Concentrao Comparada na Pauta de Exportao do Brasil

Janeiro 17th, 2011

Sergio Lamucci (Valor, 13/01/2011) alerta que o processo de concentrao da pauta de exportaes brasileira em poucos produtos primrios avana rapidamente. Em 2010, as vendas de cinco commodities minrio de ferro, petrleo em bruto, soja (gro, farelo e leo), acar (bruto e refinado) e complexo carnes responderam por 43,4% do valor total exportado pelo Brasil, fatia bastante superior aos 27% de 2004. O maior destaque o minrio de ferro, cuja participao subiu de pouco menos de 5% para mais de 14%. Outra alta considervel foi a da fatia do petrleo em bruto, de 2,6% em 2004 para 8% em 2010, segundo dados da Secretaria de Comrcio Exterior (Secex) do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (Mdic). O boom dos preos de commodities nos ltimos anos, puxado pela demanda de pases asiticos, fundamental para explicar esse movimento. Alm disso, houve desempenho mais fraco no ps-crise dos pases que normalmente compram mais produtos manufaturados brasileiros, como os EUA, em contexto de moeda nacional apreciada. H tambm o efeito China nos nmeros. Mesmo depois da crise, o pas asitico continuou a crescer a taxas elevadas. O perfil das exportaes totais ficou mais parecido com a pauta para a China, devido importao chinesa de minrio de ferro e soja. O aumento da importncia do petrleo em bruto nas exportaes totais se deve em parte demanda chinesa. De janeiro a novembro (ltimo dado disponvel), o pas asitico comprou US$ 3,9 bilhes do produto, alta de 214% sobre igual perodo de 2009. O avano da China como o principal destino das exportaes do Brasil se acentuou depois da crise, dado o diferencial de crescimento entre o pas asitico e o resto do mundo. Em 2010, a China ficou com 15,3% das vendas externas brasileiras, bem acima dos 9,6% dos EUA e dos 9,2% da Argentina. A fatia do complexo soja, formado pelas vendas de gro, farelo e leo, equivaleu a 8,5% do total exportado pelo Brasil em 2010, depois de ter atingido 11,3% em 2009. No ano passado, o complexo soja foi superado pelo minrio de ferro como o item mais exportado por causa da combinao de forte alta dos preos e, em menor medida, dos volumes. Com isso, o valor exportado do produto atingiu US$ 28,9 bilhes em 2010, 117,4% a mais que em igual perodo de 2009. A Vale aumentou o preo do minrio em mais de 100% no ano passado. As vendas de petrleo bruto tambm se beneficiaram do aumento dos preos em 2010. De janeiro a novembro do ano passado, os preos de exportao do setor de extrao de petrleo subiram 50,5% em relao ao mesmo perodo de 2009, de acordo com nmeros da Fundao Centro de Estudos de Comrcio Exterior (Funcex). arriscado concentrar a pauta em nmero restrito de produtos cujos preos so historicamente volteis. difcil manter o crescimento estvel se as receitas de

exportao tm muita volatilidade. Com a ascenso da China, o patamar da demanda por commodities de fato mudou, mas no h sinal de que a oscilao dos preos desses produtos tenha terminado. Depois do agravamento da crise global, em setembro de 2008, as cotaes desses produtos despencaram. Pases com pauta de exportao mais diversificada, de maior valor agregado, so menos vulnerveis. Outro problema que esses setores no so grandes empregadores de mo de obra. Para pas com populao grande como o Brasil, a qualidade dos empregos nesses setores no costuma ser das mais altas. So segmentos pouco intensivos em mo de obra, de baixo valor agregado. Mesmo entre as commodities, o Brasil exporta a maior parte delas sem agregar valor. No caso do acar, cujas exportaes totalizaram US$ 12,1 bilhes em 2010, apenas 29% foram do produto refinado. No complexo soja, dos US$ 17,1 bilhes destinados ao exterior, 64,5% foram em gro. Passo importante seria agregar valor exportao de produtos primrios, como vender menos minrio de ferro e mais ao, assim como mais petrleo refinado do que bruto. Alm da demanda mais fraca no ps-crise em pases como os EUA, o cmbio valorizado tambm contribuiu para o encolhimento dos manufaturados no total exportado pelo Brasil. Produtos de maior intensidade tecnolgica, como automveis de passageiros e avies, perderam espao considervel na pauta de exportaes nos ltimos anos. Os automveis responderam por 2,2% do valor exportado em 2010, abaixo dos 3,5% de 2004. A participao das vendas de avies caiu de 3,4% em 2004 para 2% no ano de 2010. De janeiro a novembro de 2010, as compras de avies pelos EUA ficaram em apenas US$ 336 milhes, valor 54% menor que os US$ 733 milhes de 2009. Em princpio, o aumento da concentrao da pauta de exportaes em poucas commodities tende a continuar nos prximos anos. O pas est investindo muito no setor de petrleo, planejando a alta das vendas externas do produto. A efetivao disso vai depender do crescimento da China e de pases desenvolvidos como os Estados Unidos. Se a expanso chinesa perder fora e houver recuperao da economia americana, o processo de aumento do grau de concentrao pode parar ou at se reverter um pouco. A concentrao da pauta de exportaes brasileiras muito superior da China e fica pouco acima da pauta da ndia. Em 2010, a fatia dos cinco principais produtos vendidos pelo pas no exterior minrio de ferro, petrleo em bruto, soja em gro, acar em bruto e carne de frango foi de 35%, acima dos 14,5% registrados na China e dos 32,3% da ndia, em 2009, segundo nmeros da Organizao das Naes Unidas (ONU). Para permitir a comparao com ndia e China, foi considerado apenas um produto e no o complexo, como no caso da soja, por isso, a soma dos cinco itens do Brasil inferior ao percentual citado antes. Alm de pouco concentrada, a pauta de exportao chinesa tem como grande destaque os produtos manufaturados. O produto mais vendido em 2009, com 5,5% do total de vendas, foram os laptops, seguidos por telefones para redes de celular, com 3,3%, e partes e peas de mquinas, com 2,1%. Na ndia, o perfil da pauta difere significativamente da chinesa. Os produtos mais exportados em 2009 foram diamantes processados, que responderam por 9,2% do valor exportado. leos de petrleo ficaram em segundo lugar, com 8,3%, seguidos por artigos de joalheria, com 5,9%. Esses nmeros se referem apenas s exportaes de bens, no incluindo as vendas de servios, fonte de receita muito importante para a ndia. Do total de exportaes de bens e servios, as ltimas respondem por quase 40% do total no caso da ndia. Desses 40%, cerca de 70% se referem tecnologia da informao e terceirizao de processo de negcios, grupo que inclui desde atendimento ao cliente at contabilidade e pesquisa e desenvolvimento. No Brasil e na China, os servios respondem por 10% a 13% do total exportados, em sua maior parte nas atividades de turismo e transporte.