Precios de Transferencia: Un Desafo para los Pases en Desarrollo En una publicacin reciente de la OCDE, Caroline Silberztein realiza una

reflexin sobre el desafo que significa los precios de transferencia en los pases en desarrollo. A continuacin se realiza un resumen con los puntos que consider ms relevantes en el artculo de Silberztein, con algunos comentarios. No Perder de Vista el Objetivo Macroeconmico con Mejoras Graduales Si bien las economas en desarrollo estn muy conscientes de los desafos planteados por los precios de transferencia, su objetivo debera ser el mismo que para los pases de la OCDE: la proteccin de su base tributaria y no obstaculizar la inversin extranjera directa y el comercio transfronterizo. El principio de arms length o de libre competencia puede ayudar a lograr ese objetivo. La clave, menciona Silberztein, es adaptar las medidas legislativas y esfuerzos administrativos en funcin de las necesidades estratgicas y los recursos de cada pas. En efecto, la aplicacin del principio de libre competencia puede llegar a ser compleja y exigir muchos recursos, y las autoridades y contribuyentes deben ser consientes que la mayora de los pases de la OCDE comenz modestamente y construy su legislacin y prcticas de precios de transferencia gradualmente a lo largo de varios aos. Es ms, ellos an estn en el proceso de mejora. Fiscalizacin Estratgica y Realista Teniendo en cuenta lo anterior, la autora recomienda a las autoridades fiscales en los pases en desarrollo apliquen, inicialmente, la legislacin de precios de transferencia, centrndose en los tipos de transacciones ms comunes y sectores principales de su economa, como, por ejemplo, las actividades de explotacin de recursos naturales, industriales o de servicios. Asimismo, menciona que los objetivos de cumplimiento deben ser realistas, dada la capacidad disponible, con requisitos de cumplimiento razonables para los contribuyentes en funcin de la magnitud de la transaccin analizada. Los llamados "safe harbours" se utilizan a veces para simplificar el cumplimiento para los contribuyentes pequeos, o para hacer frente a las transacciones pequeas y menos complejas llevadas a cabo por las empresas relacionadas. Al respecto, el caso peruano pareciera ser un ejemplo de aplicacin de un enfoque opuesto de fiscalizacin, teniendo en cuenta que segn la norma peruana de precios de transferencia el lmite de cumplimiento no est fijado por el monto de transaccin, sino, por el contrario, por el monto agregado del total de las transacciones entre relacionadas, - ni que decir de las transacciones con paraso fiscal, donde no existe lmite alguno para que el cumplimiento de esta norma sea exigido por la autoridad tributaria-, lo que genera en la prctica que exista un exceso de uso de recursos administrativos tanto de parte de los contribuyentes y de la autoridad tributaria -que desde ya, no son abundantes-, y no llegan a justificarse.

Aplicar el Mtodo Ms Apropiado En la prctica, una dificultad fundamental en la aplicacin de mtodos de fijacin de precios de transferencia es encontrar operaciones de mercado abierto entre empresas independientes que son comparables a las transacciones controladas dentro de una empresa de un mismo grupo. Esto ltimo resulta una dificultad tanto para los pases desarrollados y los pases en desarrollo, aunque se ampla para los ltimos debido al menor tamao de sus economas y menor nmero de empresas independientes que operan en sus mercados que puede ser contemplada para las comparaciones. Por lo tanto, es importante tener en cuenta que ningn mtodo es perfecto, y los riesgos

