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Le CRDOC crdit documentaire et les oprations voisines

3Share Le crdit documentaire et les oprations voisines SECTION I: Prliminaire: Gnralits sur le crdit documentaire A. Dfinition et origine. 1. Dfinition. On appelle crdit documentaire, un engagement irrvocable[8] par lequel une banque, la requte dun donneur dordre qui elle consent un crdit, accepte de se reconnatre dbiteur principal lgard dun tiers bnficiaire dune somme dargent payable selon les termes et conditions strictement nonces dans un engagement et sur remise des documents y noncs prsentant lapparence de conformit. 2. Origine et fonction conomique. Instrument privilgi du commerce international court terme, le CREDOC fournit une rponse adapte aux conflits dintrts entre lacheteur, le vendeur et le banquier ; dans la vente internationale. La distance sparant les parties au contrat, la diversit des systmes juridiques et les incertitudes politiques sont des sources de mfiance. Lacheteur souhaite recevoir la marchandise quil a commande ; le vendeur de son ct souhaite en recevoir le prix. Les deux parties souhaitent une concomitance entre le dessaisissement de la marchandise et le paiement du prix. Cela est rarement possible. Le CREDOC ralise par lintervention du systme bancaire dun ou plusieurs pays, un compromis acceptable pour chacun et adaptable aux principales situations grces aux diverses modalits possibles (rvocable, irrvocable, confirm, non confirm, transfrable, vue, adoss, paiement diffr etc.). Il implique que lacheteur accepte de faire confiance des documents quil choisira comme devant reflter lexcution du contrat commercial. Cela implique aussi que le vendeur accepte de se dessaisir de la marchandise avant paiement contre promesse bancaire conditionne par la remise de documents conformes aux stipulations commerciales. Aucune lgislation nationale ou internationale ne rgie cette transaction tripartite. Cest une cration empirique. Cet instrument est n de la pratique internationale et surtout bancaire, sous lgide de la CCI[9] dont le rle a t crucial pour fixer et faire voluer depuis 1933 les RUU[10] relatives au CREDOC[11]. Aprs plusieurs tentatives de codifications dans divers systmes de droits positifs, la CCI se saisit de la question en 1926. Les RUU parurent en 1933 et vont tre modifies en 1951 ; puis en 1962 versions laquelle vont se rallier les Britanniques, puis en 1974, 1983 et rcemment en 1993 (brochure 500 entre en vigueur le 01janvier 1994).

Cette frquence des rvisions assure une volution des RUU conforme aux pratiques internationales. Cest ainsi que la rvision de 1983 a intgr le CREDOC par paiement diffr, le crdit stand-by[12] et mis jour les articles relatifs au document de transport. Le succs des RUU, vient surtout de leur mthode dlaboration (ralises par les meilleurs spcialistes de chaque pays membre) et par la CNUDCI[13], qui va recommander leur utilisation en 1975. En vertu de larticle 1 les RUU ont une porte universelle et sappliquent de ce fait tous les CREDOC. Elles ont par ailleurs un rle suppltif, car elles sappliquent sauf dispositions contraires stipules explicitement dans le crdit. Les parties. Un CREDOC met gnralement en prsence quatre parties plus rarement trois. Un vendeur exportateur voulant avoir une garantie de paiement demandera tre rgl par CREDOC, il en sera le bnficiaire. Lacheteur importateur, en sa qualit de donneur dordre sadressera sa banque pour satisfaire cette demande. Si elle en a convenance, sa banque ouvrira le crdit. Elle sera alors la banque mettrice. Une autre banque gnralement tablie dans le pays du vendeur lui transmettra louverture du CREDOC : Soit sans engagement de sa part, elle sera de ce fait banque notificatrice (qui peut tre une succursale de la banque mettrice en vertu de larticle 2 des RUU). Soit en ajoutant lengagement de la banque mettrice, son propre engagement. Elle sera alors banque confirmante. Les RUU 500 autorisent les succursales dun autre pays confirmer une autre succursale de la mme banque qui aurait procd lmission du crdit. B. Les diffrentes formes du crdit documentaire. A limage du degr de confiance entre les partenaires commerciaux, la garantie procure par le crdit documentaire peut varier. De ce fait, le crdit documentaire peut tre rvocable ou irrvocable. a. Le crdit rvocable[14]. Prsomption de rvocabilit des RUU 400 de 1983 Jusqu la dernire rvision de 1993 des RUU, le principe en matire de crdit documentaire tait la rvocabilit; en vertu de larticle 7 des RUU 400 tout crdit documentaire doit indiquer clairement sil est rvocable ou irrvocable. Cela dit, ces crdits taient quasiment inexistants. La rcente rvision des RUU 500 a invers la prsomption. De ce fait le principe dsormais est sauf stipulation contraire le caractre irrvocable du crdit documentaire (article 6.C des RUU).

