CIRCULAR BVQ-AUT-083-12

PARA:

REPRESENTANTES LEGALES Y OPERADORES DE CASAS DE VALORES, INSTITUCIONES DEL SECTOR PBLICO, MIEMBROS DEL DIRECTORIO BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL DIRECCIN JURDICA Y DE AUTORREGULACIN Quito D.M., abril 16 de 2012

C/C: DE: FECHA:

NOTICIAS DE MERCADO

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS 1. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. En aplicacin de la interpretacin efectuada por el Consejo Nacional de Valores, mediante Resolucin No. CNV-2009-009 de 11 de Junio de 2009, al artculo 35 de la Ley de Mercado de Valores, comunico lo siguiente: La Bolsa de Valores de Guayaquil nos ha comunicado lo siguiente: SEOR INTENDENTE DE MERCADO DE VALORES DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS Julio Mackliff Elizalde en mi calidad de Vicepresidente Ejecutivo Gerente General de BANCO DE GUAYAQUIL S.A., y Otn Meneses Gmez como Presidente de FARTUPSA S.A., ante usted con el debido respeto y como mejor proceda en derechos, exponemos y notificamos: ANTECEDENTES Que el capital actual de la Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos Futura, Futurfid S.A. (antes Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos BG S.A.) asciende a la suma de cuatrocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica

(USD$ 400.000,00), dividido en cuatrocientas mil acciones ordinarias y nominativas de USD$ 1,00 cada una, de las cuales el Banco de Guayaquil S.A. es propietario de 399.998 acciones y la Corporacin Multibg S.A. es propietaria de 2 acciones. Que para dar cumplimiento a los dispuesto en el numeral quinto de la Disposicin Reformatoria Vigsimo Segunda y Disposicin Transitoria Primera de la Ley Orgnica de Regulacin y Control de Poder de Mercado, publicada en el registro Oficial No. 555 del 13 de octubre de 2011, el Banco de Guayaquil S.A. como principal accionistas de la compaa Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos Futura, Futurfid S.A., ha decidido transferir sus acciones. Que en atencin a la disposicin constante en el artculo 36 de la Ley de Mercado de valores, el da mircoles 4 de abril de 2012, se ha publicado en el diario Expreso de la ciudad de Guayaquil, el aviso de toma de control por parte de la compaa FARTUPSA S.A. NOTIFICACIN Con los antecedentes expuestos y acorde a lo previsto en el artculo 35 de la Ley de Mercado de Valores notificamos que en los prximos das, el Banco de Guayaquil S.A. transferir la totalidad de las acciones que posee en el capital social de la ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. f. Julio Mackliff Elizalde / VICEPRESIDENTE EJECUTIVO GERENTE GENERAL

HECHOS RELEVANTES

RESOLUCIONES DE JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2. HOLDING TONICORP S.A. La Bolsa de valores de Guayaquil nos ha comunicado lo siguiente: Adjuntamos a la presente comunicacin suscrita por el Sr. Francisco Alarcn Alcvar, en calidad de Gerente General de la compaa HOLDING TONICORP S.A., en la que hace referencia a lo acordado en la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2012. CALIFICACIONES DE RIESGOS 3. TEXTILES INDUSTRIALES AMBATEOS S.A. TEIMSA Riskwatch Calificadora de Riesgos S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Econ. Luis R. Jaramillo Jimnez MBA, en mi calidad de Gerente General y Representante Legal de la compaa Riskwatch Calificadora de Riesgos S.A. (Asociada a Class& Asociados S.A. Clasificadora de Riesgos), muy cordialmente me dirijo a ustedes para comunicar que hemos calificado la Emisin de Obligaciones TEXTILES INDUSTRIALES AMBATEOS S.A. TEIMSA Nueva, en sesin de Comit de Calificacin No. 003-2012, reunido el 12 de abril de 2012. En dicha sesin, el Comit por unanimidad decidi otorgar la siguiente calificacin: EMISOR Emisin Obligaciones TITULO de Emisin Obligaciones MONTO de US$ 2.00 millones CALIFICACIN AA

