Aceite de oliva, un mercado en expansin, demanda y tendencias a futuro

PEDRO RODRIGUEZ Molinos Ro de la Plata El ao 2001 nos encuentra en uno de los contextos del mercado internacional de aceites ms negativo de los ltimos veinte aos. Una serie de factores se han conjugado en forma simultnea para precipitar los precios de los aceites vegetales a niveles impensables tan slo tres aos atrs. Desde el punto de vista de la oferta, hemos vivido la expansin sin precedentes de la produccin de aceite de palma, al igual que el aceite de oliva producido a partir de un rbol, y la acumulacin de stocks de aceite de soja, colza y girasol, cultivos anuales cuya produccin se ha mantenido en niveles crecientes (Grficos 2y 3). Inicialmente, los altos precios de los aceites vegetales en el perodo 95/97 inducidos por los problemas derivados de la corriente del Nio y los fracasos de cosechas en el hemisferio Norte, en particular en los Estados Unidos, determinaron un importante incremento de la produccin de aceites de girasol y colza (Grfico 2). Hoy es la demanda de harinas y protenas vegetales la que indirectamente incentiva niveles de produccin de aceite de soja superiores a los que el mercado internacional se encuentra en condiciones de absorber sin sobresaltos. (Grfico 4) En cuanto a las condiciones en que se ha desarrollado la demanda de aceites vegetales el panorama ha sido an ms complejo: la crisis asitica con su impacto en el consumo-, la devaluacin de la moneda en los pases exportadores y un generalizado repliegue de las economas sobre s mismas (Grfico 5), que han exacerbado las tendencias proteccionistas y han contribuido a presionar a los mercados de aceite hacia precios cada vez ms bajos en la bsqueda de captar mercados consumidores (Grficos 7y 8). La evolucin de la produccin, la actitud cauta de la demanda internacional y las ganancias de productividad a lo largo de la cadena de valor del negocio de aceite (incluyendo la molienda, capacidad de almacenamiento y transporte, y eficiencias portuarias) permite tambin al mundo vivir con relaciones de existencias a consumo muy inferiores a las histricas, y en esa circunstancia se encuentra tambin una de las causas a la reciente cada en los precios. En este contexto de precios en baja y produccin en alza, el mundo comienza a explorar usos alternativos a los aceites vegetales, especialmente los ms promisorios en cuanto al Biodiesel. Estas son las condiciones en que se ha desarrollado en los ltimos cinco aos el mercado internacional de aceites, de las cuales debemos retener un concepto central: las mayores producciones se canalizan al consumidor va el mecanismo de precios ms tarde o ms temprano. El aceite de oliva en el mercado internacional El aceite de oliva presenta todava un escaso nivel de internacionalizacin, circunstancia que lo ha preservado a lo largo de su historia de las violentas fluctuaciones de precios para el productor que se verifican en los dems aceites. A pesar de su rica historia y de sus cualidades intrnsecas que lo definen como un producto de calidad superior, en la actualidad slo dos de cada 100 kilos de grasas alimentarias que se consumen en el mundo corresponden al aceite de oliva (Grficos 10y 11). Esta relacin se eleva a cuatro de cada 100 kilos si consideramos solo los cuatro aceites de mayor consumo (Grfico 12). Adicionalmente, el 90% del consumo del aceite de oliva se concentra en los pases ribereos del mediterrneo que constituyen a la vez el 95% de la produccin mundial (Grficos 13y 14). Por ello podemos decir del aceite de oliva que es todava un aceite de uso domstico en sus pases de origen, con impacto e influencia mnima de los factores internacionales de oferta y demanda. Los analistas encontrarn detrs de esta situacin diversas causas, pero cuando lo que ms nos interesa es seguir de cerca las posibilidades comerciales del aceite de oliva (especialmente desde el punto de vista de un productor que va a ser un participante nuevo en el mercado internacional), nos conviene recordar que uno de los factores principales que han limitado y limitan el crecimiento del mercado es la estructura de precios relativos y la fuerte presin competitiva de los otros aceites vegetales (Grficos 8 y 9).

