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LESSENTIEL DE LA GESTION DES INSTITUTIONS DE MICRO FINANCE

Nous ddions ce travail de thse lintention de nos parents REIS BORGES et Mr John Edward Tang. (Confrencier en COACHING management).

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REMERCIEMENTS

Nos sincres remerciements vont lendroit de nos Parents : DOS REIS BORGES PEDRO EURICO CALVAO. BORGES FILOMENA CARDOSO LOPES IMPERIAL. Aussi nous tenons remercier tous ceux qui nous ont superviss : Surtout avec la collaboration de TIA VEHI PASCAL & KOUASSI AKE

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LE PREAMBULE

La Micro finance qui se dfinit par l'offre de services financiers (pargne, crdit, assurance, etc.), destination des plus pauvres. Sadresse des personnes faible revenu, n'ayant pas accs aux institutions financires classiques et sans activit salarial rgulire. Elle existe depuis sous la forme de pratique ancestrale des susus au Ghana, des CHIT FUNDS en Inde, des TANDAS au Mexique, des CHEETU AU SRI LANKA, des MERRY-GO-ROUNDS au Kenya, des tontines dans les pays d'Afrique de l'Ouest, des PASANAKU en Bolivie . De la mme faon, il y eut Lorenzo Tonti 8 appel en France en 1653 par Mazarin, puis Jonathan Swift a qui l'on doit, a l'aube du XVIII e, le dveloppement d'un systme mutuel de crdit dont allait bientt bnficier prs de (20%) de la population irlandaise au milieu du XIXe sicle. C'est a cette poque et jusqu'a la fin du XIXe que d'autres mcanismes de la finance sociale voient le jour, d'abord en 1870, en Allemagne, sous l'impulsion de FRIEDRICH WILHELM RAIFFEISEN qui met au point des services a destination de la population et des petits entrepreneurs ruraux, puis trs vite en Indonsie, o voit le jour en 1895 la puissante BRI (BANK RAKYAT). Ces premiers balbutiements de la micro finance se propagent ensuite en Amrique Latine sous forme d'investissements (dbut du XXe) dgnrant peu a peu en tatisme forcen (milieu du XXe). Les annes 70 sont ensuite celles de l'exprimentation qui conduiront peu a peu a la naissance de structures informelles de plus en plus spcialises : c'est l'mergence des IMF (Institutions de Micro Finance), dont l'volution dans les annes 80 et 90 a permis le passage de la seule offre de micro crdit a une micro finance multiforme. C'est l'aventure qu'ont ainsi suivie la GRAMEEN BANK ds 1983 au Bangladesh (dont la cration, pionnire en la matire, a motiv celle d'autres tablissements bangladais : la BRAC, l'ASA ou l'influent centre pour le dveloppement humain : PROSHIKA).

Nous comptons galement l'Inde ds 1972 avec une banque cooprative (SEWAB ou SELF-EMPLOYED WOMEN ASSOCIATION BANK) ; le Brsil
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(ACCION INTERNATIONAL) qui inspirera la cration de BANCOSOL ds 92 en Bolivie. Lobjectif proclam lors du premier sommet en 1997 tait daccorder des crdits 100 millions de familles parmi les plus pauvres du monde, particulirement les femmes avant 2005. Objectif atteint et confirm puisque la micro finance est devenue un enjeu mondial du dveloppement, un outil incontournable dans la lutte contre la pauvret, notamment contre lapartheid bancaire (selon MUHAMMAD YUNUS Fondateur de la GRAMEEN BANK ), au point que lONU ait dcrt 2005 anne internationale du micro crdit. A la suite du succs et de linstitutionnalisation de la GRAMEEN BANK, programmes internationaux, banques mutualistes, associassions, ONG humanitaires ou de dveloppement se sont lancs dans la micro finance. Le dsengagement de lEtat ainsi que la prfrence accorde au secteur priv et aux financements locaux ont contribu lessor des institutions de micro finance . Bien que cela soit des plus avant coureurs, un paradoxe gnral de gestion auquel une IMF semble tre confronte subsiste celui de vouloir concilier sa mission sociale premire (soutenir les exclus de systme bancaire -ou dassurance- classique) une obligation de prenniser son action ; ce qui implique souvent des objectifs defficience, voir de rentabilit. En ce dbut du IIIme Millnaire, elle est perue non seulement comme un outil gnrateur de richesse, mais aussi comme une stratgie de dveloppement durable des pays en voie de dveloppement plutt quune panace la lutte contre la pauvret, analyse ressortie du rcent sommet mondial sur le micro crdit, tenu Halifax en novembre 2006. Dans ces pays en dveloppement, des questions se posent aujourdhui comme Comment investir dans une petite affaire si lon na accs aucune source de financement ; prendre en main son propre dveloppement si lon ne dispose daucune option raisonnable pour grer le peu de revenu que lon une majorit de la population, qui na pas accs aux banques. ?

La micro finance se donne justement pour objectif dy rpondre et combl le foss entre lessentiel de la population les paysans, les familles des milieux
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pauvres et populaires des villes, les petits entrepreneurs du secteur informel et les tablissements financiers du secteur formel. Les banques les voient comme des clients peu rentables et extrmement risqus. En retour, ceux-ci sont conscients que les banques, trop formelles, trop distantes, trop prudentes, sont inadaptes leurs besoins. En sappuyant sur linitiative individuelle et communautaire, sur la volont des gens de grer rigoureusement leur argent, dentreprendre une activit et dassumer le remboursement de leurs prts .la micro finance prend le contrepied e LTAT PROVIDENCE, et enfin nenferme pas le capital humain dans une logique dassistanat.

SOMMAIRE

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INTRODUCTION GENERALE La micro-finance ou l'ensemble de services financiers de proximit , aux communauts ayant de micro activit ou projet conomique, est une vritable modernisation de tradition sculaire de finance informelle , servant de rempart a la finance directe , a l'intermdiation financire informelle ainsi que la thsaurisation. Aussi, ces institutions se caractrisent, non seulement par leur proximit par rapport leur clientle, leur couverture national et flexibilit dans les procdures d'octroi et de recouvrement . Pour la plupart cres linitiative de projets de dveloppement, elles doivent survivre au retrait de loprateur. Les rendant indispensables au dveloppement social et conomique tout en ayant cette capacit sadapter en permanence aux besoins des populations, participant au plus prs de celles-ci lessor local. Lenjeu du secteur revient donc pour les institutions sur leur capacit inscrire leur action dans la dure. Pour ce faire, la fin de lapproche projet est un objectif de taille aux IMF depuis une dizaine dannes ainsi les interventions se sont, de plus en plus, orientes vers la construction dinstitutions prennes, Occultant, les problmes organisationnels de fonds, de gestion efficiente du patrimoine face a tout vnements susceptibles de mettre en pril lactivit. Pour ce faire, lessentiel que nous tacherons de dgager sur les risques qui peuvent toucher les institutions de micro finance montre que ces risques sont nombreux et diversifis quil faut savoir lier avec l'information qui concerne l'environnement de l'entreprise, tant au niveau gnral (lois, rglements,) qu'au niveau spcifique (clients, fournisseurs, salaris, .) permettront de nous oriente vers une minimisation des incertitudes. Ainsi, La gestion des risques demeure au quotidien des proccupations des IMF, quelles soient rurales ou urbaines. Et les risques sont divers, nombreux et sont fortement dpendants les uns des autres, ce qui oblige les IMF envisager des compromis qui ne sont pas vidents identifier et grer, compte tenu de leurs spcificits et ce, bien que la complexit de l'environnement (conomique-social et culturel) ait tendance l'amplifier.
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Toutefois, un principe fondamental mrite d tre nonc, la non existence du risque zro ou mme aucun suivi strict du processus itratif de gestion des risques ou en perptuel mouvement ou mme une mthodologie rigoureuse que nous brandirions, ne saurait tre une rponse adapte aux diffrences contextuelles qui ont fait naitre et dvelopper ce secteur. Raison pour laquelle, dans un deuxime temps , un vritable changement de perspective implique de sintresser aux diffrentes conditions de viabilit et de succs de lorganisation propose implicitement sous forme de rseaux de micro finance, qui leur permettent de subjuguer ces risques conjugus en garantissant la prosprit de celles-ci . En effet, c-est cette exigence professionnelle qui devient de plus en plus apprentie qui nous pousse sappuyer sur dautres conditions de viabilit, internes comme externes et daller au del en gnral, dune analyse de la prennit qui se limite ltude des conditions de lquilibre financier et aux formes de sa reconnaissance juridique. Ainsi, le cadrage gnral suivant, permet daffiner les concepts utiliss et de dgager leurs implications oprationnelles et stratgiques :

VIABILITE FINANCIERE Origine des ressources Volume des activits Diffrentiel de taux Matrise des impays Matrise des charges

VIABILITE SOCIALE Adaptation des services financiers aux publics Rgles de fonctionnement Compromis entre acteurs Insertion du rseau dans son Environnement

VIABILITE JURIDICO INSTITUTIONNELLE Efficacit de l'organisation interne Insertion dans le cadre juridique et rglementaire Rgulation du secteur financier et scurit des transactions financires

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Des lors, il nous apparat vident que la viabilit et la prennit sous jacente a la capacit des cadres de demain didentifier a posteriori les risques auxquels est soumise leur activit, le tout a laide de quelques modestes suggestions.

PREMIERE PARTIE : LTANCE DE LA MICRO FINANCE

PREMIERE PARTIE : LIMPORTANCE DE LA MICRO FINANCE

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CHAPITRE I : LE CONTEXTE DU MICRO CREDIT SECTION 1 : INTRODUCTION AU SECTEUR INTERMEDIAIRE DEFINITION : L'activit de micro crdit consiste gnralement en l'attribution de prts de faible montant des entrepreneurs ou des artisans qui ne peuvent accder aux prts bancaires classiques. Aussi,cest en Asie que le micro crdit a le plus progresser grce un contrle mutuel et les runions publiques hebdomadaires qui renforcent le sens de la discipline du remboursement et amliore la transparence des activits des emprunteurs Cette approche utilise avec succs par la GRAMMEEN BANK de MUHAMMAD YUNUS permet de rduire les risques dimpays. Ces objectifs sont dinsrer, travers lappui la cration dactivits dauto emploi, les populations pauvres dans le circuit conomique de leur pays (=> moteur de croissance conomique) ainsi que de rechercher lEquilibre et la viabilit des Instituts de Micro fiance (IMF). 1.1 LE DOMAINE DE DEFINITION DU MICRO CREDIT Parmi les multiples contraintes auxquelles sont confrontes les classes moyennes et les micro entreprises rside dans la difficult daccs des sources de financement extrieures reprsente encore aujourdhui une entrave principale leur bon dveloppement. Elles ont en effet besoin d'un capital suffisant pour financer leurs quipements, leurs achats de fournitures, de matires premires, etc. Cependant, ce capital leur a longtemps fait dfaut, car les petites sommes demandes par ces micros entrepreneurs, se caractrisaient par labsence de garanties et bien souvent la nature risque du projet rebutait les banques commerciales traditionnelles. Cest pourquoi, diffrents intermdiaires financiers spcialiss dans lattention ce type de clientle ont vu le jour. Ces intermdiaires sont souvent qualifis dinstitutions de micro finance ou (IMF). Leur rle consiste offrir des (services financiers de base pargne, crdit, assurance, transfert de fonds, etc.), aux montants rduits, des populations pauvres afin de leur donner la possibilit dinvestir et de se prmunir en cas de coups durs (conditions climatiques dfavorables, dpenses imprvues lies une maladie ou la perte de biens, etc.).

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1.2

LHISTORIQUE DU MICRO CREDIT

On peut trouver des origines anciennes dans les mutuelles de crdit agricole cres en Europe la fin du XIX sicle Le systme a t repris, adapt puis dvelopp par le professeur d'conomie MUHAMMAD YUNUS au cours des 30 dernires annes. En 1976, le Pr. YUNUS cre la GRAMEEN BANK, organisme qui propose des prts aux plus pauvres du Bangladesh., en accordant environ 3 milliards d'euros de crdits plus de (2,4) millions d'emprunteurs. Depuis 1999 la mthodologie de crdit adopte par les institutions de micro finance prend de manire croissante la forme d'un produit individuel flexible, ressemblant plus aux produits bancaires classiques. La forme choisie l'origine tait base sur la mthodologie de crdit collectif, utilisant les mcanismes de caution solidaire et la supervision des pairs pour couvrir le risque de crdit. Les Nations unies ont dcrtent 2005 anne internationale du micro crdit. Le 13 octobre 2006, la mise en place et le dveloppement grande chelle de ce systme ont t rcompens par le prix Nobel de la paix attribu conjointement au Bangladesh MUHAMMAD YUNUS et la banque qu'il a cre. 1.3 APERU DES FORMES DE MICRO CREDIT LE MICRO CREDIT PERSONNEL Le Micro crdit personnel ou individuel est destin favoriser la cration de micro entreprises formelles, contrairement au micro crdit solidaire qui s'adresse principalement linformel. Il se proccupe dune volution des bnficiaires du micro crdit vers le formel. Cependant, il s'adresse une population disposant de biens mettre en gage. Nayant pas vocation se substituer aux prts la consommation classiques ou aux dispositifs daide sociale. Il ne peut servir qu combler des dcouverts, racheter des dettes, ou crer une entreprise.

LE MICRO CREDIT PERSONNEL GARANTI PAR LA BANQUE

Le micro crdit personnel garanti est un nouvel outil au service de l'insertion conomique des particuliers, exclus du crdit bancaire, en appui des politiques locales de dveloppement. Le dispositif repose sur une mthode d'intermdiation qui met en relation des tablissements bancaires, des travailleurs sociaux ou des bnvoles, membres de rseaux daccompagnants. L'objectif est de renouer des liens entre la banque et les publics qui en ont t exclus.
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Chaque tablissement de crdit est agr par un fonds de cohsion sociale et la plupart des rseaux de l'accompagnement sont partenaire de la caisse des dpts. L'objet des prts doit prsenter un rapport avec un projet personnel, un parcours d'insertion, l'accs ou le maintien dans le logement, l'emploi. Sont exclus les achats immobiliers et les restructurations de dettes.

LE MICRO CREDIT PME

L'octroi de crdits rotatifs permet la mise en place d'activits gnratrices de revenus favorisant par la suite l'autonomie des bnficiaires. Le prt est rembours par le cercle des bnficiaires de l'opration qui pourra s'largir en une gamme varie d'activits en milieu rural pour se dvelopper. Chaque bnficiaire signe un contrat solidaire aux clauses strictes o il sengage former au minimum 2 3 apprentis. Le crdit constitue pour le bnficiaire un capital de dpart inespr. Au fur et mesure de ses remboursements, lemprunteur a accs un deuxime ou troisime crdit (de 50 100$), agissant comme un levier de force jusquau stade dautonomie. La cl du succs passe par un accompagnement intensif passant par : 1. Alphabtisation et formation conomique 2. Communication permanente entre les femmes dun village et lquipe de gestion de crdits. 3. Formation aux droits humains 4. Runions de planning familial 5. Formation en gestion de micros entreprises LE SYSTEME DE CREDIT POPULAIRE SOLIDAIRE Le Micro crdit enfin, pour les plus pauvres? Cependant, les pauvres ne se trouvent pas tous dans la mme situation. Dans ce domaine de la socio conomie, le micro crdit est vu comme un outil du dveloppement local, de la mobilisation de la communaut, de lorganisation des habitants, tel un instrument gnrateur de citoyennet et daccroissement de pouvoir pour la communaut. Ainsi, ds lors que le crdit vise rellement combattre la pauvret, susciter une insertion sociale, il doit sajuster la ralit des familles en besoin. Cet ajustement est possible au travers dune modification des paramtres de lanalyse du crdit en une cration de mcanismes de garanties et recouvrement; adapter des programmes de dveloppement locaux.

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Lexprience brsilienne montre que le micro crdit orient vers le dveloppement doit passer par : Un systme de Rseaux. Une logistique de commercialisation, de foires, de points de vente, de consommation solidaire, une incitation et une protection de la petite entreprise. Etablissement dun plan de Lgalisation des organisations communautaires. Le systme de crdit populaire solidaire doit tre rgi par des rgles financires distinctes du systme financier conventionnel et pourrait, qui sait, acqurir la capacit de construire un nouveau paradigme dans le domaine du crdit, de la monnaie et des banques sur ce que nous connaissons, ce sont les garanties traditionnelles y compris laval solidaire.
Structurer des institutions petites financirement durables en

comptant sur les faibles ressources de la communaut en agissant en un consortium dinstitutions de micro finance reprsente un important enjeu. de solidarit! Ainsi, parler de "socio finances" aurait davantage de sens !

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SECTION 2 : LES ACTEURS ET ROLES DU MICRO CREDIT Les acteurs principaux du micro crdit sont les femmes et les organismes dencadrement. 1-LES FEMMES Le constat est rvlateur (70 %) des personnes les plus pauvres au monde sont des femmes qui forment le gros des bataillons de pauvres de la plante. Le micro crdit renforce leur autonomie conomique et donc leur statut dans la socit, ce qui a des effets bnfiques sur la scolarit et la nutrition des enfants et la dmographie. Laccs des femmes un capital bien que minime des rpercussions sur leur statut la fois dans la cellule familiale et dans la socit. En effet, si les femmes vivent souvent dans des situations prcaires dans de nombreuses rgions du monde, le micro crdit contribue leur insertion et se rvle tre un vritable outil dmancipation conomique et sociale. Des tudes montre que, au Bangladesh, le nombre de femmes battues diminue fortement ds lors que celles-ci font partie dun groupe de la GRAMEEN BANK. Un rapport de la Banque mondiale a pour sa part mis en vidence les effets bnfiques du systme sur la scolarit, la nutrition et la sant des enfants ainsi que sur la dmographie : la contraception semble ainsi de plus en plus efficace au Bangladesh. On estime ainsi que, globalement, seuls (10%) des crdits bancaires allous dans le monde ltaient des femmes. Cest dailleurs cette situation qui a, en partie, incit MUHAMMAD YUNUS crer la GRAMEEN BANK en 1983. Aussi, sont apparues au GHANA, la WOMENS WORLD BANKING (WWW), cre linitiative de la Ghanenne ESTHER OCLOO, et officiellement oprationnelle depuis 1980 ; la WOMEN FINANCE TRUST au Kenya. Cest notamment grce ce type dinitiatives dans les PVD que les femmes sont, lheure actuelle, les principales actrices du micro crdit. Nous avons not que jusqu (96 %) des micros prts sont accords des femmes sur les 60 millions estims de personnes bnficiaires du micro crdit ; (60 %) sont des femmes.

SOURCE : La confrence Internationale de PARIS du 20/06 /2005 - Titr : Les Femmes actrices essentielles du Micro crdit

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Ce chiffre peut atteindre plus de (90 %) dans certains pays, comme au Bangladesh, par exemple, o (96 %) des prts de la GRAMEEN BANK sont accords des femmes. Sur la base de leur propre exprience, des organismes tels que Femme dveloppement en Afrique (FDEA), ont tabli que les femmes dpensent en priorit pour le foyer, tenant leurs engagements en matire de remboursement. 2-LES ORGANISMES DENCADREMENT DU MICRO CREDIT Il sagit dabord des ORGANISATIONS LOCALES de crdit qui sont sur le terrain, proches des emprunteurs : une cooprative de producteurs, des artisans regroups, une ONG locale, un bureau dtude, etc. Chacun fait du crdit et prte dans des conditions qui des fois posent question : Intrt inexistant ou limit (donc subventionn) prise de risque sans tude pralable, personnel dencadrement non form.

Puis des INTERMEDIAIRES FINANCIERS (IMF ET FONDATIONS) sont ns pour appuyer le travail de ces organisations de terrain. Ce sont des organisations professionnelles qui doivent tre rentables comme lexigent linvestisseur et lagence daide. Elles font des prts tout en recherchant le moins possible de risques. LES CATEGORIES DINSTTUTIONS DE MICRO FINANCE Les institutions de micro finance qui sont sous forme dinstitutions mutualistes ou de coopratives dpargne et de crdit, sollicitent auprs du Ministre de lconomie et des finances un agrment avant de dmarrer ses activits. Elles sont rglementes en zone UEMOA par une loi cadre communment appel Loi PARMEC. Les institutions qui existent sous formes juridiques de droit communes sont rgies par une convention cadre avec le Ministre de lconomie et des finances.

LES CARACTERISTIQUES DES ORGANISMES DE MICRO CREDITS Prts Faibles montants Pas de caution ou caution modique Offre de services autres que le crdit Remboursements rguliers Responsabilit collective Emprunteurs Pauvres Principalement des femmes Peu instruits Gographiquement isols Possdent peu dactifs

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Le march du *micro crdit a aussi attir les BANQUES du secteur moderne. Tout dabord les banques ou institutions financires du Nord (Europennes)qui font souvent des prts aux IMF du Sud des taux dintrts ngocis durement de lordre de (8 12% en US). Ces banques ou institutions financires slectionnent leurs clients parmi ceux qui reprsentent le plus petit risque et qui ont le potentiel de se dvelopper rapidement. Ces banques font des prts dun minimum de (1.000.000 de $US) aux grandes IMF du Sud, ce qui leur permet de diminuer fortement leur cot de gestion et leurs risques et en fin de compte leur rentabilit. Le *micro* crdit est devenu rentable ! Ce nest donc pas un hasard si plusieurs grandes banques internationales ont cr, ces dernires annes leur institution de *micro* crdit. Leur stratgie est simple: crer des fonds dinvestissements pour constituer le capital ncessaire leur institution de crdit, investir une partie des fonds sur le march international et lautre partie dans les IMF du Sud [8-12-% en $US]. Le capital est alors rtribu (6%) ou plus, pour attirer linvestisseur. Pour ces banques, le *micro* crdit est un nouveau produit dans lequel on investit puisquil est aussi, si ce nest plus rentable que dautres investissements. Pour elles, leurs oprations ne sont que financires. Pas dappui ou de suivi, pas de petits montants (cest le travail des gens du terrain !), pas de prise de risque exagre, exigence de garanties et donc une rentabilit facile assurer. Nous constatons que, sur le plan international, ces banques et institutions financires tendent faire la leon aux partenaires du terrain en dmontrant queux sont rentables alors que les autres ne le sont pas. 2.1 LES ORGANISMES INTERNATIONAUX Les organismes internationaux ont pris en compte les initiatives des femmes. Comme exemple, le Bureau international du travail (BIT) dite par exemple un manuel de formation destin aux femmes micro entrepreneuses , la Banque mondiale qui a recens 7 000 institutions de micro finance, au service de 16 millions de pauvres dont les femmes.

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Selon la Banque mondiale le nombre de bnficiaires est estim 500 millions (sur les 3 milliards de personnes pauvres) et donn des spcifications suivantes : CONTINENTS ET PAYS ASIE et PACIFIQUE TAUX ET CARACTERISTIQUES (83%) DES COMPTES OUVERTS DU SYSTEME BANCAIRE OU 17 COMPTES SUR 100 HABITANTS 400 000 PERSONNES 18 000 NOUVEAUX COMPTES /ANNEE BEAUCOUP PLUS COMPETITIF

CAMBODGE KENYA BOLIVIE

Lapplication des programmes internationaux sarticulent par : Financement d'institution de micro finance Assistance technique et formation aux Banques et institutions financires Notation des IMF via PLANET Rating, premire agence de notation.

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SECTION 3 : DESTINATION ET RAISON DE LEPARGNE Lacteur principal de la constitution de lpargne est lindividu lui-mme. 1-LINDIVIDU Lpargne de lindividu est la part du revenu non consomme et rserve linvestissement. 1.1 LA CONSTITUTION DE LEPARGNE Les mnages pargnent pour diverses raisons: Eviter le gaspillage, constituer un capital pour le commerce. Raliser un projet, accder au crdit, satisfaire des obligations sociales ou religieuses, leur consommation future ou bien titre de placement. viter galement davoir distribuer les pargnes la famille directe ou largie. 1.2 LES MOTIVATIONS

Christian BIALES, de lUniversit Montpellier (France) subdivise les diffrentes motivations sous-tendant laccumulation dpargne chez les individus en 4 catgories : Lpargne daccumulation : investissement, placement, thsaurisation. Lexemple type est reprsent par le PLAN DEPARGNE (logement, Projet etc.des COOPEC)

Lpargne de prcaution : crainte de rduction du revenu, soins de sant, retraite ; ce sont les primes dassurances maladie, retraite, vie dcs etc. Lpargne de prvoyance : en vue des dpenses dj programmes prparation des vacances, ducation des enfants, mariage ; ce sont les comptes dpargne. Lpargne de spculation : en fonction de lanticipation des prix des actifs et de leur volution, ce sont toutes les acquisitions des actions et des obligations etc.

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2-LEPARGNE COMMUNAUTAIRE Lpargne communautaire consiste en un transfert de fonds excdentaires dtenus par une communaut ou institutions qui nont aucune possibilit dinvestissement rapportant un rendement suffisant eu gard au risque encouru vers dautres utilisateurs, qui manquent de fonds pour raliser leurs projets dinvestissement. Un taux dpargne lev favorise un dveloppement conomique plus soutenu, condition que cette pargne soit transforme en investissement productif. Cet apport au dynamisme conomique local, la baisse de la pauvret et l'augmentation de la richesse, amne la communaut elle-mme tre plus prospre et se constituer un patrimoine. Laccumulation du capital collectif permet galement sa rotation des plus fortuns vers les plus pauvres lintrieur de la communaut et diminue par la mme occasion sa vulnrabilit par rapport aux donateurs et bailleurs externes. 3-LINSTITUTION L'pargne constitue un levier important pour l'autonomie des institutions de micro finance. Elle leur permet une autonomie par rapport aux acteurs extrieurs et bailleurs de fonds, une source de fonds durable et une meilleure apprciation des habitudes financires dun client lors de loctroi de crdits. La collecte de lpargne permet le dveloppement dun lien de confiance durable entre linstitution et la communaut au sein de laquelle elle exerce ses activits.

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4- LA SITUTATION COMPARATIVE DE L EPARGNE Ltude comparative faite par le MBB prsente la performance des institutions par continents qui fournissent des services financiers aux plus pauvres travers le Monde. Epargne Ratio pargne Nombre moyenne pargne / mobilise dIMF /pargnant prt ($ US) ($ US) 57 43 % 8 148 254 231 68 40 % 45 353 949 186 60 14 % 580 737 4 427 97 26 % 20 900 606 1 969 282 74 983 546

Rgion Afrique Asie Europe de l'Est Amrique Latine TOTAL

Source : Micro BANKING Bulletin, 2004 Benchmarks - (document en anglais) Schmatiquement :

LAfrique qui a le plus petit nombre dIMF pargne beaucoup plus (10,87%) que lEUROPE de lest (0,77%) qui a une pargne inexistante. Nous constatons alors que la propension pargner de lAfrique est la plus leve.

SOURCE : Recherche sur le site INTERNET dont lien de page direct e http://www.mixmarket.org/medialibrary/mixmarket/

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Nous constatons que lASIE pargne beaucoup (60,51%) plus que lAmrique latine (27,85%) qui a pourtant le nombre dIMF le plus lev. De son ct, la BCEAO publie annuellement une monographie des systmes financiers dcentraliss (SFD) uvrant sur son territoire des 8 pays de lUnion Economique Ouest Africaine.
Indicateurs 2002 - 2003
POSTES 2002 2003

Dpts (millions de FCFA) (millions $ US) Montant moyen des dpts (FCFA) ($ US) Crdits accords dans l'anne (millions FCFA) (millions $ US) Crdits en cours (millions de FCFA) (millions $ US)

166 123 332 68 789 138 190 569 381 151 805 304

203 370 407 66 983 134 255 458 511 205 717 411

La baisse du Montant moyen des dpts sexpliquerait par les effets ngatifs de la crise socio politique Ivoirienne.

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SECTION 4: LES INTERACTIONS ENTRE LES BANQUES & LES IMF 1-LE CONTEXTE Les banques et les institutions de micro finance travaillent ensemble depuis longtemps dans une relation classique de banque client. Pendant une assez longue priode (1980- 1990/95), les relations entre banque et micro finance ont t limites : Elles taient localises dans des espaces diffrents ainsi que leurs publics cible taient diffrents. Toutefois, les banques ont toujours t les partenaires privilgis des IMF pour la gestion de leur liquidit, et dans une moindre mesure leur financement ou l'accs aux transferts d'argent internationaux (via des socits de transferts d'argent spcialises). En ce qui concerne les IMF, elles sont conscientes de la ncessit de prsenter une certaine qualit de portefeuille considr comme une garantie ralisable pour convaincre les banques rticentes s'engager sans la garantie d'un bailleur. Aujourdhui, les deux mondes se rapprochent par un intrt rciproque tre complmentaires, cependant les expriences empiriques dmontre que la relation banques/IMF est une relation volutive (allant de la prise en compte des intrts rciproques tre complmentaires jusque une relation de challenge). Ainsi, la nature de cette relation revt diverses formes, variant dune zone une autre, en fonction du degr de maturit du secteur de la micro finance. Ce constat est corrobor par les dcalages existants entre les zones forte maturit du secteur voir (Asie, Amrique Latine) o, la relation entre les deux secteurs prend laspect concurrentiel. Cette concurrence na rien de surprenant quand on sait que dans ces pays les institutions de micro finance sont plus rentables que la meilleure banque commerciale locale (LITTLEFIELD et AL. 2004). A contrario, les zones faible maturit du secteur (Afrique Subsaharienne), dnote un besoin de complmentarit manifest par le fait que les banques pour tendre leurs activits dans les zones rurales doivent sappuyer sur les institutions de micro finance ; de mme celles, ci vont se renforcer en nouant des relations avec le secteur bancaire sur le plan institutionnel et technologique. En effet le dveloppement du secteur de la micro finance fait tendre les deux secteurs vers des rapports plutt de concurrence.

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Les BANQUES pour contrecarrer la concurrence des IMF pratiquent le UPSCALING parce quelles montent en gamme de clientle dans le but datteindre une niche de clientle plus aise et en ont la maturit (niveau de rentabilit lev, pour entrer en comptition directe avec elles) sappropriant des mthodes et techniques de micro finance, et crant des units internes ; des filiales spcialises ou des socits de services. Les banques positionnes dans un secteur rude concurrence, sous la pression des tats sont dautant plus motiver ragir et pntrer le march directement, par la pratique nomme DOWNSCALING qui consiste pour une banque descendre en gamme de clientle soit rduire son chelle dintervention afin de pouvoir toucher une clientle revenu plus faible quelles avaient minimiss. LUNITE DE MICRO FINANCE INTERNE La banque fournit des services de micro finance dans le cadre de sa structure existante, en confiant la gestion des oprations relevant de la micro finance une unit spcialement cre cet effet au sein de linstitution (lunit interne). Cette unit na pas de personnalit juridique distincte et nest pas rglemente sparment de la banque. Ses oprations mobilisent les agents et les systmes de linstitution. Les banques qui dcident de crer une unit interne doivent adapter leurs systmes et leurs procdures aux besoins spcifiques des oprations de micro finance. LA SOCIETE DE SERVICES Suivant ce modle, la banque cre une entit juridique non financire (la socit de services) charge de lmission des micros crdits et de la gestion du portefeuille. Contrairement aux institutions financires spcialises, les socits de services traitent habituellement des oprations de porte plus rduite et ne font pas lobjet dune rglementation distincte par les autorits bancaires. Les prts et autres services financiers quelles offrent leurs socits clientes sont enregistrs dans les comptes de la banque mre. La socit de services a gnralement une identit, une structure de gouvernance, qui lui sont propres. Celle-ci peut dtenir le capital de la socit de services en totalit ou en partie.

