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Les crises financires causes et solutions

Mis jour le 21/10/2008

Table des matires


1Introduction........................................................................................................................................1 2Historique...........................................................................................................................................2 3Le systme bancaire...........................................................................................................................3 4Comment est cre la monnaie ?........................................................................................................4 5Les causes de la crise financire.........................................................................................................7 6Mise en garde.....................................................................................................................................8 7Solutions utilises pour sortir de la crise ......................................................................................9 8Solutions qu'il faudrait utiliser pour sortir de la crise.........................................................................9 9Conclusion........................................................................................................................................12

1 Introduction
Larry Bates a t pendant onze ans prsident directeur gnral d'une banque. En tant que membre de l'Assemble nationale du Tennessee il a prsid la Commission de la Banque du Commerce. Il a galement t professeur d'conomie, et il est l'auteur du best-seller The New Economic Disorder ["Le Nouveau Dsordre conomique"]. En 1998, il a dit ceci au sujet de nos perspectives d'avenir : "Je peux tout de suite vous dire qu'il va y avoir un krach aux proportions jusqu'alors ingales, un krach comme on n'en a encore jamais vu dans ce pays. Le plus grand choc de cette dcade est que de plus en plus de gens sont sur le point de perdre plus d'argent que jamais encore par le pass - mais le second grand choc sera l'incroyable montant d'argent que, simultanment aux premiers, un groupe de gens relativement restreint empochera. Voyez-vous, lors de priodes de bouleversements conomiques les richesses ne sont pas ananties, elles sont tout simplement transfres."[3] On peut se souvenir galement des propos de Henry Ford (1863-1947) : "Les crises conomiques ne sont pas des flaux de Dieu; elles sont, comme les guerres, l'uvre d'un petit nombre d'individus qui en profitent." De mme, Henry Ford a dit ceci : "Il est une chance que les gens de la Nation ne comprennent pas notre systme bancaire et montaire parce que si tel tait le cas, je crois qu'il y aurait une rvolution avant demain matin." [1] Qu'y a-t-il de si difficile comprendre dans le systme bancaire ? Comment la crise a-t-elle pu se crer ? Existe-t-il des solutions pour que de telles crises ne se reproduisent jamais ? Avant de rpondre ces questions, il peut tre utile de faire un historique sur la monnaie et de dfinir comment elle est cre.

2 Historique

Schma conu partir d'information trouve dans http://fr.wikipedia.org/wiki/Monnaie Depuis 1971, plus aucune monnaie sur cette terre n'est relie une quivalence matrielle quelconque.[1]

3 Le systme bancaire
Il existe deux principaux types de banque : les organismes de banque dit secondaire et les banques centrales. Chaque pays a une banque centrale bien que dans la zone euro (comportant les pays qui ont accept de passer l'euro) la banque centrale europenne chapeaute l'ensemble des banques centrales des pays membres.

Les banques secondaires sont rattaches une banque centrale. Nom des banques centrales [12] : Etats Unis : Rserve Fdrale des Etats Unis Zone euro : Banque centrale europenne Royaume Uni : Banque d'Angleterre Suisse : Banque nationale suisse Japon : Banque du Japon Mexique : Banque du Mexique Brsil : Banco Central do Brasil Canada : Banque du Canada Chine : Banque populaire de Chine Afrique centrale : Banque des tats de l'Afrique centrale Afrique de l'ouest : Banque centrale des tats de l'Afrique de l'ouest On remarque que les banques centrales portent toujours des noms qui prtent croire qu'il s'agit d'organismes d'Etat. Or il n'y a pas de "banque nationale", il n'y a que des banques prives, dites banques "secondaires", au regard de la "premire", la Banque centrale.[1] De mme, il n'y a pas de rserve au sens propre du terme. Comme l'conomiste Henry Pasquet a 3

