ANNCIO DE INCIO DE OFERTA PBLICA DE DISTRIBUIO PRIMRIA E SECUNDRIA DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DA

MAGAZINE LUIZA S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado - CNPJ/MF n 47.960.950/0001-21 Rua Voluntrios da Franca, n 1465 - 14400-490 Franca - SP

MGLU3

CDIGO ISIN N BRMGLUACNOR2 CDIGO DE NEGOCIAO NA BM&FBOVESPA: MGLU3 REGISTRO DE OFERTA PBLICA DE DISTRIBUIO PRIMRIA E SECUNDRIA CVM/SRE/REM/2011/014 E CVM/SRE/SEC/2011/007, CONCEDIDO EM 29 DE ABRIL DE 2011
Nos termos do disposto na Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada (Instruo CVM 358) e no artigo 52 da Instruo da CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), MAGAZINE LUIZA S.A. (Companhia), BRAZIL ZIA I LLC, BRAZIL ZIA II LLC e os demais acionistas vendedores identificados no Prospecto Definitivo de Distribuio Pblica Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Acionistas Vendedores e Prospecto Definitivo), em conjunto com o BANCO ITA BBA S.A. (Coordenador Lder ou Ita BBA), o BANCO BTG PACTUAL S.A. (BTG Pactual) e o BB BANCO DE INVESTIMENTO S.A. (BB Investimentos, e em conjunto com o Coordenador Lder e o BTG Pactual, Joint Bookrunners), comunicam o incio da oferta pblica de distribuio primria e secundria de 50.314.432 aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, de emisso da Companhia, todas livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames (Aes), compreendendo: (i) a distribuio primria de 33.750.000 aes ordinrias de emisso da Companhia (Oferta Primria), e (ii) a distribuio secundria de 16.564.432 aes ordinrias de emisso da Companhia e de titularidade dos Acionistas Vendedores (Oferta Secundria) (Oferta), ao preo de R$16,00 por Ao (Preo por Ao), nos termos descritos abaixo, perfazendo o montante total de:

