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Manuscrit auteur, publi dans "Crises et nouvelles problmatiques de la Valeur, Nice : France (2010)"

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congrs de lAssociation Francophone de Comptabilit 10-11 et 12 Mai 2010, Nice, France

CONSQUENCES

DE

LADOPTION

DES

NORMES INTERNATIONALES IFRS SUR LE COT DAUDIT FINANCIER *


Lobna LOUKIL** loukillobna2002@yahoo.fr
Rsum: Ce travail a pour objectif de chercher, dans un contexte franais, les consquences de ladoption des normes IFRS sur la mission et le cot de laudit lgal/financier. En effet, lUnion Europenne a rendu obligatoire, au 1er Janvier 2005, lapplication dun rfrentiel comptable international commun pour toutes les socits cotes sur un march financier en Europe. Un examen des enqutes et des tudes qui ont t ralises montre que cette opration ntait pas facile, ni sans cot ni pour la firme concerne, ni pour lauditeur lgal. Sur un chantillon form de 106 socits franaises du SBF 250 couvrant la priode 2002-2007, les rsultats trouvs montrent une augmentation significative des honoraires daudit la priode de ladoption des normes IFRS (2004 et 2005). Les hypothses lies la taille de la firme audite, son niveau dendettement, au % du capital dtenu par les actionnaires de rfrence, au nombre des auditeurs Big 4 et la dure de la relation entre lauditeur et laudit sont aussi confirmes. Par contre les hypothses lies au risque inhrent et au % du capital dtenu par les dirigeants sont infirmes. Mots cls: IFRS, audit lgal/financier, risque daudit, cot daudit Abstract: This study has as purpose to search, in a French context, the consequences of the adoption of international financial standards IFRS on mission and cost of statutory audit. In effect, the European Union requires on January 1st, 2005, the application of a common international accounting frame of reference for all EU listed companies. Inquiries and studies which were accomplished show that this operation was not easy, either without expense or for the concerned business company or for the statutory auditor. For a sample of 106 French firms of SBF 250 covering period 2002-2007, the results show an increase in audit fees the period of adoption of IFRS(2004 and 2005). For other determinants (size of the firm, level of debt, % of the capital detained by the reference stockholders, number of auditors Big and length of relation between auditor and audetee) all seem to have significant effect on the audit fees. In contrast, we find inherent risk and managerial ownership havent significant effect. Key words: IFRS, Statutory audit, audit risk, audit cost.

hal-00481517, version 1 - 6 May 2010

* Ce travail de recherche fait partie de ma thse de doctorat que je prpare sous la direction du professeur Mohamed Triki. ** Assistante contractuelle lESC de Sfax, Tunisie, Tel : 95 47 47 46

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Introduction
Par un rglement de juillet 20021, lUnion Europenne a rendu obligatoire, au 1er Janvier 2005, pour toutes les entreprises cotes sur un march financier en Europe et tablissant des comptes consolids, lapplication dun rfrentiel comptable international commun produit par un organisme de droit priv, lIASB (International Accounting Standards Board). Les groupes franais faisant appel public lpargne sur un march rglement sont alors dans lobligation de publier leurs comptes consolids en normes comptables internationales depuis le 1er janvier 2005. Ces normes cherchent fournir un cadre dans lequel peut se trouver une information financire qui soit la fois comprhensible, pertinente et comparable (Beau et al., 2006 - p. 1). Do cette priode de transition aux normes IAS/IFRS a t marque comme un moment hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 unique et exceptionnel de changement profond des pratiques comptables pour les comptes consolids. Mais lincidence des normes IFRS ne se limite pas au seul domaine comptable. Les normes IFRS ont galement un impact sur les processus de gouvernance (Beau et Pig, 2007). En effet, plusieurs agents (des experts comptables, des cabinets daudit, des cabinets de conseil, des financiers spcialiss, des professeurs et formateurs ) ont t impliqus dans cette opration. Haller (2002) a indiqu que le renforcement de ces normes en Europe sest bas essentiellement sur le systme de renforcement national et sur les auditeurs externes. Ces derniers, perus en tant que premire ligne de vrification externe de la conformit aux normes comptables, vont-ils confronter de nouveaux problmes et de nouveaux risques lors du contrle des comptes labors selon de nouveaux principes ? Ces risques seront-ils sans cot pour la firme daudit et par la suite pour la firme audite ? Sur le plan acadmique, quelques tudes empiriques seulement ont cherch limpact de ladoption des normes IFRS sur le cot daudit bien que la transition aux IFRS et particulirement les consquences de la transition ont fait couler beaucoup dencre. La premire tude est celle de Schadewitz et Vieru (2007) qui ont voulu tester sil existait une relation entre le niveau des honoraires daudit et le niveau dajustement ralis par les firmes de Finlande pour rconcilier leurs comptes consolids tablis en normes nationales des comptes tablis en normes internationales.

Rglement (CE) n 1606/2002 du Parlement Europen et du Conseil, du 19 juillet 2002 sur lapplication des normes comptables internationales.

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La deuxime tude est celle de Griffin et al. (2008) qui ont voulu tester sil y avait une augmentation dans les honoraires daudit pays par les firmes de Nouvelle-Zlande pour la priode allant de 2003 2006, priode caractrise par lapplication de la loi SarbanesOxley Act , par la nouvelle rglementation et les exigences locales en terme de gouvernance adopte par le march en 2004 et finalement par ladoption volontaire par quelques firmes des normes IFRS partir du premier Janvier 20052. Enfin, et dans le mme contexte, Hart et al. (2009) ont tudi lvolution des honoraires daudit durant la priode de transition aux normes IFRS. Les rsultats trouvs montrent une augmentation sensible du cot daudit suite ladoption des normes IFRS. Cependant, et notre connaissance il nexiste jusqu maintenant aucune tude3 portant sur le contexte franais ayant pris au srieux les facteurs expliquant lvolution des honoraires daudit hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 suite au passage aux normes IFRS en prsentant les fondements thoriques et empiriques ncessaires. Pour cette raison, notre tude vise chercher si le passage aux normes IFRS tait coteux en ce qui concerne le cot daudit. Do cet article tente de contribuer la rponse cette question et ce, au sujet de la problmatique suivante : Les honoraires daudit des grandes firmes franaises ont-ils augment la priode de ladoption des normes IFRS ? Cette problmatique a t motive par plusieurs raisons : lacclration de ladoption des nouvelles normes comptables internationales (IFRS ou international financial reporting standards) par la commission europenne (Beau et al. 2006), une rponse aux difficults rencontres par le gouvernement de lentreprise. Peu dtudes se sont intresses la complexit de la transition aux IFRS et particulirement limpact de cette opration sur la mission de lauditeur financier. Peu est connu sur le cot de la transition aux normes IAS/IFRS car la majorit des tudes antrieures se sont intresses seulement vrifier les bnfices tirs de ces nouvelles normes en tudiant par exemple limpact de cette adoption sur la qualit de linformation mais en ngligeant son cot. Donc, lobjectif de cette recherche est de rpondre aux questions de plusieurs agents et organismes quant la complexit et au cot de ladoption des IFRS. Plus particulirement
En nouvelle Zlande, ladoption des IFRS est rendue obligatoire partir du 1er Janvier 2007. Bien que Le Maux (2007) a essay dtudier lvolution des honoraires daudit entre 2002 et 2006, son tude a tout simplement un caractre descriptif sans modlisation de la dite volution.
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nous visons montrer limpact de cette adoption sur la mission de lauditeur financier et particulirement sur son cot daudit tout en cherchant les dterminants des dits honoraires dans un contexte franais en travaillant sur des donnes de panel sur la priode 2002-2007. Nous esprons contribuer la littrature de plusieurs faons. En connaissant mieux limpact du passage aux normes IFRS sur les honoraires daudit des firmes franaises, nous visons enrichir la littrature traitant ce thme car par rapport aux autres contextes (amricain, australien, asiatique), nous remarquons que plusieurs diffrences institutionnelles majeures relatives laudit lgal distinguent la France de la plupart des pays anglo-saxons et peuvent influencer de manire significative le modle dtablissement des rmunrations des auditeurs. En effet, le contrle des comptes en France se fait par au moins deux commissaires aux comptes (article L.225-28 du Code de Commerce). Par ailleurs, les mandats de ces auditeurs ne sont pas renouvelables tous les ans, comme dans plusieurs contextes, mais ils hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 portent sur une dure de 6 ans, en consquence, lattribution dun mandat daudit constitue une rente pour plusieurs annes. De plus, notre article sajoute aux tudes ayant essay dexpliquer lvolution des honoraires daudit sur plusieurs annes, en tudiant par exemple limpact de la loi SOX (Sarbanes-Oxley Act) et particulirement la section 404 sur les honoraires daudit. Notre chantillon est form par 106 socits franaises appartenant lindice SBF 250. La priode couverte est 2002-2007. Conformment notre premire hypothse, les rsultats trouvs montrent une augmentation significative des honoraires daudit suite ladoption des normes IFRS. Cette augmentation est constate en 2004, priode de transition et en 2005, priode de ladoption effective de ces normes. Les autres hypothses (lies la taille de la firme audite, son niveau dendettement, au % du capital dtenu par les actionnaires de rfrence, au nombre des auditeurs Big 4 et la dure de la relation entre lauditeur et laudit) sont aussi confirmes. Par contre, les hypothses lies au risque inhrent et au % du capital dtenu par les dirigeants sont infirmes. La suite de larticle est structure en cinq sections : dans la premire section, nous prsentons un aperu sur la rglementation franaise relative la publication des honoraires daudit. La deuxime sintresse au cadre lgal du budget dintervention du commissaire aux comptes en France. Un aperu sur lobligation en 2005 de ladoption des normes IFRS par les entreprises franaises cotes et des implications pour lauditeur financier est formul dans la troisime section. Dans la quatrime section, nous fournissons le cadre thorique des dterminants des

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honoraires daudit, une revue de littrature et un dveloppement de nos hypothses. Enfin, dans la cinquime section, nous finissons par prsenter notre mthodologie et nos rsultats.

