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Organizador de talleres regionales sobre tributacin auspiciados por las Naciones Unidas y el Colorado School of Mines (funcionarios pblicos de ms de 75 pases) Jefe de equipo o asesor principal para la reforma tributaria en los siguientes pases: El Congo, Repblica Dominicana, Indonesia, Papa Nueva Guinea, Filipinas, Madagascar, Mongolia, Mozambique, Sudfrica y muchos ms Ha asesorado la reforma legal y tributaria del sector minero en ms de 40 pases
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Estructura de la Charla
Parte 1
Comprensin de la Competencia por las Inversiones a Nivel Mundial Tendencias & Flujos de Inversin Reales Factores del Pas que Influyen en las Inversiones
Parte 2
Objetivo de la Tributacin Minera Anlisis de la Situacin Tributaria en el Per
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Leyes Aplicables a la Minera y a las Inversiones Desde 1985 ms de 110 pases han: introducido nueva legislacin minera hecho grandes enmiendas en su legislacin iniciado la preparacin de proyectos de leyes
La mayora de los pases han reformado o estn reformando actualmente su sistema tributario para el sector minero. En la mayora de los pases en desarrollo y en transicin, las reformas han sido hechas con el propsito de atraer a los inversionistas La competencia se est intensificando conforme ms pases abren sus puertas a la inversin extrajera.
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1996 $ millones 1992 1996 % Variacin Australia 420 900 110% Perodo del Canad 360 640 80% boom en EE.UU.AA. 440 480 10% Amrica Amrica Lat. 300 1300 330% Latina Otros 420 1500 260%
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Recent Trends
Western World
Cay 72%
1997-2002
Canad Australia
1995 2000
Au str al ia
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Factores para Invertir en un Pas ____________ Las empresas pueden escoger donde desean invertir entre muchos pases Al analizar las condiciones para invertir, las empresas aplicarn los criterios claves y vern que tan bien se cumplen; los tipos de criterios para la toma de decisiones varan en cada empresa. Cmo encaja la tributacin en todo esto?
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Toma de Decisiones Sobre Exploracin Los 10 primeros criterios que una Empresa toma en cuenta para la Toma de Decisiones respecto a Exploracin (de 62 factores)
Potencial geolgico para el mineral objetivo Rentabilidad de las operaciones potenciales Seguridad de la tenencia y de los permisos Capacidad para repatriar las utilidades Consistencia de las polticas mineras Controles de cambio realistas Estabilidad de los trminos/condiciones para exploracin Capacidad para predeterminar las obligaciones ambientales Capacidad para predeterminar las obligaciones tributarias Estabilidad del rgimen tributario
Estudio de Naciones Unidas
Relacionados on Impuestos
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Actualmente la percepcin de las empresas mineras es que el Per es uno de los mejores pases para invertir el 4to de 47 jurisdicciones.
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Parte 2. Tributacin
J. Otto 17
Se ha comparado cada tipo de impuesto principal y su tasa respectiva con aquello de 22 pases Se ha examinado Impuesto a la Renta Depreciacin, arrastre de prdidas, deduccin de costos de rehabilitacin ambiental y cierre de la actividad minera, deduccin de inversiones en las comunidades y en infraestructura. Regalas Aranceles de Importacin y Exportacin Impuesto General a las Ventas (IGV) Retenciones de Impuestos a los Dividendos (Impuesto Adicional Sobre la Distribucin) Retencin de Impuestos a los Intereses de los Prstamos Participacin de los Trabajadores en las Utilidades Distribucin de los Impuestos
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Tasa (%)
35 25 35 29.12 15 42 30 + 3 35 35 30 35 30 35
Pas
Papa NG
Tasa (%)
30
Per
Polonia Sudfrica Suecia Tanzania EE. UU. AA. Uzbekistan Australia Occ. Zimbabwe
27 + 2
24 30 28 30 Hasta 35% 33 30 35
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Impuesto a la Renta
Comparacin de la tasa del Impuesta a la Renta del Per con la de otros 22 pases Per: 27% (si est estabilizada 29%) La mayora de los pases tienen tasas que varan entre el 25 y el 35% Observacin: La tasa del 27% es razonable y refleja lo que sucede comnmente en otros pases.
J. Otto
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Depreciacin
Comparacin del mtodo de depreciacin aplicado en el Per con los mtodos aplicados en otros 22 pases mineros. Per:
La mayora de los equipos mineros 20% (5 aos) mtodo lineal Edificios 3% (33 aos) mtodo lineal
Anteriormente 20%
Observaciones:
equipos: el mtodo de depreciacin refleja una prctica comn edificios: la mayora de las minas operan menos de 33 aos; reestablecer el sistema anterior del 20% o utilizar la vida til de la mina. J. Otto
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Arrastre de Prdidas
Comparacin del perodo de arrastre de prdidas en el Per con el de 22 pases mineros En el Per: las prdidas pueden ser arrastradas hasta por 4 aos En la mayora de los pases en desarrollo: sin lmite, o por lo menos 5 aos Observacin: no obstante 4 aos est bien para las minas pequeas, este perodo es demasiado corto para las minas grandes extender el plazo a por lo menos 5 aos y de preferencia no ponerle lmite.