R$805.030.912,00
1. A OFERTA A Oferta compreender a distribuio pblica primria e secundria de Aes no Brasil em mercado de balco no organizado, a ser realizada pelos Joint Bookrunners, com a participao de determinadas instituies financeiras integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios (Coordenadores) e determinadas instituies intermedirias autorizadas a operar no mercado de capitais brasileiro, credenciadas junto BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), convidadas a participar da Oferta para efetuar exclusivamente esforos de colocao das Aes junto aos Investidores da Oferta de Varejo (conforme definido abaixo) e que tenham aderido carta convite disponibilizada pelo Coordenador Lder em 7 de abril de 2011, (Instituies Consorciadas e, em conjunto com os Joint Bookrunners e os Coordenadores, Instituies Participantes da Oferta), observado o disposto na Instruo CVM 400, bem como os esforos de disperso acionria previstos no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA (Regulamento do Novo Mercado). Simultaneamente, foram tambm realizados esforos de colocao de Aes (i) nos Estados Unidos da Amrica pelo Itau BBA USA Securities, Inc., BTG Pactual US Capital Corp. e Banco do Brasil Securities LLC e determinadas instituies financeiras contratadas, exclusivamente para a colocao de Aes junto a investidores institucionais qualificados (qualified institutional buyers), residentes e domiciliados nos Estados Unidos da Amrica, definidos em conformidade com a Regra 144A do Securities Act de 1933, editado pela Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da Amrica, conforme alterada (Regra 144A, Securities Act e SEC, respectivamente), de acordo com isenes de registro previstas no Securities Act, e (ii) junto a investidores localizados nos demais pases, fora dos Estados Unidos da Amrica e do Brasil, pelo Itau BBA USA Securities, Inc., BTG Pactual US Capital Corp. e BB Securities Limited (Agentes de Colocao Internacional), nos termos do Regulamento S do Securities Act e observada a legislao aplicvel no pas de domiclio de cada investidor (investidores pertencentes aos itens i e ii acima, em conjunto chamados, Investidores Estrangeiros), que invistam no Brasil em conformidade com os mecanismos de investimento regulamentados pela Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 2.689, de 26 de janeiro de 2000, conforme alterada, pela Instruo da CVM n 325, de 27 de janeiro de 2000, conforme alterada ou pela Lei n 4.131, de 3 de setembro de 1962, conforme alterada, e nos termos do Placement Facilitation Agreement. Nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, a quantidade total das Aes inicialmente ofertadas poder ser acrescida em at 15% (quinze por cento), ou seja, em at 7.547.164 aes ordinrias de emisso da Companhia, nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes do Lote Suplementar), conforme opo outorgada no Instrumento Particular de Contrato de Coordenao, Garantia Firme de Liquidao e Distribuio Pblica Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso do Magazine Luiza S.A. (Contrato de Distribuio) pela Companhia e pelos Acionistas Vendedores ao BTG Pactual, as quais sero destinadas a atender um eventual excesso de demanda a ser constatado no decorrer da Oferta (Opo de Aes Suplementares). O BTG Pactual ter o direito exclusivo, a partir da data de assinatura do Contrato de Distribuio e por um perodo de at 30 (trinta) dias contados, inclusive, da data de incio de negociao das Aes na BM&FBOVESPA, de exercer a Opo de Aes Suplementares, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, aps notificao aos demais Joint Bookrunners, desde que a deciso de sobrealocao das aes ordinrias de emisso da Companhia tenha sido tomada em comum acordo entre os Joint Bookrunners no momento da precificao da Oferta. Na hiptese de exerccio parcial ou total da Opo de Aes Suplementares pelo BTG Pactual, ser dada preferncia para a alienao de aes dos acionistas vendedores BRAZIL ZIA I LLC e BRAZIL ZIA II LLC, limitado a 1.854.498 Aes, conforme indicado no Prospecto Definitivo. Adicionalmente, sem prejuzo da Opo de Aes Suplementares, nos termos do artigo 14, 2, da Instruo CVM 400, a quantidade total de Aes inicialmente ofertada no foi, a critrio da Companhia e/ou dos Acionistas Vendedores, em comum acordo com os Joint Bookrunners, acrescida em at 20% (vinte por cento) do total de Aes inicialmente ofertadas, ou seja, em at 10.062.886 aes ordinrias de emisso da Companhia, nas mesmas condies e no mesmo preo das Aes inicialmente ofertadas. administradores ou controladores da Companhia ou dos Acionistas Vendedores; (ii) administradores ou controladores das Instituies Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocao Internacional; (iii) outras pessoas vinculadas Oferta; e (iv) cnjuges ou companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais at o segundo grau, das pessoas indicadas nos itens (i), (ii) e (iii) acima (Pessoas Vinculadas). observados, para estes investidores, o valor mnimo individual de pedido de investimento de R$1.000,00 (mil reais) (Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Investidores No Institucionais) e o valor mximo de pedido de investimento de R$300.000,00 (trezentos mil reais) (Valor Mximo de Pedido de Reserva para Investidores No Institucionais) por Investidor No Institucional, independentemente da forma de participao na Oferta de Varejo. Os Empregados que desejaram subscrever e/ou adquirir Aes no mbito da Oferta de Varejo puderam realizar seus investimentos de duas formas: (i) de forma direta, mediante o preenchimento de Pedidos de Reserva, assinalando sua condio de Empregado, observados, para estes investidores, o valor mnimo individual de pedido de investimento de R$100,00 (cem reais) (Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Empregados) e o valor mximo de pedido de investimento de R$300.000,00 (trezentos mil reais) (Valor Mximo de Pedido de Reserva para Empregados), incluindo, a seu exclusivo critrio, o preo mximo por Ao, como condio para sua participao na Oferta de Varejo, e manifestando ou no a inteno de fazer uso do Plano de Incentivo (conforme abaixo definido); e/ou (ii) de forma indireta, mediante a subscrio de cotas de fundos de investimento em aes constitudos por determinadas Instituies Participantes da Oferta, nos termos da Instruo CVM n 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada (Instruo CVM 409), destinado exclusivamente aos Empregados, considerando que o Empregado dever, obrigatoriamente, fazer uso do Plano de Incentivo (conforme abaixo definido), e com objetivo de investimento nas Aes (Fundos de Investimento de Empregados), nos termos do regulamento e prospecto-modelos anexos ao Prospecto Preliminar, e observado o valor mnimo de investimento individual de R$100,00 (cem reais) e mximo de R$300.000,00 (trezentos mil reais) por Empregado. Exceto se de outra forma indicada, as referncias a Investidores da Oferta de Varejo devero ser estendidas aos Fundos de Investimento de Empregados constitudos como veculos de investimento para os Empregados que desejaram investir indiretamente nas Aes ofertadas no contexto da Oferta de Varejo. Exceto quando indicado de forma diversa, os Fundos de Investimento de Empregados participaram da Oferta de Varejo nos mesmos termos e condies dos Investidores da Oferta de Varejo. 7.1.4. Pessoas Vinculadas: Os investidores da Oferta de Varejo que sejam considerados Pessoas Vinculadas, puderam realizar Pedidos de Reserva no perodo compreendido entre 14 de abril de 2011 e 15 de abril de 2011 (Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas), sendo que aqueles que realizaram seus Pedidos de Reserva no Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas no tiveram seus Pedidos de Reserva cancelados em caso de excesso de demanda superior em 1/3 quantidade de Aes inicialmente ofertadas (excludas as Aes do Lote Suplementar). Foi vedada a participao de Pessoas Vinculadas nos Fundos de Investimento de Empregados. 7.1.5. Procedimento da Oferta de Varejo: Os Pedidos de Reserva e/ou Termos de Adeso (conforme abaixo definido) foram efetuados pelos Investidores da Oferta de Varejo de maneira irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto nos itens (n) e (o) abaixo, observadas as condies do prprio instrumento de Pedido de Reserva, de acordo com as seguintes condies: (a) durante o Perodo de Reserva, cada um dos Investidores da Oferta de Varejo interessados em participar diretamente da Oferta realizou pedido de reserva de Aes, mediante preenchimento do Pedido de Reserva com uma nica Instituio Consorciada, observados, para os Investidores No Institucionais, o Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Investidores No Institucionais e o Valor Mximo de Pedido de Reserva para Investidores No Institucionais e, para os Empregados, o Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Empregados e o Valor Mximo de Pedido de Reserva para Empregados, considerando para fins de clculo do Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Empregados e do Valor Mximo de Pedido de Reserva para Empregados tanto os investimentos realizados por meio do preenchimento de Pedidos de Reserva quanto aqueles realizados indiretamente por cada Empregado, por meio dos Fundos de Investimento de Empregados. O Empregado que tiver optado por realizar seu investimento tanto de forma direta, como de forma indireta atravs da Alocao Especial aos Empregados por meio de subscrio de cotas de um Fundo de Investimento de Empregados, deve ter realizado seu Pedido de Reserva e Termo de Adeso, respectivamente, em Instituies Consorciadas distintas; (b) os Investidores da Oferta de Varejo que sejam Empregados e que tiveram interesse em participar diretamente da Oferta de Varejo, atravs da Alocao Especial Aos Empregados devem ter (i) indicado sua condio de Empregado no campo adequado, no prprio Pedido de Reserva, sob pena de, no o fazendo, ser considerado um Investidor No Institucional comum, no se beneficiando da Alocao Especial aos Empregados; e (ii) informado sua inteno de fazer uso do Plano de Incentivo (conforme abaixo definido), conforme o caso; (c) os Empregados que decidiram participar indiretamente da Oferta de Varejo atravs da Alocao Especial aos Empregados por meio de subscrio de cotas de um Fundo de Investimento de Empregados, firmaram termos de adeso junto a uma nica Instituio Participante da Oferta responsvel pela administrao de Fundo de Investimento de Empregados por esta constitudo, durante o Perodo de Reserva (Termos de Adeso), indicando o valor mnimo de investimento de tal Empregado, observado o Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Empregados e o Valor Mximo de Pedido de Reserva para Empregados. O Empregado que tenha optado por realizar seu investimento por meio de Fundo de Investimento de Empregados dever, obrigatoriamente, fazer uso do Plano de Incentivo (conforme abaixo definido). Os Fundos de Investimento de Empregados, quando da realizao dos seus respectivos Pedidos de Reserva, no estiveram sujeitos ao Valor Mnimo de Pedido de Reserva para Empregados ou ao Valor Mximo de Pedido de Reserva para Empregados; (d) os Investidores da Oferta de Varejo que decidiram participar diretamente da Oferta de Varejo puderam estipular, no Pedido de Reserva, como condio de eficcia de seu Pedido de Reserva, um preo mximo por Ao, conforme previsto no 3, do artigo 45, da Instruo CVM 400. Caso o Investidor da Oferta de Varejo tenha estipulado um preo mximo por Ao no Pedido de Reserva abaixo do Preo por Ao, o seu Pedido de Reserva foi automaticamente cancelado pela respectiva Instituio Consorciada. Os Empregados interessados em investir por meio de um Fundo de Investimento de Empregados no puderam estipular um preo mximo por Ao como condio de sua aplicao em tais Fundos de Investimento de Empregados; (e) tendo em vista que foi verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um tero) quantidade de Aes ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, no ser permitida a colocao de Aes junto a Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas, com exceo dos Pedidos de Reserva realizados durante o Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas. Os Investidores No Institucionais deveriam ter indicado, obrigatoriamente, no respectivo Pedido de Reserva, a sua qualidade de Pessoa Vinculada. vedada a participao de Pessoas Vinculadas nos Fundos de Investimento de Empregados; (f) a quantidade de Aes a ser subscrita e/ou adquirida, bem como o respectivo valor do investimento, sero informados a cada um dos investidores da Oferta de Varejo at s 16:00 horas do dia til seguinte data de publicao deste Anncio de Incio pela Instituio Consorciada junto qual o investidor tenha efetuado o Pedido de Reserva, por meio de seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por telefone/fax ou correspondncia conforme procedimento adotado pela Instituio Consorciada, sendo o pagamento limitado ao valor do Pedido de Reserva e ressalvadas as possibilidades de rateio, previstas nos itens (j) e (m) abaixo; (g) cada um dos Investidores da Oferta de Varejo, conforme o caso, dever efetuar o pagamento vista dos valores indicados nos itens (a) e/ou (c) acima, conforme o caso, Instituio Consorciada junto qual tenha efetuado seu Pedido de Reserva, em recursos imediatamente disponveis, em moeda corrente nacional, at s 10:00 horas da Data de Liquidao (conforme definido abaixo). No havendo o pagamento pontual, a Instituio Consorciada junto qual tal reserva foi realizada garantir a liquidao por parte do Investidor da Oferta de Varejo em questo, e o Pedido de Reserva ser automaticamente cancelado pela Instituio Consorciada junto qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado; (h) a Instituio Consorciada junto qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado entregar, aps s 16:00 horas da Data de Liquidao (conforme definido abaixo), a cada um dos Investidores da Oferta de Varejo que com ela tenha feito a reserva, o nmero de Aes correspondente relao entre o valor constante do Pedido de Reserva e o Preo por Ao, ressalvadas as possibilidades de desistncia e cancelamento previstas nos itens (d), (e), (g) acima e (n) e (o) abaixo, respectivamente, e ressalvadas as possibilidades de rateio previstas nos itens (j) e (m) abaixo. Caso tal relao resulte em frao de Ao, o valor do investimento ser limitado ao valor correspondente ao maior nmero inteiro de Aes; (i) caso a totalidade dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados por Empregados

