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Concours de recrutement de la 26me promotion 21 octobre 2007 Epreuve dAnalyse Financire

N Nom : . Prnom : .. : Merci de rpondre toutes les questions ! 1. (06 points) Vous disposez des informations suivantes : * Achats de matires premires & autres : 303392 KDA * Rabais, Remises &Ristournes obtenus sur achats : 24200 ,, * Rabais, Remises & Ristournes accords sur ventes de produits finis : 17900 ,, * Ventes de produits finis : 589347 ,, a) les achats nets sont de : --------------------------b) les ventes nettes sont de : ------------------------2. (10 points) Donnez succinctement deux(02) rles importants du financier principal de lentreprise algrienne, en faisant apparatre les diffrences entre ce qui est appel lapproche traditionnelle et lapproche dite novatrice . 1) ----------------------------------------------------------

2)

---------------------------------------------------------

Traditionnelle : ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Novatrice : ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3. (04 points) Listez les quatre (04) FLUX FONDAMENTAUX lintrieur de lentreprise, en matire de finances. a) -------------------------------------------------------------------------------b) -------------------------------------------------------------------------------c) -------------------------------------------------------------------------------d) --------------------------------------------------------------------------------

4. (10 points) Vous disposez des informations suivantes (en KDA) : a. CAHT + autres produis dexploitation : 100000 b. Variation clients + autres crances : 10000 c. Achats + autres charges dexploitation : 30000 d. Variation fournisseurs + autres dettes : 10000 Calculez les FLUX DE TRESORERIE DEXPLOITATION : -----------------KDA

5. (10 points) Analysez les oprations suivantes en termes demploi (destination) et de ressource (origine), en en faisant ressortir leur provenance. Oprations ralises au comptant Achat par chque de matires premires : 910 KDA Obtention dun prt bancaire de 10 000 KDA Vente de marchandises rgles en espces 750 KDA Vente de prestations de services (rglement par virement bancaire) : 1 500 KDA Achat de boissons rgles en espces : 1200DA Apport de lexploitant (par virement) : 2 500 KDA Paiement par virement des salaires du mois : 9 500 KDA 6.(12 points) Pour les oprations suivantes, ralises par lentreprise EHNA BIO (grossiste en produits alimentaires bio ), indiquez si elles ont ou non un impact sur le rsultat de lexercice : Impact sur le rsultat ? Opration oui non Obtention dun prt bancaire de 10 000 KDA Achat de lgumes pour 1 000 KDA, paiement prvu dans 30 jours. Paiement de lachat de lgume ci-dessus. Dommages-intrts reus dun concurrent condamn pour concurrence dloyale. Emploi Ressource

Versement de la 1re mensualit demprunt : 1 000 KDA de remboursement de capital et 1000 DA dintrts. Achat dune camionnette pour les livraisons. Achat de carburant pour la camionnette. Versement dune avance un agriculteur pour lachat de semences (lavance sera dduite du montant factur la rcolte). Achat de SICAV pour placer un excdent temporaire de trsorerie. Versement darrhes par un client qui souhaite rserver des produits. Conservation dfinitive des arrhes suite au dsistement du client. Remboursement des arrhes suite au dsistement du client. Remboursement du double des arrhes suite limpossibilit de fournir les produits commands. 7. (10 points) Rpondez par V(vrai )ou F (faux ) en face de chaque question. Chaque question vaut 2 points . 1.--- Lanalyse financire est simplement une science comme toutes les disciplines sociales. 2. --- Les Amortissements sont une source de fonds comme nimporte quelle entre cash ; cest de la trsorerie ; 3. --- Les principaux utilisateurs de lanalyse financire sont surtout les mnages , les collectivits organises et les associations de consommateurs . 4. --- lEBE est un concept qui permet de sapercevoir si une entreprise est proche de sa capacit dendettement . 5. --- La CAF est un flux certain de trsorerie parce quil se transforme rapidement en cash . 6.--- Une charge cest un flux de trsorerie . 7. --- Une recette cest un flux de fonds qui permet de consolider les fonds propres de lentreprise . 8.--- La diffrence entre un flux de fonds et un flux de trsorerie cest que le premier est toujours fiscalement dductible. 9.--- Un ratio est une grandeur significative qui nous permet, seule, de juger de la situation financire dune entreprise . 10.--- Un flux de fonds est une charge constate davance et un flux de trsorerie une ressource certaine.

