NIC 23 (revisada en 1993)

Norma Internacional de Contabilidad n 23 (NIC 23)

(revisada en 1993)

Costos Financieros
La presente Norma, revisada en 1993, est en vigor para los estados financieros que cubran periodos que comiencen en o despus del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la NIC 23, Capitalizacin de Intereses, aprobada por el Consejo del IASC en marzo de 1984. Se ha emitido una Interpretacin SIC que tiene relacin con la NIC 23, se trata de la: SIC-2, Uniformidad - Capitalizacin de los Costos Financieros.

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ndice
Norma Internacional de Contabilidad n 23 (NIC 23)
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Costos financieros
OBJETIVO Prrafos ALCANCE DEFINICIONES COSTOS FINANCIEROS TRATAMIENTO POR PUNTO DE REFERENCIA - 9 Reconocimiento - 8 Informacin a revelar 9 COSTOS FINANCIEROS TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO 29 Reconocimiento - 28 Costos financieros susceptibles de capitalizacin 13 - 18 Exceso del valor en libros del activo sobre el importe recuperable 19 Inicio de la capitalizacin 22 Suspensin de la capitalizacin 24 Fin de la capitalizacin 28 Informacin a revelar 29
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1 - 3 4 6 7 7

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DISPOSICIN TRANSITORIA 30 FECHA DE VIGENCIA 31

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Costos Financieros
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las explicaciones y guas relativas a su aplicacin, as como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).

Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos financieros. La Norma establece, como regla general, el reconocimiento de los costos financieros como gastos. No obstante, el Pronunciamiento contempla, como tratamiento alternativo permitido, la capitalizacin de los costos financieros que sean directamente imputables a la adquisicin, construccin o produccin de algunos activos que cumplan determinadas condiciones.

Alcance
1. 2. 3. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de los costos financieros. Esta Norma deroga a la anterior NIC 23, Capitalizacin de Intereses, aprobada en 1983. Este Pronunciamiento no se ocupa del costo, efectivo o imputado, del patrimonio neto, entendiendo tambin como tal al capital preferido no incluido como pasivo.

Definiciones
4. Los siguientes trminos se usan, en el presente Pronunciamiento, con el significado que a continuacin se especifica: Son costos financieros los intereses y otros costos, incurridos por la empresa y relacionados con los fondos que ha tomado prestados. Un activo que cumple las condiciones para su cualificacin es un elemento que requiere, necesariamente, de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o para la
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venta. 5. Entre los costos financieros de los fondos que se han tomado prestados se incluyen: (a) los intereses de los prstamos a corto y largo plazo, as como los que proceden de sobregiros en cuentas corrientes; (b) la amortizacin de primas de emisin o descuento correspondientes a los fondos que se han tomado a prstamo; (c) la amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de prstamo;

(d) las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros contabilizados de acuerdo con la NIC 17, Arrendamientos, y (e) las diferencias de cambio procedentes de prstamos en moneda extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes a costos por intereses de la operacin. 6. Ejemplos de activos que cumplen las condiciones referidas para su cualificacin son los inventarios que necesitan un largo periodo de tiempo antes de poder ser vendidos, as como las fbricas de manufactura, las centrales elctricas o los edificios. Sin embargo otras inversiones, as como los inventarios que se manufacturan de forma rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma repetitiva, y necesitan periodos cortos de tiempo para su fabricacin, no son elementos que puedan ser calificados como activos para los efectos de la presente Norma. Tampoco son elementos calificables como activos los que, al adquirirlos, estn ya listos para el uso al que se les destina o para su venta.

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Costos financieros - Tratamiento por punto de referencia

Reconocimiento
7. 8. Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del periodo en que se incurre en ellos. Bajo el tratamiento por punto de referencia, los costos financieros se reconocen como gastos del periodo en que se incurre en ellos, con independencia de los activos a los que fuesen aplicables.

Informacin a revelar
9. En los estados financieros se debe revelar informacin sobre las polticas y mtodos contables adoptados para los costos financieros.