1. Aperu sur la rglementation franaise relative la publication des honoraires daudit


En respectant la chronologie des textes, un premier texte (Rglement COB4 n 2002-06, publi au Journal Officiel du 20 dcembre 2002) met en place une exigence de publication des honoraires daudit et de conseil pour les socits cotes qui respectent certaines conditions. Cette publication des honoraires ne concerne que, les metteurs franais ou trangers dont les titres sont ngocis sur un march rglement et leurs filiales franaises ou trangres hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 consolides par intgration globale, qui publient un document de rfrence ou un prospectus dmission5. En vertu du rglement COB n 2002-06, le montant des honoraires des auditeurs doit figurer, sous forme dun tableau, dans tous les documents de rfrence ou prospectus dposs ou enregistrs auprs de lAMF (Autorit des Marchs Financiers) compter du 1er Janvier 2003. Le tableau recommand par lAMF distingue deux types dhonoraires : ceux lis laudit et ceux lis aux autres prestations6. Un second texte dapplication plus gnrale (Code de Commerce, art L.820-3 cr par la loi de scurit financire7 du 1er Aot 2003) oblige toutes les socits (cotes ou non) de mettre la disposition des actionnaires ou associs, de linformation concernant les honoraires verss aux commissaires aux comptes. En vertu de ce texte, une entit contrle par des commissaires aux comptes doit mettre la disposition de ses actionnaires ou associs, son sige social, linformation relative au montant des honoraires verss chaque commissaire aux comptes (Code de Commerce, art L.820-3 cr par larticle n 109 de la loi de scurit financire du 1er Aot 2003). Cette obligation concerne toutes les socits (cotes ou non).

La COB ou la Commission des Oprations de Bourse est lorganisme public charg de la rgulation de la place financire franaise. Elle a t fusionne en 2003 avec lAMF (Autorit des Marchs financiers). 5 Voir le Bulletin Mensuel COB - Janvier 2003- n375 et Fvrier 2003- n376. 6 Voir commentaires du rglement n2002-06, p. 4 et 5, publis dans le Bulletin Mensuel COB - Fv 2003-n376 7 La loi de scurit financire a t adopte par le parlement franais le 17 juillet 2003 afin de renforcer les dispositions lgales en matire de gouvernance dentreprise. La LSF est parue au JO n 177 du 2 aot 2003.

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Postrieurement ces deux textes, dautres dispositions rglementaires intervenues en 2005 et 2006 sont venues modifier les rgles de publication : il sagit surtout de la modification du rglement gnral de lAMF et de la modernisation de la 8me Directive Europenne8. Cette obligation pour les firmes franaises de publier les honoraires daudit permet alors dtudier leurs dterminants. Mais ceci ne doit se faire quaprs une comprhension du cadre rglementaire des dits honoraires.

2. Cadre lgal du budget dintervention du commissaire aux comptes en France


En France, la question des honoraires des commissaires aux comptes demeure dlicate. Leur hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 montant est en principe rglement par dcret et par le Code de Dontologie de la Profession. Le dcret du 3 juillet 19859 qui est venu rformer le dispositif de 1969, a abandonn le rgime du barme exprim en francs pour une valorisation des honoraires sur la base dun taux horaire ngoci et dun budget dheures correspondant un programme de travail. Mais cette rglementation ne sapplique qu certains types de socits. Elle sintresse aux socits non cotes sur un march rglement, dont la taille ne dpasse pas un plafond et ne concerne que laudit des comptes individuels. Mais lorsque le barme prvu larticle 120 du dcret du 12 aot 1969 ne sapplique pas10, le montant des honoraires est alors fix, conformment aux dispositions de larticle 125 nouveau du dcret prcit, dun commun accord entre le ou les commissaires aux comptes et la personne intresse, eu gard limportante effective du travail ncessaire laccomplissement de la mission lgale de contrle . Dans ce cas, il appartient au commissaire aux comptes et lui seul dtablir son programme de travail et dapprcier le nombre de vacations quil estime ncessaire sa mise en uvre. Selon la situation financire, lorganisation du contrle interne, le secteur dactivit de lentit contrle, le dclenchement de la procdure dalerte, le commissaire aux comptes pourra
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Directive 2006/43/CE du Parlement Europen du Conseil du 17 Mai 2006, concernant les contrles lgaux de comptes annuels et des comptes consolids, elle instaure lobligation de publier les montants des honoraires dans l'annexe aux comptes annuels et aux comptes consolids. 9 Dcret n85-665 du 3 juillet 1985 modifiant le dcret n 69-810 du 12 aot 1969 relatif l'organisation de la profession et au statut professionnel des commissaires aux comptes. 10 Personnes morales dont le montant du bilan augment du montant des produits d'exploitation et des produits financiers, hors taxes, excde la tranche suprieure soit huit cents millions de francs ; socits qui mettent des valeurs mobilires inscrites la cote officielle des bourses de valeurs ou la cote du second march...(art. 125 du dcret du 12 Aot 1969 modifi par le dcret n2003-1121 du 25 Novembre 2003 - art. 2 JORF 27 Novembre 2003).

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avoir, pour des entreprises prsentant les mmes caractristiques, une approche sensiblement diffrente du nombre de vacations dont il a besoin pour respecter les normes professionnelles (Mercier et al. 2004). Ainsi, cette prsentation du cadre lgal des honoraires des commissaires aux comptes en France nous a permis de conclure que le systme barme ne concerne pas directement les entreprises vises par notre tude empirique car notre chantillon ne comprendra que des grands groupes cots du SBF 250. En fait, le barme ci-dessus illustr ne sapplique pas aux socits cotes sur un march rglement, ni celles dont la taille excde la tranche suprieure (soit 122 000 000 ). De plus, la certification des comptes consolids est exclue du champ dapplication du barme. Do une recherche des dterminants des honoraires daudit sur des grandes firmes franaises prend tout son sens puisque la rmunration des commissaires aux comptes dans ces entreprises est verse aprs une ngociation sur la hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 dfinition du programme du travail, sur le nombre dheures ncessaires pour la ralisation de la mission daudit et sur le taux horaire applicable. Cette illustration du cadre lgal des honoraires des commissaires aux comptes en France doit tre complte par une prsentation dun aperu sur lobligation de ladoption des normes IFRS par les entreprises franaises en 2005 pour mieux claircir le cadre spatio-temporel de notre tude.

3. Aperu sur lobligation de ladoption des normes IFRS par les entreprises franaises en 2005 et implications pour lauditeur financier
En France, la norme CNCC n 2-605 changements comptables dfinit les travaux mettre en uvre par le commissaire aux comptes lorsque des changements comptables ont t effectus par lentit pour ltablissement de ses comptes annuels ou consolids (Bobet et
Flageul, 2006).

Les quatre types de changements comptables selon le plan comptable gnral (ayant intgr lavis n 97-06 du CNC sur les changements comptables) sont : Les changements destimations et de modalits dapplication. Les corrections derreurs. Les changements doptions fiscales (comptes annuels). Les changements de mthodes comptables.

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Ces derniers (c'est--dire les changements de mthodes comptables) concernent la plupart des socits avec lapplication obligatoire au 01/01/2005 des rglements CRC 2002-10 relatif lamortissement et la dprciation des actifs et CRC 2004-06 relatif la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs. Alors que le commissaire aux comptes nest pas tenu de contrler que le changement est justifi (d au changement de la rglementation comptable), il lui faut sassurer de la correcte application des changements de mthodes comptables et de la prsentation qui en a t faite ; ce changement doit donner lieu une information en annexe. Pour connatre mieux les diligences quun commissaire aux comptes doit mettre en uvre au cours de lexercice 2004, une pratique professionnelle a t adopte dans le contexte franais par le Conseil National de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes. Cette pratique a fix au commissaire aux comptes les diligences suivantes : Dans le cadre de sa hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 mission gnrale et du passage vers les normes comptables internationales, il appartient au commissaire aux comptes de suivre les processus mis en place par la socit pour assurer ce passage (droulement du plan de transition, choix des options, ). Ainsi, il pourra tre amen, sil constate des insuffisances dans le travail des dirigeants qui pourraient compromettre la capacit de lentit appliquer de faon fiable le nouveau rfrentiel comptable, ou qui la mettraient en difficult par rapport aux recommandations de lautorit du march financier (AMF) en matire de communication, appeler lattention du conseil dadministration ou du directoire et du conseil de surveillance. Au titre de lexercice 2004, le commissaire aux comptes distingue : les informations narratives relatives lavancement du plan de transition et aux des informations quantifies relatives aux incidences de lapplication des normes incidences de lapplication des normes comptables internationales ; comptables internationales. Lexpression dune opinion sur les comptes consolids de lexercice 2005, tablis selon le nouveau rfrentiel IFRS, suppose la mise en uvre de diligences sur notamment : les soldes douverture IFRS au 1er janvier 2005 ; les informations exiges par la norme IFRS 1.

3.1 Soldes douverture au 1er janvier 2005 Les soldes douverture IFRS au 1er janvier 2005 sont des soldes de comptes tablis selon les normes franaises au 31/12/04 qui ncessitent :

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dtre reclasss pour arriver une prsentation IFRS et de faire lobjet de retraitements pour respecter les rgles dvaluation IFRS.