Le crdit rvocable peut tre amend ou annul par la banque mettrice tout moment, sans que le bnficiaire en soit averti. En pratique il semble que le bnficiaire soit inform, mais cela nest nullement une obligation mais une simple facult ; et il na pas par exemple accepter ou refuser un amendement. La scurit est donc faible pour le bnficiaire. La rvocation peut tre aussi le fait du donneur dordre. Il faut cependant noter que le droit de la banque mettrice de rvoquer est limit par le droit commun. Il sapplique aux ses rapports avec son client donneur dordre mais pas avec le bnficiaire qui na aucun lien juridique avec elle. Cependant, le crdit rvocable nchappe pas totalement aux rgles relatives aux contrats et toute rvocation abusive engage la responsabilit de lacheteur sur la base du contrat commercial. Ce crdit rvocable ne peut en toute logique tre confirm, car toute confirmation implique un engagement, qui sajoute conformment larticle 9.b RUU 500 celui de la banque mettrice. On ne peut rien ajouter un engagement qui nexiste pas envers le bnficiaire. De ce fait, seul le crdit irrvocable ne peut tre confirm. b. Le crdit irrvocable. Prsomption des RUU 500. On la vu, depuis la rvision de 1993, la prsomption lgale en matire de crdit documentaire est la forme irrvocable. De ce fait, sauf clause explicite contraire, les juges ou les arbitres interprtent la volont des parties en faveur dune scurit maximale pour le paiement ainsi que pour lexportateur. Cest la forme de crdit la plus frquente, parce que la plus sre pour le bnficiaire. Le crdit irrvocable est un engagement ferme. Le banquier metteur ne peut se soustraire son engagement vis vis du bnficiaire et de la banque intermdiaire. Le donneur dordre ne peut rvoquer ou amender les instructions quil a donnes. Ce principe pour fondement le fait que le banquier metteur sengage envers le bnficiaire, en dehors des liens tablis avec le donneur dordre. Le crdit irrvocable peut prendre deux formes : il peut tre confirm ou non. 1 : Le crdit irrvocable non confirm. Cest un crdit simplement notifi. Conformment larticle 7 des RUU le rle de la banque notificatrice se borne vrifier lauthenticit apparente du crdit quelle notifie, sans aucun engagement de sa part. Cette tche est facile lorsque les banques sont en relation daffaires depuis un certain temps. Par consquent, elles disposent de spcimen de signatures de leurs correspondants trangers, quelles peuvent vrifier aisment. 2 : Le crdit irrvocable et confirm. Si lintervention dune banque prsente une relle garantie pour le vendeur, elle est parfois

considre comme insuffisante par ce dernier. Il souhaitera le plus souvent viter le risque politique sur le pays de la banque mettrice. Il demandera alors son banquier de confirmer le crdit. Ce dernier prendra un engagement ferme, sajoutant celui de la banque mettrice. Ds lors, le bnficiaire vendeur exportateur dispose de deux engagements fermes de paiement. Sous-section I : louverture et la ralisation du crdit documentaire. I : Louverture du crdit documentaire. Louverture du crdit documentaire se fait par la signature dune convention de crdit entre limportateur et sa banque. Lacheteur donne lordre sa banque douvrir un crdit documentaire au profit de lexportateur comme prvu dans le contrat de vente. Si les conditions sont runies, la banque de limportateur met le crdit. A. La convention de crdit entre le donneur dordre et la banque mettrice. Les instructions donnes par le donneur dordre doivent tre prcises, comme le veulent les articles 5,12 et 20 des RUU, car ce sont elles qui dterminent les obligations de la banque mettrice, dont dcoulent les droits du bnficiaire. Pour pallier tout risque derreur, dincertitude voire viter toute instructions approximatives, les banques disposent de formulaires standards quelles donnent tous leurs clients donneurs dordres et qui contiennent tous les lments utiles la ralisation du crdit. Ces lments titre indicatifs sont : La forme du crdit (rvocable, irrvocable). Son mode ralisation. Sa date de validit. Le dlai de prsentation des documents. Le montant du crdit et la monnaie de rglement. Les modalits de livraison, dassurance et de transport. La dsignation des documents exigs. La banque mettrice procde ensuite une analyse du risque client, cest dire au diagnostic financier du donneur dordre. Selon le degr de gravit du de ce risque, la banque, dispose de deux choix : Soit elle dcide de ne pas ouvrir le crdit ; soit elle louvre en demandant des garanties. De ce fait, le crdit ouvert est soit gag et on parle alors de gage espce( le client dpose une provision) ou de gage marchandise(le document de transport, le BL par exemple sera au nom de la banque). Dans le cas dun gage de marchandises on parle doprations sans dessaisissements. Si le client ne prsente aucun risque, la banque procde louverture du crdit documentaire.

