Indice Introduccin El Ahorro Determinantes del Ahorro Funcin consumo y funcin Ahorro. Propensin al Ahorro Prop.

Media al consumo y al Ahorro Propensin Marginal al Ahorro Relacin entre el ahorro y la Inversin Det. De la propensin al Ahorro Factores Econmicos Determinacin de la Tasa de Ahorro Comportamiento del Consumo Nacional Disminucin de la Tasa de Ahorros Formas de Medir el Ahorro Patrn de Gastos Presupuestarios Motivacin para el Ahorro Conclusin Bibliografa Introduccin El tema que fue objeto de mi investigacin es El Ahorro, ste fue escogido por su gran importancia en la economa tanto individual como de la poblacin en general. Aqu saldrn a relucir muchos aspectos de los cuales para muchos son desconocidos, ya que es preciso conocer aspectos tan sencillos de la vida cotidiana que a la vez son muy confusos. A veces las personas hacemos y aplicamos aspectos que son tcnicos o cientficos, pero que sin embargo no tenemos la conciencia tal ni lo visualizamos de ste modo. El Ahorro, que es guardar una parte del ingreso que una persona percibe, es importante para el futuro a corto o a largo plazo, ya que estos nos aseguran que en un futuro podamos gozar de una seguridad, o de un lujo, o de una necesidad cubierta, que nos proporcione estabilidad e integridad tanto fsica como psicolgica. Los ricos ahorran ms que los pobres, tanto en trminos absolutos como en trminos porcentuales. Las personas muy pobres no pueden ahorrar nada; ms bien, si tienen alguna riqueza o pueden pedir prestamos, tienden a desahorra. El Ahorro est estrechamente ligado con el consumo y la inversin, lo podemos plantear de esta forma, lo que no consumimos es la parte que ahorramos y lo que ahorramos podemos invertirlo para que nos generen ganancias. Por ello es que al plantear el ahorro no podemos dejar de lado estas dos vertientes que en cierto momento pueden unirse y llegar a un mismo camino. ste fue realizado basado en bibliografas variadas de distintos autores y de cierto modo en anlisis de pginas de Internet los cuales proporcionan un soporte a la vanguardia con los tiempos. As como de peridicos antiguos. Organizacin: ste estar organizado y dividido en temas y subtemas .De manera tal que se pueda aprovechar y comprender al mximo las informaciones y que dejen de forma clara y

precisa conocimiento que aporten de alguna forma al conocimiento del lector como lo ha hecho con el investigador. El Ahorro El ahorro es la porcin del ingreso que no se consume de inmediato. La parte de renta personal que se mantiene intacta, que no est disponible por algn tiempo determinado. La renta, el consumo y el ahorro estn estrechamente relacionados entre si. Ms concretamente, el ahorro personal es la parte de la renta disponible que no se consume; el ahorro es igual a la renta menos el consumo. La renta personal est formada por los salarios, los intereses, los alquileres, los dividendos, las transferencias, etc. La tasa de ahorro personal es igual al ahorro personal en porcentaje de la renta disponible. Los estudios econmicos han mostrado que la renta es el principal determinante del consumo y del ahorro. Los ricos ahorran ms que los pobres, tanto en trminos absolutos como en trminos porcentuales. Las personas muy pobres no pueden ahorrar nada; ms bien, si tienen alguna riqueza o pueden pedir prestamos, tienden a desahorrar. Es decir tienden a gastar ms de lo que ganan, reduciendo as el ahorro acumulado o endeudndose ms. El punto de nivelacin en el que el hogar representativo ni ahorra ni desahorra, sino que consume toda su renta. Endeudndose ms. Determinantes del Ahorro: Nivel de ingresos El ahorro depende del nivel de ingresos porque cuanto ms elevado sea ste, mayor ser la propensin marginal a aquel, dado que antes de ahorrar es preciso satisfacer las necesidades fundamentales. Est demostrado que cuanto mayor es el ingreso la tendencia a ahorrar es a ahorrar es tambin mayor, no solo en trminos absolutos, sino tambin en trminos relativos, debido a que los primeros ingresos son tomados para satisfacer necesidades cuya prioridad no espera. Pero en la medida en que aumenta el nivel de ingresos, como ya han sido cubiertas las necesidades