Les principes de la norme CNCC 2-405 Contrle du bilan douverture de lexercice dentre en fonction du commissaire aux comptes 11 apparaissent transposables dans le contexte du changement de rfrentiel comptable. Selon cette norme, le commissaire aux comptes sassure que les soldes douverture IFRS (les diffrentes rubriques du bilan) au 1er janvier 2005, ne contiennent pas danomalies pouvant avoir une incidence significative sur les comptes de lexercice 2005. 3.2 Rconciliations demandes par la norme IFRS 1 relatives lexercice 2004 Le commissaire aux comptes vrifie le contenu et la prsentation des informations ncessaires hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 la comprhension du changement de rfrentiel. Pour cela, il apprcie si elles sont suffisamment dtailles pour permettre la comprhension des ajustements significatifs apports. Il vrifie aussi que les retraitements appliqus aux rubriques des comptes de lexercice 2004 tablis selon les normes comptables franaises et ayant fait lobjet dun audit, pour tablir les rconciliations prvues par IFRS 1 et ses modalits dapplication traduisent bien les effets des changements de mthodes rendues ncessaires par lapplication du rfrentiel IFRS et sont correctement calculs. 3.3 Information comparative 2004 retraite IFRS Dans cette tape, les diligences du commissaire aux comptes sont plus tendues que celles requises par la norme CNCC 2-603 Chiffres comparatifs 12 compte tenu des travaux ncessaires sur les rconciliations exiges par la norme IFRS 1 dans lobjectif de la certification des comptes 2005. Le commissaire aux comptes sassure que les informations 2004 retraites IFRS, prsentes titre comparatif, sont en concordance avec les informations vrifies dans le cadre de ses travaux effectus sur les soldes douverture et sur les rconciliations. Nous constatons donc lapparition de nouvelles diligences pour lauditeur externe suite ladoption des normes IFRS. Ceci dit, nous pouvons sattendre un accroissement du travail
Cette norme dfinit les principes fondamentaux et elle prcise leurs modalits dapplication concernant les contrles effectuer sur le bilan douverture de lexercice dentre en fonction du commissaire aux comptes. 12 En application de cette norme, le commissaire aux comptes sassure que les dispositions lgales et rglementaires relatives lindication des chiffres de lexercice prcdant ont t bien appliques.
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de lauditeur durant la priode de transition, ce qui pourrait avoir un impact sur le cot daudit et par suite sur les honoraires daudit, chose que nous voulons tester dans le cadre de notre thse. Aprs cet claircissement du cadre spatio-temporel de notre tude, nous prsentons dans la section suivante un dveloppement de notre cadre thorique, de nos hypothses et de notre cadre conceptuel.

4. Cadre thorique des dterminants des honoraires daudit, revue de littrature et dveloppement des hypothses
4.1. Cadre thorique des dterminants des honoraires daudit hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Larticle de Simunic (1980) constitue le travail pionnier en matire de recherche des facteurs explicatifs des montants facturs par les auditeurs lors du contrle des comptes de la firme audite. Cet auteur a suppos que la firme audite veut minimiser le cot daudit afin de maximiser sa richesse sous contrainte dune minimisation du risque davoir dans ses comptes des erreurs non dtectes par laudit. De son cot, lauditeur externe est un agent conomique but lucratif, il a intrt mettre une opinion non fausse sur les tats financiers pour viter sa responsabilit lgale envers les utilisateurs des comptes annuels. Il a intrt minimiser le cot de production de sa prestation tout en rduisant le risque de non dtection dune erreur dans les comptes audits. Le risque de non dtection est donc support par les deux parties (auditeur et audit) et dtermine leur offre et leur demande de la qualit daudit. En avanant que les honoraires daudit sont le produit de la quantit de travail ralis par unit de valorisation de cette quantit, Simunic (1980) a soulign que toute diffrence dans les montants facturs peut reprsenter les effets, soit de la diffrence de la quantit de travail effectu cest--dire leffort fourni par lauditeur, soit de diffrence de tarification entre les cabinets. Ainsi, pour tenter dexpliquer les honoraires daudit, il a tenu compte des facteurs qui sont de nature augmenter le temps de travail de lauditeur savoir : la taille de lentreprise audite, sa complexit, le montant des actifs circulants (stocks + crances) et la nature de son activit principale. Depuis cet article, de nombreux travaux ont t raliss sur ce thme dans de nombreux contextes (anglo-saxons, australiens, europens). Pour affiner le modle de Simunic (1980),

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plusieurs tudes se sont bases sur lapproche par les risques pour justifier les variables explicatives introduites dans leurs modles. Cette approche modlise le risque daudit comme suit (selon les normes de la CNCC et de lIFAC (Norme daudit internationale ISA 400)) : Risque daudit = Risque inhrent * Risque li au contrle * Risque de non dtection Ainsi, selon cette quation, le risque associ lentit contrle (risque inhrent * risque li au contrle) doit avoir une incidence positive sur les honoraires daudit. En fait, une valuation forte de ce risque contraint lauditeur augmenter ltendue de ses contrles afin de rduire son propre risque de non dtection et maintenir le risque daudit final au niveau pralablement fix, cet accroissement de ltendue de ses contrles se fait travers une augmentation du nombre dheures consacres au contrle de son client et/ou travers lutilisation des moyens humains et/ou technologiques plus sophistiqus. Dans tous les cas, la rmunration de sa prestation sera plus couteuse si nous supposons que cette dernire est hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 fonction du nombre dheures consacres et du tarif horaire qui dpend de la difficult technique de la mission. Ensuite, dautres auteurs ont utilis la thorie dagence pour expliquer les honoraires daudit. En effet, laudit financier sinsre dans la relation dagence autour de lentreprise en tant que processus de contrle des comptes tablis par lentreprise pour rduire les cots dagences et pour lever lasymtrie dinformation entre les dirigeants et les autres intervenants. La qualit daudit demande est une fonction croissante des conflits dintrts et des asymtries dinformations au sein de la firme auditer. Donc le temps de travail de lauditeur et son estimation du risque sont normalement une fonction croissante des conflits dagence au sein de lentreprise. Or du moment o les honoraires daudit sont une fonction positive du risque, ils doivent tre positivement relis aux facteurs du risque savoir ici les cots dagence de la firme audite. Les honoraires daudit font partie des cots de contrle qui sont supports par les actionnaires pour sassurer que les dirigeants agissent bien dans leur intrt et qui augmente avec laugmentation des conflits dagence. Aussi, les dirigeants des entreprises prsentant des conflits dagence levs, vont choisir des auditeurs de bonne qualit et donc cot lev pour se ddouaner ; ce sont les cots de ddouanement. Dailleurs, Nikkinen et Sahlstrom (2004) ont montr sur un chantillon form des firmes appartenant sept pays (Danemark, Hong-kong, Malaisie, Singapore, Afrique de sud, Sude et Grande-Bretagne) et prsentant des contextes diffrents que la thorie de lagence sert comme cadre thorique explicatif des honoraires daudit. Cest ainsi que la structure de

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proprit et le niveau dendettement sont introduits par plusieurs chercheurs pour expliquer les dits honoraires. 4.2. Revue de littrature et dveloppement des hypothses Dans un premier temps, nous allons dvelopper la littrature qui tudie limpact du passage aux normes IFRS sur les honoraires daudit tout en dveloppant notre premire hypothse. Dans un deuxime temps, nous allons dvelopper les autres hypothses aprs avoir prsenter la littrature sur les dterminants des dits honoraires qui est dj assez ancienne puisque le premier article fondateur de ce courant de recherche remonte 1980 (premire tude ralise par Simunic, 1980). 4.2.1. La priode de transition aux normes IFRS hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Dans le cadre du 29ime congrs annuel de lEuropean Accounting Association, Hoogendoon (2006) a indiqu que les IFRS taient trop complexes, pour les entreprises concernes par lapplication de ces normes et mme pour les auditeurs et les autres spcialistes. Il estime que suite lapplication des IFRS, les tats financiers ont augment de 20 30 pages en moyenne. De mme, des commissaires aux comptes interrogs lors dun colloque ralis en 2006 et intitul IFRS et gouvernance dentreprise ont affirm que lopration du passage aux normes IFRS est trop complexe13. Cette complexit de la transition et parfois le manque de prparation cet vnement et ventuellement la sous estimation du cot de la transition pourraient crer un extra risque pour les auditeurs dans la prparation de leurs rapports daudit (Hoogendoorn, 2006). En effet, plusieurs professionnels ont indiqu que de nouveaux risques sont crs pour lauditeur. Le premier risque est li au rglementaire comptable franaise.
En rpondant cette question : lintroduction des IFRS a-t-elle modifi votre dmarche/approche en tant que commissaires aux comptes des socits cotes ainsi que les procdures de consultation et de dcision de votre cabinet ? Les commissaires aux comptes ont rpondu par dire que les IFRS constituent un dfi technique pour toutes les parties prenantes car il sagit dun changement majeur de culture, dune grande complexit, des principes pas toujours clairs et parfois contradictoires ce qui a engendr des changes et des discussions plus nombreux et plus approfondis avec les metteurs et une exigence de documents crits des metteurs et revue/validation des documents produits par ces dernier . 14 Le cadre conceptuel de lIASB reconnat implicitement le risque de non-conformit des tats financiers en stipulant que lessentiel de linformation financire prsente un certain risque dtre une prsentation moins fidle que ce quelle vise prsenter .
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risque de non-conformit14 qui est inhrent au

caractre interprtatif et volutif du rfrentiel IFRS, relativement loign de la culture

