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EL COMERCIO lunes 7 de noviembre del 2011

EL COMERCIO lunes 7 de noviembre del 2011

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ElinformE

Escribe Marienella ortiz Infografa Carlos raMrez

Dulce comercio
tas de San Jacinto y Tumn crecieron 46% y 32%, respectivamente. Esta ltima estuvo parada entre enero y parte de marzo a la espera, junto con la de Pomalca, de la ampliacin de la proteccin patrimonial. Esto se explica, claro est, porque los precios internacionales tuvieron su impacto en el mercado interno. Una bolsa de azcar rubia de 50 kilos en el mercado de Santa Anita lleg este ao a S/.125, pero hace un par de aos su precio era de S/.88. Al respecto, Fernando Cilloniz, presidente de la consultora Inform@ccin, dice que las azucareras estn entrando a la fase de capitalizacin y modernizacin. Esto empez hace unos aos con el ingreso de Manuelita en Laredo, luego vino el grupo Gloria y hoy el grupo Oviedo que tambin est invirtiendo. El negocio est bueno, ya son dos aos de excelentes precios, comenta. Este ao, la produccin de azcar comercial ser cercana al 2010. El crecimiento ser de aproximadamente 8,5%. En este ao se producir 87 mil toneladas ms que el 2010, segn proyecta el Ministerio de Agricultura. Este sector llega a cubrir la demanda interna y genera ventas por mil millones de soles al ao. Los grupos ms consolidados, como Gloria (Casagrande, Cartavio, San Jacinto, Chiquitoy y Sintuco), Oviedo (Pomalca y Tumn), Wong (Paramonga, El Ingenio), Manuelita (Laredo), El Clan (Agropucal), comenzaron a realizar inversiones, sobre todo para ampliar la frontera agrcola y mejorar la productividad. En lo que va del ao, las azucareras del grupo Gloria, bajo el nombre de Corporacin Azucarera del Per (Coazcar), realizaron inversiones por US$50 millones. Casagrande es la que concentra las mayores inversiones por US$36,5 millones. Gran parte se ha destinado a la construccin de una planta de refinacin con una capacidad de 240 mil toneladas de azcar al ao. John Carty, gerente general de Coazcar, comenta que dicha planta estar funcionando a comienzos del segundo trimestre del 2012.
CoMpetenCia

El negocio del azcar comienza a levantar cabeza, gracias a los buenos precios internacionales de los dos ltimos aos. Queda pendiente una mayor formalidad del sector que ponga fin a los escndalos

24%

creci el valor de lo exPortado en azcar, entre enero y setiembre

34%

fue la utilidad neta de Paramonga en los Primeros nueve meses del ao

22%
perfil de inversin para arrancar el prximo ao con la construccin de la planta, lo cual tomara un ao y medio. Esperan producir unos 150 mil litros de etanol al ao. Adems de los mencionados subproductos de la caa, existe un potencial an no desarrollado del sector en cogeneracin en base al uso del bagazo de la caa. Uno de los pocos que ya arranc en este experiencia es Paramonga, que ya vende 20 megavatios a la red nacional. Becerril de Pomalca adelanta que es probable que para el prximo ao inviertan US$25 millones en los nuevos calderos necesarios para generar 25 megavatios y vender a la regin de Lambayeque.
Potencial

crecieron las ventas de cayalt en los Primeros nueve meses del ao

ace muy poco, hasta fines del 2009, el negocio azucarero era observado como un sector de poco inters. Los motivos: bajos precios y los entuertos alrededor de la administracin de los complejos azucareros en la costa peruana. Las peleas internas y el desorden siguen presentes. Lo que ha variado y lo convierte en un negocio de gran proyeccin es el aumento de los precios internacionales del azcar: de agosto del 2009 a agosto del 2011 estos crecieron en aproximadamente 80%. Eso explica el visible desarrollo que tuvieron las empresas en los ltimos dos aos. Al menos, la utilidad neta de los nueve primeros meses del ao de las principales empresas azucareras creci entre 15% y 30% en relacin con el similar perodo del ao pasado. Incluso la empresa San Jacinto exhibe una utilidad de 286%, segn los reportes financieros exhibidos en el portal de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Tambin se observa que algunas haciendas tuvieron problemas de produccin de caa, sea por un tema del clima o por paralizaciones de los trabajadores (Pomalca y Tumn); sin embargo, las ventas fueron similares o superiores al ao pasado. Ese es el caso de Casagrande, la mayor azucarera del pas, que tuvo ventas por S/.430 millones entre enero y setiembre del 2011. Esto signific un crecimiento de 24% en relacin con el similar perodo del ao anterior. Igualmente, las ven-

Produccin de azcar comercial

(miles de toneladas)
1.250 1.000 750 500 250 0

Exportacin de azcar rubia segn pas de destino

EE.UU. Zonas francas Alemania Chile Otros pases Rusia Hait Canad Indonesia Ecuador

724 760

878

959 748 695 805

916

1.007

1.064

1.106 1.019

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*
(Soles por bolsa)

Valor FOB (Miles de US$) 2009 2010 2011 13.892 38.135 16.807 44 --0 --0 --0 33 --14.586 --1.273 3.639 -3 ---14.618 --632