TEXTILES INDUSTRIALES AMBATEOS S.A. TEIMSA f. Econ. Luis R. Jaramillo Jimnez MBA/ Gerente General CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 4. ALIMENTOS ECUATORIANOS S.A. ALIMEC Mediante publicacin realizada en el diario La Hora del 15 de abril de 2012, se comunico lo siguiente: CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS ALIMENTOS ECUATORIANOS S.A. ALIMEC Cmplenos convocar a Ud. a la Junta General Ordinaria de Alimentos Ecuatorianos S.A. Alimec correspondiente al ejercicio econmico 2011, que se efectuar el da martes 24 de abril del 2012, a las 10h00, en la Jos Luis Tamayo #1025 y Garca, sptimo piso, de esta ciudad de Quito, para tratar y resolver lo siguiente: 1. Conocer y resolver sobre el informe de la Administracin referente al ejercicio econmico 2011. 2. Conocer y resolver sobre el informe del Comisario referente al ejercicio econmico 2011. 3. Conocer y resolver sobre el informe de los Auditores Externos referente al ejercicio econmico 2011. 4. Conocer y resolver sobre el Balance General relativo al ejercicio econmico 2011. 5. Conocer y resolver sobre el Estado de Prdidas y Ganancias relativo al ejercicio econmico 2011. 6. Resolver sobre el destino de las utilidades del ejercicio econmico 2011. 7. Designacin de Comisario Principal y su respectivo suplente para el ejercicio econmico 2012, y fijacin de sus honorarios. 8. Designacin de Auditores Externos para el ejercicio econmico 2012, y fijacin de sus honorarios. 9. Aprobacin del Acta. Se convoca expresamente al seor Oscar Bejerano Realpe, Comisario de la Compaa y a Deloitte & Touche, empresa Auditora de la Compaa. El Balance General, Estado de Prdidas y Ganancias, Informes de Administracin, Auditores y Comisario, se encuentran a disposicin de los seores accionistas en las oficinas de la Compaa, ubicadas en la Manuel Ambrosi s/n y Av. Eloy Alfaro, de esta ciudad de Quito. f. Esteban Serrano Monge/ Presidente Ejecutivo 5. SUPERDEPORTE S.A. Mediante publicacin realizada en el diario Hoy de 14 de abril de 2012, se comunico lo siguiente: CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS De conformidad con lo establecido en la Ley de Compaas, en el Reglamento sobre Juntas Generales de Socios y Accionistas de las Compaas de Responsabilidad Limitada, Annimas, en Comandita por Acciones y de Economa Mixta, expedido por la Superintendencia de Compaas y en los Estatutos de la Compaa SUPERDEPORTE S.A., se convoca a la Junta General Extraordinaria de Accionistas que tendr lugar el da

viernes 27 de abril de 2012, a las 17h00, en el domicilio de la compaa es decir el Cantn y Ciudad de Quito, en las instalaciones ubicadas en la Av. Galo Plaza Lazo No. 13205 y de los Cerezos, as mismo se convoca especial e individualmente al Comisario Principal de la Compaa, seora Katty Eugenia Nez Bazante, con el objeto de conocer y resolver sobre el siguiente punto: 1. Eleccin del tercer y cuarto miembro del Directorio de la Compaa. La informacin bsica sobre las hojas de vida de los candidatos, conocida por el Comit de Designaciones, se encuentra a disposicin de los seores accionistas en las oficinas de la compaa ubicadas en la Av. Galo Plaza Lazo No. 13205 y de los Cerezos, Quito Ecuador. Los seores accionistas que requieran ms informacin sobre el punto a ser tratado, podrn presentar sus requerimientos a la Gerencia General, mediante comunicacin escrita. f. Fausto Fernando Corral Albn/ Presidente