Ainsi, la banque prte sa signature au donneur dordre pour lever les documents contre paiement, ngociation ou acceptation dune lettre de change. B : le rle de la banque intermdiaire dans lmission du crdit. La banque qui ouvre le crdit documentaire se trouve gnralement dans le pays de limportateur. Or cette situation est problmatique pour lexportateur. En effet, la distance qui spare son pays de celui de limportateur, la diversit des systmes bancaires et judiciaires, sa mconnaissance de la banque mettrice ne lui inspirent pas confiance. De ce fait il va rclamer gnralement lintervention dune banque intermdiaire qui sera souvent situe dans son pays. Cette banque intermdiaire peut jouer divers rle dans lmission du crdit. Banque notificatrice. En vertu de larticle 7 des RUU 500, lorsque la banque intermdiaire intervient tant que banque notificatrice, elle nest quun simple mandataire de la banque mettrice. Elle transmet ou notifie le crdit au bnficiaire, sans aucun engagement de sa part. Sa seule obligation consiste vrifier lauthenticit apparente des documents notifis, car toute ngligence de sa part engage sa responsabilit contractuelle. Lorsque la banque notificatrice est dsigne pour effectuer un paiement, ngocier ou accepter une traite, la banque mettrice est oblige de la couvrir. De ce fait, la banque notificatrice ne prend aucun engagement personnel vis vis du bnficiaire. Elle ne fait que raliser le crdit pour le compte de la banque mettrice. Banque intermdiaire confirmatrice. Lorsque la banque intermdiaire est confirmatrice dans lmission et la ralisation du crdit documentaire, elle sengage personnellement vis vis du bnficiaire. Ses obligations sont identiques celles de la banque mettrice. II : La ralisation du crdit. Notion. Elle consiste dans lexcution du crdit documentaire par les banques (mettrice et confirmatrice) au profit du bnficiaire exportateur. En change des documents numrs dans le crdit et aprs vrification, la banque paie, accepte ou ngocie les traites.

Cette situation est diffrente des cas de paiement anticip ou descompte de la traite hors crdit documentaire. A : le rle des banques dans la ralisation du crdit : les documents et leur vrification. Les documents jouent un rle primordial dans la scurit des transactions internationales. En effet, cest sur leur simple apparence de conformit que seffectuera le paiement au profit du bnficiaire. De ce fait, si le choix des documents ncessaires la ralisation du crdit incombe logiquement au donneur dordre qui est le payeur final, la banque qui prte sa signature voudra minimiser ses risques et procdera ainsi une vrification minutieuse desdits documents. Il existe quatre grandes catgories de documents. 1 : typologie des documents. Parce que lopration en question est une transaction commerciale, il faut un document relatif au prix de ladite transaction. Les partenaires commerciaux tant situs sur des territoires gnralement loigns lun de lautre, il faut transporter la marchandise vers lacheteur. A cet effet, des documents de transport sont aussi demands. Par ailleurs lopration de transport comportant de nombreux risques, il faut galement une assurance, dont la facture est demande. Les documents gnralement ncessaires la ralisation du crdit sont donc les suivants : les documents relatifs au prix, au transport et lassurance. Dans la pratique, le donneur exige souvent des documents annexes. a : prix. Les documents de prix sont au nombre de trois : les factures commerciales, douanire et consulaire. factures commerciales (commercial invoice)

En vertu de larticle 37 RUU 500, une facture commerciale, est un document comptable par lequel le vendeur requiert lacheteur de payer la somme due pour les marchandises ou les services fournis. Cest donc une pice essentielle tablie par le vendeur, qui doit contenir les lments suivants :

