2. NIC 2: Existencias 2.

1 Objetivo Esta norma explica el tratamiento que se le debe dar a las existencias, la cantidad de coste que ser reconocido como activo y el tratamiento hasta que los correspondientes ingresos ordinarios sean reconocidos. La norma da las pautas para determinar ese coste, as como para el posterior reconocimiento como un gasto del ejercicio. 2.2 Alcance Todas las existencias debern aplicar esta norma, contadas algunas excepciones, como lo son: La obra en curso, proveniente de contratos de construccin, incluyendo los contratos de servicio directamente relacionados Los instrumentos financieros Los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos agrcolas en el punto de cosecha o recoleccin Es importante resaltar que esta norma no se aplicar para valorar existencias que sean mantenidas por: Productores de productos agrcolas y forestales, de productos agrcolas tras la cosecha o recoleccin, as como de minerales y productos minerales, siempre que sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con prcticas bien consolidadas en esos sectores. En el caso de que esas existencias se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocern en el resultado del ejercicio en que se produzcan dichos cambios Intermediarios que comercien con materias primas cotizadas, siempre que valoren sus existencias al valor razonable menos los costes de venta. En el caso de que esas existencias se contabilicen por un importe que sea el valor razonable menos los costes de venta, los cambios en dicho importe se reconocern en el resultado del ejercicio en que se produzcan los mismos Las existencias mantenidas por productores de productos agrcolas y forestales se valorarn por su valor neto realizable en ciertas fases de la produccin. Esas existencias se excluyen nicamente de los requerimientos de valoracin establecidos en esta Norma. Las existencias que comercializan los intermediarios las cuales son compradas por ellos para luego ser vendidas en un futuro prximo y generar ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio o un margen comercial. Cuando esas existencias se contabilicen por su valor razonable menos los costes de venta, quedarn excluidas nicamente de los requerimientos de valoracin establecidos en esta Norma. 2.3 Definiciones. Dentro de la norma se encuentran una serie de trminos los cuales se definen a continuacin: Existencias: son activos posedos para ser vendidos en el curso normal de la explotacin, en proceso de produccin de cara a esa venta o en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin o en el suministro de servicios Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la explotacin, menos los costes estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua Se debe anotar que el valor neto realizable es el importe neto que la empresa espera obtener por la venta de las existencias, este es un valor especfico para la empresa. El valor razonable refleja el importe por el cual esta misma existencia podra ser intercambiada en el mercado, este no es un valor especifico para la empresa. Se consideran existencias los bienes que han sido comprados y almacenados para revender, de igual forma son tambin existencias los productos terminados o en curso de fabricacin por la empresa, as como los materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. Cuando se presente una prestacin de servicios, las existencias incluirn el coste de los servicios para los que la empresa an no haya reconocido el ingreso ordinario correspondiente. 2.4 Valoracin de existencias. Para valorar las existencias se toma en cuenta el menor valor comparando el coste y el valor neto realizable. El coste de las existencias comprender todos los costes derivados de la adquisicin y transformacin de las mismas, as como otros costes en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales. 2.4.1 Costes de adquisicin El precio de compra, los aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costes directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios hacen parte del coste de adquisicin de las existencias. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el coste de adquisicin. 2.4.2 Costes de transformacin Dentro de los costes de transformacin se incluirn aquellos que estn directamente relacionados con las unidades producidas, entre los cuales podemos encontrar: La mano de obra directa Tambin comprendern una parte, calculada de forma sistemtica, de los costes indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos terminados El proceso de distribucin de los costes indirectos fijos a los costes de transformacin se basar en la capacidad normal de trabajo de los medios de produccin. La cantidad de coste indirecto fijo distribuido a cada unidad de produccin no se incrementar como consecuencia de un nivel bajo de produccin, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costes indirectos no distribuidos se reconocern como gastos del ejercicio en que han sido incurridos. Los costes indirectos variables se distribuirn, a cada unidad de produccin, sobre la base del nivel real de uso de los medios de produccin. Cuando se fabrican simultneamente varios productos y los costes de transformacin de cada tipo de producto no sean identificables por separado, se distribuir el coste total entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La mayora de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor significativo. Cuando este sea el caso, se medirn frecuentemente por su valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del coste del producto principal. Como resultado de esta distribucin, el importe en libros del producto principal no resultar significativamente diferente de su coste. 2.4.3 Otros costes