CONVOCATORIA A ASAMBLEA DE INVERSIONISTAS 6. FIDEICOMISO TITULARIZACIN DE FLUJOS JAHER Mediante publicacin en el diario El Telgrafo de 12 de abril del 2012, se public lo siguiente: SEGUNDA CONVOCATORIA PRIMERA ASAMBLEA GENERAL DE INVERSIONISTAS FIDEICOMISO TITULARIZACIN DE FLUJOS JAHER De conformidad a lo dispuesto en la Clusula Dcimo Novena del Contrato de Constitucin del Fideicomiso Titularizacin de Flujos Jaher, se convoca a los seores Inversionistas a la primera Asamblea General de Inversionistas que tendr lugar en las oficinas de UNIFIDA S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos ubicadas en la Av. Repblica del Salvador N35-146 y Portugal, Edif. Prisma Norte piso 9 oficina 903, el da Viernes 20 de Abri de 2012 a las 10:00 am, con el objeto de tratar los siguientes puntos del orden del da: 1. El nombramiento del Presidente y Secretario de la Asamblea, 2. La designacin de tres miembros para que integren el Comit de Vigilancia 3. La designacin, y si el caso amerita la asignacin de otras funciones del Presidente, Vicepresidente y Secretario del Comit de Vigilancia. La FIDUCIARIA, dentro de los treinta (30) das posteriores a la fecha sealada para la primera convocatoria, efectuar una segunda convocatoria cumpliendo con las disposiciones de publicacin establecidas, en lo que fuere aplicable. La ASAMBLEA correspondiente a esta segunda convocatoria podr reunirse y decidir vlidamente, en el lugar y hora sealados en la convocatoria correspondiente, con el nmero de INVERSIONISTAS concurrentes, y el representante de la FIDUCIARIA Los inversionistas podrn concurrir a las Asambleas personalmente o representados mediante poder o carta-poder. f. UNIFIDA S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES 7. ADITMAQ ADITIVOS Y MAQUINARIAS CIA. LTDA. La Superintendencia de Compaas mediante Resolucin No. Q.IMV.2012.1858 de 14 de abril de 2012, resolvi conceder la prrroga de ciento ochenta das adicionales a la vigencia de la autorizacin de la Oferta Pblica de la emisin de Obligaciones efectuada por ADITMAQ ADITIVOS Y MAQUINARIAS CIA. LTDA., autorizada por la

Superintendencia de Compaas mediante Resolucin No. Q.IMV.2011.2865 de 28 de junio del 2011. Por lo tanto la fecha de vencimiento de la autorizacin ser el da 09 de octubre de 2012. Francisco Vizcaino Zurita/ Intendente de Mercado de Valores Quito ACTOS SOCIETARIOS 8. INDUSTRIAS ALES C.A. Mediante publicacin realizada en el diario El Comercio del 16 de abril de 2012, se comunico lo siguiente: Se comunica a los accionistas de Industrias Ales C.A. que la Junta General de Accionistas reunida el 27 de marzo de 2012, resolvi aumentar el capital social en la suma de US$ 1.000.000,00 mediante reinversin de utilidades del ejercicio 2011, con el cual el capital social quedar fijado en la suma de US$ 35.000.000,00, dividido en 35.000.000 de acciones ordinarias y nominativas de USD. $ 1 cada una. As mismo, se invita a los accionistas a conocer en las oficinas de la matriz ubicadas en la Av. Galo Plaza N51-23 (antes 10 de Agosto 8919), el valor que a cada uno corresponde en este aumento de capital y, de se el caso, negocien entre si las fracciones que puedan corresponderles, concedindoles para ello un plazo de 30 das posteriores a la publicacin. Si transcurridos dichos 30 das, los accionistas no hubieren hecho conocer por escrito a la Compaa las negociaciones de fracciones a que hubieren llegado, se entender que estn conformes con el cuadro distributivo que dicha Junta autoriz expresamente elaborar al representante legal de la Compaa, superando los inconvenientes que ocasionen las fracciones que se produjeron de modo que a cada accionista corresponda un nmero de acciones sin fracciones. f. Dr. Genaro Eguiguren V./ Presidente del Directorio Eco. Jos Malo Donoso/ Presidente Ejecutivo

