CIRCULAR BVQ-AUT-079-12

PARA:

REPRESENTANTES LEGALES Y OPERADORES DE CASAS DE VALORES, INSTITUCIONES DEL SECTOR PBLICO, MIEMBROS DEL DIRECTORIO BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL DIRECCIN JURDICA Y DE AUTORREGULACIN Quito D.M., abril 10 de 2012

C/C: DE: FECHA:

NOTICIAS DE MERCADO 1. UNIDAD DE GESTIN Y EJECUCIN DE DERECHO PBLICO Adjunto a la presente la Resolucin No. 35-UGEDEP-2012

HECHOS RELEVANTES VENCIMIENTO DE OFERTA PBLICA 2. GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S.A. Se comunica que el prximo 18 de abril de 23012 vence el plazo de la Oferta Pblica de Emisin de Obligaciones de la Compaa Galauto Grupo Automotriz Galarza Hermanos S.A., autorizadas por la Superintendencia de Compaas mediante Resolucin No. SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0003962 de 15 de julio de 2011.

CALIFICACIONES DE RIESGO 3. FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACIN DE FLUJOS AUTOMOTORES Y ANEXOS. FondosPichincha nos ha comunicado lo siguiente:

Con el propsito de cumplir con lo dispuesto en la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, Ttulo V: DE LA INSCRIPCIN Y MANTENIMIENTO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS, Articulo 8: Informacin a ser presentada a la Superintendencia de Compaas; numeral 1.3.1: Cualquier hecho relevante, de acuerdo a las disposiciones de la ley, o informacin que, por su importancia, haya afectado o pueda afectar el normal desarrollo de los negocios fiduciarios que administra, tales como reformas a los contratos que dieron origen al fideicomiso mercantil o al encargo fiduciario; informamos a ustedes que: Con fecha 2 de marzo de 2012 la Empresa Calificadora de Riesgos Pacific Credit Ratings ha decidi asignarnos la calificacin de AAA a la emisin del Fideicomiso Primera Titularizacin de Flujos Automotores y Anexos, de acuerdo a la Ley de Mercado de Valores, corresponde al patrimonio autnomo que tiene excelente capacidad de generar flujos de fondos esperados o proyectados y de responder por las obligaciones establecidas en los contratos de emisin f. Daniel Lalama / Administrador Fiduciario REGISTRO ESPECIAL PARA VALORES NO INSCRITOS REVNI 4. ECUATORIANA DE CARDAMOMO S.A. ECUACARDOSA Se comunica que el prximo 16 de abril de 2012 vence el plazo de la anotacin en el Registro Especial de Valores no Inscritos REVNI de las acciones de Ecuatoriana de Cardamomo S.A. Ecuacardosa, anotados en citado registro a solicitud del tenedor Corporacin Financiera Nacional. 5. CLUB DE EJECUTIVOS S.A. Se comunica que el prximo 16 de abril de 2012 vence el plazo de la anotacin en el Registro Especial de Valores no Inscritos REVNI de las acciones de Club de Ejecutivos S.A. anotados en citado registro a solicitud del tenedor Corporacin Financiera Nacional. ACTOS SOCIETARIOS 6. BANCO BOLIVARIANO C.A. Banco Bolivariano C.A. nos ha comunicado lo siguiente: Por medio de la presente hacemos conocer a ustedes que, con fecha 28 de marzo del 2012, ha sido inscrito en el Registro Mercantil de Guayaquil, el aumento de capital suscrito y pagado del Banco Bolivariano C.A., por US$ 16.070.000,00, resuelto por el Directorio Extraordinario del 08 de marzo del 2012, con lo cual queda elevado el capital suscrito y pagado a la suma de US$ 131.860.000,00. f. Enrique Valle Andrade / Secretario Corporativo INFORMES DE GESTIN 7. AZULEC.S.A. Pea, Larrea, Torres & Asociados Ca. Ltda., en calidad de representantes de los Obligacionistas nos ha comunicado lo siguiente: Dr. Mario Larrea Andrade, presidente Ejecutivo de la compaa Pea, Larrea, Torres & Asociados Ca. Ltda., en nuestra calidad de representantes de los Obligacionistas de la