Se incluirn adems de los anteriores costes otros que siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a las mismas su condicin y ubicacin actuales. Por ejemplo, se podra incluir como coste de las existencias, algunos costes indirectos no derivados de la produccin o los costes del diseo de productos para clientes especficos. Algunos costes son considerados como gastos del ejercicio, tales como: Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costes de produccin Los costes de almacenamiento, a menos que esos costes sean necesarios en el proceso productivo, previos a un proceso de elaboracin ulterior Los costes indirectos de administracin que no hayan contribuido a dar a las existencias su condicin y ubicacin actuales Los costes de venta Los costes por intereses sern incluidos en algunas circunstancias, en la NIC 23 se identifican los casos de inclusin de este coste. Una empresa puede adquirir existencias con pago aplazado. 2.4.4 Coste de las existencias para un prestador de servicios Un prestador de servicios puede poseer existencias, las cuales valorar por los costes de produccin, estos se componen fundamentalmente de mano de obra y otros costes del personal directamente involucrado en la prestacin del servicio y otros costes indirectos distribuibles. La mano de obra y los dems costes relacionados con las ventas, y con el personal de administracin general, no se incluirn en el coste de las existencias, pero se contabilizarn como gastos del ejercicio. Los costes de las existencias de un prestador de servicios no incluirn mrgenes de ganancia ni costes indirectos no distribuibles. 2.4.5 Coste de los productos agrcolas recolectados de activos biolgicos Las existencias que comprenden productos agrcolas, que la empresa haya cosechado o recolectado de sus activos biolgicos, se valorarn por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su cosecha o recoleccin. 2.5 Sistemas de valoracin de costes Existen dos sistemas de valoracin: el mtodo del coste estndar y el mtodo de los minoristas los cuales se podrn utilizar siempre y cuando el resultado de aplicarlos se aproxime al coste. Los costes estndares se establecern a partir de niveles normales de consumo de materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilizacin de la capacidad. Es importante revisar de forma regular y si es necesario cambiar los estndares cuando las condiciones hayan cambiado. El mtodo de los minoristas es muy utilizado en el sector comercial, ya que existen un gran nmero de artculos, los cuales rotan velozmente, tienen mrgenes similares y para los cuales resulta impracticable utilizar otros mtodos de clculo de costes. El coste de las existencias utilizando este mtodo se determinar deduciendo del precio de venta un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado tendr en cuenta la parte de las existencias que se han marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para cada seccin o departamento comercial. 2.5.1 Frmulas del coste El coste de las existencias de productos que no sean habitualmente intercambiables entre s, as como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos especficos, se determinar a travs del mtodo de identificacin especfica de sus costes individuales. La identificacin especfica del coste significa que cada tipo de coste concreto se distribuir entre ciertas partidas identificadas dentro de las existencias. Este procedimiento ser el tratamiento adecuado para aquellos productos que se segreguen para un proyecto especfico, con independencia de que hayan sido producidos por la empresa o comprados en el exterior. Sin embargo, la identificacin especfica de costes resultar inadecuada cuando, en las existencias, haya un gran nmero de productos que sean habitualmente intercambiables. En estas circunstancias, el mtodo para seleccionar qu productos individuales van a permanecer en la existencia final, podra ser utilizado para obtener efectos predeterminados en el resultado del ejercicio. El coste de las existencias, se asignar utilizando los mtodos de primera entrada primera salida (FIFO) o coste medio ponderado. Si se utiliza el mtodo o frmula del coste medio ponderado, el coste de cada unidad de producto se determinar a partir del promedio ponderado del coste de los artculos similares, posedos al principio del ejercicio, y del coste de los mismos artculos comprados o producidos durante el ejercicio. 2.5.2 Valor neto realizable El valor neto realizable se basara en la informacin ms fiable de que se disponga. Las estimaciones del valor neto realizable tendrn en consideracin las fluctuaciones de precios o costes relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen condiciones existentes al final del ejercicio. Es importante para determinar el valor neto realizable el propsito para el que se mantienen las existencias. Por ejemplo, el valor neto realizable del importe de existencias que se tienen para cumplir con los contratos de venta o de prestacin de servicios, se basar en el precio que figura en el contrato en cuestin. Es importante realizar una evaluacin del valor neto realizable en cada ejercicio posterior, ya que las circunstancias que pueden generar una rebaja de valor o un incremento del mismo cambian, lo cual determina que se revierta el importe del mismo. Los prestadores de servicios acumulan, generalmente, sus costes en relacin con cada servicio para el que se espere cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio as identificado se tratar como una partida separada. 