vitales, de estas nuevas entradas es posible hacer un mayor ahorro. Aptitudes Ahorrativas La conducta individual y colectiva al ahorro es otro determinante de ste. Una comunidad cuya mentalidad est squicamente inclinada al ahorro, an cuando el nivel de ingresos sea relativamente bajo, ahorrar. Por el contrario si la mentalidad es hacia el despilfarro, no importa cul sea el nivel de ingresos. La reduccin en la tasa de ahorro puede limitar el crecimiento econmico de un pas. El ahorro interno o domestico de un pas se compone por el ahorro personal, el ahorro de las empresas, y el ahorro del sector pblico.El destino de este ahorro es financiar la inversin productiva. Los determinantes de la tasa ahorro en pases desarrollados y pases en desarrollo: Las tasas de inters reales no se han encontrado como fuertes determinantes de las tasas de ahorro privado. La distribucin de edades de la poblacin es un importante determinante de la tasa de ahorro. Entre mayor es la proporcin de la poblacin que vive en reas urbanas, menor es la tasa de ahorro privado. Entre mayor es la tasa de ahorro del gobierno, menor es la tasa de ahorro privado. Entre mayor es el gasto del gobierno dedicado a seguridad social, menor es la tasa de ahorro. Entre menores son las

restricciones al crdito, menor es la tasa de ahorro.Tanto el nivel de PIB per cpita como su tasa de crecimiento afectan positivamente el ahorro privado. Sin embargo, el crecimiento del PIB per cpita es la variable ms importante para explicar diferencias de ahorro privado entre pases. Entre ms desarrollados sean los sistemas financieros de los pases, mayor ser el ahorro privado. La funcin consumo y la funcin ahorro La funcin de ahorro muestra la relacin entre el nivel de ahorro y la renta. Esta funcin de ahorro procede directamente y es la distancia vertical entre la recta de 45o y la funcin de consumo. Si se encuentra por arriba de la recta su ahorro va ser negativo, si muestra un desahorro el ahorro va ser positivo. El nivel de la produccin alcanzado en un momento dado depende, dadas las tcnicas de produccin, la capacidad productiva de la economa y del nivel de ocupacin de sus recursos econmicos. Suponiendo un determinado nivel de ocupacin de los recursos, y el empleo de determinadas tcnicas de produccin, la cuestin de si el nivel de produccin y ocupacin alcanzado ha de mantenerse, ha de aumentar o ha de reducirse, depender de la relacin total de bienes y servicios (oferta total) y el gasto de la sociedad (demanda total agregada). Esta relacin constituye uno de los pilares, quizs el principal, sobre el que se apoya la moderna teora de la ocupacin. La demanda total agregada se refirela gasto total de la sociedad en bienes de consumo y bienes de inversin. Dado el importante papel que juegan estos conceptos en el anlisis de la renta nacional, procede que establezcamos claramente su interrelacin. Propensin al ahorro: Keynes sugiri que la propensin al ahorro estaba determinada por factores subjetivos y objetivos. Como factores subjetivos determinantes de la propensin al ahorro, Keynes mencion las siguientes: crear una reserva para atender situaciones futuras imprevistas, el deseo de disfrutar ingresos mas elevados en el futuro invirtiendo parte de los ingresos corrientes, el goce de una posicin econmica y social mas independiente. Como factores objetivos, Keynes mencion los cambios en el nivel de precios y salarios, cambios en la tasa de amortizacin de la depreciacin, las ganancias o perdidas resultantes del mercado especulativo, cambios en la poltica fiscal, cambios en las perspectivas hacia el futuro y cambios sustanciales en la tasa de inters. Propensin Media al Consumo y al Ahorro. Una de las observaciones adelantadas por Keynes, y que la experiencia estadstica parece fortalecer, es la que se refiere a la relacin cuantitativa entre el gasto de consumo, el ahorro y el nivel de la renta nacional. Se ha observado que, salvo en el caso de sociedades econmicamente subdesarrolladas, solo una parte del ingreso disponible va destinada al consumo y la otra parte se reserva en la forma de ahorros. Estas tendencias o inclinacin de la sociedad a consumir una parte de