5. ESTABILIZAO DO PREO DAS AES O BTG Pactual, por intermdio da BTG Pactual Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (BTG Pactual Corretora), poder, a seu exclusivo critrio, a partir da data de assinatura do Contrato de Distribuio, conduzir atividades de estabilizao de preo das Aes, no prazo de at 30 (trinta) dias a contar da data de incio da negociao das Aes na BM&FBOVESPA, inclusive, por meio de operaes de compra e venda de Aes, observadas as disposies legais aplicveis e o disposto no Instrumento Particular de Contrato de Prestao de Servios de Estabilizao de Preo de Aes Ordinrias de Emisso do Magazine Luiza S.A. (Contrato de Estabilizao), o qual foi previamente aprovado pela BM&FBOVESPA e pela CVM, nos termos do artigo 23, 3, da Instruo CVM 400 e do item II da Deliberao da CVM n 476, de 25 de janeiro de 2005, conforme alterada. No existe obrigao, por parte do BTG Pactual, ou da BTG Pactual Corretora, de realizar operaes de estabilizao e, uma vez iniciadas, tais operaes podero ser descontinuadas a qualquer momento, observadas as disposies do Contrato de Estabilizao. O Contrato de Estabilizao est disponvel para consulta e obteno de cpias junto ao BTG Pactual e CVM, nos endereos indicados no item 16 Informaes Adicionais abaixo.

6. CARACTERSTICAS DAS AES As Aes garantem a seus titulares os mesmos direitos, vantagens e restries conferidos aos titulares de aes ordinrias de emisso da Companhia, nos termos previstos em seu Estatuto Social, na Lei das Sociedades por Aes e no Regulamento do Novo Mercado, conforme vigentes nesta data, dentre os quais se incluem, sem limitao, os seguintes: direito de voto nas assembleias gerais da Companhia, sendo que cada Ao corresponde a um voto; direito ao recebimento de dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social, no inferior a 15% (quinze por cento) do lucro lquido de cada exerccio, ajustado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, e dividendos adicionais eventualmente distribudos por deliberao da assembleia geral; direito de alienar as Aes, nas mesmas condies asseguradas aos acionistas controladores da Companhia, no caso de alienao, direta ou indireta, a ttulo oneroso do controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas (tag along); direito de alienar as Aes em oferta pblica de aquisio de aes a ser realizada pelos acionistas controladores da Companhia, em caso de cancelamento do registro de companhia aberta ou de cancelamento de listagem das Aes no Novo Mercado, pelo, no mnimo, seu valor econmico, apurado mediante laudo de avaliao elaborado por instituio ou empresa especializada com experincia comprovada e independente quanto ao poder de deciso da Companhia, seus administradores e/ou acionistas controladores, nos termos da regulamentao em vigor; e direito integral ao recebimento de dividendos e demais distribuies pertinentes s Aes que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da Data de Liquidao (conforme definido abaixo) e, no caso das Aes do Lote Suplementar, a partir da liquidao das Aes do Lote Suplementar, e todos os demais benefcios conferidos aos titulares das aes ordinrias de emisso da Companhia.

2. APROVAES SOCIETRIAS A realizao da Oferta foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 21 de fevereiro de 2011 e os seus termos e condies foram aprovados em Reunio do Conselho de Administrao realizada na mesma data, cujas atas foram arquivadas na Junta Comercial do Estado de So Paulo (JUCESP) em 20 de maro de 2011 e publicadas no Dirio Oficial do Estado de So Paulo e no jornal Valor Econmico em 01 de abril de 2011. A emisso das Aes com excluso do direito de preferncia dos atuais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 172, inciso I, da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes), o Preo por Ao e o efetivo aumento de capital da Companhia, dentro do limite de capital autorizado previsto em seu Estatuto Social, foram aprovados em Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 28 de abril de 2011, cuja ata ser arquivada na JUCESP e publicada no jornal Valor Econmico nesta data e no Dirio Oficial do Estado de So Paulo em 30 de abril de 2011. A alienao das Aes e a fixao do Preo por Ao pelos Acionistas Vendedores Brazil ZIA I LLC e Brazil ZIA II LLC no depende de nenhuma aprovao especfica, nos termos de seus atos constitutivos. Em razo disso, e tendo em vista que os demais Acionistas Vendedores so pessoas fsicas, no h necessidade de aprovaes societrias pelos Acionistas Vendedores para a realizao da Oferta Secundria.