Las caractersticas histricas del aceite de oliva son en general las de un mercado en equilibrio. Al tratarse de un mercado prcticamente domstico la tendencia de precios ha sido controlada y los excedentes de produccin verificados en los principales pases productores se han colocado en los pases importadores con un enfoque de oferta (Grfico 6, 16, 17, 18). El anlisis del mercado de aceite de oliva realizado por el Comit Econmico de la 83 Reunin del COI en Madrid determin la existencia de un equilibrio en la campaa 99/00. La produccin mundial se ha incrementado hasta 2.248.000 toneladas, ligeramente por debajo de la media del ltimo cuatrienio. El consumo mundial tambin se ha revisado hacia arriba ascendiendo a 2.422.000 toneladas como resultado del aumento del consumo en los pases productores retengamos este concepto- y revisndose hacia la baja el consumo de algunos pases no productores (Brasil, Australia y Japn). Los stocks finales de la campaa 99/00 han sido de 443.000 toneladas. En lo que respecta a la campaa 2000/01 se espera una produccin mundial superior de aproximadamente 2.553.000 toneladas, ligeramente por debajo del rcord anterior (Grfico 15). Los principales productores sern la Comunidad Europea (1.912.000 toneladas), Siria (165.000 toneladas), Tnez (150.000 toneladas) y Turqua (180.000 toneladas). Las previsiones de consumo alientan un incremento tanto en los pases productores as como en no productores (Australia, Brasil, Estados Unidos y Japn). Las existencias finales se estiman en 508.000 toneladas, casi 60.000 toneladas por encima de los stocks finales de la campaa precedente y equivalente al 20% del consumo de la siguiente campaa (Grfico 15 y 19, 20, 21). Este indicador, que est en lnea con la tradicin en aceite de oliva, muestra un nivel muy superior a los de los aceite competitivos y seala una importante tendencia a la acumulacin de existencias (Grficos 17 y 18). En los sistemas econmicos en que la asignacin de recursos est basada en racionalidad de mercados, esta acumulacin de existencias slo puede esperar su solucin a travs de menores precios o imprevisibles cambios en las condiciones de oferta. Las proyecciones futuras indican un aumento de la produccin mundial que pasar de 2.516.000 toneladas para el perodo 2001/5 a 2.900.000 toneladas para el perodo 2016/20 en tanto que se espera que el consumo mundial alcance a consumirlas. Los stocks finales se van a mantener en niveles cercanos al milln de toneladas (Grfico 6y 16). Cambios en el comercio mundial Las condiciones en que se desenvuelve actualmente el comercio de aceite de oliva se vern profundamente afectadas en los prximos aos por la evolucin de la oferta y la demanda. Creemos que los cambios que se avecinan crearn en este mercado sustanciales desajustes. En primer lugar, estamos asistiendo a un incremento continuo de la produccin de los tres grandes pases productores, Espaa, Grecia y Tnez. Pero tambin en Portugal, Turqua, Marruecos y Siria (Grfico 19). Los precios percibidos por los productores y el aumento del consumo han motivado entonces una expansin de la produccin olivarera mundial que una vez instalada es fija, como en el caso de la palma- en el otro extremo de la cadena de precios de aceite- y tambin un aumento muy importante de la productividad de las plantaciones. Esto ltimo producto de las mejores prcticas de cultivo y recoleccin, del uso del riego y de la eliminacin de plantaciones marginales. En segundo lugar, y desde el lado de la demanda, se observa que el aceite de oliva ha ido perdiendo participacin relativa frente a los aceites competitivos. Incluso en los pases productores la suba de precios provocada por las sequas y problemas de produccin de la dcada del 90 motivaron una reduccin muy importante de la demanda. Aunque en general se considera vlido que el aceite de oliva admite precios ms altos que los dems aceites, existe un precio que constituye un verdadero lmite en lo que los consumidores estn dispuestos a pagar, por encima del cual pueden pasarse del aceite de oliva a alguno de sus competidores. Esto es vlido incluso en aquellos pases tradicionalmente productores y donde la tradicin del consumo es ms fuerte. En tercer lugar, la investigacin cientfica sobre las propiedades biolgicas del aceite de oliva y la consiguiente difusin de sus resultados ha supuesto que el producto sea objeto de una atencin creciente por parte de los consumidores ms interesados por productos que son a la vez saludables y agradables. Esto permite que las posibilidades de expansin de consumo de aceite de oliva sigan siendo muy importantes.

