Glossrio de Conhecimentos Bancrios

Produtos e Servios Bancrios

Leasing: Locao financeira ou arrendamento mercantil, tambm conhecido pelo termo em ingls leasing, um contrato atravs do qual a arrendadora ou locadora (a empresa que se dedica explorao de leasing) adquire um bem escolhido por seu cliente (o arrendatrio, ou locatrio) para, em seguida, alug-lo a este ltimo, por um prazo determinado. Ao trmino do contrato o arrendatrio pode optar por renov-lo por mais um perodo, por devolver o bem arrendado arrendadora (que pode exigir do arrendatrio, no contrato, a garantia de um valor residual) ou dela adquirir o bem, pelo valor de mercado ou por um valor residual previamente definido no contrato. O cliente deste tipo de crdito, , tipicamente, uma empresa, podendo, no entanto, ser, tambm, contratado por pessoa fsica. Hot Money: Hot money, em sua origem, designa fundos aplicados em ativos financeiros, em diversos pases, que atraem pela possibilidade de ganhos rpidos devido a elevadas taxas de juros ou a grandes diferenas cambiais. So operaes de curtssimo prazo, em que os recursos podem ser deslocados de um mercado para outro com muita rapidez. Esses recursos so administrados por especuladores no mercado de cmbio (Foreign Exchange Market) e caracterizam-se por alta volatilidade, em oposio s aplicaes de bancos centrais, bancos de investimento ou investidores domsticos. Por essa particularidade, so considerados causadores de turbulncias nos mercados financeiros, em algumas situaes. No Brasil, o termo hot money, amplamente empregado por bancos comerciais, por extenso de sentido aplica-se tambm a emprstimos de curtssimo prazo (de 1 a 29 dias). Esses emprstimos tm a finalidade de financiar o capital de giro das empresas para cobrir necessidades imediatas de recursos, sem contrato de emprstimo de carter complexo. Spread: O spread bancrio (pronuncia-se sprd) a diferena entre os juros cobrados pelos bancos nos emprstimos a pessoas fsicas e jurdicas e as taxas pagas pelos bancos aos investidores que colocam seu dinheiro em aplicaes do banco. Quanto maior o spread bancrio, maior o lucro que os bancos tm nas operaes de crdito. por conta disso que o spread bancrio brasileiro, um dos mais altos do mundo, criticado por economistas independentes, lderes sindicais, empresrios e pelo governo o dinheiro que poderia estar movimentando a economia engolido pelos bancos.

Factoring: No Brasil o fomento mercantil (tambm chamado de fomento comercial) factoring - uma operao financeira pela qual uma empresa vende seus direitos creditrios - que seriam pagos prazo - atravs de ttulos a um terceiro, que compra estes vista, mas com um desconto. instituto do direito mercantil que tem por objetivo a prestao de servios e o fornecimento de recursos para viabilizar a cadeia produtiva, de empresas mercantis ou prestadoras de servios, notadamente pequenas e mdias empresas. A operao pactuada em contrato onde so partes a sociedade de fomento mercantil e a empresa-cliente.[1] O fomento mercantil consiste na prestao contnua, por sociedade de fomento mercantil, de um ou mais dos seguintes servios a sociedades ou firmas que tenham por objetivo o exerccio das atividades mercantis ou de prestao de servios, bem como a pessoas que exeram atividade econmica em nome prprio e de forma organizada: I. II. III. acompanhamento do processo produtivo ou mercadolgico; acompanhamento de contas a receber e a pagar; seleo e avaliao de clientes, devedores ou fornecedores.

O contrato de fomento mercantil poder prever, conjugadamente com a prestao de servios, a compra, vista, total ou parcial, pela sociedade de fomento mercantil, de direitos creditrios, no mercado nacional ou internacional. Por direitos creditrios, entendem-se os direitos e ttulos representativos de crdito, originrios de operaes realizadas nos segmentos comercial, agronegcio, industrial, imobilirio, de prestao de servios e warrants; contratos mercantis de compra e venda de produtos, mercadorias e/ou servios para entrega ou prestao futura, bem como ttulos ou certificados representativos desses contratos. Popularmente as empresas de factoring compram ttulos, duplicatas, cheques, oriundos de vendas mercantis e/ou prestao de servios, pagando vista ao emitente, normalmente cliente da factoring, e aguardar o vencimento de tais ttulos para cobrlos do sacado, podendo ou no assumir o risco na compra do ttulo. A jurisprudncia atualmente demonstra que o emitente responsvel solidrio com o sacado (aquele que deve ser cobrado), sendo assim caso o sacado no venha a pagar o ttulo o sacador poder, desde que pontuado, honrar os ttulos vendidos bem como as despesas de cobrana. Vale lembrar que por fora de contrato cada empresa de factoring possui um modo de operar, cabendo ao cliente ler o contrato e saber bem ao que est se comprometendo ao assinar um contrato.