La dsignation du donneur dordre et du bnficiaire ; la date dmission de la facture ; le numro de la facture; le poids de la marchandise ; la quantit ; le prix unitaire et total des marchandises. La facture contient aussi les termes ou les conditions de la vente selon lincoterm appropri. Pour le march du ptrole par exemple les termes utiliss sont gnralement FOB[15] et CIF. La facture consulaire. Cette facture, est un document qui permet en pratique de vrifier si la marchandise ne provient pas dun pays ou une rgion sous embargo. Ce document porte le visa du pays de destination, qui constate ainsi lorigine et la valeur de la marchandise ; ce qui permettra par ailleurs aux autorits douanires dappliquer le tarif douanier appropri. La facture douanire. Elle remplie la mme fonction que la facture consulaire. b : Les documents de transport. Le transport est le maillon essentiel dans lexcution des contrats internationaux. En effet les documents de transport ont une double utilit ; non seulement ils permettent de constater le vendeur sest dessaisi de la marchandise ; mais ils reprsentent galement un titre de proprit qui servira de gage au banquier metteur jusquau remboursement du donneur dordre. Ces documents de transports sont aussi diversifis que les modes de transports ; ils sont prvus aux articles 23 30 RUU 500. Le connaissement[16] maritime ou B/L(Bill of Lading). La lettre de connaissement maritime est habituellement stipule dans le crdit, lorsque la marchandise est expdie par voie maritime. Ce document fait preuve de lexistence dun contrat de transport des marchandises, et reprsente un droit de proprit sur celles-ci. La terminologie employe importe peu car il peut sintituler connaissement de transport combin, document de transport combin, connaissement de transport combin ou connaissement de port port . Gnralement cette lettre est tablie en trois ou quatre exemplaires originaux et ngociables, non compris ceux du capitaine (connaissement chef) et de larmateur. Le total des exemplaires ngociables remis au chargeur, constitue le jeu complet des connaissements . Un seul exemplaire suffit retirer les marchandises ; on parle alors de connaissement accompli . Par ailleurs ce document de transport maritime, doit tre clean, cest dire sans rserve. Ce document doit contenir les informations suivantes : - Dsignation du chargeur, celle du destinataire moins que le connaissement ne soit tabli

ordre. Il doit contenir galement le notify [17] cest dire la dsignation de la personne prvenir larrive le cas chant. - La dsignation du navire transporteur. - Les ports dembarquement et de dchargement. - Une description de la marchandise en termes gnraux non contradictoire avec les conditions du crdit. - Les marques et numros didentification. - Lindication que le fret a t pay ou quil sera pay destination. - Le nombre de connaissements originaux qui ont t mis. - La date et le lieu de lmission ainsi que la signature du transporteur. Cette date dmission est un lment important car elle prouve que les marchandises ont t embarques temps, dans le cas o le crdit stipulerait une date limite dembarquement. La lettre de transport maritime non ngociable (SEAWAYBILL). Ce document a t mentionn pour la premire fois par les RUU 500 dans son article 24. Il permet au destinataire mentionn sur le document de retirer les marchandises sur simple justification de son identit. Ce document ntant pas ngociable, il ne reprsente pas la marchandise. Les documents de transport multimodal. En vertu de larticle 26 des RUU 500, on parle de transport multimodal, lorsque le transfert des marchandises seffectue au moins par deux modes de transports diffrents ( maritime et arien, maritime et ferroviaire par exemple). Il confre un droit de gage son porteur sil est ngociable. Il atteste que la marchandise a t remise au transporteur ou son agent, qui ne sen dessaisira que contre la remise dun exemplaire du connaissement de transport combin, par un porteur. La lettre de transport arien (LTA-AIR WAY BILL). Lexpdition des marchandises par avion conformment larticle 27 RUU, donne lieu ltablissement dune lettre de transport arien (LTA ou Air Consignment note) soumise dans la lgislation des transports internationaux la convention de Varsovie du 12/10/1929. La lettre est gnralement non ngociable. De ce fait, pour que le banquier puisse disposer dun droit de gage opposable aux tiers, il faudrait que la lettre lui soit remise son nom. La lettre doit tre tablie en trois exemplaires originaux, destins successivement au transporteur, lexpditeur et au destinataire. Parce quelle est non ngociable, la LTA, ne reprsente pas la marchandise, a une simple valeur de rcpiss.