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SOURCE : Servet J. M. (2006a), Banquiers aux pieds nus : la micro finance , ditions Odile Jacob,

INSTITUTION FINANCIERE SPECIALISEE

La banque peut dcider de confier ses activits de micro finance une entit juridique distincte (linstitution financire spcialise ou IFS) spcialement cre cet effet. Une IFS est un tablissement agr et rglement par les autorits bancaires locales qui prend la forme dune socit financire. Il peut sagir dune entit en proprit exclusive ou dune co-entreprise, associant des investisseurs ou partenaires stratgiques. Elle offre des services de micro finance de dtail, notamment lmission, le dcaissement et le recouvrement des prts, ainsi que dautres services financiers dfinis dans ses statuts. Au cas ou ces mthodes ne saurait tre fructueuses les banques peuvent aussi pntrer le march indirectement par le truchement de prestataires existants. LENTREE INDIRECTE DES BANQUES SUR LE MARCHE Elle seffectue par: La Sous-traitance des oprations de dtail ou la banque confie une IMF denvergure le soin de distribuer des micros crdits quelle enregistre dans ses livres comptables, de prendre des dcisions de crdit et dadministrer le portefeuille de prts, en change dun pourcentage du produit des intrts ou commissions. Laccord des prts commerciaux aux IMF seffectuant selon que Les banques peuvent fournir un prt terme ou une ligne de crdit une IMF pour financer son fonds de roulement ou son fonds de crdit. Ce prt peut tre non garanti, garanti par le nantissement dactifs ou par un dpt en espces ou encore garanti par une tierce partie. La Fourniture dune Infrastructure et des Services aux IMF seffectue lorsque la banque donne une institution de micro finance et ses clients accs son rseau dagences ou de GAB et ses fonctions interface avec la clientle et fonction administratives. En change, la banque peroit des commissions ou des frais priodiques de lIMF et de ses clients, en fonction des clauses de larrangement, contractuel. Le traitement des transactions est alors la forme la plus simple la relation qui peut ainsi sinstaurer entre une banque et une IMF, et prsente le moins de risques.

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2- LES PARTENARIATS ENTRE BANQUES & IMF Le partenariat entre les deux types dinstitutions sont plutt des accords stratgiques se prsentant mutuellement bnfique : chacun des deux partenaires peut y trouver son compte. Selon LITTLEFIELD ET AL (2004). Les IMF, par ces relations de partenariat peuvent rduire leurs frais et dvelopper leur clientle, alors que les banques, par l, peuvent profiter des possibilits qui leur sont offertes daccder de nouveaux marchs, de diversifier leurs actifs ,accrotre leurs recettes. Cest ainsi que ces diverses formes de partenariat qui en ralit sont des voies indirectes pour faciliter linterpntration des secteurs entre ces institutions et o chacune delles a une motivation cache de chevauchement de lautre ont vus le jour .Il sagit notamment du : PARTENARIAT FINANCIER : peut prendre plusieurs formes : La plus facile et la plus dveloppe est le placement des excdents dpargne et de trsorerie par lIMF auprs de la banque. Celle ci en garantit la scurisation et ventuellement la rmunration. Dans ce cas, ce sont les critres de proximit gographique et les caractristiques des produits de dpts qui sont proposs (rmunration, disponibilit) qui vont dterminer le choix de la banque. Quant- lIMF, elle a besoin que la banque lui prte des ressources financires pour les prts son tour et sengager les rembourser. PARTENARIAT TECHNIQUE : La banque peut fournir lIMF des prestations de services en matire de formation, daudit, du contrle, de transfert de fonds. Le partenariat peut aussi tre troitement li au service financier de lIMF : La banque assure ses guichets loctroi de crdit et la collecte de lpargne, pendant que lIMF se concentre sur un rle dintermdiation (analyse des demandes de crdit, validation des dossiers, suivi des dossiers, etc..). PARTENARIAT INSTITUTIONNEL: Dans ce type de partenariat, la banque participe la dfinition du modle institutionnel de lIMF, la dfinition du cadre contractuel liant les institutions parti prenantes ; elle peut influer sur les choix stratgiques de lIMF pour imposer des normes de dveloppement et conditions de collaboration entre lIMF et son environnement.

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SOURCE : Servet J. M. (2006c), Le micro crdit, une pilule anti-pauvret au got parfois amer , Presse IFP.

CHAPITRE II : LA MICRO FINANCE EN CTE DIVOIRE SECTION 1 : PRESENTATION DE LA MICRO FINANCE EN (RCI) 1. LE CONTEXTE HISTORIQUE Les crises politico-militaires intervenues depuis 2000 et la scission du pays ont affect le dveloppement de la micro finance, notamment par une dgradation forte du portefeuille de crdits. Cependant celle-ci ne leur a pas t irrmdiable, de tel sorte que les institutions de micro finance ont connu un vritable essor au point de jouer un rle important dans le financement de lconomie. Rle particulirement accru dans les activits des trs petites entreprises, faisant delles un moyen efficace de lutte contre la pauvret. 1.1 LES PRINCIPALES INSTITUTIONS DE MICRO FINANCE Nous commencerons par la naissance du Rseau des Coopratives dEpargne et de Crdit de Cte dIvoire (FENACOOPEC-CI) en 1976, sous l'initiative de l'Office National pour la Promotion Rurale (ONPR), par la cration de la premire entit de base le 28 janvier 1976 BOUNDIALI. En second lieu ,nous avons le Rseau des Caisses Mutuelles dEpargne et de Crdit de Cte dIvoire (B-RCMEC-CI) a dmarr ses activits en 1997 et constitue selon la porte, la seconde institution de micro finance ainsi que La Mutuelle de Crdit et d'Epargne des Femmes d' ABOISSO et BONOUA . Quant la (MUCREFAB), elle sest constitue en 1998 linitiative de SOCODEVI, un oprateur canadien. Sa clientle cible vise les femmes dmunies afin de leur permettre d'accder aux micros crdits. Les banques ayant une politique rigide, les clients se tournent vers les Systmes financiers de micro finance puisquelle reprsente un outil de dveloppement financier plus souple pour des personnes exclues du circuit bancaire classique. Les Systmes Financier dcentraliss ont en effet connu un essor au point de jouer un rle important dans le financement des activits des petites entreprises, faisant delles un moyen efficace de lutte contre la pauvret.

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1.2 LIMPLANTATION DES IMF SUR LE TERRITOIRE NATIONAL

Nous pouvons dnoter une ingale rpartition des institutions de Micro finance au plan national avec (43%) dans la rgion du sud tandis que le Centre et lEst regroupent respectivement (8%) et (6%) du nombre total de structures. Les rgions nord ne reprsentent que (13%) des institutions prsentes. Lingale rpartition des institutions de Micro finance est aussi constate entre les zones rurales et les zones urbaines, ces dernires concentrant plus de (60%) des IMF. 1.3 LES AUTORITES DE REGULATION (SDIMEC) La Sous Direction des Institutions Mutualistes dEpargnes et Crdits sous la loi n96-562 du 22 juillet 1996, portant rglementation des institutions, mutualistes ou coopratives dpargne et de crdit (LOI PARMEC) dlest le ministre de lAgriculture, la tutelle des institutions dpargne et de crdit pour la confier au ministre charg de lEconomie et des Finances.
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A ce Ministre, il a t confi les rles de :

Examiner les demandes dautorisation dexercer lactivit de micro finance. Contrler et suivre les oprations de crdits. Etablir des rapports priodiques sur ltat du respect de la rglementation et de lvolution des oprations des institutions de micro finance. Contribuer la cration dun environnement favorable lmergence et au dveloppement du secteur de la micro finance, Organiser, collecter, traiter et diffuser les informations statistiques concernant lensemble du secteur ..

La Banque Centrale des Etats dAfrique de lOuest exerce un rle d'accompagnement et de suivi de la mise en uvre conforme de la rglementation. 2-LA STRUCTURATION DU SECTEUR Le secteur de la micro finance en Cte dIvoire est structur autour de deux types dinstitutions savoir les institutions mutualistes ou coopratives lpargne et de crdit et les institutions non mutualistes (ONG et Socit Anonyme). Les structures mutualistes ou coopratives dpargne et de crdit regroupent la quasi-totalit des instituions de micro finance de la cte dIvoire. 2-1 LA STRUCTURATION DE LA PROFESSION Depuis le 11 juillet 2007, un arrt a t sign par le ministre de lconomie et des finance de Cte dIvoire faisant obligation aux institutions mutualistes ou cooprative dpargne et de crdit et aux structures de micro finance conventionnes dadhrer lAssociation Interprofessionnelle des Systmes Financiers Dcentraliss de Cte dIvoire (AISFD-CI). LAISFD a pour objectif gnral de servir dinterface entre les institutions de Micro finance en Cte dIvoire et tous les partenaires (Etat, bailleurs de fonds) tout en assurant la promotion et le dveloppement du secteur. En tant quinstitution fatire, l AISFD-CI vise :

Transformer les systmes financiers dcentraliss en de vritables institutions de Micro finance qui rpondent aux normes de performance en leur offrant des services adapts leurs besoins ; Contribuer la professionnalisation du secteur de la Micro finance et dfendre les intrts des membres.

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Elle a t cre le 20 Aot 1998 et a pour mission de :


Coordonner les stratgies des SFD afin de leur assurer une meilleure visibilit dans le secteur financier ivoirien ; Protger la bonne rputation des Institutions de Micro finance avec la collaboration des autorits montaires (Ministre de lEconomie et des Finances, BCEAO) ; Dfinir et sauvegarder le code de dontologie pour les praticiens de la Micro finance ; Assurer la synergie dans la recherche des financements et dans lorganisation des formations ; Etablir un cadre dchange dexpriences

3- LE CADRE LEGALREGLEMENTAIRE-INSTITUTIONNEL Les conditions dexercice des systmes financiers dcentraliss sont dfinies par un dispositif lgal et rglementaire adopt par lensemble des pays de lUnion Montaire Ouest Africaine. La loi-cadre dfinissant le cadre juridique rglementant les activits des systmes financiers dcentraliss de la sous rgion, a t adopt par le Conseil des Ministres de l UEMOA, lors de sa session tenue le 17 dcembre 1993 Dakar. Cest sur cet lance que la convention cadre fut adopte le 3 juillet 1996 par le Conseil des Ministres de l UEMOA dtermine les conditions dexcution et les modalits dautorisations des structures ou organisations non constitues sous forme mutualiste ou cooprative et ayant pour objet la collecte de lpargne et/ou loctroi de crdit. Elle prcise les rgles de leur fonctionnement et les modalits de leur contrle. En Cte d'Ivoire, le cadre juridique rglementant les activits dintermdiation financire des systmes dcentraliss est dfini par la loi n96-562 portant rglementation des institutions mutualistes ou coopratives dpargne et de crdit et le dcret n97-37 du 22 janvier 1997 La loi sappliquant aux institutions mutualistes ou coopratives dpargne et de crdit exerant leurs activits sur le territoire de la Cte dIvoire, leurs unions, fdrations ou confdrations (article 3), qui se doivent de requrir un agrment auprs du Ministre charg des finances. Les groupements dpargne et de crdit, caractre coopratif ou mutualiste sont exclus du champ de la loi, cependant ils peuvent solliciter leur reconnaissance auprs du Ministre de lEconomie et des Finances dans les conditions fixes par dcret (article 4).
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SECTION 2:LA MESURE DE LA PERFORMANCE DES IMF (AISFDCI) 1-LA VIABILITE FINANCIERE DES IMF IVOIRIENNES La Viabilit financire est dtermin algbriquement travers la rentabilit financire, le rendement sur actif, le ratio dautosuffisance oprationnelle, la marge bnficiaire et le coefficient dexploitation. La rentabilit financire qui est gal Rsultat Net / Fonds Propres Moyen exprime pour le membre ou le bailleur de fonds, le rendement de linstitution. Le taux maximum de rentabilit est de (8%) et un taux minimum de (166), ce qui donne une rentabilit moyenne des fonds propres denviron (79%). Nous constatons une nette amlioration par rapport au taux de lexercice 2004 qui tait de (183 %), mais celle ci est toujours ngative.

LE RENDEMENT SUR ACTIF

Le rendement sur actif exprime la capacit de linstitution rentabiliser son actif. Cest une mesure gnrale de rentabilit qui reflte aussi bien la marge de profit que lefficacit de linstitution. Il est estim (6% contre 2 %) pour lexercice 2004. Cela veut dire quen moyenne 100 F CFA de lactif gnrent une perte de 6 F CFA pour nos institutions. Cependant, pour lensemble des IMF, cet indicateur varie entre (57% et 3%.). Seulement (23%) des IMF, Soient 3 institutions ont pu raliser des profits. Les institutions qui reprsentent un rendement sur actif ngatif (77%) doivent faire un effort pour que les annes venir, leurs rsultats soient positifs. LE RATIO DAUTOSUFISSANCE OPERATIONNELLE Il traduit la couverture des charges dexploitation par les produits. Le ratio lautosuffisance oprationnelle non ajust est estim (72% contre 86 %) pour lexercice 2004.Cela montre une rgression des IMF quant la couverture des charges dexploitation par les produits. Ce ratio montre que les IMF ne sont pas autosuffisantes par rapport la norme de la BCEAO qui est de (130%). Ce taux aurait t moindre si en plus de cela, les ajustements avaient t faits en tenant compte des cots cachs [cots des ressources- Taux dinflation Subventions en nature- exonrations fiscales].

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LA MARGE BENEFICIAIRE Le ratio de marge bnficiaire indique la proportion des produits qui sest traduite en excdent dexploitation. Ce ratio ici est de 40% (contre 17% pour lexercice 2004). Seulement 3 institutions ont un indicateur positif et aucune na pu respecter cette anne la norme de la BCEAO qui est suprieure (20%.)!

LE COEFFICIENT DEXPLOITATION

Le coefficient dexploitation qui est le Rsultat Net dExploitation / Produits dExploitation mesure la proportion des produits financiers nets qui est absorbe par les frais gnraux. Ce ratio est de (216% contre 204%) pour lexercice 2004, ce qui signifie que pour (100 F) de produits financiers nets, alors (216 F) sont absorbs par les frais gnraux ce simpose est donc une rductions des frais gnraux ! 2-LA VIABILITE FINANCIERE PAR LA QUALITE DU PORTFEUILLE La source de risque la plus importante pour une institution financire rside dans son portefeuille de crdits alors la qualit du portefeuille ncessite une vigilance. Pour les institutions de micro finance dont les crdits, ne sont pas couverts par des garanties facilement ralisables,la mesure couramment utilise, pour la qualit du portefeuille est le portefeuille risque (PAR) qui mesure en fait la partie du portefeuille affecte par les impays, en pourcentage du portefeuille total. Pour lensemble des IMF membre de l AISFDCI, nous avons un taux moyen de portefeuille risque de (10%) pour une dure suprieure 30 jours, contre (8%) pour une dure suprieure 90 jours pour lexercice 2004.

Il montre la partie du portefeuille de crdit affecte par les impays et prsentant un risque de ne pas tre rembours. Plus la dure du retard de paiement est grande, moins le prt a de chances dtre rembours. Soit, un effort doit tre fait par les IMF, vu que la norme mondiale du portefeuille risque (PAR30) ne doit pas excder (10%).
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3-LES INDICATEURS DEFFICACITE ET DE PRODUCTIVITE Les indicateurs defficacit et de productivit sont des mesures de performance qui montrent la manire dont les institutions rationalisent le traitement des oprations. Ex: Productivit des agents de crdits =Emprunteurs actifs/ Agents de crdit Le principal ratio est celui de la productivit des agents de crdit qui indique la faon dont lIMF adapte ses mthodes et procdures pour mener ses activits de crdit. La productivit des agents de crdit des IMF membres de l AISFD est estime 508 en moyenne cette anne contre 103 pour lexercice 2004. Cela signifie que chaque agent de crdit suit 508 dossiers de crdit en moyenne, ce qui est au-del de la norme de la BCEAO qui est de 130.

Nous en dduisons alors que la productivit par agent de crdit sest amliore, cette tendance va continuer vu que la concurrence pousse les IMF accrotre le rendement de leurs oprations. 4- LA GESTION FINANCIERE Les dcisions influent sur le rsultat financier dune institution. Pour lvaluer nous retenons le taux de rendement des actifs productifs. Taux de rendement des actifs productifs =Montant des Intrts et des Commissions
perus / Montant Moyen des Actifs Productifs.

Le taux de rendement des actifs productifs (fonds de crdit et les placements terme) est de (9 %) contre (19%) pour lexercice 2004.

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Ce taux (9%) tant suprieur au taux estim sur le plan mondial (3,5%) et au taux dintrt des banques (5%), montre que les institutions ont une politique sr de placement des ressources.

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SECTION 3 : LE DIAGNOSTIQUE DE SECTEUR SFD 1-LANALYSE QUANITATIVE Sur la priode de [1995 2006]; c'est--dire jusquaux plus rcentes tudes : Le dveloppement du secteur sest traduit par une forte croissance, principalement enregistre au niveau des IMF de type mutualiste., le nombre de clients est pass de (59.506 933.516), les dpts collects de (3,9) milliards de FCFA (72.8) milliards de FCFA. Concernant lencours de prts consentis, il est pass de (8,9) milliards de FCFA en 1998 (31,2) milliards de FCFA en 2006. Le nombre d'institutions est pass de 3 en 1995 93 institutions, reprsentant 210 caisses de base en 2006. Ce dont nous rcapitulons au travers de lvolution des dpts et des crdits des SFD de 2002 2006 se prsente comme suit : 2002 Dpts (milliards Fcfa) Crdits (milliards Fcfa) 39 14 2003 42 18 2004 51 25 2005 58 21 2006 72.8 31.2

Bnficiaires

485 93

496 55

576 95

629 45

933 516

Nous pouvons ds lors confirmer cette croissance du volume des institutions et rvler le fait que les institutions de Micro finance affichent des taux crditeurs compris entre (0 et 4%) lan alors que les taux dbiteurs se situent entre (10 et 42%) lan avec des modalits de calcul qui varient dune structure lautre.

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1.1 LANALYSE COMPARATIVE DES (8) PREMIERES IMF Les 8 premires institutions de micro finance sont:
DESIGNATION PAYS TYPE INSTITUTION CROISSANCEDU PORTEFEUILLE($)

AE&I CADEFINANCE CEP-CECREV FENACOOPEC-CI MUCREFAB MUCREFBO MUDEC RCMEC Schmatiquement

Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire Cote D'Ivoire

NON-BANK FINANCIAL Institution Cooprative/Crdit Union Cooprative/Crdit Union Cooprative/Crdit Union Cooprative/Crdit Union Cooprative/Crdit Union Cooprative/Crdit Union Cooprative/Crdit Union

199910 (31/12/06) 785880 (31/12/01) 395144 (31/12/03) 27115357 (31/12/03) 1, 769,725 (31/12/03) 627,643 (31/12/03) 903392 (31/12/03) 1 333834

Nous constatons visiblement le poids de la FENACOOPEC par rapport aux autres structures. Nous remarquons que les ONG sont la trane dans le classement en termes de croissance compar aux coopratives de crdit. [THE
MIX MARKET*]

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2-LES FAIBLESSES DES IMF EN COTE IVOIRE Bien quen pleine croissance, il existe des faiblesses dues : -A la situation sociopolitique ngative des 5 dernires annes, qui a grandement contribu la fragilisation des rseaux dIMF et plus particulirement de leurs caisses de base. -A lintervention directe de lEtat dans la distribution des crdits aux pauvres par le biais de fonds sociaux. - Le retrait quasi total des bailleurs de fonds. -Au niveau des fonds propres relativement bas voire ngatif. - La non diversification de loffre de produits et de services financiers. -Aux problmes de gouvernance et gestion de la croissance du portefeuille. 3- LES OPPORTUNITES & ATOUTS DES IMF EN COTE IVOIRE Le secteur de la micro finance en Cte dIvoire dispose dopportunits et datouts pouvant contribuer un secteur financier accessible tous. Au nombre de ces atouts et opportunits, on note entre autres : Une volont affiche du gouvernement articuler le secteur de la micro finance aux autres secteurs de lconomie. Le dsengagement des banques classiques des secteurs conomiquement viables mais daccs difficile (secteur informel, monde rural etc.) a favoris le dveloppement de marchs porteurs au profit des institutions de micro finance. La loi 96562 du 22 juillet 1996 et son dcret dapplication ont fix les rgles pour lexercice dune micro finance formelle en Cte dIvoire. La BCEAO est entrain de finaliser un long processus tendant rviser la loi et mettre en place un rfrentiel comptable spcifique pour tous les acteurs du secteur. Lexistence dune association professionnelle qui promeut la concertation, la dissmination de linformation et la formation des acteurs sur les meilleures pratiques en Micro finance.

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4- LA STRATEGIE NATIONALE DE MICRO FINANCE Les principaux acteurs saccordent sur la vision soit de : Disposer dun secteur de la Micro finance professionnel, viable et prenne, diversifi et innovant, intgr au secteur financier, assurant une couverture satisfaisante de la demande sur tout le territoire en soprant dans un cadre lgal, rglementaire, fiscal et institutionnel adapt. Pour ce faire, un plan daction de la micro finance (2008 2015) est articul selon les axes stratgiques suivants: Axe stratgique 1 : Le renforcement des acquis en matire lgale, rglementaire et institutionnelle Axe stratgique 2: La consolidation et le dveloppement des acquis des institutions intervenant dans le secteur. Axe stratgique3: Lamlioration du financement du secteur par la mobilisation de ressources et la facilitation de laccs au refinancement. 5-LE CONSTAT GENERAL Les institutions de micro finance connaissent certes un regain d'intrt mais elles connaissent des difficults dans un contexte ou des pesanteurs constituent de freins leur dveloppement dont l'insuffisance de ressources humaines qualifies ; de moyens matriels et financiers pour exercer leurs fonctions, ou le manque d'une vision claire du secteur. .. Les IMF sont vulnrables tant au niveau de la solvabilit financire pour faciliter l'accs des groupes vulnrables au financement, et ayant une surface financire modeste alors que les ressources, externes sont faibles. Les dpts ne sont gure adapts pour financer des oprations partir de ressources longues. En effet, ce sont autant de manquements de gestion qui doivent susciter une remise en cause de la gestion des institutions de micro finance et leurs rseaux.

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CHAPITRE III: PRESENTATION DU PORTEFEUILLE DES COMPTES SECTION 1 : NOTIONS COMPTABLES DE MICRO CREDIT Le mot crdit est un terme technique qui dsigne une des deux colonnes de la comptabilit en partie double , et le mot micro qui le prcde signifie petit , se rattachant donc la micro conomie . 1-LES DIFFERENCES DE COMPTABILITES Par convention, cette colonne est toujours celle de droite. Cette colonne sert enregistrer : * L'origine des fonds (apports en capital) * Les gains de l'entreprise (les ventes ralises, les produits financiers) * Les dettes de l'entreprise envers les fournisseurs, l'tat ainsi Que les emprunts faits la banque. La notion complmentaire du crdit est alors le dbit. L'extrait de compte fourni par linstitution fonctionne l'envers de la comptabilit usuelle, parce que c'est un extrait de la comptabilit de la banque, et pas de la comptabilit du client. D'une part, si le client a confiance en la banque, il lui confiera de l'argent qui se retrouvera dans la colonne crdit de son extrait : il accorde du crdit la banque. D'autre part, s'il emprunte de l'argent, il a une dette envers la banque, montant qui se retrouvera dans la colonne dbit de l'extrait : il est alors dbiteur envers lInstitution de micro crdit. Tandis quen comptabilit d'entreprise, le compte de caisse fonctionne dans le sens contraire. Ce qu'une entreprise possde est dans la colonne dbit de son compte caisse ou de son compte d'immobilisation et ce qu'elle dpense dans la colonne crdit de son compte caisse ou de fournisseur qu'elle n'a pas encore pay. Chaque fois que le banquier reoit de la part du client une somme d'argent, il le note la fois au crdit du compte qu'il tient son nom (cette somme s'ajoute l'argent que la banque doit) et au dbit du compte caisse qu'il tient dans sa comptabilit (les billets que le client lui a donn s'ajoutant l'argent dont le banquier dispose). La colonne crdit de l'extrait du compte a donc deux significations : d'une part le crdit accord la banque, puisque le client lui prte de l'argent (sens littrale du terme crdit ), d'autre part la dette que la banque constate envers le client (sens comptable du crdit dans un compte de fournisseur).

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1.2 LES CARACTERISTIQUES D'UN CREDIT Il existe de nombreux types de crdits, chacun ayant des caractristiques diffrentes. De lutilisation des fonds, nous savons quun crdit peur tre : Affect* Obligatoirement lis l'achat concern, les fonds mis disposition ne peuvent tre employs d'autres fins que celles dfinies dans le contrat de prt. Pour s'assurer de la bonne utilisation des sommes empruntes, la banque vous demandera des justificatifs lis au projet affect (devis de travaux, promesse de vente...). Non affect.

LA DUREE D'UN PRET

La dure dun prt dpend du type de crdit, ainsi que de la capacit de remboursement de lemprunteur. Les ouvertures de crdits permanents sont pour la plupart conclue pour une dure maximum d'un an avec une possibilit de reconduction. Nous recommandons que pour un mme montant emprunt, plus la dure du prt est longue, plus les mensualits de remboursement sont faibles. En fonction des sommes que les clients consacrent au remboursement de lemprunt ; il est prfrable que lagent de crdit puisse propose la dure la plus adapte. Le montant emprunt doit tre en tout tat de cause compatible, avec les engagements du client et charges afin de ne pas altrer sa situation financire. LES MODALITES DE REMBOURSEMENT Un emprunt est rembours de manire gnrale par mensualits. D'autres modalits sont cependant possibles (remboursements trimestriels, annuels, voire en une fois la fin du prt). Ces mensualits peuvent tre : Fixes: (Elles restent constantes pendant toute la dure du prt.) Variables : (Les mensualits d'un prt peuvent, dans certains contrats, tre ajustes, dans la limite d'un plafond pralablement fix, en fonction de l'volution de votre situation (diminution ou augmentation de vos revenus, par exemple).

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1 .3 LES BASES DE FONCTIONNEMENT DUN COMPTE Un compte est un document comptable qui permet de retracer les oprations de dbit et crdit entre 2 personnes. Les conditions douverture de compte sont : Lidentit du Client: Elle caractrise lindividu qui se diffrencie de tout autre. Ce qui implique la prsentation de sa pice didentit et de sa photo didentit. La capacit du client: Lincapacit se vrifie au GREFFE du tribunal de Grande instance. Les incapables sont les mineurs, les incapables majeurs, les interdits lgaux. LES TYPOLOGIES DES COMPTES
Le compte courant est un compte gnralement terme qui provient de

lexistence dune convention .Il est dfini juridiquement partir de la nature des remises et non partir du dcouvert. Le compte vue est diffrent du compte terme il est le compte pivot partir duquel les virements sont faits sur les comptes dpargnes .Utiliser pour grer ses disponibilits. A loccasion de louverture du compte vue, nous vous remettons une convention de compte, cest--dire un contrat dans lequel sont prcises toutes les rgles qui rgis le fonctionnement du compte. Le compte individuel est diffrent du compte collectif. Le compte individuel est ouvert par un seul titulaire, une personne physique ou personne morale Le compte collectif ou compte multiple est ouvert plusieurs co-titulaires qui sont tous propritaires du compte. Le compte pluriel : Il existe par le fait quune personne a plusieurs comptes du fait de la pluralit de ses comptes lis aux nombres dactivits quil suit sparment. Le compte joint est ouvert au nom de plusieurs titulaires crant entre eux une solidarit active permettant un seul dentre eux deffectuer toutes formes de retrait. Quant la solidarit passive, elle peut exister sans mme dcouler de la nature du compte. Il sagit du recours de poursuite de la banque de lun des titulaires

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ALTERATIONS AU FONCTIONNEMENT DU COMPTE Il sagit de: LA PROCURATION : La procuration est le fait que le titulaire du compte donne une autorisation un tiers de faire fonctionner le compte. Celui qui donne la procuration est appel mandant et celui la reoit est le mandataire. Elle peut tre donne plusieurs personnes qu ont la possibilit dagir individuellement. La procuration nengage pas le mandataire. Cest le titulaire de compte qui est sanctionn en cas de chque sans provision. Le mandataire nest responsable que devant le MANDANT. La procuration est limite des oprations de crdit. LA REQUISITION JUDICIAIRE : Elle est mise par le procureur ou le juge dinstruction suite des dtournements de fonds malgr le secret professionnel. Lavis du fautif nest donc pas utile. LA SAISIE ARRET: Remise par un Huissier au gestionnaire qui bloque le compte jusqu lobtention dun jugement. LE CHANGEMENT DE SITUATION : Avant la nouvelle situation juridique, le gestionnaire avertit suspend le compte. En cas de changement de statut .Le gestionnaire ractive le compte lorsque les rgularisations sont faites. LES MODIFICATIONS AU COURS DES RELATIONS DE COMPTE : Toute Modification au cours dune relation de compte avec le gestionnaire doit tre faite au su du client. Il sagit du changement de statut, du client, de son changement dadresse. LES INCIDENTS DE COMPTE : Lincident principal est le dcs du client qui, ouvre directement la succession. LES SUSPENSIONS DU COMPTE : La suspension concerne toutes les situations de gr ou de force qui emmnent le gestionnaire suspendre la bonne marche du compte et qui aboutissent un blocage total ou partiel du compte.

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SECTION 2: LES FONDS DE PLACEMENT 1-LES FONDS DE PLACEMENT Les fonds de placement sont des organismes de dtention collective d'actifs financiers. Appelle couramment des fonds d'investissement. Ils fonctionnent en multiproprit, en mettant auprs des pargnants, sous forme d'actions, des titres de proprit qui reprsentent une part de leur portefeuille. Ils sont souvent capital variable, ce qui permet des souscriptions et rachats tout moment par les pargnants. Les acqureurs de ces parts sont informs l'avance des modalits de gestion du fonds : type d'actifs financiers, politique de gestion, objectifs recherchs, frais, montant de la part, rythme de calcul de sa valeur... Cela leur permet de choisir le ou les fonds les mieux adapts sa situation et ses objectifs de placement. En anglais, on parle de "MUTUAL FUNDS", et aussi de "HEDGE FUNDS". 1.1 LES ABREVIATIONS & LES FORMES JURIDIQUES FRANCOPHONES En Zone francophone, les formes juridiques de ces fonds sont diverses : OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilires) SICAV (Socit d'Investissement Capital Variable) FCP (Fonds Commun de Placement) FCPE (Fonds Commun de Placement d'Entreprise) FCPR (Fonds Commun de Placement Risques) FIP (Fonds d'Investissement de Proximit) FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) Fonds de fonds ou OPCVM d' OPCVM SCPI (Socit Civile de Placement Immobilier) OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier) SOFICA (Socit pour le financement de l'industrie cinmatographique et audiovisuelle) o Fonds de placement de droit suisse autoriss la vente en France o Fonds luxembourgeois o Fonds profils o o o o o o o o o o o

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1.2 LENVIRONNEMENT REGLEMENTAIRE Les fonds sont grs par une structure spcialement rglemente et agre cet effet ou socit de gestion et dintermdiation. La rglementation impose, la tenue de comptabilits distinctes pour chacun des fonds grs, des objectifs clairement annoncs), et le respect d'obligations strictes, comme la recherche permanente de l'intrt des porteurs et le respect de l'quit entre ces derniers. LE COUT POUR LES PORTEURS Les frais, qui rmunrent d'une part la socit de gestion, d'autre part les organismes qui assurent la distribution ou rseaux de banque, d'assurance, de conseillers financiers se dcomposent principalement en (Cots d'achat ; droit d'entre ;frais de gestion ;forfait annuel ; au prorata des capitaux grs ; Cots de sortie ;frais de sortie). Pour ceux cots en bourse, les frais d'entre et de sortie prennent la forme de commission de courtage. Les fonds d'investissement supportent des frais de transaction lors de l'achat et la vente de titres ainsi que des frais fiscaux prlevs par le fisc sur les plus values raliss.
INVESTISSEMENTS SELON DIFFERENTES CLASSES D'ACTIFS

Montaire : Actifs de courte chance, au rendement proche de l'inflation. Obligataire : Obligations et titres assimils. Actions : Actions et titres assimils. Immobilier : Immeubles Non ct : investi dans des titres d'entreprises non cotes Crances : plac dans des oprations de crdit (titrisation) accords directement ou par rachat de crances bancaires (fonds communs de crances) Matires premires : ( COMMODITIES ) Les fonds peuvent tre investis, en fonction de leur nature et de leur mandat initial, dans diffrentes classes d'actifs. Exotiques : tout genre d'actifs (pierres prcieuses, films, ...) thiques : (aussi appels solidaires ou socialement responsables), composs d'actions de socits respectant certains critres considrs "quitables"). Il existe aussi d'autres fonds plus complexes ayant de plusieurs classes d'actifs : Mixtes : Composs de plusieurs classes d'actifs Alternatif : HEDGE FUNDS ou gestion alternative Structur : notamment pour garantir le capital investi : gestion structur

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1.3 LES STYLES DE GESTION DES FONDS DE PLACEMENTS Il existe deux grandes catgories de fonds d'investissement. 1-Les fonds de gestion active (la grande majorit des fonds disponibles en Europe) tentent de faire mieux que le march, c'est dire de battre l'indice (CAC 40, S&P 500,...), en achetant et vendant des titres susceptibles de gnrer des plus values. Leur niveau de risque est fonction de la stratgie des gestionnaires du fonds. Plus la gestion est active plus les frais sont levs, compte tenu des frais de transaction (achat et vente) et des frais fiscaux. 2-Les fonds de gestion passive cherchent rpliquer un march (par exemple le march des grandes capitalisations franaises) et son indice (le CAC 40) en achetant les actions des socits composant l'indice (le plus souvent en fonction de la capitalisation boursire) et en faisant varier son portefeuille avec les modifications de l'indice. Leur niveau de risque correspond au niveau de risque du march qu'ils cherchent rpliquer. Enfin, leurs frais de gestion et de transaction sont trs infrieurs aux frais des fonds de gestion active. Parmi les fonds de gestion active, il existe plusieurs styles de gestion de fonds, plus ou moins dynamiques court terme (arbitrages rapides) ou stables long terme (BUY AND HOLD), plus ou moins diversifis ou slectifs. On trouve notamment les orientations de gestion suivantes : Valeurs de croissance (GROWTH) : Qui est investi dans des titres de socit dans des secteurs forte croissance. VALEURS D'ACTIFS (VALUE): Qui est investi dans des titres de socits performantes et stables avec des valeurs d'actifs importantes dans des secteurs traditionnels. GROSSES CAPITALISATION (BIG CAP): Qui est investi dans des titres de grosses socits. PETITES CAPITALISATION (SMALL CAP): Qui est investi dans des titres de petites socits.

