter de manire diffrente dune paire lautre. Essayez de voir les diffrences entre la mise en application de votre systme sur deux paires de devises diffrentes et tentez de comprendre pourquoi la raction est diffrente.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

32

Utilisez un money management adapt


Certains systme vont vous demander de poser des stop loss trs large l o dautres vont vous permettre de les poser dune manire plus serr. Vous allez donc devoir adapter votre money management en consquence. Noubliez pas la rgle de base qui dfini que vous allez risquer au maximum entre 1% et 3% de votre capital total sur chacun de vos trades. Ne misez pas plus de 1% si vous tes dbutant ou si la configuration pour entrer dans votre trade nest pas optimale. Par exemple, rentrez en position juste avant une publication de statistique est fortement dconseill, mais si vous souhaitez tout de mme le faire, ne misez pas plus de 1% sur ce genre de trade.

Tenir un journal de trading


Si lon veut juger convenablement de la pertinence dun systme et de ces performances, vous devez tenir votre journal de trading forex qui reporte lensemble de vos positions. Notez-y la paire traite, le niveau du cours lors de la prise de position, le risque utilis et le cours lors de la fermeture de votre trade. Etudiez vos trades posteriori en consultant votre journal et en analysant votre trade directement sur le graphique.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

33

Observez votre point dentre. Etait-il optimal? Etait-il en accord avec votre systme de trading? Faites de mme pour le point de sortie. Ce genre dexercice est fastidieux et peu de traders forex prennent la peine de le faire. Cest pourtant un excellent moyen de progresser et doptimiser son systme de trading forex.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

34

Au Forex le plus important cest le risque, pas le levier


On me pose souvent la question: quel levier dois-je utiliser sur le Forex? Pour moi, la rponse cette question est simple : oubliez le levier! Beaucoup de Broker Forex font une promotion tout va du levier maximum que vous allez pouvoir utiliser chez eux: levier de 200, levier de 400, etc.. Et beaucoup de novices sur le Forex sont attirs par cette notion de levier sans vraiment la comprendre. En fait, il ne faut pas se concentrer sur le levier mais sur le risque. Le levier est tant que tel ne veut rien dire. Prenons un exemple, imaginons que vous disposiez dun capital de 2000$ (2800). Vous traitez des mini-lots dont la valeur du pip vaut 1$. Vous avez mis au point votre stratgie et avez dcid de ne pas risquer plus de 3% de votre capital par trade. Vous avez donc une perte maximum de 3%*2000$ = 60$ soit 60 pips. Imaginons dsormais que vous placiez un stop 30 pips de votre point dentre. Vous allez donc pouvoir traiter 2 mini-lots (2 lots 30 pips de perte = 60 pips).

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

35

La valeur dun mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc engager sur le march 20 000$ pour un capital de 2 000$, soit un levier de 2. Maintenant imaginons que votre stratgie vous permette de place un stop loss 15 pips. Vous avez toujours un risque maximum par trade de 3% et donc une perte totale maximum de 60 pips. Dans ce cas, vous allez pouvoir traiter 4 lots (4 lots 15 pips = 60 pips). La valeur dun mini-lot est de 10 000$. Vous allez donc engager sur le march 40 000$ pour un capital de 2 000$, soit un levier de 4. On voit bien dans cet exemple, que pour le mme risque de perte de 3% du capital maximum par trade, vous pouvez, selon votre stratgie, utiliser un levier de 2 ou de 4. Limportant au Forex est donc le risque et non pas le levier que vous allez utiliser.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

36

LEgo du Trader
La psychologie joue un rle trs important dans le trading. Une fois que le trader sest bien form et a mis au point une mthode de trading qui tienne la route cest la bonne gestion de ses motions qui va faire la diffrence. Suivre la lettre son plan de trading devrait tre trs simple. On sait quand rentrer, ou placer son stop et quand sortir. Malheureusement les motions interviennent chacune des ces tapes.

Placer son ordre


On doit attendre le bon signal. Si la mthode a t bien construite le signal doit tre clair et prcis et ne pas laisser de place lambigut. Pourtant, de nombreux traders vont rentrer trop tt ou trop tard. Trop tt en se disant que le trade va forcment donner le signal bientt, cest presque bon. Sauf que presque ce nest pas suffisant. Si lon a dfini un certains nombre de paramtres respecter il faut TOUS les respecter. Le rsultat de ce genre de trade peut tre catastrophique car le signal peut ne jamais arriver et lon se retrouve coinc avec un trade dont il faut se dbarrasser le plus vite possible.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

37

Le trader peut aussi rentrer trop tard. Dans ce cas cest moins dramatique car le signal a donn un trade viable. Le problme de ce genre de trade est que lon va sexposer plus fortement au risque puisque le gain potentiel va tre plus faible. Le ratio gain/perte est mauvais.