Precio del azcar en el mercado internacional

(En US$) Enero Febrero 19 de agosto Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Participacin de mercado Noviembre Diciembre 2009 2010 2011 444 440 435 468 477 490 507 488 636 678 701 734 868 887 774 687 684 724 733 772 842 843 855 847 849 874 875 842 781 784 834 880

Precios mayoristas de azcar 2011

Precio rubia (bolsa de 50kg) Precio blanca (bolsa de 50kg)

El potencial energtico de las azucareras del norte, a partir de la combustin del bagazo, es de 127 megavatios al ao
ha invertido US$20 millones en el revestimiento de canales, la instalacin de riego tecnificado para 200 hectreas, el mejoramiento del sistema de drenaje y la perforacin de 42 pozos. Antonio Becerril, gerente general de la empresa, seala que otro objetivo es incrementar el nmero de hectreas con las que cuentan, aproximadamente 10 mil, mediante la adquisicin de nuevos terrenos. Adelant que estn en proceso de compra de 1.200 hectreas en la zona, pero la idea es llegar a 3 mil nuevas hectreas de caa. Ambas se preparan, igualmente, para ingresar al mercado del etanol. Gloria ya lleva la delantera, pues espera tener lista su planta de produccin para el tercer trimestre del prximo ao, con una capacidad instalada de 300 mil litros al ao. Con ese volumen se podra cubrir toda la demanda local, pero la idea tambin es exportar, sostuvo Carty. Pomalca tiene listo el

160 150 140 130 120 110 100

Enero

148,5

146 124,6

142

139,8 123,1

137,3 122,6

134,3 121

De esta manera, la empresa entrar a competir en el rubro de la azcar industrial no solo con algunos jugadores locales, como Laredo, sino con importadores de Guatemala y Colombia que llegan al pas con precios muy competitivos. Creemos que el negocio del azcar seguir slido en los prximos aos, debido a los problemas de produccin que hay en otros pases, seala Carty. En tanto, en Pomalca se

125,1

130,2 120,7

127,3 119,1

129 117,1

133,8 125,5

134,5 122,3

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

2011

Produccin por regiones (en toneladas)

AREQUIPA LIMA NCASH LA LIBERTAD

Chucarapi

4.059

0,4% 13,4%

Paramonga Andahuasi

El negocio del azcar est bueno, ya son dos aos de excelentes precios
Fernando Cilloniz

12.324

129.547

6,7%

28,1%

51%
San Jacinto

67.928 247.526

LAMBAYEQUE
Pucal 95.420 100.955 Tumn Pomalca 86.005 Azucarera 3.716 del Norte

Casa Grande Cartavio Laredo

155.145 116.778

La industria azucarera tiene por desarrollar un potencial energtico que requiere el norte del pas, afirma Freddy Flores, gerente general de la Asociacin Peruana de Productoras de Azcar y Biocombustibles (Appab). Refiere que en agosto del 2011, el norte del Per tuvo que comprar 55 megavatios al Ecuador para poder enfrentar los reiterados racionamientos energticos. Esto ha parado la instalacin de nuevas industrias en la regin cuando el potencial energtico de las azucareras instaladas en el norte, a partir de la combustin del bagazo, es de 127 megavatios al ao, seala. Curiosamente, la limitacin para este tipo de desarrollo es que las empresas temen perder el beneficio del 15% de pago del Impuesto a la Renta, dado por la Ley de Promocin Agraria. Solo un 20% de las ventas totales deben ser por el desarrollo de subproductos del azcar. Sin embargo, Alonso

Morales, abogado en temas agrarios del estudio Torres y Torres Lara, considera que el principal motivo por el que las azucareras no desarrollaron ms subproductos del azcar en los ltimos aos, sera el que estuvieron sumidas en problemas financieros. Tambin es cierto que en el sector hay mucho pan por rebanar para su ordenamiento. El tema de proteccin patrimonial de las empresas con accionariado estatal ha sido una piedra en el zapato para el Estado. En teora, la proteccin se acaba el 31 de diciembre, aunque los Oviedo sealan que al haber un cronograma de pagos no seran embargados si cumplen con ese compromiso. Curiosamente, el grupo Gloria cay en la tentacin de presentar un cronograma de pagos para un grupo de acreencias, las que terminaran de pagarse al 2022. Al respecto, Carty manifiesta que Gloria sigue pensando que no debe existir la proteccin patrimonial. Sin embargo, coment que las acreencias mencionadas son parte de disputas judiciales de gestiones pasadas. Adems est pendiente el desenlace de la administracin de Andahuasi, tema que ha estado envuelto en un escndalo poltico. La buena noticia es, segn los entrevistados, que los precios altos se mantendrn por lo menos unos aos ms. Cilloniz estima que se incrementarn en los prximos aos las inversiones destinadas a una mayor produccin de azcar (por ejemplo, en Piura) y tambin del etanol. Esto significa que el futuro promete y que los actuales jugadores tienen la posibilidad de ordenar la casa y aspirar a ser uno de los sectores productivos ms importantes del pas.