J. Otto
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Plazo Lmite
5 Sin lmite 5 7 Sin lmite 5 Sin lmite Sin lmite 5 5 7 10
Pas
Papua NG
Plazo Lmite
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Per
Polonia Sudfrica Suecia Tanzania EE. UU.AA. Uzbekistan Australia Occ. Zimbabwe
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5 Sin lmite Sin lmite Sin lmite 15 0 Sin lmite Sin lmite
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Posibilidad de Deducir los Costos de Rehabilitacin Ambiental y del Cierre de las Actividades Mineras
La mayora de los pases en desarrollo recin ahora estn introduciendo requisitos regulados para la rehabilitacin y el cierre de la actividad minera. La mayora de los costos debern incurrirse al final de la vida de la mina, cuando no habrn ingresos para compensar estos costos. Observacin: permitir la deduccin de impuestos por concepto de estos costos a medida en que se incurran + una deduccin de impuestos en el momento en que los fondos requeridos para la rehabilitacin futura, ya estn especficamente pre-destinados J. Otto para ello. Lima 14 de noviembre de 2003 26
Comunidades e Infraestructura
Per: Las inversiones realizadas en las comunidades y en
infraestructura son deducibles si cuentan con la aprobacin del Gobierno Sin embargo, se ha comprobado que la obtencin de esta aprobacin no es viable en la prctica.
Observacin: Centralizar la autoridad para aprobar, en un solo ministerio De no tomarse una decisin dentro de un plazo de 60 das la solicitud de aprobacin ser considerada aprobada automticamente (silencio administrativo positivo)
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Regalas
Comparacin de las tasas de Regala con las de 22 pases mineros.
No se debe imponer una Regala a menos que los aranceles de importacin sean eliminados
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Regala
Si Si Si No* No Si Si No Si Si Si No
Pas
Papa NG
Regala
Si
Per
Filipinas Polonia Sudfrica Suecia Tanzania EE.UU.AA. Uzbekistan Australia Occ. Zimbabwe
No
Si Si No* No Si * Si Si No
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Aranceles de Importacin
Comparacin con las tasas de los Aranceles de Importacin de 22 pases: Per: 12%, sumado a la base del costo y depreciado
Actualmente 5 a 7%
En la mayora de los pases: no se pagan derechos de importacin, existe la tasa cero o las exoneraciones Observacin: exonerar sobre la base del proyecto, aplicar una tasa cero para equipos esenciales; en lugar de un arancel de importacin imponer una regala de aproximadamente 2 al 3 %.
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Pas
Papa NG Ninguno
Per*
Polonia Sudfrica Suecia* Tanzania EE.UU.AA. Uzbekistan Australia Occ. Zimbabwe
5-7-12%?
9% Ninguno Ninguno Ninguno Las tasas varan Exonerado 5% 5%
Per: 18% sobre bienes y servicios* La exportacin de minerales est exonerada Puede ser utilizado como crdito para el pago del impuesto a la renta
*Actualmente 19%
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Pas
Si Si Si Si Si Si Si Si Si No Si Si
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Papa NG
Si
Per
Polonia Sudfrica Suecia Tanzania EE.UU.AA, Uzbekistan Australia Occ. Zimbabwe
Si
Si Si Si Si Si Si Si Si
J. Otto
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Estabilizacin Tributaria
Comparacin de la Estabilizacin Tributaria en el Per con la de 22 pases mineros: Per: la estabilizacin es posible La mayora de pases en desarrollo: no hay una tendencia comn, algunos tienen una opinin a favor de la estabilizacin tributaria y otros no Recomendacin: mantener la estabilizacin tributaria, es un incentivo muy bueno
J. Otto
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Diagrama del Flujo de Caja Antes de Impuestos de un Modelo de Mina de Cobre Preparado por el Colorado School of Mines
250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250
I ngr e s os por Ve nt as
Cos t os de Capi t al
Cos t os O r at i vos pe
11 13 15
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Medicin de Todos los Impuestos Cobrados Cul es el impacto de todos los impuestos combinados?
Tasa Efectiva = -----------------------------------------------------de Impuestos
valor de las utilidades antes del pago de impuestos valor de todos los montos pagados al Gobierno
La Tasa Efectiva de Impuestos fue calculada para ms de 20 pases utilizando el modelo de una mina de cobre preparado por el Colorado School of Mines TIR tasa interna de retorno
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80
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Utilizando los modelos de minas es posible analizar el impacto de: cambiar cualquier tasa de impuesto existente agregar un nuevo impuesto eliminar un impuesto ofrecer incentivos tributarios cualquier combinacin de reforma tributaria
El estudio entregado al Ministerio de Economa y Finanzas examina las diferentes posibilidades, ilustrando el efecto en la rentabilidad de las minas y los ingresos por concepto de impuestos. Medicin del impacto en la competitividad internacional.