Placer son stop


Pour chaque trade plac, il est vital de positionner un stop afin de protger son capital. Une fois le stop pos et lorsque le trade ne va pas dans le sens espr, de nombreux traders vont commettre lerreur irrparable de reculer le stop au fur et mesure que la perte samplifie. Le trader va esprer un retournement violent du cours et va se persuader quil na pas pu avoir tord et que le cours va linverse de ce quil devrait. Pourtant, le trader ne fait pas le cours, le cours va o il veut et ce genre de gestion du stop va rduire le capital du trader zro en trs peu de temps. Une bonne gestion du stop consiste le remonter au fur et mesure que le gain augmente afin de protger celuici. Cest une opration dlicate car placer un stop juste nest pas une tche aise. On va bien souvent voir le stop sauter pour voir immdiatement le cours repartir dans le sens oppos. Cest alors quil faut travailler sur ses motions et passer au trade suivant en oubliant celui que lon vient de raliser (aprs tout si lon a gagn quelques

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

38

pips cest dj ca de pris, passons la prochaine opportunit). Dans ce cas, le principal problme peut tre que nos motions nous poussent rentrer de nouveau aprs que le stop aie saut et que le cours reparte rapidement dans le sens oppos. Ce genre dopration peut se reproduire linfini en plongeant le trader dans une sorte de transe o il rentre, se fait sauter son stop, rerentre immdiatement puis le cours replonge et refait sauter son stop, etc Je vous laisse imaginer les dgts.

Sortir du trade
Une des meilleures faons de grer est, mon avis, de placer un objectif de cours et sy tenir. Ici, les motions font faire sortir le trader trop tt car il va avoir peur que son objectif ne soit jamais atteint ou trop tard car il va rehausser son stop par pur gourmandise. Changer son objectif pour gagner plus va fonctionner de nombreuses fois mais va aussi vous faire perdre beaucoup dargent. Souvent on va placer un objectif 50 pips et lorsque les 50 vont tre atteints, on va en vouloir 60 puis 70. Lorsque le cours va se retourner on va se trouver paralys devant cette chute et attendre que le compteur de gain reparte la hausse mais on ne va tre alors que spectateur de la perte total de notre potentiel gain.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

39

La Peur de Perdre et la Peur de Gagner


Dans le trading forex, et dans le trading en gnral dailleurs, la gestion des motions est vraiment ce qui va faire la diffrence entre un trader forex moyen et un trader excellent. Parmi les motions grer, la peur est sans doute celle qui est la plus complique dominer. La peur de perdre La peur de perdre peut provoquer des dgts

considrables. Pour le trader forex dbutant, cette peur peut se caractriser par la peur douvrir une position lorsquun signal dachat ou de vente est dtect. Par peur de rentrer dans une position et de perdre de largent, le trader ne va pas rentrer immdiatement et attendre en regardant le cours voluer compltement paralys. Puis, voyant que le cours volue dans le sens quil avait espr, le trader va alors se prcipiter dans le trade mais va rentrer beaucoup trop tard et louper une grosse partie de la plus-value possible. Puis au moindre retournement de tendance, le trader paniqu risque de sortir en empochant un gain minimal au lieu de laisser courir ses gains.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

40

Il se peut aussi que la peur de perdre plonge le trader dans un tat de transe incontrlable. Le trader subit plusieurs pertes conscutives mais refuse de laisser cette argent sur la table et plutt que de fermer sa plateforme et de prendre lair, il va sobstiner sur le march et tenter de regagner ce quil a perdu aggravant encore un peu plus sa situation. La peur de gagner La peur de gagner est assez peu connue mais elle peut elle aussi provoquer de gros dgts chez les traders. Aprs une srie de gains, le trader peut tre sujet deux tats: leuphorie ou la peur de gagner. Leuphorie va dconnecter le trader de son plan de trading et le pousser agir de faon illogique. Il va se prendre pour le roi du monde et penser quil peut contrler le cours dune devise. Je connais bien cet tat pour lavoir ressenti en 2009-2010. Aprs une srie de gains sur une priode de 6 mois, jai pu multiplier le capital de mon compte Forex par 12. Je suis tomb dans cette euphorie et jai reperdu une grande partie de mes gains en trs peu de temps, ne voulant pas voir que le march nallait pas dans le sens de mes positions. Mais je crois aussi quinconsciemment, jai subi la peur de gagner. Lorsque vous ralisez une grosse performance, de nouvelles opportunits souvrent vous et votre vie peut

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

41

se trouver soudainement change. Mme si largent ne fait pas le bonheur, avoir la capacit de travailler de chez soi (et de nimporte o sur le globe) et bnficier dun train de vie que peu de gens connaitront dans leur existence est quelque chose qui peut bloquer le trader et le faire se saborder inconsciemment. Vous pensez sans doute que ceci relve de la philosophie de bas tage mais je peux vous assurer que nombreux sont les traders qui subissent cet tat desprit.