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1.4 LES DIFFERENCES ENTRE MUTUAL FUNDS & HEDGE FUNDS Les fonds de gestion alternatifs sont trs peu rglements par rapport aux fonds de placement traditionnels. Ils poursuivent des types de transactions que les fonds de placement traditionnels ne sont pas autoriss effectuer : Transaction avec effet de levier de l'emprunt; Vente dcouvert; Options et Futures... Les principaux types de fonds alternatifs: * Arbitrage d'obligation * Fonction d'vnement * March action neutre * Matires premires * Valeur relative * Arbitrage de fusion * Macro conomie globale * Marchs mergeants * Titres de socits en dtresse * Vente dcouvert

Un fonds "march action neutre" est niveau de risque trs variable permettant dacheter et vendre des actions de manire conserver une exposition de risque neutre par rapport au march, laction peut avoir un niveau de risque de moiti moindre qu'un fonds de placement indiciel action. Un fonds alternatif sur une classe d'actif volatile comme les matires premires sont risques en fonction de la stratgie du grant et de sa propension utiliser l'effet de levier de l'emprunt (la faillite du fonds alternatif AMARANTH l'a prouv). Pour la protection des investisseurs particuliers, l'accs aux fonds alternatifs est limit un public d'investisseurs disposant de placements financiers importants. Leurs frais sont de l'ordre de (1.5%) plus un frais variable fonction de la performance (20% des plus-values au-del de lindice de rfrence). Enfin, la liquidit des fonds alternatifs est rduite que celle des fonds de placement traditionnels ; il faut attendre un mois ou deux pour pouvoir les vendre tandis que les fonds de placement cots en bourse ou Exchange TRADED FUNDS, sont des alternatives aux fonds d'investissement fonctionnant par souscription et revente auprs des Banques. Ils cotent comme des actions de socit et s'achtent galement comme des actions cotes. Leurs frais de gestion sont moins levs que les fonds de placement et leurs frais de transaction s'apparentent ceux des actions auprs des socits de courtage, permettant de diversifier les investissements boursiers.

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SECTION 3 : LES FONDS DE GARANTIE & LES MECANISMES 1- LE SECTEUR DU MICRO-FINANCEMENT EN A-T-IL BESOIN ? Une garantie est un instrument financier destin protger un tablissement de crdit en cas de non remboursement dun crdit par lemprunteur. La garantie est une promesse irrvocable du garant envers le prteur : Lemprunteur ne rembourse pas, le garant assumera entirement ou partiellement les obligations de lemprunteur. Le fonds de garantie compense ainsi les pertes enregistres par ltablissement de crdit dans le cadre de loctroi de crdits. Lors de llaboration dun tel instrument, il est crucial de rpartir le risque entre les trois parties concernes : le fonds de garantie, ltablissement de crdit et le bnficiaire de la garantie ainsi nous vitons que lune dentre elles fasse preuve de moins de discipline au niveau du remboursement. 1-1 LE CONTEXTE Les petites entreprises, mme si elles affichent des perspectives conomiques favorables, peuvent difficilement avoir accs un crdit bancaire. Les banques considrent le risque comme trop lev. Les emprunteurs potentiels ne peuvent apporter la preuve de leur solvabilit par une comptabilit digne de ce nom ou un historique des crdits, ni offrir de garanties la banque. Les IMF se sont gnralement constitu un portefeuille partir des fonds de donateurs. Lampleur de ces dons est toutefois limite et bien que le secteur du micro financement connaisse une croissance spectaculaire, il est la recherche de nouvelles sources de financement. Sorientant toutefois vers le march des capitaux tudiant les demandes des IMF avec la mme mfiance des banques commerciales lgard des micros entreprises. De ce fait, Le fonds de garantie est sens parce quil rend les risques lis loctroi de crdits des emprunteurs inconnus acceptables pour les prteurs et ce pour ce prvenir du phnomne de FREERIDING d lasymtrie de linformation. Il y a toujours un risque dabus de confiance. Lemprunteur en sait, en effet, beaucoup plus sur sa propre solvabilit que le prteur affiche sa solvabilit sous un jour meilleur quelle ne lest abuse de sa confiance.

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1-2 LANALYSE DU CONTEXTE HISTORIQUE Les fonds de garantie taient publics et largement rpandus dans les annes (7080) .Vers la fin des annes septante, la plupart des fonds se sont vids suite des actes de corruption et de FREERIDING. Ce mcanisme n donc pas manquer de susciter la polmique se basant sur lide dominante que les fonds de garantie taient inutiles et surtout inefficaces dans les (Annes 80).Nous constatons que cette conviction repose essentiellement sur dexpriences ngatives vcues avec les fonds de garantie pour crdits agricoles subventionns dans les pays en voie de dveloppement. La constitution de ces fonds tait centralise et fut lorigine de lourdeurs bureaucratiques, derreurs de gestion .Ces fonds de garantie en dpendance en outre, du budget de lEtat subirent une influence politique trs grande. Jusquau cours de la dernire dcennie, le manque persistant de sources de financement destines aux petites entreprises prit une dimension sans cesse importante dans la politique de dveloppement (tant au Nord quau Sud). Il fallait alors trouver des mcanismes visant crer un nouvel accs au march du crdit institutionnel. Cest- ainsi que de nouveaux modles ont t imagins. 1-3 LES NOUVEAUX MODELES DE MECANISMES DE GARANTIE En thorie, ces nouveaux modles accordent une grande importance une fixation des prix des crdits qui soit conforme au march, une certaine discipline dans le remboursement des lignes de crdit et la rpartition des risques entre les parties ayant pour objectif dinstaurer une plus grande confiance dans la relation entre ltablissement de crdit et lemprunteur. Plus la confiance sera grande, moins le fonds de garantie sera appel couvrir le risque. Sauf quen ralit, ces modles sont tombs dans les mmes piges que les anciens ! Ce qui implique de nouvelles attitudes pour amorcer le changement face aux situations du MORAL HASARD qui se produit lorsquune Institution financire tente de rpercuter ses crdits les plus risqus sur le fonds de garantie, alors quelle conserve elle-mme une attitude laxiste dans le suivi du remboursement. De plus manque de souplesse dans les procdures dappel des garanties, cela entrane une perte de temps et les possibilits de refinancement des fonds de garantie se rduisent.

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2- LES DIFFERENTS NIVEAUX DE MECANISMES DE GARANTIES Elles se jouent trois niveaux (Exprience du GRET au Vietnam):

LA CAUTION SOLIDAIRE

Au sein dun groupe de trois cinq personnes. Chaque groupe se constitue librement. Les membres dun mme groupe sont solidairement responsables du remboursement du crdit. Lagent de crdit vrifie que les membres se connaissent effectivement par des enqutes individualises et sont conscients de leur engagement mutuel ;

LA PRESSION COLLECTIVE PAR LINSTAURATION DE CYCLES DE CAISSE.

Obliger les emprunteurs Dune mme caisse solder leurs crdits la mme date. lintrieur du cycle, des octrois et des remboursements anticips peuvent avoir lieu, la rgle tant qu la clture du cycle, tout le monde doit avoir compltement rembours son crdit. Un cycle de caisse ne peut redmarrer sans que tous les crdits du cycle prcdent ne soient compltement rembourss. Cette rgle cre ainsi une interdpendance forte entre tous les emprunteurs et favorise la solidarit et/ou la pression sociale ;
LA CREATION DUNE EPARGNE BLOQUEE

Au sein du groupe solidaire. Une pargne obligatoire de (5 %) du montant du crdit est exige pralablement au dmarrage du cycle et constitue un fonds de garantie commun au groupe. Cette pargne est rmunre (1 %) par mois au dmarrage de lexprimentation. Elle est mobilisable durant la dure du prt en cas de problme dimpays et est restitue en fin de cycle condition que lensemble des membres du groupe se soit entirement acquitt de leur emprunt 3- LA PROSPERITE DUN FONDS DE GARANTIE Pour un march du crdit o les banques ne rpond pas la demande des micros entreprises, il faudra faire en gnral faire en sorte que les bnficiaires de garanties soient disposs payer les intrts commerciaux traditionnels ltablissement de crdit et tre en mesure de les payer.

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Nous disposions dun cadre lgal pour les fonds de garantie (notamment lvaluation des risques par les instances de rgulation vis--vis des garanties offertes aux banques) ainsi quun cadre fiscal. Aussi, le volume des liquidits dans le systme financier doit tre valu et les possibilits de rassurance du fonds de garantie soient assures. Ainsi, nous sommes srs de la rentabilit du crdit en gnral et du crdit aux petites entreprises tout en veillant dautres mcanismes, tel le leasing. LA REVISON DU MECANISME DE GARANTIE Cette rvision est une remise n cause des conditions daccs qui doivent tre assouplis au plus grand nombre aux canaux financiers travaillant sur la base dun certain nombre de critres de slection que de traiter des demandes individuelles. Il faut alors amorcer un processus de formation de sorte qu terme, les bnficiaires de garanties sattirent la confiance de ltablissement de crdit, sans mme une garantie externe. Raliser un effet de levier financier (capacit du fonds de garantir un volume de crdits de loin suprieur sa propre taille et dtermine tant la rpartition du risque que le cot) confortant le remboursement. La crdibilit vient de lappel dune garantie ne peut tre retard par des formalits administratives abusives. Le fonds doit, en outre, oprer la slection de ses bnficiaires de manire transparente et objective. Les frais de transaction doivent tre rduits puisquils exercent, en effet, une influence directe sur la rentabilit. La ralisation dconomies sur les frais doctroi de crdits constitue donc un aspect critique. La limitation du risque dabus par lanalyse de la dure de la garantie qui constitue, surtout lorsque lon travaille avec une lettre de crdit, un lment important (une lettre de crdit nest, en effet, pas rvocable tout moment et de faon unilatrale par le garant). Les garanties sont temporaires par nature.

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CHAPITRE IV : LEVALUATION DU MICRO CREDIT SECTION 1: LES ATOUTS DU MICRO FINANCEMENT Les IMF ont rvolutionn les pratiques bancaires en adoptant des innovations importantes, telles que la caution solidaire et le crdit de groupe et cause de leur proximit des clients. Elles ont fourni la preuve non seulement que les pauvres sont capables dpargner, de grer une micro entreprise viable avec peu de moyens, mais quils sont galement en mesure et disposs de payer les intrts aux taux du march et parfois mme suprieurs, pourvu que cela leur donne accs aux activits conomiques rentables, nous pouvons nous rfrer au modle ci : LE MODELE DE LA GRAMEEN BANK Les rsultats sont surprenants: plus de (95%) des prts sont rembourss. Cette efficacit, qui intresse toutes les rgions qui cherchent des instruments de soutien au dveloppement, est en partie due aux mthodes de la GRAMEEN BANK. Les prts sont flexibles et bien adaptes aux conditions rurales la GRAMEEN BANK largie la caution solidaire en runissant 5 ou 6 emprunteurs provenant de familles diffrentes pour obtenir le prt. Si l'une d'entre elles a des problmes pour rembourser son prt, tout le groupe assume la responsabilit de trouver une solution. Jusqu' prsent, les micro crdits se sont avrs tre le mcanisme d'assistance au dveloppement qui donne le meilleur retour sur l'investissement 1- UN SECTEUR FINANCIER PLURALISTE Le secteur financier pluraliste du micro crdit puisque compos aussi de caisses dpargne postales comme la China Post, avec ses quelque 250 millions dpargnants, soit lune des plus grandes institutions financires du monde. Les IMF de type ONG souvent cites et encourages ou les banques Green Field tablies un peu partout ne couvrent quenviron 15 pour cent des services de micro finance dans le monde (services dpargne compris) Les caisses dpargne postales et les banques de dveloppement agricole rformes, comme la BRI en Indonsie, la BANK PERTANIAN Malaysia ou la BAAC soutenue par la GTZ en Thalande, font partie de ce dispositif que connaissent les tats, la seule solution.
SOURCE : Magazine Cooprer aujourdhui numro 33 de Septembre 2003 articles de ANNE CREUSOT du (GRET) et de QUYNH TRAN THI TRANH du (GRET-PFR).

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.1 LE CAS DU SECTEUR AGRICOLE

Depuis lexistence du micro financement, les conseillers tentent de convaincre les IMF de baser lacceptation du crdit sur la capacit de remboursement et la motivation du client, il leur faut de plus savoir utiliser les bourses de marchs terme de marchandises. Pour les produits agricoles faisant lobjet dun commerce international, les banques et les emprunteurs peuvent sassurer contre la variation des cours en utilisant ce que lon appelle Futures, c'est--dire des contrats terme normaliss sur les bourses de marchs terme de marchandises Le principe est identique celui quutilisent les exportateurs pour se prmunir des variations de change. Ces institutions doivent en outre instaurer des assurances de crdit agricole bases sur des indices couplant le sinistre des donnes mtorologiques gnrales dune rgion donne. Des indemnisations sont verses si, par exemple, le total des prcipitations est infrieur un seuil prdtermin. Il est ici accessoire de savoir si tel ou tel paysan a t effectivement touch de manire ngative ou non. Ce mcanisme permet dviter les fraudes et annule les cots levs denqute sur les sinistres, qui ont par le pass conduit presque toutes les assurances agricoles la ruine. la diffrence des assurances agricoles classiques, on assure ici uniquement le crdit et non la rcolte. L o les pouvoirs publics se sont totalement dsengags des infrastructures financires, la seule solution semble tre lentraide communautaire dans des cercles dpargne, des coopratives ou des caisses de village. 2-LES AVANTAGES COLLECTIFS Selon le professeur Muhammad YUNUS de la GRAMENN BANK Le micro crdit permet de lutter contre le cot exorbitant des crdits informels et le pouvoir excessif et monopolistique des prteurs de linformel, souvent qualifies dusuriers : tel est lun des objectifs explicites de la micro finance depuis son origine. Le risque de surendettement se dfinit tout simplement comme lincapacit rembourser sa dette. Deux facteurs principaux sont en cause :

SOURCE : ATP CIRAD /CERISE /CNEARC MONPTELLIER 1999 Travaux de E .WIETZKE sur le thme Dans quelles conditions la micro finance peut elle financer lagriculture.

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Le cot du crdit : le taux dintrt et le fait quil sagisse dun systme dintrt cumul ou non ; les risques de surendettement sont bien videmment plus prononcs lorsquil y a intrt cumul. Lobligation de rembourser le capital en une fois ; ces prteurs de linformel exigent cette condition ; lorsque les sommes sont consquentes il nest pas rare que les familles attendent plusieurs mois voir des annes avant de rembourser le capital ; le cot du prt reprsente alors 5 10 fois le montant du capital prt. Le risque de dcapitalisation, en particulier lor et la terre, les deux principaux types de biens dont disposent les familles. Mme lorsque le prt nest pas officiellement gag, certains prteurs usent de leur pouvoir pour venir se servir chez les familles. Le risque de servitude, celle-ci tant dfinie comme lobligation de gager sa force de travail en change dune avance, avec obligation de travailler pour le crancier jusqu extinction de la dette En outre, le micro crdit encourage des activits conomiques qui ont t dcides par les populations directement concernes, et repose surtout sur des mcanismes d'appropriation par les populations locales. 2.1 LES AVANTAGES INDIVIDUELS En ce quil sagit de la micro finance ; le public cible est la trs petite activit et est bas idologiquement sur des valeurs telles que le droit linitiative conomique, lmancipation individuelle et collective. Cest en cela quils se distingue du systme traditionnel bancaire qui lorsque les fonds propres sont ngatifs, lanalyse du crdit ne va pas plus loin. Cette sentence qui fait partie des us et coutumes rappelant limportance que revtent les fonds propres dans lanalyse du risque et la recherche dune couverture du risque. Une banque hsitera prter en labsence dun haut de bilan susceptible de couvrir totalement ou partiellement le risque. Mais quel est le haut de bilan dun entrepreneur en personne physique? Cette logique vaut pour les crdits de dveloppement mais aussi pour les crdits starters ou nouveaux entrepreneurs. La plupart du temps, lentrepreneur crateur ne dispose que de garanties personnelles [Eu] ou sa chvre [Soudan] et ces garanties personnelles ne couvrent pas le montant prt.

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Il doit donc chercher dautres garants quil trouvera dans son entourage (parents, amis), voir chez ses fournisseurs en change de clauses dexclusivit par exemple. linverse des banques, les institutions de micro crdit tenteront de prter en fonction des capacits de remboursement du dbiteur. On parle alors de crdit BASED ON CASH-FLOW, privilgiant la valeur conomique de lactivit soutenue par le crdit par rapport aux avoirs de lindividu qui cre ou de son entourage. Proposer un micro crdit un micro entrepreneur qui na pas accs aux crdits bancaires, revient ces concepteurs de faire de la progressivit un lment cl du micro crdit. Donner les moyens aux personnes dfavorises oprant hors de l'conomie formelle, voil la grande originalit du micro crdit. En tant que prt, le micro crdit est un formidable outil financier destin soutenir puis introduire les micros entrepreneurs aux pratiques de la finance classique.

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SOURCE: Churchill C. (1999), Client-Focused Lending: (The Art of Individual Lending, CALMEADOW.)

SECTION 2: LES LIMITES DU MICRO FINANCEMENT LE COUT DES TRANSACTIONS ELEVES Les causes du cot lev des transactions: sont lopacit des tarifs, et le faible accs aux services financiers (voir accs aux services financiers ci-dessous). Dans les rgions densment peuples, les succursales sont rentables et il est possible de dvelopper des produits sur mesure. Au contraire, dans les rgions faible densit de population les surcots des transactions sont un obstacle lexpansion du front des services financiers. Un systme comparable celui des caisses dpargne en Allemagne est un systme opportun qui garantit un rattachement troit une commune du fait de ses structures de proprit et de ses statuts gnraux et par ce fait dgager une convention tarifaire des services et surtout une mthode de concertation et communication client la fois technique et simple sur les frais de transactions. Par rapport au dveloppement rgional comparativement trs quilibr de lAllemagne, la faible dcentralisation politique et la faible dmocratisation de la plupart des pays en dveloppement fait que ce modle nest pas simple exporter. En outre, linterconnexion des systmes de paiement des Pays en voie de dveloppement et des pays de lUE contribuerait rduire des frais de transaction et lamlioration des prestations. LA RAPIDITE DE LACCES AU CREDIT Pour mieux comprendre les questions touchant l'accs des pauvres aux services financiers. L'accs se rapporte la disponibilit de l'offre de services financiers pour un " prix raisonnable ". Le souci du petit commerant nest pas le Taux dintrt, mais la rapidit daccs au crdit afin dassurer son approvisionnement dans les meilleurs dlais. Les IMF doivent collaborer avec les pouvoirs publics afin quils encouragent l'utilisation d'une infrastructure publique pour potentiellement offrir des produits financiers privs. Des interventions telles que l'utilisation de canaux de distribution existants (bureaux de poste en Inde) peuvent aider augmenter la couverture de celles ci.

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LES TAUX DINTERETS ELEVES Emprunter est souvent ncessaire pour profiter dune opportunit conomique. En comparaison des taux des usuriers (200% 1000% par an), les taux des institutions de micro finance (IMF) sont attractifs. Bien utiliss par des micros entrepreneurs aux activits souvent rentables (commerce de proximit, services, artisanat), les micros crdits permettent de dgager un bnfice suprieur aux intrts pays. Pour un petit commerant ce nest pas cher pay si le prt lui ouvre une opportunit. Son souci nest pas le taux, mais la rapidit daccs au crdit. Du cot de loffre, les taux levs des IMF sont ncessaires pour couvrir leurs charges : dune part le cot du capital prt, car elles lempruntent elles-mmes en partie, des taux qui varient de (8% -20%) ; dautre part, leurs cots de fonctionnement qui reprsentent de (20%-50%) des sommes prtes. Loctroi de crdits gnre en effet des charges fixes (rencontrer le client, suivre le Remboursement) et plus les crdits sont petits, plus ces cots sont proportionnellement levs. Les IMF les ont rduits leur niveau actuel en adoptant des mthodes novatrices (prts des groupes demprunteurs solidaires, proximit avec les clients). En grandissant, les IMF ralisent de surcrot des conomies dchelle : Les clients fidles accdent des prts plus importants, ainsi le volume des crdits crot et donc les revenus dintrts, croissent plus vite que les charges. Chaque IMF recherche un quilibre entre sa vocation sociale et commerciale. Nous observons que mme les IMF les plus sociales, qui ne visent que la rentabilit ncessaire leur prennit, ne baissent pas leurs taux. Elles profitent des gains de productivit pour mieux servir leur mission. En ralit, le vritable moteur de la baisse des taux, cest la concurrence entre IMF. En Bolivie, ils ont t ainsi diviss par trois entre 1992 et 2003. Au Mexique, o la concurrence a t plus tardive, les taux restent trs levs LAction des pouvoirs publics pour imposer aux IMF une plus grande transparence, se justifie puisque la diversit des mthodes de calcul des intrts et des commissions rend difficile la comparaison des offres par les clients ou subventionner la cration dIMF l o la concurrence est encore faible.

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LA LIMITE DE CONTINUITE D UTILISATION DU PRET Sans possibilits d'investissement viables et prouves correspondant aux aptitudes et aux moyens des pauvres le crdit examin isolment est un outil de dveloppement trs limit. Certains observateurs sont de plus en plus conscients des limites des programmes de micro crdit de grande envergure. Les programmes de prt produisent souvent des revenus court terme, mais la plupart des activits conomiques choisies relvent dcoulent davantage de l'opportunisme conomique que du sens de l'entreprise proprement dite. Les emprunteurs prennent souvent trs peu de risques; ils se contentent de profiter d'un crdit bon march pour tirer parti de crneaux inexploits comme le petit commerce et des activits dont le rendement est extrmement bas, comme le dcorticage du riz et l'engraissement du btail. Du fait de son taux lev et de sa faible dure (six mois en moyenne), le micro crdit, dans sa forme la plus courante, nest pas adapt pour des dpenses non productives - habitat, dpenses de sant, scolarit . Les tudes rvlent une augmentation initiale, le revenu tendance se stabiliser soit l'utilisation du prt des fins productives diminu avec le temps. UTILISATION DU PRET POUR DES BESOINS DE SUBSISTANCE L'exprience a aussi dmontr que la micro entreprise est rarement un Tremplin vers une entreprise de plus grande envergure. Certains observateurs croient mme qu'tant bases sur la technologie traditionnelle, les micros entreprises sont condamnes d'avance. Selon l'un d'eux, la plupart ont peu de chances de grossir, mme si elles peuvent survivre pendant des priodes relativement longues. Dans l'valuation spciale qu'il a ralise en 1985 pour la USAID, Robert Hunt avance l'hypothse que, si le revenu tir des micros entreprises se stabilise, c'est peut-tre parce que les propritaires utilisent la presque totalit des profits pour combler leurs besoins fondamentaux, au lieu de les rinjecter dans l'entreprise. Ce manque d'investissement, expliquerait pourquoi la micro entreprise maintient rarement sa marge de profit long terme.

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LES LIMITES SELON LA ROTATION DE CAPITAUX Le micro crdit en matire dagriculture nest ni petit ni remboursable rapidement car les cycles de plantation pouvant atteindre une dizaine dannes la technique du micro crdit : Requiert des changes troits et rguliers avec le client. Requiert la rotation rapide des capitaux Permet de mieux protger les petites exploitations contre la variation des Cours et les alas climatiques. La courte rotation des capitaux contribue la faiblesse du secteur agricole. La rotation des capitaux fait que le nombre de petites exploitations agricoles capables de financer des taux dintrt rels levs est limit. LES LIMITES DE FINANCEMENT PAR NATURE D ACTIVITES L'investissement dans le petit commerce ou dans le dcorticage du riz, par exemple, est fond sur le cot d'option de la main duvre familiale, peru ( tort ou raison) comme tant avantageux. Par consquent, il donne un rendement presque immdiat, avec des risques trs bas. Toutefois, l'investissement est aussi limit par le temps disponible pour de telles activits. Une femme peut souvent russir engraisser du btail temps partiel (peut-tre avec l'aide de membres de sa famille, notamment les enfants) et ainsi amliorer son revenu. Cependant, la capacit de la famille continuer d'accrotre son revenu est limite par le cot marginal de la main duvre requise pour raliser cette activit ou lui en greffer d'autres. La stabilisation du revenu se produit peut-tre lorsque le cot d'option est trop lev pour entreprendre de nouvelles activits.

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SECTION 3 : LA METHODOLOGIE 1- LINTRODUCTION : Le fait de sappuyer sur des partenariats indits entre autorits publiques (y compris sous des formes dcentralises ou supranationales), march (en particulier, les institutions bancaires et financires) et socit civile permettra doffrir de manire trs pragmatique des rponses aux besoins des populations et de faire merger des demandes sociales. Dautre part, cest une question dindivis. Les guerres intestines sur la collecte de lpargne des pauvres et la captation des fonds internationaux dcrdibilise et retarde les institutions financires et les autorits publiques les uns ayant toujours besoin des autres pour le rseau dinfrastructures ou du professionnalisme et la vocation. Ceci devient difiant, lorsquils ont les mmes intrts et se partagent les mmes clients (le peuple) .La qute dune hypothtique gratuit au travers la suppression de la dette au niveau macro conomique ou des dons de la micro conomie ne sauveront, Notre FINANCE. Le Vritable enjeu pour nous est de faire jouer tous les acteurs tous les niveaux dans un scnario que nous aurons tablis ensemble. Ceci y va par lassignation de rle prcis et doser de nouvelles formes dinterventions. 1 .1 LES NOUVELLES FORMES DINTERVENTIONS LINTERVENTION DES POUVOIRS PUBLICS Pour que les dcisions qui ressortiront de cet mthode systmique aient un impact accru, il faut une adoption de politiques nationales ou sectorielles privilgiant la concertation entre les diffrents acteurs ainsi quune mise en oeuvre de mesures incitatives en faveur du secteur sous forme davantages fiscaux ou de mcanismes de soutien pour les implantations en zone rurale. Tout ceci ne peut se faire sans une amlioration du fonctionnement de la justice (renforcement des capacits des juges) dans le domaine financier sans une adaptation des textes de l' OHADA en matire de saisie et voies d'excution la spcificit du secteur en zone UEMOA) et la mise en place de politiques d'intervention directe en matire de micro crdit.

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LINTERVENTION DES BANQUES CENTRALES La contribution des banques centrales se dtermine par l'dification d'un systme financier accessible au plus grand nombre, selon le plan dactions suivant : - La mise en place de cadres juridiques, de normes prudentielles et de dispositifs de surveillance adapts ainsi que llaboration de rfrentiels comptables spcifiques pour favoriser la standardisation et l'harmonisation de l'information financire des micro crdits. - La conception de systmes d'information de gestion (SIG) prenant en considration les particularits du secteur ; et la conception et limplantation de centrales d'information (centrales des risques et des incidents de paiements). - La collecte, analyse et diffusion de l'information sur la finance de proximit. - La professionnalisation renforce des intervenants, en relation avec les associations professionnelles, les pouvoirs publics et les partenaires au dveloppement. LINTERVENTION DES INVESTISSEURS PRIVES La contribution attendue des banques et autres investisseurs privs porte, en particulier, sur un accroissement des financements accords aux IMF. LINTERVENTION DES ASSOCIATIONS PROFESSIONNELLES Les associations professionnelles ont t incites s'inscrire dans une dynamique de regroupement tant au plan national que rgional pour acqurir une notorit accrue auprs des autres intervenants. LINTERVENTION AGENCES DE NOTATIONS & D'EXPERTISES Les prestations de ces structures contribuent accrotre la qualit de l'information financire en matire de fiabilit et concourent une meilleure transparence financire. Il devient en effet impratif de constituer une quipe de chercheurs rgionaux en micro finance dont le rle sagira de renouveler les approches thoriques et proposer des interprtations; des analyses susceptibles de guider laction de mme que faciliter la prise de dcision et promouvoir le dbat public.

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1.2 UNEAPPROCHE SPECIFIQUE A LA MICRO FINANCE RURAL

Le terme finance rurale dsigne les services financiers offerts et utiliss en milieu rural, quel que soit le niveau de revenu des clients. Le terme finance agricole dsigne une catgorie de finance rurale consacre au financement des activits lies lagriculture: offrant de biens dquipement, production, distribution et vente en gros et marketing et y est incorpor. La finance rurale compte beaucoup dinstitutions de micro finance qui offrent principalement des crdits de fonds de roulement court terme chances frquentes et immdiates, lesquels ne conviennent pas aux activits agricoles saisonnires ou plus long terme. Les services financiers dont ils proposent sont relativement COUTEUX OU SANS SOUPLESSE DUTILISATION, quils soient fournis presque de concert par des prestataires financiers du secteur formel ou informel ou par des commerants ou des entreprises de transformation agricole finanant crdit lacquisition de moyens de production. Les agents de micro finance crient ou se plaignent parce quavant toute chose rien nest fait pour la formation du personnel local et surtout pour la rtention de quelques experts forts incommods de leur prsence dans un milieu ou ils ignorent un temps soit peu dautres langues que celles de Molire, les us et coutumes tout en requrrant dune minorit les informations indispensables sur lidentification personnelle ou la tenue des registres Ou encore, ils attendent Le FINANCIAL DEEPENING CHALLENGE FUND de lAgence Britannique pour le Dveloppement international (DFID) pour crer des units mobiles bancaires qui se dplacent vers les sites ruraux une ou deux fois par semaine, pour mettre la disposition des clients situs dans des rgions rurales daccs difficile toute une gamme de services financiers, en particulier des produits dpargne. Le fort taux dalphabtisation les gne tout comme tout le Monde est gn, par le manque de modles destins remplacer lapproche inadquate de loffre de crdit bon march par le biais de banques de dveloppement agricole et autres mcanismes de crdit agricole sans lendemain ne tenant pas compte de la demande relle.

SOURCE : Services financiers pour les pauvres en milieu rural (Travaux du CGAP)

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1.3 TABLEAU DE BORD EN FINANCE RURAL


LES OBSTACLES LES LEVIERS

Manque dactifs pouvant tre donns en garantie en raison de limprcision des droits de proprit et des droits dutilisation des terres, de procdures denregistrement longues et coteuses et du mauvais fonctionnement des systmes judiciaires. lintrieur des structures des bailleurs de fonds, il nexiste pas dincitation suffisante (sous forme dinstructions des dirigeants ou de programmes dincitation) la collaboration entre le secteur financier et les experts du milieu rural/agricole Les cots levs des activits de micro crdits en milieu rural.

assurer la transparence et lefficacit des systmes judiciaires et le maintien des registres cadastraux et de proprit; et ne pas se laisser influencer par les pressions politiques poussant inclure des crdits cibls.
TRAVAILLER ENSEMBLE

Une plus grande interaction entre le secteur financier et le personnel de dveloppement en milieu rural de faon garantir que lexpertise du secteur financier soit incorpore aux projets dots dune composante financire La rduction des cots dactivit en milieu rural et lamlioration des services offerts aux clients en milieu rural est ralis grce lintroduction des NTIC (les guichets automatiques et assistant personnels lectroniques) Mieux sadapter aux cycles de revenus et dinvestissements des activits agricoles. en faisant que les services financiers non associs au crdit comprennent la rgulation des dlais entre les dcaissements de prts et remboursements et faciliter les flux saisonniers par laccs aux services hors crdit de transferts de fonds et de dpts. Ils sont plus souples pendant que les revenus sont bas et les dpenses importantes.