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Suecia Australia Chile Zimbabw e Argentina China Bolivia Sudfrica Filipinas Kazakhstan Per Tanzania Indonesia Polonia Mxico EU(Arizona) Groenlandia Ghana Papa C. Marfil Uzbekistan Canad, On Burkina Faso 0 10 20 30 40
Sistema del ao 2002: Tas.Ef.Imp = 47% Aranceles de Importacin a nivel de 2002, sin regala Cambio posible: Tas-Ef.Imp = 47% Sin aranceles de Imp., regala 2.5%
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60
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Modelo de Mina de Cobre: Com paracin de Tasas Efectivas de Im puesto Suecia Australia Chile Zimbabw e Argentina El Per tiene un China Bolivia sistema tributario Sudfrica Filipinas mediano Tasa Kazakhstan Per Tanzania Efectiva de Indonesia Polonia Impuesto = Mexico EU(Arizona) 46.5% Groenlandia Ghana Papa NG C.Marfil Uzbekistan Canad, On Burkina Faso 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Tasa Efectiva de Im puesto- %
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Sistema 2002: Tas.Efec. Imp. = 43% Aran. Imp. a nivel de 2002, sin regala Cambio Posible: TEI = 46% Sin arances, regala 2.5%
10 20 30 40 50
Tamao Relativo de los Impuestos Mina de Cobre Sistema Tributario del Per - 2002
Particip. Trabaj. 13% Intereses Prstamo 1% Ret. Divid. 15% IGV 6% Sin Regala 0%
Total imp. pagados: 471 millones $ Total utilidad neta: 649 millones $ Tasa Interna de Retorno 11.7% Tasa Efectiva de Impuestos 47%
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Tamao Relativo de los Impuestos Mina de Cobre Sin Aranceles de Importacin, Regala 2.5%
Participacin Trabajadores 14% Intereses Prstamo 1% Divid.Ret. 7% IGV 7% Regala 18% Sin Aran. Import. 0% Der.Vigencia 0%
Total imp. pagados: 472 millones $ Total utilidad neta: 648 millones $ Tasa interna de retorno 12.8% Tasa efectiva de impuesto 47%
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Tamao Relativo de los Impuestos Mina de Cobre 6% Arancel de Importacin, 2.5% Regala
Participacin Trabajadores Intereses 13% Prstamo 1% Regala 16%
Arancel Importacin 7%
Total impuestos pagados: 500 millones $ Total utilidad neta: 620 millones $ Tasa interna de retorno 11.8% Tasa efectiva de impuesto 49%
Con un sistema en el que los impuestos son muy altos: se alejar a los inversionistas se convertir algunos proyectos en sub-econmicos se reducir el nmero de minas gravables con impuestos
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4 aos 33 aos
Costos de Rehabilitacin Ambiental ? Deducibles Se debe poner atencin a la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades en todos los sectores de la economa beneficia solamente a unos cuantos 52 Lima 14 de noviembre de 2003
Poltica Tributaria Sugerida Para mantener la competitividad y la rentabilidad, cualquier reforma tributaria que se haga debe tener un efecto neutral en las nuevas inversiones. Objetivo de Largo Plazo
Aumentar el tamao de la base tributaria y los ingresos por concepto de impuestos, proporcionando un ambiente tributario que atraiga ms inversionistas para ubicar yacimientos nuevos y as crear ms contribuyentes.
Lima 14 de noviembre de 2003 53
Canad Australia Brasil Chile Mxico Per EU(Alaska) NewCal Indonesia Suecia Zambia Mongolia Filipinas DR Congo China Irlanda Namibia India Papa NG
millones de US$
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lograr una situacin de ganar-ganar para la sociedad y las empresas sociedad: lograr sus objetivos de desarrollo y obtener ingresos empresas: lograr un rendimiento adecuado de su inversin
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Conclusiones
Los pases compiten por las inversiones Las inversiones fluirn hacia donde la geologa sea atractiva y los sistemas regulatorios sean viables. Los sistemas legales armonizados atraen la inversin La mayora de los pases tienes leyes nuevas: un campo de juego mejor nivelado. Los sistemas tributarios son coincidentes, necesitan ser competitivos El desafo para el Gobierno: mantener el flujo de ingresos fiscales El desafo para el Gobierno: desarrollo en el largo plazo
Si los mercados cooperan, los pases con sistemas polticos, legales y tributarios estables y atractivos atraern mayor inversin SON USTEDES COMPETITIVOS?
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Preguntas?
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