REGISTRO ESPECIAL PARA VALORES NO INSCRITOS REVNI 9. FISA, FUNDICIONES INDUSTRIALES S.A. La Bolsa de valores de Guayaquil nos ha comunicado lo siguiente: Informamos que el da 29 de abril del presente ao, vence el plazo de la anotacin en el Registro Especial de Valores no Inscritos en el Registro del Mercado de Valores y/o Bolsa (REVNI), de los pagars emitidos por la compaa FISA, FUNDICIONES INDUSTRIALES S.A., relacionado con la Resolucin No. 013-2011-REVNI del 01 de noviembre del ao 2011, dictada por el Directorio de la Bolsa de Valores de Guayaquil. De conformidad con lo establecido en el segundo inciso del Art. 59, numeral III.v, de la Seccin III, , Captulo I, Subttulo IV, Ttulo II de la Codificacin de resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, podr solicitar una prrroga de anotacin por un plazo igual, previo cumplimiento de lo establecido en el artculo mencionado. REPORTES DE PAGO Y TASAS 10. FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO BOLIVARIANO 1 BB 1 Adjunto a la presente envo reporte de pago del BB 1, correspondiente al periodo comprendido entre 16 de marzo y 15 de abril de 2012.

11. FIDEICOMISO MERCANTIL MUTUALISTA PICHINCHA 6, FIMUPI 6 Adjunto a la presente envo reporte de pago del FIMUPI 6, correspondiente al periodo comprendido entre 16 de marzo y 15 de abril del 2012. 12. FIDEICOMISO MERCANTIL MUTUALISTA PICHINCHA 7, FIMUPI 7 Adjunto a la presente envo reporte de pago del FIMUPI 7, correspondiente al periodo comprendido entre 16 de marzo y el 15 de abril de 2012. 13. FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1 Adjunto a la presente envo reporte de pago del INTER 1, correspondiente al periodo comprendido entre 16 de marzo y 15 de abril de 2012. 14. FIDEICOMISO MERCANTIL PRODUBANCO 3 FIMPROD 3 Adjunto a la presente envo reporte de pagos del FIMPROD 3, correspondiente al periodo entre el 16 de marzo y el 16 de abril de 2012. INFORMES DE GESTIN 15. LA FABRIL S.A. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En cumplimiento al Artculo 9 Seccin Captulo V Subttulo IV Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el CNV y, en nuestra calidad de REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, reciba usted el INFORME DE GESTIN, correspondiente al semestre que concluye a Marzo 2012, dentro del plazo de la colocacin de valores de la II Emisin de Papel Comercial de LA FABRIL S.A., autorizada con Resolucin No: SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0003773 de Julio 06 del 2011. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas. 16. IPAC S.A. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En cumplimiento al Artculo 9 Seccin Captulo V Subttulo IV Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el CNV y, en nuestra calidad de REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, reciba usted el INFORME DE GESTIN, correspondiente al semestre que concluye a Marzo 2012, dentro del plazo de la colocacin de valores de la I Emisin de Papel Comercial de IPAC S.A., autorizada con Resolucin No: SC.IMV.DJMV.DAYR.G.10.0005515 de Agosto 17 del 2010. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas. 17. COLINEAL CORPORATION CIA. LTDA. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En cumplimiento al Artculo 9 Seccin Captulo V Subttulo IV Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el CNV y, en nuestra calidad de REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, reciba usted el INFORME DE GESTIN, correspondiente al semestre que concluye a Febrero 2012, dentro del plazo de la colocacin de valores de la II Emisin de Obligaciones de COLINEAL CORPORATION CIA. LTDA., autorizada con