remarqu : "La fed [rserve fdrale amricaine] est une socit prive but lucratif, qui n'a pas de rserves - ou du moins, qui n'a pas de rserves pour tayer les billets de banque de la rserve fdrale qui sont notre monnaie courante."[3] De mme, il n'y a pas de banques populaires (encore moins en Chine). Le nom des banques centrale ne reflte en rien ce qu'elles sont rellement. Il reflte juste l'image que les banquiers aimeraient que la population ait de leur banque. Les banques centrales ont 2 principaux rles : fixation des niveaux de rserves obligatoires (RO) : montant minimal que les tablissements financiers doivent dposer auprs de la banque centrale Ce taux est de 2% actuellement dans la zone euro [20] rguler les marchs en intervenant sur 3 facteurs : fixation des taux directeurs oprations d'open market interventions sur le march des changes. Pour rsumer, les banques centrales fixent les rgles du jeu (niveaux de rserves obligatoires) et rgulent la cration montaire (entre autres, en diminuant ou augmentant les taux d'intrt). Tandis que les organismes financiers (banques secondaires) doivent respecter des rgles prudentielles . Pour les pays appartenant l'OCDE (organisation internationale d'tudes conomiques), les dernires rgles prudentielles ont t dfinies par les accords de Ble : En 1988, le Comit de Ble, compos des gouverneurs des banques centrales de 13 pays de l'OCDE publie les premiers Accords de Ble , ensemble de recommandations dont le pivot est la mise en place d'un ratio minimal de fonds propres par rapport l'ensemble des crdits accords. Les fonds propres de la banque doivent tre suprieurs 8% des risques de crdits [11] Le Comit de Ble a propos en 2004 un nouvel ensemble de recommandations (nomme Ble 2) : Les fonds propres de la banque doivent tre suprieurs 8% des (risques de crdits (75%) + de march (5%) + oprationnels (20%)) [11] : risques de crdits : risque que l'emprunteur ne rembourse pas sa dette l'chance fixe risques de marchs : risque de perte qui peut rsulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille risques oprationnels : fraude et panne

4 Comment est cre la monnaie ?


En 1971, la Banque de France ditait un opuscule dnomm "la Monnaie et la Politique montaire" dans lequel elle prcisait : "Les particuliers - mme parat-il certains banquiers - ont du mal comprendre que les banques aient le pouvoir de crer de la monnaie ! Pour eux, une banque est un endroit o ils dposent de l'argent en compte et c'est ce dpt qui permettrait la banque de consentir un crdit un autre client. Les dpts permettraient les crdits. Or cette vue n'est pas conforme la ralit, car ce sont les crdits qui font les dpts." [1] L encore, on constate que le mcanisme de cration d'argent est mal connue de la plupart des gens. Lorsque de l'argent est prt par une banque, cela ne ncessite pas qu'au pralable un montant quivalent ait t dpos par d'autres individus. C'est la demande de crdit qui va donner naissance l'argent. 4

Lorsqu'un crdit est accord, cela ne signifie pas qu'un montant quivalent de pices et monnaies soit cr. L'argent est de plus en plus immatriel. Il s'agit de la monnaie dite scripturale (un simple jeu d'critures sur des relevs de compte) En 2007, dans la zone euro, la masse montaire tait constitue de 7% de billets et pices. Ce ratio a t plus ou moins le mme de 2004 2007.
Zone euro Pices et monnaies Masse montaire totale Ratio 2004 2005 468,4 532,8 6568,2 7116,8 7,1% 7,5% Montant en milliards d'euros 2006 592,2 7789,3 7,6% 2007 627 8642,2 7,3%

http://www.insee.fr/fr/themes/tableau.asp?ref_id=NATTEF08233

En zone euro, la Banque Centrale europenne est la seule pourvoyeuse de billets de banque, dont elle confie l'impression chaque banque centrale des Etats membres. [1] Lorsque l'on emprunte de l'argent un particulier, il y a transfert de monnaie. Lorsque l'on emprunte de l'argent une banque, il y a cration d'argent (pas par la banque ellemme mais par la banque centrale laquelle elle est rattache). Pour bien comprendre le mcanisme de cration d'argent, prenons un exemple : Imaginons un particulier (ou une entreprise ou un tat) qui emprunte 10 000 une banque sur 1 an un taux d'intrt de 5%. Le particulier reoit 10 000 en monnaie scripturale (l'argent est mis sur son compte : une simple criture est faite). Le particulier paye son fournisseur qui remet cet argent galement dans une banque (la mme ou une autre, peu importe.) Pour respecter les rgles prudentielles , la banque doit avoir en fond propre au moins 8% du 5

montant des risques de crdits qu'elle accorde. Et 2% (taux actuel pour la zone euro) d'argent en rserve la banque centrale.. Donc pour respecter la rgle prudentielle, la banque conserve 800 mais peut reprter les 9 200 restant un autre individu. Imaginons que ces 9 200 intresse un particulier. Il fait donc un crdit la banque 5% sur 1 an. Et pour respecter la rgle prudentielle , la banque va conserver 8% (736 ) et pourrait prter le solde (8 464 ) un autre individu. Et continuons l'opration 10 fois :