La aceptacin del aceite de oliva en los nuevos mercados a los que ha logrado acceder no se debe solamente a sus indudables propiedades nutritivas y de salud, ni a su precio que es elevado en comparacin con cualquiera de sus competidores-, sino tambin a que constituye un ingrediente bsico de la dieta mediterrnea tradicional, percibida como ms sana y equilibrada y cada vez ms valorada fuera del mbito exclusivo del mediterrneo. Esta imagen es producto de un trabajo de marketing, de promocin y publicidad a travs de campaas tanto genricas llevadas a cabo por el COI y los principales pases productores en la Unin Europea- como campaas de marketing desarrolladas por las propias empresas exportadoras y distribuidoras en destino. Polticas de marketing y canales de distribucin La evolucin de los mercados y la percepcin que de los mismos tienen los operadores de los principales pases productores muestran que el consumo de aceite de oliva puede mantenerse o crecer slo si se mantiene una poltica de diferenciacin va calidad o marketing, ms que a travs de una poltica agresiva de precios. Los mismos tienen dificultades para ubicarse por debajo de cierto umbral. Un escenario de costos ms bajos parece muy difcil en el corto plazo, las dificultades para mecanizar la recoleccin impiden reducir el costo de mano de obra. Ms importante an es entonces el esfuerzo para asegurar a los consumidores tanto los nuevos como a los tradicionales- la genuinidad del aceite de oliva que llega a los mercados. Las normas y procesos que ayuden a detectar y prevenir los fraudes, como las mezclas con otros aceites vegetales, son un factor muy importante a la hora de posicionar al aceite de oliva en los mercados internacionales. Un verdadero desafo para el acceso al consumidorquien es el que genera el valor agregado al estar dispuesto a pagar por una presentacin de aceite de oliva su costo ms su valor agregado- est relacionado con las formas de organizacin del sector de distribucin. Como la gran mayora de productos de consumo masivo el aceite de oliva se comercializa en los canales mayoristas y de grandes supermercados, pero tambin en los restaurantes y puntos de venta especializados tipo delikatessen . Los dos primeros canales son aquellos donde la disparidad de capacidad negociadora entre los productores y compradores es mxima. En este contexto, la integracin vertical y las asociaciones de productores y empresas especializadas en el marketing y la distribucin ser cada vez ms relevante; la carencia de escala por parte de los productores medianos y pequeos es a la vez una debilidad insalvable frente al sector de venta minorista y al mismo tiempo un incentivo para la asociacin y coordinacin de esfuerzos. El aceite de oliva en la Argentina Los pases tradicionalmente productores comienzan a percibir el desarrollo de nuevos orgenes productores de aceite de oliva, tal como sealabamos al inicio. Uno de los orgenes donde ese desarrollo es ms prometedor es la Argentina, que cuenta a su vez con una rica tradicin e historia olivcola desde la dcada del 30 en que la Guerra Civil Espaola afect gravemente el suministro de aceite, en coincidencia con el auge de aceites vegetales ms baratos. A partir de la dcada del 40 se efectan importantes plantaciones que llegaron a aproximadamente las 80.000 hectreas. Esta tarea de propagacin cubri prcticamente a todo el pas, pero el ciclo se cort abruptamente a partir de los aos 60 en que la actividad cae en forma importante. Se pierden rboles, se abandonan plantaciones y el consumo cae abruptamente, es el momento del consumo de los aceites ms baratos. Por un largo perodo de crisis econmicas el aceite de oliva constituy una especialidad en la mesa de los argentinos, reservada a los niveles de ingreso ms altos y con niveles de produccin muy por debajo del potencial del pas. En la dcada del 90 se han reestablecido las bases para un despegue de las plantaciones de olivares y el establecimiento de nueva capacidad instalada a travs de la poltica de diferimientos impositivos para los proyectos de inversin principalmente en las provincias de La Rioja, San Juan y Catamarca. La ley nacional 22.021 de promocin agrcola permiti diferir el pago de impuestos durante 16 aos a los emprendimientos en esas regiones. Los montos que han sido efectivamente diferidos debern devolverse en 5 aos mediante el pago de cuotas sin inters, comenzando 3 aos despus de que los olivares entren en produccin.