La saisonnalit de nombreuses activits agricoles et la longueur des priodes dinvestissement de certaines autres activits.

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SECTION 4: LA VIABILITE SOCIALE 1- Plusieurs praticiens pensent que la seule voie pour la desserte de produits financiers de qualit aux populations dmunies passe par de pratiques financires adapts et une bonne couverture gographique. Cependant dautres praticiens croient que la recherche effare de profit entrane des choix qui portent sur une clientle moins en besoin et facilite labandon des communauts faible revenus. La question qui se pose est comment prserver cet aspect social de la micro finance ? Une IMF peut choisir de cibler une clientle pauvre mais dans cette perspective elle reste dpendante des fonds de subside pour couvrir son portefeuille. Nous,nous croyons que lidologie sociale se freine lorsque au vu de sa croissance, une IMF recherche rduire ses cots financiers et de ce fait elle devra avoir une analyse de ses risques de gestion dabord, si elle veut ensuite capter lpargne au lieu demprunter systmatiquement. Elle va alors favoriser les prts et non les dons. Cest le principe de la viabilit financire qui ne soppose pas la viabilit sociale mais la complte lorsque cette dernire srige selon les bases suivantes:
1-Le cadre lgal et rglementaire de la micro finance permet aussi la

transformation des ONG en IMF enregistres avec une diversification de lactionnariat et la transparence sur les besoins en informations du secteur puis vis--vis de bailleurs externes afin dattirer des capitaux privs .
La prise en compte dune ncessit pour les praticiens et cabinets de

spcialistes (ingnieurs agronomes.. .)de dvelopper conjointement des produits et services qui couvrent les besoins de lensemble des communauts dune manire efficiente = (adaptations des services aux publics) 2-Cette partie de recherche-dveloppement tient lieu despace pour canaliser les ressources des bailleurs de fonds publics et internationaux pour les annes venir!
3-La mise en avant et

uvre de lpargne est aussi une variable importante de limpact dun programme de micro finance qui vise rduire les risques de changes ou du lenvironnement = (Caisse locale insre dans lenvironnement).

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2-LART DE GOUVERNER ! La gouvernance est cet autre lment la personne qui a de linfluence sur la viabilit sociale, elle est utilis dans la micro finance souvent dans un sens restrictif : il dsigne alors la qualit des rapports entre conseils dadministration et managers. Il est prfrable de lutiliser dans un sens plus large, celui de "lart de gouverner".Ceci concerne notamment les capacits suivantes :
La dfinition des grandes orientations, le " cap " (le public concern, les

produits financiers et le type dinstitution).


La coordination des acteurs, des moyens, des activits pour atteindre les

objectifs viss. Ceci concerne la fois la qualit de lorganisation (rpartition des fonctions, systme comptable et dinformation ; degr de dcentralisation, gestion des ressources humaines) et une atteinte de la viabilit sociale pour sadapter aux modifications de lenvironnement. Lart de gouverner favorise alors lexistence de la viabilit sociale, en permettant par linformation; la formation; lcoute et non plus lemphase pdante, ce rapprochement des positions utile pour la prise en compte des points de vue des diffrents acteurs. La recherche de la viabilit sociale, interne et externe, se dirige par cette Classe de gouvernance. Le niveau stratgique de linstitution doit dcrypter le double discours et reprer les acteurs cachs "Un chef de village donne son accord et sabote par derrire". Essayer de comprendre pourquoi dans un systme o le crdit nest octroy quaux femmes, il faut faire attention aux maris (qui peuvent prlever une partie du crdit, aider leurs femmes ou seulement faire pression sur elles pour conserver lhonneur de la famille).Observer toujours les pratiques des usuriers et voir comment les neutraliser. Cest un niveau ou lappropriation sociale de linstitution est faite parce quil y a cette capacit de convaincre les dbiteurs que lIMF est leur instrument et ou le crdit est adapt en premier lieu aux emprunteurs et leur projets connots dutilit sociale (dispensaires la ou il yen a pas!).

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3-LA VIABILITE SOCIALE DYNAMIQUE Le fait que plusieurs acteurs sociaux soient concerns, directement ou indirectement par les IMF rvle la prdominance des intrts de chaque acteur sur les intrts du secteur (accs au crdit pour le membre et pour le client ou avoir une scurit de lemploi pour le salari) et ses normes. [Section ci avant] Il y a viabilit sociale est possible lorsquon arrive des compatibilits, des accords dintrts et des normes entre les diffrents acteurs. Autrement, sil ny a pas un vritable accord, une intriorisation des rgles, on constate une non application ou un dtournement de celle-ci, une rinterprtation officieuse, ce qui dbouche souvent sur des crises. On peut parler de viabilit sociale interne quand ces compromis/accords concernent les acteurs directement concerns (les emprunteurs, les lus, les cadres, les actionnaires) et de viabilit sociale externe lorsque lIMF nest plus considre comme un corps tranger venant de lextrieur mais devient une vritable institution locale au service de la population. Pour analyser la viabilit sociale, il faut donc identifier les diffrents acteurs sociaux ; comprendre leurs intrts, leurs logiques, leurs stratgies. Ils stablissent par des compatibilits de (linformation, la formation, le dbat, les dcisions conjointes, les co-valuations); lObservation des divers dysfonctionnements (impays, dtournements, dmissions) et les crises. La viabilit sociale doit tre dynamique. Il faut rviser priodiquement les critres doctroi de crdit (quand le montant du prt augmente, les critres sociaux ne suffisent plus et Il faut des critres de rentabilit financire et de march.) ainsi que rviser les formes de sanction. Le cot de la viabilit sociale, il faut le chiffrer (cot de formation, de consultation, de concertation pour quil soit pris en compte dans la perspective de lquilibre financier". Il existe vraiment une forte corrlation entre viabilit financire et viabilit sociale (en exemple un rseau de taille nationale o les cots sont plus importants venant compenser lconomie dchelle).En effet, nous prconisons la mise en rseau des IMF comme mcanisme de diminution des cots et surtout pour standardiser les mthodes appliques.

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4- UNE VISION COMMUNE DES ACTEURS DE LONG TERME Synthtisant les travaux du (GTZ) ce sujet, nous pouvons affirmer que la viabilit sociale est une capacit travailler en commun de tous les acteurs du secteur dans le long terme Dans ce contexte, le choix des acteurs revt une grande importance et les consquences des diffrentes options (mixit sociale, exclusion de certaines catgories demprunteurs, etc.) doivent tre examines attentivement. Un consensus explicite sur la mthodologie, le mode de fonctionnement et les perspectives que lon se fixe est galement ncessaire ds lorigine. De ce fait, linstitution doit organiser une communication fluide, ascendante et descendante . Les rgles de fonctionnement doivent tre labores de manire participative afin de favoriser leur acceptation et par-l mme leur application. Le suivi valuation sera dautant plus efficace quil sappuiera sur les observations et apprciations des lus et des agents de terrain sur le fonctionnement courant, les dysfonctionnements et les crises, sans toutefois se priver de regards externes . La viabilit sociale interne favorise, enfin, lvidence la viabilit sociale externe en permettant aux acteurs de ngocier avec leurs partenaires sur la base dobjectifs communs clairs. Il convient de noter cet gard que les associations professionnelles locales peuvent jouer un rle important dans la promotion de la viabilit sociale externe au travers de leur contribution la rgulation du secteur de la micro finance ainsi qu llaboration du cadre lgal et ce dans des dlais plus longs que des projets. En conclusion, linstitution de micro finance sinscrit dans une perspective long terme et doit saccompagner de la dfinition de la mission de linstitution et de ses objectifs davenir en sappuyant sur une vision commune ou tous les acteurs concerns auront t impliqus

SOURCE : www.gtz.de/wbf/dokumente/viabilit%20sociale.zip

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DEUXIEME PARTIE : LES AMELIORATIONS EN MATIERE DE GESTION

DEUXIEME PARTIE : LES AMELIORATIONS EN MATIERE DE GESTION

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CHAPITRE I: LA GESTION DU PORTEFEUILLE DES COMPTES SECTION 1 : LA GESTION DES RISQUES FINANCIERS 1-LE RISQUE est lexposition une forte probabilit de perte. La gestion de risque implique la prvention des problmes potentiels et la dtection anticipe des problmes rels quand ceux-ci arrivent. La gestion du risque, ou la prise de risques calculs, rduit la probabilit de raliser des pertes et minimise le degr de la perte. Le risque nest pas une mauvaise chose en soi. Parfois, cest important de prendre des risques pour atteindre des objectifs louables qui valent vraiment la peine. Ceci est particulirement vrai dans les IMF o les Chargs de prts prennent chaque jour des risques en prtant de largent aux personnes sans historique en matire de crdit, ne tenant aucune comptabilit de leurs activits commerciales ou qui nont pas de garantie offrir, il est trs important de prendre plutt des risques calculs.
1.1 LE PROCESSUS DE GESTION DU RISQUE

Le processus continu de gestion du risque est 3 niveaux dintervention qui se prsentent schmatiquement comme suit :

I
Identifier les vulnrabilits
actuelles et futures

II
Concevoir et Mettre en uvre les contrles pour mitiger les risques

III
Suivre leffectivit des contrles

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I-LIDENTIFICATION DES VULNERABILITES Avant de grer des risques au sein d'une organisation, il est important didentifier au pralable les faiblesses, limites et menaces actuelles et potentielles de lorganisation. Un aspect important de gestion de risques est de prvoir les risques probables de l'organisation court, moyen et long terme. II-CONCEPTION & MISE EN OEUVRE DES SYSTEMES DE CONTROLES Une fois que lIMF a identifi ces points vulnrables, elle peut concevoir et mettre en excution des mesures de contrles pour amoindrir ces risques. En raison de la grande variabilit des IMF et tenant compte notamment de la diversit relative de typologie des IMF en partenariat avec CARE, les systmes et mesures de contrles proposes dans ce document ne sont pas figs. Les responsables des institutions devraient pouvoir les adapter leur typologie particulire ainsi qu' leur environnement. Par exemple, le recours pralable une garantie physique reprsente une solution pour minimiser les risques sur crances III -SUIVI DE L'EFFICACITE DES SYSTEMES DE CONTROLE EN PLACE Une fois le systme de contrle en place, les IMF doivent pouvoir suivre et apprcier son degr de fonctionnalit et son efficacit. Les outils de suivi consistent avant tout en un tableau de bord d'indicateurs de performance que les administrateurs doivent tablir et suivre afin de s'assurer de la bonne gestion de linstitution de micro finance. Cette procdure de gestion de risques trois niveaux est un processus continu en raison notamment de la grande variabilit de la vulnrabilit dans le temps, galement, les risques varient sensiblement selon ltape de dveloppement de linstitution. Les IMF ne peuvent pas se permettre de se laisser aller lautosatisfaction si elles veulent viter dtre surprises par des innovations, la concurrence et les nouvelles rglementations et bien dautres facteurs.

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1.2 LA FREQUENCE DE MISE A JOUR DU PROCESSUS Cela variera selon le contexte du pays mais tout au moins le Conseil dAdministration devrait chaque anne raliser la mise jour annuelle du systme de gestion de risques. Paralllement lanalyse de ltat actuel de lorganisation, la gestion des risques implique galement lutilisation des mthodes danticipation. Puisque personne ne peut prdire avec exactitude lavenir, il est recommand dutiliser diffrents cas de figure ou hypothses, des plus optimistes, aux pessimistes sur chacune des trois priodes prcdemment dcrites. Quoiqu'il soit inconfortable d'envisager galement le pire des scnarios dans cet exercice, la gestion des risques suppose une approche conservatrice dans l'estimation des rsultats. Les Directeurs et Administrateurs qui se basent seulement sur des scnarios trop optimistes baignent dans l'illusion et exposent leurs organisations des dceptions perptuelles. Cest trs important de noter que les IMF ne pourront pas compltement chapper l'ensemble des risques auxquels elles sont exposes. Tout effort d'anticipation et de gestion de l'ensemble des risques potentiels gnrerait d'importants cots d'opportunit et exposerait ainsi l'IMF d'autres catgories de risques. La gestion de risques requiert galement la recherche d'quilibre appropri entre les cots engags et l'efficacit du systme de contrle.

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1.3 LAPPROCHE DES TYPES DE RISQUES Les catgories de risques financiers se prsentent comme suit : I Risques Institutionnels Mission Sociale Mission Commerciale Risque de Dpendance III V Risques de Gestion II Risque de Financire Risques Oprationnels crdit Actifs et passifs Inefficience Formation du personnel, Politique Intgrit du Systme Fraude, Scurit credeCredi t IV Risques Externes Rglementation, Concurrence, Dmographie Environnement Physique Macro conomique

LES RISQUES INSTITUTIONNELS Le succs d'une institution de micro finance est dfini comme la capacit de cette dernire fournir, de faon indpendante, des services financiers un nombre important de personnes faibles revenus, et ce de faon durable. Lvaluation des risques par rapport cette dfinition expose lorganisation trois niveaux de risques institutionnels : risques lis la mission sociale, risques lis la mission commerciale et risque de dpendance. Toutes les IMF ont en commun une double mission : la mission sociale et la mission commerciale. Leur mission sociale est de fournir des services financiers abordables un nombre important de personnes faibles revenus afin de les aider amliorer leurs conditions de vie. La mission sociale des institutions de micro finance les expose des risques importants si les groupes cibles ou les parts respectives de clientle ne sont pas bien dfinis, et si des mcanismes de suivi ne sont pas mis en place pour assurer une meilleure adquation des services financiers fournis aux besoins rels de leur clientle actuelle et potentielle.
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La mission commerciale des IMF est de fournir des services financiers de manire permettre lorganisation de se prenniser et de devenirs autosuffisants. Les IMF seront exposes au risque commercial si leurs taux dintrt ne sont pas assez levs pour couvrir leurs charges et si elles ne sont pas gres efficacement comme une entreprise commerciale. Il existe des fois un conflit entre la mission sociale et la mission commerciale. Le risque de dpendance est semblable celui du risque de la mission commerciale. Les nouvelles IMF qui sont soutenues par des organisations internationales comme CARE, sont les plus affectes, surtout en ce qui concerne les activits de micro finance qui sont gres comme un projet et qui ne sont pas des institutions indpendantes. Ces IMF sont vulnrables la dpendance par le soutien des organisations. Techniques de contrle & suivi du risque de dpendance vis--vis de Bailleurs La dpendance vis--vis des bailleurs de fonds sanalyse a trois niveaux : -La dpendance stratgique Cette dpendance provient de la perception de linstitution par le bailleur de fonds comme une composante de sa stratgie globale de dveloppement. Ceci tant, il va jusque faire pression sur la SFD pour octroyer des crdits a un secteur dactivit donne juste pour satisfaire les besoins des participants dans un projet de dveloppement quil finance. Crant au final, une marginalisation des dcisions des membres du conseil administration qui devrait tre au pralable renforce et protg par des clauses ou conditions de financement ngocis. -La dpendance financire Se manifeste, des lors que les orientations des bailleurs de fonds sont en conflit avec celles des bailleurs de fonds. En effet, le bailleur qui gnre ses fonds en dveloppant des services et projets ainsi quen recevant des dons institutionnels nencourage pas lautonomie financire des IMF que elle aide puisque elle est Synonyme de tarissement des dons que elle est cense recevoir. Celle-ci peut tre diminu au moyen de constitution de rserves et au travers de mises en uvre de mesures dcoulant dune politique rigoureuse de gestion du capital social pouvant servir de quasi financement de la totalit de ses prts. -La dpendance oprationnelle Les agents du bailleur de fonds peuvent exercer des fonctions au sein de LIMF, mais non comme gestionnaire principal de sa liquidit. Ce qui en effet comporte des risques de prdominance des intrts du bailleur.
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Le contrle des risques de dpendance Deux moyens sont en gnral utilises pour grer le risque de dpendance vis-vis des bailleurs de fonds. Ce sont : - La stratgie de dsengagement C est une vision claire dune priode fixe davance prvoyant un dsengagement progressif du bailleur de fonds dans la gestion local de lIMF. - La structure autonome IL marque un certain avancement vers lindpendance de lIMF qui consiste a sparer les quatre lments suivants entre linstitution et bailleur de fonds : -la gestion financire -le conseil dadministration -le dpartement des ressources humaines -la structure lgale LES RISQUES OPERATIONNELS Le risque oprationnel est la vulnrabilit laquelle est confronte lIMF dans sa gestion quotidienne ou la perte potentielle que peut subir l IMF dans la conduite de ses oprations quotidiennes. Aussi, en matire de gestion des risques oprationnels, deux familles doutils peuvent tre mis en uvre. Ce sont en premier lieu, les outils communs a lensemble des risques identifies puis , ceux spcifiques a chaque type de risque.
A- LES OUTILS GENERAUX

Selon le CGAP (Groupe consultatif d Assistance aux Pauvres), la gestion des risques oprationnels peut se subdiviser en deux types dactions . -La mise en place de contrles internes pour toutes activits. -La mise en place d un triple systme de contrle de prvention, de dtection et de correction. 1-La mise en place de contrles internes Celle-ci se fait par la rdaction de procdures de travail pour chacune des taches au sein de linstitution. Il convient gnralement de prsenter les fondamentaux dun systme efficace de contrle interne.

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Les qualits dun manuel de procdure efficace Un bon manuel des procdures doit possder les qualits suivantes. _Lcrit : Cest le caractre premier dun manuel de procdures. L IMF ne doit pas tre gre sur la base de loralit. La faon dont chaque tache se traite doit tre dcrite par crit ; -La simplicit et la clart : Les procdures labores doivent tre en rapport avec la tache dcrite. L usage de schmas illustrant le flux de donnes est recommand. - Laccessibilit : En sassurant que chaque agent a en sa possession, le manuel de procdures dcrivant les taches qui lui incombent. -La comprhension : Sassurant que chaque membre de l institution comprend les prrogatives des procdures de bout en bout sans qu ils aient a se comporter de faon machinal et pouvant dgager une capacit a la fois dexcution et critique en vue damliorations. -La pertinence : Une procdure peut devenir dsute. Il est de mesure de la mettre jour tout en assurant quel reste conforme au besoin des clients par Loptimisation du couple efficacit/scurit des oprations. - L applications en rel : Quelque soit la qualit dun descriptif pointu des taches, sil nest pas mis en excution par les agents, il ne sera pas oprationnel. 2-Le Triple systme de contrles L Institution peut mettre en place trois types de contrles : -Les contrles de prvention : Conus pour viter les incidents avant leur survenance. Ils se manifestent par la rdaction de manuel de procdures. Tout employ doit se conformer au fonctionnement interne prtabli en vue dviter un incident. -Les contrles de dtection Ils sont mis en excution travers un audit interne. Cette tache devrait revenir au conseil de surveillance qui doit commettre des missions d audit internes au sein de L IMF. Lobjectif de laudit interne sont principalement de vrifier que les politiques et procdures sont respectes et que les risques oprationnels sont rduits au minimum ainsi que la rglementation. Ensuite, il sagit dvaluer lefficience dans la gestion des ressources et la satisfaction des critres dexploitations pour enfin diagnostiquer le seuil de signification des carts avec les objectifs .Aussi, le micro crdit peut solliciter un audit externe rpondant aux mmes besoins.
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3-Les contrles de correction Les audits interne et/ou externe ont pour objectif didentifier les faiblesses de linstitution. Quil soit men par le conseil de Surveillance ou par un cabinet, lobjectif recherche est de relev les dysfonctionnements. Cest au contrle de correction quil revient de traduire en actes les recommandations des diffrents audits. Ainsi, cest au conseil administration de coordonner la mise en uvre des actions correctives. B -LES OUTILS SPECIFIQUES A CHAQUE TYPE DE RISQUE LES RISQUES LIES AU SYSTEME INFORMATIQUE Lordinateur est un automate qui facilite le traitement des taches rptitives aussi bien quil est capable dexcuter un nombre doprations sans faillir, il peut tomber en panne. En outre, les ordinateurs lorsqu ils sont mis en rseau et connectes a internet, font l objet d attaque de pirates informatiques qui les envoie des virus et vers malveillants qui paralysent le rseau. Autre Astrix a mentionn est dans lachat de logiciels quutilisera lIMF, ceuxci non maitrise vont faire courir des risques consquents a l institution de micro crdit, car ceux-ci sont achets auprs de Prestataires qui feront faillite et fermeront leur magasins. C est ainsi que plusieurs SFD se sont retrouves sans la comptence ncessaire pour continuer a travailler sur ces logiciels et ont t obliges de changer de programmes informatiques encourant la perte de millions des dposants. Globalement le risque de scurit informatique est lie une mauvaise dfinition du systme d information de linstitution. {voir notre Chp2/Section l }

LES RISQUES ADMINISTRATIVES

Il se dfinit comme tout vnement lie a une mauvaise dtection des procdures de travail {ancre interne Chap.5/section2}. Ce sont, en outre les erreurs commises par un personnel ayant une formation, non adapte au poste occupe. Il peut s agir de chques non endosser a l ordre de l institution et refuser par la banque Dautre part, honntet des agents compte puisque certains dpourvus de conscience professionnelle sont a la source des vols et fraudes au sein de la structure.

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LES RISQUES DE SECURITE

Il sagit de la probabilit datteinte a lintgrit physique des actifs, employs, membres et toutes personnes prsentes au sein des locaux. Elle est une perte subsquente du une politique de scurit dfaillante des biens et des personnes, les risques de scurit constituent une proccupation majeure pour toute SFD.

Le risque de scurit amne les IMF qui manipulent largent tre grandement exposes aux vols. Ce constat se justifie par le fait que les IMF oprent souvent dans des contextes ou zones o, du fait de la pauvret dominante, sont des sites hauts risques de criminalit, o la tentation est tout au moins trs forte.
Par exemple dans des Agences fort volume de transactions, le montant total de remboursements quotidiens collects pourrait aisment excder le revenu moyen annuel des mnages dans une communaut donne Citons en exemple, labsence dextincteurs ou de vigiles qui inciteront a des braquages et favoriseront la propagation des incendies. La scurisation des valeurs est indispensable tel point quil y va de la crdibilit de l institution pouvoir sauvegarder un patrimoine, et le faire fructifier. Une institution financire ne peut et ne doit fonctionner sans respecter les normes du droit de travail en matire de proprit stricte des locaux professionnels. LES RISQUES JURIDIQUES Les institutions de micro finance qui ne tiennent pas compte de solliciter des Spcialistes pour les questions relatives au droit. Aussi, la ngociation des contrats passes avec les tiers doit faire l objet d une tude minutieuse par les experts du droit sinon l IMF peut perdre de l argent pour un manque d apposition de signature sur un acte de vente etc. LE RISQUE DE FRAUDE Premirement, la fraude se dfinit comme lacte illgal par lequel une personne ou un groupe soutirent des fonds a l IMF et qui est essentiellement du aux dfaillances du contrle interne de linstitution {ancre interne au document voir Chap.2/section 3}. IL est souvent prdominant dans les milieux conomiquement dmunis. La vulnrabilit la fraude est particulirement plus grande dans des contextes o largent change de mains. Cette vulnrabilit est encore plus critique dans des institutions de micro finance qui disposent d'un Systme d'Information de Gestion peu fiable ou peu cohrent, des politiques et procdures non clairement dfinies, un taux lev de renouvellement du personnel technique, ou encore si l'IMF atteint prcocement un fort taux de croissance.
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La gestion des dpts d'pargne, particulirement des pargnes libres augmente la vulnrabilit dans la mesure o toute dfaillance dans la dtection de fraude interne pourrait conduire la perte d'actifs liquide circulant de la clientle, et la rapide dtrioration de la notorit de l'institution. En cas de dtection de fraude interne, il est crucial de circonscrire et de rsoudre le plus tt possible le problme la source, en prenant les mesures et sanctions subsquentes en direction du personnel concern avant qu'il ne soit trop tard.

LE RISQUE DE CREDIT

En rsum , il consiste octroyer un crdit et ne pas se le faire rembourser. Le risque de crdit est une proccupation particulire dans les IMF dans la mesure o la plupart des micros crdits ne sont pas garantis. (Cest dire quils ne sont soumis aucune garantie formelle, classique ou bancaire). Pour dterminer la vulnrabilit dune institution au risque de crdit, on doit revoir les politiques et les procdures chaque niveau dans les processus doctroi de crdit pour dterminer si les risques de dfaillance et de pertes sur crances sont rduits un niveau suffisamment raisonnable. Ces politiques et procdures comprennent les critres dligibilit, le processus dtude des dossiers de prts et les niveaux dapprobation, le dispositif de garantie ou exigences de scurit ainsi que les systmes ou mcanismes de la carotte et du bton utiliss pour la motivation du personnel et des emprunteurs dfaillants. Aussi grce aux ratios de suivi de crdit par lanalyse de la qualit du portefeuille de crdits, nous pouvons valuer ce risque et dgager selon les cas chants des observations utiles Le ratio de portefeuille risque Ce ratio doit servir dindicateur de base pour le suivi de la qualit du portefeuille =Valeur de lencours de crdit en retard/ Encours de crdit Le taux de crances irrcouvrables Dfinit la proportion de crances irrcouvrables sur la priode prcdente =Montant des crdits dclasss/ Encours moyen de crdits

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Le taux de provisionnement des crances Indique ladquation des provisions constitues (dotations) par rapport au portefeuille =Provision pour perte de crances/Total Encours de crdits Le taux de rchelonnement de crdits =Montant des Prts Rchelonns/Encours moyen de crdits En outre, en ce qui concerne le suivi individuel des crdits lorsquil arrive quun client se rvle manifestement dfaillant il convient de prendre un certain nombre de mesures : -le rchelonnement de la dette Il sagit ici du face a face avec un client de bonne foi mais dont la situation financire est dprcie, lIMF peut prendre la dcision dallonger le dlai de remboursement du prt .Dcision qui est alors entrine par le comite de crdit sur proposition du charge de crdit aussi , cette mesure est exceptionnelle et ne devrait pas tre une norme. -la poursuite du recouvrement en faisant appel a u huissier de justice La SFD doit mettre en place des mecanismes de recouvrement en se faisant aider par les huissiers de justice. Souvent, des IMF ont fait appel aux services de detectives prives charges de retrouver les clients vreux en fuite. -la constitution de provisions. Elle est rgl par linstruction N 40 de la BCEAO relative au dclassement des crdits en souffrance et a leur provisionnement dont les termes sont ci aprs : Article 1 : les credits en souffrance sont des credits dont une chance au moins est impaye depuis plus de trois mois . Des lors la totalit, de lencours de crdit chue ou non doit tre dclasse dans cette rubrique. Article 2 : les credits en souffrance doivent faire lobjet de provisions a constituer en fin dexercice selon les modalits suivantes : Dure de lchance impaye DE 3 A 6 MOIS DE 6 A 12 MOIS PLUS DE 12 MOIS Pourcentage de provision 40% du solde restant du 80% du solde restant du CREANCE IRRECOUVRABLE

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-LES RISQUES DE GESTION FINANCIERE La vulnrabilit financire dune IMF se rsume aux risques rels subis par ses emplois ou ses ressources. Elle est compose de risques lis aux taux dintrts, des risques de liquidit et risques de change avec les devises trangres ainsi que ceux lies aux couts dexploitation. _LES RISQUES LIES AUX TAUX DINTERET En rsum, il ya risque de Taux intrt lorsque le taux applique aux ressources est suprieur a celui facture aux clients ou membres. La gestion du risque du taux intrt renvoie essentiellement a celle de la marge dintrt qui se dfinit comme la diffrence entre le revenu sur actif circulant et le cout du capital. La gestion du risque du taux dintrt sopre a deux niveaux : -La valeur du Taux dintrt effectif -Lchance des ressources et emplois A. Le calcul du taux intrt effectif (TIE) Elle est dune importance crucial a tel point quune estimation approximative de celle-ci court a la perte de l institution ne garantissant point sa viabilit et sa prennit.[pour en savoir + rendez vous au Chap. IV -section 1 de ce document ] En rsum, elle doit faire en sorte que les taux que elle applique aux crdits soit dun niveau tel que la couverture de ses charges dexploitation soit assure. B. Lquilibre de ces chances ressources emplois. Enfin, linstitution doit veiller a ce que les chances de ses prts soient inferieures a celles de ses emprunts et ressources. Ce risque se manifeste quand les termes et les taux dintrts de lactif et passif de lIMF sont mal ngocis. Par exemple, si le taux dintrt sur le passif court terme augmente avant que lIMF ne puisse ajuster son taux de crdit, le diffrentiel entre le revenu dintrt et les charges financires va nettement diminuer, affectant ainsi la marge financire de l IMF. Un indicateur utile pour le suivi des risques de taux dintrt est la marge financire nette dintrt gnralement appel la marge. Ce ratio calcule le revenu qui reste dans linstitution aprs le paiement dintrt sur tout le passif et compare le rsultat avec soit lactif total, soit le portefeuille de prts de linstitution do la marge financire nette d'intrt : Marge financire nette = (Revenu -charges financires) /Total Actifs Moyens
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LE RISQUE DE LIQUIDITE Tout dabord, la liquidit se dfinit comme la somme totale d argent immdiatement disponible pour faire face aux dpenses urgentes et aux demandes d encaisses des clients. Lorsque lorganisme de micro crdit vient a en manquer .Elle est en risque. Ce qui peut la conduire a la cessation de paiements voire au dpt de bilan. Il reprsente la possibilit demprunter des ressources financires exigibles court terme pour faire face des besoins de financement immdiats tels les dcaissements des prts, les paiements de factures ou remboursement de dettes. Pour mesurer cette variable capitale dans la survie de toute SFD, nous prconisons de suivre ce ratio prudentiel voque dans l article 54 de la loi PARMEC et se dclinant comme suit : Norme de liquidit A / B x 100 80 % A = Valeurs disponibles, ralisables et mobilisables B= Passif exigible Ces deux variables se dclinent comme suit : A= Encaisses et comptes ordinaires + Crdits a court terme+Crances rattaches+ Stocks Titres a court terme + Avances du personnel+Autres dbiteurs divers+Comptes de rgularisations actif B=Emprunt a moins dun an + Dpt des membres +Crditeurs divers +Comptes de rgularisations passif + Dpts a plus dun an des membres . LES IMF SONT PLUS VULNERABLES AU RISQUE DE CHANGE Dans le cas ou elles doivent rembourser de largent emprunt en devises trangres pendant que le refinancement du prt a t fait en monnaie locale ; les revenus d'intrts gnrs localement tant maigres couvrir les charges financires y compris la perte de change. Ainsi, il y a risque de change lorsque les monnaies demprunt et de prt diffrent. De ce fait , lorsqu il se produit , il est de nature a gnrer des pertes de changes susceptibles de gonfler les charges dintrts ou diminuer les revenus d intrt sur prts ou devises.

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LES RISQUES DE NON MAITRISE DES COUTS DEXPLOITATION Pour fonctionner, tout organisme de micro crdit doit supporter des couts d exploitation que sont les charges . _Financires _dlectricit, deau , de loyers , de tlphone _Salariales _Amortissements Les charges financires apparaissent lorsque l institution emprunte des fonds auprs du banquier ou bailleur de fonds qui sont essentiellement des charges d intrt payer aux cranciers. Les dotations aux amortissements des immobilisations acquises *ordinateurs, quipements sont des dpenses non dcaisses autorises par la loi fiscale pour permettre le renouvellement des investissements. Le risque avec ces dpenses non maitrise est leur croissance du a une utilisation abusive des fournitures de bureau par le personnel. Lefficience reste alors lun des plus importants dfis pour les institutions de micro finance. Elle traduit la capacit de l'organisation minimiser les cots marginaux d'exploitation/production, et dpend subsquemment de la matrise des cots et du seuil de rentabilit.

Lintgrit du Systme de gestion est un autre aspect de risque de gestion financire, cest lintgrit de son systme dinformation y compris le systme de gestion comptable et le dispositif de gestion du portefeuille de crdit.
L'valuation de ce risque suppose la vrification permanente de la qualit de l'information fournie au systme, un mcanisme de contrle garantissant un traitement correct de l'information entrant dans le systme, et un dispositif assurant la production priodique de rapports utiles, ou base de donnes pertinentes pour les rapports d'activits de l' IMF.