On constate que les 10 000 initialement emprunt la banque se sont transforms en 70 701 en monnaie scripturale (sans compter les intrts gnrs). Ceci explique ce qui est appel le "coefficient multiplicateur". Et ce dernier s'tablit dans la ralit 6,5 (pour 1000 euros, c'est 6500 qui sont crs)... c'est dire qu'il y a 6,5 fois plus de crdits "en circulation" que de dpts qui ont permis ces crdits... [6] Il faut remarquer aussi que le systme bancaire jouit du privilge insens de pouvoir crer de la monnaie sur ses propres dettes (ses dettes ses dposants).[6] Car quand un particulier fait un dpt la banque, cette dernire a le droit de prter cet argent (except 8% pour respecter la rgle prudentielle) d'autres individus. Alors que cet argent ne lui appartient pas (car il reste la proprit du dposant). C'est pour toutes ces raisons entre autres que certains disent : "Les banquiers n'mettent pas davantage de certificats de dpt d'or qu'ils n'ont d'or, ils accordent juste davantage de prts qu'ils n'ont d'argent disponible. Cela par des entres en comptabilit et en crant des prts sur du vent."[3] Et pour citer l'unique prix Nobel d'conomie franais (Maurice Allais, en 1988) : "Dans son essence la cration de monnaie actuelle ex-nihilo par le systme bancaire est identique la cration de monnaie par les faux monnayeurs. Concrtement elle aboutit aux mmes rsultats. La seule diffrence est que ceux qui en profitent sont diffrents"[6] Il faut bien comprendre galement que les banques crent bien largent des prts, mais elles ne crent pas simultanment largent des intrts.[7] Si lon emprunte la banque 10.000 10 % lan, on lui remboursera 11.000 lanne suivante. Mais la banque nayant cr lorigine que 10.000 , comment pourra-t-on en rembourser 11.000 ? 6

Do proviendront les 1000 de plus qui nauront pas t crs par ceux capables de le faire ? Eh bien ils proviendront de deux sources possibles : - Lune est celle des faillites, personnelles ou dentreprises, car dans ce cas on perd bien un patrimoine qui avait une valeur, au profit dune tierce personne. - Lautre est celle qui oblige remprunter pour rembourser les intrts du premier prt, ce qui fait partir dans la spirale sans fin du sur endettement. C'est videmment la source la plus habituelle et la plus pernicieuse.[7]