emisin de papel comercial de AZULEC S.A., aprobada mediante Resolucin No. Q.IMV.2011.4596 de fecha 14 de octubre de 2011 emitida por el Superintendente de Compaas, presentamos el presente informe de gestin en los trminos que dispone la Ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes en base a la informacin contenida en la comunicacin recibida el 3 de abril de 2012: INFORMACIN GENERAL DEL EMISOR Y DE LA EMISIN: Que el monto total de la emisin no supere el 80% de los activos libres de gravamen, excluyendo los activos diferidos; Que la garanta general que respalda a esta emisin no se ha visto afectada por ningn evento interno o externo; Que el valor total de los activos no gravados asciende a USD $22.269.161,78; Que el valor total del activo libre de gravamen es de USD$ 22.269,161,78; Que el valor de los valores en circulacin asciende a USD $2.500.000,00; Que los recursos recibidos por la colocacin de papel comercial han sido empleados en capital de trabajo y/ sustitucin de pasivos; En cuanto a las medidas y resguardos a los cuales se comprometido el emisor al constituir en el contrato de emisin, han informado que han cumplido con todos los establecidos en el Contrato de Emisin de obligaciones a Corto Plazo Papel Comercial. HECHOS RELEVANTES: No se reportan hechos relevantes. f. Dr. Mario Larrea/ Representante de los Obligacionistas. 8. CATERAZUL S.A. Pea, Larrea, Torres & Asociados Ca. Ltda., en calidad de representantes de los Obligacionistas nos ha comunicado lo siguiente: Dr. Mario Larrea Andrade, presidente Ejecutivo de la compaa Pea, Larrea, Torres & Asociados Ca. Ltda., en nuestra calidad de representantes de los Obligacionistas de la emisin de papel comercial de CATERAZUL S.A., aprobada mediante Resolucin No. Q.IMV.2011.4443 de 05 de octubre de 2011 emitida por el Superintendente de Compaas, presentamos el presente informe de gestin en los trminos que dispone la Ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes en base a la informacin contenida en la comunicacin recibida el 3 de abril de 2012: INFORMACIN GENERAL DEL EMISOR Y DE LA EMISIN: Que el monto total de la emisin no supere el 80% de los activos libres de gravamen, excluyendo los activos diferidos; Que la garanta general que respalda a esta emisin no se ha visto afectada por ningn evento interno o externo; Que el valor total de los activos es de USD $6.467.165,23; Que el valor total del activo libre de gravamen a la fecha del reporte es de USD$ 5.154.665,23; Los recursos recibidos han sido empleados en capital de trabajo y/ sustitucin de pasivos; En cuanto a las medida y resguardos orientados a preservar el cumplimiento del objeto social y garantizar el pago a los inversionistas, el representante legal certifica que ha cumplido con todos los compromisos adicionales; El saldo de obligaciones en circulacin es de US$ 1.312.500; A la fecha del reporte el emisor informa que ha amortizado cupones de capital por $187.500 y cupones de intereses por $27.300. HECHOS RELEVANTES: No se reportan hechos relevantes. f. Dr. Mario Larrea/ Representante de los Obligacionistas.