2.6 Reconocimiento como gasto Al enajenar las existencias el valor en libro de las mismas se reconocer como un gasto del ejercicio en el que se reconozcan los correspondientes ingresos ordinarios. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, as como todas las dems prdidas en las existencias, se reconocer en el ejercicio en que ocurra la rebaja o la prdida. El importe de cualquier reversin de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se reconocer como una reduccin en el valor de las existencias, que hayan sido reconocidas como gasto, en el ejercicio en que la recuperacin del valor tenga lugar. Es importante anotar que el coste de algunas existencias se podr ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo las existencias que se empleen como componentes de los trabajos realizados, por la empresa, para los elementos del inmovilizado material. 2.7 Informacin a revelar Dentro de los estados financieros la empresa revelar la siguiente informacin:

Las polticas contables adoptadas para la valoracin de las existencias, incluyendo la frmula de valoracin de los costes que se haya utilizado El importe total en libros de las existencias, y los importes parciales segn la clasificacin que resulte apropiada para la empresa El importe en libros de las existencias que se contabilicen por su valor razonable menos los costes de venta El importe de las existencias reconocido como gasto durante el ejercicio El importe de las rebajas de valor de las existencias que se haya reconocido como gasto en el ejercicio El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se haya reconocido como una reduccin en la cuanta del gasto por existencias en el ejercicio Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de valor El importe en libros de las existencias pignoradas en garanta del cumplimiento de deudas La informacin acerca del importe en libros de las diferentes clases de existencias, as como la variacin de dichos importes en el ejercicio, resultar de utilidad a los usuarios de los estados financieros. Una clasificacin comn de las existencias es la que distingue entre mercaderas, suministros para la produccin, materias primas, productos en curso y productos terminados. Las existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas, simplemente, como productos en curso. El importe de las existencias reconocido como gasto durante el ejercicio, denominado generalmente coste de las ventas, comprender los costes previamente incluidos en la valoracin de los productos que se hayan vendido, as como los costes indirectos no distribuidos y los costes de produccin de las existencias por importes anmalos. Algunas empresas adoptan un formato para la presentacin del resultado del ejercicio en el que se presentan los importes diferentes a la cifra de coste de las existencias reconocido como gasto durante el ejercicio. Segn este formato, la empresa presentar un anlisis de los gastos mediante una clasificacin basada en la naturaleza de estos gastos. En este caso, la empresa revelar los costes reconocidos como gastos de materias primas y consumibles, costes de mano de obra y otros costes, junto con el importe del cambio neto en las existencias para el ejercicio. Fecha de vigencia La empresa aplicar esta Norma en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si la empresa aplica esta Norma para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho. . Derogacin de otros pronunciamientos Esta Norma deroga la NIC 2 Existencias, revisada en 1993. Esta Norma deroga la SIC-1 Uniformidad - diferentes frmulas para el clculo del coste de las existencias. 7. NIC 7: Estado de flujos de efectivo 7.1 Objetivo 7.2 Alcance 7.3 Beneficios de la Informacin sobre flujos de efectivo 7.4 Definiciones 7.5 Efectivo y equivalentes al efectivo 7.6 Presentacin del estado de flujos de efectivo 7.7 Actividades de explotacin 7.8 Actividades de inversin 7.9 Actividades de financiacin 7.10 Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de explotacin 7.11 Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin y financiacin 7.12 Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos 7.13 Flujos de efectivo en moneda extranjera 7.14 Partidas extraordinarias 7.15 Intereses y dividendos 7.16 Impuestos sobre las ganancias 7.17 Inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos 7.18 Adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras unidades de negocio 7.19 Transacciones no monetarias 7.20 Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo 7.21 Otras informaciones a revelar 7. NIC 7: Estado de flujos de efectivo 7.1 Objetivo El estado de flujos de efectivo permite evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y determinar necesidades de liquidez. El objetivo de esta NIC es exigir a las empresas la informacin acerca de los movimientos histricos de efectivo a travs de la presentacin de un estado de flujos de efectivo. 7.2 Alcance La NIC 7 exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades. Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es decir para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. 7.3 Beneficios de la Informacin sobre flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, teniendo en cuenta la evolucin de los sucesos que se den en torno a la empresa y a las oportunidades que se puedan presentar.

