El AGULA S.A. DE C.

V
HOJA DE TRABAJO PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DATOS
2010
2011
ACREEDORES
23,000.00
30,000.00
ACREEDORES HIPOTECARIOS
45,000.00
40,000.00
AMORTIZACIN ACUM DE GASTOS DE INSTALACIN
- 2,000.00 - 2,500.00
CAPITAL SOCIAL
85,000.00 100,000.00
CLIENTES
39,000.00
30,000.00
COSTO DE VENTA
48,000.00
53,000.00
DEPRECIACION ACUM DEL EDIFICIO
- 8,000.00 - 12,000.00
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO
30,000.00
15,000.00
EDIFICIO
80,000.00
80,000.00
EFECTIVO
25,000.00
34,500.00
GASTOS DE INSTALACIN
10,000.00
10,000.00
GASTOS DE OPERACIN
20,000.00
25,000.00
GASTOS FINANCIEROS
5,000.00
4,000.00
IMPUESTOS POR PAGAR
12,000.00
10,000.00
INVENTARIOS
28,000.00
40,000.00
OTROS GASTOS
2,000.00
3,000.00
PROVEEDORES
32,000.00
25,000.00
TERRENO
100,000.00 150,000.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
45,000.00
65,000.00
UTILIDADES ACUMULADAS DE EJERCICIOS ANT
45,000.00
VENTAS
120,000.00 150,000.00

SE PIDE:
1.2.3.4.5.-

6.- APLICAR LAS SIGUIENTES RAZONES FINANCIERAS E INTERPRETARLAS.

Razn de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El Aguila S.A. de C.V.

Estado de Resultados Comparativo
1
2
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD DE OPERACIN
RESULTADO DEL FINANCIAMIENTO
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD DESPUES DEL FINANCIAMIENTO
OTROS GASTOS
UTILIDAD NETA

Cuentas
ACTIVO
CIRCULANTE
Efectivo
Clientes
Inventarios
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO NO CIRCULANTE
Terreno
Edificio
Depreciacion del edifico
Gastos de instalacion
Amortizacion de gastos de instalacion
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
A CORTO PLAZO
Proveedores
Acreedores Diversos
Impuestos por Pagar
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO
A LARGO PLAZO
Acreedores Hipotecarios
Documentos por pagar a largo plazo
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO

2010
$ 120,000.00
48,000.00
$ 72,000.00
20,000.00
$ 52,000.00
5,000.00
$ 47,000.00
2,000.00
$ 45,000.00

El Aguila S.A. de C.V.

Balance General Comparativo
2011
2010 %

34,500.00
30,000.00
40,000.00
104,500.00

25,000.00
39,000.00
28,000.00
92,000.00

33.01%
28.71%
38.28%
100.00%

150,000.00
80,000.00
-12,000.00
10,000.00
-2,500.00
225,500.00
330,000.00

100,000.00
80,000.00
-8,000.00
10,000.00
-2,000.00
180,000.00
272,000.00

66.52%

3.33%
100.00%
100.00%

25,000.00
30,000.00
10,000.00
65,000.00

32,000.00
23,000.00
12,000.00
67,000.00

38.46%
46.15%
15.38%
100.00%

40,000.00
15,000.00
55,000.00
120,000.00

45,000.00
30,000.00
75,000.00
142,000.00

72.73%
27.27%
100.00%
36.36%

30.16%

CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTRIBUIDO
Capital Social

100,000.00

85,000.00

CAPITAL GANADO
Utilidad Neta del Ejercicio
Utilidades Acumuladas de Ejercicios Anteriores
TOTAL CAPITAL GANADO
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO + CAPITAL

65,000.00
45,000.00
110,000.00
210,000.00
330,000.00

45,000.00
45,000.00
130,000.00
272,000.00

RENTABILIDAD
Razn de Rentabilidad sobre las Ventas
MUN=65000/150000
MUN= 0.43
Por cada peso que vende la empresa solo obtiene
0.43

Razn de Rentabilidad sobre el Activo

RDA=65000/330000
RDA= 0.20
Por cada peso invertido en la empresa en activos
solo genera el 20% de utilidad

Razn de Rentabilidad sobre el Capital Contable

RDCT=65000/210000
RDCT= 0.31
Por cada peso invertido por lo socios solo ganan
el 31%

59.09%
40.91%
100.00%
63.64%
100.00%

2011
$ 150,000.00
53,000.00
$ 97,000.00
25,000.00
$ 72,000.00
4,000.00
$ 68,000.00
3,000.00
$ 65,000.00

