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imanche 2011

31

Juillet
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Webmaster Par Samir Achehbar Banques. Les produits "halal" arrivent

Les banques marocaines commercialiseront bientt des produits islamiquement corrects. (DR) Bank Al-Maghrib s'apprte donner son feu vert aux banques pour commercialiser des produits islamiques. Ce faisant, la Banque centrale coupe l'herbe sous le pied du PJD, qui avait fait de ce projet un enjeu lectoral. Dans les couloirs de Bank Al Maghrib (BAM), l'atmosphre est plutt fbrile en ce dbut du mois de fvrier. Les runions se succdent avec les responsables du GPBM (Groupement professionnel des banques du Maroc), pour porter les dernires retouches un projet qui a longtemps aliment les discussions au niveau des banques et des partis politiques : les produits bancaires islamiques. Pour le moment, la directive de BAM est en cours de finalisation. Une fois prte, la commission mixte charge

du projet donnera son feu vert aux banques, pour dbuter la commercialisation des produits s'inspirant de la Charia islamique. Chose qui devrait intervenir dans les prochaines semaines. En attendant, les prparatifs ont dj dmarr au niveau des banques. La nouvelle panoplie de produits ncessite la formation du personnel et la prparation des offres commerciales. Un travail que les tablissements bancaires ont entrepris avec un enthousiasme non dissimul. Ces nouveaux produits devraient en effet leur permettre de toucher une nouvelle clientle, jusque-l plus ou moins rticente devant les offres classiques. Des produits islamiquement corrects Si la Banque centrale a finalement dcid, aprs moult refus, d'accorder sa bndiction aux produits islamiques, c'est d'abord pour rpondre une forte demande. Une partie de la population refuse en effet de faire appel aux produits classiques des banques, qu'elle considre comme haram. Rsultat, les banques se retrouvent avec un important gisement inexploit de clients. Cet tat de fait a t dj pris en compte lors de l'laboration de la nouvelle loi bancaire, promulgue en 2004. Plusieurs articles stipulent clairement la possibilit donne aux banques de s'ouvrir de nouveaux produits, sans toutefois en citer clairement la nature. Depuis, l'institution dirige par Abdellatif Jouahri a eu le temps de mrir le projet. Elle ne pouvait cependant se permettre de le reporter davantage. L'afflux de plus en plus important d'investisseurs arabes, habitus contracter des produits islamiques, a galement t dcisif dans l'acclration de la prise de dcision. La disponibilit de telles offres est mme devenue un atout de taille pour attirer les capitaux arabes, explique Mohammed Elzahir, directeur du dpartement juridique l'Arab Bank. Autrement dit, en misant sur ces nouveaux produits, c'est la consommation et, par ricochet, l'conomie qui devraient

en profiter. L'argument est de taille. D'ailleurs, l'impact de ces produits devrait tre exceptionnel, si l'on en croit Lahcen Daoudi, membre du bureau politique du PJD. La mise en place de ces produits se traduira par une progression du PIB avoisinant 0,5%, estime-t-il. Concrtement, les banques vont se contenter de proposer trois types de produits, qui restent les plus importants : la Mourabaha, l'Ijara et la Moucharaka (voir encadr). Ce sont d'ailleurs ces mmes produits qu'on retrouve dans les banques islamiques implantes un peu partout dans le monde. Seule diffrence, BAM a tenu retirer toute rfrence explicite l'islam dans l'appellation des offres. Celles-ci sont ainsi sobrement baptises produits alternatifs, tout en mentionnant leur respect des rgles de la Charia islamique. C'est une bonne chose. En retirant toute rfrence la religion, on te ainsi tout ce qui peut tre envelopp idologiquement, commente Daoudi. Moulay Ali Kettani, prcurseur Si l'aval donn par BAM aux produits alternatifs s'explique d'abord par des raisons purement conomiques, le soustendant politique n'est pas trs loin. Et cet gard, la position de la Banque centrale marque un tournant. Auparavant, tout ce qui avait une connotation islamique tait combattu. Ce n'est que justice, fait encore remarquer Daoudi. Car l'ide de commercialiser des produits bancaires islamiques ne date pas d'aujourd'hui. Dj, au dbut des annes 90, Moulay Ali Kettani, le fondateur du groupe Wafabank, avait ficel un projet de produits islamiques pour sa banque. Tout a t minutieusement prpar, jusqu' la campagne publicitaire ! sa grande dception, le Wali de BAM, Mohamed Sekkat l'poque, avait oppos un niet catgorique. Une page est tourne. Il faudra attendre plus d'une question des produits islamiques houlette de Abdelhamid Aouad officiait la tte du ministre de dcennie pour que la refasse surface. Sous la (parti de l'Istiqlal), qui la Prvision conomique