La informacin contenida en los flujos de efectivo es til para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, de igual forma permite comparar la informacin sobre el rendimiento de la explotacin de diferentes empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos. Uno de los beneficios ms importantes de la informacin histrica sobre los flujos de efectivo es que se usa como indicador del importe, momento de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros, tambin es til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios. 7.4 Definiciones A continuacin se presentan los trminos ms utilizados dentro de esta NIC, con su respectivo significado: El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo Actividades de explotacin son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin Actividades de inversin son las de adquisicin, enajenacin o abandono de activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la empresa. 7.5 Efectivo y equivalentes al efectivo Los equivalentes al efectivo se tienen para cumplir los compromisos de pago a corto plazo, no son vistos como inversiones. La caracterstica ms importante de una inversin financiera calificada como equivalente al efectivo, es que es fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y esta sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Los prstamos bancarios se consideran como actividades de financiacin, pero en algunos pases hacen parte integrante de la gestin del efectivo de la empresa. En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestin del efectivo de la empresa ms que de sus actividades de explotacin, inversin o financiacin. 7.6 Presentacin del estado de flujos de efectivo 7.7 Actividades de explotacin 7.8 Actividades de inversin 7.6 Presentacin del estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo informa de los flujos de efectivo generados durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de financiacin. Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin, de inversin o de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura de la informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre dichas actividades. Una nica transaccin puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta. Por ejemplo, cuando los reembolsos de un prstamo incluyen capital e inters, la parte de intereses puede clasificarse como actividad de explotacin, mientras que la parte de devolucin del principal se clasifica como actividad de financiacin. 7.7 Actividades de explotacin Las actividades de explotacin deben ser la fuente principal de los flujos de efectivo con el objetivo de generar los fondos lquidos necesarios para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. De igual forma, la informacin de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin determinan las prdidas o ganancias netas. Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin son los siguientes: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a empleados y por cuenta de los mismos Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociar con ellos La empresa que posea ttulos o conceda prstamos manejar estas operaciones como procedentes de actividades de explotacin. De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por entidades financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades de explotacin, puesto que estn relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. 7.8 Actividades de inversin

La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes: Pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado material Cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras empresas, as como participaciones en negocios conjuntos Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas, as como inversiones en negocios conjuntos Anticipos de efectivo y prstamos a terceros Cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros Pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiacin Cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin. Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est cubriendo. 7.9 Actividades de financiacin 7.10 Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de explotacin 7.11 Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin y financiacin 7.9 Actividades de financiacin Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los que suministran capital a la empresa. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes: Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo Reembolsos de los fondos tomados en prstamo Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero 7.10 Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de explotacin Existen dos mtodos para que la empresa informe acerca de los flujos de efectivo, que son los siguientes: Mtodo directo: se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversin o financiacin Es recomendable el uso del mtodo directo ya que permite estimar los flujos de efectivo futuros, lo cual no es posible determinar con el mtodo indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca de las principales categoras de cobros o pagos puede obtenerse mediante uno de los siguientes procedimientos: Utilizando los registros contables de la empresa Ajustando las ventas y el coste de las ventas as como otras partidas en la cuenta de resultados por: Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin Otras partidas sin reflejo en el efectivo Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversin o financiacin En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de explotacin se determina corrigiendo la prdida o ganancia por los efectos de: Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses minoritarios Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversin o financiacin. Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de explotacin puede presentarse utilizando este mismo mtodo indirecto 7.11 Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin y financiacin La empresa debe informar por separado sobre las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin, excepto los que pueden ser incluidos en trminos netos. 7.12 Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos 7.13 Flujos de efectivo en moneda extranjera 7.14 Partidas extraordinarias 7.15 Intereses y dividendos 7.12 Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de explotacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en trminos netos: Cobros y pagos por cuenta de clientes

Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los importes altos y el vencimiento prximo Algunos ejemplos de cobros y pagos son los siguientes: La aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco Los fondos de clientes que posee una empresa dedicada a la inversin financiera los alquileres cobrados por cuenta de y pagados a, los poseedores de inmuebles de inversin Ejemplos de cobros y pagos que tiene relacin con los anticipos y reembolsos hechos por causa de: Saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes Compra y venta de inversiones financieras Otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos Existen adems flujos de fondos originados de actividades de una entidad financiera, que pueden presentarse en trminos netos: Pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha fija de vencimiento Colocacin y recuperacin de depsitos en otras entidades financieras Anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de estas partidas 7.13 Flujos de efectivo en moneda extranjera Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera deben convertirse a la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando el tipo de cambio entre ambas monedas. Los flujos de una empresa dependiente extranjera deben ser convertidos utilizando el tipo de cambio, entre la moneda de la empresa y la moneda extranjera de la dependiente. Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21. En ella se permite utilizar un tipo de cambio que se aproxime al cambio efectivo. Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio no producen flujos de efectivo. Sin embargo, la variacin en los tipos de cambio que afectan al efectivo y a los equivalentes al efectivo en moneda extranjera, sern objeto de presentacin en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre las existencias de efectivo al principio y al final del ejercicio. Este importe se presentar por separado de los flujos procedentes de las actividades de explotacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre. 7.14 Partidas extraordinarias Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias deben ser clasificados, segn su origen, entre actividades de explotacin, de inversin o de financiacin, y presentados por separado dentro de tales agrupaciones del estado de flujos de efectivo. La revelacin por separado permite a los usuarios comprender su naturaleza y efecto tanto en los flujos de efectivo presentes como futuros de la empresa. Tales informaciones a revelar son adicionales a las especficamente requeridas, sobre la naturaleza y cuanta de estas partidas, por la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables. 7.15 Intereses y dividendos Los flujos de efectivo que tengan relacin con los intereses recibidos y pagados, los dividendos percibidos y satisfechos debern ser revelados por separado. Los intereses pagados durante el ejercicio se presentar, en el estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como, si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23, Costes por Intereses. Las entidades financieras clasificarn los intereses pagados, los intereses y los dividendos percibidos como flujos de efectivo por actividades de explotacin, otra situacin bien diferente se presenta con el resto de empresas, las cuales no tiene un consenso acerca de la clasificacin de este tipo de flujos. Un ejemplo sobre el tratamiento que se puede presentar es el de los dividendos, los cuales pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades de financiacin, puesto que representan el coste de obtener recursos financieros. De igual forma, pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes de las actividades de explotacin, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin. 7.16 Impuestos sobre las ganancias 7.17 Inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos 7.18 Adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras unidades de negocio 7.19 Transacciones no monetarias 7.16 Impuestos sobre las ganancias Los pagos relacionados con el impuesto sobre las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin. Los impuestos sobre las ganancias sern clasificadas como actividades de explotacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de efectivo. Aunque el gasto devengado por impuestos sobre las ganancias pueda ser fcilmente asociable a determinadas actividades de inversin o financiacin, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transaccin subyacente. Por eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de explotacin. 