inherentes a los conflictos no son difciles de detectar. A propsito de ello, la autora cita un estudio realizado por Ernst and Young en 2007-08, que revel que el 74% de los encuestados en las matrices y el 81% en las filiales de empresas multinacionales cree que los precios de transferencia ser "muy importante" o "absolutamente crtico" para sus organizaciones en los prximos de dos aos. Como Silberztein agrega, histricamente, los pases de la OCDE han tendido a tratar los mtodos basados en utilidades, es decir, tanto el mtodo el margen neto transaccional (MMNT) y el mtodo de particin de utilidades o beneficios, como ltimo recurso para cuando los otros mtodos de transaccin tradicionales no funcionan. En la prctica, sin embargo, los mtodos basados en utilidades son ampliamente utilizados en muchos pases. El mtodo del margen neto transaccional es en realidad ms fcil de utilizar que los mtodos tradicionales de transaccin, siendo menos sensible a las diferencias menores de un producto, por ejemplo. El mtodo de la distribucin de beneficios se est propagando, en parte debido a la creciente importancia de los intangibles en las transacciones comerciales de hoy, en el mundo de transacciones electrnicas o en productos financieros, por ejemplo, en el que los elementos de comparacin puede ser escaso.

Como resultado, la OCDE ya ha planteando eliminar el estatus de "ltimo recurso" de los mtodos basados en utilidades, poniendo el nfasis en la seleccin del mtodo ms apropiado para un caso particular, teniendo en cuenta los puntos fuertes y dbiles de los diferentes mtodos .

Evitar la Doble Imposicin Habida cuenta de lo global y en ocasiones controversial naturaleza de los precios de transferencia, es importante que se desarrollen principios comunes a nivel internacional para ayudar a cada pas a luchar contra las transferencias desmedidas de utilidades al extranjero, mientras que al mismo tiempo, limitar el riesgo de doble imposicin sobre los ingresos. No olvidar que esto ltimo fue el propsito principal de la creacin del principio de arms length o de libre competencia por parte de la OCDE. Tomando el ejemplo de la empresa de bebidas con base en Mxico y su filial francesa. En caso de una disputa con las autoridades francesas en el precio de las regalas pagadas a Mxico, el riesgo de la empresa es que la misma cantidad de los beneficios sern gravados dos veces, una en Mxico y una vez en Francia. La empresa mexicana desea evitar la doble imposicin. Sin embargo, Mxico y Francia, cada uno con razn, quieren que su parte legtima de los beneficios de la empresa. Por tanto, es fundamental llegar a un consenso sobre el precio que las autoridades mexicanas y francesas, as como el contribuyente, que consideren justo.

La autora recomienda, que en general, en el marco del Modelo de Convenio, la doble imposicin puede ser resuelta entre los Estados interesados, siguiendo el Procedimiento de Acuerdo Mutuo (MAP), que atiende a un nmero creciente de complejas controversias tributarias internacionales, incluidos los litigios de precios difcil de transferencia (vase el Manual Efectivos en procedimientos de acuerdo mutuo en www.oecd.org/ctp/memap). El Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE incluye ahora los procedimientos obligatorios de arbitraje para los casos sin resolver despus de dos aos de procedimiento amistoso. Por ello, resulta fundamental que las autoridades gubernamentales de los pases en desarrollo apoyen la aplicacin de estas estructuras de acuerdo mutuo a travs de los convenios para evitar la doble imposicin, no solo con propsitos tributarios sino con el fin de incentivar la inversin

extranjera. Por dar un ejemplo, actualmente Chile cuenta con veintisis convenios de este tipo, mientras que Per solo con cuatro.