7. PROCEDIMENTO DA OFERTA Aps a publicao do Aviso ao Mercado, a disponibilizao do Prospecto Preliminar de Distribuio Pblica Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Prospecto Preliminar), o encerramento do Perodo de Reserva, a realizao do Procedimento de Bookbuilding, a concesso do registro da Oferta pela CVM, a publicao deste Anncio de Incio e a disponibilizao do Prospecto Definitivo, os Joint Bookrunners realizaro a colocao das Aes em regime de garantia firme de liquidao, prestada pelos Joint Bookrunners nesta data de forma individual e no solidria, nos termos da Instruo CVM 400, por meio de duas ofertas distintas, quais sejam: (i) uma Oferta de Varejo (conforme definida abaixo), destinada aos Investidores da Oferta de Varejo (conforme definido abaixo), na qual tero prioridade de alocao os Empregados (conforme definido abaixo); e (ii) uma Oferta Institucional (conforme definida abaixo), destinada aos Investidores Institucionais (conforme definido abaixo), observado o disposto na Instruo CVM 400 e no Regulamento do Novo Mercado. Os Joint Bookrunners, com a expressa anuncia da Companhia e dos Acionistas Vendedores, elaboraram um plano de distribuio das Aes, nos termos do 3, do artigo 33, da Instruo CVM 400, o qual leva em conta a criao de uma base diversificada de acionistas, as relaes da Companhia, dos Acionistas Vendedores e dos Joint Bookrunners com seus clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica, observado que os Joint Bookrunners asseguraram (i) a adequao do investimento ao perfil de risco de seus clientes, (ii) o tratamento justo e equitativo aos investidores, (iii) o recebimento, pelas Instituies Participantes da Oferta, de exemplar do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo para leitura obrigatria, assegurando o esclarecimento de eventuais dvidas por pessoa designada pelo Coordenador Lder e (iv) realizar os esforos de disperso acionria previstos no Regulamento do Novo Mercado. 7.1. Oferta de Varejo 7.1.1. Pblico Alvo da Oferta de Varejo: A Oferta de Varejo foi destinada a: (i) pessoa(s) fsica(s) que figure(m): (i) como empregados da Companhia, assim registrados em 31 de maro de 2011; e/ou (ii) como empregados das sociedades F.S. Vasconcelos e Cia. Ltda. (CNPJ/MF 09.268.517/0001-30), Luizacred S.A. Sociedade de Crdito, Financiamento e Investimento (CNPJ/MF 02.206.577/000180), Luizaseg Seguros S.A. (CNPJ/MF 07.746.953/0001-42) e Luiza Administradora de Consrcios Ltda. (CNPJ/MF 60.250.776/0001-91), sociedades integrantes do grupo econmico da Companhia (Sociedades Empregadoras), assim registrados em 31 de maro de 2011 (Empregados); e (ii) investidores pessoas fsicas e jurdicas residentes e domiciliadas, ou com sede, no Brasil, bem como a clubes de investimento registrados na BM&FBOVESPA, que no sejam considerados Investidores Institucionais (conforme definido abaixo) e que participem da Oferta de Varejo (Investidores No Institucionais e em conjunto com os Empregados, Investidores da Oferta de Varejo) mediante o preenchimento de formulrio especfico (Pedido de Reserva), durante o perodo compreendido entre 14 de abril de 2011 e 27 de abril de 2011 (Perodo de Reserva e Oferta de Varejo, respectivamente). 7.1.2. Montantes Destinados Oferta de Varejo: No contexto da Oferta de Varejo, o montante mnimo de 10% (dez por cento) e mximo de 30% (trinta por cento) das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) (Aes da Oferta de Varejo) foi destinado prioritariamente colocao pblica para Investidores da Oferta de Varejo, conforme previsto no item 7.1 (ii) do Regulamento do Novo Mercado, de acordo com as condies ali previstas e o procedimento abaixo indicado. Adicionalmente, das Aes destinadas Oferta de Varejo, o percentual equivalente a 2% (dois por cento) das Aes da Oferta (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) ser alocado prioritariamente a Empregados (Alocao Especial aos Empregados). Na eventualidade da totalidade dos Pedidos de Reserva realizados por Empregados ser superior quantidade de Aes destinadas Alocao Especial aos Empregados, haver rateio, conforme disposto no item (j) abaixo. Por sua vez, na eventualidade da totalidade dos Pedidos de Reserva da Oferta de Varejo realizados por Investidores No Institucionais ser superior quantidade de Aes destinadas Oferta de Varejo, deduzido o montante destinado Alocao Especial aos Empregados, haver rateio, conforme disposto no item (m) abaixo. As Aes que no forem alocadas na Alocao Especial aos Empregados sero destinadas Oferta de Varejo. 7.1.3. Formas de Participao na Oferta de Varejo: Os Investidores No Institucionais que desejaram subscrever e/ou adquirir Aes no mbito da Oferta de Varejo puderam realizar seus investimentos diretamente, por meio do preenchimento de Pedidos de Reserva,

3. INSTITUIES PARTICIPANTES DA OFERTA Os Joint Bookrunners, em nome e com a concordncia da Companhia e dos Acionistas Vendedores, convidaram os Coordenadores e as Instituies Consorciadas para participar da colocao das Aes.

4. PREO POR AO O Preo por Ao foi fixado aps a concluso do procedimento de coleta de intenes de investimento realizado junto a Investidores Institucionais (conforme definido abaixo) pelos Joint Bookrunners, conforme previsto no artigo 23, 1, e no artigo 44 da Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding). A escolha do critrio para determinao do Preo por Ao justificada pelo fato de que o Preo por Ao no promove a diluio injustificada dos acionistas da Companhia e de que as Aes sero distribudas por meio de oferta pblica, em que o valor de mercado das Aes foi aferido com a realizao do Procedimento de Bookbuilding, que reflete o valor pelo qual os Investidores Institucionais (conforme abaixo definido) apresentaram suas intenes de investimento no contexto da Oferta. Os Investidores da Oferta de Varejo (conforme abaixo definido) no participaram do Procedimento de Bookbuilding, e, portanto, no participaram da fixao do Preo por Ao. Nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, tendo em vista que foi verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um tero) quantidade de Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), no foi aceita a participao de Investidores Institucionais (conforme abaixo definido) que sejam Pessoas Vinculadas (conforme abaixo definido) no processo de alocao das Aes objeto da Oferta Institucional, bem como sua incluso no procedimento de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destas no Procedimento de Bookbuilding. Os investimentos em Aes realizados por Pessoas Vinculadas (conforme abaixo definido) para proteo (hedge) de operaes com derivativos (incluindo total return swaps) no foram considerados investimentos efetuados por Pessoas Vinculadas (conforme abaixo definido) para fins da presente Oferta. A participao de Investidores Institucionais (conforme abaixo definido) que sejam Pessoas Vinculadas (conforme abaixo definido) no Procedimento de Bookbuilding poderia ter promovido m formao de preo e o investimento nas Aes por investidores que sejam Pessoas Vinculadas (conforme abaixo definido) poder promover reduo de liquidez das aes ordinrias de emisso da Companhia no mercado secundrio. Para os fins da presente Oferta e nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, sero consideradas pessoas vinculadas Oferta os investidores que sejam (i)