5 Les causes de la crise financire


Il a t vu prcdemment que les banques doivent respecter des rgles prudentielles . Ces rgles ont t tablies afin d'viter des dbordements et donc des crises financires. Dans ce cas, comment expliquer la crise d'aot 2007 ? La rserve fdrale des Etats Unis a progressivement relev son taux directeur de 1 % 5,25 % entre 2004 et 2006. [19] Or aux Etats Unis, la plupart des crdits sont pris taux variable. La crise des subprimes s'est dclenche au deuxime semestre 2006 avec le krach des prts immobiliers (hypothcaires) risque aux Etats Unis (les subprimes ), que les emprunteurs, souvent de conditions modestes, ont arrt de rembourser. Rvle au monde en fvrier 2007, elle s'est vritablement transforme en crise financire mondiale partir de l't 2007. [19] Le non paiement des crdits par les particuliers est prvu par les banques mais pas avec l'ampleur que cela a pris. D'autant plus que tous ces crdits risques ont t rendus srs grce la titrisation (qui a permis aux banques de respecter les rgles prudentielles). La titrisation est une technique financire qui transforme des actifs peu liquides, cest--dire pour lequel il ny a pas vritablement de march, en valeurs mobilires facilement ngociables comme des obligations. Chaque investisseur acquiert en quelque sorte une fraction du portefeuille dactifs titriss, sur la base des flux financiers futurs des actifs, qui garantissent le remboursement des obligations.[10] Ne aux Etats-Unis dans les annes 70, cette technique a dabord t utilise par les banques pour consentir davantage de crdits. Plus tard, elle a permis aux banques de se dbarrasser partiellement des mauvais risques.[10] En effet, aux USA comme en Europe, les banques ne peuvent accorder de crdits que dans une certaine proportion de leurs propres ressources. Pour distribuer plus de crdits, les banques amricaines ont donc commenc cder des crances, pas toujours les meilleures, les sortir de leur bilan , ce qui mcaniquement leur redonnait des possibilits de consentir de nouvelles lignes de crdit. Au fil du temps, la technique sest sophistique ; entre la banque et linvestisseur qui achte ces crances, sest interpose une socit ad hoc, quon appelle des termes anglais Special Purpose Vehicle ou Company (SPV ou SPC), et les diffrentes crances ont t mlanges des titres de meilleure qualit servant de rserve en cas de dfaillance.[10] Les oprations peuvent se classer selon les actifs sous-jacents, cest--dire qui composent le portefeuille. Vous entendrez peut-tre parler dABS. En dehors du rput systme de freinage, il sagit du terme gnrique de la titrisation (Asset Backed Securities) qui exprime que les titres (securities) sont adosss (backed) des actifs (asset). Selon ce quon met dans les vhicules de titrisation, ils sappellent CDO (Collateralised Debt Obligation), CBO (Collateralised Bond Obligation, adoss des obligations), CLO (Collareralised Loan Obligation, adoss des crdits 7

des entreprises)[10] Mais tout est titrisable : les crdits classiques, les crances commerciales, les loyers dactifs mobiliers ou immobiliers, les royalties, peu prs tout actif ou droit dont on peut raisonnablement prvoir les flux financiers futurs.[10] En 2006, le montant global des missions de titrisation en Europe tait de 452 milliards contre 78 milliards en 2000. Les missions amricaines reprsentaient environ le double.[10] La crise des subprimes daot 2007 a mis en lumire certaines drives dans lutilisation de la titrisation des crances immobilires aux tats-Unis. On a mis en cause la mauvaise qualit des crances titrises, la mauvaise liquidit de ces titres, le travail des agences de notation ainsi que le principe mme de la titrisation qui ne permet pas toujours davoir une vision claire de la situation des dbiteurs (eux-mmes mal identifis) et des risques rellement pris.[10]

6 Mise en garde
De tout temps, des conomismes et/ou personnalits minentes ont mis en garde la population contre les drives du systme bancaire et toutes ses imperfections. Dans son numro du 20 juin 1934, le magazine londonien New Britain cita une dclaration dvastatrice de l'ancien premier ministre David LLoyd George : "La Grande Bretagne est l'esclave d'un bloc financier international". Le magazine rapporta galement ces paroles crites de Lord Bryce : "La dmocratie n'a pas d'adversaire plus obstin ou plus insidieux que les puissances financires" et fit remarquer que "les questions portant sur la Banque d'Angleterre, sa conduite et ses objets, ne sont pas permises par le Prsident de la Chambre des communes."[3] L'auteur Caroll Quigley, professeur la Foreign Service School de l'Universit de Georgetown indique dans son livre Tragedy and Hope (Espoir et Tragedy) : "En plus de ces buts pragmatiques, les puissances du capitalisme financier avaient un autre but d'une porte considrable qui n'tait rien de moins que de crer un systme mondial de contrle financier aux mains de socits prives capables de dominer le systme politique de chaque pays et l'conomie du monde dans son ensemble. Ce systme devait tre contrl de manire fodale par les banques centrales du monde agissant de concert, par des arrangements secrets conclus lors des frquentes runions et confrences prives."[2] Le snateur Barry Goldwater critiqua souvent la fed : "La plupart des Amricains n'ont aucune comprhension relle de la faon dont les bailleurs de fonds internationaux procdent. Les comptes de l'organisation de la rserve fdrale n'ont jamais t vrifis. Elle opre indpendamment du contrle du Congrs et ... elle manipule le crdit des Etats Unis."[3] Dans une intervention la chambre des Lords en 1770, Sir William Pitt dclara : "Il y a derrire le trne, quelque chose de plus puissant que le roi lui-mme."[3] Thodore Roosevelt disait en 1912 dans son programme lectoral : "Derrire le gouvernement visible sige un gouvernement invisible qui ne doit pas fidlit au peuple et ne se reconnat aucune responsabilit. Anantir ce gouvernement invisible, dtruire le lien impie qui relie les affaires corrompues avec la politique, elle-mme corrompue, tel est le devoir de l'homme d'Etat." (Dieter Rggeberg : "Gehimpolitik", p 75) [13] Le 21/11/1933 le prsident amricain Franklin D. Roosevelt crivit un confident : 8