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LES RISQUES EXTERNES Les risques externes chappent le plus souvent au contrle interne de lIMF concerne, tel un ensemble de faits susceptibles de nuire a l IMF sans que celleci n'ait la possibilit de les contrler directement , cependant il est ncessaire que ces risques soient perus comme des dfis auxquels lIMF doit faire face. Elle peut disposer d'un personnel et d'un systme de gestion et de contrle trs performant, et pourtant elle est confronte dnormes problmes provenant de son environnement. Les IMF assurent des missions d'intermdiation financire qui assurent la mobilisation de l'pargne de leurs membres ou clientle et le recyclage de la masse d'pargne mobilise en crdits auprs d'autres clients ou institutions. Les autorits montaires et politiques peuvent adopter pouvant cres une vulnrabilit au sein d'une IMF sont le code de travail, la loi sur l'usure, qui peuvent |tre de nature a mettre en pril la croissance des IMF. Les risques de concurrence proviennent notamment de la mconnaissance des produits et services offerts par ses concurrents, de lignorance des besoins nouveaux exprims par ses clients ou membres. Le risque de la concurrence peut saggraver lorsque les IMF en prsence n'ont pas un systme d'information et de rfrence sur les dossiers de crdits en instances et les performances antrieures des candidats aux prts au sein d'autres institutions de crdit. Ceci tant, la mise en place d une centrale de risques consacr au secteur de la micro finance est un impratif. Dautres sources de menace concurrentielle sont constitues par les banques, et encore avec l appui des banques centrales, qui ont contribu a la cration de banques rgionales de solidarit qui constituent de sources potentielles de concurrence aux IMF existantes.

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LINDICATEUR DE LA PART DU MARCHE =Nombre de prts en cours (ou de clients actifs) de l'IMF/ Nombre total de prts en cours (ou de clients actifs) dans le secteur de la micro finance En valuant les risques dmographiques, il s agit de toutes les caractristiques Socio dmographiques du marche cible de l IMF. A savoir les taux de morbidit et de mortalit (avec le VIH/SIDA), le taux de scolarisation, le pass dentreprenariat, la mobilit de la population, la cohsion sociale au sein des communauts, les expriences des programmes de crdit antrieurs, la rigueur locale l'gard de la corruption. Certaines localits sont astreintes des calamits naturelles (inondations, cyclones ou Scheresse) qui affectent les mnages, les entreprises, les flux de revenus et la prestation de services de micro finance. Les institutions de micro finance sont particulirement vulnrables aux changements macroconomiques comme la dvaluation et linflation. Ce risque a deux facettes : 1-Linfluence directe de ces facteurs sur l IMF. 2-Linfluence directe de ces facteurs sur les clients de lIMF, leurs affaires et leur capacit de remboursement de prts. Enfin, il convient de noter que les risques d ordre socio politique sont prpondrants en Afrique ou le manque de cohsion sociale entre les populations d une mme nation sont des facteurs significatifs que toute IMF, se doit dintgrer dans sa stratgie...

SOURCE : SEEP Network AND CALMEADOW (95) Ratios de Finance et analyses en Micro Finance (Les Institutions de New York) E mail : books@pactpub.org.

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SECTION 2: LA GESTION DES IMPAYES 1-QUE SONT LES IMPAYES ?

Une situation dans laquelle des remboursements de crdits sont en retard. Un crdit en impay (ou un crdit en retard) est un crdit, sur lequel des Remboursements sont en retard. Les impays, appels aussi arrirs ou retards de remboursement, mesurent le pourcentage dun portefeuille de crdits qui est risque. Les chances impayes sont des remboursements dont lchance est dpasse ; des crdits en retard sont des crdits sur lesquels au moins un remboursement est en retard. (0%) dimpay est un objectif raisonnable qui peut tre atteint mais ne peut devenir une ralit que si linstitution entire adopte une attitude qui tend vers ce but. 1.1 LES CAUSES & LES CONSEQUENCES DES IMPAYES
Causes :

In fine, linstitution elle-mme est responsable des impays mme quand la cause la plus vidente semble externe parce que cest linstitution qui fixe ses principes, qui gnre sa culture de remboursement. Consquences : Le ralentissement de la rotation du portefeuille Le retard des produits dintrts Augmentation des frais de recouvrement Rduction des marges dexploitation Incrdibilit de linstitution Croissance des problmes de recouvrement Menace de la viabilit de linstitution sur le long terme

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1.2 LES CREANCES IRRECOUVRABLES & LES COUTS FINANCIERS DES IMPAYES LA CREANCE IRRECOUVRABLE Une crance est irrcouvrable lorsquun emprunteur ne peut pas ou ne veut pas rembourser son crdit et que linstitution nespre plus percevoir le remboursement. LInstitution de micro finance devrait toutefois continuer ses efforts de remboursement. En gnral, une crance est considre irrcouvrable quand lemprunteur est en impay de [2 ou 3] chances. La priode est dterminer par linstitution de micro finance. Le montant irrcouvrable dpend de lencours au moment o lemprunteur cesse de rembourser. Le montant qui sera pass en perte peut tre diffrent du montant irrcouvrable si linstitution peut faire jouer une garantie ou une caution. 1.3 LES COUTS FINANCIERS DES IMPAYES Ces cots font que les provisions pour crances douteuses rduisent les bnfices. Linstitution perd la partie non recouvrable de lencours de crdit. Les abandons de crances se traduisent par une dcapitalisation du portefeuille de linstitution. 2-LA MESURE DES IMPAYES LE TABLEAU DE BORD DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE Lencours de crdit est le montant total du capital restant d sur les crdits octroys par linstitution. Principal actif, il gnre des revenus (intrts et commissions) .Il est loutil de production de linstitution et la raison dtre de linstitution.

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Indicateur Portefeuille risque class par anciennet

Ratio

Mesure

Capital restant d ayant Combien pourrions nous Des versements en retard dau perdre si tous les moins (1, 31, ) jours/ emprunteurs en retard Encours de crdits cessent de Rembourser? Le classement par anciennet permet de distinguer les crdits trs risqus des crdits moins risqus

Taux dimpays

Montant en retard / Encours de crdit

Le non remboursement est-il frquent? Mesurons le montant du capital qui est d mais impay. Comparons le montant rembourser au montant chu/attendu sur une priode.

Montant rembours ( jour et en Taux de retard) moins remboursements remboursement anticips / Total d pour la priode + montant en retard des priodes prcdentes

Seuls les ratios qui ont la formule les encours de crdit mesurent la qualit du portefeuille . 2-LA MESURE DES IMPAYES Habituel indicateur: Formule du taux dimpays =Montant en retard / Encours de crdit Meilleur indicateur : Portefeuille risque (PAR) =Capital restant d des crdits ayant des versements en retard Dau moins 1, 31 jours/Encours de crdit PAR est le meilleur indicateur de la qualit dun portefeuille Le taux dimpays surestime la qualit du portefeuille

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La mesure du PAR est la meilleure pour analyser la qualit du portefeuille mais elle est difficile appliquer dans certains cas, par exemple dans les systmes des caisses villageoises qui acceptent des remboursements partiels. Linstitution octroie un crdit global aux caisses villageoises et ne suit pas les dossiers de prt individuels. PAR a aussi des limites pour les portefeuilles en croissance rapide, et il diminue avec les pertes sur crances irrcouvrables. Ces facteurs peuvent masquer des problmes institutionnels. LE TAUX DE REMBOURSEMENT Le taux de remboursement ne mesure pas la qualit du portefeuille. Le taux de remboursement est pertinent pour la gestion de la trsorerie. 3-LES PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES Ils sont enregistrs lorsquil est certain que des crances sont irrcouvrables, puisque lon a dj tenu compte, dans les livres comptables, de la possibilit que certains crdits soient irrcouvrables, par lintermdiaire des provisions, lorsque lon effectue un abandon de crance, on modifie en contrepartie le compte de provisions et on dduit les pertes de lencours de crdit brut. Lcriture comptable: Dbit : Provision pour crances douteuses /Crdit : Encours de crdit brut. Les abandons de crances naffectent pas lencours de crdit net moins quil y ait eu augmentation des provisions pour crances douteuses au pralable. Lorsque les crances abandonnes sont recouvres, on les enregistre au compte de rsultat comme des produits divers. Une provision enregistre la possibilit quun actif du bilan ne soit pas ralisable (100%) La perte de valeur dun actif peut tre due des vnements tels que la dprciation dun bien, la perte de stock, ou des crances irrcouvrables. La provision est un moyen de passer progressivement en charge cette perte de valeur anticipe au cours de la priode pendant laquelle lactif en question gnre un revenu, au lieu dattendre que la perte soit effective.

SOURCE : Atelier dappui stratgique en micro finance du 19 au 21/09 /2006 au CIFA rapport de synthse du (PINORD)

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Les dotations aux provisions pour crances douteuses pour un exercice sont passes en charges au compte de rsultat. Le crdit correspondant se constitue progressivement dans le bilan au poste provisions, qui est un actif ngatif. Lcriture comptable: Dbit : Dotations aux provisions pour crances Douteuses Crdit : Provisions pour crances douteuses Une provision pour crances douteuses est une charge de non dcaissement qui reprsente le montant du principal restant d que linstitution pense ne pas pouvoir recouvrer. Elle est enregistre comme un actif ngatif dans le bilan. 4-LA PERCEPTION DES IMPAYES EN AVANTAGES ET COUTS Remboursement en retard ou non effectus Accs immdiat des crdits de montant Dpenses plus faibles si les plus important remboursements dintrts ne sont pas effectus Acquisition dun bon historique de crdit Maintien du capital dans lactivit Bonne rputation parmi ses pairs mene ou possibilit dutilisation Accs la formation, lpargne ou dautres fins dautres services proposs par le programme Moins de dplacements jusqu lIMF pour effectuer les remboursements Accs aux conseils des agents de crdit Rcompense ou primes dcernes pour la Cots de transaction lies aux runions obligatoires et autres activits de ponctualit des remboursements lIMF plus faibles Rduction du taux dintrt pour les Peut ne pas avoir rembourser du deuxime/troisime prts tout si le cot du non remboursement est faible. Cot Remboursement lchance Cot Remboursement en retard Versement du capital et des intrts des Pnalits de retard crdits en cours Perte de laccs aux crdits futurs Actions en justice et cots induits Temps et cots de transport pour Perte possible de la garantie effectuer les remboursements Perte de laccs dautres services Visites frquentes des agents de crdit Cots dopportunit Pression des membres du groupe Mauvaise rputation parmi ses pairs Remboursement lchance

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SECTION 3 : LE CONTROLE DE GESTION INTRODUCTION : Lunivers mouvant de la micro finance vers le changement des pratiques oprationnelles et de leurs implications ainsi que la pression en faveur de lautosuffisance pousse pour les dirigeants, selon les raisons suivantes :
Rappeler aux responsables de centres de profit lexistence des cots

indirects et les convaincre que les bnfices des centres de profit doivent tre suffisants pour couvrir ces cots. Encourager lutilisation des services centraux autrement sous-employs. Ainsi que inciter les responsables de centres de profit pousser les responsables centraux contrler le cot des services. 1-LA PRESENTATION DU CALCUL DU COUTS DES SERVICES Ce calcul peut se faire selon deux mthodes qui sont celles des cots complets du produit ou des cots marginaux. A titre de rappel, ces cots sont rpartis en quatre groupes qui sont :
Les cots directs sont ceux qui se rapportent sans ambigut un service

ou un produit donn. Ils peuvent tre fixes ou variables.


Les cots indirects sont ceux qui ne se rapportent pas directement un

service ou un produit donn, mais sont ncessaires au fonctionnement global de lorganisation.


Les cots fixes sont ceux dont le montant ne varie pas en fonction du

nombre de transactions ou de produits (au moins court terme)


Les cots variables sont les cots associs chaque transaction pour un

produit donn Nous rappelons en outre qu en ce qui concerne la mthode des cots complets, tous les cots, directs et indirects, sont imputs sur les diffrents produits ; la mthode fait apparatre le bnfice/dficit net de chaque produit. En ce qui concerne les cots marginaux, chaque produit est trait comme une activit principale et tous les autres comme activit secondaire. Cette approche consiste nimputer les cots additionnels qu ces autres produits, de plus ils sont utiles pour dcider du maintien ou lentre de produits. En effet, ces informations sont importantes pour dcider de lintroduction ou de larrt de certains produits, et pour leur tarification

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2-LA CREDIBILITE DES RESULTATS DU CALCUL DES COUTS La crdibilit des rsultats du calcul des cots dpend des choix de slection dimputation des cots qui sont, (la slection dune unit dimputation des cots, ou la slection dune base dimputation des cots et celle dune quantification de la base dimputation). Limputation des cots, se fait par la rpartition des produits offerts ou charges de linstitution des lignes de comptes du plan comptable ou, des dpartements, Aussi, nous recommandons de se structurer en dpartement, lutilis comme unit dimputation parce quil est simple calculer, car il est plus facile dassocier les produits aux dpartements quaux nombreuses lignes de comptes.
Schmatiquement :

Objets Dpartement 1 Salaires 100 Energies 200 Transport 300 600

Dpartement 2 Dpartement 3 150 500 150 250 0 350 300 1100

TOTAL 750 600 650 2000

Pour se dcider sur le choix de lunit dimputation, cela dpendra de loption approprie au regard du temps, de lexhaustivit de linformation, sa fiabilit et surtout sa cohrence Pour ce faire, le critre servant distribuer les cots sur les produits offerts par lorganisation titre dexemples de bases sont dordre relle ; de transactions ; de portefeuille ; en nombre du personnel et en temps de travail. En ce qui concerne la slection dune quantification de la base dimputation, le processus consiste attribuer des pondrations chaque produit en fonction de la part contributive de la valeur de lunit. Ainsi ces bases sont calcules laide de chiffres, de donnes financires et dautres sont estimes.
Schmatiquement (Exemple de la slection par quantification)

Base Transactions Temps de travail

Produit A 15 % 10 %

Produit B 25 % 30%

Produit C 10 % 10%

Produit D 50 % 50 %

Total 100 100

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3-LE TABLEAU DES DIFFERENTS TYPES DE COUTS Les trois types de cots importants pour lemprunteur sont les suivants : Cots Financiers Dfinitions De largent, lespce, pay en liquide directement a lIMF pour lobtention dun crdit. Exemples -Intrts -Frais (de dossier ou cotisations) -Commissions -Versement pralable des intrts -Contribution aux fonds de groupe ou fonds dassurance -Epargne obligatoire -Frais de transport associs au dcaissement ou remboursement du crdit -Frais denregistrement de son entreprise -Cots de services professionnels (Photos ) -Cot de maintien dun compte en banque requis pour lobtention dun crdit -Cots de communication

Transaction

Correspondent aux sommes verss pour accder un crdit, mais qui ne sont pas ncessairement verses linstitution. Les cots autres que ceux qui sont pays linstitution mais souvent imposs par linstitution de par son systme doctroi.

Opportunit

Cots non financiers correspondant aux opportunits non saisies du fait de la demande de crdit.

-Revenu non raliss parce que largent nest pas disponible pour une autre utilisation -Temps de prsence aux runions -Les Opportunits dinvestissement manqus Ces cots sont souvent - Procdure de crdit du fait de suprieurs aux cots documents gars rallongs. financiers et de transaction.

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4- LA DETERMINATION DES COUTS DE CREDIT PAR LEMPRUNTEUR PAR LE PRETEUR

Cots financiers +Cots de Charges dexploitation +Provisions transactions +Cots dopportunit pour crances douteuses +Charges financires =Total des cots de lemprunt =Total des cots du crdit DEFI : Minimiser les cots de transactions et dopportunit qui ne DEFI: Rduire les charges bnficient ni lemprunteur ni au lexploitation et devenir plus efficace prteur. pour offrir un meilleur service et tre comptitif. En effet, au vu du tableau de la dtermination des cots ci haut, certains dfis doivent tre relev, il est alors du devoir des contrleurs de gestion de dfinir un processus fiable par lequel les ressources sont obtenus et utilis de faon efficiente pour raliser les objectifs de lorganisation. De ce fait, le contrle de gestion ne peut servir que lorsquil est indpendant de la fonction administrative et financire et rattach directement la direction gnrale.

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SECTION 4 : LES INDICATEURS DE PERFORMANCE Pour que les projections de portefeuille et les tats financiers projets aident l'analyse et la prise de dcision, il faut les prsenter sous une forme concise soit utiliser des indicateurs de performance, savoir des ratios correspondant aux relations cls entre donnes financires. tudis sur une longue priode et compars les uns aux autres, les ratios financiers peuvent aider la direction affiner les projections et finaliser le budget projet. Les ratios financiers projets peuvent galement servir de mesures pour valuer la performance de l'institution dans le temps. Les ratios en gnral sont rpartis en cinq groupes : qualit du portefeuille, rentabilit, solvabilit, efficacit et productivit, et croissance et impact. 1-LES INDICATEURS DE LA QUALITE DU PORTEFEUILLE La qualit du portefeuille de crdits conditionne la sant financire de l'institution dans son ensemble. Le portefeuille constitue gnralement l'actif principal et source de revenus d'une institution de micro finance. La majorit des charges de programme sont lies au dcaissement et au recouvrement de crdits. Une gestion prudente du portefeuille de crdits constitue par consquent la clef de vote des activits d'une institution de micro finance. Parmi les principaux indicateurs de la qualit du portefeuille se trouvent le portefeuille risque, le taux de provision pour crances douteuses et le taux d'abandon de crances. LE PORTEFEUILLE A RISQUE Le portefeuille risque peut tre considr comme l'indicateur le plus important de la qualit du portefeuille. Ce ratio mesure l'encours total des crdits en retard, exprim sous la forme d'un pourcentage de l'encours total de crdits. Il montre ainsi quelle part du portefeuille devrait tre passe en perte si tous les crdits en retard s'avraient irrcouvrables. Plus les impays apparaissent tt dans le cycle de remboursement, plus le pourcentage du portefeuille risque est lev. Le portefeuille est class risque partir d'un certain nombre de jours de retard (1, 30 ou 60) compter du remboursement prvue par l'chancier.

SOURCE : Guide technique des indicateurs de performances et ratios de Micro rate

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Portefeuille risque

Encours total des crdits en retard Encours brut d crdits

LE TAUX DE PROVISION POUR CREANCES DOUTEUSES Le taux de provision pour crances douteuses indique la relation existante, entre deux postes du bilan ce sont les provisions pour crances douteuses par rapport l'encours brut de crdits. Il montre quelle proportion de l'encours de crdits l'institution prvoit de ne pas recouvrir. Il se fonde sur le taux de dfaillance historique, et prend en compte tout changement important dans les conditions externes ou capacits internes de l'institution. Il reflte le maximum de crdits potentiellement irrcouvrables. Taux de provisions pour Crances douteuses = Provision pour crances douteuses Encours brut de crdits

LE TAUX D'ABANDON DE CREANCES Le taux d'abandon de crances mesure la proportion de crances passes en perte au cours de la priode, par rapport l'encours moyen de crdits, autrement dit le pourcentage du portefeuille perdu en crances irrcouvrables. Ce ratio dpend dans une large mesure de la politique d'abandon de crances de l'institution. L'abandon de crances indique une approche prudente de la gestion financire, mais non une reconnaissance officielle du fait que les emprunteurs en retard n'ont plus de dette vis--vis de l'institution. Les efforts de recouvrement sur les crdits en retard doivent se poursuivre, mme aprs dclaration de l'abandon de crances. Taux dabandon des crances= Montant des crances passes en perte Encours moyen de crdits

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1.1 LES INDICATEURS DE LA RENTABILITE D'un point de vue financier, une institution de micro finance investit dans ses actifs tel que le portefeuille, les placements et l'quipement de faon gnrer un revenu financier. Il est important d'valuer la qualit de gestion des actifs, ou le rsultat obtenu aprs dduction des charges. Un indicateur pour ce type d'valuation est le rendement retrait des actifs, qui compare le rsultat net retrait la base d'actifs de l'institution. Les moyens les plus courants de calculer la base d'actifs sont : le montant moyen des actifs productifs et le montant moyen des actifs totaux. LE RENDEMENT RETRAITE DES ACTIFS PRODUCTIFS Les actifs productifs se composent gnralement des dpts vue en banque, de tous les autres dpts rmunrs, de l'encours brut de crdits et des placements long terme. Ils peuvent tre considrs comme les lments sur lesquels les dirigeants agissent dans le cadre de leurs efforts pour maximiser la rentabilit. Les fonds disponibles doivent continuellement tre transfrs sur ces lments, pour maximiser la rentabilit tout en minimisant les risques.
T%

Rsultat net retrait


=

Montant moyen des actifs productifs LE RENDEMENT RETRAITE DES ACTIFS LOCAUX Un ratio de rentabilit dont le dnominateur est le montant moyen du total des actifs value la capacit des dirigeants dployer des fonds sur l'ensemble des actifs. Ce ratio informe donc davantage sur la stratgie long terme de l'institution concernant la gestion des actifs et dettes que sur la performance oprationnelle.
T %=

Rsultat net retrait Montant moyen des actifs totaux

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LE MULTIPLICATEUR DES FONDS PROPRES La solvabilit se rapporte la sant financire et la structure du capital d'une institution. Un indicateur courant de la solvabilit est le multiplicateur des fonds propres, qui mesure le degr de financement par endettement des actifs de 'institution, ou encore le levier financier de l'institution. L'institution n'a pas de dettes, le multiplicateur est gal 1,0. T %= Total des actifs Total des fonds propres

1.2 LES INDICATEURS D'EFFICACITE & DE PRODUCTIVITE Les ratios d'efficacit et de productivit permettent d'valuer la faon dont une institution fait emploi de ses ressources limites. Un emploi efficace des ressources permet une institution de micro finance de proposer des services ses clients au cot le plus faible possible. Plus la productivit d'une institution est leve, plus elle gnre un montant sorti (produits financiers) lev pour chaque unit entre (charges d'exploitation, LE RENDEMENT DU PORTEFEUILLE Le rendement du portefeuille est la mesure du produit gnr par le portefeuille. Dans la pratique, le rendement est gnralement plus faible, parce que les retards et non remboursements sur le principal du crdit s'accompagnent gnralement de retards ou de non remboursement des intrts. Produit de lactivit de crdit R= Encours moyen de crdits

LE RATIO DES CHARGES D'EXPLOITATION Le ratio des charges d'exploitation prsente les charges d'exploitation (cots des ressources et provisions pour crances douteuses non compris) sous la forme d'un pourcentage de l'encours moyen de crdits. Il montre ainsi les charges supportes par l'institution, lies son activit de crdit. Une valeur raisonnable de ce ratio se situe entre (15 et 25 %). Charges dexploitation R= Encours moyen de crdits

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LE NOMBRE D'EMPRUNTEURS PAR AGENT DE CREDIT Nous informe sur le nombre de dossiers traits par le personnel de crdit et permet de mesurer sa productivit. Plus le nombre de dossiers par agent est lev, plus le nombre de clients servis est important. Nombre moyen demprunteurs Nombre moyen dagents de crdit LE MONTANT DU PORTEFEUILLE PAR AGENT DE CREDIT Le portefeuille est le principal actif gnrateur de produits d'une institution de micro finance, do lintrt du montant moyen de portefeuille gr par un agent de crdit. Si le nombre projet de clients par agent de crdit, ou le montant projeter de l'encours de crdits par agent, est infrieur aux prvisions de la direction, l'activit de crdit doit tre value afin de dterminer si on accrot la productivit et l'efficacit. Encours moyen de crdits Nombre moyen dagents de crdit 1.3 LES INDICATEURS DE CROISSANCE & D'IMPACT Les indicateurs de croissance et d'impact concernent la fois le programme de crdit et celui d'pargne libre.
La valeur de clture du portefeuille

La valeur du portefeuille la fin de chaque priode est une mesure importante de l'impact du programme. Encours brut de crdits en fin de priode

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LE TAUX DE CROISSANCE DU PORTEFEUILLE Le taux de croissance projet du programme de crdit doit tre suffisamment ambitieux pour permettre l'institution d'accrotre progressivement la clientle touche et la rentabilit institutionnelle, sans cependant exercer une trop forte pression sur la capacit institutionnelle.
(Encours brut de crdits en fin de priode -Encours brut

de crdits en dbut de priode) T% = Encours brut de crdits en dbut de priode

LAUGMENTATION DU NOMBRE DEMPRUNTEURS Le pourcentage d'augmentation du nombre d'emprunteurs renseigne sur la rapidit laquelle l'institution accrot la porte de son programme de crdit. [Nouveaux emprunteurs --emprunteurs actifs en fin de priode---clients actifs en dbut de priode)] N= Clients actifs en dbut de priode

LE TAUX DE PERTE DES CLIENTS Les crdits renouvels aux clients induisent un risque de crdit moins lev, et sont d'un montant important tout en prenant moins de temps que les crdits de nouveaux clients. Un taux de perte lev est synonyme de charges leves pour maintenir le niveau de portefeuille projet cause du temps pass slectionner et suivre de nouveaux emprunteurs. Nombre de crdits renouvels pendant la priode T%= 1 Nombre de crdits totalement rembourss pendant la priode

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LA VALEUR DE CLOTURE DE L EPARGNE Comme la valeur de l'encours de crdits la fin de chaque exercice, le montant de l'encours d'pargne libre est une mesure importante de la porte. LE TAUX DE CROISSANCE DES DEPOTS DE LEPARGNE La croissance de l'pargne mobilise est une autre mesure de la rapidit laquelle l'institution accrot la porte de son programme d'pargne. (Montant des dpts en fin de priode montant des dpts en dbut de priode) Montant des dpts en dbut de priode

Taux=

2-LANALYSE DE LA SENSIBILITE Les produits et charges projets peuvent ne pas correspondre l'objectif de rentabilit de l'institution, ou le taux de croissance projet de l'activit de crdit peut excder la capacit de l'institution dvelopper son programme. Pour affiner les projections, les dirigeants peuvent raliser une analyse de sensibilit. C'est--dire observer la manire dont la modification de variables cls influe sur les rsultats. L'affinage des projections consiste : Evaluer les donnes afin de dterminer si elles sont conformes aux objectifs institutionnels et de programme Dterminer les changements obtenir au niveau des rsultats Slectionner les variables modifier En choisissant les variables modifier, les dirigeants sinterrogent sur : Le taux de fidlisation de la clientle peut-il tre amlior ? La dure effective des crdits doit-elle tre raccourcie ? Les taux d'intrt effectifs peuvent-ils tre augments sans induire une perte clients ? L'institution peut-elle se dvelopper rapidement, en augmentant soit le nombre, soit la taille moyenne des crdits, sans exercer une pression trop forte sur la capacit institutionnelle ? Le taux de dfaillance long terme sur les crdits peut-il tre rduit ? Le nombre de dossiers traits par les agents de crdit peut-il augment ?

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CHAPITRE II : LES FACTEURS CLES DU SUCCES SECTION 1 : LE SYSTEME DINFORMATION DE GESTION Qu'entend-on exactement par systme d'information de gestion ? Un systme d'information de gestion est une srie de procdures et d'actions effectues pour saisir des donnes brutes, les transformer en information utilisable et transmettre cette information aux utilisateurs sous une forme adapte leurs besoins. La gestion de l'information a pour but essentiel de permettre diverses personnes de communiquer au sujet d'vnements qui touchent au travail de leur organisation. Ainsi, une institution de micro finance utilise en gnral deux grands systmes un systme de comptabilit, qui s'appuie sur le plan comptable et le grand livre, et un systme de suivi du portefeuille, qui examine l'tat des comptes de chaque produit financier propos par linstitution.
1.1 EN CE QUI CONCERNE LE SYSTEME DE COMPTABILITE

Le systme de comptabilit des institutions de micro finance, est un simple systme manuel bas sur le journal (les oprations sont enregistres par ordre chronologique) dans lequel l'activit dcrite dans le journal est rcapitule par numro de compte pour grer la marche des affaires, tels que les journaux des achats, des paiements, des ventes, des recettes et des salaires. Le plan comptable identifie chaque compte :
Par un numro de compte Par une description, du type compte courant de la Banque

nationale ou Salaires verser, personnel du sige par type de compte, savoir actif, dettes, fonds propres, produits ou charges.

SOURCE: WATERFIELD, Charles and Nick RAMSING (1998). Manuel de Gestion des systmes dinformation en Micro Finance. Institutions

CGAP services des tches techniques .www.cgap.org .

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1.2 EN CE QUI CONCERNE LE PLAN COMPTABLE La structure et le niveau de dtail du plan en question dterminent en effet le type d'informations que les gestionnaires de l'institution pourront obtenir et analyser. Il faut donc que ces derniers dfinissent clairement leurs besoins et trouvent un juste milieu. Un plan comptable trop peu dtaill ne fournit pas d'informations prcises pour qu'il soit possible de produire les indicateurs complexes ncessaires un suivi adquat des oprations. l'inverse, tenter de rassembler des donnes un niveau de dtail pouss implique la cration d'un nombre de comptes excessif. Plusieurs indicateurs financiers utiliss dans les rapports de systme d'information de gestion sont fonds, partiellement, sur des informations enregistres conformment au plan comptable. Il incombe la direction de dcider des indicateurs qu'elle souhaite suivre et de s'assurer que le plan comptable permet de les calculer. Le plan comptable doit avant tout rpondre aux besoins de la direction. Si ces derniers sont satisfaits, il peut toutefois arriver que des organismes de rglementation exigent des institutions qui relvent de leur comptence qu'elles utilisent un type prcis de plan comptable. La structure du plan comptable dtermine la facilit avec laquelle les informations provenant des diffrents centres de cots (agences et programmes) peuvent tre tires des donnes comptables. 1.2.1 DE LA COMPTABILITE A LA GESTION DU PORTEFEUILLE Les logiciels et les systmes d'exploitation informatiques facilitent l'tablissement de passerelles entre les deux systmes, cette opration est coteuse et ncessite une maintenance. Une institution visant un systme souple et peu coteux, sans avoir recourir un programmeur pour en assurer la maintenance, ne peut esprer tablir de passerelles entre son systme de comptabilit et son systme de gestion du portefeuille. LES TYPES DE PASSERELLES 1-Les passerelles entre les comptes et le systme de comptabilit Les comptes des clients et le systme de comptabilit sont relis par le biais des comptes du grand livre. Les soldes des comptes de prt et d'pargne des clients doivent correspondre aux soldes des comptes du grand livre correspondants.
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1.2.2-LES PASSERELLES ENTRE LES SOLDES DES COMPTES La somme des soldes des comptes des clients tant gale la somme des soldes inscrits dans le grand livre, il importe de rapprocher rgulirement (au moins une fois par mois) les comptes des clients et les comptes du grand livre pour s'assurer que les donnes ncessaires sont enregistres dans les deux sries de comptes. 1.3 LES SYSTEMES DE GESTION DE PORTEFEUILLE

Le systme de gestion du portefeuille s'avre la composante du systme d'information la plus dlicate laborer des mthodes de calculs. Il est un outil complexe et il mrite d'tre conu avec soin de manire tre adapt l'institution et ses produits financiers. Il recouvre des informations et produit des rapports sur l'tat et les rsultats des comptes des clients. Il s'avre la composante du systme d'information la plus dlicate laborer. Toutes les institutions de micro finance accordent des prts, reconnus pour tre les produits les plus complexes suivre par le systme. Ils offrent en outre : 1 les comptes d'pargne, 2 les dpts terme, 3 les comptes de chques, 4 les virements, 5 les cartes de crdit ou les polices d'assurance. Il prendra en compte tous ces produits auxquels s'appliquent des rgles trs diffrentes, notamment pour les taux d'intrt, le calcul des intrts, les plafonds autoriss et les conditions de prt, la dfinition des retards de paiement et les garanties admissibles.

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1.4

LES SYSTEMES DE GESTION DINFORMATION POUR LES INSTITUTIONS DE GRANDE TAILLE DE MICRO FINANCE

Le systme de suivi du portefeuille l'est par la stratgie, les procdures et la mthodologie :


Les donnes sont transformes en informations ensuite prsentes

dans des tats financiers et des tableaux de bord. Les indicateurs choisis par l'institution pour suivre la marche des affaires influencent la forme et le contenu de ces rapports. Un grand nombre d'indicateurs et de rapports sont le produit du regroupement d'informations manant, d'une part, du systme de comptabilit tel que les recettes et les dpenses d'autre part, du systme de suivi du portefeuille comme le nombre et le montant des prts, ou le nombre d'employs. Bien qu'ils soient indpendants, les deux systmes partagent des donnes et doivent donc tre compatibles renseignements sur les liens entre le systme de comptabilit et le systme de suivi du portefeuille, se rapporter au point. LES REMARQUES :

1- Le rapprochement des comptes est une opration laborieuse lorsque le


systme n'est pas informatis, car force est de faire la somme des soldes des comptes des clients partir des montants entrs dans des dossiers tablis manuellement, tels que les fiches de compte.

2- Quand en revanche les comptes des clients sont informatiss, cette somme est
facile calculer, bien qu'il demeure malais de dtecter les anomalies et d'effectuer les ajustements.