CONTINUA

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(inclusive Pedidos de Reserva realizados por Fundos de Investimento de Empregados) no exceda a quantidade de Aes destinada Alocao Especial aos Empregados, no haver rateio, sendo todos os Empregados integralmente atendidos em todas as suas reservas. Quaisquer sobras no lote originalmente alocado aos Empregados sero destinadas aos demais Investidores da Oferta de Varejo; (j) caso a totalidade dos Pedidos de Reserva realizados por Empregados (inclusive Pedidos de Reserva realizados pelos Fundos de Investimento de Empregados) seja superior quantidade de Aes destinadas Alocao Especial aos Empregados, ser realizado o rateio proporcional de tais Aes entre todos os Empregados e Fundos de Investimento de Empregados que tiverem preenchido Pedidos de Reserva durante o Perodo de Reserva, observando-se o valor individual de cada Pedido de Reserva e desconsiderando-se as fraes de Aes; (k) no clculo do rateio proporcional previsto no item (j) acima, sero observadas, ainda, as seguintes regras: (i) no caso do investimento direto dos Empregados, sero consideradas as intenes de investimento manifestadas individualmente por cada Empregado por meio de Pedidos de Reserva; e (ii) no caso do investimento indireto dos Empregados, dever ser calculada a proporo entre o valor total do pedido de investimento constante do Pedido de Reserva realizado pelo respectivo Fundo de Investimento de Empregados e o valor total das Aes efetivamente recebidas por tal Fundo de Investimento de Empregados aps o procedimento descrito no item (j), acima (Razo). O valor a ser aplicado por cada Empregado no respectivo Fundo de Investimento de Empregados ser proporcional ao valor total das aes efetivamente recebidas por tal Fundo de Investimento de Empregados, sendo calculado por meio da multiplicao do montante de aplicao original pretendido pelo Empregado, conforme indicado no respectivo Termo de Adeso, pela Razo; (l) caso a totalidade dos Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais no exceda a quantidade de Aes destinadas a Oferta de Varejo (sem considerar o exerccio da Opo de Aes Suplementares, no haver rateio, sendo todos os Investidores No Institucionais integralmente atendidos em suas reservas, e as eventuais sobras no lote ofertado aos Investidores No Institucionais sero destinadas a Investidores Institucionais nos termos descritos abaixo; (m) caso a totalidade dos Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais seja superior quantidade de Aes destinadas Oferta de Varejo (sem considerar o exerccio da Opo de Aes Suplementares), ser realizado o rateio proporcional de tais Aes entre todos os Investidores No Institucionais que tiverem preenchido Pedidos de Reserva durante o Perodo de Reserva, observando-se o valor individual de cada Pedido de Reserva e desconsiderando-se as fraes de Aes. Opcionalmente, a critrio dos Joint Bookrunners e da Companhia, a quantidade de Aes destinadas Oferta de Varejo poder ser aumentada para que os pedidos excedentes dos Investidores No Institucionais possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo neste ltimo caso por meio de rateio descrito neste item; (n) nas hipteses de suspenso ou modificao da Oferta, ou ainda no caso de ser verificada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelos Investidores da Oferta de Varejo, ou a sua deciso de investimento, podero referidos investidores desistir do Pedido de Reserva aps o incio do Prazo de Distribuio (conforme definido abaixo), sem qualquer nus, nos termos do artigo 28 e do 4, do artigo 45, da Instruo CVM 400. Nesta hiptese, tais investidores devero informar sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva Instituio Consorciada junto qual tiverem efetuado seu Pedido de Reserva, at as 11:00 horas do quinto dia til seguinte data da divulgao ao mercado pelo Investidor da Oferta de Varejo da comunicao de suspenso ou modificao da Oferta, sendo que neste caso o Pedido de Reserva ser cancelado pela respectiva Instituio Consorciada. Caso o Investidor da Oferta de Varejo no informe, por escrito, sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva at a data e horrio mencionados neste item (n), seu Pedido de Reserva ser considerado vlido e o Investidor da Oferta de Varejo dever efetuar o pagamento em conformidade com os termos e no prazo previsto no respectivo Pedido de Reserva. Caso o Investidor da Oferta de Varejo j tenha efetuado o pagamento nos termos do item (g) acima e decida desistir do Pedido de Reserva, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo de quaisquer tributos eventualmente aplicveis, se a alquota for superior a zero, no prazo de 3 (trs) dias teis contados da desistncia do Pedido de Reserva; (o) na hiptese exclusiva de modificao da Oferta, as Instituies Consorciadas devero acautelar-se e certificarse, no momento do recebimento das aceitaes da Oferta, de que o Investidor da Oferta de Varejo est ciente de que a Oferta foi alterada e de que tem conhecimento das novas condies. Caso o Investidor da Oferta de Varejo j tenha aderido Oferta, as Instituies Consorciadas devero comunic-lo diretamente a respeito da modificao efetuada e, caso o Investidor da Oferta de Varejo no informe por escrito a Instituio Consorciada sua desistncia do Pedido de Reserva no prazo estipulado no item (n) acima, ser presumido que tal Investidor No Institucional manteve o seu Pedido de Reserva e, portanto, tal investidor dever efetuar o pagamento em conformidade com os termos e no prazo previsto no respectivo Pedido de Reserva; (p) na hiptese de (i) no haver concluso da Oferta, (ii) resilio do Contrato de Distribuio, (iii) cancelamento ou revogao da Oferta, ou, ainda, (iv) qualquer outra hiptese de devoluo de Pedido de Reserva em funo de expressa disposio legal, todos os Pedidos de Reserva sero cancelados e a Instituio Consorciada que tenha recebido o respectivo Pedido de Reserva comunicar ao respectivo Investidor da Oferta de Varejo sobre o cancelamento da Oferta, o que poder ocorrer, inclusive, mediante publicao de aviso ao mercado. Caso o Investidor da Oferta de Varejo j tenha efetuado o pagamento nos termos do item (g) acima, os valores depositados sero devolvidos sem juros ou correo monetria, sem reembolso e com deduo de quaisquer tributos eventualmente aplicveis, se a alquota for superior a zero, no prazo de 3 (trs) dias teis contados da comunicao do cancelamento da Oferta; e (q) a revogao, suspenso ou qualquer modificao da Oferta ser imediatamente divulgada por meio do Dirio Oficial do Estado de So Paulo e do jornal Valor Econmico, veculos tambm utilizados para divulgao do Aviso ao Mercado e deste Anncio de Incio, conforme disposto no artigo 27 da Instruo CVM 400. As Instituies Consorciadas somente atenderam Pedidos de Reserva realizados por Investidores da Oferta de Varejo titulares de conta corrente nelas aberta ou mantida pelo respectivo investidor. Foi feita a recomendao aos Investidores da Oferta de Varejo interessados na realizao de Pedidos de