"La vrit en ce domaine est, comme vous et moi le savons, que dans les grands centres un lment financier possde le gouvernement, et ce depuis le temps d'Andrew Jackson." [3] Napolon a dit : "La main qui donne est au dessus de la main qui prend. L'argent n'a pas de patrie, les financiers n'ont ni patriotisme ni dcence, et le gain est leur seul objectif." [4]

7 Solutions utilises pour sortir de la crise


Les Etats Unis ont mis au point le plan Paulson pour essayer de venir en aide aux banques. Et peu de temps aprs, l'euro groupe a mis au point un plan quivalent. Le plan Paulson prvoit d'octroyer 700 milliards de dollars en trois tapes : 250 milliards de dollars seront immdiatement accords au Trsor suivis de 100 milliards octroys, si ncessaire, la demande du prsident, puis 350 milliards sujets un nouveau vote du Congrs. Deux comits externes surveilleront la manire dont sont dpenses ces sommes. [15] En sauvant Wall Street, l'Etat espre s'attaquer la racine du problme afin de relancer l'conomie. Lorsque les banques sont fragilises, elles ne sont plus en mesure d'octroyer des crdits aux particuliers et aux entreprises. Avec ce plan, "il s'agit de sauver toute l'Amrique, s'assurer qu'il y aura encore des crdits automobiles des prts tudiants", explique le snateur rpublicain Judd Gregg. [15] Pour la plupart des conomistes, ce plan ne rsoudra sans doute pas l'ensemble des problmes. Pour Nouriel Roubini, professeur l'Universit de New York et l'un des premiers avoir prdit une crise d'une telle ampleur, la rcession est dj l, mais "l'enjeu est d'viter une crise du type de celle traverse par le Japon dans les annes 1990, qui a ananti pendant dix ans le secteur financier. Si le plan est 100 % efficace, la rcession amricaine durera deux ans", estime-t-il.[15] On constate donc que 700 milliards de dollars vont tre injects pour qu'au final -si tout va bien-, le systme redevienne comme avant en quelques annes. De leur ct, les grands pays de l'Union europenne ont gren le 13/10/2008 leurs plans nationaux de sauvetage des banques, aboutissant une addition de prs de 1.700 milliards d'euros pour les recapitaliser ou garantir leur financement. On constate encore que 1700 milliards de dollars vont tre injects pour sauver les banques. De son ct, la FAO (ONU) , en Juin 2008, a demand aux leaders mondiaux 30 milliards de dollars pour relancer lagriculture et parer la menace de la pnurie alimentaire. Elle na obtenu que 7.5 milliards, payables en 4 ans. [17] Dj dans les annes 2000, on savait que 15 milliards de dollars suffiraient faire reculer d'une faon efficace la famine sur la plante. [17] Comment expliquer que des centaines de milliards de dollars peuvent se trouver du jour au lendemain pour sauver des banques (qui se sont mises elles-mmes dans leur situation actuelle) alors qu'il est impossible de trouver quelques dizaines de milliards de dollars pour faire reculer la famine dans le monde ?

8 Solutions qu'il faudrait utiliser pour sortir de la crise


Thomas Jefferson a dit les choses ainsi : "Je crois sincrement que les institutions bancaires sont plus dangereuses pour nos liberts que des armes sur pied de guerre. Dj, elles ont gnr une 9