Fuding: Quer dizer "consolidao financeira das dvidas de curto prazo num prazo adequado maturao do investimento e sua amortizao". O processo de funding ocorre quando empresas no-financeiras negociam junto ao mercado de capitais, para mobilizar fundos de longo prazo necessrios consolidao financeira do investimento, atravs dos lanamentos de ttulos de dvidas direta de longo prazo e/ou de direitos de propriedade - p. ex., debntures e aes para fundos de penso, fundos de investimento, fundos de aes, etc. Isso diminui o risco das empresas endividadas, devido instabilidade financeira. Com ausncia de consolidao financeira, os bancos so obrigados a reduzir a margem de segurana, pois cai a relao entre ativos lquidos e ativos ilquidos; os investidores so obrigados a rolar passivo em longo prazo, at a

maturao do investimento. Mas h um risco excessivo nos sucessivos refinanciamentos a curto prazo, pois os devedores ficam sujeitos variao da taxa de juros e das condies de crdito, aos choques exgenos, etc. Corporate Finance: [Intermediao de fuses, cises, aquisies e incorporaes de empresas] Finanas corporativas a rea de finanas lidar com decises monetrias de que as empresas fazem e as ferramentas e as anlises utilizados para tomar essas decises.O objetivo principal de finanas corporativas maximizar valor para os acionistas. [1]Embora seja, em princpio, diferente de administrao financeira que estuda as decises financeiras de todas as empresas, ao invs de empresas por si s, os principais conceitos do estudo de finanas corporativas so aplicveis a os problemas financeiros de todos os tipos de empresas. A disciplina pode ser dividida em decises de longo prazo e de curto prazo e tcnicas.Decises de investimento de capital so a longo prazo escolhas sobre quais projetosrecebero investimentos, seja para financiar o investimento com capital prprio oudvida, e quando ou se a pagar dividendos aos acionistas. Por outro lado, decises de curto prazo lidar com o equilbrio de curto prazo dos activos correntes e passivos correntes, o foco aqui sobre dinheiro gesto, inventrios, e emprstimos de curto prazo e emprstimos (como os termos de crdito concedido aos clientes) . [carece de fontes?] As condies de financiamento corporativo e financeiro das empresas tambm esto associados banca de investimento. O tpico papel de um banco de investimento avaliar as necessidades financeiras da empresa e elevar o tipo apropriado de capital que melhor se adapta a essas necessidades. Assim, os termos "corporate finance" e"financiador das empresas" podem estar associadas com transaes nas quais o capital gerado, a fim de criar, desenvolver, crescer e adquirir novos negcios. Crdito Rural: O crdito rural financia o custeio da produo e da comercializao de produtos agropecurios, estimula os investimentos rurais, incluindo armazenamento, beneficiamento e industrializao dos produtos agrcolas. Alm de fortalecer o setor rural, incentiva a introduo de mtodos racionais no sistema de produo. O Banco do Brasil aplica recursos controlados pelo Governo, recursos captados no mercado e recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT. Dependendo de resolues especficas, o Banco poder aplicar recursos captados no exterior. Os recursos controlados, respeitados os tetos estabelecidos pelo Governo, podem ser tomados pelos produtores a taxas de juros inferiores s praticadas pelo Mercado Financeiro, como forma de incentivar a produo agropecuria no Pas. Para a agricultura familiar, esses encargos apresentam diferenciais que incluem rebates para os produtores que mantenham seus compromissos em dia junto aos programas institucionais do Governo.

Os encargos financeiros dos recursos captados pelo Banco no mercado servem como complemento das necessidades de financiamento no atendidas pelos recursos controlados. Para operaes contratadas com recursos das Operaes Oficiais de Crdito destinados a investimentos, os encargos financeiros so fixados quando da divulgao da linha de crdito. Essas regras de encargos financeiros no se aplicam s operaes com recursos do BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico, onde o Banco do Brasil atua como agente financeiro, sendo as regras definidas por aquela Autarquia. Os prazos de vencimento das operaes rurais so estabelecidos, em cada linha de crdito, de acordo com suas finalidades (custeio, comercializao e investimento), capacidade de pagamento do tomador do crdito e outras peculiaridades das atividades a serem financiadas. O crdito rural institudo pelo Banco Central do Brasil, que pode, a qualquer momento, fiscalizar as operaes realizadas pelas Instituies Financeiras.

a) Os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista), os

oriundos do Tesouro Nacional e os subvencionados pela Unio sob a forma de equalizao de encargos so fontes de recursos para o crdito rural no Brasil. b) Os financiamentos rurais caracterizam-se, segundo a finalidade, como de investimento, quando se destinarem a inverses em bens e servios cujos desfrutes se realizem no curso de vrios perodos. c) Um dos objetivos especficos do crdito rural incentivar a introduo de mtodos racionais de produo, visando ao aumento da produtividade, melhoria do padro de vida das populaes rurais e adequada defesa do solo.