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Un deuxime risque porte sur les difficults didentification et de comprhension de la nature des transactions et sur les modles dvaluation ncessaires pour se conformer aux dispositions IFRS qui requirent dans certains cas lapplication de la juste valeur. En effet, la prminence progressive de la rfrence la juste valeur au regard dune comptabilit traditionnellement fonde sur le cot peut engendrer des risques spcifiques lis la subjectivit des paramtres dvaluation en cas dinexistence dune valeur de march. Ces nouvelles zones de risques cres pour lauditeur sont de nature accroitre son jugement professionnel, du fait notamment de labsence de standardisation de la prsentation des tats financiers, selon le principe de la prdominance de la substance sur lapparence ; de lapprciation de la juste valeur ; de la prsence de multiples choix et options comptables ; de la ncessit deffectuer un contrle plus complexe des actifs et ncessit galement de maintenir une exigence plus forte quant la validation des passifs notamment en matire de hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 provision (Marden et Brackney, 2009). Par ailleurs, contrairement au contexte franais o les normes comptables sont fondes sur des rgles, les normes IFRS sont fondes sur des principes et caractrises par labsence de directives dtailles lgard de nombreuses situations particulires en comptabilit. Dans ce cas, lauditeur devra faire normalement appel plus souvent son jugement professionnel lors de ladoption de ces nouvelles normes (Carmona et Trombetta, 2008). Cest ainsi que le passage aux normes IFRS a entrain le dveloppement des comptences spcifiques destines aux socits cotes soumises ce nouveau rfrentiel (Le Maux, 2007). Dailleurs, Hodgdon et al. (2009) ont trouv sur un chantillon form de 101 entreprises non amricaines travaillant avec les normes IFRS que la conformit celles-ci est associe positivement et significativement au choix dun auditeur de qualit (appartenant au groupe Big ) bien sr aprs contrle des autres dterminants tels que la taille de laudit, niveau dendettement, degr dinternationalisation... Tous ces facteurs : la complexit de lopration de transition, lapparition des nouvelles diligences pour lauditeur, le dveloppement des comptences spcifiques quoi sajoutent llargissement des zones de risques et laccroissement de la ncessit du recours au jugement professionnel lors du processus daudit suite ladoption des IFRS nous poussent prvoir une augmentation des honoraires daudit durant la priode du passage ces normes. Cette augmentation peut tre due un nombre dheures de travail plus important consacr au dossier pour prendre davantage dassurances et ne pas commettre derreurs et/ou au taux horaire plus lev qui rsulte des comptences particulires devant tre mises en uvre.

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Sur le plan acadmique, quelques tudes seulement ont cherch limpact de ladoption des normes IFRS sur le cot daudit bien que la transition aux IFRS et particulirement les consquences de la transition ont fait couler beaucoup dencre. Jermakowiez et Tomaszewski (2006) ont dmontr travers un questionnaire envoy 410 entreprises cotes sur la majorit des marchs financiers europens et rempli par 112 rpondants que le processus dadoption des IFRS est couteux, complexe et onreux. La complexit des IFRS et le manque de guide dimplmentation et duniformit dans linterprtation des IFRS sont les importants dfis lors de la convergence vers ces nouvelles normes comptables. Les rsultats de ce questionnaire ont t aussi confirms par plusieurs interviews mens auprs des responsables financiers et comptables des firmes cotes europennes. Pour expliquer limpact des normes comptables internationales sur les honoraires daudit des hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 firmes finlandaises, Schadewitz et Vieru (2007) ont suppos que la transition aux normes IFRS constitue un changement significatif dans lenvironnement de divulgation et de rglementation pour lauditeur, surtout dans les pays o le systme comptable national est largement diffrent des IFRS. Ils ont expliqu le contexte choisi par le fait que des recherches prcdentes ont montr une grande diffrence entre les normes comptables nationales de Finlande et les IFRS. Ils ont prvu donc que plus lcart entre les tats financiers prpars en normes nationales et ceux en normes internationales (IFRS) est important, plus les honoraires daudit le sont aussi. Ils ont utilis pour cela un indice de comparabilit pour dterminer cet cart en se basant sur les tats financiers comparatifs pour lanne 2004. Les rsultats obtenus ont confirm leurs hypothses. Ainsi, et en tenant compte dautres dterminants des honoraires daudit, ils ont trouv une relation positive et significative dune part entre le niveau dajustement et les honoraires daudit, et dautre part, entre le niveau dajustement et les honoraires pays au titre de conseil. Une autre tude mene par Griffin et al. (2008). Ces auteurs ont voulu tester sil y avait une augmentation dans les honoraires daudit pays par les firmes de Nouvelle-Zlande pour la priode allant de 2003 2006 et trouver les causes de cette augmentation si elle existait. Les rsultats obtenus leur ont permis de dgager les conclusions suivantes : laugmentation des honoraires daudit nest pas due la loi Sarbanes-Oxley Act mais plutt cause de la nouvelle rglementation locale en terme de gouvernance et cause de ladoption des IFRS. En effet, en utilisant une variable binaire qui prend la valeur 1 si la firme a adopt volontairement les IFRS partir du 1er Janvier 2005 ; 0 sinon, les auteurs ont trouv que les firmes ayant adopt les normes IFRS payent plus dhonoraires daudit que celles travaillant 13

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encore avec les normes nationales. Ils ont expliqu ce rsultat du fait de laugmentation du niveau de divulgation dans les tats financiers (le pourcentage daugmentation de nombres de pages des tats financiers varie entre 24 % et 193 %). Dans le mme contexte, Hart et al. (2009) ont montr une augmentation des honoraires daudit de 48 % durant la priode de transition aux normes IFRS. Cette hausse concerne surtout les petites firmes. Dans le contexte franais, il existe quelques tentatives pour expliquer lvolution des honoraires daudit. Par exemple, en travaillant sur un chantillon du CAC 40, Olivia (2007) a conclu que sur lexercice 2006, 36 groupes ont vers au total 707 millions deuros leurs auditeurs contre 637 millions lanne prcdente. Ces augmentations significatives dans les socits cotes aux tats-Unis seraient dues aux exigences du Sarbanes-Oxley Act sur les aspects du contrle interne. Les normes IFRS ont galement une incidence non ngligeable. hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 En effet, la complexit de ces normes et la marge importante dinterprtation quelles laissent aux entreprises et aux professionnels comptables influent sur laccomplissement des travaux daudit et le montant des honoraires. De mme, Le Maux (2007) a tudi lvolution des honoraires des commissaires aux comptes entre 2002 et 2006 sur un chantillon form de 188 socits franaises cotes. Les rsultats trouvs montrent une hausse importante des honoraires daudit, ces derniers ont augment de prs de 40 %. Lauteur a attribu cette hausse essentiellement aux exigences croissantes des investisseurs et rgulateurs en matire dinformation financire, quil sagisse de la qualit ou de la quantit de celle-ci. Do notre hypothse : Hypothse 1 : La priode du passage aux normes IFRS (anne 2004 et 2005) est associe une augmentation du montant des honoraires daudit. 4.2.2. La taille de lentreprise audite Toutes les tudes empiriques visant modliser les honoraires daudit reconnaissent la taille de la firme audite comme principale variable explicative de ces honoraires : Simunic (1980) et Palmrose (1986) aux tats-Unis ; Francis (1984) en Australie ; Firth (1985) en New Zlande, Taylor et Baker (1981) en Grande Bretagne, Anderson et Zghal (1994) au Canada, Ghonthier-Besacier et Schatt (2007) et Le Maux (2008) en France. Elle permet dexpliquer en gnral plus de la moiti de la variance des honoraires. Hay et al (2006) ont constat que le volume de la variation expliqu par la taille est gnralement

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suprieur 70% surtout pour les grandes firmes. Ces rsultats peuvent sexpliquer par le fait que les grandes entreprises sont engages dans un plus grand nombre de transactions, elles ont aussi des cots dagence plus levs cause surtout du financement externe ce qui exige un temps de vrification plus important et par consquent des honoraires daudit plus levs puisque le cot daudit dpend du temps pass pour effectuer le contrle. Cependant, il faut noter que les cots du cabinet daudit ne peuvent plus tre apprhends uniquement en fonction du temps pass, mais ils doivent faire rfrence aux moyens techniques mis en uvre (Pig, 2003). Do notre hypothse : Hypothse 2 : Il existe une relation positive entre la taille de la firme audite et le montant des honoraires daudit. hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 4.2.3. Le risque inhrent Pour le risque li la firme contrle, ce dernier dpend largement de la nature des actifs valider. Ainsi les entreprises dont lactif est form dune proportion leve de stocks ou de crances clients ncessitent un contrle accru (observation physique) et des procds daudit spcifiques en raison du caractre manipulable de ces postes. Ainsi, dans le cas des stocks, en plus de lassistance aux inventaires physiques de fin dexercice, il convient pour lauditeur dintgrer la complexit du systme comptable analytique avec une connaissance parfaite du secteur dactivit pour valider correctement les cots unitaires. Les contrles de fin dexercice peuvent alors savrer puisants, surtout dans les socits dont le cycle de production est sophistiqu (Piot, 2008). De mme la validation des comptes clients ncessite un temps daudit suffisant pour les confirmer. Empiriquement, le poids des stocks et/ou des crances est reconnu comme un dterminant des honoraires daudit facturs (Simunic, 1980 ; Anderson et Zghal, 1994 ; Cobbin, 2002 ; Gonthier-Besacier et Schatt, 2007). Cette relation est explique par le risque derreur daudit plus lev et les procdures plus complexes devant tre mises en place par laudit (Simunic, 1980, Le Maux, 2008). Do notre hypothse : Hypothse 3 : Il existe une relation positive entre le poids des stocks et crances clients et le montant des honoraires daudit. 4.2.4. Le niveau dendettement