8.(10 points) lentreprise les Conserveries du Tell a un CAHT de 7000 000 de DA. Son bnfice net a t de 350000 DA, son Rsultat dexploitation de 450000 DA , son capital social est de 1000 000 de DA et ses charges dintrt de 80000 DA. Son actif total est de 2000 000 de DA. a) Sa rentabilit commerciales est de : ----------------b) Sa rentabilit financire est de : c) Sa rentabilit conomique est de ---------------------------------

9. (18 points) Vous disposez des informations suivantes : Actif Frais dtablissement Immobilisations brutes Stocks Clients Disponibilits Brut 700 10000 2000 3500 1000 amo Prov 200 1000 100 200 Net 500 9000 1900 3300 1000 Passif Capital social Rserves Rsultat DLMT Fournisseurs expl. DCT bancaires 5500 2000 1000 2000 4000 1200

Total 17200 1500 15700 Note : Effets Escompts Non Echus(EENE) = 500

15700

a) b) c) d) e) f)

Le total du bilan fonctionnel (brut) est de ----------Le FRN du bilan financier est de :-----------Le FRNG du bilan fonctionnel est de :----------La Trsorerie nette du bilan comptable est de : --------La Trsorerie nette du bilan financier est de : --------La Trsorerie nette du bilan fonctionnel est de : ----------

10.(10 points) 1 La CAF est une mesure de ----------------------------------. 2. lEBE est un -------------------------------------------- comme dautres grandeurs 3. Sintresser la liquidit dune entreprise cest valuer son aptitude --------------------------------------------------4. Le ratio de liquidit gnrale correspond au concept de --------------------------------. 5. Les grandes masses du bilan fonctionnel sont au nombre de ---- et sont : ----- ------ ----------- -------- ---------- ---------------- ------------- -------------- ---------- ----------- ------------ -------------------- ---------------- ------------ ---- --------- ------------ ------------ -------------------- ----------------- ----------- ---- --------- --------- ---------- - --------- ----------- ----------- ------------ --- --------

Corrig du concours IEDF 2007-2008 : Analyse Financire 1. a) achats nets = 303392-24200= 279192 b) ventes nettes = 589347-1790= 571447 2. Premier rle : Faire de la TRANSFORMATION dactifs conomiques en actifs financiers, et maximiser leur valeur dont il propose la rpartition entre les diffrents pourvoyeurs de fonds. Deuxime rle : Un Monsieur NIET : afin de faire le tri entre les diffrents projets dinvestissements et veiller ce que leur rentabilit soit suprieure au cot des fonds requis. Approche traditionnelle : Le Dr. Financier est un ACHETEUR DE Capitaux un cot Minimum. Approche Novatrice : Le Dr. Financier est un Vendeur de Titres une valeur Maximum. 3. Les 4 flux fondamentaux sont : ii. ceux gnrs par lactivit conomique de lentreprise : a) flux dinvestissements b) flux dexploitation iii. ceux correspondants au financement de lentreprise : c) Capitaux propres d) Flux dendettement 4. Les flux de trsorerie se calculent par : Encaissements = 100000-10000= 90000 Dcaissements = 30000- 10000= 20000 Flux de Trsorerie dExploitation= 90000-20000= 70000 KDA 5. Oprations ralises au comptant Achat par chque de matires premires : 910 kda Obtention dun prt bancaire de 10 000 kda Vente de marchandises rgles en espces 750 kda Vente de prestations de services (rglement par virement bancaire) : 1 500 kda Achat de boissons rgles en espces : 1200 da Apport de lexploitant (par virement) : 2 500 kda Emploi Matires 1res Ressource Compte bancaire

Compte bancaire Caisse

Dette financire Vente de marchandises Vente de services Caisse Apport de lexploitant (ou capital)

Compte bancaire Boissons Compte bancaire

Paiement par virement des salaires du mois : 9 500 kda 6. Opration Obtention dun prt bancaire de 10 000 kda.