Resolucin No: 09-G-IMV-0000341 de Enero 20 del 2009. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas. Pandzic & Asociados S.A. en calidad de Representante de los Obligacionistas, nos ha comunicado lo siguiente: En cumplimiento al Artculo 9 Seccin Captulo V Subttulo IV Ttulo II de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el CNV y, en nuestra calidad de REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, reciba usted el INFORME DE GESTIN, correspondiente al semestre que concluye a Enero 2012, dentro del plazo de la colocacin de valores de la I Emisin de Obligaciones de COLINEAL CORPORATION CIA. LTDA., autorizada con Resolucin No: 06-G-IMV-0008873 de diciembre 08 del 2006. f. Ab. Radmila Pandzic de Pita/ Presidenta El Informe completo est a disposicin del pblico en nuestras oficinas. PAPEL COMERCIAL 18. BANCO PICHINCHA C.A. Banco Pichincha C.A. nos ha comunicado su intencin de colocar una nueva emisin de papel comercial (Ducentsima Octogsima Sexta en orden de emisin) dentro del cupo y plazo autorizados en el programa de emisin, autorizado mediante Resolucin No. Q.IMV.2010.5348 de 9 de diciembre de 2010. A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA. USD. 143,505,767.60 B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN USD 156,494,232.40 ( al 13 de Abril del 2012) C. CARACTERSTICAS DE LA DUCENTSIMA OCTOGSIMA SEXTA EMISIN 1. MONTO DE LA EMISIN USD 2,015,450.47 2. PLAZO, CLASE Y SERIES CLASE A A A B Z Z 3. SERIES POR 3 CLASE 4 5 3 1 2 MONTO POR CLASE 200,000.00 500,000.00 1,000,000.00 200,000.00 12,071.80 103,378.67 DE LOS PLAZO POR CLASE 30 das 30 das 30 das 60 das 25 das 174 das REPRESENTATIVOS DE LAS

DENOMINACIN

TTULOS

OBLIGACIONES La presente emisin de papel comercial no es desmaterializada. Los ttulos de las obligaciones sern a la orden y estarn autorizados con la firma de cualquiera de los representantes legales o apoderados del BANCO PICHINCHA C.A. 4. NUMERO, VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES SEGN SU CLASE Y SERIE El nmero de los ttulos y su valor nominal de las obligaciones se establecen de acuerdo al siguiente detalle segn su clase y serie: NUMER O DE VALOR NOMINAL DE NUMERACIN DE TASA DE TTULOS CADA TITULO LOS TTULOS INTERS Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 inclusive Del 01 inclusive al 0001 0.00% al 0001 0.00%

CLASE

SERIE

10

20,000.00

10

50,000.00

10

100,000.00

10

20,000.00

12,071.80

103,378.67

AMORTIZACIN AL VENCIMIENTO 5. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOS La presente emisin no contempla rescates anticipados. 6. DESTINO DE LOS FONDOS A CAPTAR Crecimiento de los negocios del Banco. 7. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS. BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A. Direccin: Av. 12 de Octubre N24-660 y Francisco Salazar, Edif. Concorde, piso 11. Quito Ecuador Telefax: (593-2) 2905-285. E-Mail: jc.arzaga@arizagalaw.com Pgina web: www.arizagalaw.com La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da jueves 19 de abril de 2012. Banco Pichincha C.A. nos ha comunicado su intencin de colocar una nueva emisin de papel comercial (Centsima Octava en orden de emisin) dentro del cupo y plazo

autorizados en el programa de emisin, autorizado mediante Resolucin No. Q.IMV.2011.4239 de 23 de septiembre de 2011. A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA. USD. 250,912,146.14 B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN USD 49,087,853.86 ( al 13 de Abril del 2012) C. CARACTERSTICAS DE LA CENTSIMA OCTAVA EMISIN 1. MONTO DE LA EMISIN USD 1,150,000.00 2. PLAZO, CLASE Y SERIES CLASE E E F SERIES POR 1 CLASE 2 5 MONTO POR CLASE PLAZO POR CLASE 50,000.00 180 das 100,000.00 180 das 1,000,000.00 359 das