La lettre de voiture internationale(CMR) article 28 RUU 500. Ce document est prvu par la convention de Genve du 19/05/1956 dite convention internationale de transport de marchandises par route(CMR). Elle est tablie par lexpditeur en trois exemplaires originaux, mais plus gnralement par le transporteur qui agit pour le compte de lexpditeur. Le premier exemplaire est destin lexpditeur, le second voyage avec les marchandises et le troisime est conserv par le transporteur. Cette lettre nest pas ngociable. Lorsque le transporteur tabli la lettre, il a lobligation de vrifier mentions suivantes : le nombre, la marque des colis ; ltat apparent des marchandises et son emballage. Tout dfaut constat, doit tre mentionn dans la lettre. La lettre de voiture internationale (CIM) article 28 RUU 500. Cette lettre est lun des plus vieux documents de transport dans commerce international des marchandises ; car elle a t institue par la convention de Berne du 14/10/1890 dite convention internationale de pour le transport international des marchandises par chemin de fer (CIM). Cette convention rvise en 1980 est dsormais appele COTIF (convention relative aux transports ferroviaires internationaux). Elle est entre en vigueur en France depuis 1982. Cette lettre est universelle depuis 1993. Elle doit contenir la nature de la marchandise et son poids. Loriginal de la lettre doit tre remis au destinataire et un duplicata lexpditeur. Le transporteur doit se conformer aux instructions de la lettre. Sil remet contre toute instruction la marchandise limportateur au lieu de la banque mettrice, il commet une faute. c : les documents dassurance. Tout comme les documents de transport, les documents dassurance jouent un rle essentiel dans la protection du banquier et du donneur dordre. Ils peuvent tre tablis ordre au porteur ou une personne dnomme. Lorsque limportateur na pas provisionn le crdit, le document dassurance doit tre souscrit au profit de la banque mettrice. Si le vendeur est charg de souscrire lassurance, limportateur devra indiquer : le document que la banque mettrice devra exiger et les risques que devra couvrir cette assurance, ces derniers tant fonction du mode de transport et de la nature des marchandises. La mention assurance tous risques , nest pas forcement une garantie pour limportateur car cela ne prend pas forcement en compte les risques particuliers. En cas de ralisation de ces derniers, ni la banque mettrice ni son correspondant ne peuvent tre responsabiliss.

Il est donc dans lintrt de limportateur de signaler tout risque particulier ou spcial inhrent la marchandise. Ces documents dassurance sont de trois sortes : La police dassurance : cest le document type mis par une compagnie dassurance ou ses agents. Cest un contrat par lequel la compagnie dassurance sengage, moyennant une prime, rembourser aprs constat, aux conditions gnrales et particulires et pour des risques bien dtermins, la perte ou les avaries que peut subir une marchandise pendant son transport. Le certificat dassurance : cest un document tabli par une compagnie dassurance, un courtier attestant lexistence dun contrat dassurance. Ce document prcise le montant assur, les risques courants et la marchandise assure Avenant dassurance : cest un document qui consiste constater toute modification une police dassurance ou lui apportant un additif 2 : vrification des documents par la banque. Le bnficiaire doit prsenter au banquier dans les dlais impartis des documents rguliers et conformes ceux numrs lors de louverture du crdit documentaire. Le banquier quel que soit son rle(metteur, confirmateur ou notificateur) procdera la vrification de ces documents. Ces documents doivent prsenter lapparence de conformit avec les stipulations de la lettre de crdit. Le banquier ne doit sintresser quau conditions documentaires(article 2 RUU 500) ; car seules ces dernires, telles que prvues dans la lettre de crdit, fondent les droits de lexportateur. Il na pas contrler lauthenticit et la conformit des documents aux marchandises. En effet, la banque ignore en fait le contenu exact du contrat de vente auquel elle est tiers, mme si dans la pratique, cette convention est exige avant toute ouverture de crdit. Elle na ni la comptence technique, ni les moyens de contrler directement lexcution du contrat. Toutefois, malgr cette apparente conformit, le banquier est responsable de toute faute lourde ou de toute erreur grossire de sa part. Lobligation dexamen des documents du banquier est une obligation de moyen. En vertu de larticle 13 des RUU 500, en tant que professionnel averti, le banquier doit sacquitter de son obligation avec un soin raisonnable, en fonction des pratiques bancaires internationales . Ce devoir dexamen de la banque doit se faire dans un dlai raisonnable, compter de la rception desdits documents. Il est estim par les RUU 500, sept jours ouvrs. Lorsque les documents sont rguliers, la banque doit les transmettre.