9. DILIPA S.A. Pea, Larrea, Torres & Asociados Ca. Ltda., en calidad de representantes de los Obligacionistas nos ha comunicado lo siguiente: Dr. Mario Larrea Andrade, Presidente Ejecutivo de la compaa Pea, Larrea, Torres & Asociados Ca. Ltda., en nuestra calidad de Representantes de los Obligacionistas de la emisin de papel comercial de DILIPA S.A., aprobada mediante Resolucin No. Q.IMV.2010.4067 de 27 de septiembre de 2012, presentamos el presente informe de gestin en los trminos que dispone la ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes: el emisor mediante comunicacin recibida el 3 de abril, y en contestacin al requerimiento del representante de los obligacionistas, ha proporcionado la informacin correspondiente al mes de Diciembre en los siguientes trminos: 1. INFORMACIN GENERAL DEL EMISOR Y DE LA EMISIN: Que ha adoptado las medidas orientadas a preservar el cumplimiento del objeto social y finalidad de las actividades de la Compaa, tendientes a granizar el pago de las obligaciones a los inversionistas; Que los recursos recibidos por la colocacin de papel comercial han sido destinados a capital de trabajo y/o sustitucin de pasivos; A las fechas de este reporte, la garanta general que respalda la emisin no se ha visto afectada por ningn evento externo o interno, por lo que los activos libres de gravamen a la fecha de corte del informe ascendi a US$ 9.946.512,97 y los activos diferidos US$ 43.093,72. El activo total fue de US$ 13.198.274,39. 2. HECHOS RELEVANTES Y SUBSECUENTES: No se reportan hechos relevantes. 3. CUMPLIMIENTO DE NDICES: De acuerdo a los trminos de la Circular de Oferta Pblica, el ndice pasivo / patrimonio debe ser < a 2.76, y no deben repartirse dividendos. En el informe recibido no se han adjuntado informacin financiera para determinar el cumplimiento del ndice y tampoco se ha informado respecto a la decisin de los accionistas de repartir dividendos, informacin que esta siendo requerida al emisor. f. Dr. Mario Larrea/ Representante de los Obligacionistas. 10. DUPOCSA PROTECTORES QUMICOS PARA EL CAMPO S.A. GOLDENBOND S.A., en calidad de representante de los obligacionistas nos ha comunicado lo siguiente: Dr. Eduardo Aguirre Mena, Gerente General y representante legal del GOLDENBOND S.A., a su vez esta ltima representante de los obligacionistas Emisin de Obligaciones de DUPOCSA PROTECTORES QUMICOS PARA EL CAMPO S.A. cuya oferta publica fue autorizada mediante Resolucin No. SC-IMV-DJMV-DAYR-G-11-7168, de fecha 23 de diciembre de 2012, emitida por la Superintendencia de Compaas, de conformidad con lo que dispone el Art. 9 de la Seccin II, del captulo V, subtitulo IV, del Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, a continuacin remito el siguiente Informe de Gestin. 1. El Emisor, ha dado fiel cumplimento a los trminos y condiciones estipulados en el contrato de Emisin de Obligaciones suscrito entre DUPOCSA PROTECTORES QUMICOS PARA EL CAMPO S.A. y GOLDENBOND S.A., de conformidad con las disposiciones de la Ley de Mercado de Valores y la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores. 2. Durante este periodo de anlisis de la colocacin de la emisin, el emisor DUPOCSA PROTECTORES QUMICOS PARA EL CAMPO S.A., ha cumplido con los trminos y dems condiciones que constan en el contrato de emisin y la normativa vigente, ha