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Costos financieros permitido

Reconocimiento

Tratamiento

alternativo

10. Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del periodo en que se incurre en ellos, salvo si fueran capitalizados de acuerdo con el prrafo 11. 11. Los costos financieros que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de activos que cumplan las condiciones para su cualificacin, deben ser capitalizados, formando parte del costo de dichos elementos. El importe de los costos financieros susceptible de capitalizacin, debe ser determinado de acuerdo con esta Norma .
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12. Segn el tratamiento alternativo permitido, los costos financieros que son directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo se incluyen como costos del mismo. Tales costos financieros se capitalizarn, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios econmicos futuros a la empresa y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los dems costos financieros se reconocen como gastos del periodo en que se incurre en ellos. Costos financieros susceptibles de capitalizacin 13. Son costos financieros directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo que cumple las condiciones mencionadas para su cualificacin, los costos que podran haberse evitado si no se hubiera efectuado ninguna inversin en el activo correspondiente. Cuando una empresa toma fondos prestados que destina especficamente a la obtencin de un activo que cumple las condiciones mencionadas, los costos financieros relacionados con el activo en cuestin pueden ser fcilmente identificados. 14. Puede resultar difcil identificar una relacin directa entre prstamos recibidos y activos que cumplan las condiciones para su cualificacin, para determinar qu prstamos podran haberse evitado. Esa dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad financiera de la empresa est centralizada. Tambin aparecen dificultades cuando un grupo de empresas concierta con las instituciones de crdito una gama variada de prstamos a diferentes tasas de inters, y presta luego esos fondos, con diferentes criterios, a otras empresas del grupo. Tambin pueden surgir dificultades cuando se usan prstamos expresados o referenciados a una moneda
1 Vase tambin la Interpretacin SIC - 2, Uniformidad - Capitalizacin de los Costos Financieros. 7