7.17 Inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos La empresa inversora, contabilizar las inversiones en empresas dependientes y asociadas usando el mtodo del coste o el de la participacin, y limitara su informacin en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las empresas participadas. La empresa que informe sobre su participacin en una entidad controlada conjuntamente, utilizando la consolidacin proporcional (vase la NIC 31), incluir en su estado de flujos de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos de efectivo en la citada entidad. De igual forma, La empresa que utilice el mtodo de la participacin, incluir en su estado de flujos de efectivo consolidado los flujos de efectivo

habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada conjuntamente, as como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas empresas. 7.18 Adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras unidades de negocio Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversin. La empresa debe revelar de cada adquisicin y enajenacin de dependientes y otras empresas, habidas durante el ejercicio, todos y cada uno de los siguientes extremos: La contraprestacin total derivada de la compra o enajenacin La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la empresa de otro tipo adquirida o enajenada El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo, correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categoras principales La presentacin separada, en una sola partida, ayudar a distinguir estos flujos de efectivo de aqullos otros que surgen de las actividades de explotacin, de inversin o de financiacin. Los flujos de efectivo procedentes de enajenaciones no se presentarn compensados con los correspondientes a adquisiciones. En el estado de flujos de efectivo se incluirn los importes agregados que se han pagado o cobrado por la compra o enajenacin de una empresa, respectivamente, netos de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o enajenados, segn el caso, en la explotacin. 7.19 Transacciones no monetarias Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. La exclusin de esas transacciones no monetarias del estado de flujos de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no producen flujos de efectivo en el ejercicio corriente. Algunos ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son: La adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiacin, o por medio de un contrato de arrendamiento financiero La compra de una empresa mediante una ampliacin de capital La conversin de deuda en patrimonio neto 7.20 Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo 7.21 Otras informaciones a revelar 7.20 Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo La empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el balance. Las empresas revelarn los criterios adoptados, para determinar la composicin de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentacin de Estados Financieros. El resultado de cualquier cambio en las polticas de determinacin del efectivo y equivalentes al efectivo se presentar en los estados financieros de la empresa, de acuerdo con la NIC 8. 7.21 Otras informaciones a revelar La empresa debe revelar en sus estados financieros cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no est disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece. Un ejemplo donde se presenta la no disponibilidad de uso de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo tiene que ver con una empresa dependiente que opera en un pas donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no estn disponibles para uso de la dominante o de las dems dependientes. Es fundamental que las empresas que publiquen comentarios de la gerencia, tambin revelen informaciones tales como las siguientes: Los prstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de explotacin o para el pago de operaciones de inversin o financiacin, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros El importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de explotacin, de inversin y de financiacin, relacionados con participaciones en negocios conjuntos El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de la explotacin, separado de aqullos otros que se requieran para mantener la capacidad de la explotacin de la empresa El importe de los flujos de efectivo que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geogrficos considerados para elaborar los estados financieros La informacin, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad de la explotacin, distinguindolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es til por permitir a los usuarios juzgar acerca de si la empresa est invirtiendo adecuadamente para mantener su capacidad de explotacin. La presentacin de flujos de efectivo por segmentos permitir a los usuarios obtener una mejor comprensin de las relaciones entre los flujos de efectivo de la empresa en su conjunto y los de cada una de sus partes integrantes. Fecha de Vigencia. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.