aristocratie financire qui a dfi le gouvernement. Le pouvoir d'mission devrait tre retir aux banques et rendu au peuple, auquel il appartient vritablement." La dclaration succinte de Jefferson est en fait la solution la plupart de nos problmes conomiques d'aujourd'hui.[3] Tant que nous parlerons de "dficit" et de "dpenses publiques" et non de ce qui cre et qui contrle l'argent dont nous disposons, ce sera un tour de passe passe. Une duperie totale, en bonne et due forme. Mme si on ajoutait un amendement incontournable la Constitution ordonnant un budget quilibr, cela n'aurait aucun effet. Notre situation va tout simplement empirer, et elle va empirer jusqu' ce que nous extrayions, sa racine, la cause du dsastre.[3] La racine du problme vient du fait que le pouvoir de cration montaire (mise en circulation de nouvelle monnaie venant s'ajouter celle dj existante) est pass de l'Etat aux banques prives, par l'ouverture de crdits aux particuliers, aux entreprises et mme aux Etats.[1] La masse montaire doit rester lie aux volutions du progrs technique, la production, et celles de la population dune nation. Si la population saccrot ou si les activits augmentent, la masse montaire en circulation doit saccrotre aussi, ce nest pas de linflation.[5] Accessoirement, l'intrt c'est la cause principale de l'inflation... parce qu'avec un crdit 9% par an, par le jeu des intrts composs, c'est le double de la somme emprunte qui doit tre rembourse sur 10 ans...[6] Par dfinition, l'inflation est la hausse du niveau gnral des prix, entranant une baisse durable du pouvoir d'achat de la monnaie. Les intrts payer ont donc un effet similaire une hausse de prix car ils augmentent la valeur du bien achet. Emettre notre propre argent sans dette n'est pas une solution radicale, cette mme solution a t propose, au cours de l'histoire amricaine par des hommes tels que Benjamin Franklin, Thomas Jefferson, Andrew Jackson, Martin von Buren, Abraham Lincoln, William Jennings Byan, Henry Ford, Thomas Edison, et d'autres, du Congrs ou conomistes.[3] William Lyon Mackenzie King, Premier ministre du Canada de 1921 1930 et de 1935 1948 a dit "Jusqu' ce que le contrle de l'mission des devises et du crdit soit restaur au gouvernement comme sa responsabilit la plus vidente et sacre, toute rfrence la souverainet du parlement ou la dmocratie est inutile et futile. [...] Une fois qu'une nation s'est spare du contrle de son crdit, les gens qui font les lois importent peu. [...] Les usuriers, une fois au pouvoir, dtruiront la nation."[1] Benjamin Franklin tait aussi un grand supporter de l'impression de leur papier monnaie par les colonies elles-mmes.[4] Lorsque deux officiels de la Banque d'Angleterre demandrent Benjamin Franklin comment il expliquait la toute nouvelle prosprit des colonies, il rpliqua sans aucune hsitation : "C'est trs simple. Dans les colonies nous mettons notre propre argent, que nous appelons "titre provisoire". Nous l'mettons en tenant compte de la demande du commerce et de l'industrie, pas davantage, de faon ce que les produits passent facilement du producteur au consommateur... Ainsi, puisque nous crons notre propre papier monnaie pour notre propre usage, nous contrlons son pouvoir d'achat et nous n'avons pas d'intrts payer qui que ce soit." Pour viter que cette prosprit continue, en 1764 le Parlement fit passer en toute hte une loi financire qui interdisaient aux officiels des colonies d'mettre leur propre argent, et leur imposait 10