sus ingresos, es lo que conocemos como propensin media al consumo. Puesto que aquella parte de la renta disponible que no se consume representa el ahorro, tenemos tambin una propensin media al ahorro. La propensin media al ahorro es aquella inclinacin de la sociedad a ahorrar parte de su ingreso disponible. La propensin media al consumo y al ahorro constituye relaciones aritmticas que reflejan la porcin del ingreso disponible que se destina al consumo o al ahorro respectivamente. Para cada nivel del ingreso disponible, la parte que se destina al consumo y la parte que se separa en forma de ahorro, depender del nivel de ingreso disponible y de la

propensin media al consumo y al ahorro. La funcin consumo puede expresarse as: C= f (y); y la funcin ahorro as: A= f (y). La propensin media al consumo y al ahorro de una sociedad puede determinarse, sencillamente, dividiendo el gasto total de consumo, o el ahorro, segn sea el caso, por el nivel del ingreso disponible. La propensin media al ahorro, (PA), se determinara dividiendo el ahorro total (A) por el nivel de ingreso disponible (Y): PA = A/Y Propensin Marginal al Ahorro. La propensin marginal a ahorrar. El concepto de propensin marginal al consumir tiene un concepto gemelo al de propensin marginal al ahorrar o PMA, que es la parte de cada dlar adicional de renta disponible que se destina a ahorro nacional. La renta disponible es igual al consumo ms el ahorro. Esto significa que cada nuevo dlar de renta disponible debe dividirse entre consumo adicional y ahorro adicional. Se confirma que en cada nivel de renta la PMC y la PMA siempre tienen que sumar exactamente 1 ni ms ni menos. As pues, sabemos que siempre y en todo lugar PMA=1-PMC. La propensin media al consumo y al ahorro refleja la forma en que la sociedad dispone del ingreso total recibido en un momento dado. Pero si queremos medir la proporcin en que aumentan el consumo y el ahorro, cuando se producen incrementos en el nivel de ingresos de la sociedad, necesitamos introducir un concepto de mayor importancia analtica que la propensin media al consumo: la Propensin Marginal al Consumo y al Ahorro. La propensin Marginal al consumo (pmc) y al ahorro (pma), refleja los cambios en el nivel de consumo o de ahorro, segn sea el caso, que al aumentar el ingreso aumente el gasto de consumo y aumente el nivel de ahorros. La propensin marginal al consumo y al ahorro nos indican si el consumo y el ahorro aumentan en igual, menor o mayor proporcin. Como se trata de medir los cambios en el nivel de consumo y ahorro correspondientes a un cambio en el nivel de ingreso, la determinacin aritmtica de la propensin marginal al consumo y al ahorro vara un tanto de la operacin realizada para determinar la propensin media al consumo y al ahorro. Para determinar la propensin marginal al ahorro dividimos el cambio absoluto en el nivel de ahorro (incremento del ahorro) por el cambio absoluto en el nivel de ingreso. Relacin entre el Ahorro y la Inversin Dentro de la concepcin terica clsica, hemos visto que la idea de una tendencia de largo plazo hacia el nivel de produccin de ocupacin plena, se amparaba en el supuesto de que la tasa de inters funcionaria para mantener una relacin armnica entre el ahorro y la inversin. Para cada nivel de produccin el ahorro total se canalizara en inversiones. Si esta relacin entre el ahorro y la inversin se mantuviera a todos los niveles de produccin, gracias al mecanismo de la tasa de inters, como suponan los clsicos, la ley de los mercados de Say tendra validez absoluta. Esta igualdad entre el ahorro y la inversin supone, adems, que las decisiones de ahorrar e invertir coincidan en las mismas personas y se orienten por los mismos motivos. La igualdad del ahorro y la inversin quedara asegurada, (1) Si los individuos prefieran el consumo al ahorro. (2)Si el ahorro estuviera determinado por el deseo de realizar una ganancia especulativa. En el primer caso, la propensin media y marginal al consumo de las personas seria igual a 1, y el gasto total de la sociedad seria suficiente para absorber la produccin total, quedando descartada la posibilidad de un abarrotamiento del mercado.