administrado eficientemente sus activos y pasivos, manteniendo la relacin de monto emitido y garanta general. 3. A continuacin pongo en su conocimiento un cuadro de las obligaciones en colocacin: COLOCACIONES REALIZADAS EN MERCADO PRIMARIO FECHA DE MONTO COLOCACIN SERIE A SERIE B 11/01/2012 500.000,00 11/01/2012 3.000.000,00 12/01/2012 300.000,00 27/01/2012 200.000,00 10/02/2012 250.000,00 24/02/2012 200.000,00 27/02/2012 198.000,00 TOTAL 3.500.000,00 1.148.000,00 4. Finalmente, confirmamos que la compaa DUPOCSA PROTECTORES QUMICOS PARA EL CAMPO S.A. registro un aumento de capital de USD$ 400.000 DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA mediante escritura publica celebrada el 01 de agosto del 2011, inscrita en el Registro Mercantil el 30 de diciembre del 2011, ante el Notario Suplente encargado de la Notaria 28 del Cantn Guayaquil. En este sentidito, el capital pagado de la compaa DUPOCSA PROTECTORES QUMICOS PARA EL CAMPO S.A. asciende a USD$ 500.000 DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA. Por lo dems no ha existido otros hechos relevantes. f. Dr. Eduardo Aguirre Mena / Gerente General 11. H.O.V. HOTELERA QUITO S.A. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En cumplimiento al Artculo 9 Seccin Captulo V Subttulo IV Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el CNV y, en nuestra calidad de REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, reciba usted el INFORME DE GESTIN, correspondiente al semestre que concluye a Enero 2012, dentro del plazo de la colocacin de valores de la VI Emisin de Obligaciones de H.O.V. HOTELERA QUITO S.A., autorizada con Resolucin No: Q.IMV.08.0002669 de Julio 17 del 2008. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas. 12. DISTRIBUIDORA FARMACUTICA ECUATORIANA (DIFARE) S.A. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En cumplimiento al Artculo 9 Seccin Captulo V Subttulo IV Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el CNV y, en nuestra calidad de REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, reciba usted el INFORME DE GESTIN, correspondiente al semestre que concluye a Febrero 2012, dentro del plazo de la colocacin de valores de la I Emisin de Obligaciones de DISTRIBUIDORA FARMACUTICA ECUATORIANA (DIFARE) S.A., autorizada con Resolucin No: 11-G-IMV-0004851 de Agosto 31 del 2011. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas.

13. TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS (TIA) S.A. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En atencin a lo estipulado en el Art. 25 de la Ley de Mercado de Valores, por este medio comunico a su autoridad, y por vuestro intermedio al mercado de valores, que mediante comunicacin de fecha 30 de marzo del 2012, remitida por la compaa TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS (TIA) S.A., hemos sido notificados con la Resolucin No. SC.IJ.G.12.0001472, expedida por la Superintendencia de Compaas el 27 de marzo del 2012, por la cual se resolvi dejar sin insubsistente el ltimo aumento de capital social de la compaa TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS (TIA) S.A., inscrito en el Registro Mercantil del cantn Guayaquil, el 26 de septiembre de 2011. Adicionalmente, informo que la Asamblea de Obligacionistas convocada para el lunes 2 de abril del 2011, para conocer y resolver sobre la fusin por absorcin de la compaa TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS (TIA) S.A., como compaa absorbente de la compaa MAGDA ESPINOZA S.A. como compaa absorbida, no pudo instalarse por falta de qurum. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta 14. CYBERCELL S.A. Global Advise Cia. Ltda. en calidad de Representante de los Obligacionistas nos ha comunicado lo siguiente: En referencia con la Emisin de Obligaciones de la empresa Cybercell S.A., por un monto de USD $800.000, que fuera autorizada mediante Resolucin nmero Q.IMV.2011.4571 de 12 de Octubre del 2011, permito manifestar y remitir a usted lo siguiente: Adjunto remito a usted, un cuadro que contiene informacin sobre la colocacin; as como, un cuadro donde consta el detalle de acreedores de primer tramo pagado en el mes de enero del 2012. Continuaremos vigilante del cumplimiento de la presente Emisin. f. Dr. Byron Ayala Montao/ Gerente General El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas. TTULOS EXTRAVIADOS 15. BANCO PICHINCHA C.A. Banco Pichincha C. A. nos ha comunicado lo siguiente: Informamos a ustedes que ha sido reportado por el cliente el extravo del siguiente documento: Certificado de depsito Armadolar Nmero: 36922001 Valor: $500.000,00 Particular que comunicamos a ustedes para los fines consiguientes: f. Patricia Macas I / Jefe Zonal INFORMES DE EMISORES 16. AUTOMOTORES DE LA SIERRA S.A. Automotores de la Sierra S.A. nos ha comunicado lo siguiente: FERNANDO NARANJO HOLGUN, en mi calidad de Gerente General de la compaa