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extranjera, cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias, y cuando se producen fluctuaciones en las tasas de cambio. Como resultado de lo anterior, la determinacin del importe de los costos financieros que son directamente atribuibles a la adquisicin de un activo que cumple las condiciones para su cualificacin es difcil, y se requiere la utilizacin de criterios para realizarla. 15. En la medida que los fondos se hayan tomado prestados especficamente con el propsito de obtener un activo que cumpla las condiciones para su cualificacin como tal, el importe de los costos financieros susceptibles de capitalizacin en ese activo se determinar segn los costos reales incurridos por tales prstamos durante el periodo, menos los rendimientos conseguidos por la colocacin de tales fondos en inversiones financieras temporales. 16. Segn los acuerdos financieros relativos a los activos que cumplan las condiciones correspondientes para su cualificacin, puede suceder que la empresa obtenga los fondos, e incurra en costos financieros, antes de que los mismos sean usados para comprar o invertir en el activo en cuestin. En tales circunstancias, los fondos se pueden invertir temporalmente a la espera de ser gastados en el citado activo. Para determinar la cuanta de los costos financieros susceptibles de ser capitalizados durante el periodo, cualquier rendimiento obtenido de tales fondos se deduce de los costos financieros incurridos en el mismo. 17. En la medida en que los fondos procedan de prstamos genricos, usados para obtener el activo que cumple las condiciones para a su cualificacin, el importe de los costos financieros susceptibles de ser capitalizados debe ser determinado aplicando una tasa de capitalizacin a la inversin efectuada en dicho activo. La tasa de capitalizacin debe ser la media ponderada de los costos financieros aplicables a los prstamos recibidos por la empresa, que han estado vigentes en el periodo, y son diferentes de los especficamente acordados para financiar el activo. El importe de los costos financieros capitalizados durante el periodo no debe exceder del total de costos financieros en que se ha incurrido durante ese periodo. 18. En algunas circunstancias, podra ser adecuado incluir todos los prstamos recibidos por la controladora y sus subsidiarias al calcular la media ponderada de los costos financieros; en otros casos, sin embargo, ser adecuado utilizar, para cada subsidiaria, una media ponderada de los costos financieros atribuibles a sus propios prstamos. Exceso del valor en libros del activo sobre el importe recuperable
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19. Cuando el valor en libros actual sea, o el importe final del activo que cumple las condiciones para su cualificacin vaya a ser, mayor que su importe recuperable, el valor en libros se disminuir o se dar de baja de acuerdo con las exigencias de otras Normas Internacionales de Contabilidad. En ciertos casos, el importe disminuido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas Normas Internacionales de Contabilidad. Inicio de la capitalizacin 20. La capitalizacin de costos financieros, como parte del costo de los activos, que cumplan las condiciones para su cualificacin, debe comenzar cuando: (a) se haya incurrido en gastos con relacin al activo; b) se haya incurrido en costos financieros, y (c) se estn llevando a las actividades necesarias para preparar al activo para su uso deseado o para su venta. 21. Al hablar de gastos relativos a un activo, que cumpla las condiciones para su cualificacin, se hace referencia nicamente a gastos que hayan dado lugar al pago de efectivo, a transferencias de otros activos o a la asuncin de pasivos que comportan la acumulacin (o devengo) de intereses. El importe de los gastos se reducir por la cuanta de los anticipos y ayudas recibidos en relacin con el activo (vase la NIC 20, Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales). El valor en libros medio del activo durante un periodo, incluyendo los costos financieros capitalizados anteriormente constituye, por lo general, una aproximacin razonable de los gastos a los que se debe aplicar la tasa de capitalizacin en ese periodo. 22. Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta implican algo ms que la construccin fsica del mismo. Incluyen tambin los trabajos tcnicos y administrativos previos al comienzo de la construccin fsica, tales como las actividades asociadas a la obtencin de permisos anteriores a la construccin propiamente dicha. No obstante, la mera tenencia del activo, cuando no se estn llevando a cabo sobre el mismo los cambios que implica la produccin o el desarrollo, no tiene que ver con ninguna actividad necesaria. Por lo tanto, y como ejemplo, los costos financieros en los que se incurre mientras los terrenos se estn preparando se capitalizan en los periodos en que tal preparacin tiene lugar. Sin embargo, los costos financieros en que se incurre mientras los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se mantienen inactivos sin realizar en ellos ninguna labor de preparacin, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.
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Suspensin de la capitalizacin 23. La capitalizacin de los costos financieros debe ser suspendida durante los periodos en los que se interrumpe el desarrollo de actividades, si stos se extienden de manera significativa en el tiempo. 24. Tambin pueden producirse costos financieros durante los periodos en los que estn interrumpidas las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta. Tales costos de mantenimiento de activos parcialmente terminados no cumplen las condiciones para su capitalizacin. Sin embargo, la capitalizacin no debe suspenderse si durante ese periodo se estn llevando a cabo actuaciones tcnicas o administrativas. Tampoco se suspender la capitalizacin por causa de un retraso temporal necesario como parte del proceso de obtencin de un activo disponible para su uso o para su venta. Por ejemplo, la capitalizacin continua durante el dilatado periodo necesario para la maduracin de los inventarios, o durante el intervalo de tiempo en el que el elevado nivel de las aguas retrase la construccin de un puente, siempre que tal nivel elevado sea normal en esa regin geogrfica, durante el periodo de construccin. Fin de la capitalizacin 25. La capitalizacin de los costos financieros debe finalizar cuando se han completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo, que cumple las condiciones para su cualificacin, para su utilizacin deseada o para su venta. 26. Normalmente, un activo est preparado para su utilizacin esperada o para su venta, cuando se ha completado la construccin fsica del mismo, incluso aunque todava deban llevarse a cabo trabajos administrativos sobre l. Si lo nico que falta es llevar a cabo modificaciones menores, tales como la decoracin del edificio siguiendo las especificaciones del comprador o usuario, esto es indicativo de que todas las actividades de construccin estn sustancialmente acabadas. 27. Cuando la construccin de un activo, que cumple las condiciones que le cualifican para poder capitalizar costos financieros, se realiza por partes, y cada parte es capaz de ser utilizada por separado mientras se terminan las restantes, la capitalizacin de los costos financieros debe finalizar cuando estn terminadas, sustancialmente, todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su utilizacin deseada o su venta. 28. Un parque industrial que comprenda varios edificios, si cada uno de
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ellos puede ser utilizado por separado, es un ejemplo de activo, que cumple las condiciones que le cualifican para capitalizar costos financieros, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la construccin de las dems. Por el contrario, un activo que necesita terminarse por completo antes de que cada una de las partes pueda utilizarse es, por ejemplo, una planta industrial en la que deben llevarse a cabo varios procesos secuenciales en todas y cada una de las partes de que consta, como es el caso de una factora de produccin de acero.

Informacin a revelar
29. En los estados financieros se debe revelar informacin acerca de los siguientes extremos: (a) las polticas contables adoptadas con relacin a los costos financieros; (b) el importe de los costos financieros capitalizados durante el periodo, y (c) la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos financieros susceptibles de capitalizacin.

Disposicin transitoria
30. Cuando la adopcin de esta Norma signifique un cambio en las polticas contables seguidas, se aconseja a la empresa que ajuste sus estados financieros, de acuerdo con la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables. Alternativamente, las empresas que sigan el tratamiento alternativo permitido deben capitalizar solamente aquellos costos financieros que cumplan las condiciones para ser capitalizados, y se incurra en ellos desde la fecha de vigencia de la Norma.

Fecha de vigencia
31. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados financieros que cubran periodos que comiencen en o despus del 1 de enero de 1995.

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