Comment lutter contre ses peurs


Le meilleur moyen de combattre la peur de perdre est de se construire un plan de trading et de le suivre la lettre. Ainsi, vous savez pourquoi vous rentrez en position mais vous savez aussi ce que vous acceptez de perdre sur ce trade. En adaptant la gestion de votre risque avec la taille de votre capital, vous allez ainsi rduire le risque si votre capital diminue et laugmenter sil progresse. Aprs une grosse perte, beaucoup de traders tentent de se refaire et augmente le risque alors que cest linverse quil faut faire. Pour lutter contre la peur de gagner, suivre son plan de trading est aussi indispensable. Ensuite, il convient de relativiser les gains. Je pense quil faut toujours garder lesprit que le trading est une activit risque et que lon

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

42

peut tout perdre demain. Malheureusement, on sen rend compte bien souvent aprs avoir subit une grosse perte.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

43

Comment bien choisir son broker Forex


Si vous souhaitez vous lancer dans laventure du Forex, vous allez devoir slectionner et vous inscrire chez un broker Forex afin de pouvoir passer vos ordres dachat et de vente. Il existe plusieurs points importants vrifier avant de faire votre choix.

Le srieux du Broker
Avec la dmocratisation du forex ces dernires annes de nombreux brokers ont fait leur apparition. Malheureusement, parmi eux on trouve des brokers peu scrupuleux dont les pratiques douteuses peuvent vous faire perdre tout largent que vous allez investir chez eux. Un des premiers critres vrifier est donc le srieux du Broker. Pour cela, slectionnez un Broker reconnu par lAutorit de March Financier (AMF). Cet organisme met des avis favorables ou dfavorables sur les Broker. En choisissant un broker reconnu par lAMF, vous tes certain que votre argent est en scurit et que le broker est srieux et comptent.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

44

Pas de frais de courtage


La plupart des brokers ne vous font pas payer de frais de courtage. C'est--dire que vous ne payez pas de frais supplmentaire lorsque vous passer un ordre dachat ou de vente. Cependant, certains broker nhsite pas vous faire payer des frais en plus, soyez donc attentif sur ce point.

La taille des spreads


Si les brokers ne font pas payer de frais de courtage cest parce quils gagnent de largent sur le spread. Le spread est la diffrence entre le prix dachat et le prix de vente. Par exemple, si lEUR/USD une cotation de 1,36441,3647 cela veut dire que vous pouvez acheter au prix de 1,3647 et vendre au prix de 1,3644. Le broker va donc empocher la diffrence de 0,0003, soit 3 pips. C'est--dire que lorsque vous ouvrez une position, vous tes perdant de 3 pips. En effet, si vous dcidez de revendre tout de suite aprs avoir achet (ce qui est absurde mais cest pour lexemple), vous allez revendre 1,3644 et non pas 1,3647. Il faut donc que le cours augmente de 3 pips avant que vous puissiez tre positif sur ce trade. Certains broker propose des spreads fixe et dautres des spreads variables. Le spread variable consiste pour le broker a modifi lorsquil le souhaite la taille du spread.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

45

Avec un broker qui propose des spreads variables, vous allez pouvoir trouver des spreads plus serr, de lordre de 2 pips ou moins. Mais comme le spread peut voluer chaque instant, vous pouvez vous retrouver dans la situation ou le spread volue dun seul coup et vous pouvez vous retrouver perdant de 20 pips ou plus ! Si vous tes dbutant, je vous conseille donc de choisir un broker avec un spread fixe.

Un support en franais
Sauf si vous tes compltement bilingue, choisissez un Broker avec des interlocuteurs franais. En cas de problme ou si vous avez des questions poser votre broker cela serait nettement plus facile. Attention, certains brokers proposent des pages dinscription en franais mais cela ne veut pas dire quils disposent de personnel franais qui pourrait vous rpondre par mail ou par tlphone.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

46

Mon conseil
Si vous souhaitez ouvrir un compte Forex, je vous conseille le broker AvaFX. En effet, ce broker remplit parfaitement les critres dcrits ci-dessus :

AvaFX est reconnu par lAutorit de March Financier (AMF). Pas de frais de courtage. Des spreads fixes. Des interlocuteurs franais (dailleurs AvaFX a mme un bureau Paris).

De plus, en Mai 2011, AvaFX a t lu, par le magazine IBtimes, meilleur broker franais parmi plus de 140 brokers. Cette rcompense est base sur lavis des utilisateurs du broker rcolt sur une priode de 6 mois entre Septembre 2010 et Mars 2011. Pour ouvrir un compte chez AvaFX : cliquez ici.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

47

Restons en contact
Jespre que ce guide gratuit vous aura plu et vous aura donn lenvie de trader le Forex. Pour rester en contact : mon blog : http://www.foreign-market.com sur Facebook : http://www.facebook.com/foreignmarket sur Twitter : http://twitter.com/ForeignMarket mcrire : erwan@foreign-market.com Je vous souhaite plein de succs dans le trading ! Nhsitez pas me contacter pour me dire ce que vous avez pens de ce guide ou si vous avez des questions sur le Forex. Noubliez pas que vous pouvez distribuer gratuitement ce guide autour de vous.

Amicalement,

Erwan.

Guide Forex offert par http://www.foreign-market.com

48