Bajo el segundo supuesto, el mecanismo flexible de la tasa de inters armonizara la demanda y la oferta de fondos disponibles, de suerte que el ahorro y la inversin estaran siempre en equilibrio para cualquier nivel de produccin. Otra vez se dara la condicin necesaria para mantener el sistema econmico en equilibrio. Por otro lado, la aceptacin de una propensin media y marginal al consumo, menor que la unidad, o lo que es lo mismo, la existencia de una determinada propensin al ahorro, echa por tierra la eficacia de la Ley de los Mercados de Say. Es ms, el enfoque Keynesiano destruye contundentemente la idea de que, aun suponiendo una determinada propensin al ahorro, el mecanismo de la tasa de inters armonizara el ahorro y la inversin. Se ha aceptado como principio general que las decisiones de ahorrar y las decisiones de invertir, no slo son realizadas en la moderna economa por personas distintas, sino que las motivaciones que llevan al ahorro o a la inversin tambin son distintas. Las discrepancias entre el ahorro y la inversin pueden explicarse a la luz, no solo de los supuestos tericos nuevos, sino tambin a la luz de los cambios radicales sufridos en la estructura econmica. Determinantes de la propensin al ahorro El ahorro total de la sociedad depende de una constelacin de factores de ndole diversa. Estos factores podemos dividirlos en dos grupos. El primero comprende caractersticas individuales de la poblacin. En este grupo mencionaremos la edad, el estado civil, la valoracin individual del futuro en trminos del presente y la valoracin individual del ahorro. En el segundo grupo, incluimos los siguientes factores econmicos: la magnitud del ingreso disponible, la distribucin del ingreso, la poltica de las empresas en materia de distribucin de beneficios, y el estado de desarrollo econmico de la sociedad. La propensin al ahorro suele ser baja en edades tempranas, aumenta cuando se ha alcanzado la mayora de edad, y tiende a reducirse nuevamente cuando se ha alcanzado una edad avanzada/ Esto puede explicarse por la relacin entre edad y la valoracin individual del futuro. El futuro cuenta mucho en las consideraciones presentes, cuando se ha alcanzado la edad de plena madurez. El joven piensa, por regla general, muy poco en el futuro, y los de edad avanzada no tienen por qu preocuparse. Este factor es todava ms significativo en los pases en donde se proveen sistemas de pensiones a la vejez o por incapacidad en el trabajo, puesto que asegurado un ingreso en el futuro, se reducen las necesidades de ahorro. El estado civil es un factor importante. El estar casado y tener hijos crea cierta inseguridad en el individuo, por lo que se tender a ahorrar con mayor intensidad que cuando se es soltero. No quiere decir que los ahorros reales sean mayores, sino, que la propensin al ahorro es mas intensa. Finalmente, el poder de auto-control de los individuos es un elemento psicolgico que no bebe ser ignorado, especialmente en un mundo en el que la propaganda comercial va dirigida a quebrar la voluntad de resistencia al consumo de los individuos. Son muchos los que consideran el ahorro como una virtud, y el futuro cuenta mucho en las consideraciones diarias; pero no tienen voluntad para resistir la propaganda comercial. Estas personas son victimas de los nuevos artculos, las ventas especiales y los concursos comerciales. Factores Econmicos Los factores econmicos determinantes de la propensin al ahorro son los que mayor importancia revisten. Los factores econmicos ms importantes son: la magnitud del

ingreso disponible, la distribucin del ingreso, la poltica contributiva del gobierno, la poltica seguida por las empresas en materia de distribucin de los beneficios y el estado de desarrollo econmico de la sociedad. Los determinantes de la tasa ahorro en pases desarrollados y pases en desarrollo: -Las tasas de inters reales no se han encontrado como fuertes determinantes de las tasas de ahorro privado. -La distribucin de edades de la poblacin es un importante determinante de la tasa de ahorro. -Entre mayor es la proporcin de la poblacin que vive en reas urbanas, menor es la tasa de ahorro privado. -Entre mayor es la tasa de ahorro del gobierno, menor es la tasa de ahorro privado. -Entre mayor es el gasto del gobierno dedicado a seguridad social, menor es la tasa de ahorro. -Entre menores son las restricciones al crdito, menor es la tasa de ahorro. -Tanto el nivel de PIB per cpita como su tasa de crecimiento afectan positivamente el ahorro privado. Sin embargo, el crecimiento del PIB per cpita es la variable ms importante para explicar diferencias de ahorro privado entre pases. -Entre ms desarrollados sean