et du Plan, le plan quinquennal 2000-2004 s'tait engag lancer des produits s'inspirant de la Charia islamique. Mais le projet ne connatra pas de suite concrte, malgr les nombreuses demandes manant d'investisseurs arabes pour l'installation de banques islamiques au Maroc. L'homme d'affaires Miloud Chabi avait lui aussi soumis plusieurs demandes pour la cration d'une banque islamique, mais sans succs. Entretemps, en Europe et aux Etats-Unis, les autorits montaires, prenant conscience de la manne financire que peuvent reprsenter les banques islamiques, n'ont pas hsit donner leur agrment. En Grande-Bretagne, l'Islamic Bank of Britain (IBB), cre en 2004, a russi en un temps record se faire une bonne place sur le march britannique et envisage mme de s'installer dans d'autres pays. Position rtrograde La rticence des autorits marocaines l'tablissement de banques islamiques avait toujours suscit les critiques des islamistes marocains. Le PJD avait mme plac ce projet dans sa liste revendicative. Pour des raisons idologiques, nous avons marginalis une frange de la population. C'est une position rtrograde qui n'est pas compatible avec la dmocratie, commente ce dirigeant islamiste. Tout en applaudissant ce changement d'attitude de la part des autorits montaires, le PJD insiste particulirement sur les rgles observer lors de la mise en place de ces produits. commencer par l'installation d'une sorte de conseil dontologique, dont la mission consisterait vrifier la compatibilit des produits proposs avec les rgles de la Charia. C'est le cas l'Islamic Bank of Britain, o trois cheikhs veillent l'adquation des offres avec les normes islamiques. En attendant, tout dpendra de la russite de ces nouveaux produits. Et ce n'est pas gagn d'avance. Pour certains oprateurs, s'ils connaissent autant de succs dans d'autres pays, c'est moins pour des raisons religieuses que parce qu'ils sont tout simplement moins

chers. Ce n'est pas parce que nous ne commercialisons pas d'alcool Aswak Salam que nous avons forcment plus de succs, commente Faouzi Chabi, vice-prsident de Ynna Holding. Quoi qu'il en soit, en dcidant d'ouvrir le secteur bancaire cette nouvelle famille de produits, BAM tourne la page d'un sujet qui a toujours t exploit politiquement, coupant ainsi l'herbe sous le pied du PJD, qui en avait fait un argument lectoral. Commentaire du PJDiste Lahcen Daoudi : C'est un thme en moins pour notre campagne lectorale. Mais c'est un point de plus pour la socit. Amen.

Offres.

Les

nouveaux

produits

Le projet de BAM prvoit la mise en place de trois produits qui font tous l'objet d'un contrat entre le client et la banque et qui sont rgis par les lois en vigueur. Mourabaha. C'est une opration par laquelle une banque, sur la demande du client, acquiert un bien (meuble ou immeuble) en vue de le lui revendre avec une marge bnficiaire ngocie d'avance et dont le rglement ne dpasse pas deux ans. Ijara. La banque met titre locatif un bien la disposition d'un client. Il faut cependant distinguer entre l'Ijara Tachghilia et l'Ijara Wa Iqtina, qui est une forme de leasing avec option d'achat. La Moucharaka. Plus ou moins assimilable au capitalrisque, c'est une prise de participation par une banque dans le capital d'une socit en vue de raliser un profit. Les deux parties partagent les pertes hauteur de leur participation et le profit selon un prorata prdtermin.

L aussi, il y a deux sortes de produits. La Moucharaka Tabita (la banque et le client demeurent partenaires jusqu' expiration du contrat) et la Moucharaka al Moutawakissa, o la banque se retire du capital au fur et mesure de l'avancement des projets objets du financement.

http://www.telquel-online.com/259/economie1_259.shtml