Automotores de la Sierra S.A. en referencia a: proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante Resolucin No. Q.IMV.11.2185, de 19 de mayo de 2011. Informo a usted lo siguiente: 1. Reporte de enajenacin de activos y cumplimiento de medidas y dems resguardos para el cumplimiento del objeto social de la compaa desde la fecha de aprobacin de las emisiones Certifico que en el mes de febrero de 2012, mi representada no ha realizado enajenacin de activos que afecte el cumplimiento del objeto social de la misma, salvo la venta de inventario de la actividad comercial de la compaa, manteniendo en todo momento un nivel de activos que permite que el monto total de la emisin no supere el 80% de los activos libres de gravamen. De igual forma certifico que mi representada ha adoptado las medidas orientadas a preservar el cumplimiento del objeto social y finalidad de las actividades de la Compaa, tendientes a garantizar el pago de las obligaciones a los inversionistas. 2. Estado y sistema de colocacin de ttulos con especificacin de fechas de emisin y vencimiento Obligaciones a largo plazo tercer proceso: la colocacin se realizo en el merado burstil, segn anexo adjunto. Certifico que la compaa mantiene actualizado el registro de las colocaciones y de los pagos de inters y capital, mismo que se encuentra suscrito por el Representante Legal de la Compaa. 3. Reporte sobre afectacin de la garanta general que respalda la emisin (Indicacin precisa del monto de activos libres de gravamen) Certifico que la garanta general que respalda los procesos de emisin no se ha visto afectada por ningn tipo de evento interno ni externo. El valor total de activos no gravados al 29 de febrero de 2012 asciende a la cantidad de USD $30608.171. El valor total de activos diferidos a la misma fecha asciende a la cantidad de USD$ 0. Febrero 2012 Activo fijo USD$ 8112.581 Activo circulante USD$ 24143.787 Otros activos USD $ 25.000 Inventario USD$ 7169.285 4. forma en la que han sido empleados los recursos captaos con la colocacin de las obligaciones, conforme lo estipulado en el contrato de emisin. Certifico que la compaa se encuentra al da en el cumplimiento de las obligaciones asumidas como parte del proceso y que el destino dado a los fondos captados con motivo de la emisin ha sido el declarado en el proceso. 5. Certificacin de los pagos realizados a obligacionistas e inversionistas hasta el mes de febrero de 2012. Certifico que mi representada ha entregado al Agente Pagador la totalidad de recursos necesarios para cubrir capital e intereses a favor de los obligacionistas e inversionistas, hasta el mes de Febrero de 2012, de conformidad con el detalle que consta en el Anexo adjunto, correspondiente al tercer proceso de emisin de obligaciones a largo plazo. 6. Hechos relevantes hasta el mes de febrero de 2012 Con fecha 25 de octubre del 2011 la Intendencia de Compaas de Ambato, emiti la Resolucin No. SC.DIC.A.2011.392 en el cual se aprueba el aumento de capital de la compaa a 11000.000 (ONCE MILLONES DE DLARES) y reforma de estatutos. El aumento de capital mencionado fue inscrito en el Registro Mercantil el 10 de noviembre del 2011 con el numero 896. Durante el mes de febrero no se han presentado hechos