Personnel (salaires)

Compte bancaire

Impact sur le rsultat ? oui non X X X

Achat de lgumes pour 1 000 kda, paiement prvu dans 30 jours. Paiement de lachat de lgume ci-dessus.

Dommages-intrts reus dun concurrent condamn pour concurrence X dloyale. Versement de la 1re mensualit demprunt : 1 000 kda de remboursement X (intrts) de capital et 1000 da dintrts. Achat dune camionnette pour les livraisons. Achat de carburant pour la camionnette. Versement dune avance un agriculteur pour lachat de semences (lavance sera dduite du montant factur la rcolte). Achat de SICAV pour placer un excdent temporaire de trsorerie. Versement darrhes par un client qui souhaite rserver des produits. Conservation dfinitive des arrhes suite au dsistement du client. Remboursement des arrhes suite au dsistement du client. Remboursement du double des arrhes suite limpossibilit de fournir les produits commands. X X X X X X X X

7. Toutes F 8. a)Rentabilit commerciale = 350000/7000000= 0,05= 5%.Si vous avez rpondu 450000/7000000=6,43% la rponse est acceptable ! b)Rentabilit financire : 350000/1000000= 35% c)Rentabilit conomique : (450000+80000)/2000 000= 26,50% 9. a)17000= actif (total brut du comptable- 700(FE) +500 des EENE)=17000 17000= passif( capitaux = 5500+1500-700(FE)(amo/prov)+2000(rserv)+1000(res net)+2000(DLMT)+4000(Fournis)+1200(DCT) +500(EENE) b)15700 : actif :(enlever les FE nets de 500 et ajouter lesEENE de 500 aux clients) passif : enlever 500(les FE) des Capitaux et ajouter 500 aux DCT bancaires(EENE) c)FRNG =1300= 5500(Cap)+1500(amo/prov)-700(FE :non valeur)+2000(rserv)+1000(resnet)+2000(DLMT)-10000-Immob Brut)

d)T= -200= 1000(disponibilits)-1200(DCT banq); ou bien : T = FR BFR ; soit FR = 5500(cap)+2000(rserv)+1000(resnet)+2000(DLMT)- 9000(Immob net)-500(FE net)=1000 ;BFR= 1900(Stock net)+3300(clients net) 4000(frnsr)=1200 ; T = 10001200= - 200 ; e) T= FRN BFR ; FRN= 5500-500(FE net)+2000(rsrv)+1000(resnet)+2000(DLMT)-9000(Immob nets)= 1000; BFR = 3800(cli:3300+EENE:500)+1900(stock nets)-4000(frnsr)=1700 ; T= 1000-1700= 700 ; ou bien : T = 1000(disponibilits)-1700(DCT+EENE)= - 700. f) -700(FRNG = 6300(cap:5500+1500700)+2000(rsrv)+1000(resnet)+2000(DLMT)- 10000(Immo brut)=1130010000=1300; BFRNG= 2000(stocks)+4000(cli:3500+500(EENE)4000(frnsr)=2000 ;T= FRNG-BFRNG=1300-2000= -700) ou bien : T = 1000(disponibilits)-1700(DCT+500 des EENE) = - 700 ; 10. 1. est une mesure de Trsorerie Potentielle 2. est un SIG 3. faire face ses engagements CT 4. de fonds de roulement parce que : RLG = AC/DCT et FRN = AC-DCT 5. 8 masses : AI, AEX, AHEX, AT lactif ; CP, PCEX, PCHEX, PT au passif