Reserva que lessem cuidadosamente os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva e as informaes constantes do Prospecto Preliminar, especialmente no que se refere aos procedimentos relativos liquidao da Oferta, e que verificassem com a Instituio Consorciada de sua preferncia, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, se essa, a seu exclusivo critrio, exigiria a manuteno de recursos em conta corrente nela aberta e/ou mantida, para fins de garantia do Pedido de Reserva. Da mesma forma, recomendou-se aos Empregados que desejaram investir indiretamente nas Aes, que verificassem com a(s) Instituio(es) Participante(s) da Oferta responsveis pela administrao dos Fundos de Investimento de Empregados, antes de firmar seu Termo de Adeso aos Fundos de Investimento de Empregados, se tal Instituio Participante da Oferta exigiria a disponibilizao de recursos nas contas de depsitos utilizadas para aplicao nos Fundos de Investimento de Empregados, para fins de garantia da compra das cotas. Adicionalmente, os Empregados que optaram por investir nas Aes por meio de um Fundo de Investimento de Empregados deveriam analisar detalhadamente os termos, condies, custos, encargos e demais despesas, taxas de administrao, tributao aplicvel, dentre outras informaes consideradas teis para melhor entendimento acerca do funcionamento e riscos desta modalidade de investimento. Recomendou-se uma comparao com os custos do investimento direto, tais como taxa de corretagem, custdia e emolumentos. 7.1.6. Plano de Incentivo: Os Empregados puderam utilizar-se de determinadas condies especiais para subscrio e/ou aquisio das Aes, desenvolvidas pela Companhia exclusivamente aos seus Empregados, por meio de um plano de incentivo (Plano de Incentivo), manifestando tal inteno no prprio Pedido de Reserva. O Empregado que tenha optado por realizar seu investimento de forma indireta por meio de Fundo de Investimento de Empregados fez, obrigatoriamente, uso do Plano de Incentivo. O Empregado que tenha optado pelo Plano de Incentivo: (i) poder efetuar a subscrio e/ou aquisio das Aes objeto do Pedido de Reserva, mediante pagamento vista, fazendo jus ao recebimento de crdito (incentivo) no valor de 15% do valor correspondente s Aes efetivamente alocadas a tal Empregado, o qual ser pago pela Companhia ao Empregado, mediante crdito na conta corrente do Empregado no prazo de at 30 dias da data em que ocorrer o efetivo pagamento da subscrio das Aes s quais o Empregado tenha direito na Oferta de Varejo; e (ii) no poder, pelo prazo de 180 (cento e oitenta) dias contados a partir do primeiro dia til aps a data de publicao deste Anncio de Incio, inclusive, oferecer, vender, alugar, emprestar, contratar a venda, dar em garantia, ceder ou alienar de outra forma ou a qualquer ttulo, as Aes adquiridas com base no Plano de Incentivo (Lock-up de Empregados). Assim, como condio para a utilizao do Plano de Incentivo, cada Empregado que tenha investido diretamente na Aes, ao realizar seu Pedido de Reserva, autorizou a Companhia a (a) realizar a transferncia das referidas Aes da custdia fungvel da BM&FBOVESPA para conta de depsito em nome do respectivo Empregado, mantida no registro de aes escriturais da Companhia; e (b) registrar o Lock-up de Empregados como gravame impeditivo de transferncia das referidas Aes em tais contas de depsito. No caso do investimento indireto por meio de adeso a Fundos de Investimento de Empregados, a observncia do perodo de Lock-up de Empregados dever ser controlada pelo Administrador de cada um dos respectivos Fundos de Investimento de Empregados, obedecidas as condies previstas no Regulamento e no Prospecto de cada um de tais Fundos de Investimento de Empregados. 7.2. Oferta Institucional: A Oferta Institucional ser destinada a investidores pessoas fsicas e jurdicas e clubes de investimento registrados na BM&FBOVESPA, cujas intenes especficas ou globais de investimentos excedam R$300.000,00 (trezentos mil reais), fundos de investimento, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, condomnios destinados aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na BM&FBOVESPA, companhias seguradoras, entidades abertas e fechadas de previdncia complementar e de capitalizao, investidores qualificados na forma da regulamentao da CVM, em qualquer caso, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, e Investidores Estrangeiros (Investidores Institucionais e Oferta Institucional, respectivamente). Aps o atendimento dos Pedidos de Reserva, conforme descrito no item 7.1 acima, as Aes destinadas Oferta de Varejo que no tiveram sido alocadas na Oferta de Varejo foram destinadas, em conjunto com as demais Aes, Oferta Institucional. Os Investidores Institucionais interessados em participar da Oferta Institucional apresentaram suas intenes de investimento durante o Procedimento de Bookbuilding, sendo que no foram admitidas para tais investidores reservas antecipadas ou estipulados valores mnimo ou mximo de investimento. Caso as intenes de investimento obtidas durante o Procedimento de Bookbuilding tenham excedido o total de Aes remanescentes aps o atendimento da Oferta de Varejo, os Joint Bookrunners daro prioridade aos Investidores Institucionais que, a seu exclusivo critrio, levando em considerao o disposto no plano de distribuio descrito acima, nos termos do 3 do artigo 33 da Instruo CVM 400, melhor atendam o objetivo da Oferta de criar uma base diversificada de investidores, integrada por investidores com diferentes critrios de avaliao das perspectivas da Companhia, seu setor de atuao e a conjuntura macroeconmica brasileira e internacional. At s 16:00 horas do dia til subsequente data de publicao deste Anncio de Incio, os Joint Bookrunners informaro aos Investidores Institucionais a quantidade de Aes alocadas e o valor do respectivo investimento. A entrega das Aes alocadas dever ser efetivada na Data de Liquidao (conforme definido abaixo), mediante pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do valor resultante do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes alocadas, de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio.

8. PRAZO DE DISTRIBUIO O prazo de distribuio das Aes de at 6 (seis) meses contados a partir da data de publicao deste Anncio de Incio ou at a data da publicao do Anncio de Encerramento de Distribuio Pblica Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Anncio de Encerramento), o que ocorrer primeiro (Prazo de Distribuio). No sero negociados recibos ou direitos de subscrio de Aes durante o Prazo de Distribuio.

9. LIQUIDAO A liquidao fsica e financeira das Aes dever ser realizada dentro do prazo de at 3 (trs) dias teis, contado a partir da data da publicao deste Anncio de Incio (Data de Liquidao). A liquidao fsica e financeira das Aes objeto do exerccio da Opo de Aes Suplementares ocorrer dentro do prazo de at 3 (trs) dias teis, contado do exerccio da Opo de Aes Suplementares (Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar). As Aes somente sero entregues aos respectivos investidores aps s 16:00 horas da Data de Liquidao. As Aes que forem objeto de esforos de colocao no exterior pelos Agentes de Colocao Internacional junto a Investidores Estrangeiros sero obrigatoriamente subscritas e integralizadas e/ou adquiridas e liquidadas no Brasil, em moeda corrente nacional, nos termos do artigo 19, 4, da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada.

10. INFORMAES SOBRE A GARANTIA FIRME DE LIQUIDAO A garantia firme de liquidao a ser prestada pelos Joint Bookrunners consiste na obrigao individual e no solidria de liquidao das Aes (exceto as Aes do Lote Suplementar) que no forem liquidadas pelos investidores que as subscreveram/adquiriram no mercado, na Data de Liquidao, na proporo e at os limites individuais de cada um dos Joint Bookrunners, conforme indicado no Contrato de Distribuio (Garantia Firme de Liquidao). Caso as Aes efetivamente subscritas e/ou adquiridas por investidores no tenham sido totalmente liquidadas na Data de Liquidao, cada um dos Joint Bookrunners realizar, de forma individual e no solidria, a liquidao, na Data de Liquidao, na proporo e at os limites individuais referidos no Contrato de Distribuio, da totalidade do eventual saldo resultante da diferena entre (i) o nmero de Aes objeto da Garantia Firme de Liquidao prestada por cada um dos Joint Bookrunners e (ii) o nmero de Aes efetivamente liquidadas por investidores no mercado, pelo Preo por Ao. Tal garantia vinculante a partir do momento em que, cumulativamente, for concludo o Procedimento de Bookbuilding, assinado o Contrato de Distribuio e deferido o registro da Oferta pela CVM. Em caso de exerccio da Garantia Firme de Liquidao e posterior revenda das Aes junto ao pblico pelos Joint Bookrunners, durante o Prazo de Distribuio, o preo de revenda ser o preo de mercado das Aes, limitado ao Preo por Ao estabelecido conforme Procedimento de Bookbuilding, sem prejuzo das atividades previstas no Contrato de Estabilizao.

11. VIOLAES DE NORMA DE CONDUTA Caso haja descumprimento, por qualquer das Instituies Consorciadas, de qualquer das obrigaes previstas no instrumento de adeso ao Contrato de Distribuio ou em qualquer contrato celebrado no mbito da Oferta, ou, ainda, de qualquer das normas de conduta previstas na regulamentao aplicvel Oferta, incluindo, sem limitao, aquelas previstas na Instruo CVM 400 e, especificamente, na hiptese de manifestao indevida na mdia durante o perodo de silncio, emisso indevida de pesquisas e relatrios pblicos sobre a Companhia e/ou divulgao indevida da Oferta, conforme previsto no artigo 48 da Instruo CVM 400, tal Instituio Consorciada, a critrio exclusivo dos Joint Bookrunners, e sem prejuzo das demais medidas julgadas cabveis pelos Joint Bookrunners: (i) deixar de integrar o grupo de instituies responsveis pela colocao das Aes, devendo cancelar todos os Pedidos de Reserva e/ou todas as intenes de investimentos dos Investidores Institucionais, conforme o caso, todos os boletins de subscrio e todos os contratos de compra e venda que tenha recebido e informar imediatamente os respectivos investidores sobre o referido cancelamento; (ii) arcar com quaisquer custos relativos sua excluso como Instituio Participante da Oferta, incluindo custos com publicaes e honorrios advocatcios; e (iii) poder deixar, por um perodo de at 6 (seis) meses contados da data da comunicao da violao, de atuar como instituio intermediria em ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios sob a coordenao de qualquer dos Joint Bookrunners.