Sils sont irrguliers mais dans le dlai de validit du crdit, il est frquent que le bnficiaire peut les rgulariser. Si la banque mettrice accepte les documents rgulariss aprs lchance du crdit, son acceptation peut valoir prorogation du crdit, liant la banque confirmatrice qui les a transmis la demande du bnficiaire. La non-conformit des documents ne peut tre rpare par la bonne excution du contrat. Si les documents sont irrguliers et non rgularisables plusieurs solutions sont envisageables : * Soit la banque refuse les documents, ce qui va mettre fin au crdit documentaire (article 14 RUU 500). * Soit la banque procde une ralisation avec rserves conformment larticle 14.f des RUU500. De ce fait, la banque mettrice dispose dune voie de recours contre le bnficiaire en cas dimpay. B : les diffrents modes de ralisation. Aprs la vrification de la conformit des documents, la banque procde la ralisation du crdit. Le crdit documentaire peut tre ralis par paiement, par ngociation ou par acceptation. 1 : la ralisation par paiement. Ce mode ralisation se fait soit par paiement vue ou par paiement diffr. a : paiement vue. Cette modalit de paiement donne lieu de la part de la banque mettrice, une ouverture du crdit documentaire en faveur de lexportateur, gnralement chez une banque tablie dans son pays. Ce crdit est stipul payable au vendeur, contre remise des documents numrs dans la lettre douverture du crdit et aprs vrification de ceux-ci par la banque ralisatrice. Cette ralisation correspond une vente au comptant. Pour donner toute scurit lexportateur, le crdit doit tre irrvocable et confirm par la banque notificatrice. Lexportateur possde alors un engagement ferme de cette dernire banque et il est assur dtre rgl, pourvu quil soit en mesure de prsenter des documents conformes aux exigences du crdit, pendant la priode de validit. b : Le paiement diffr. Ce mode de ralisation de crdit documentaire a t officialis dans par les RUU 500 de 1994. Cest un crdit documentaire qui prvoit un paiement terme. Il sagit du paiement diffr qui existait dj dans la pratique bancaire. Larticle 10 RUU 500 prcise que la banque mettrice est tenue en cas de paiement diffr de payer ou de faire effectuer le paiement la date ou aux dates dterminables conformment aux stipulations du crdit . Lexportateur reoit une promesse de paiement lchance convenue,

ce qui aboutit dans la pratique tre pay quaprs la rception des marchandises par le donneur dordre. 2 : la ralisation par ngociation. Ce mode de ralisation peut couvrir la fois le paiement au comptant ou terme, selon que la lettre de crdit est stipule vue ou terme, si une traite nest pas prvue. Dans la plus part du temps, la ralisation par ngociation est synonyme de cration dun effet de commerce. Outre lengagement de payer, ce crdit contient galement un engagement ferme de la banque mettrice et de la banque confirmatrice descompter les effets tirs dans le cadre du crdit dans les formes prvues par larticle 9 RUU 500. Ces crdits ralisables par ngociation peuvent tre ngociables dans une seule banque, on parle alors de crdit direct (straight credit) ou dans toutes les banques(lettre de crdit circulaire). Il convient de noter que lescompte de la traite par une banque autorise vaut ralisation du crdit. 4. Ralisation par acceptation. Aprs lexpdition des marchandises, le vendeur envoi les documents accompagns dune traite la banque dacceptation. Cette dernire aprs vrification, remet le traite au vendeur et envoi les documents la banque mettrice. Lexportateur peut attendre lchance pour tirer la traite. Sil a besoin de trsorerie il peut lescompter aux guichet de la banque dsigne(straight) ou dune autre banque(lettre de crdit circulaire). Il peut galement sil veut se couvrir contre les risques politiques du pays du vendeur, cder sa crance un factor ou un forfaiteur. Dans ce cas, on parle descompte de la traite hors crdit documentaire. q Lescompte des traites hors crdit documentaire. Cette technique permet au bnficiaire descompter la traite par une technique de cession de crance ; auprs dune socit de forfait ou daffacturage international. Cette possibilit est beaucoup plus protectrice des bnficiaires des crdit car en cas descompte par forfait, le cd ne dispose daucun recours contre le cdant. Sous-section II. THE SBLC( la lettre de crdit de soutien ou dappui). I.Dfinition et origine. Depuis longtemps, les stand-by letters of credit sont une donne du commerce international. Dans lhexagone, bien quelles soient employes, les stand-by letters of credit restent encore mal connues, faute de dfinition ni sur le plan pratique ni juridiquement. Pourtant ces lettres de crdits de soutien ou dappui ont le mrite dtre des garanties bancaires rglementes, ce qui reprsente une arme de taille en faveur des transactions commerciales internationales avec les zones fort potentiel de risques politique et commercial.