relevantes que reportar. En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 Captulo I, Titulo I de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constante en la presente comunicacin y sus anexos es veraz. f. Fernando Naranjo Holgun / Gerente General 17. MEDEPORT S.A. Mundo Deportivo MEDEPORT S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Fecha de corte de informacin: 29 de febrero de 2012 Brenda Jame Escalante Mead, en mi calidad de Gerente General de la compaa Mundo Deportivo MEDEPORT S.A., en referencia a: a) Proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante Resolucin NO. Q.IMV.2010.4905 de fecha 15 de noviembre del 2010. Informo a usted lo siguiente: 1. Estado y sistema de colocacin de ttulos con especificacin de fechas de emisin y vencimiento. A la fecha de corte de la informacin constante en el presente reporte, los valores correspondientes a la presente emisin, fueron colocados a travs de mercado burstil conforme el detalle adjunto. 2. Certificacin de los pagos realizados a obligacionistas hasta el mes de corte del presente informe. Conforme la estructura de la emisin, la amortizacin de capital se realiza cada 180 das contados desde la fecha de emisin, as como para el pago de intereses. La fecha de emisin es 26 de noviembre de 2010. En consecuencia a la fecha de corte de informacin del presente reporte, ha correspondido realizar los siguientes pagos: Cupones de capital: dos Cupones de inters: dos 3. Forma en la que han sido empleados los recursos captados con la colocacin de las obligaciones, conforme lo estipulado en el contrato de emisin. Los recursos recibidos una vez colocados los valores correspondientes a la presente emisin, han sido destinado a: Capital de trabajo y/o sustitucin de pasivos. 4. Reporte de enajenacin de activos. Certifico que en el mes de corte de la informacin del presente informe, mi representada ha mantenido en todo momento un nivel de activos libres de gravamen conforme el detalle que consta en el presente informe. 5. Compromisos Adicionales, Medidas y Resguardos. Certifico que a la fecha de corte de la informacin del presente informe, mi representada ha cumplido con todos los Compromisos Adicionales, Medidas orientadas a preservar el cumplimiento del objeto social o finalidad de las actividades de la Compaa, tendientes a garantizar el pago de las obligaciones a los inversionistas y los Resguardos que constan el Contrato de Emisin de Obligaciones, en la Ficha Registral Nmero 11 y en el Prospecto de Oferta Pblica. Los indicies financieros a los cuales se comprometieron mi representada, sern reportados en marzo de 2012. 6. Reporte sobre afectacin de la garanta general que respalda la emisin. Certifico que la garanta general que respalda el proceso de emisin no se ha visto afectada por ningn tipo de evento interno ni externo. El valor total de activos no gravados a la fecha de corte del presente informe asciende a la cantidad de US$ 16.187.895.

Total Activo USD$ Total Activo Gravado USD$ Total Activo Diferido USD$ Total Activo en Litigio USD$ Total de derechos fiduciarios de fideicomiso en garanta USD$ Obligaciones en circulacin y/o saldos no redimidos de titularizaciones de flujos de fondos de bienes que se espera que exista USD$ TOTAL ACTIVO LIBRE DE GRAVAMEN USD$

29 Febrero de 2012 US$ 16.483.343 US$ 88.289 US$ 207.159

US$ 16.187.895

El proceso de Emisin de Obligaciones de la compaa Mundo Deportivo MEDEPORT S.A., cuenta con garanta especifica consistente en Fianza Mercantil Solidaria, suscrita con fecha 15 de abril del ao 2010, la cual tiene por objeto que la Compaa Superdeporte S.A. se constituya fiador Solidario de la Compaa Mundo Deportivo MEDEPORT S.A., respecto de sus obligaciones de pago o deudas relacionadas con la emisin de obligaciones en circulacin. En virtud de la Fianza descrita, la Compaa Superdeporte S.A. se obliga a responder incondicionalmente por le pago ante los Acreedores Tenedores de cada una de las obligaciones referidas en caso de no pago por parte de la Compaa Mundo Deportivo MEDEPORT S.A., en los plazos y trminos que cada obligacin establezca. 7. Hechos relevantes hasta la presente fecha No se han reportado hechos relevantes durante el mes de febrero de 2012. 8. Certifico que mi representada ha cumplido con las obligaciones contradas en el contrato de emisin de obligaciones e impuestas por la Ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes. En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Titulo I de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constante en la presente comunicacin y sus anexos es veraz. f. Brenda Jame Escalante Mead/ Gerente General PAPEL COMERCIAL 18. BANCO BOLIVARIANO C.A. La Bolsa de Valores de Guayaquil nos ha comunicado lo siguiente: Hemos recibido comunicacin suscrita por Dr. Miguel Babra Lyon, en calidad de Presidente Ejecutivo del Banco Bolivariano C.A., donde nos comunica lo siguiente: La Junta General Extraordinaria de Accionistas de BANCO BOLIVARIANO C.A., celebrada el 20 de Mayo del 2010, resolvi la emisin de obligaciones de corto plazo o papel comercial hasta por un cupo de emisin revolvente de US$ 100,000.000.00, por un plazo de hasta 720 das, amparada con garanta general y con pago del valor nominal al vencimiento sin cupn de intereses. La oferta pblica de papel comercial de BANCO BOLIVARIANO C.A. fue autorizada mediante Resolucin No. SC IMV. DJMV. DAYR. G. 10. 0005377 expedida por la Superintendencia de Compaas el 10 de AGOSTO del 2010 e inscrita en el Registro del Mercado de Valores bajo el No 2010-2-02-00835 del 20 de AGOSTO del 2010. Por este medio, informo a Usted, la intencin de mi representada para colocar papel