13. RESTRIES NEGOCIAO DAS AES (LOCK-UP) Nos termos de um acordo de restrio negociao de aes de emisso da Companhia (Lock-up), celebrado com os Agentes de Colocao Internacional, a Companhia, seus administradores, seus acionistas controladores, os Acionistas Vendedores e a acionista Luiza Trajano Donato (Pessoas Sujeitas a Restries) obrigaram-se, pelo prazo de 180 (cento e oitenta) dias a contar da data de assinatura do Contrato de Distribuio e do Contrato de Distribuio Internacional (Perodo de Restrio) a no: (i) ofertar, vender, contratar a venda, penhorar ou de outra forma dispor, direta ou indiretamente, de quaisquer aes de emisso da Companhia, ou valores mobilirios conversveis, permutveis ou que representem o direito de receber aes de emisso da Companhia (Valores Mobilirios Sujeitos Restrio); (ii) realizar qualquer transao de swap, hedge ou outra transao que transfira, no todo ou em parte, qualquer produto econmico decorrente da titularidade dos Valores Mobilirios Sujeitos Restrio, a serem efetivamente liquidadas mediante a entrega de aes, outros valores mobilirios, dinheiro ou de qualquer outra forma; e (iii) divulgar a inteno de realizar qualquer oferta, venda, penhor ou disposio, ou realizar qualquer transao de swap, hedge ou outra transao, sem, em cada caso, o consentimento prvio e por escrito do Coordenador Lder, aps consulta aos demais Joint Bookrunners. Adicionalmente, as Pessoas Sujeitas a Restries concordam que, sem o prvio consentimento por escrito dos Joint Bookrunners, durante o Perodo de Restrio, no faro qualquer exigncia ou exercero qualquer direito relativo ao registro de quaisquer Valores Mobilirios Sujeitos Restrio. No obstante o disposto acima, as seguintes transferncias sero permitidas (Transferncias Permitidas): (a) a transferncia de aes de emisso da Companhia pelas Pessoas Sujeitas a Restries a uma pessoa fsica, com o exclusivo propsito de que tal pessoa se qualifique para o cargo de conselheiro da Companhia; (b) o emprstimo aos Joint Bookrunners ou entidade por eles indicada, de certo nmero de aes de emisso da Companhia de titularidade das Pessoas Sujeitas a Restries, a fim de possibilitar a estabilizao do preo das Aes, conforme previsto no Contrato de Estabilizao; (c) a transferncia, por parte das Pessoas Sujeitas a Restries, das Aes a serem subscritas/alienadas nos termos do Contrato de Distribuio; (d) a transferncia, por parte das Pessoas Sujeitas a Restries, de aes de emisso da Companhia que adquiram no mercado; (e) a transferncia por parte de qualquer afiliada das Pessoas Sujeitas a Restries, desde que tal transferncia no seja realizada em bolsa ou mercado de balco; (f) sob a forma de doaes de boa f; e (g) a alienao a qualquer parente das Pessoas Sujeitas a Restries; ressalvado que, na ocorrncia de uma Transferncia Permitida, as Pessoas Sujeitas a Restries, conforme o caso, devero (i) imediatamente, notificar, por escrito, os Agentes de Colocao Internacional e os Joint Bookrunners sobre a ocorrncia de tal Transferncia Permitida e (ii) tomar as providncias necessrias para que o cessionrio, nas hipteses previstas nos itens (a), (e), (f) ou (g), concorde em aderir formalmente e por escrito ao acordo de restrio negociao de aes de emisso da Companhia. No obstante o acima exposto, as Pessoas Sujeitas a Restries podero, com o consentimento do Coordenador Lder (o qual no ser injustificadamente negado), emprestar ou transferir quaisquer aes de emisso da Companhia de sua titularidade a qualquer corretora de valores mobilirios registrada na CVM em conexo com atividades de formador de mercado, na medida exigida e em conformidade com a legislao e regulamentao brasileira aplicveis, inclusive a Instruo da CVM n 384, de 17 de maro de 2003, e o Cdigo ANBIMA, e desde que tais tais operaes sejam realizadas por meio de contratos escritos, cujos termos e condies sejam tpicos de transaes semelhantes realizadas no mercado brasileiro. Nenhum consentimento ser necessrio caso as atividades de formador de mercado sejam conduzidas juntamente com quaisquer dos Joint Bookrunners ou Agentes de Colocao Internacional. Adicionalmente, nos termos do Regulamento do Novo Mercado, os acionistas controladores da Companhia e seus administradores no podero, nos seis meses subsequentes data de publicao do Anncio de Incio, vender e/ou ofertar venda quaisquer das aes de emisso da Companhia e derivativos destas de que eram titulares imediatamente aps a Oferta. Aps esse perodo inicial de seis meses, os acionistas controladores e os administradores da Companhia no podero, por seis meses adicionais, vender e/ou ofertar venda mais do que 40% das aes de emisso da Companhia e derivativos destas de que eram titulares imediatamente aps a Oferta. As restries decorrentes do Lock-up de Empregados, conforme descritas no item 7.1, acima, tambm devero ser observadas.

COMPANHIA MAGAZINE LUIZA S.A. Rua Amazonas da Silva, n 27, Vila Guilherme, 02051-000, So Paulo, SP At.: Sr. Roberto Bellissimo Rodrigues - Diretor de Relaes com Investidores Tel: (11) 3504-2727 - Fax: (11) 3504-2727 www.magazineluiza.com.br/prospecto

COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS Rua Sete de Setembro, n 111, 5 andar, 20050-006, Rio de Janeiro, RJ Tel: (21) 3233-8686 ou, Rua Cincinato Braga, n 340, 2, 3 e 4 andares, 01333-010, So Paulo, SP Tel: (11) 2146-2006 www.cvm.gov.br - em tal pgina acessar Cias Abertas e Estrangeiras, aps acessar Prospectos de Ofertas Pblicas de Distribuio Definitivos, aps, no item Primrias, Aes e acessar o link referente Magazine Luiza S.A., posteriormente clicar em Prospecto Definitivo

JOINT BOOKRUNNERS Coordenador Lder BANCO ITA BBA S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 4 andar, 04538-133, So Paulo, SP At. Sr. Fernando Fontes Iunes Tel: (11) 3708-8000 - Fax: (11) 3708-8107 www.itaubba.com.br/portugues/atividades/prospectos.asp - neste website acessar Oferta Pblica IPO Magazine Luiza 2011 - Prospecto Definitivo.