de payer toutes les taxes futures en or ou en pices d'argent.[4] On lit dans l'autobiographie de Franklin : "En un an la situation se renversa tellement que l're de la prosprit toucha sa fin et une dpression s'installa, d'une ampleur telle que les rues des colonies taient bondes de gens au chmage."[4] Au niveau dun pays ou de toute communaut autonome, lintrt na aucun sens puisquune collectivit doit mettre la monnaie ncessaire ses changes.[7] Pourquoi la monnaie est-elle sous-estime en conomie ? Parce que la pense conomique librale historique veut quune monnaie soit neutre et ne soit quun voile ne modifiant en rien les changes de biens et de services. Cela est vrai, mais il y a un prsuppos quil ntait pas ncessaire de relever lpoque : La monnaie est bien neutre, mais une seule condition, cest quelle existe en quantit suffisante pour permettre de raliser les changes. Or aujourdhui ce nest plus le cas, il y a bien anmie montaire du circuit conomique et elle est la cause du chmage puis de lexclusion. Il en est de mme pour le corps humain. Quand il est en parfaite sant, le sang est neutre , on ne sen soucie pas, il alimente harmonieusement tous les organes. Mais si les globules rouges viennent manquer, lanmie sinstalle, le corps entier devient malade et le sang ne peut plus tre neutre . Eh bien, il en est de mme pour la monnaie ![7] Toute production de biens rels ne cote que du travail et des marges imbriqus, les matires premires tant fournies gratuitement par la nature (celle-ci nayant pas de compte en banque) et donc que seul cote, en salaires, le travail pour les extraire ou les transformer.[8] Largent ne se consomme pas mais circule de mains en mains ! Et les chanes en cascade reprsentent des cycles ! [8] Tant que de la capacit de travail est disponible, linjection de monnaie dans lconomie ne cotait rien ltat, sous rserve bien sr quil ne doive pas payer de quelconques intrts sur cette monnaie, fiduciaire ou scripturale, car, en dfinitive, tout argent donn par ltat revient ltat. [8] Extrait de http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-03-ile-des-naufrages.php : Voici, dit-il, ce qu'on aurait pu faire, sans le banquier, sans or, sans signer aucune dette. J'ouvre un compte au nom de chacun de vous. A droite, les crdits, ce qui ajoute au compte ; gauche, les dbits, ce qui le diminue. On voulait chacun $200 pour commencer. D'un commun accord, dcidons d'crire $200 au crdit de chacun. Chacun a tout de suite $200. Franois achte des produits de Paul, pour $10. Je retranche 10 Franois, il lui reste 190. J'ajoute 10 Paul, il a maintenant 210. Jacques achte de Paul pour $8. Je retranche 8 Jacques, il garde 192. Paul, lui, monte 218. Paul achte du bois de Franois, pour $15. Je retranche 15 Paul, il garde 203; j'ajoute 15 Franois, il remonte 205. Et ainsi de suite ; d'un compte l'autre, tout comme des billets en papier vont d'une poche l'autre. Si l'un de nous a besoin d'argent pour augmenter sa production, on lui ouvre le crdit ncessaire, sans intrt. Il rembourse le crdit une fois la production vendue. Mme chose pour les travaux publics. On augmente aussi, priodiquement, les comptes de chacun d'une somme additionnelle, sans rien ter personne, en correspondance de la cration globale de biens et services. C'est le dividende national : l'argent est ainsi un instrument de service.[9] 11

Extrait de http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-07-economie-reelle-et-economiesymbolique.php Supposons trois nations (ou nations groupes, tels lEEC ou les USA), A, B, et C, soucieuses dtablir entre elles un march solidaire quilibr par les mcanismes dune rgulation douanire bivalente. Elles commencent par confier des statisticiens le soin de calculer les tarifs douaniers propres raliser, au dpart, un quilibre approximatif. Une tude des trois marchs en cause conduit aux constatations suivantes : les prix sont de 100 chez A, 125 chez B, 150 chez C, compts en mme unit. Ces donnes statistiques acquises, la solution du problme relve de larithmtique la plus simple : il sagit dlever de 25 % et 50 % les marchandises produites par A lorsquelles franchissent les frontires de B et de C, et dabaisser 100 le prix des marchandises qui font le chemin inverse. Les recettes douanires encaisses par B et par C sont affectes cet usage. Les prix exportation de ces deux pays tant ramens 100, le mme tarif douanier reste applicable aux changes entre eux. Ce mcanisme suffirait quilibrer inviolablement les changes entre les trois pays en cause. Lorganisation dun march solidaire accessible deux nations, dix nations ou toutes les nations du monde libre ne prsenterait gure de difficults thoriques ni pratiques. Chaque nation tablirait elle-mme son tarif douanier en fonction de ses vocations conomiques particulires, sans abandonner la moindre parcelle de sa souverainet. Bien entendu, le prsent schma est abusivement simplifi. Les difficults de sa ralisation pratique sont, en matire de dtails, passablement nombreuses, notamment sur le plan juridique. Des traits de toutes sortes semblent y opposer toutes sortes dobstacles, mais aucun nest insurmontable ni mme trs srieux. Au demeurant, ce moyen dobtenir lquilibre des changes internationaux nen est gure quun parmi beaucoup dautres. En le dcrivant sommairement, lobjectif poursuivi est de montrer que des moyens fort simples peuvent suffire rsoudre des problmes rputs insolubles.[14]