3- Les comptes peuvent tre traits par un logiciel de comptabilit peu onreux
oprant de manire indpendante, tandis que les comptes des clients figurent sur une base de donnes programme, qui permet de produire un registre des oprations prsentant des donnes dtailles. Les informations sont plus fiables sur les comptes des clients si elles sont excutes quotidiennement, toute irrgularit tant identifie et corrige le jour mme.

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SECTION 2: POLITIQUE & PROCESSUS DE GESTION DE CREDIT 1-LA POLITIQUE DE CREDIT Elle est le guide daction pour les activits gnrant des risques de crdit et sexcute en toutes situations orientant lIMF dans lvolution de ses activits : LA DEANTHOLOGIE : Linstitution doit vis le plus haut degr dintgrit, en simprgnant des rgles dthiques, rglementaires et fiscales de ses marchs. LES CONFLITS DINTERETS : Provenant des obligations de lIMF au vu de chacun de ses clients ou membres et relatives aux oppositions entre ses intrts et ceux de son environnement qui doivent examins et rsolus. LA VALIDATION PREALABLE : Action qui concourre la vrification des conditions de mise en uvre, rinvestissement ou non de produits. LUTILISATION EFFICACE DES RESSOURCES : Gestion des ressources matriels et humaines efficiente du volume daffaires gnr par ses relations commerciales. LA RESPONSABILITE DU RISQUE : Les agents et membres du comit de crdit sont responsables de leurs risques de crdit. Toute activit spcialise doit tre mene par les spcialistes habilets avec leur appui technique. LA RESISTANCE A LA PRESSION : La pression commerciales ou les contraintes de calendrier ne justifient pas de transiger sur des critres de dcision. LES VERIFICATIONS : Diriges en utilisant toutes les ressources internes ou externes et couvrant tous les risques et alas lis aux oprations envisages. LE SUIVI : Chaque risque doit tre suivi sur une base permanente et faire priodiquement lobjet de revues formelles. LE RISQUE DE RENTABILITE : Linstitution de micro crdit doit chercher optimiser le couple risque/rentabilit. LA DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE : Est un lment essentiel de la gestion de ses risques. LA TRANSPARENCE : Visant dcliner les oprations destins altrer, de manire trompeuse, la perception des tiers sur la situation financire de ses clients.

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1.2 LE PROCESSUS DE GESTION DE CREDIT Il comprend 4 phases : La dfinition des critres dacceptation des Actifs Risqus (CAAR) Ltude du dossier de crdit La mise en place du crdit Le suivi du crdit

1.2.1 LES CRITERES ACCEPTATION DES ACTIFS RISQUES Ce sont les critres admission pour loctroi de prts concernant lensemble des produits de linstitution. Cette dmarche implique le recensement des donnes sur : Les emprunteurs ligibles Lobjet du prt Le montant du prt Le Taux dintrt appliqu : taux facial et TEG Le dlai de remboursement et les priodes de remboursement.

1.2.2 L ETUDE DU DOSSIER DE PRET L IMF opre une segmentation en catgorisant ses clients sur : Le total des revenus mensuels ou annuels Le sexe Le secteur dactivit La nature de lactivit

Nous prconisons, la mise en place dune veille technologique sur lvolution des secteurs dactivits des clients afin danticiper les imprvus. LIBELLE DU PRODUIT Emprunteurs ligibles Objet de financement Montant du prt Taux dintrt Dlai et priode de remboursement Garanties PRET CONSOMMATION Membre ou client titulaire dun compte depuis au moins 6 mois Achat de biens mobiliers 300000 FCFA 600000 FCFA Taux facial : (18%) TEG : (25%) frais : 10000 TPS : (0%) X mois par remboursement mensuel Caution solidaire, Gage sur les biens

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1.3 LANALYSE DE LA SITUATION DU CLIENT La grille dinformations suivante aide connatre lactivit et le caractre du client :

Identifi les noms, prnoms, nationalit, nombre denfants, situation matrimoniale, domicile, nom et location gographique de lemployeur. Rfrences personnelles et sociales du demandeur ; Groupes de solidarit Liste noire des clients non srieux Rsultats dentretiens avec le client (comprhension de sa motivation) Historique de crdit avec les Etablissements financiers ou IMF. Connatre le secteur dactivit dans lequel le client travaille ; Analyser les vulnrabilits du secteur ; Connatre lentreprise client et son mode daffaires.

1.3.1 LANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE Le montant de lchance est infrieur (1/3) du salaire du client. La nature et le montant des charges et revenus du client guide le charg de crdit dans le choix du produit et du montant de prt. La dmarche de sollicitation de prt se ralise par un compte exploitation bti pour le client ou son tat du patrimoine.
LE COMPTE EXPLOITATION DU CLIENT

CHARGES MENSUELLES

REVENUS

Loyer Dpense quotidienne du mnage Electricit Eau Sant Education Transport Dons Echance de prts antrieurs Echance mensuelle du prt sollicit Solde crditeur (revenus > charges)
TOTAL

Salaire net mensuel Autres revenus Dcouvert bancaire (ventuel)

Solde dbiteur (charges >revenus)


TOTAL

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2- LANALYSE DE LA SITUATION DUN PROJET A FINANCER Lanalyse financire dun projet consiste vrifier quil est rentable et prenne.
LANALYSE DE LA RENTABILITE DUN PROJET

La rentabilit dun projet est sa capacit gnrer de la richesse. Pour jauger de la rentabilit dun projet ,il faut ncessairement tablir ses comptes de rsultats prvisionnel tablis sur une priode de 3 ans au moins. CHARGES Charges dexploitation Charges exceptionnelles Charges financires Rsultat net (Produits >charges) PRODUITS Produits exploitation Produits exceptionnels Produits financiers Rsultat net

LANALYSE DE LA PERENNITE DUN PROJET

Un projet sera qualifi de prenne ds lors que les besoins du march auquel il rpond le sont. La disparition du projet sera D des problmes de personnes en conflits ou lincomptence des acteurs majeurs. En outre, le charg de crdit va examiner la pertinence de ltude de march des promoteurs. LA VISITE CLIENTELE La visite clientle sert confirmer ou infirmer les informations donnes par le demandeur de crdit. 2.1 LA MISE EN PLACE DU PRET Phase suivant ltude de dossier de prt et consistant en la transmission du charg de prt au comit de crdit en contre analyse. Il convient dans la mise ne place du comit de varier les profils des membres en le composant de personnes fibre philanthropique et dautres mercantilistes pour obtenir les meilleurs dcisions. La dcision qui en dcoulera ne sera que la conformit la politique gnral de crdit. Une fois la dcision prise, le prt ne doit pas entrer en vigueur tant que les garanties nont pas encore t prises. Lagent de crdit diverge de celui qui crdite effectivement le compte dans les livres de linstitution.

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2 .2 LE SUIVI DU CREDIT Le suivi du crdit sopre 2 niveaux : - Le suivi individuel des crdits - Le suivi de lensemble du portefeuille de crdits. Le premier type de suivi se mne travers les tats priodiques des comptes des clients bnficiaires. Cette priodicit dpend de celle choisie par l IMF pour le Remboursement des crdits dlivrs. Le second, celui du portefeuille de crdit seffectue au moyen dune balance dite ge .Cest un tableau qui liste lensemble des bnficiaires de crdit ainsi que le remboursement effectus dans le temps ou par le canal des ratios prudentiels les plus utiles selon linstruction (n6) de la loi PARMEC (UEMOA) Le ratio de limitation des oprations autres que les activits dpargne et de crdit -Le ratio de limitation des risques ports par une institution -Le ratio de couverture des emplois moyens et longs par ressources stables - Le ratio de limitation des risques pris par un seul membre. -Le ratio de liquidit.
-

SOURCE : La Gestion des risques en Micro finance, Edition plantation

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Auteur : LUCIEN CAMARA

SECTION 3 : LA COLLECTE ET LE CONTROLE DE LEPARGNE La mobilisation de lpargne est primordiale en vue dassurer la prennit et la rentabilit et ce, tant au niveau de lenvironnement conomique, juridique quinstitutionnel de l IMF. Linexprience peut savrer coteuse et contribuer mettre en pril la viabilit financire de linstitution. 1-LA CONFIANCE EST UN PRE-REQUIS Lpargne est une question de confiance. En offrant des services dpargne, les institutions doivent prendre des mesures afin de protger les dpts de leurs clients .Les rgles simples respecter afin de contribuer renforcer la confiance du client Rpondre la demande de confiance revient :

Elaborer des messages pouvant inclure, par exemple, un bref rsum des valeurs, de lhistorique, des ressources, des systmes de supervision et dassurance dpt ainsi que des partenaires de linstitution. Sassurer que les clients potentiels sont au fait de la lgalit de linstitution, de sa supervision par les autorits, du fait que largent accumul est prt lintrieur de la communaut et que les taux de remboursement correspondants sont fiables et mentionner que des mesures prudentielles sont appliques et respectes.

2-L EPARGNE ET SES CONDITIONS DE SUCCES 2.1 LA TRANSPARENCE Les institutions recueillant de lpargne doivent avoir un souci de transparence. Les clients mritent une information complte, prcise et comprhensible quant aux termes des produits et services financiers ou non financiers, y compris les frais des services et de transactions, et le rendement de lpargne. Une telle qualit dinformation vite des interprtations entranant de linsatisfaction.

SOURCE : Le guide de la micro finance, micro crdit et pargne pour le dveloppement

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Jeremy HAJDENBERG, SEBASTIEN BOYE ET CHRISTINE POURSAT

2.2 LE PROFESSIONNALISME Linstitution doit prioriser la promotion de son personnel, veiller ce que celuici soit apte bien desservir la clientle. Les employs recevant les dpts des clients doivent tre honntes et professionnels, offrir un accueil chaleureux et courtois tout en restant discrets et utiliser une approche personnalise auprs des clients. Une discussion avec les employs doit tre automatiquement associe des valeurs telles que l'honntet, l'intgrit et la fiabilit pour le client. Ltablissement dune politique gnrale de gestion des ressources humaines ainsi que ltablissement de politiques plus spcifiques se rattachant celle-ci (formation, service la clientle, etc.) sont prioriser. 2.3 INFRASTRUCTURE PHYSIQUE ACCESIBLE & ADAPTEE La croissance des dpts est relie la perception de la solidit et du professionnalisme des institutions mobilisant de lpargne. Une infrastructure physique attrayante et scurise favorise une image professionnelle rassurante. Dans les zones rurales et suburbaines, il est rare que les coopratives dpargne y soient localises aussi bien quelles disposent dun potentiel daffaires rentable, les points de services sont rduits leur plus simple expression avec, un seul employ responsable de toutes les oprations dpargne, qui sassure de la collecte de lpargne par un contrle de gestion tendu aux rseaux. 3- LEFFICACITE OPERATIONNELLE DUNE EPARGNE Lefficacit oprationnelle passe par de mthodes et de procdures de travail amliorer afin dassurer la scurit des transactions et des cots limit, les erreurs ainsi que les fraudes. En ce qui concerne loptimisation de processus et de cots relis la collecte de lpargne, une valuation des cots par activit peut tre effectue. Ces cots peuvent tre par la suite traduits en ratio et compars certaines mesures talons. Lorsque les cots sont considrs comme trop levs, les diffrents processus seront analyss de faon individuelle et, sil y a lieu, revus ou abandonns. Lutilisation adquate de logiciels transactionnels peut galement contribuer grandement lefficacit des oprations, limiter les erreurs et les fraudes et diminuer les cots doprations. Les cots relis lutilisation et limplantation de tels logiciels doivent cependant tre valus et compars avec les bnfices pouvant en rsulter.
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4- LE CONTROLE INTERNE Les IMF doivent effectuer un contrle interne strict pour viter les fraudes et en dtectant les problmes rapidement, dans le but de sauvegarder les intrts des clients et surtout, ceux des dposants. Les principaux lments dun systme de contrle interne efficace sont :
Personnel honnte et comptent

Le personnel malhonnte trouvera toujours une faon de contourner les contrles, alors que le personnel incomptent sera lorigine derreurs, dinformations non disponibles temps.
Programme de gestion des ressources humaines

Il est indispensable de planifier des programmes de formation, de motivation, dvaluation et de rmunration qui visent maintenir et/ou faire voluer le niveau des ressources humaines requis pour la ralisation des oprations

LES ELEMENTS DU SYSTEME DE CONTROLE INTERNE


La sparation des tches incompatibles

Il sagit dviter que la tche dun seul individu puisse simultanment lui donner accs des biens et lui permettre dautoriser des transactions sur ces mmes biens tout en procdant leur enregistrement comptable. La contre vrification Ce moyen fournit aux gestionnaires une assurance raisonnable quant lexactitude de linformation ou lexistence de lactif
La rotation des tches

Cette faon de faire vite que certains employs se crent des monopoles dans laccomplissement de leurs tches, ce qui pourrait leur fournir loccasion de procder des abus et/ou fraudes.
Le manuel de description des tches

La description des tches est intgre au Manuel de procdures, les tches et procdures sont associes au poste concern et connue afin que les titulaires puissent les accomplir.

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La supervision constante

La supervision par un employ suprieur vise lexamen constant de lapplication des procdures. Habituellement, ces travaux de supervision sont consigns dans un registre des contrles.
Lanalyse de gestion et suivis

Lexamen critique des diffrents rapports (financiers et autres) produits permettent une comprhension de la situation, une identification des tendances et, au besoin, un redressement rapide et appropri.
Le processus dautorisation

L o la sparation des tches est difficile, il faut parfois pallier par une dlgation partielle dautorit. Dans ce sens, lobligation dobtenir une autorisation pour certaines oprations constitue un excellent outil de contrle.
LAccs restreint ou limit

Laccs direct, par exemple lencaisse, peut tre empch par linstallation dun systme dalarme ou lutilisation de serrures, etc.
Le contrle de gestion comptable et financier

Ce contrle comprend tout le processus de documentation soustendant lenregistrement de linformation, mais aussi le type dlments probants partir desquels linformation est reue. Nous vrifions lexactitude numrique transactionnelle lors de lenregistrement, nous portons une attention lapplication des principes comptables gnralement reconnus. Si des documents pr numrots sont utiliss, sassurons de squence numrique. Finalement, il faut ajouter un processus de validation permettant de garantir lintgralit de linformation produite.

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SECTION 4 : LE DEVELOPPEMENT ET LA MISE EN MARCHE DES PRODUITS DE LEPARGNE 1-LE DEVELOPPEMENT DES PRODUITS Linstitution doit valuer et comparer ses propres produits avec ceux existants; elle doit pour se faire prendre en compte non seulement les frais et les taux dintrt offerts, mais galement la perception des clients, la proximit de linstitution, les considrations quant aux montants des dpts, les soldes ou le nombre de transactions. En labsence de concurrence offrant des produits de nature et modalits similaires, il est impratif une bonne gestion des cots et la tarification des produits doit tre tablie en se basant sur : Les attentes raisonnables des clients quant la rmunration et aux frais. Les frais doivent tre perus comme tant quitables et justifis. Les rendements attendus sur les fonds, souvent rinvestis sous forme de prts. Les frais et cots relatifs la mobilisation de lpargne. LA GESTION DES COUTS ET TARIFICATION Le fait que l'pargne soit une source de fonds relativement peu coteuse est un facteur incitatif collecter lpargne. Cependant, lexprience dmontre que les cots associs la mobilisation de lpargne ne se limitent pas la simple rmunration de lpargne.

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En fait, la rmunration des dpts apparat marginale face aux cots engendrs par les services transactionnels. Do les stratgies possibles afin de limiter les cots relatifs la collecte de lpargne sont : Llaboration de produits dpargne simples avec tablissement dun systme de taux dintrts diffrencis dpendant des montants de dpt ou de soldes minimaux. La rmunration des comptes maintenant un solde minimum et la localisation de la collecte sur le march o les populations viennent acheter et vendre leur approvisionnement ainsi que la mobilisation de lpargne par des groupes autogrs ou un partenariat avec des groupes existants. LA GESTION DES COUTS ET TARIFICATION Loffre de produits de dpt terme taux fixe implique des cots moindres de gestion car ils ncessitent peu doprations transactionnelles et offrent des fonds pour les prts plus longue chance. Le suivi priodique de certaines donnes cls telles que : le nombre de transactions, les montants dposs sur ceux retirs et le nombre de nouveaux comptes sont galement essentiels une gestion saine et efficace des cots.
1.2

[ABC] UNE METHODE DEVALUATION DES COUTS PAR ACTIVITEES

Lvaluation des cots par activit (ABC ACTIVITY BASED COSTING ) permet une optimisation des oprations puisquelle permet une meilleure analyse des cots relis aux divers processus et des dcisions plus justes quant aux modifications conscutives apporter aux processus et oprations. LABC est une mthode qui retrace et segmente les diffrentes activits dune IMF, telle que louverture des comptes de dpt ou le traitement des dpts, afin den valuer les cots propres. Contrairement aux autres mthodes dvaluation, linsertion des activits et des processus lintrieur de lvaluation permet une meilleure comprhension des pourquoi et comment les frais sont encourus. Ces informations peuvent par la suite permettre des ajustements et des modifications aux processus en vue de rationaliser les activits ou les cots permettant la banque une prise de dcision plus claire au niveau du maintien de loffre du produit dpargne ; non seulement la banque a continu offrir le produit, mais de dcider den encourager davantage les efforts de vente.
SOURCE : MICROSTART un guide pour la Planification, le dmarrage et la gestion de programmes en Micro Finance Distribution Publications UNDP 1997

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LA MISE EN MARCHE DES PRODUITS DEPARGNE

La mobilisation et la gestion de lpargne requirent des comptences spcifiques quil est ncessaire de dvelopper ou de consolider par la formation approprie du personnel. Le dveloppement des capacits vendre de lpargne et sensibiliser les clients doit tre pris en compte afin de mener bien les activits de collecte dpargne. Le dveloppement doutils marketing et de soutien la vente est ncessaire pour faciliter la comprhension, soutenir le processus de sensibilisation et conclure la vente de produits et services dpargne. La plupart des non clients des institutions de micro finance sont gnralement trs peu informs sur lensemble des produits et services offerts. Des campagnes continues de sensibilisation et dinformation sur les produits et services offerts permettent de contrer la mconnaissance des institutions et de leurs produits tant pour les clients actuels que potentiels. Ainsi, des sances dinformation sont organises dans les villages, des documents traduits dans la langue locale et diffuss. Les renseignements obtenus lors dtudes de march peuvent servir tant mettre au point des produits et services qu moduler les messages promotionnels adapts aux conditions locales. Linstitution constituant une part intgrante de la communaut et quelle contribuer son dveloppement long terme surtout dans les deux axes suivants : Les relations publiques qui constituent souvent lun des outils de promotion les moins coteux et les plus performants. Louverture des dossiers devant tre effectue de la faon la plus simple et efficace possible, plusieurs opportunits sont perdues lorsque ces processus savrent trop longs et complexes. Les clients parlent de leurs bonnes mais surtout, de leurs mauvaises expriences. Le rle des employs est davoir une image positive, sen approprier les avantages et les points dintrt. Ils doivent galement et prioritairement comprendre les fonctionnalits et les modalits des produits afin de mettre les clients en confiance et pouvoir les servir efficacement.

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CHAPITRE III : LAPPORT DU MARKETING


SECTION 1 : LETUDE DE MARCHE 1- POURQUOI UNE ETUDE DE MARCHE ? Ltude de march est une activit conue pour comprendre lenvironnement dans lequel lIMF volue et identifier les besoins des clients existants et potentiels. En gnral, une tude de march est mene pour rpondre aux besoins et saisir les opportunits en :
1.1

Amliorant les activits de marketing/publicit/communication. Redfinissant les produits existants. Dveloppant de nouveaux produits. Remaniant les systmes de prestations. LES CARCTERISTIQUES DE L ETUDE DE MARCHE La gamme de services proposs, en particulier des petits dpts quotidiens, des prts court terme et des prts de faible montant. La rapidit de la prestation. La rciprocit, qui offre souvent une base solide aux transactions financires. Des innovations financires favorisant la flexibilit et la rapidit. Une discipline implacable, car la non performance est rapidement sanctionne, et les emprunteurs doivent mriter leurs prts. Les faibles cots de transaction, en particulier pour lemprunteur. La proximit du prestataire de service. Les transactions fondes sur lpargne, et non sur des fonds externes subventionns.

SOURCE : LAPERU CECILE AND Zeller Manfred (2001) Distribution ; Croissance et Performance de Micro Finance en Afrique ; Asie ; Amrique Latine - IFPRI FCND WHASHINGTON DC (USA)

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Lapproche de ltude de march diffre selon les IMF. Celles qui sengagent offrir des services financiers orients vers les clients ou le march utilisent toute une srie doutils en les combinant de diverses manires, rsum ainsi : LES SOURCES DES DONNEES [CONTINUE]
[PERIODIQUE]

Primaire

Secondaire

Primaire
Groupes de discussion

Secondaire
Formulaire de sortie des clients

Donnes collectes par Rapports sur le un responsable portefeuille (SIG) dtude Autres rapports (SIG) Enqutes auprs des clients

Enqutes de satisfaction Entretiens individuels

Formulaire dadhsion des clients Enqutes sur les mnages clients

Observation

Analyse du march dune agence Rapports du SIG

Les mthodes qualitatives sont employes pour comprendre, clairer, et expliquer les ides et actions humaines. Dans une tude qualitative, une question et ses rponses mnent dautres questionnements. Lchantillon utilis pour ltude qualitative se compose de personnes ayant les mmes caractristiques dmographiques. Les mthodes quantitatives sont des tudes quantitatives a postulat scientifique. Les questions et lventail des rponses possibles sont dtermins au pralable et lchantillon utilis pour ltude quantitative est reprsentatif de la population.

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1 .3 LES BESOINS - CLIENTS SONT LES OPPORTUNITES DES IMF LIncapacit des IMF valuer le paysage financier et le march potentiel de faon dvelopper des produits en rponse aux besoins des clients lie : Un manque dorganisation pour lidentification de son march cible, elle doit consquemment comprendre les besoins de ses populations pour sassurer quelle leur fournit les services appropris. Ainsi, puisque la mission est de rendre service aux pauvres, lIMF elle doit dterminer quels services les clients ou personnes en mage ou exclues du systme bancaire traditionnel veulent et leurs besoins. Une hypothse implicite que les clients des IMF du monde entier forment un groupe homogne. Cest pourquoi une approche produit unique, le mme produit pour tous , continue de dominer le secteur. Cette culture du mono produit convient, au mieux, une petite portion des micros entrepreneurs, principalement ceux qui disposent de flux de trsorerie rguliers et prvisibles, leur permettant de respecter les calendriers de remboursements hebdomadaires. En gnral, la combinaison dun environnement rglementaire restrictif, de lide que des services dpargne ne peuvent tre fournis de faon rentable est dune comprhension errone du potentiel de march, confinant les IMF dans leur activit primaire de crdit de trsorerie qui est souvent utilis comme crdit la consommation pour financer les frais de scolarit, ragir aux urgences. Pour les IMF tournes vers lavenir, ces besoins constituent des opportunits, quelles peuvent saisir et exploiter de manire rentable par consquent la redfinition du concept produit est llment essentiel de la dmarche de dveloppement. En effet, LIMF doit tre au courant des besoins et ragir convenablement travers des outils pour recueillir des informations courantes, passes et des informations sur les clients potentiels pour dterminer sils sont en train de fournir les services financiers appropris et, solliciter des suggestions concernant comment lamlioration des prestations de services.

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1-4 LES OUTILS POUR MENER UNE BONNE ETUDE DE MARCHE Questions sur les fiches de prt Systme de suivi de plaintes et de suggestions Etude sur la satisfaction du Client Explications Prvoir des botes suggestion pour les clients, un service pour lvaluation de la satisfaction des clients ou une association de consommateurs Envoie un petit questionnaire un chantillon de clients ou tous les clients qui ont bnfici dun service avec une note de remerciement au nom du charg de prt Recruter un spcialiste dtude de march pour recueillir lavis dun chantillon de clients actuels, anciens et potentiels Runir un petit groupe de client pour une discussion informelle sur lamlioration des services de linstitution. Former un comit compos de dlgus de clients au niveau de lagence pour donner un feed-back rgulier sur les produits et services Utiliser des personnes anonymes se prsentant comme clients pour valuer le service clientle Identifier pourquoi les clients ne vous sollicitent plus pour vos services en les interviewant ou en procdant une tude. Dvelopper un systme qui permet aux agents de terrains de solliciter des plaintes et suggestions ; ils doivent documenter les avis exprims puis les centraliser et analyser.

Les entretiens individuels

Le groupe cible

Le comit de clients

Les clients fictifs Entretien avec les clients mcontents Circuit denregistrement des avis du personnel

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SECTION 2 : LE PROCESSUS DETUDE DE MARCHE & DEVELOPPEMENT DU PRODUIT

Le Processus dtude de m arch et de dveloppem de produit ent


D finition du problm e Plan dtude qualitative Etude qualitative : D /M RP TG A D veloppem ent du concept
A lioration m du concept prototype

Com prhension des besoins des clients

Produit prt pour le test pilote

Etude quant itative : test du prototype

A lioration/test du prototype de produit m

1-1 RESUME DEVELOPPEMENT DU CONCEPT DU PRODUIT Le dveloppement du concept de produit sopre par des sances de brainstorming, produisant des ides sur la base des rsultats de ltude de march. En gnral, il sagit dune quipe de (6 10 personnes), comprenant des reprsentants des catgories suivantes : Personnel de terrain (agents de crdit/directeurs dagence, qui ont des contacts quotidiens avec les clients) :

Le personnel du service de marketing Le service financier Les systmes dinformation de gestion Le service de lexploitation

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1-2 LES (8) COMPOSANTES DU MARKETING MIX Composants Produit conception Dtails des composantes Caractristiques spcifiques du produit (le solde minimum douverture dpargne et conditions de liquidit et de retrait ; dure du crdit ; services connexes tels que le traitement des demandes et du dcaissement des crdits ; garanties matrielles ;amortissements ; remboursements) . Prix Comprend (le taux dintrt ; les frais de retrait ; les frais dcriture et de relevs, les commissions de crdit ; les pnalits de remboursement anticip, les primes pour remboursement effectu dans les dlais ; les frais de transaction et les rductions de toutes sortes.) Communication Comprend la publicit, les relations publiques, le marketing direct et tous les aspects de la communication de vente. Distribution Garantie que le produit ou service est disponible au moment et lendroit o on en a besoin. La distribution recouvre des options telles que (les agents de distribution ; les distributeurs automatiques ; les banques mobiles ; mais aussi la collaboration avec le secteur financiers informel). Positionnement Position concurrentielle distincte dans lesprit du consommateur cible. Elle peut se positionner en termes de cot de transaction, de prix, de qualit, de rapidit de service, de professionnalisme. Aspect extrieur Prsentation du produit (apparence physique de lagence ; son tat de propret ; ltat des locaux ; lapparence des brochures, des affiches, des livrets bancaires ) Facteurs Cest la faon dont les clients sont traits par les personnes humains impliques dans la prestation. Les clients sont-ils traits avec la courtoisie et lattention qui leur sont dues ? Se sentent-ils bien accueillis ? Processus Cest la mthode ou le systme laide duquel le produit est fourni par excution de la documentation ainsi que la transaction et le remplissage de formulaires.

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1.3 LAMELIORATION DU CONCEPT PRODUIT Le concept de produit est ensuite retravaill au moyen de discussions thmatiquesdestines tester le concept ladapter aux prfrences et au langage des clients. Il sagit dun processus structur, consistant prsenter le concept de produit un groupe de clients et analyser leurs ractions qui dbouche sur un prototype : 2 Exemple de Prototype Concept du produit Le systme Epargne pour les enfants propose des services dpargne aux enfants scolariss, qui deviennent des nouveaux clients de la banque/IMF. Raction de groupe Prototype du produit Nous ne sommes pas Le Systme dpargne des gamins ! Etudiants malins donne aux tudiants la chance Les enfants dpargner auprs de la prfrent pargner banque/IMF pour leurs chez eux, dans une propres besoins importants. tirelire. Les enfants ont peur Lpargne des tudiants est dentrer dans une collecte chaque semaine banque. Vrifions lors dune runion sur le en temps combien lieu dtude. nous disposons en Des relevs sont dits tous compte. les trimestres. Augmenter le solde Conditions du Systme douverture nos dpargne Etudiants parents paieront de malins : toute faon ! Solde minimum de 1 0000 FCFA. Les intrts ne sont Accs illimit et une pas importants. loterie trimestrielle pour Nous prfrerions les pargnants une loterie avec des prsentant un solde de prix gagner. plus de 500 FCFA. Prix gagner : vlos, tlphones mobiles et prix en espces !

Conditions du compte Epargne pour les enfants : Solde douverture et solde minimum de 500 FCFA, Accs illimit et 2,5 % dintrts sur les comptes de plus de 5 000 FCFA.

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1.4 LE TEST DU PROTOTYPE DE PRODUIT PAR UNE ETUDE QUANTITATIVE Cette tape avant le passage au test pilote est optionnelle et nest recommande que lorsque le test pilote du prototype reprsente un investissement considrable en temps et en argent ou est considr comme trs risqu par l IMF. Une fois que lIMF a dvelopp le prototype de produit de faon qualitative, il sagit de dterminer : la proportion de clients cible qui trouvent lide intressante quelles personnes sont le plus et le moins susceptibles dacheter le produit ce qui, selon les clients, diffrencie le produit de ceux de la concurrence et si le prototype ne suscite quun intrt limit, les raisons de cette raction.

Un test de prototype correctement men permet lIMF de dterminer le degr dintrt suscit par le prototype. Linformation permettra de cibler de faon prcise le march adquat. 2-LE TEST PILOTE 2.1 LE FONCTIONNEMENT DU TEST PILOTE Le processus se subdivise en dix tapes qui, minimise les risques de perte de contrle sur le test et fournissent de prcieuses informations damlioration du produit soit :

La constitution de lquipe multidisciplinaire de test pilote La dfinition des objectifs du test pilote La documentation des dfinitions et des procdures du produit Le dveloppement du protocole de test/des indicateurs de performance La modlisation des projections financires Llaboration du matriel marketing lintention des clients Linstallation/initialisation de tous les systmes La formation du personnel concern Le lancement du test du produit La rvision du produit conformment au protocole

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2.2 LE FONCTIONNEMENT DU TEST PILOTE Le test pilote peut porter sur les points suivants : nombre et type de personnes qui rejoignent le programme, perception/utilisation du produit, cannibalisation , ractions positives et ngatives des clients et impact sur le personnel/les finances. Pour raliser une analyse exhaustive de ces aspects, le personnel de lIMF doit recourir aux techniques dtude de march dcrites plus haut clturant ainsi le processus itratif de dveloppement de produit fond sur la boucle de feed-back. Il sagit dajuster le calcul initial des cots, les mcanismes/systmes de prestation, la tarification, le marketing. La dure du test pilote dpend de la nature du produit test. Les produits long terme ncessitent un long test pilote (1 2 ans), tandis que les produits court terme requirent un test plus court (6 mois 1 an). Le cot de ltude de march et du dveloppement de produit dpend de la nature et de ltendue du programme dtude. EVALUATION DU TEMPS NECESSAIRE Simple Dveloppement de Dveloppement de remaniement du produit simple produit complexe produit 2 3 5 25 2 1 2 32 hommes jours 30 2 2 5 50 3 3 7 35 42 hommes jours 103 hommes jours

Procdure Planification/ mobilisation Etude de march Dveloppement du concept Amlioration du prototype Calcul des cots et tarification Test quantitatif TOTAL

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SECTION 3 : LA REACTIVITE DES IMF AUX BESOINS DU CLIENT & LA DIVERSIFICATION DE LOFFRE DE PRODUIT 1-LE SCHEMA DE LA BOUCLE DE FEED BACK Toutes les activits doivent tre menes bien, soit par une personne, soit par lensemble de linstitution, limportant tant que la boucle soit boucle .
Mise en uvre Communication Dlgation Communication
ANALYSE

Collecte dinformation

Consolidation Information

Test pilote) Prise de dcision

Prsentation de linformation

1.1 LES PHASES DE LA BOUCLE DE FEED-BACK La boucle de feed-back comprend huit phases distinctes, dont la succession se rpte continuellement, rpondant chacune des impratifs diffrents. Ces phases sont les suivantes :

La collecte de linformation

Fait soit formellement au moyen denqutes, dtudes et de demandes dinformation, soit de manire informelle, par linteraction des membres de la direction et du personnel avec les clients, les non clients, les reprsentants des autorits locales, les membres du conseil dadministration,

La consolidation de linformation

Transforme les donnes brutes en donnes exploitables. Les chercheurs qui commandent ltude consolident les donnes collectes de faon formelle. Les donnes informelles sont habituellement consolides lors de runions du personnel, au cours desquelles le personnel discute des problmes des clients.