BM&FBOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS Rua XV de Novembro, n 275, So Paulo - SP Tel: (11) 2565-4000 www.bmfbovespa.com.br - em tal pgina acessar Empresas Listadas, aps digitar Magazine Luiza, posteriormente acessar Magazine Luiza S.A. - Informaes Relevantes Prospecto de Distribuio Pblica

BANCO BTG PACTUAL S.A. Av. Brigadeiro Faria Lima, n 3.729, 9 andar, 04538-133, So Paulo, SP At.: Sr. Fbio Nazari Tel: (11) 3383-2000 - Fax: (11) 3383-2001 www.btgpactual.com/home/AreasDeNegocios.aspx/BancoDeInvestimento neste website clicar em Mercado de Capitais, posteriormente, clicar em 2011 e, em seguida, no item Distribuio Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Magazine Luiza S.A., clicar em Prospecto Definitivo.

Este Anncio de Incio no constitui uma oferta de subscrio ou venda das Aes nos Estados Unidos da Amrica. As Aes no podero ser ofertadas, subscritas ou vendidas nos Estados Unidos da Amrica sem que haja registro ou iseno de registro nos termos do Securities Act. Exceto pelo registro da Oferta pela CVM, a Companhia, os Acionistas Vendedores e os Joint Bookrunners no pretendem realizar nenhum registro da Oferta ou das Aes nos Estados Unidos da Amrica e nem em qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas.

Tendo em vista a possibilidade de veiculao de matrias na mdia sobre a Companhia, os Acionistas Vendedores e a Oferta, a Companhia, os Acionistas Vendedores e os Joint Bookrunners alertam os investidores que estes devero basear suas decises de investimento nica e exclusivamente nas informaes constantes do Prospecto Definitivo, do Prospecto Preliminar e do Formulrio de Referncia.

BB BANCO DE INVESTIMENTO S.A. Rua Senador Dantas, n 105, 36 andar, 20031-923, Rio de Janeiro, RJ At.: Sr. Marcelo de Souza Sobreira Tel: (21) 3808-3625 - Fax: (21) 2262-3862 http://www.bb.com.br/ofertapublica - neste website acessar Magazine Luiza e depois Leia o Prospecto Definitivo.

O investimento em aes representa um investimento de risco, uma vez que um investimento em renda varivel e, assim, os investidores que pretendam investir nas Aes esto sujeitos a perdas patrimoniais e riscos, inclusive aqueles relacionados s Aes, Companhia, ao setor da economia em que esta atua, aos seus acionistas e ao ambiente macroeconmico do Brasil descritos no Prospecto Preliminar, no Prospecto Definitivo e no Formulrio de Referncia e que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de deciso de investimento. O investimento em aes um investimento em renda varivel, no sendo, portanto, adequado a investidores avessos aos riscos relacionados volatilidade do mercado de capitais.

ASSESSOR INDEPENDENTE DA COMPANHIA NM ROTHSCHILD & SONS (BRASIL) LTDA. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 2.055, 18 andar, 01451-000, So Paulo, SP At.: Sr. Luiz Otvio Coutinho Muniz e Sr. Luiz Gustavo de Arajo Saito Tel: (11) 3039-5828 - Fax: (11) 3039-5826 A presente Oferta foi previamente submetida anlise da CVM e registrada sob o n CVM/SRE/REM/2011/014 e n CVM/SRE/REM/2011/007 , em 29 de abril de 2011. No h inadequao especfica da Oferta a certo grupo ou categoria de investidor. O investimento nas Aes apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de deciso de investimento.

COORDENADORES BANCO BARCLAYS S.A. O registro da presente Oferta no implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informaes prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia, bem como sobre as Aes a serem distribudas.

14. INSTITUIO FINANCEIRA ESCRITURADORA DAS AES A instituio financeira contratada para a prestao de servios de escriturao das aes ordinrias de emisso da Companhia a Ita Corretora de Valores S.A.

Praca Professor Jose Lannes, n 40, 5 andar, 04571-100, So Paulo, SP At.: Sra. Ana Cabral-Gardner Tel: (11) 3757-7533 - Fax: (11) 3757-7338 https://live.barcap.com/publiccp/ECM/br.html - neste website clicar em Magazine Luiza S.A. Prospecto Definitivo

LEIA O PROSPECTO DEFINITIVO E O FORMULRIO DE REFERNCIA ANTES DE ACEITAR A OFERTA.

15. DATA DE INCIO DA OFERTA A data de incio da Oferta 29 de abril de 2011.

So Paulo, 29 de abril de 2011. BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. Avenida Juscelino Kubitschek, n 2.235, 24 andar, 04543-011, So Paulo, SP At.: Sr. Glenn Mallett A(O) presente oferta pblica (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulao e Melhores Prticas da ANBIMA para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica (programa), aos padres mnimos de informao exigidos pela ANBIMA, no cabendo ANBIMA qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das Instituies Participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica (programa). Este selo no implica recomendao de investimento. O registro ou anlise prvia da presente distribuio no implica, por parte da ANBIMA, garantia da veracidade das informaes prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre os valores mobilirios a serem distribudos.

12. NEGOCIAO DAS AES Em 5 de abril de 2011, a Companhia celebrou o Contrato de Participao no Novo Mercado com a BM&FBOVESPA, o qual entra em vigor na data deste Anncio de Incio, por meio do qual aderiu s Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa do Novo Mercado, segmento especial de negociao de valores mobilirios da BM&FBOVESPA, disciplinado pelo Regulamento do Novo Mercado, que estabelece regras diferenciadas de governana corporativa a serem observadas pela Companhia, mais rigorosas do que aquelas estabelecidas na Lei das Sociedades por Aes. As aes ordinrias de emisso da Companhia esto listadas no Novo Mercado da BM&FBOVESPA sob o cdigo MGLU3. O incio da negociao das Aes no Novo Mercado da BM&FBOVESPA ocorrer a partir do dia til seguinte publicao deste Anncio de Incio.

16. INFORMAES ADICIONAIS Maiores informaes sobre a Oferta podero ser obtidas junto aos Joint Bookrunners, nos endereos e telefones abaixo mencionados e, no caso de Investidores da Oferta de Varejo, tambm junto s Instituies Consorciadas. O Prospecto Definitivo e o Formulrio de Referncia contm informaes adicionais e complementares a este Anncio de Incio, que possibilitam aos investidores uma anlise detalhada dos termos e condies da Oferta e dos riscos a ela inerentes. recomendada aos investidores a leitura do Prospecto Definitivo e do Formulrio de Referncia antes da tomada de qualquer deciso de investimento. Os investidores que desejarem obter o Prospecto Definitivo, o Formulrio de Referncia ou informaes adicionais sobre a Oferta devero se dirigir, a partir da presente data, aos seguintes endereos e/ou websites indicados abaixo:

Tel: (11) 3012-7181 - Fax: (11) 3012-7393 http://www.santandercorretora.com.br - neste website acessar Ofertas Pblicas, clicar no logo da Companhia, e, em seguida, Prospectos

INSTITUIES CONSORCIADAS Nas dependncias das Instituies Consorciadas credenciadas junto BM&FBOVESPA para participar da Oferta. Informaes adicionais sobre as Instituies Consorciadas podero ser obtidas no website da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br).

JOINT BOOKRUNNERS

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