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Jensen (1986) considre la dette comme le moyen le plus efficace pour viter toute mauvaise gestion des flux montaires disponibles entre les mains des dirigeants et constitue un mcanisme disciplinaire du dirigeant selon la thorie du free cash flow. Donc, il peut tre considr comme un substitut laudit financier. Toutefois, et mme si lendettement permet de rduire le problme de free cash flow, il engendre dautres cots lis au risque de faillite de lentreprise, au recours la comptabilit crative pour respecter les clauses restrictives sur empruntce qui augmente la responsabilit de lauditeur dans le contrle des tats financiers. Ces contradictions ont donn des hypothses mixtes quant au signe de la relation qui peut exister entre le niveau dendettement et les honoraires daudit. Pour dvelopper leurs hypothses, les tudes antrieures ont fait recours deux perspectives, une perspective demande et une perspective offre. hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Selon la perspective demande, la thorie du free cash flow et du contrle par la dette (Jensen, 1986) stipule que les remboursements priodiques limitent les pratiques discrtionnaires des gestionnaires sur lutilisation de la trsorerie disponible de la socit. Lendettement constitue donc un mcanisme de contrle explicite des cots dagence du free cash flow, et plus gnralement des conflits entre propritaires et gestionnaires. Par consquent, si l'endettement permet de discipliner les dirigeants, et donc de rguler les conflits avec les actionnaires, les exigences de ces derniers envers lauditeur externe pourraient tre moins importantes. A un niveau dendettement lev, les dirigeants sobligent une gestion devant faire face des charges fixes plus importantes, ceci a pour effet une limitation des surinvestissements et des bnfices privs dus au problme de free cash flow, et devrait avoir un impact ngatif sur les honoraires daudit (Le Maux, 2006). Quant la perspective offre, Watts et Zimmerman (1986) ont indiqu que le niveau dendettement est lune des principales raisons au recours la comptabilit crative pour assurer les cranciers. Dans ce cas, lauditeur va accentuer son effort de contrle au fur et mesure que le niveau dendettement augmente ce qui aura pour effet une hausse de ses honoraires (Le Maux, 2006). De plus, en augmentant lendettement, le risque de faillite de la firme audite peut augmenter, ceci expose lauditeur des pertes (Simunic, 1980). Gonthier-Besacier et Schatt (2007) ont prvu une relation positive entre le ratio (dettes/capitaux propres) mesurant linsolvabilit et les honoraires daudit dans un contexte aussi franais mais nont pas pu la valider, contrairement Andre et al. (2008) et Le Maux

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(2008) qui ont prvu une relation positive entre le niveau dendettement et les honoraires daudit et qui lont pu valider. A cet effet, nous ne pouvons pas envisager la nature de la relation ventuelle entre le niveau dendettement et les honoraires daudit. Do notre hypothse : Hypothse 4 : Il existe une relation entre le niveau dendettement et le montant des honoraires daudit. 4.2.5. La proprit managriale Pour dvelopper le signe de la relation qui peut exister entre la structure de proprit managriale et les honoraires daudit, les tudes antrieures ont utilis deux perspectives : Perspective demande : hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Une augmentation dans la proportion du capital dtenue par la direction permet de rduire les conflits dintrts et daugmenter la valeur de la firme quand les intrts des internes et externes sont aligns (Jensen et Meckling, 1976 ; Jensen, 1986). Donc si la proprit managriale aligne les intrts des actionnaires et des dirigeants, nous pouvons prvoir un besoin rduit en audit de qualit et par suite des honoraires daudit faibles (OSullivan, 2000 ; Nikkinen et Sahlstrom, 2004). De mme, Niemi (2005) a indiqu que lasymtrie dinformation est minime dans les firmes ayant une structure de proprit dtenue majoritairement par la direction, ce qui peut conduire une faible demande dun audit de qualit. Cette hypothse est conforme aux rsultats des tudes empiriques antrieures qui ont reli le choix dun audit de qualit et rput aux situations dasymtrie dinformation leve entre propritaires et dirigeants (Beatty, 1989 ; Defond, 1992 ; Francis et Wilson, 1988). En effet, les dirigeants propritaires sont en contact presque journalier avec lentreprise, ils peuvent aussi tre plus efficients dans le contrle des ressources de la firme conduisant une structure organisationnelle moins hirarchique et donc moins complexe rduisant la demande dun audit de qualit et par suite rduisant le cot daudit. Cependant, OSullivan (2000) a indiqu que des tudes rcentes15 ont montr un impact non linaire de la proprit managriale et qu un niveau lev, les dirigeants deviennent enracins. Le niveau daudit et par suite des honoraires sera ngativement associ au degr de proprit managriale jusqu un seuil o il devient associ positivement refltant une
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Sudarsanam et al. 1996 ; Short et Keasey, 1999

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probabilit leve denracinement de la direction. Dailleurs, Lennox (2005) a suppos la prsence dune relation non linaire entre la proprit managriale et la qualit daudit. Perspective offre : Chow (1982) a indiqu que les dirigeants possdant une faible part dans le capital de la socit, sont plus motivs falsifier les divulgations financires, du moment o ces informations sont utilises par les actionnaires pour modliser leur rmunration. Par contre, lorsque les dirigeants ont une participation leve dans le capital de la firme, ils sont moins motivs donner des informations errones ou grer les rsultats, et ils sont prts produire des informations plus pertinentes (OSullivan, 2000 ; Mitra et al. 2007) do une rduction du risque li laudit et par consquent de la rmunration des auditeurs. Donc, nous pouvons conclure quune proprit managriale leve rduit le comportement opportuniste des dirigeants et la probabilit de fraude. Conscient de cela, lauditeur rduit son hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 valuation du risque et ses travaux do une rduction des honoraires daudit facturs. En sappuyant sur lhypothse de convergence dintrts, nous pouvons dire que la perspective demande ou offre permet de prvoir une relation ngative entre la proprit managriale et les honoraires daudit. Do notre hypothse : Hypothse 5 : Il existe une relation ngative entre la proprit managriale et les honoraires daudit. 4.2.6. La proprit dtenue par les actionnaires de rfrence Pour dvelopper leurs hypothses, les tudes antrieures ont utilis deux perspectives : une perspective demande et une perspective offre. Perspective demande : Selon la thorie de lagence, une structure de proprit diffuse implique des cots dagences levs cause de leffet de divergence dintrts occasionne par la sparation des fonctions de proprit et de contrle. Le recours des mcanismes de contrle, tel que laudit externe vise contrler et attnuer le comportement opportuniste des dirigeants (Jensen et Meckiling, 1976). En effet, Fama et Jensen (1983), Francis et Wilson (1988) ont affirm que la diffusion des droits de proprit fait augmenter, pour les actionnaires externes, le cot et les efforts ncessaires pour influencer les dcisions des dirigeants. Dailleurs, Chan et al. (1993) ont prvu que les actionnaires dans les firmes proprit disperse placent une importance particulire laudit externe comme moyen de contrle du

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comportement de la direction car le contrle direct par les actionnaires disperss est trs couteux. De mme, dans un contexte asiatique, Fan et Wong (2005) ont suppos quune structure de proprit diffuse fait augmenter les cots dagence cause du non alignement dintrts ce qui explique le choix dun auditeur appartenant au Big 5. Par contre, la prsence dactionnaires dtenant une part significative du capital (les blockholders) dans lentreprise permet damliorer le contrle direct du pouvoir des dirigeants. En effet, dans ces firmes contrles, les actionnaires de rfrence (dtenant plus de 5 % des droits de vote) sont fortement incits investir dans la surveillance active de la gestion de la firme, ils peuvent sopposer aux dcisions qui vont lencontre de lobjectif de maximisation de la richesse des actionnaires dans la mesure o ils sont les principaux bnficiaires. Ces derniers ont un accs direct et facile linformation prive, et peuvent hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 contrler personnellement les dcisions de la direction do la demande de qualit daudit leve nest pas pour eux une priorit. Donc la thorie de lagence permet de prvoir une relation ngative entre le pourcentage de proprit interne et la demande dun audit de qualit (Piot, 2001) ce qui conduit normalement prvoir ainsi une relation ngative entre la prsence de tels actionnaires et les honoraires daudit. Les rsultats des recherches antrieures savrent mitigs. En effet, alors quaucune relation na pu tre identifie dans le cadre de ltude dOSullivan (2000) dans un contexte britannique, Fan et Wong (2005) ont trouv une relation positive. Perspective offre : Les auteurs utilisant la perspective offre qui est base sur le risque, prvoient que les facteurs de bonne gouvernance rduisent les problmes dagence et le risque derreurs ou dirrgularits dans les tats financiers do une rduction de leffort de lauditeur et de ses honoraires (Gul et Tsui, 1998 ; Tsui et al. 2001 ; Bdard et Johnstone, 2004). Shleifer et Vishny (1997) ont indiqu que la prsence dactionnaires dominants est un signe de bonne gouvernance ou de gouvernance efficace. Donc lorsque la structure de proprit est largement diffuse, la prsence de quelques actionnaires importants rduit les cots dagence dus cette structure, car dans ce cas les dtenteurs de blocs sont normalement trs actifs et ils ont intrts contrler la direction et contraindre la flexibilit de la comptabilit et la possibilit dlaboration des tats financiers frauduleux qui servent les intrts des dirigeants. En effet, lactivisme des actionnaires saccroit quand la proprit devient moins diffuse ou concentre entre les mains de quelques actionnaires, c'est--dire en cas dalignement dintrts entre les dirigeants et les actionnaires (Jensen et Meckiling, 1976). 19