3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS DE LAS OBLIGACIONES La presente emisin de papel comercial no es desmaterializada. Los ttulos de las obligaciones sern a la orden y estarn autorizados con la firma de cualquiera de los representantes legales o apoderados del BANCO PICHINCHA C.A. 4. NUMERO, VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES SEGN SU CLASE Y SERIE El nmero de los ttulos y su valor nominal de las obligaciones se establecen de acuerdo al siguiente detalle segn su clase y serie: NUMER O DE VALOR NOMINAL DE NUMERACIN DE TASA DE TTULOS CADA TITULO LOS TTULOS INTERS Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00%

CLASE

SERIE

10

5,000.00

10

10,000.00

10

100,000.00

AMORTIZACIN AL VENCIMIENTO

5. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOS La presente emisin no contempla rescates anticipados. 6. DESTINO DE LOS FONDOS A CAPTAR Crecimiento de los negocios del Banco. 7. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS. BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A. Direccin: Av. 12 de Octubre N24-660 y Francisco Salazar, Edif. Concorde, piso 11. Quito Ecuador Telefax: (593-2) 2905-285. E-Mail: jc.arzaga@arizagalaw.com Pgina web: www.arizagalaw.com La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da jueves 19 de abril de 2012. 19. FERTILIZANTES Y AGROQUMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A. FERTILIZANTES Y AGROQUMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Con la finalidad de dar cumplimiento al Artculo 7, dela Seccin I, Capitulo IV, Subttulo I, Ttulo III de las Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, adjunto al presente srvase encontrar el Anexo a la Circular de Oferta Pblica del Programa de emisin de Papel Comercial de la compaa FERTILIZANTES Y AGROQUMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A., autorizado mediante Resolucin de la Superintendencia de Compaas No. Q.IMV.2011.5819 de 27 de diciembre de 2011, en el cual se comunica la intencin de realizar la colocacin del remanente de la emisin, dentro del cupo y plazo aprobados. ANEXO A LA CIRCULAR DE OFERTA PBLICA ABRIL DEL 2012 A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA USD 600.000,00 B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN USD 400.000,00 C. CARACTERSTICAS DE LA EMISIN 1. MONTO DE LA EMISIN USD 600.000,00 2. PLAZO, SERIES Y TASA SERIE: B1 PLAZO: 90 das TASA: 4.50% fija anual 3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS OBLIGACIONES La presente emisin de papel comercial es desmaterializada. 4. SISTEMA DE AMORTIZACIN PARA EL PAGO DE CAPITAL Se amortizar el capital al vencimiento DE LAS

El plazo de ttulo correr a partir de la fecha de negociacin de los mismos en las Bolsas de Valores, atendindose como fecha inicial de clculo la fecha de la primera colocacin realizada.

5. PAGO DE INTERESES La tasa de inters que pagar la presente emisin es del 4.50% fija anual La base de clculo para la cancelacin de los intereses ser 360/360 El pago de los intereses se realizar al vencimiento Los tenedores de los ttulos empezarn a ganar intereses a partir de la fecha de negociacin de los ttulos en las Bolsas de Valores entendindose como fecha inicial de clculo la fecha de la primera colocacin realizada, por lo que, aquellas colocaciones posteriores a esta fecha reconocern das transcurridos segn sea el caso. 6. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOS, EN CASO DE HABERLOS La presente emisin de papel comercial no considera rescates anticipados. 7. DESTINO DE LOS RECURSOS A CAPTAR El 100% de los recursos captados sern destinados al capital de trabajo del giro del negocio. 8. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS Razn Social: CONSULPROLEGAL CIA. LTDA. Direccin: Av. Juan Len Mera 1741 y Orellana Telefax: 255 0680 / 290 9834 Casilla Postal: n/a Pgina Web: n/a E-mail: ralvarez@consultcorp.com.ec f. Ing. Guillermo Castro P./ Gerente General La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da jueves 19 de abril de 2012.

Atentamente

Abg. Hctor Almeida G. Bolsa de Valores de Quito