9 Conclusion
Comme Gandhi nous a rappel qu' il y a assez de tout dans le monde pour satisfaire aux besoins de l'homme, mais pas assez pour assouvir son avidit. Abraham Lincoln nous a dit "On peut tromper tout le monde pendant un certain temps et certains pour toujours, mais on ne peut pas tromper tout le monde ternellement." Peut tre alors que suffisamment de personnes et de membres de gouvernements vont prendre conscience que des solutions efficaces et simples existent et vont uvrer leur mise en place. Mais Winston Churchill est l pour nous rappeler que "Tous les tres humains trbuchent un jour sur la vrit. La plupart se relvent rapidement, secouent leurs vtements et retournent leurs proccupations, comme si de rien n'tait." Il est donc fort probable que la vie suive son cours et qu'aucune relle solution ne soit mise en oeuvre pour rsoudre les crises financires...

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Pour en savoir plus : Vido :

http://www.arretsurimages.net/contenu.php?id=1274 http://vimeo.com/1711304

Sources: 1) Livre, 10 plus gros mensonges sur l'conomie (Les), Philippe Derudder & Andr-Jacques Holbecq, Ed. Dangles 2) Magazine, Nexus, No 13, 03-04/2001, EURO contre DOLLAR, David G. Guyatt, www.deepblacklies.co.uk 3) Magazine, Nexus, No 1, 04/1999, Les Banques Centrales et le Contrle Priv de l'Argent, www.themoneymasters.com, 1998 4) Magazine, Nexus, No 2, 05-06/1999, The Money Master, www.themoneymasters.com 5) Site Internet, http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-02-le-conte-de-roseland.php 6) Site Internet, http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-04-mais-comment-pousse-lamonnaie.php} 7) Site Internet, http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-05-effet-papillon.php 8) Site Internet, http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-06-le-cout-reel-d-un-investissementpublic.php 9) Site Internet, http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-03-ile-des-naufrages.php 10) http://www.lafinancepourtous.com/Titrisation.html 11) http://fr.wikipedia.org/wiki/B%C3%A2le_II 12) http://fr.wikipedia.org/wiki/Banques_centrales 13) Livre Jaune N 5 (Le), Collectif d'auteurs, Ed. Flix 14) http://www.onpeutlefaire.com/articles/ajh-07-economie-reelle-et-economie-symbolique.php 15) http://www.lemonde.fr/economie/article/2008/09/29/le-plan-paulson-mode-demploi_1100626_3234.html 13

16) http://www.lesechos.fr/info/inter/300301160-l-europe-annonce-ses-chiffres-pres-de-1-700milliards-pour-les-banques.htm 17) SOS Plante, http://terresacree.org, Source : http://bellaciao.org/fr/spip.php?article72490 18) Secret des Etoiles Sombres (Le), Anton Parks, Ed. Nenki, Source: Mythe et Dieux de l'Inde, Alain Danielou, ditions du Rocher 19) http://fr.wikipedia.org/wiki/Crise_des_subprimes#D.C3.A9clenchement_de_la_crise_du_subprime 20) http://www.banque-france.fr/fr/poli_mone/regle_poli/oeuvre/page1c.htm

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Liste de dossiers disponibles Dossier sur l'origine de la Vie (en cours de conception) http://www.infomysteres.com/fichiers/origine_de_la_vie.pdf Dossier sur les crises financires (causes et solutions) http://www.infomysteres.com/fichiers/crise_financiere.pdf Dossier nergies alternatives http://www.infomysteres.com/fichiers/energies_alternatives.pdf Dossier sur les changements climatiques http://www.infomysteres.com/fichiers/changements_climatiques.pdf Dossier sur les OGM http://www.infomysteres.com/fichiers/ogm.pdf Dossier sur l'assainissement http://www.infomysteres.com/fichiers/assainissement.pdf Dossier sur la Gestion des dchets (incinrateur, ...) http://www.infomysteres.com/fichiers/gestion_dechets.pdf Dossier sur les ondes lectromagntiques (lignes haute tension WIFI, WIMAX, ...). Quels sont leurs effets sur la sant ? http://www.infomysteres.com/fichiers/ondes_electromagnetiques.pdf Dossier sur la transmutation des lments http://www.infomysteres.com/fichiers/transmutation.pdf

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