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Dans ce cas, le risque inhrent relatif des fautes ou des irrgularits dans les tats financiers sera rduit do une rduction du risque daudit et par suite de leffort ou de la prime de risque et par suite des honoraires daudit. Cohen et al. (2002) ont indiqu quen prsence de bonne gouvernance, les firmes daudit peuvent rduire la taille de lchantillon couvert par laudit, (exemple : le nombre de loyers qui seront visits pour les valuations dinventaires) et le niveau du contrle substantif ce qui conduit une rduction des honoraires daudit. Par ailleurs, Mitra et al. (2007) ont prvu une relation ngative entre la concentration de proprit et les honoraires daudit dans un contexte amricain. Do notre hypothse : Hypothse 6 : Il existe une relation ngative entre la part du capital dtenu par les actionnaires de rfrence et les honoraires daudit. hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 4.2.7. Lappartenance des commissaires aux comptes un rseau international DeAngelo (1981) sappuie sur la nature des relations auditeur-client pour expliquer la taille de lauditeur comme signal de qualit de laudit. Toutefois, un autre raisonnement fond en grande partie sur la notion du capital de rputation se prsente galement. Dans leur modle conomique gnral de qualit, Klein et Leffler (1981) supposent que la rputation du fournisseur ou du prestataire (brand name) permet dobserver la qualit du bien ou du service. Leur raisonnement, transpos au service daudit, implique que les auditeurs peroivent des rentes dans ce cas spcifique aux investissements raliss dans le capital de rputation (promotion dun nom, dun rseau, dun savoir-faire). Sur un march concurrentiel, plus la qualit dun service augmente plus son cot augmente aussi. Conscients de ce raisonnement, les grands cabinets vont facturer des honoraires levs en dgageant une prime daudit. Sur le plan empirique, les recherches ralises sur les honoraires des cabinets daudit ont montr que les grands cabinets (appartenant au groupe Big ) touchent des honoraires systmatiquement plus levs (Craswell et al. 1995 ; Pong et Whittington 1994 ; Chan et al. 1993 ; Francis et Simon 1987 ; Palmrose 1986 ; Francis 1984). Lexistence de co-commissariat aux comptes pour les socits qui tablissent des comptes consolids est une spcificit du systme franais. Les groupes consolids franais peuvent choisir librement davoir, parmi leurs commissaires aux comptes, zro, un ou deux auditeurs membres de rseaux internationaux (BIG 4). Comme la littrature antrieure renseigne

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lexistence dune prime aux BIG 4, nous dsirons vrifier si, dans le contexte franais, le fait davoir un auditeur BIG 4 sur les deux auditeurs ou le fait den avoir deux, entrane un accroissement du montant global des honoraires daudit verss par la firme audite. Broye (2007), lors de son tude portant sur la concentration du march franais daudit en 2005, a montr que les cabinets Big four dominent le march en termes du nombre des mandats et dhonoraires perus. Dans le mme contexte, Gonthier et Schatt (2007) nont pas trouv de prime daudit dans les firmes audites conjointement par deux cabinets Big 4 mais cette prime existe en prsence dun seul auditeur appartenant au groupe Big 4 parmi les commissaires aux comptes de laudit. Do notre hypothse : Hypothse 7 : Il existe une relation positive entre le nombre des co-commissaires aux comptes appartenant un rseau international et les honoraires daudit. hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 4.2.8. La dure de la relation entre lauditeur et laudit En France, les commissaires aux comptes sont nomms par lassemble gnrale des actionnaires pour un mandat dune dure de 6 ans. La loi de scurit financire 2003 exige la rotation des auditeurs aprs cette dure. Cette dure longue (en comparaison avec dautres situations o le renouvellement se fait annuellement) permet de rduire les effets ngatifs de la ngociation du renouvellement du mandat chaque anne mais en contrepartie, lutilisation sur une longue priode dune mme quipe daudit chez le mme client peut affecter progressivement sa rigueur dans lapplication de sa mthodologie de travail et renforcer la complaisance avec son client. Le risque de collusion peut affecter le niveau des honoraires daudit la hausse car un auditeur, en compromettant son indpendance, va essayer de retirer des revenus supplmentaires de la direction. Mais un autre raisonnement nous pousse supposer une relation ngative entre une relation longue avec les auditeurs et les honoraires daudit. En effet, en ralisant plusieurs fois laudit dun mme client, les auditeurs auront une meilleure comprhension de lenvironnement de laudit, de ses risques ainsi que de son systme dinformation. Il sagit de leffet apprentissage qui permet un accroissement de la qualit daudit aprs une certaine priode. Donc la prsence de ces deux dveloppements ou raisonnements opposs nous ne permet pas de prvoir le signe de la relation qui peut exister entre la dure de la relation daudit et les honoraires daudit. Do notre hypothse :

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Hypothse 8 : La dure de la relation entre laudit et ses auditeurs a un impact sur les honoraires daudit. Aprs avoir examin la littrature afin de guider nos rflexions vers la formulation des hypothses, la section suivante dcrit notre mthodologie, commencer par la prsentation du modle de ltude et les mesures des variables, la composition de lchantillon dentreprises, la description des tests statistiques et finalement la prsentation des rsultats obtenus.

5. Mthodologie
hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 5.1. Prsentation du modle de ltude et dfinitions des variables Pour tester nos hypothses de recherche nous avons appliqu la mthode des moindres carrs gnraliss (MCG). Le choix de cette mthode sexplique par la nature de notre modle : un modle effets individuels alatoires. Nous avons pu constater la nature de notre modle via lutilisation du logiciel STATA. La forme gnrale du modle test est la suivante : HAUDIT = 0 + 1 IFRS04 + 2 IFRS05 + 3 TAILLE + 4 RISQINH + 5 ENDET + 6 PTEMANA + 7 ACTIOREF + 8 NBREBIG + 9 DURRELA + 10 HNONAUD + 11 DELASIGN + 12 DIVERSIF + 13 PERTE + 14 SOX + 15 Ann03 + 16 Ann06 + 17 Ann07 + Nous rsumons dans le tableau suivant (tableau n1) les variables retenues, leurs mesures, les hypothses ou signes prvus correspondants et les sources utilises pour la collecte des donnes. Tableau 1 : dfinitions des variables, hypothses correspondantes et sources des donnes Nature Code Dfinition Calcul Signe prvu Variable dpendante HAUDIT Variables indpendantes IFRS04 Anne de transition Variable binaire + Honoraires daudit Log (honoraires Rapports annuels daudit) Source

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(2004)

qui prend la valeur 1 pour lanne binaire + lanne + Thomson Financial +crance + Thomson Financial clients clients)/ total bilan 2004 ; 0 sinon

IFRS05

Anne dadoption Variable des IFRS (2005) 1 pour

qui prend la valeur 2005 ; 0 sinon

TAILLE RISQINH

Taille de la firme Log (total bilan) audite Part du stock et (Stock crance dans le total du

hal-00481517, version 1 - 6 May 2010

bilan ENDET Part le total du bilan PTEMANA Capital dtenu par % les dirigeants ACTIOREF Actionnaires rfrence du capital par les du Dafsaliens Dafsaliens dtenu de % de Endettement/ total +/Thomson Financial lendettement dans bilan

dirigeants cumul capital dtenu par les actionnaires de rfrence de plus de 5 % du capital NBREBIG Nombre des Big 4 Nombre des Big 4 + parmi les auditeurs DURRELA Dure de parmi auditeurs la Dure du moyenne +/des Rapports annuels relation daudit collge les Rapports annuels

commissaires aux comptes Variables de contrle HNONAUD Honoraires de non Log (honoraires + Rapports

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audit ou de conseil DELASIGN du rapport daudit

non audit) sparant la date dinventaire et la date de signature du rapport daudit

annuels Rapports annuels

Dlai de signature Nombre de jours +

DIVERSIF

Nombre secteurs lesquels lactivit lentreprise

de Nombre dans secteurs de opre

de + dans

Rapports annuels

sexerce lesquels la firme

PERTE hal-00481517, version 1 - 6 May 2010

Socit prsentant Variable un rsultat ngatif

binaire +

Thomson Financial

qui prend la valeur 1 si le rsultat net est sinon ngatif ; 0

SOX

Socits soumises Variable

binaire +

Rapports annuels

la loi Sarbanes- qui prend la valeur Oxley partir de 1 si la firme est 2006 Ann03 Anne 2003 soumise la loi SOX ; 0 sinon Prend la valeur 1 + pour lanne 2003 ; 0 sinon Ann06 Anne 2006 Prend la valeur 1 + pour lanne 2006 ; 0 sinon Ann07 Anne 2007 Prend la valeur 1 + pour lanne 2007 ; 0 sinon

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5.2. chantillon Lchantillon de notre tude a t constitu par 106 socits franaises appartenant lindice SBF 250. La priode couverte est 2002-2007. Nous avons exclu les entreprises appartenant au secteur financier pour lesquelles les techniques utilises diffrent des autres entreprises non financires, les socits trangres, les socits nappartenant pas lindice SBF 250 durant toute notre priode dtude et finalement les socits prsentant des donnes manquantes ( cause de non publication des rapports annuels et/ou des honoraires des auditeurs durant toute la priode dtude). Les principales sources utilises pour la collecte des donnes sont les rapports annuels disponibles sur les sites des socits concernes, la base Dafsaliens et le Thomson Financial. Tableau 2 : tapes de la constitution de notre chantillon hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Nombre limines Socits cotes du SBF 250 en 2002 socits financires et 34 11 216 205 169 immobilires - socits trangres lindice SBF 250 durant toute notre priode dtude de socits non prsentant publication des 63 des 106 donnes manquantes ( cause rapports annuels et/ou des honoraires des auditeurs Echantillon final Nombre dobservations durant six annes (de 2002 2007) 106 636 - socits nappartenant pas 36 250 de socits Nombre de socits restantes

