El sistema financiero

Autor: Sabino Ayala Villegas Anlisis financiero 07-2005

1. CONCEPTO El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. 2. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO Bancos. Financieras. Compaa se Seguros. AFP. Banco de la Nacin. COFIDE. Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa 3. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

3.1. Banco Central de Reserva del Per Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasa de inters de la operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria La administracin de las reservas internacionales (RIN) La emisin de billetes y monedas. 3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).- Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio. 3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica. 3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP). Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP. SISTEMA FINANCIERO PERUANO

4. CLASES 4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones. 4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP) Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional. 4.1.2. BANCO DE LA NACIN Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico.

4.1.3. BANCA COMERCIAL Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos: - Banco de Crdito - Banco Internacional del Per INTERBANK - Banco Continental - Banco Financiero del Per - Banco Wiesse - Banco Sudamericano - Banco de Trabajo 4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza. 4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO 4.2.1. FINANCIERAS Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero. Entre estas tenemos: - Solucin Financiero de Crdito del Pru - Financiera Daewo SA - Financiera C.M.R

4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas. Entre estas tenemos: - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo 4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa . - Nueva Visin S.A. - Confianza S.A - Edyficar S.A - Credinpet 4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. 4.2.5. CAJAS RURALES Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en

otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y microempresa. - Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn - Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur - Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca - Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete 4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero. a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. - Wiese Leasing SA - Leasing Total SA - Amrica Leasing SA b. EMPRESAS DE FACTORING Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda. c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

5. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 5.1 OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo: - Operaciones de prstamos - Operaciones de crdito - Operaciones de Intermediacin La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo. As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en: - Prstamos de garanta Real - Prstamos de garanta personal Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son: - Cuentas de crdito - Tarjetas de crdito Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: - El leasing - El descuento comercial - Anticipos de crditos comerciales

- El factoring - Avales Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes operaciones. a. Operaciones a corto plazo - Descuento comercial - Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito - Factoring b. Operaciones a largo plazo - Prstamos con garanta hipotecaria - Prstamos con garanta personal - Leasing En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son: a. Operaciones a corto plazo - Tarjetas de crdito b. Operaciones a largo plazo - Prstamos hipotecarios - Prstamos personales. 5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:

Nota: significa= s, X = no

Bancos y Financieras Peru Aqui le presentamos una lista de las principales entidades financieras, bancos, afps, y otros relacionandos con las finanzas en el Peru. AFP BANCOS CASAS de BOLSA CAJAS Y COOPERATIVAS FINANCIAMIENTO SEGUROS Banco Central de Reserva del Per - BCR Es el conductor de la poltica monetaria, cuya misin principal es preservar la estabilidad monetaria, que incluye estabilidad de precios, controlar la inflacin, regular la cantidad de dinero, administrar las reservas internacionales y emitir billetes y monedas. Incluye informacin sobre la institucin, poltica monetaria, publicaciones, leyes, estadsticas, billetes y monedas, sistema de pagos, finanzas, museo, bibliotecas y enlaces. www.bcrp.gob.pe/ Bolsa de Valores de Lima Institucin conformada por sociedades agentes que buscan facilitar la negociacin de valores inscritos, regulando y ofreciendo informacin para los interesados en el mercado. Contiene presentacin, datos institucionales, noticias, actividades, consultas, publicaciones, productos y servicios, enlaces, datos econmicos y contactos. www.bvl.com.pe/ Crditos Per Se ofrecen financiamiento a tasas y plazos competitivos, servicios completos de crditos hipotecarios, crditos personales y consolidacin de deuda. La web contiene informacin general, consolidacin de deudas, servicios y contactos. www.creditosperu.com.pe Pro Inversin Agencia del gobierno encargada de la promocin de la inversion y de las privatizaciones. La web incluye informacin general, datos de actualidad, contactos, enlaces, inversin en el Per, ubicacin geogrfica, economa, datos tursticos, marco legal, oportunidades de inversin, orientacin al inversionista y logros alcanzados. www.proinversion.gob.pe Superintendencia de Banca y Seguros del Peru Organismo gubernamental encargado de la regulacin y supervisin de los sistemas financieros, de seguros y del sistema privado de pensiones, buscando preservar los intereses de los depositantes, asegurados y pensionistas. Contiene presentacin, informacin institucional, novedades, leyes, planes de cuentas, liquidaciones e intervenciones, publicaciones, programas de extensin, prensa, enlaces y contactos. www.sbs.gob.pe AFPS Administradoras de fondos de pensiones AFP Horizonte Administradora de Fondos de Pensiones con el respaldo del Grupo BBVA, administrador de diversos Fondos de Pensiones en Latinoamrica. www.afphorizonte.com.pe/