comercial, dentro del programa y monto autorizados, correspondiente al cupo de emisin revolvente de Papel Comercial, dentro del plazo autorizado en el programa de emisin para lo cual se servir encontrar adjunto, la siguiente informacin: A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA: Monto disponible no utilizado $840,000.00 (OCHOCIENTOS CUARENTA MIL con 00/100 dlares de los Estados Unidos de Amrica) que corresponden a la Serie T, valor Nominal de cada ttulo: $10,000.00. Monto vencido ya cancelado: $73,860,000.00 (SETENTA Y TRES MILLONES OCHOCIENTOS SESENTA MIL con 00/100 dlares de los Estados Unidos de Amrica), por lo que dichos montos estn disponibles al mercado y pueden ser colocados, dentro del monto autorizado y considerando que la fecha mxima del programa culmina el 30 de JULIO de 2012, tal como lo indica la Resolucin SC IMV. DJMV. DAYR. G. 10. 0005377 antes referido. B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN Al da de hoy est colocado en el mercado US$ 25,300,000.00 (al 09 de Abril del 2012) C. CARACTERSTICAS DEL CUPO DE EMISIN REVOLVENTE 1. MONTO DE LA EMISIN PROGRAMADA PARA EL 13 DE ABRIL DEL 2012 US$ 10,000.000.00 (DIEZ MILLONES con 00/100 dlares de los Estados Unidos de Amrica) 2. PLAZO, CLASE Y SERIES CLASE 15 SERIE X MONTO SERIE POR PLAZO MXIMO POR SERIE 108 das

$10,000,000.00

3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS DE LAS OBLIGACIONES La presente emisin de papel comercial que se realizar en la fecha de los vencimientos detallados no es desmaterializada, por lo tanto los ttulos de las obligaciones sern emitidos al portador y sern suscritos por funcionarios de BANCO BOLIVARIANO C.A., debidamente autorizados para el efecto. 4. NUMERO, VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES SEGN SU CLASE Y SERIE Cupn de Inter Amortizaci s n

Valor nominal de Valor Clas Seri CADA Nominal e e TITULO Total

Numer o de Numeraci Ttulos n

15

$10,000,000. $250,000.00 00 40 Total a $10,000,000. Emitir: 00

45 84

Cero Al Cupn vencimiento

D. DESTINO DE LOS FONDOS A CAPTAR Los recursos obtenidos de la presente emisin de papel comercial sern destinados a capital de trabajo. E. Representante de los Obligacionistas ASESORSA S.A. actuar como Representante de los Obligacionistas Direccin: Antonio de Luzarraga # 211 y Panam, Sexto Piso, oficina 602, Edificio CETIC Telfonos: 04 2307721 04 2308407 Fax: 04 2314780 E-mail: ggarciac@ecutel.net Domicilio: Guayaquil Ecuador La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da Viernes 13 de Abril de 2012

Atentamente

Abg. Hctor Almeida G. Bolsa de Valores de Quito