Transfer Pricing: A Challenge for Developing Countries In a recent OECD publication, Caroline Silberztein makes a reflection on the challenge of transfer pricing in developing countries. Following there is a summary of the items considered most relevant on Silberzteins article, with some comments. Keeping track of the macroeconomic objectives with Gradual Improvements While developing economies are well aware of the challenges posed by transfer pricing, their goal should be the same as for OECD countries: the protection of its tax base and not hinder foreign direct investment and cross-border trade. The principle of arm's length can help achieve that goal. The key, Silberztein mentioned, is to adapt the legislative and administrative efforts in terms of strategic needs and resources of each country. Indeed, the principle of arms length can, sometimes, be complex and require many resources, and authorities and taxpayers should be conscious that the majority of OECD countries began modestly and built its legislation and transfer pricing practices gradually over several years. Moreover, they are still in the process of improvement. Realistic and Strategic Tax Audits Taking into account the above, the author recommends tax authorities in developing countries to apply the transfer pricing legislation, in the first place, focusing on the most common types of transactions and major sectors of its economy, for example, activities of natural resources exploitation, industrial or service sectors. It also mentions that the performance goals must be realistic, given the capacity available, with reasonable compliance requirements for taxpayers based on the magnitude of the transaction at issue. So-called "safe harbors" are sometimes used to simplify compliance for small taxpayers, or to deal with the smaller and less complex transactions conducted by related companies. In this regard, the Peruvian case provides an example of application of an opposite fiscal approach, taking into account that according to Peruvian standard transfer pricing norms the limit of compliance is not fixed by amount of transaction, but on the contrary, an aggregate amount of all related transactions - not to mention transactions with tax haven where there is no limit to comply with this rule is required by the tax authority-, which leads in practice to an excessive use of administrative resources from both taxpayers and the tax authority, that are no longer abundant, and fail to be justified. Apply the most appropriate method In practice, a fundamental difficulty in applying methods of transfer pricing is to find open market operations between independent enterprises that are comparable to controlled transactions within a company of the same group. The latter is a difficulty for both the developed and developing countries, but is extended to the last ones due to the smaller size of their economies and fewer independent companies that operate in markets that can be provided for comparisons. Therefore, it is important to note that no method is perfect, and the risks inherent in such conflicts are difficult to detect. About this, she cites a study by Ernst and Young in 2007-08, which revealed that 74% of respondents in the parent and 81% in subsidiaries of multinational companies believe that transfer pricing will be " very important "or" absolutely critical "to their organizations over the next two years.

As added Silberztein, historically OECD countries have tended to treat profit-based methods, which means, both the transactional net margin method (MMNT) and the method of partition utilities or benefits, as a last resort when other traditional transaction methods do not work. In practice, however, profit-based methods are widely used in many countries. The transactional net margin method is actually easier to use than traditional methods of transaction, is less sensitive to minor differences in a product, for example. The method of distribution of profits is spreading, partly due to the growing importance of intangibles in today's trading, in the world of electronic transactions or financial products, for example, where the comparators can be scarce. As a result, the OECD has already considering removing the status of "last resort" profit-based methods, with emphasis on selecting the most appropriate method for a particular case, taking into account the strengths and weaknesses of different methods . Avoidance of Double Taxation Given the global and sometimes controversial nature of transfer pricing is important to develop common principles at the international level to help each country to combat the excessive transfer of profits abroad, while at the same time, limit the risk of double taxation on income. Not forget that the latter was the main purpose of the establishment of the principle of arm's length or competition by the OECD. Taking the example of the beverage company based in Mexico and its French subsidiary. In the event of a dispute with the French authorities in the price of the royalties paid to Mexico, the risk of the company is that the same amount of profits are taxed twice, once in Mexico and once in France. The company wants to avoid double taxation. However, Mexico and France, each with reason, they want their rightful share of the profits of the company. It is therefore essential to achieve a consensus on the price the Mexican and French authorities and the taxpayer, which they consider fair. The author recommends that in general, under the Model Convention, double taxation can be resolved between the States concerned, following the Mutual Agreement Procedure (MAP), which serves a growing number of complex international tax disputes, including litigation difficult to transfer pricing (see Manual on Effective Mutual agreement procedures www.oecd.org/ctp/memap). The Model Tax Convention of The OECD now includes the mandatory arbitration procedures for cases unresolved after two years of mutual agreement procedure. It is therefore essential that governmental authorities in developing countries support the implementation of these structures of mutual agreement to avoid double taxation, not only for tax purposes but in order to encourage foreign investment . To give an example, currently, Chile has twenty-six contracts of this kind, while Peru only four.