AFP Integra Ofrece varios servicios mediante los fondos, como son cuentas individuales de capitalizacin, seguro de vida y jubilacin, y una cobertura de salud. www.integra.com.pe/ Profuturo AFP Administradora de fondos de pensiones, que ofrece asesora para obtener una pensin acorde a las expectativas de sus clientes. www.profuturo.com.pe/ BANCOS Banco de Crdito del Per Productos personales, empresariales, inversiones y servicios en lnea. Cuenta con sucursales en Nassau y Nueva York. www.viabcp.com Banco Financiero Se ofrecen servicios de banca personal y comercial concentrndose en los segmentos B y C en banca personal as como en la mediana y pequea empresa en banca comercial. Se ofrece servicio de banca en lnea. www.financiero.com.pe/ Banco Sudamericano Sitio en que este banco ofrece informacin sobre el problema del ao 2000 y las acciones que ha tomado para asegurar el buen funcionamiento de sus operaciones. www.bansud.com.pe/ Banco Wiese Sudameris Ofrece servicios de banca personal y empresarial va Internet, adems de presentar informacin financiera actualizada y expedicin de tarjetas de crdito. www.wiese.com.pe/ BankBoston Ofrece informacin sobre sus servicios de banca corporativa, empresarial y personal, as como una seccin de anlisis econmico. www.bankboston.com.pe Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE, contribuye al desarrollo integral del pas, complementando las acciones de los sectores privado, exportador y de la pequea y microempresa. ekeko.rcp.net.pe/cofide/ Interbank Ofrece servicios de banca personal y de negocios. www.interbank.com.pe Mibanco Banca concentrada en la pequea empresa y en las personas de los segmentos C y D. El sitio incluye descripcin de servicios, costos y rentas ofrecidas. Hay disponible una solicitud de crdito en lnea. www.mibanco.com.pe/inicial.htm Standard Chartered Banca corporativa concentrada en instrumentos de deuda, cambio de moneda, prstamos a la

mediana y gran empresa e instrumentos financieros para el manejo de riesgos y tesorera. www.standardchartered.com/pe/index.html CASAS DE BOLSA Centura SAB Empresa corredora de valores del Grupo Interbank. www.centura.com.pe/ Coril Sociedad Agente de Bolsa Perteneciente al Grupo Coril, Coril SAB se dedica a la intermediacin de valores de renta variable e instrumentos financieros de renta fija tanto del Per como del extranjero. Asimismo, realiza compraventa de productos fsicos y derivados financieros. www.grupocoril.com/gc4.php CAJAS Y COOPERATIVAS Cooperativa de Ahorro y Crdito Pacfico Ofrece servicios de ahorros, prstamos y seguros individuales o familiares. www.coopac.org.pe/ FINANCIAMIENTO Amzaga Arellano S.A.C. Empresa de gestin financiera e ingeniera ofreciendo servicios de forfaiting y gestin de financiamiento ante el Eximbank. www.aasaci.com.pe SEGUROS Almandoz - Corredores de seguros Corredora de compaas de seguros. Ofrece enlaces a compaas de seguros, servicios personalizados, seguros personales y numerosos enlaces adicionales. www.almandozseguros.com.pe/ Generali Per Compaa de seguros y reaseguros, ofreciendo seguros de vida, autmvil, accidentes, comercial, de oficinas, a farmacias, hoteles y del hogar. La web contiene presentacin. informacin, principales productos, directorio de oficinas, miscelneas, comentarios y sugerencias, Pia 2000 y servicios en lnea. www.generali-peru.com.pe/ Legall Servicios de asesora y servicios en seguros, inspecciones, fotoinspecciones, siniestros de vehculos, ajustes de riesgos generales y centrales de asistencia. La web contiene presentacin, boletn, contactos, dudas, enlaces, servicios, gua de seguros, informacin de la empresa, contactos y gua del visitante. www.legall.com.pe/ Pacfico Seguros Ofrece seguros generales, de vida y de salud. Contiene enlaces consultas en lnea, informacin de los tipos de seguros, direcciones y contactos. www.pacificoseguros.com/

RIMAC Internacional Empresa de seguros que ofrece planes de vida, seguro mdico y para automvil. La web contiene presentacin, novedades, procedimientos, SOAT, servicios corporativos y contactos. www.rimac.com.pe