5.3. Rsultats et analyse des rsultats

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5.3.1 Statistiques descriptives Le tableau 3 fournit les statistiques descriptives relatives aux diffrentes variables retenues pour la priode 2002-2007. Tableau 3 : Statistiques descriptives des honoraires des auditeurs Honoraires des auditeurs Honoraires daudit (KEUR) 2002 2003 2004 2005 2006 hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 2007 HAUDIT Log (honoraires daudit) = 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Honoraires de 2002 conseil (KEUR) 2003 2004 2005 2006 2007 HNONAUDIT 2002 = non-audit de conseil) Log 2003 ou 2005 2006 2007 (honoraires de 2004 3529,009 3476,377 4123,783 4716,169 5369,905 4920,792 7,064 7,180 7,321 7,472 7,530 7,562 877,226 672,386 484,584 338,009 348,386 325,405 4,341 4,341 4,060 3,850 3,383 3,494 1001 1264,5 1404 1481,500 1880 2211 6,908 7,142 7,245 7,300 7,536 7,701 149 170,5 136,5 129,5 67 67 5,003 5,159 4,916 4,863 4,204 4,204 Anne Moyenne Mdiane Ecart type 6172,950 4909,496 6174,316 6980,721 8655,449 6961,753 1,5592 1,5265 1,5321 1,5244 1,5690 1,5159 1934,409 1061,010 797,710 548,052 823,528 687,721 2,961 2,995 2,789 2,698 2,800 2,704 25 30 31 32 35 33 3,219 3,401 3,434 3,466 3,555 3,497 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 39900 24600 36500 44700 50400 37600 10,594 10,111 10,505 10,708 10,828 10,535 13600 5841 3499 2957 6200 3764 9,518 8,673 8,16 7,992 8,732 8,233 Minimum Maximum

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Le tableau 4 fournit lvolution du montant des honoraires daudit et de conseil entre 2002 et 2007. Tableau 4 : volution du montant des honoraires daudit et de conseil (chantillon : 106 socits cotes entre 2002 et 2007) Honoraires auditeurs Honoraires daudit (KEUR) Variation sur un an Variation depuis 2002 hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Honoraires non-audit (KEUR) Variation sur un an Variation depuis 2002 Nous constatons une augmentation permanente des honoraires daudit durant la priode 20032006 (la moyenne passe de 3476,377 5369,905) avec une hausse de 39,43 % entre 2002 et 2007, alors quils diminuent de 8,3 % en 2007 par rapport 2006. Cette chute peut sexpliquer par le cot de conformit de certaines firmes franaises (cotes sur le Nyse ou le Nasdaq) la section 404 relative lattestation par lauditeur lgal de lvaluation du contrle interne ralise par la direction qui a pes sur lanne 2006 (anne dimposition) avec un effet ventuel des normes IFRS sur le mme exercice. Pour les honoraires de conseil, nous constatons une diminution de 62,9 % entre 2002 et 2007. Ceci peut sexpliquer par les limites imposes en 2003 par la loi de scurit financire aux missions de conseil fournies par les auditeurs. - 0,233 - 0,447 -0,614 - 0,602 - 0,629 - 0,233 -0,279 -0,302 + 0,030 - 0,065 de 92986 71273 51366 35829 36929 34493 - 0,014 + 0,168 + 0,336 + 0,521 + 0,394 - 0,014 + 0,186 + 0,143 + 0,138 - 0,083 374075 368496 437121 499914 569210 521604 des 2002 2003 2004 2005 2006 2007

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Tableau 5 : Statistiques descriptives des variables explicatives continues VARIABLE N TAILLE RISQINH ENDET PTEMANA NBREBIG DURREL DIVERSIF hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 636 636 636 636 636 636 636 Moyenne Mdiane 9578,628 2615,000 6499,490 10,315 49,470 1,19 8,404 94,619 3,17 1445,629 508,812 916,240 0 50,225 1,00 7,500 90,000 3,00 Ecart type 19055,473 8,978 5335,028 19,209 26,893 ,64 5,039 31,202 3,00 2,400 0 0 0 1 23,000 1 13281,295 5,518 112744,000 40145,000 102855,000 83,070 99,3 3 36,5 213 7 Minimum Maximum

ACTIOREF 636

DELASIGN 636

Notre chantillon est form de grandes firmes cotes franaises ayant un total de bilan moyen de 9578,628 millions deuros. Concernant le choix des cabinets Big 4 parmi les auditeurs, nous constatons une dispersion dans ce choix allant des socits nayant aucun auditeur Big 4 celles ayant choisi trois auditeurs Big 4. Cette dispersion est constate aussi dans le nombre des secteurs dactivits dans lesquels les firmes oprent allant dun seul secteur sept. Tableau 6 : Statistiques descriptives des variables explicatives discrtes Variable Binaire Variable = 0 effectifs IFRS04 IFRS05 SOX PERTE 530 530 602 528 pourcentages 83,3 83,3 94,7 83 Variable = 1 effectifs 106 106 34 108 pourcentages 16,7 16,7 5,3 17

Pour les firmes franaises soumises la loi SOX, seulement 5,3 % des firmes de notre chantillon sont dans lobligation dappliquer la section 404 relative cette loi amricaine en 2006.

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La situation financire des grandes firmes franaises est assez inquitante puisque 17 % des socits de notre chantillon ralisent des pertes. Tableau 7 : Tests de normalit et transformations ncessaires Variables continues HAUDIT TAILLE RISQINH ENDET PTEMANA ACTIOREF NBREBIG hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 DURRELA HCONSEIL DELASIGN Diversif 636 636 636 636 636 636 636 636 636 636 636 3,063 3,048 0,493 0,694 2,180 -0,160 -0,168 1,082 5,458 0,384 0,963 11,981 9,540 -0,058 5,239 3,961 -0,951 -0,619 1,949 46,370 -0,274 0,716 Log N Skewness Kurtosis Transformation propose Log Log

Les tests de normalit de nos variables continues montrent que certaines variables (honoraires daudit, taille et honoraires de conseil) prsentent des distributions fortement asymtriques et aplaties ( travers les tests Skewness et Kurtosis) qui ncessitent des transformations. La synthse des transformations ncessaires est prsente dans le tableau ci-dessus. 5.3.2 Rsultats et analyse des rsultats de lanalyse multi-varie Il convient de rappeler notre modle dtude : HAUDIT = 0 + 1 IFRS04 + 2 IFRS05 + 3 TAILLE + 4 RISQINH + 5 ENDET + 6 PTEMANA + 7 ACTIOREF + 8 NBREBIG + 9 DURRELA + 10 HNONAUD + 11 DELASIGN + 12 DIVERSIF + 13 PERTE + 14 SOX + 15 Ann03 + 16 Ann06 + 17 Ann07 +
Avec : HAUDIT : Log des honoraires daudit IFRS04 : variable binaire prenant la valeur 1 pour lanne 2004 ; 0 sinon, IFRS05 : variable binaire prenant la valeur 1 pour lanne 2005 ; 0 sinon, TAILLE : mesure la taille de lentreprise audite en fonction du Log de son total bilan, RISQINH : mesure de la proportion des stocks et crances clients dans le total du bilan, ENDET : cette variable correspond au ratio dendettement calcul comme le poids des dettes sur le total du bilan, PTE MANA : mesure le % du capital dtenu par les dirigeants, ACTIOREF : mesure le % cumul du capital dtenu

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31 me congrs de lAssociation Francophone de Comptabilit 10-11 et 12 Mai 2010, Nice, France par les actionnaires de rfrence de plus de 5 % du capital, NBREBIG : mesure les nombre des auditeurs Big 4, DURRELA : mesure la dure moyenne du collge des commissaires aux comptes, HNONAUDIT : log des honoraires de non-audit. Les honoraires de non-audit correspondent aux honoraires des missions autres que laudit lgal des comptes, DELASIGN : mesure le nombre de jours sparant la date dinventaire et la date de signature du rapport daudit, DIVERSIF : mesure le nombre de secteurs dans lesquels la firme opre, PERTE : cette variable binaire traduit lexistence dune perte comptable au cours de lexercice. Elle prend la valeur 1 si le rsultat net est ngatif et la valeur 0 sinon, SOX : variable binaire prenant la valeur 1 si la socit est soumise la loi SOX en 2006 et la valeur zro sinon, Ann03 : prend 1 pour lanne 2003 ; 0 sinon, Ann06 : prend 1 pour lanne 2006 ; 0 sinon, Ann07 : prend 1 pour lanne 2007 ; 0 sinon.

Tableau 8 : Rsultats de lestimation du modle selon la mthode MCG


Coefficients Z Signifiance Signe prvu

Constante hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 IFRS04 IFRS05 TAILLE RISQINH ENDET PTEMANA ACTIOREF NBREBIG DURRELA HNONAUD DELASIGN DIVERSIF PERTE SOX Ann03 Ann06 Ann07
N

2,181 0,215 0,278 0,608 0,120 0,572 0,001 0,003 0,094 0,009 0,013 0,000 0,064 0,043 0,269 0,106 0,261 0,248

9,730 5,960 7,280 29,460 -0,850 5,510 0,820 -3,530 3,080 -1,870 2,130 0,250 1,920 1,130 4,550 2,990 6,460 5,950
636

0,000 0,000 0,000 0,000 0,398 0,000 0,412 0,000 0,002 0,062 0,033 0,806 0,054 0,261 0,000 0,003 0,000 0,000
0,533 0,983 + + + + +/+ +/+ + + + + + + +

R2 Test de Hausman (pro>chi2)