Este ambicioso proyecto alent la puesta en marcha de proyectos de inversin en oliva con las ms modernas tecnologas y nuevas inversiones en capacidad de procesamiento de aceitunas. Tambin este proceso permiti la incorporacin a la produccin de olivo en el pas de importantes capitales no vinculados tradicionalmente al sector y provenientes del sector de supermercados, empresas financieras, etc. Las nuevas inversiones en el sector han determinado una expansin del rea dedicada al cultivo de olivares tres veces superior a la existente en el pasado, especialmente en las nuevas provincias productoras (Grficos 27y 28). Qu consecuencias tendrn estos desarrollos en el mercado? Aunque no contamos con informacin prospectiva seria sobre la produccin de aceite de oliva en el resto del mundo, si sabemos que en la Argentina la produccin de aceitunas para aceite se ubicar en el orden de las 170.000 toneladas en el ao 2003 y de las 580.000 toneladas en el ao 2008, cuando los nuevos planteos productivos se encuentren funcionando a pleno (Grfico 31). Este aumento en la produccin de aceitunas destinada a aceite determinar una produccin de aceite de aproximadamente 31.000 toneladas en 2003 y 76.000 toneladas en 2008 frente a las 3.500 toneladas en 2000 afectada por la helada de 1999- y las 9.000 en 2001 (Grficos 29y 30). Estos mayores volmenes de produccin en la Argentina deberan permitir una reclasificacin del origen del consumo dentro de todo el Mercosur, limitando significativamente el crecimiento de las importaciones extra-zona y lograr el auto abastecimiento para el ao 2008 (Grficos 22, 23y 24). La dependencia de una estrategia Mercosur para la canalizacin de los excedentes de exportacin proyectables desde la Argentina es notable, dado que los niveles de consumo requeridos en la Argentina para absorber esos volmenes sencillamente no existen (Grficos 25, 26, 32 y 33). Conclusiones Frente a este contexto la Argentina se presenta como un exportador agroindustrial eficiente a nivel mundial y con ventajas comparativas a nivel internacional. Su sector agroindustrial se encuentra completamente desregulado. El comercio industrial entre los pases socios del Mercosur presenta ventajas indudables debido a los menores costos de transporte, menores tiempos de entrega y ausencia de barreras tarifarias. El arancel externo comn es simblico (12,5%) frente a los aranceles y proteccin que se aplican dentro del NAFTA y la UE, donde el sector agroindustrial se encuentra fuertemente protegido. En cuanto a las perspectivas para el comercio de aceite de oliva, el tiempo que la naturaleza exige a la produccin permite otorgar un mayor plazo para definir e implementar las estrategias comerciales que permitan insertar al "origen argentino" adecuadamente en Brasil, Uruguay y Paraguay. En un escenario climtico normal, a partir de 2002 se ver el peso de los excedentes argentinos en el comercio mundial de aceite de oliva.