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Lanalyse Linstitution value linformation, la fois en termes de besoins des clients et de besoins institutionnels, en vue dlaborer des recommandations pour satisfaire ces besoins.

La prsentation de linformation

Est destine synthtiser et rsumer lanalyse effectue sous la forme dun rapport exploitable par les dcideurs. Ce rapport est organis en quatre tapes. a. b. c. d.

un expos du problme, expliquant pourquoi il est important une description de la recommandation une synthse et un rsum de lanalyse les grandes lignes dun plan de mise en uvre

La prise de dcision se fonde sur le rapport labor la phase prcdente. Il est important de savoir que, souvent, les dcisions doivent dabord donner lieu un test de prototype et un test pilote, avant le lancement complet. La dlgation a lieu une fois la dcision prise. Cette phase est plus efficace lorsque linformation et les instructions sont transmises la personne ou aux personnes charge(s) de mener la dcision jusqu sa mise en uvre La communication concerne dans ce cas tout le travail de prparation de la mise en uvre, recouvrant la transmission des informations au personnel, la formation, le marketing et llaboration du plan de mise en uvre. La mise en uvre comprend toutes les formes de rponse aux clients ; elle doit elle-mme faire lobjet dun test.

1.2 LA DIVERSIFICATION DE LOFFRE EN PHASE DE MATURITE Le constat aujourd'hui est que le dveloppement spectaculaire de la micro finance a permis, avec la mise en place dun grand nombre dinstitutions de micro finance (IMF), de couvrir un nombre significatif de personnes dans le monde (environ 60 millions). Nanmoins, parce quil reste des besoins importants couvrir (on estime 600 millions le march potentiel de la micro finance) et parce que la demande de la clientle actuelle des IMF volue, cette diversification des produits financiers offerts par les IMF est aujourdhui au premier plan.

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1.2.1 SE DIVERSIFIER [UNE STRATEGIE RECENTE DES IMF] Dans une premire phase de dveloppement de la micro finance, le savoir-faire des IMF est rest focalis sur des produits faciles grer (souvent, le micro crdit solidaire), permettant une standardisation , donc une croissance rapide permettant latteinte de lquilibre financier. Une hypothse implicite tait que le client serait satisfait de tels services puisque ce client tait par ailleurs exclu des systmes financiers formels, et tait prt payer un taux dintrt lev contre un accs ces services. Larrive maturit du secteur de la micro finance change cette donne : dune part, les IMF matures ont une meilleure capacit grer des produits financiers diversifis dautre part, la concurrence naissante entre institutions pousse les IMF vouloir davantage fidliser leurs clients, et mieux analyser leurs besoins pour adapter leurs produits. Labandon de certaines IMF par leur clientle insatisfaite, phnomne observ rcemment, met en valeur la ncessit dlargir la gamme des produits, pour rpondre des besoins en volution. 1 .2 .2 REUSSIR LA DIVERSIFICATION EN PHASE DE MATURITE Diversifier ses produits, pour une IMF, implique un cot dinvestissement rel, et une prise de risque. Toutes les IMF ne sont pas prtes se lancer dans la dfinition dun nouveau produit : La diversification exige un stade de maturit (matrise de la croissance, transformation institutionnelle acquise). Par ailleurs, des publications sont disponibles sur les diffrents types de produits cits plus haut, qui permettent aux IMF de correctement mesurer les spcificits de chaque produit, notamment pour ceux qui sont assez complexes (micro assurance en particulier).

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Llaboration et lintroduction dun nouveau produit, pour une IMF, doit notamment suivre ltape suivante dtermin par : LANALYSE DE LA DEMANDE Elle consiste analyser les besoins que lIMF souhaite prendre en compte, et de dfinir le produit le plus adapt pour y rpondre droul ainsi nous avons : LA PHASE PILOTE Il est important pour lIMF de tester le produit, chelle rduite et sur une dure limite, afin danalyser correctement le risque et les cots sur un chantillon restreint. LE LANCEMENT ET SUIVI DU PRODUIT Lintroduction du produit plus grande chelle, qui suppose notamment, une rflexion sur le suivi valuation et les adaptations ventuelles du produit.

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SECTION 4 : STRATEGIES DANS LUTILISATION DES COMPTES 1- LOUVERTURE DES COMPTES La simplicit des comptes facilite la comprhension par les clients et les crdits mettre en place. Mme si les clients sont davantage sensibles la liquidit et la scurit de dpts quau taux dintrt, lexprience montre que lpargne augmente si elle est rmunre. La rmunration prend plus dimportance pour les montants levs et placs plus long terme. Il est recommand de maintenir un nombre limit de produits, de manire ne pas complexifier indment la gestion et simplifier le processus dadhsion. Etant donn que la clientle vise ne constitue pas un groupe homogne quant aux besoins dpargne dans sa phase initiale, loffre de produits devrait tre rpartie entre la liquidit et le rendement. Il serait alors possible de retrouver une combinaison de produits dpargne diversifis, gradus et rmunrs selon leur niveau de liquidit et leur dure, tel quillustr dans le schma ci-dessous.
SCHEMA : OFFRE DE PRODUIT REPARTIE ENTRE LIQUIDITE & RENDEMENT

Liquide Semi liquide pargne terme pargne a pargne a Terme fixe vue avec vue avec (pargne frais sans soldes systmatique restrictions minima et contractuelle ou de retraits ddie) transactions limits

Accumulation dpargne long terme

LE COMPTE DEPARGNE COURANT OU DEPOT A VUE (DAV)

Le Dpt vue est la forme la plus liquide et flexible dpargne du point de vue des pargnants. Elle permet des transactions frquentes en contrepartie de frais peu levs. Bien que la rmunration accorde ce type de compte sen retrouve diminue, souvent nulle, sa flexibilit en fait un des produits dpargne populaires auprs des pargnants.

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LE DEPOT A TERME (DAT)

Contrairement aux produits de dpts vue, les dpts terme prsentent lavantage, pour linstitution, de permettre la planification et une meilleure gestion des liquidits et constitue en consquence une base beaucoup plus stable et fiable de financement du portefeuille de crdit. Ce type de produit est privilgi autant par les clients qui dsirent investir sur le long terme que par les clients qui dsirent pargner en vue dvnements de vie (crmonies), ou simplement soustraire une partie de leurs conomies aux contingences et pressions du quotidien et de lentourage. 1.1 LA FLEXIBILITE DES TYPES DEPARGNE Les IMF reoivent lpargne volontaire et exigent une pargne obligatoire

Lpargne volontaire :

Dans ce cadre, lpargnant est libre de dposer ou non son argent et de raliser des transactions dans les limites du produit propos. Ce produit, apprci des pargnants, prsente certains des avantages pour linstitution puisquil ne constitue bien souvent pas une base de financement fiable pour le financement des prts et ne peut tre conserv pour cautionnement des prts

Lpargne obligatoire :

Lpargne obligatoire est celle exige par lIMF pour assurer le bon droulement de certaines oprations avec le client telle que le cautionnement de prts : elle ne peut tre retire tant que le prt nest pas rembours. Ce type de produit, beaucoup moins apprci des dposants pour son manque de flexibilit, ne reprsente qu'environ (10%) des ressources collectes par les institutions dpargne et de crdit. Une institution comptant sur une clientle diversifie pourra compter sur des volumes d'pargne volontaire qui, en raison du grand nombre de petits d'pargnants, reprsenteront une source de fonds relativement stable.

SOURCE: KIMENYI MWANGI S, WIELAND Robert C and Von DISCHKE J-D , EDS (1998) Voies stratgiques en Micro Finance aux ditions ASHGATE BROOKFIELD VT (USA).

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1.2 LES NOUVEAUX SUPPORTS TECHNOLOGIQUES Pour la gestion des procdures des IMF, il existe des nouveaux supports technologiques au systme dinformation et de gestion. 1.2.1 APPLICATION MOBILE DINFORMATION & DOPERATIONS Cest dans le cadre du projet LOW COST technologies to PROMOTE ECONOMIC DEVELOPMENT of POOREST financ par USAID-MALI et l ACDI que DID, en collaboration avec le rseau NYESIGISO au Mali, a dvelopp et expriment une application mobile appele AMIO caissier destine aux caissiers des coopratives financires de petite taille. L AMIO Caissier do son nom Application Mobile dInformation sur les Oprations, permet aux caissiers de petites caisses deffectuer leurs principales transactions bancaires sur un ordinateur de poche. L AMIO Caissier permet deffectuer les oprations usuelles du caissier (dpt/retrait, notes de dbit/crdit), la gestion de la caissette du caissier et les critures de surplus et dficit de caisse. De plus, l AMIO Caissier permet de visualiser ltat de compte dun membre et les transactions du caissier. 1.2.2 LES DISTRIBUTEURS AUTOMATIQUES Depuis que PRODEM FFP, une institution financire non bancaire bolivienne, permet ses membres lutilisation de cartes puces et de distributeurs automatiques pour lencaissement des dpts, le nombre de ses membres a littralement doubl. Il est pass de 14 000 38 000 sur une priode de 3 ans. Le fonctionnement de la carte est relativement simple, chacune des cartes dtient des informations telles que le nom, le numro de compte et les empreintes digitales du dtenteur principal. Ces derniers peuvent ensuite effectuer leurs transactions via nimporte quel point de service ou distributeur automatique de linstitution sans avoir soumettre didentification formelle ou avoir lembarras des relevs de transaction papier. Les pargnants insrent leur carte dans le distributeur, pressent leur doigt contre un lecteur dempreintes lectronique et une voix leur indique ensuite, dans leur langue natale, les directives suivre. Les cartes sont utilises galement dans les zones rurales. Cependant, puisque le transfert dinformation en temps rel traditionnel savrerait trop complexe et coteux dans un pays tel que la Bolivie, linformation transactionnelle est tlcharge de faon quotidienne par un employ de PRODEM et elle est par la suite envoye au sige social en bloc.
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CHAPITRE IV : LES FONDEMENTS DE LA PERENNITE SECTION 1 : LA VIABILITE FINANCIERE Elle est dfinie comme sa capacit, couvrir par ses produits, lensemble de ses charges et constituer des rserves pouvant, servir damortisseurs systmiques [systme dassurance, caution mutuelle, fonds de garantie] pour que les revenus couvrent les cots. En Rsum les lments ncessaires sa Viabilit sont le fait de : Un systme comptable et dinformation de gestion efficace. Des personnels et des cadres bien forms Un dispositif de contrle efficace (inspection, audit externe). Limiter les impays sur crdits (2 3% au maximum). Garder les charges de gestion dans une proportion acceptable Travailler la connaissance, lappropriation des IMF par leurs utilisateurs et les responsabiliser dans le cas des IMF gestion communautaire

1.1 APPROCHE SIMPLIFIEE DE LEQUILIBRE FINANCIER Les oprations de crdit constituant les principales source de revenus, linstitution de micro finance va chercher fixer un taux dintrt ces prts qui diminu des crances irrcouvrables couvre alors les charges nettes tout en pouvant gnrer et dgager des bnfices afin davoir un taux dquilibre ou TAUX INTERET EFFECTIF dont la formule simple est la suivante : TIE =FG+CI+CR +K+PP 1- CI FG= Frais Gnraux ; CI=Crances irrcouvrables ; CR=Cot des Ressources ; K=Taux de Capitalisation (Page indicateurs cls); PP=Produits de placements. Les Produits de placements : Il sagit des espces, des dpts vue et des rserves Obligatoires. Les Crances Irrcouvrables (Rappel) : Ce sont les pertes annuelles rsultant de la dfaillance totale des dbiteurs lorsque le Taux de crances irrcouvrables est infrieur au Taux dimpays alors les prts sont placs en perte ou profits ; et lorsque les prts qui bien que ne soient rembourss temps sont recouvrables. Le Taux de Capitalisation : Mesure lexistence damortisseurs systmiques et les chances de prennit valuable travers son taux qui reprsente le bnfice net rel vis par LIMF en pourcentage du portefeuille de prts. Elle se situe selon la norme autour de (5%) <ou=Taux capitalisation<ou= (15%).

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LA DETERMINATION DU NIVEAU DES RESSOURCES Elle est une projection du cot futur des ressources au prix du march lorsque linstitution pourra se passer des financements concessionnels des bailleurs de fonds pour dimportantes ressources auprs de sources commerciales plutt quun chiffre calculer. LA DETERMINATION DU NIVEAU DES TRANSACTIONS LES CHARGES LOCALES : Sont les charges lis au fonctionnement du site qui sont inclure dans les dpenses tels que les frais deau, dlectricit, Carburant et autres frais divers. De mme que les dotations damortissements dimmobilisations acquises sont considres comme des dpenses non dcaisses autoriss par la loi fiscale pour le renouvellement des investissements. LES CHARGES CENTRALES : Sont les charges Financires qui apparaissent lorsque LIMF emprunte de largent auprs de son Banquier ou un Bailleur de fonds. Ce sont des charges dintrt payer aux cranciers. LES COUTS CACHES Il sagit de pouvoir compter aussi sur (les subventions en nature ;l impact de linflation sur le bilan ; les cots du passage dun statut de projet un statut dinstitution financire) .
1.2 LE CHOIX DE LA METHODE DE PRET

Nous avons relev deux mthodes fondamentales doctroi de crdit : LES PRETS COLLECTIFS : Consiste crer plusieurs petits cercles de clients qui est octroy un crdit dont le montant est divis entre les Membres. Les avantages de la mthode sont, une rduction des cots de transactions, ensuite le taux de remboursement est lev. Il existe une solidarit en cas de non paiement dune chance. LES PRETS INDIVIDUELS : Cette modalit de crdit est souvent perue comme une promotion que lIMF accorde ses meilleurs clients ainsi ne devrait sy inscrire que les personnes ayant fait preuve de paiement rgulier des prts dont ils bnficient en tant que membre dun groupe de crdit.

SOURCE : La gestion des risques en Micro finance (Collection management & gestion) aux ditions plantations de Mr Lucien Camara

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1. 3 LA QUALITE DU PORTEFEUILLE La Dtermination du cot du Risque Impays dfinitifs (5% de l'encours de crdit)
Impays dfinitifs

Marge Bancaire

25% de la marge Bancaire

Cot des Ressources

10% %

[Encours de Crdit] [Intrt (30 %)] COMMENTAIRE : Limpact dune dgradation du portefeuille de prts sur le rsultat demande daccorder une importance la qualit du portefeuille dans lanalyse de la viabilit financire. Une institution dont le revenu effectif du portefeuille de prts est de (30%) de taux d'intrt rels sont suprieurs ou gaux (30%) et dont le cot des ressources slve (10%) de lencours de crdit dispose dun diffrentiel de (20%) pour couvrir le cot de transaction et le cot du risque. Chaque point dimpays dfinitifs en proportion de lencours de crdit consomme alors (5%) de sa marge bancaire : avec un taux de recouvrement dfinitif de (95%), () de la marge bancaire est mobilise pour couvrir les impays. Si le taux de recouvrement dfinitif est (80%) il consomme la totalit de la marge bancaire qui ne peut donc couvrir les cots de transaction. 1.3.1 STRUCTURE FINANCIERE DE SECURISATION DE LACTIVITE Nous utiliserons le RATIO COOKE qui permet la couverture des risques par les fonds propres. Fonds propres Actifs risque Progression vers lautonomie par rapport aux ressources concessionnel les : Ressource concessionnelle Total ressources

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1.4 LE COEFFICIENT DU PRODUIT DES PLACEMENTS Composante de lquation du taux dintrt dduit du revenu gnr par les actifs financiers autres que le portefeuille de prts. 1.5 LES STRATEGIES DE GESTION DES DIRIGEANTS Ce sont des modifications de variables des composantes du taux dintrt effectif afin de ne pas dpasser le taux dusure de la rgion conomique et faire un choix de scnario de prt appropri. Ces scnarios sont des techniques utilises pour octroyer des prts avant la mise en place du crdit : Scnario de base : Le prt est rembours par annuits mensuelles constantes et les intrts sont calculs sur le capital restant d. Paiement des intrts au dcaissement du prt : En plus de la mthode de base, le paiement de la totalit des intrts se fait lors du dcaissement et les intrts sont calculs sur le capital restant d. Paiement dune commission initiale : En plus de la mthode de base, une commission (1,5%) est prleve au dcaissement du prt. Paiement hebdomadaires : Scnario de base comportant des anuits hebdomadaires. Intrt constant : Mthode de base sauf que la charge dintrt est calcule en appliquant un taux dintrt au montant total du prt, rpartie au prorata sur la dure du prt. Intrt constant avec paiement anticip : Mthode prcdente avec les intrts par priode calculs sur le montant du prt, rgl au dcaissement. Intrt constant et commission lors du dcaissement du prt : La charge dintrt est calcule en appliquant le taux dintrt au montant total du prt ; rgler au dcaissement avec en sus le paiement dune commission. Lpargne force : Mme situation que le scnario de base sauf que pour le prt, le client sengage constituer une pargne force. Intrt constant et commission lors du dcaissement du prt et pargne force : Pour le prt, le client sengage effectuer un dpt de (50 %), lors de paiements mensuels tout en ayant un compte pargne (1%) pour effectuer des retraits tout moment aprs lchance du prt.

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SECTION 2 : LES VOIES DE LA PERENNITE La prennit du micro crdit passe par les solutions suivantes : la baisse des taux dintrt la rapidit de laccs au crdit le plafonnement des taux dintrt par la LOI Allonger la dure de remboursement du crdit

LA BAISSE DES TAUX DE CREDIT Dans les pays en dveloppement, les taux dintrts sont souvent compris entre (30% et 70%) par an au moment o plus de 80% de la population na pas accs aux banques et ou pourtant, emprunter est souvent une ncessit pour faire face un imprvu, grer son budget, profiter dune opportunit conomique. En comparaison des taux des usuriers (200% 1000% par an), les taux des institutions de micro finance (IMF) sont attractifs. LA RAPIDITE DE LACCES AU CREDIT Le souci premier du petit commerant nest pas le taux dintrt, mais la rapidit daccs au crdit afin dassurer son approvisionnement dans les meilleurs dlais. LE PLAFONNEMENT DES TAUX DINTERET PAR LA LOI La LOI devrait plafonner les taux dintrt pour assurer lquilibre du march et non favoriser lIMF qui tire profit de la hausse des taux pour couvrir ses charges. Elles empruntent elles-mmes en partie, des taux qui varient de (8%) (20%) avec des cots de fonctionnement compris de 20 (70%) ce qui les amnent fixer les leurs plus de (70%) pour avoir une marge scurisante . Loctroi de crdits gnre en effet des charges fixes (rencontrer le client, suivre le remboursement et plus les crdits sont petits, plus ces cots sont proportionnellement levs.

SOURCE: (New YORK, PACT Publications, 1993) ROBERT PECK Christen Banking Services for the Poor: Managing for financial Success (WASHINGTON, ACCION, 1997,)

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LE PLAFONNEMENT DES TAUX DINTERET PAR LA LOI Il y a 3 mesures que les Pouvoirs publics devraient utiliser : La premire est POLITIQUE, il sagit daccuser les IMF de prosprer aux dpens de leurs clients argument dmagogique, parfois utilis par des politiciens, comme au Bnin lors de la rcente campagne prsidentielle. La deuxime est dorienter les prts vers les nantis car pour maintenir leurs revenus, les IMF doivent alors octroyer des prts plus levs, donc des personnes moins pauvres. La troisime est une stratgie politique pour un acteur public en qute de popularit, est de distribuer lui-mme des micros crdits. Ils sont alors perus comme des cadeaux , mal rembourss, et lactivit tombe rapidement en faillite, dcourageant au passage les acteurs privs. En Afrique de lOuest, la nouvelle Banque Rgionale de Solidarit risque de connatre ce triste sort. En revanche il existe au moins deux faons de favoriser la baisse des taux : 1-Imposer aux IMF une plus grande transparence, car la diversit des mthodes de calcul des intrts et des commissions rend difficile la comparaison des offres par les clients. 2- Subventionner la cration dIMF l o la concurrence est encore faible. En effet, elle tend se concentrer sur le segment troit des petits entrepreneurs urbains. Le public est plus difficile servir ou dlaisss, en zones rurales. LALLONGEMENT DE LA DUREE DE REMBOURSEMENT Le micro crdit, dans sa forme la plus courante, nest pas adapt pour des dpenses non productives - habitat, dpenses de sant, scolarit. De plus en plus dIMF proposent de nouveaux produits pargne flexible, Crdits plus longs, micro assurance - plus adapts ces dpenses. 1.1 INNOVER & ACCROITRE L'IMPACT Certaines clientles et zones gographiques sont encore insuffisamment couvertes par les IMF. La tendance naturelle rpliquer des mthodologies et modles forts sur une rgion a conduit focaliser les IMF existantes sur des segments de march troits. Pour toucher des zones nouvelles, il est en ncessaire pour les IMF de faire voluer leurs mthodes et leurs produits.

SOURCE : Sur le Portail francophone de la micro finance, un Coup de projecteur sur la micro assurance (http://www.lamicrofinance.org/content/article/detail/15372),

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Nouveaux produits : quelques exemples Le leasing donne accs des immobilisations court et moyen terme. Le risque encouru par lIMF est rduit, puisque le bien en leasing sert de garantie matrielle rcuprable en cas dimpay. Le bail est octroy sur la base de la trsorerie de la micro entreprise plutt que sur son historique de crdit et ses actifs, offrant aux micros entrepreneurs le dmarrage dune entreprise avec un budget restreint ou daugmenter la productivit dune activit grce lapport de nouveaux capitaux. La micro assurance permet de rduire la vulnrabilit de la clientle des IMF, permettant de rduire les impays des institutions, de nombreuses IMF qui sont des produits comme lassurance dcs sur les crdits ou lassurance sant. Le crdit habitat propos par les IMF pour la construction ou la rnovation dun habitat de base, avec des garanties adaptes ou de titres de proprit par exemple. Les services de transfert dargent sont de plus en plus perus par les IMF comme un march potentiel important, notamment dans les zones de forte migration. Le crdit aux trs petites entreprises est Le financement de la trs petite entreprise qui rpond aux besoins daccs des TPE au crdit formel et des services financiers entre micro crdit et services bancaires classiques macro La caution solidaire veut quau sein dun groupe demprunteurs qui se sont choisis librement, tous soient responsables du bon remboursement de lensemble du groupe. I-LA CAUTION SOLIDAIRE La caution solidaire est laction dun groupe demprunteurs qui ont des liens sociaux et se sont choisis librement, pour que tous soient responsables du bon remboursement de lensemble du groupe. La sanction en cas de mauvais remboursement est le refus dun nouveau prt pour tous les membres do lapproche filire usit en (AOF) qui repose sur : La caution solidaire entre les producteurs dun mme village regroups au sein dassociations. Linstitution financire rcupre lensemble des remboursements sur les recettes globales de la production reversant la diffrence au groupement. Les remboursements sont effectus collectivement, la source, indpendamment du niveau de production et de la recette de chaque individu.
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Cependant la droute de la caution solidaire vient de lendettement individuel et les comportements opportunistes cela sexplique par des membres qui ont reu plusieurs prts, leurs opportunits dinvestir sont diffrencies, et certains recherchent des prts dont les montants levs ne sont plus compatibles avec une responsabilit commune. Parfois au lieu dtre une solidarit dans le paiement ou contrle du groupe sur lindividu, elle est une solidarit dans le non remboursement. Les institutions financires mme traitent globalement un groupe sans se soucier des situations individuelles dendettement ! Ainsi, lorsque les problmes de remboursement apparaissent au groupe, la situation individuelle des clients peut tre depuis un certain temps dj proccupant. Nous envisageons que le succs passera par :

Son contexte dinsertion au sein des groupes (qualit de la gestion interne), et la mise en uvre de moyens pour la renforcer ou la sanctionner. Rinsrer la caution solidaire dans un plan de mesures de rigueur de gestion par une qualit de gestion des groupes et des Organisations paysannes. Surveillant lendettement interne des organisations paysannes dans les filires. et fixant des limites de la prise en charge par la caution solidaire.

II-LE COUPLE CREDIT BAIL & LEASING Lalternative au crdit moyen terme pour lquipement, qui permet de lever la contrainte de la garantie permettant au preneur dutiliser un actif dune socit de crdit-bail, moyennant le paiement de loyers dun montant convenu. Le dispositif se caractrise principalement par le fait que le droit de proprit du le crdit bailleur est dissoci du droit conomique du preneur du bien en location. Le bailleur est propritaire et bnficie des avantages de lamortissement. Lentreprise a la possibilit, au terme du contrat, dacheter lactif sa valeur rsiduelle ou de prolonger la location.

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De plus lquipement lou suffit gnralement garantir lopration de leasing.


[le

leasing simple ]: LIMF achte lquipement et le remet lemprunteur,qui le paye par des loyers) ou le [rtro leasing] : Lemprunteur vend lIMF un bien qui lui appartient et utilise la somme reue pour investissements productifs, lIMF rtrocde ensuite le bien lemprunteur. La proprit de lactif constitue pour le bailleur une sret solide. Lopration de leasing ne ncessite le versement daucun acompte et la valeur de lquipement est finance. Celle-ci diminue dans le temps. Le client achte lquipement sa valeur rsiduelle au terme de la priode de leasing. Lutilisateur final transfre gnralement les risques dobsolescence au bailleur propritaire. Sachant quil sadresse aux clients qui ont une capacit de retour sur investissement moyen terme. Ses conditions de succs passeront par lapplication de la mthode de gestion : Il ny a pas de commission de groupe puisquelle est considre comme une ponction cache augmentant le cot du crdit. Le crdit nest pas fongible, le client ne recevant pas de largent mais un bien. Les candidats ne sont retenus que sils disposent dune source de revenu supplmentaire et ont la capacit de stocker le bien lou. La priode de grce est courte [1 mois]. Le preneur peut sacquitter des risques du montant avant lexpiration du contrat de bail et le montant des versements est variable selon les saisons. III-LA MICRO ASSURANCE La micro assurance offre la possibilit aux IMF de fidliser ces clients, en protgeant les emprunteurs contre divers alas, de rduire leur propre risque. Aussi la pertinence dun produit dassurance nest claire que si lpargne et les prts durgence ne sont plus suffisants. Cela dpend de limportance du sinistre et la probabilit du sinistre. La non distinction des classes de produits peut reprsenter un obstacle lentre sur le secteur ; cest ainsi que lassurance de personnes protge contre les vnements de la vie tandis que lassurance de dommages vise rparer les consquences dun vnement dommageable affectant le patrimoine de lassur. De ce fait, Il faut un minimum de techniques marketings, pour convaincre les assurs potentiels surtout quil nexiste pas de formation locale !

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Ses conditions de succs comprhensibles c'est--dire :

sont lexcution

de

produits

simples

et

-Une couverture pour des risques dfinis et peu tendue et des clauses de contrats de garantie sans ambiguts. - Des produits rpondant aux besoins et demandes des populations : - Une tude des demandes, des besoins, des difficults et des stratgies de gestion de risque et une dmarche participative avec les populations et des organisations partenaires ainsi que la perspective immdiate de retour sur investissement prfre la prvoyance qui nest pas toujours une notion comprise par le client. Les produits et leurs distributions doivent sinspirer autant que possible des systmes dassurances informels populaires existants.
-

-La tarification des produits et la possibilit de proposer des garanties modules -La probabilit de survenance du risque couvert, et des caractristiques de la population cible. En conclusion, nous recommandons un recouvrement des primes adaptes aux capacits de paiement et aux flux de revenus des mnages cibles et une synchronisation du rythme de prlvement de la cotisation dassurance avec les rcoltes pour les agriculteurs et ruraux. IV- LE CREDIT HABITAT Le financement de l'habitat des IMF correspond des crdits successifs de relativement faible montant pour une amlioration progressive de lhabitat, cals sur les pratiques dauto construction des habitants, soppose au financement classique qui vise le logement neuf et abouti, avec garantie hypothcaire. Nous distinguons deux approches du financement de lhabitat : Le financement de lhabitat non subventionn : Financer lhabitat en dehors de toute subvention revient proposer des produits dpargne et de crdit relativement classiques dans une optique qui rejoint celle du financement dactivits gnratrices de revenus. Le financement de lhabitat subventionn : Lorsque lobjectif est de toucher des populations pauvres pour un habitat de base, la ncessit dun recours la subvention pour atteindre les dciles de revenus est aujourdhui largement admise aussi bien quil reprsente un potentiel intressant pour les IMF.
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Cependant le dveloppement de ces produits se heurte un nombre de difficults ainsi en fonction de ceux-ci nous prconisons en ce qui concerne : 1- la scurisation foncire : Lobtention dun titre de proprit est un pralable. Les IMF sassurent que leurs clients sont dans un dbut de scurisation foncire avec une assurance pour lusager quil ne se fera pas dguerpir dun terrain occup illgalement (matrialiser au travers des coutumes et lois locales). 2-L assistance technique la construction/rhabilitation : La matrise du risque sur ce type de crdit passe par la fourniture dune assistance la construction pour viter notamment le risque de surestimation du cot des travaux en formant du personnel dans lvaluation de travaux, pour collaborer avec des comptences existantes. 3-S'assurer de la capacit mobiliser des ressources long terme : Les remboursements se font donc progressivement par prlvement dune partie du revenu du mnage. 4-Trouver des formes de garanties adaptes : Souvent les emprunteurs ne disposent pas de titres de proprit en bonne et due forme, ce qui rend difficile la prise de garantie classique.

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SECTION 3 : LES POTENTIELS SERVICES I-LE CREDIT AUX TRES PETITES ENTREPRISES Cest le chanon manquant entre les banques formelles et les IMF : Le financement des type TPE requiert des techniques spcifiques parce que les garanties classiques, ainsi que lanalyse des dossiers et le suivi des remboursements bancaires types sont inadapts, jouant un rle dterminant dans la cration demplois et lintgration sociale des jeunes, rsolvant une problmatique clef en milieu urbain . LIMF doit disposer de ressources suffisantes pour :
o o

Former son personnel la gestion et ltude de dossier des TPE, Supporter loctroi de crdits de montants plus importants, et plus long terme. .

Sachant quand bien mme que le financement de l'investissement impose un certain temps d'analyse du projet car la dcision de crdit ne se fera pas que sur la base de l'histoire de crdit partage avec lentrepreneur. D'autre part, la ralisation des garanties devient galement plus laborieuse et plus alatoire, la caution solidaire / de groupe en particulier ntant plus une solution adquate. Le succs passera par: Une infrastructure institutionnelle de distribution dj consolide, en milieu urbain et rural, une connaissance de son march, une image de marque affirme, un personnel form et un systme de management rod.

Le diagnostique financier de lentreprise du client. Les prts devront saccords contre garanties substantielles.

Le maintien de plusieurs rgles de prudence pour une croissance trs progressive du montant et de la dure des prts ; avec de dtail prcis des garanties requises et dune offre dassistance technique dans le contrle de gestion.

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II- LE SERVICE DE TRANSFERT DARGENT Les services de transfert dargent sont, considrs par les IMF comme un vrai march potentiel et rentable qui contribue au processus de commercialisation. Il Peut tre dcompos en trois lments principaux : Les IMF, grce leur proximit avec les destinataires des transferts de fonds ont un rle majeur jouer dans cette activit : Pour les destinataires finaux cela signifie un accs de proximit, un service plus adapt, des cots de transaction (transport, temps perdu) plus faibles. Pour lIMF cest une source de revenus sans risques et qui nalourdit pas ses besoins de financements. Cest un moyen de fidliser ou conqurir une clientle en lui proposant des services dpargne adapts pour pouvoir conserver une partie des montants reus et mettre en place des produits dpargne long permettant de proposer, en retour, des crdits plus long terme ses clients. Enfin, des transferts rguliers scurisant les crdits locaux octroys aux clients. Exigeante linstitution dveloppera un rseau tendu pour pouvoir la fois intresser ces acteurs qui slectionnent leurs partenaires locaux avec attention et rentabiliser les investissements que cela demande le dploiement de moyens de communication scuriss dans toutes les agences ; la conduisant renoncer une partie de la marge bnficiaire, capte par cet acteur spcialis. Le succs passera par :

La collaboration des IMF pour la mise en place dun service National pour dvelopper une gamme de produits innovants et ractifs la demande des clients composs de produits dpargne et de crdit individuels. La comprhension et la comparaison des prix du march, et de la rapidit de prestation du service ainsi ltablissant une matrice des points forts et faibles des concurrents.