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Les rsultats de la rgression multiple prsentent les indications suivantes : les statistiques de la qualit dajustement montrent que R2 est gal 53,3 %, donc la qualit de lajustement est bonne. Les variables IFRS04 et IFRS05 Conformment lhypothse 1, le passage aux normes IFRS durant la priode 2004 et 2005 est associ une augmentation du montant des honoraires daudit. En effet, nous constatons une augmentation du coefficient Z surtout en 2004 et 2005 (Z a pass de 2,99 en 2003 5,96 en 2004 et 7,28 en 2005) puis il a baiss (Z gal 6,46 en 2006 et 5,95 en 2007). Do nous pouvons conclure que la transition aux normes IFRS tait couteuse en terme de contrle des comptes tablis en normes IFRS. Laugmentation des honoraires daudit se voit en 2004, priode de transition ou de prparation cet vnement, et lanne 2005, anne de ladoption effective des honoraires daudit. Ce rsultat peut sexpliquer par lexigence hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 croissante du lgislateur en matire de qualit de linformation financire et de sa certification (Le Maux, 2007). Donc, comme ctait prvu, la complexit de lopration de transition, lapparition des nouvelles diligences pour lauditeur, le dveloppement des comptences spcifiques quoi sajoutent llargissement des zones de risques et laccroissement de la ncessit du recours au jugement professionnel lors du processus daudit conduisent une augmentation des honoraires daudit durant la priode du passage aux normes comptables internationales. Ces rsultats corroborent les rsultats trouvs par Hart et al. (2009), Griffin et al. (2008), Schadewitz et Vieru (2007), Le Maux (2007) et Jermakowiez et Tomaszewski (2006). La taille de la firme audite Conformment lhypothse 2, la taille de lentreprise semble avoir un effet positif et significatif sur le montant des honoraires (Z = 29,46 et P = 0.000), cest la principale variable explicative de la rmunration des auditeurs. Ce rsultat corrobore les rsultats trouvs par Broye (2009), Audousset-Coulier (2008), Le Maux (2008), Ghonthier-Besacier et Schatt (2007), Anderson et Zghal (1994), Palmrose (1986), Firth (1985), Francis (1984), Taylor et Baker (1981), Simunic (1980). Le risque inhrent Contrairement lhypothse 3, le poids des stocks et crances clients ne semble pas avoir un effet positif et significatif sur le montant des honoraires daudit (T = -0,85 et P > 10 %). Ce rsultat contredit les rsultats trouvs par Anderson et Zghal (1994), OKeefe et al. (1994), Chan et al. (1993) et Simunic (1980) mais corrobore le rsultat trouv par Le Maux (2008). Ce rsultat peut sexpliquer par le caractre de moins en moins complexe de ces 31

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lments dactifs en matire daudit. Ces lments qui indiquaient un risque lev dans les annes 80, sont, de nos jours, plus faciles auditer que les actifs incorporels surtout avec ladoption des normes comptables internationales IFRS. Lendettement Conformment lhypothse 4, le niveau dendettement semble avoir un effet positif et significatif sur le montant des honoraires daudit un niveau de 1 %. Ce rsultat corrobore les rsultats trouvs par Andre et al. (2008) et Le Maux (2008) qui ont prvu et trouv une relation positive entre le niveau dendettement et les honoraires daudit dans le contexte franais. La proprit managriale Contrairement lhypothse 5, la proprit managriale ne semble pas avoir un effet ngatif et significatif sur le montant des honoraires daudit. Ce rsultat contredit les rsultats de Mitra hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 et al. (2007), de Niemi (2005) et dOSullivan (2000). La prsence dactionnaires de rfrence Conformment lhypothse 6, le % cumul du capital dtenu par les actionnaires de rfrence semble avoir un effet ngatif et significatif sur le montant des honoraires daudit un niveau de 1 %, contrairement Audousset-Coulier (2008) qui na pas trouv deffet significatif pour cette variable et Fan et Wong (2005) qui ont trouv une relation positive. Notre rsultat peut sexpliquer comme suit : Dans les firmes contrles, les actionnaires de rfrence (dtenant plus de 5 % des droits de vote) sont fortement incits investir dans la surveillance active de la gestion de la firme. Ces derniers ont un accs direct et facile linformation prive, et peuvent contrler personnellement les dcisions de la direction do la demande de qualit daudit leve nest pas pour eux une priorit. De plus, leur prsence permet de rduire les problmes dagence et le risque derreurs ou dirrgularits dans les tats financiers do une rduction de leffort de lauditeur et de ses honoraires. Le nombre des auditeurs Big 4 Conformment lhypothse 7, le nombre des auditeurs Big 4 semble avoir un effet positif et significatif sur le montant des honoraires daudit un niveau de 1 %. Donc les grands cabinets internationaux semblent toucher une prime sur leurs honoraires dans le contexte franais. Ce rsultat corrobore les rsultats de Francis (1984) et Crashwell et al. (1995) dans le contexte australien, Palmrose (1986) dans le contexte amricain, Francis et Simon (1987), Chan et al. (1993), Pong et Whittington (1994) et McMeeking et al. (2003) dans le contexte britannique, Defond et al. (2000) en Hong Kong, Le Maux (2008) dans le contexte franais

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mais contredit les rsultats de Simunic (1980) et Simon (1985) dans le contexte amricain, Firth (1985) en nouvelle Zlande et qui ont trouv que les Big N facturent des honoraires daudit plus faibles par rapport aux autres firmes daudit. La dure de la relation entre lauditeur et laudit Conformment lhypothse 8, la dure de la relation entre lauditeur et laudit semble avoir un effet ngatif et significatif sur le montant des honoraires daudit un niveau de 10 %. Donc, dans le contexte franais cest leffet apprentissage qui permet un accroissement de la qualit daudit aprs une certaine priode et une rduction du cot daudit. Ce rsultat corrobore le rsultat trouv par Nekhili et al. (2009). Variables de contrle Pour les variables de contrle, seulement le dlai de signature du rapport daudit et la variable perte nont pas deffets significatifs sur le montant des honoraires daudit. hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 Ainsi, le montant des honoraires de non-audit semble avoir un effet positif et significatif sur le montant des honoraires daudit un niveau de 1 %. En effet, les clients demandant ces services ont plus de problmes en gnral, et donc plus de risques pour lauditeur. De plus, le monopole du march de non audit permet lauditeur de raliser une prime. Ce rsultat corrobore les rsultats trouvs par Simunic (1984), Palmrose (1986), Ezzamel et al. (1996), Firth (1997) et Gonthier-Besacier et Schatt (2007). La variable diversification, mesurant la complexit de laudit, semble avoir aussi un effet positif et significatif sur le montant des honoraires daudit un niveau de 10 %. En effet, lauditeur doit toujours ajuster ses procdures daudit pour reflter le degr de la complexit de la firme et son niveau de risque, cet ajustement va entraner une augmentation des honoraires daudit cause de leffort plus lev fourni par lauditeur ou en raison dun taux horaire de facturation plus lev pour un nombre dheures daudit constant lors de lutilisation de comptences plus dveloppes. Ce rsultat corrobore les rsultats trouvs par Anderson et Zghal (1994), OKeefe et al. (1994), Chan et al. (1993), Simunic (1980). Enfin, la variable SOX semble avoir un effet positif et significatif un niveau de 1 %, c'est-dire les firmes franaises cotes sur le Nyse ou le Nasdaq et qui sont soumises partir de lanne 2006 la loi SOX et particulirement la section 404 relative lobligation pour les dirigeants des socits dvaluer lefficacit et la qualit de leur systme de contrle interne et lobligation des auditeurs externes de faire une attestation, dans leur rapport, sur cette valuation, semblent payer des honoraires plus levs. Ce rsultat corrobore les rsultats de Bhamornsiri et al. (2009), Cosgrove et Niederjohn (2008), Krishnan et al. (2008) et Griffin et Lont (2007). 33

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Conclusion
Cette recherche avait pour objectif de vrifier si le passage aux normes IFRS a entrain une augmentation des honoraires daudit et chercher les dterminants des dits honoraires dans un contexte franais en travaillant sur des donnes de panel sur la priode 2002-2007. Les rsultats trouvs montrent une augmentation significative des honoraires daudit suite ladoption des normes IFRS. Les autres hypothses (lies la taille de la firme audite, son niveau dendettement, la prsence dactionnaires de rfrence, au nombre des auditeurs Big 4 et la dure de la relation entre lauditeur et laudit) sont aussi confirmes. En somme, nous pouvons dire que cette recherche pourrait avoir des implications dabord pour les petites firmes franaises qui seront obliges de se conformer aux normes IFRS et pour les firmes dautres pays visant les adopter. Elle leur montre mme partiellement le cot hal-00481517, version 1 - 6 May 2010 du passage ces normes internationales. Mais il faut dans ce cas comparer le cot du passage ces normes aux bnfices attendus (plus de transparence, plus de visibilit) surtout que ces derniers peuvent tre tirs moyen et long terme contrairement aux cots qui peuvent tre provisoires ou court terme. Pour les firmes daudit, de nouvelles firmes et de nouveaux pays sont en train dadopter les IFRS, et donc les auditeurs sont obligs dvaluer comment la transition aux nouvelles normes comptables (IFRS) affecte-elle, dune part, leurs valuations du risque daudit, et dautre part leur rmunration surtout cause de la concurrence interne de la profession et de ses consquences en termes de matrise des cots. Pour la profession comptable en gnral, notre travail a des implications sur la ncessit dune innovation en matire de formation des professionnels comptables surtout aprs ladoption des nouvelles normes comptables. Enfin, il faut noter que des voies de recherche se prsentent et sur lesquelles nous essayons de travailler dans le futur : Introduire dautres variables reprsentatives des mcanismes de gouvernance internes. Trouver des indicateurs de mesure de la complexit de cette opration et tester empiriquement leur impact sur le montant des honoraires daudit. Se concentrer sur les postes qui sont de nature augmenter le risque daudit et par suite le montant des honoraires. Chercher les implications de ladoption des IFRS sur dautres agents tels que les rgulateurs, les directeurs financiers, les analystes financiers

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Une analyse complte des cots et bnfices lis ces normes doit tre prsente pour pouvoir se prononcer si leffet positif de ces dernires dpasse leur cot.

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