los sistemas financieros de los pases, mayor ser el ahorro privado. El comportamiento del consumo nacional. La conducta del consumo es fundamental para comprender los ciclos econmicos a corto plazo como el crecimiento econmico a largo plazo. A corto plazo el consumo es un gran componente del gasto agregado. Cuando vara bruscamente, es probable que la variacin afecte a la produccin y al empleo a travs de su influencia en la demanda agregada. La conducta del consumo tambin es importante porque el pas dispone de lo que se consume, es decir; de lo que se ahorra para invertir en nuevos bienes de capital; el capital es la fuerza motriz del crecimiento econmico a largo plazo. El comportamiento del consumo y del ahorro es clave para comprender el crecimiento econmico y los ciclos econmicos. La disminucin de la tasa de ahorros Aunque la conducta del consumo tiende a mantenerse estable con el paso del tiempo, la tasa de ahorro personal ha experimentado en las dos ultimas dcadas un enorme descenso en Estados Unidos. La tasa de ahorro personal segn la contabilidad nacional fue, en promedio, de alrededor de un 8% de la renta personal disponible durante la mayor parte del siglo XX. Sin embargo, a partir del 1980 aproximadamente, comenz a disminuir y a finales de los aos noventa era apenas positiva. Esta cada ha alarmado a muchos economistas, ya que a largo plazo el crecimiento del stock de capital de un pas depende principalmente de su tasa de ahorro nacional. El ahorro nacional est formado por el ahorro privado y el ahorro pblico. Cuando un pas ahorra mucho, su stock de capital y la produccin potencial aumentan rpidamente. Cuando la tasa de ahorros de un pas es baja, su equipo y sus fabricas se quedan obsoletos y su infraestructura comienza a deteriorase. Distintas formas de Medir el Ahorro El ahorro parece diferente al hogar y al pas en su conjunto, debido a que el ahorro segn la contabilidad nacional no es igual que el ahorro calculado por los contables o que el figura en los balances. El indicador del ahorro segn la contabilidad nacional excluye las

ganancias de capital (los elementos de valor activo), mientras que los indicadores de los balances las incluyen. Patrones de gasto presupuestario. Las familias pobres deben de gastar su renta sobre todo en bienes de primera necesidad: alimentos y alojamiento. Conforme aumenta la renta, se incrementa el gasto en muchos artculos alimenticios. Sin embargo, la cantidad de dinero extra que gastan en alimentos cuando aumenta su renta es limitada. Por consiguiente, la proporcin del gasto total que se dedica a alimentos disminuye a medida que aumenta la renta. El gasto en ropa, actividades recreativas y automviles aumenta ms que proporcionalmente con la renta despus de impuestos, hasta que se le alcanza una elevada renta. El gasto de artculos de lujo aumenta en una proporcin mayor que la renta. Por ltimo si observamos las distintas familias, vemos que el ahorro aumenta muy deprisa a medida que aumenta la renta. El ahorro es el mayor lujo de todos. Motivaciones para el ahorro: Costearse un gasto futuro. Adquirir una vivienda. Dejarle propiedades o bienes a los familiares. Plan de estudio de los hijos. Prestigio. Avaricia. Por motivos de salud. Conclusin Al finalizar esta investigacin podemos citar que el ingreso, el consumo y el ahorro estn estrechamente relacionados entre s, que el ahorro es la parte del ingreso que no se consume; es decir, el ahorro es igual al ingreso menos el consumo y que el ingreso personal esta conformado por los salarios, los intereses, los alquileres, los dividendos, las transferencias, etc. Tambin lo que es la tasa de ahorro personal, que est igual al ahorro personal en porcentaje del ingreso disponible. Podemos tambin dejar establecido que el ingreso es el principal determinante del consumo y del ahorro. De sta forma las personas muy pobres no pueden ahorrar nada, tienden a gastar ms de lo que ganan, as endeudndose ms. Que el punto de nivelacin en el hogar representativo ni ahorra ni desahorra, sino que consume todo su ingreso y de esta forma habr un desequilibrio, ya que para poder ahorrar no podemos consumir todos nuestros ingresos. Bibliografa Miranda, Ignacio. Introduccin a la Economa, fundacin Humanismo Integral, 1999. Machn, Francisco. Economa, Teora y Poltica. 4ta edicin, MacGraw-Hill, 2000. Gonzles J. Antonio. Tratado Moderno de Economa General, 2da edicin. Samuel-Nordhaus. Economa, decimosptima edicin, MacGraw-Hill Interamericana de Espaa, 2002. Fisher, Stanley. Economa, 2da edicin, MacGraw-Hill Interamericana de Mxico. 1990. Consulta en la Internet. Autor: Argemiro Collazos Puentes http://www.gerencie.com/ahorro.html