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SECTION 4 : LES SUGGESTIONS DE LA PERENNITE 1-LE PLAN DES AFFAIRES Le plan daffaires est un document exig par les autorits rgulatrices de la Micro finance pour lobtention de lagrment de prt pour financement de projet et est recommand avant le lancement de tout nouveau produit. Nous envisageons le projet comme un ensemble de tches dpendantes en vue de rpondre un besoin de production dun bien ou service. Les notions fondamentales relever sont (le besoin ; le budget ; le dlai ; lquipe ; les produits.) Ainsi, le plan daffaires doit rpondre plusieurs questions savoir : Quoi : Que veut-on produire ? Qui : Pour quel clients et avec quels ressources humaines. Quand : Dans quel dlai ? Combien : Avec combien dargent (budget) ? Pourquoi : Quelles sont nos motivations ? Ou : Sur quel territoire ? Les diffrentes tapes sont observer pour rdiger un bon plan daffaires :
LIDENTIFICATION DU PROJET

Action mene afin de rpondre aux besoins spcifiques de la population cible ou Du promoteur dont il convient deffectuer un cadrage des dimensions socioconomiques et institutionnelles sinon sil sagit dune SFD mettre en place alors il faut recourir aux points ci-dessous.
LETUDE DE FAISABILITE ECONOMIQUE

Cest une tude pouvant tre mene sur 2 niveaux stratgiques et oprationnels. Laspect stratgique couvre les clients, les fournisseurs, la concurrence et le march et sas produits. Il identifie les diffrentes tches qui conduisent la mise en uvre du projet .Il est recommand de dfinir un rtro planning dans une approche fin dbut. LETUDE DE FAISABILITE TECHNIQUE

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Il sagit dvaluer les diffrentes techniques financires employes pour assurer sa survie. Il sagit du TIE (capacit technique offrir des services financiers aux populations cibles).

LETUDE DE FAISABILITE FINANCIERE

Cette tude a pour but dvaluer la rentabilit du projet. En effet, il sagit dindiquer si les cots consentis pour la mise en uvre de la SFD pourront permettre de dgager un rsultat positif. De plus, il faudra dterminer la date partir de laquelle lIMF commence tre rentable. Ltude de faisabilit financire comprend plusieurs volets tels que ltablissement des comptes prvisionnels sur (3 ans) et du plan de trsorerie sur 1 an ainsi que du plan de financement des investissements sur (3 ans). Il privilgie lIMF pour financer lacquisition de ses immobilisations par autofinancement ; emprunts bancaires ; autres emprunts auprs des bailleurs des fonds, etc. Laspect financier du projet ne doit pas occulter les considrations socio-conomiques et institutionnelles, sinon lIMF risque dchouer.
LES ASPECTS SOCIO-ECONOMIQUES ET INSTITUTIONNELS

Lobjectif est dvaluer les effets potentiels du projet sur lactivit et les revenus des populations cibles tout en indiquant le nombre demplois potentiels que gnrera limplantation de l IMF. Cest lestimation du taux de rduction prvisionnel de la pauvret dans la zone cible en partant du taux rel de pauvret avant la mise en place du projet. 1.1 LA MISE EN PLACE DES RATIOS DE SUIVI DE LACTIVITE Ces ratios servent mesurer la progression de lIMF au plan commercial.
RATIOS FORMULE DE CALCUL

Autonomie Oprationnelle

Revenus (charges oprationnelles + provisions pour pertes de crances +cot des ressources) Autonomie Financire Revenus (charges oprationnelles + provisions pour pertes de crances +ajustement pour inflation et subvention) Marge dintrt ou marge financire Revenus des oprations Charges
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brute

Financires / Actifs circulants moyens

LES RATIOS DE MESURE DE LA RENTABILITE DE L IMF


RATIOS FORMULE DE CALCUL

Rendement de lactif Rendement du capital

Revenus net / Total Actif moyen Revenus nets / Capitaux moyens

1.2 LA MISE EN PLACE DUN STYLE DE MANAGEMENT PERFORMANT Elle dfinira lorientation des Objectifs tous les niveaux de lEntreprise, depuis la Direction gnrale jusque le planton. Les objectifs ont lavantage de focaliser les efforts du personnel sur des tches bien prcises do il convient de dfinir une fiche de poste pour chaque agent de l IMF. Une bonne politique de gestion des ressources est cruciale pour une performance de lIMF .Il faudra alors les forms et promouvoir les meilleurs agents aux postes de responsabilits de mme que pouvoir les retenir.

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CHAPITRE V : LA SECURISATION DE LA PERFORMANCE SECTION 1: LA VIABILITE INSTITUTIONNELLE INTRODUCTION : La prennit des IMF implique aussi leur viabilit institutionnelle, cest--dire une amlioration du cadre rglementaire ainsi quun renforcement des capacits de rglementation et supervision et enfin une scurisation des oprations. 1-LAMELIORATION DU CADRE REGLEMENTAIRE La rglementation financire permet la supervision de trouver sa pleine efficacit, en guidant la gestion des IMF et en donnant l'autorit de supervision des critres objectifs de mesure de la situation des assujettis. Compte tenu de la spcificit de l'activit de micro crdit, les modes de comptabilisation, provisionnement des crances en souffrance sont sensiblement plus strictes que celles autorises pour le systme bancaire classique .
LES NORMES PRUDENTIELLES: Elles constituent un outil essentiel

d'orientation de l'activit des IMF supervises. Sauf exception, les IMF doivent respecter un ratio de solvabilit gnralement renforc, dont le taux oscille entre (8 % et 20 %). L'accent est ainsi mis sur la
LES AUTRES NORMES PRUDENTIELLES : En certains cas la mise en

oeuvre de normes diffrentes concerne la division ou le plafonnement des risques ainsi que la limitation des grands risques, alors que les ressources internes sont constitues de dpts vue, de mise en rserve des excdents de gestion afin de promouvoir la capitalisation dans la dure. Ainsi, les intermdiaires en opration de banque ne sont- pas tenus de respecter les normes de droit commun mais il leur est impos de se doter d'une garantie financire bancaire lorsqu'ils sont amens manipuler des fonds. Les associations de micro crdit de niche ne mettent pas en danger l'pargne populaire ou la stabilit du systme financier. De plus, leur activit est cadre par les conditions poses pour l'octroi du crdit. Il n'est pas impratif de les assujettir une supervision prudentielle, mme si certaines doivent respecter des normes de capitalisation. En ce qui concerne les MICRO-IMF, elles sont soumises une simple surveillance non prudentielle, et ne sont en gnral astreintes au respect d'aucun ratio mme si les normes de droit commun peuvent tre prsentes en tant qu'objectif de bonne gestion.

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2-LE RENFORCEMENT EN REGLEMENTATION & SUPERVISION La rglementation et la supervision sont devenues le dernier cri dans le domaine de la Micro finance nanmoins il ncessite encore dun plan dactions de renforcement de ces capacits, nous lesquissons de lanalyse suivante :

Un rglement et la surveillance des institutions versements du public.

mobilisant

les

Ces institutions capturant des quantits importantes de versements volontaires du public devraient avoir un permis et tre rglementes par des autorits de tutelle; ils devraient dmontrer l'adquation capitale et la capacit d'accder un nouveau capital, avoir l'exprience d'oprations bancaires.

Un support aux activits petites et non officielles part.

Un niveau minimum d'activit doit tre exig pour justifier n'importe quel genre d'intervention du gouvernement. Les activits de petite taille dans un environnement flexible peuvent galement fournir des conditions cratives l'innovation financire.

Une efficacit de lauto rglementation.

Lauto rglementation des institutions de crdit pourraient tre efficaces seulement si les institutions sont associes avec des investissements superviss par des bailleurs de fonds, des prteurs, des investisseurs, et/ou des grossistes.

Une meilleure supervision base sur le risque.

Cette approche concentre les ressources de supervision sur les zones plus gros risque au sein des diffrentes institutions financires. En utilisant un cadre et une terminologie communs, la supervision base sur le risque value des risques et des procdures de gestion, des rglementations et des procdures en recherchant l'augmentation des revenus tout en rduisant au minimum les consquences dfavorables de la prise des risques. 3-LA SECURITE DES OPERATIONS La micro finance sert de promotion de la condition fminine, elle sait en gnral se dvelopper sans heurter les mcanismes sociaux traditionnels qu'elle peut contribuer faire voluer en souplesse. Elle peut toutefois trouver ses oprations fragilises par les discriminations lgales qui frappent parfois l'activit conomique de la femme marie.

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Les IMF utilisent le plus souvent des garanties pour renforcer la scurit de leurs oprations de crdit. (Fonds et mcanismes de garanties 1re partie/Chapitre 3) Elles se heurtent en gnral au cot et au formalisme li l'inscription des garanties, ainsi qu' l'insuffisance de certains services publics notamment pour l'inscription des hypothques. Les mthodes de recouvrement forc utilises par les IMF dans les pays en dveloppement se heurtent davantage encore aux limites des systmes judiciaires, ses cots et la lenteur des voies d'excution lgale. Les mcanismes extrajudiciaires de recouvrement se formant sur des systmes sociaux traditionnels trouvant leur limite dans les conditions strictes poses par le droit crit, ce qui, dans certaines situations, fragilise les IMF au profit de dbiteurs de mauvaise foi. 4-LA PLATEFORME TECHNOLOGIQUE BANCAIRE PARTAGEE En prenant exemple sur le HUB MICRO FINANCE PROCESSING de IBM qui est une plateforme technologique partage par les IMF qui permet de rduire les cots, datteindre lchelle rapidement et davoir accs un logiciel bancaire fiable et sr do toutes les fonctions bancaires, nous sont disponibles travers un navigateur web sur dun simple ordinateur. Les agents de prts sont sur des postes de travail de lagence qui font partie dun systme dinformation et de gestion sous forme de composante du navigateur web, ensuite laccs au centre de donnes est fait par son propre serveur priv rduisant les cots de services et est maintenu par une quipe de informaticiens. Nous arrivons un arrangement de paiement par utilisation, avec un faible cot de dpart .Il est facile ajuster avec la croissance de lIMF avec REPORTING, la mise en conformit de mme que pour la technologie plus scurise ainsi que laccs de nombreuses fonctions et nouveaux produits.

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Les liens lectroniques avec les autres acteurs cls du secteur financier pour conduire une conomie plus efficace et dynamique.
IMF

Rseaux de paiements Internationaux Ngociation sur des marchs Rentables avec des rseaux De paiement ou de DAB.

GOUVERNANCE I

N T
E R F A C E S

PARTICIPATION IMF

P O Rgulateurs R REPORTING, mise en T Conformit automatiser, prcis et A Et transparent B L Cartes puce/commerants E Compos de Cartes de paiement S

C O N N E C T I V I T E

A N A L Y S E D O N N E E

A P P L I C A T I O N I M F

Terminaux de paiement et routage De Transactions. Centrales de Risques : ONG/Bailleurs:


-Lire linformation

LA GESTION DES DONNES RISQUES

R E G L E M E N T A T I O N & C O N F O R M I T E

Banques Prter de largent =Taux Commerciaux Vendre des Produits via Le HUB IMF en rseau De distribution

-Fournir des donnes -Plus grands prts et moins chers

-Transparence des IMF -Rapports prcis personnalis -Transferts lectroniques de fonds

Tlcoms : L intgration de une ou plusieurs tlcoms offrant des services de banque par tlphonie mobile permettant aux clients de rembourser leurs emprunts ou de Transfrer de largent sur leurs tlphones portables.

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SECTION 2 : LE SUIVI DU GUIDE DES PROCEDURES 1-DEFINITION : Ce sont les diffrentes tapes suivre pour la ralisation des oprations qui, doivent tre scrupuleusement respects, de crainte que le fonctionnement normal de toute une entreprise ne soit dsarticul. La ncessit de se doter dun manuel sest ressentie pour se prmunir ds le dpart dun instrument de gestion susceptible de garantir la transparence et lefficacit des oprations de toute IMF. Car, le manuel permet de concrtiser les diffrentes clauses des textes constitutifs rgissant linstitution et dassurer la cohsion entre les instances tous les niveaux. Il dgage les responsabilits des uns des autres dans llaboration, lexcution, le suivi et lvaluation du programme et de son budget. De ce fait, il facilite la planification vue comme un processus impliquant tous les acteurs D'o, il y a ncessit de faire participer tous les organes de l'IMF au processus de son laboration pour :
1. Lui

viter de demeurer lettre morte dans les tiroirs du Directeur ; 2. Que son utilisation rentre dans les us et coutumes de linstitution ; 3. Que ces ventuelles rvisions proviennent des constats oprationnels de tous. 1.1 LE GUIDE DE PROCEDURES Cest la partie qui traite de la gestion comptable dans le manuel. Elle prcise une srie dtapes selon un ordre routinier et systmatique au cours dun exercice financier afin De tenir jour les diffrents registres et ainsi avoir la situation exacte de lIMF en tout temps. En outre, il permet la prsentation des tats financiers se rapportant lexercice. Car, toute IMF veut avoir comme rsultat final de linformation sur : Le bilan, le compte du rsultat, le portefeuille et ventuellement de Linformation sur limpact ou autres. Ainsi, y a-t-il des outils intermdiaires importants pour bon suivi sur le terrain diffrents, niveaux de : - bnficiaires - lagent de crdit - la direction gnrale

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AU NIVEAU CENTRAL Il faut une comptabilit complexe avec bilan, compte de rsultat, aperu du portefeuille. Pour ce faire, l'tablissement d'un bon systme de collecte d'informations revient l'agent de crdit qui doit se dterminer : Un rythme de travail (hebdomadaire, bimensuel et mensuel) qui facilite ses actions de contrle et de formation. La tche de contrle : lui permet de corriger les erreurs des caissiers et d'viter ou de dtecter les dtournements de fonds de la part du personnel de la caisse. La tche de formation : consiste des exploitations et dmonstrations fournir au caissier et comit pour rendre son travail de contrle plus rapide, efficace et moins fastidieux. AU NIVEAU DES BENEFICIAIRES Fiche dadhsion et une fiche de bnficiaires Formulaire dapplication pour un crdit Reu, ou qui a dpos de largent AU NIVEAU DE LA CAISSE LOCALE Cahier de caisse, journal simple Liste des bnficiaires, membres Fiches de suivi 1-2 LES DIFFRENTS NIVEAUX DE CONTRLE DE PROCEDURES Nous prconisons (5) niveaux de contrle savoir qui sont les suivants : Lauto contrle Le Contrle hirarchique Laudit interne L'audit externe Linspection

Lauto contrle Cest le contrle au poste de travail effectu par le caissier. Celui ci est relay par le comptable de la Direction dans les agences ou partir des documents transmis par les agences locales. Il consiste en la vrification des oprations effectues, solde thorique compar au solde rel suivant priodes. A la caisse centrale, mme vrification et imputation.
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Le contrle hirarchique Le contrle hirarchique est effectu par le Grant hebdomadairement sur la tenue des documents mis la disposition de tous soit les rapports transmis, encours rels, registres et fiches des bnficiaires. LAudit interne LAudit interne est assur par la commission de contrle. Il contrle tout le travail du Grant comptabilit des agences, patrimoine, ressources humaines. Il seffectue 3 mois aprs. LAudit externe Laudit externe seffectue par une maison fiduciaire reconnue. Il certifie les tats financiers aprs comptage par pices. Il se fait en fin dexercice. Linspection Linspection est ralise par la Banque Centrale chaque anne. Elle a la particularit dtre inopine. Elle peut aussi se faire par comptage par pices. 1.3 LA BONNE EXECUTION DES PROCEDURES Il faut engager des ressources humaines comptentes, en nombre suffisant, motives tout en se rfrant la lgislation et la rglementation en vigueur (lois, instructions de la banque centrale, codes de la famille, du travail) ainsi quinsrer dans le formulaire d'application du crdit certaines informations afin de mesurer l'impact du prt par cycle de crdit. En effet, il doit tre rgulirement actualis. C'est ce prix qu'il pourra tre utile pour le bon fonctionnement de l'institution 1.4 LE MODELE DE CONTROLE DES PETITS CREDITS LOCAUX En gnral, il sagit de la VERIFICATION, priodique, des critures comptables en prenant les contrats un par un et sassurer quils sont bien remplis, signs par le comit et par les membres du groupe de solidarit, que le calcul des priodes est exact, ainsi que les oprations enregistres sur le contrat, sont marqus (ok) sur chaque criture du cahier de crisse une fois contrle. Aprs vrification de tous les contrats, sil reste sur le cahier de caisse des critures non marques, nous cherchons alors lorigine de ces enregistrements
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(transferts, oubli du contrat, doublon dtournement, groupe fictif) afin de corriger toutes les erreurs rencontres.

LE TABLEAU SYNTHETIQUE DES VERIFCATIONS PERIODIQUES TESTS HEBDOMADAIRES TESTS MENSUELS Compter exactement (billet, en faisant des Prendre un par un chaque contrat et liasses de billets identiques) largent plac mettre jour le livre de crdit en dans le coffre reportant les paiement des intrts et remboursement du capital. Contrler ligne par ligne le solde du cahier Souligner en rouge les cases vides de caisse, et corriger toute erreur de la colonne intrts pay . ventuelle, Sil manque dargent, noter sur le cahier le Faire les totaux de chaque colonne montant manquant, signer et faire signer de la priode. le caissier ainsi que le comit pour reconnaissance du solde marquant Sil y a trop dargent dans le coffre cela Reporter dans les colonnes signifie que le caissier a oubli antrieures les paiements dintrts lenregistrement dune entre dargent ou par dessus le trait rouge trac lors quil inscrit tort une sortie dargent. des enregistrements prcdents. Si les montants sont identiques le caissier Signer le cahier de caisse aprs et lagent signent tous les deux le cahier de contrle de cohrence entre le caisse en dessous du solde final en montant disponible dans le coffre et inscrivant la date du contrle. le solde du cahier de caisse, Vrifier que le montant se trouvant Tracer un trait sur les lignes vides rellement dans le coffre est gal au solde de la dernire page afin que lon n final du cahier de caisse. inscrive doprations aprs contrle

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SECTION 3 : LAUDIT INTERNE & EXTERNE DUNE IMF 1-LIMPORTANCE DE LAUDIT L'audit interne est un lment essentiel pour garantir un systme de contrle interne solide, et galement un outil important de rduction, de dtection, et d'investigation de la fraude. Largument selon lequel les institutions de micro finance ncessitent un service d'audit interne plus largi que ce que proposent les procdures traditionnelles. L'auditeur externe doit valuer l'audit interne pour deux raisons : _ Une fonction d'audit interne efficace apporte une assurance sur les Contrles internes. _ Les auditeurs internes peuvent aider l'auditeur externe mener laudit. Les grandes institutions de micro finance doivent avoir leurs propres auditeurs internes. Les institutions de taille plus modeste peuvent trouver plus conomique lexternalit de cette fonction. Beaucoup, n'ont pas de fonction d'audit interne, souvent parce que les dirigeants estiment que cette fonction n'est pas ncessaire ou qu'ils n'ont pas les moyens de la financer.

LE RECAPITULATIF DU TRAVAIL DAUDIT DANS UNE IMF Liquidits Prts Visite des clients par rotation Examen des documents dans les dossiers de prt Financements des bailleurs

Contrles de caisses l'improviste Examen des rconciliations ralises durant l'anne Dettes

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1-LIMPORTANCE DE LAUDIT Schma : La chane idale de transmission de linformation pour laudit interne Conseil Dadministration Service daudit interne

Comit dAudit Directeur gnral Directeur financier

NOTA BENE : Le service d'audit interne devrait rendre compte de son travail directement au conseil d'administration ou au comit d'audit cependant la plupart du temps il nexiste pas de comit dAudit aussi les conflits potentiels doivent tre valus. 1.1 LEVALUATION DE LAUDIT INTERNE Une institution de micro finance a un auditeur interne qui rend compte de son travail directement au conseil d'administration, et est jug comme comptent et fiable par l'auditeur externe. En dbut d'anne, l'auditeur interne, en accord avec l'auditeur externe, dcide de tester 100 dossiers de prt et de rendre visite aux clients chaque trimestre. Quatre cents prts seront donc tests durant l'exercice. la fin de l'exercice, l'auditeur externe peut dcider de tester nouveau (20 %) du travail de l'auditeur interne, c'est--dire 80 dossiers de prt. Si aucune erreur n'est dcele, l'auditeur externe pourra s'appuyer sur les rsultats des tests pour l'ensemble des 400 prts tests par l'auditeur interne durant l'anne. 2- LAUDIT EXTERNE L'auditeur externe doit programmer et effectuer les tests permettant de valider les assertions faites par la direction sur les tats financiers. Elles sont : LExhaustivit : Il n'y a pas d'lments d'actif ou de passif, ou d'oprations non enregistrs. LExactitude : Dsign par mesure dans les Normes internationales d'audit les montants des oprations enregistres sont exacts.

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La Validit : Dsigne par existence de droits et obligations dans les normes les oprations enregistres sont valides. Le Rattachement : Les oprations sont enregistres dans la bonne priode. Lvaluation : Les lments d'actif et passif sont correctement valus. Les risques d'exploitation des institutions de micro finance comprennent : Le risque de crdit : Le risque qu'un emprunteur ne rgle pas la totalit de sa dette, l'chance ou ultrieurement. Le risque de taux : Le risque de pertes d la sensibilit des rsultats aux variations des taux dintrt. Le risque d'insolvabilit : Le risque de pertes rsultant de l'ventuelle incapacit de l'institution faire face ses obligations par manque de liquidits. Le risque de change : Le risque de pertes rsultant des fluctuations des taux de change entre monnaie nationale et monnaies trangres. Le risque fiduciaire : Le risque de pertes rsultant dune incapacit conserver les dpts en garde ou une ngligence dans la gestion des actifs de tiers. Le risque de fraude : Le risque de pertes dues la fraude interne ou externe. En ce quil sagit de lidentification des risques d'audit pour chaque solde de compte. L'auditeur doit procder l'identification des risques d'audit au niveau du solde des comptes. Le point de dpart est le risque inhrent et le risque li au contrle, Identifis au niveau des tats financiers. Une fois ces risques apprcis, l'auditeur doit valuer le risque li au contrle pour chaque solde de compte. L'valuation du risque li au contrle conditionne la nature et l'tendue des tests de procdures et des contrles substantifs mettre en uvre. L'valuation rvlant que le risque li au contrle est lev, l'auditeur se fiera moins aux tests de procdures. En outre, si le risque li au contrle est lev, le niveau acceptable maximum du risque de non dtection. Si, le risque li au contrle s'avre faible, l'auditeur peut davantage se fier aux tests de procdures.

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SECTION 4 : AUDIT DU SYTEME DE GESTION DU MICRO CREDIT Le systme de gestion des crdits n'est pas un systme d'information, mais plutt l'ensemble des politiques et procdures, crites ou non crites, qui rgissent les oprations de crdit de l'institution de micro finance. Il comprend : _ Le marketing de prt _ Lvaluation des clients et des prts _ La taille et les conditions du prt _ Lapprobation du prt _ Le traitement des dcaissements et des remboursements par agents et caissiers _ Lenregistrement des dcaissements et des remboursements _ La supervision des clients _ Les politiques de recouvrement pour les crdits en retard _ Le rchelonnement des crdits en retard _ Les contrles internes, la fois oprationnels et ex post. Les institutions de micro finance ne peuvent pas utiliser les logiciels intgrs conus pour les banques parce que leurs systmes de crdit sont trop diffrents de ceux des banques. Plusieurs logiciels intgrs ont t conus pour les institutions de micro finance, mais ils offrent rarement l'appui technique local immdiat qui est indispensable lors de modifications ou de pannes invitables du systme. En consquence, de nombreuses institutions pensent qu'un systme comptable standard (informatis ou manuel) peut tre adapt leurs besoins spcifiques mais qu'en ce qui concerne le systme de suivi des crdits, elles doivent concevoir sur mesure leur propre systme. 1-LANALYSE DES RISQUES D'EXPLOITATION Les principaux risques dexploitations associes au portefeuille de crdits d'une Institution sont le risque de crdit, le risque de fraude et le risque de change. LE RISQUE DE CREDIT Le risque que les emprunteurs ne rglent pas la totalit de leur dette constitue le risque principal pour une institution de micro finance. Bien que des institutions russissent maintenir bas les taux d'impays et de perte, les capacits de remboursement de leurs clients peuvent tre bien plus volatiles que celles de la clientle des banques commerciales.
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LE RISQUE DE FRAUDE Le risque de fraude constitue une menace d une mauvaise sparation des tches, des contrles internes faibles, des agences disperses, et des processus d'approbation dcentraliss est le facteur favorisant la fraude constatant que : _ Les remboursements de crdits sont dtourns avant d'avoir t enregistrs _ Un agent de crdit cre des groupes ou des emprunteurs fictifs et effectue des Dcaissements leur nom _ Le prt octroy est effectif mais une partie du montant dcaiss revient l'agent de crdit sous forme de pot de vin _ Les prts sont dlivrs des amis ou la famille des employs de l'institution. LE RISQUE DE TAUX ET LE RISQUE DE CHANGE Les institutions de micro finance sont exposes au risque de taux si elles dfinissent des taux d'intrts fixes pour les crdits long terme et si elles ont faire face une augmentation des cots des ressources sur le court terme. Plus couramment, les IMF sont exposes au risque de change. Prtant leurs clients en monnaie locale mais finanant leur portefeuille avec des crdits de bailleurs libells en devises trangre. Si la monnaie locale est soumise une forte dvaluation, il peut en rsulter un cot financier important. LE RISQUE D'AUDIT Le portefeuille de crdits est le domaine dans lequel le risque d'audit est le plus lev dans une institution de micro finance. tant donn le grand nombre de petits crdits accords des emprunteurs disperss, la mise en uvre de contrles substantifs tendus se rvle coteuse. Nous dduisons que les institutions de micro finance ont intrt, mettre l'accent sur les tests de procdures. 2-LAMELIORATION DU SYSTEME DE GESTION LES TESTS DE PROCEDURES Les tests de procdures appliqus aux soldes des comptes de crdits sont habituellement effectus au sige, dans les bureaux de distribution (y compris les agences mais aussi parfois les antennes rgionales et le sige), et par l'intermdiaire de visites aux clients. Si les tests effectus sur les contrles internes nous rvlent que nous ne pouvons pas se fier ces contrles, il faudra rapidement en informer les dirigeants de l'institution ainsi que le conseil d'administration.

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TESTS DE PROCEDURES AU SIEGE Chez les grandes institutions, les politiques doivent normalement tre documentes dans des manuels. Au niveau du sige de l'institution de micro finance, Nous devrons examiner la documentation et s'entretenir avec le personnel pour tester des politiques et procdures prcises. Certaines institutions de micro finance demandent leurs agents de crdit de s'assurer que leurs clients affectent rellement le montant des crdits l'objet annonc et tester la conformit ces politiques, principalement au niveau des bureaux de distribution. TESTS DE PROCEDURES AUX BUREAUX DE DISTRIBUTION Nous devrons tester les contrles du portefeuille de crdits au niveau des bureaux de distribution, habituellement les agences. Les bureaux locaux doivent tre visits soit une fois par an, soit selon un principe de rotation. Ces visites sont cruciales, pour tester la conformit aux politiques et procdures de crdit de l'institution, mais aussi pour valuer le dispositif de contrle. TESTS DE PROCEDURES PAR VISITES AUX CLIENTS Les banques commerciales ont l'habitude d'envoyer des courriers de confirmation aux clients mais la plupart des clients des institutions de micro finance sont illettrs, et plus nombreux sont ceux qui n'ont pas accs aux services postaux. Les visites ont pour but de confirmer l'existence du client et de vrifier que les dtails relatifs au prt indiqus dans les dossiers sont effectifs et exacts. Les visites aux clients, mme en tant que composante des tests de procdures, font partie intgrante de l'audit d'une institution de micro finance. Suivant le degr de fiabilit du travail effectu dans ce domaine par les auditeurs internes de l'institution, ou le dpartement des risques d'exploitation, la ncessit de visites aux clients peut augmenter de faon significative les efforts et le cot de l'audit externe.

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Les visites aux clients ne doivent pas tre annonces, sinon les agents de crdit pourraient prparer les clients cette visite en leur indiquant comment dissimuler d'ventuels problmes. Exemples de points soulever lors des visites aux clients Interroger le client sur les informations personnelles figurant dans le dossier de prt, en particulier sur les lments qui ont fortement motiv l'approbation du crdit : _ Interroger le client sur les informations relatives son activit, et sur d'autres Sources de trsorerie qui apparaissent dans le dossier de prt pour justifier la taille du prt et des remboursements. _ Demander au client s'il a un crdit en cours avec l'institution. _ Interroger le client sur sa comprhension du montant et des conditions du prt, y compris sur l'chancier et le montant des remboursements qu'il est suppos faire. Inclure le dtail de tout dispositif d'pargne obligatoire. _ Demander au client s'il a effectu des paiements en lien avec l'obtention du prt ou tout autre paiement (par exemple, l'agent de crdit). L'objectif est de dtecter une fraude ventuelle. _ Interroger le client sur la comprhension qu'il a de sa propre comptabilit au niveau de l'encours de prt et de l'encours d'pargne. _ Demander au client s'il sait si son prt est jour, et si non, depuis combien de Temps, il est dfaillant. TESTS SUR LES INTERETS A RECEVOIR & PRODUIT DES INTERETS Si l'institution comptabilise les intrts recevoir pour des raisons comptables, le solde des intrts recevoir doit tre test de pair avec le solde des comptes de crdits. Nous devrions amliorer les politiques de comptabilisation des intrts recevoir de l'institution en dterminant si la politique de l'institution stoppe la comptabilisation des intrts recevoir, et annule les intrts chus mais non pays, pour les crdits dont le remboursement a un retard tel que le recouvrement des sommes dues improbables et applique tous les crdits.

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TEST DU PRODUIT DES INTERETS La mthode est lexamen analytique, ralis en faisant une estimation indpendante des revenus et en le comparant avec les soldes rels enregistrs par le client. Un des types d'examen analytique consiste comparer le produit des intrts de la priode en cours avec ceux de la priode pass, en prenant en compte les changements survenus dans le portefeuille tels que la croissance entre les deux priodes. Il existe une procdure puissante, qui devrait tre mise en uvre dans pratiquement tous les audits d'institutions de micro finance, appele analyse des carts de rendement, consistant comparer le produit rel des intrts avec une estimation du rendement que devrait normalement produire le portefeuille sur la base des conditions de prt et de la taille moyenne du portefeuille sur la priode. Lanalyse des conditions de contrats de prts de l'institution de micro finance, rvle que la valeur thorique du rendement des intrts correspond au montant des revenus que le portefeuille devrait produire si tous les intrts taient pays temps, conformment au contrat. Ce rendement thorique serait compar au montant du produit rel des intrts enregistr chaque priode. Lanalyse rvlant alors un large cart entre le produit que devrait gnrer l'institution et le produit rel.

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TROISIEME PARTIE : LA CONCLUSION GENERALE

LA CONCLUSION GENERALE

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CONCLUSION GENERALE

LA CONCLUSION GENERALE
Au fil de notre mmoire, nous avons dduis que le Micro crdit doit se professionnaliser tout en restant proche des problmatiques de dveloppement des populations, avec lesquelles il travail. Il devra optimiser ses relations avec le secteur bancaire. Il devra tendre ses rseaux et les densifi, adapter ses produits et ses procdures bien que le secteur progresse vers lautonomisation financire, il a encore besoin dune approche de gestion du micro crdit efficiente car cest ainsi que nous comptons lamliorer en tant sur de la dmarche de gestion adquate. De ce fait, nous qui recherchons la meilleure approche de gestion du micro crdit retenons que limposition du modle commercial par la prestation des services appropris a certainement eu un effet positif sur le dveloppement de la micro finance en amliorant laccs au financement. Toutefois lapproche de la gestion commerciale ne remplit pas toutes les conditions pour devenir le modle unique promouvoir par le secteur (qualifi de plus en plus souvent dindustrie de la micro finance.) Les situations plus dlicates zones rurales isoles, risques de gestion financire demandent sans aucun doute des diagnostiques Financiers et danalyse de la gestion des risques afin de permettre travers la parole des chiffres, une approche plus ractive que commerciale pure, au risque de crer une nouvelle gnration dexclus des services financiers. En conclusion, retenons quil reviendra alors tous les acteurs du Micro crdit dy investir en conscience et connaissance de tous les domaines cls en Finance Management dont nous avons expos lapport afin quils agissent de concert pour une gestion prenne du Micro crdit.

Borges Pedro Lopes (2007/2008) Master Spcialis (Ingnierie; Audit; Contrle de Gestion) 165

LESSENTIEL DE LA GESTION DES INSTITUTIONS DE MICRO FINANCE

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