C.V.
parativo
variaciones

%variaciones

Efecto en el Efectivo
Clasificacion

9,500.00
-9,000.00
12,000.00

38.00%
-23.08% mas
42.86% menos

50,000.00
0.00
4,000.00
0.00
500

50.00% menos
N/A
mas
N/A
mas

inversion
inversion
operacin

-7,000.00
7,000.00
-2,000.00

-21.88% menos
30.43% mas
-16.67% menos

operacin
operacin
operacin

-5,000.00
-15,000.00

-11.11% menos
-50.00% menos

financiamiento
financiamiento

operacin
operacin

operacin

LIQUIDEZ
Razon de Liquidez
PL=104500/65000
PL= 1.61
Por cada peso que debe la empresa
tiene 1.61 para pagar
Razon de Acido
PA=104500-40000/65000
PA= 0.99
Por cada peso que debes a Corto Plazo
tienes 0.99 centavos de activos mas
liquidos para pagar
SOLVENCIA
Razon de Apalancamiento Ajeno
RA=210000/330000
RA= 0.64
Por cada peso invertido en la empresa
los socios han invertido 55%.

Razon de Apalancamiento Propio

RP=120000/330000
RP= 0.36
Por cada peso invertido en la empresa
se debe un 45%.
EFICIENCIA OPERATIVA
Razon de Rotacion de Clientes

15,000.00
20,000.00
45,000.00

17.65% mas

financiamiento

R.R.C.=150000/(39000+30000)/2
R.R.C= 4.34
La empresa se Recupera 4.34 veces
82.95
Tarda 83 dias en cobrar lo que le deben.
Razon de Rotacion de Inventarios
R.R.I.=53000/(28000+40000)/2
R.R.I= 1.55
La empresa da vueltas 1.55 veces
232.26
Tarda 232 dias en recuperar sus inventarios

Razon de Rotacion de Proveedores

R.R.P.=53000+(40000-28000)/(32000+25000)/2
R.R.P= 2.28
La empresa da vueltas 2.28 veces
157.89
Tarda 157 dias en recuperarse de deudas
Clientes
Inventario
Proveedores
Total

83
232
157
472

LIQUIDEZ
on de Liquidez
04500/65000

ue debe la empresa
pagar

zon de Acido
500-40000/65000

ue debes a Corto Plazo

avos de activos mas
gar
OLVENCIA
palancamiento Ajeno
10000/330000

vertido en la empresa
vertido 55%.

palancamiento Propio
20000/330000

vertido en la empresa

NCIA OPERATIVA
Rotacion de Clientes

34500

00/(39000+30000)/2

ecupera 4.34 veces

cobrar lo que le deben.

tacion de Inventarios
00/(28000+40000)/2

ueltas 1.55 veces

n recuperar sus inventarios

tacion de Proveedores
00-28000)/(32000+25000)/2

ueltas 2.28 veces

n recuperarse de deudas
dias
dias
dias
dias en generar Utilidades

EL AGUILA S.A DE C.V.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE OPERACIN
1
Utilidad Neta del Ejercicio
Depreciacion
Amortizacion
OBTENCION BRUTA DE RECURSOS
Clientes
Inventarios
Proveedores
Acredores Diversos
Impuestos por Pagar
OBTENCION DE RECURSOS POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE INVERSION
Terreno
OBTENCION DE RECURSOS POR ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Acreedores Hipotecarios
Documentos por Pagar a Largo Plazo
Capital Social
OBTENCION DE RECURSOS POR ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
SALDO INICIAL DE EFECTIVO
SALDO FINAL DE EFECTIVO

3
$ 4,000.00
500.00

4
$ 65,000.00
4,500.00
$ 69,500.00

$ 9,000.00
- 12,000.00
- 7,000.00
7,000.00
- 2,000.00 5,000.00
$ 64,500.00
- 50,000.00
$ 14,500.00
-$ 5,000.00
- 15,000.00
15,000.00

-5,000.00
9,500.00
25,000.00
$ 34,500.00
$

Activo Circulante

33.01%

38.28%

28.71%

Pasivo a Largo Plazo

27.27%
72.73%

3.33%

3.33% Activo No Circulante

Pasivo a Corto

30.16%
66.52%

46.15%

Capital

40.91%

59.09%

63.64%

Pasivo a Corto Plazo

15.38%
38.46%
46.15%

Pasivo+Capital

36.36%
63.64%