Le grand mrite des stand-by, est davoir t cres pour dtourner la loi. En effet, en raison de linterdiction fdrale qui leur avait t faite dmettre des garanties bancaires stricto sensu, les banques amricaines ont invent les stand-by letters of credit. Leur intention tait de se servir du crdit documentaire pour contourner la loi fdrale et continuer mettre des garanties bancaires. Cest ainsi que des garanties bancaires mises sous la forme de crdit documentaires vont natre et prendre le nom de stand-by letters of credit. Si ces lettres prsentent lavantage dtre des garanties mises sous formes de crdit documentaire, se pose cependant dans la pratique, le problme de leur nature relle. I. Nature et fonction conomique des stand-by. La lettre de crdit de soutien et dappui nest ni une garantie bancaire stricto sensu, ni un crdit documentaire. Elle a donc une nature hybride tantt garantie de paiement tantt moyen dindemnisation. a: La stand-by nest pas un crdit documentaire. Sil y a des similitudes techniques entre le crdit documentaire et la stand-by, ces deux institutions nen demeure pas moins diffrente lune de lautre par leurs fonctions conomiques respectives. 1 : Des similitudes techniques. La lettre de crdit stand-by est un engagement par signature comme le crdit documentaire et les garanties bancaires. Elle prsente par ailleurs dautres ressemblances avec le crdit documentaires notamment au niveau des intervenants. En effet, il y a de part et dautre toujours un donneur dordre qui sera gnralement limportateur et un ou deux banquiers selon les cas et un bnficiaire. Sur le plan de la forme la stand-by ressemble donc au crdit documentaire. Cependant ces deux institutions sont diffrentes de par leurs fonctions conomiques. 2 : des diffrences de fonctions conomiques. Il convient cependant de la distinguer la stand-by letter of credit du crdit documentaire ; qui a une double fonction dtre la fois un moyen de paiement et une garantie de paiement. La standby au contraire a pour unique fonction de garantir. Sa fonction principale nest donc pas de payer(comme dans le crdit documentaire); mais de payer par dfaut. Le crdit documentaire est donc un moyen et une garantie de paiement ; alors que la stand-by est une garantie bancaire ; cest dire un engagement dindemnisation. Or il est acquis que le paiement et lindemnisation sont diffrents. En effet, le paiement seffectue toujours hauteur de la totalit du montant du prix de la marchandise vendue ou du service fourni. Lindemnisation au contraire quivaut des dommages et intrts dus par le vendeur lorsquil na pas en toute ou partie excut ses obligations contractuelles.

b : La stand-by : une garantie dindemnisation. Il est acquit que la stand-by est une garantie dindemnisation, cest dire une garantie bancaire mise sous la forme dun crdit documentaire. Cest un crdit lexportation consentit par la banque son client et pour un pourcentage dfini du march. Par consquent, toute garantie bancaire peut donc tre mise sous la forme dune stand-by. Cette lettre de crdit est donc le pendant du crdit documentaire ; car elle instaure un quilibre entre les parties. En effet, si le vendeur peut obtenir grce au crdit documentaire une garantie de paiement, limportateur quant lui peut bnficier dune garantie dindemnisation. En consquence, la banque sengage indemniser le donneur dordre en cas de dfaillance de son cocontractant. Dans le cas dun PU par exemple lorsquune banque met c : la stand-by : une garantie de paiement. La gestion des risques internationaux dans les oprations de crdit par signature 1IERE PARTIE: LES OPERATINS DE CREDITS PAR SIGNATURE : LENGAGEMENT BANCAIRE DANS LA VOLATILITE DES AFFAIRES INTERNATIONALES CHAPITRE I: LES OPERATIONS INTERNATIONALES DE CREDIT PAR SIGNATURE

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