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Mercado de Crdito
FEBRABAN
Abril de 2012
Rubens Sardenberg
Economista-chefe
NDICE
I. Evoluo do Crdito
II. Pessoa Fsica
III. Pessoa Jurdica
IV. Inadimplncia
V. Spread
VI. Projees
I. Evoluo do Crdito
2010: 20,6%
2011: 19,0%
Fonte: BCB
2010: 28,3%
2011: 22,8%
2010: 16,9%
2011: 17,0%
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
fev/12
48,8
jan/11
45,0
jan/10
43,5
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
fev/12
21,4
jan/11
18,9
jan/10
18,4
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
fev/12
19,0
jan/11
18,3
jan/10
17,8
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/10
7,9
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
fev/12
8,4
jan/11
7,8
I. Evoluo do Crdito
40,0
35,0
30,0
25,0
21,4
20,0
17,3
15,0
15,0
10,0
Recursos Livres
Fonte: BCB
Recursos Direcionados
Total
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
5,0
I. Evoluo do Crdito
Evoluo do saldo das operaes de crdito com Recursos Livres Variao em 12 meses (%)
25,0
20,0
15,5
15,0
14,6
15,0
10,0
5,0
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
0,0
Pessoa Fsica
Fonte: BCB
Pessoa Jurdica
Recursos Livres
I. Evoluo do Crdito
Evoluo do saldo das operaes de crdito com Pessoas Fsicas Variao em 12 meses (%)
40,0%
35,0%
32,9%
30,0%
25,0%
20,4%
20,0%
38,0%
35,5%
33,0%
30,5%
28,0%
25,5%
23,0%
20,5%
18,0%
15,5%
13,0%
15,0%
15,5%
Total
fev/12
dez/11
out/11
ago/11
jun/11
abr/11
fev/11
dez/10
out/10
ago/10
jun/10
abr/10
fev/10
dez/09
10,0%
I. Evoluo do Crdito
Evoluo das Op. de crdito Pessoa Fsica Variao em 12 meses (%) Modalidades selecionadas
45,0
100,0
40,0
90,0
35,0
80,0
81,1
30,0
70,0
25,0
60,0
18,3
20,0
15,0
50,0
40,0
15,9
15,5 30,0
10,0
Fonte: BCB
Consignado
Leasing + Veculos
20,0
fev/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
nov/09
Crdito Pessoal
jan/12
6,6
5,0
I. Evoluo do Crdito
Evoluo do saldo das operaes de crdito com Pessoas Jurdicas Variao em 12 meses (%)
45,0%
40,0%
35,0%
30,0%
25,0%
14,6%
20,0%
15,0%
10,0%
14,6%
5,0%
14,6%
Total
fev/12
dez/11
out/11
ago/11
jun/11
abr/11
fev/11
dez/10
out/10
ago/10
jun/10
abr/10
fev/10
dez/09
0,0%
I. Evoluo do Crdito
Evoluo das Op. de crdito Pessoa Jurdica Variao em 12 meses (%) Modalidades selecionadas
50,0
40,0
20,5
30,0
16,4
20,0
14,6
10,0
8,4
5,1
(10,0)
(20,0)
(30,0)
Desconto de Recebveis
Fonte: BCB
Capital de Giro
Conta Garantida
ACC
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
(40,0)
NDICE
I. Evoluo do Crdito
II. Pessoa Fsica
III. Pessoa Jurdica
IV. Inadimplncia
V. Spread
VI. Projees
Pessoa Fsica
R$ 623,3 bi
Fonte: BCB
Pessoa Fsica
R$ 659,7 bi
700
660
650
225
600
560
200
470
450
Crdito Pessoal
Fonte: BCB
PF Total
400
fev/12
jan/12
350
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
125
ago/10
150
500
164
167
170
174
179
183
186
189
193
197
200
204
205
209
212
215
219
223
228
232
235
238
241
244
244
247
250
175
550
680
660
110
650
620
590
100
560
560
90
530
500
70
470
470
73
74
75
78
80
82
84
85
89
93
95
97
99
100
102
104
104
106
108
109
111
112
114
116
115
116
118
80
410
Crdito Consignado
Fonte: BCB
Total PF
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
380
dez/09
60
440
660
21
670
620
20
570
560
19
520
18
Cheque Especial
Fonte: BCB
PF Total
22
21
19
fev/12
jan/12
370
dez/11
21
nov/11
22
out/11
21
set/11
21
ago/11
20
jul/11
21
jun/11
20
mai/11
20
abr/11
19
mar/11
19
fev/11
18
jan/11
16
dez/10
18
nov/10
17
out/10
18
set/10
18
ago/10
17
jul/10
18
jun/10
18
mai/10
18
abr/10
18
mar/10
17
fev/10
dez/09 16
17
420
16
15
470
470
jan/10
17
210
680
660
200
650
620
190
590
560
180
560
530
170
470
Total PF
440
410
fev/12
jan/12
380
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
140
ago/10
150
470
157
158
160
162
164
165
167
171
172
176
179
183
186
186
189
190
191
193
194
196
197
199
199
200
201
202
201
160
500
700
660
35
650
600
32
560
550
29
500
470
26
27
28
27
27
28
29
29
29
29
30
30
29
30
32
32
33
33
33
33
34
35
36
36
36
37
38
26
Carto de Crdito
Fonte: BCB
PF Total
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
400
dez/09
23
450
15
700
13
660
650
11
600
560
550
Financiamento Imobilirio
Fonte: BCB
PF Total
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
5
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
8
8
9
9
10
10
11
12
12
13
13
14
15
15
- 1
jan/10
470
dez/09
500
450
400
10,5
700
660
10,25
650
600
10
560
550
9,75
500
9,5 470
450
9,25
PF Total
350
300
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
9
9
9
9
9
9
9
9
9
10
10
10
10
10
10
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
jan/10
8,75
dez/09
400
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 657 milhes
1 337
1 133
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
1 098
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 323 milhes
352
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
278
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
290
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 429 milhes
417
362
Fonte: BCB
fev/12
dez/11
out/11
ago/11
jun/11
abr/11
fev/11
dez/10
out/10
ago/10
jun/10
abr/10
fev/10
dez/09
320
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 1.002 milhes
1 088
927
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
837
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 1084 milhes
1 337
1 133
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
1 098
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 21 milhes
49
30
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
13
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 71 milhes
106
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
52
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
56
300 000
250 000
200 000
217 436
150 000
At R$ 5 mil
dez-11
nov-11
out-11
set-11
ago-11
jul-11
jun-11
mai-11
abr-11
mar-11
fev-11
jan-11
dez-10
nov-10
out-10
set-10
ago-10
jul-10
jun-10
mai-10
abr-10
mar-10
fev-10
jan-10
100 000
Nota 1: O conceito de PF utilizado o do SCR que difere dos conceitos dos quadros IX e XII da Nota de Crdito do BCB por incluir financiamento habitacional e crdito rural
pactuados por indivduos.
Fonte: BCB
NDICE
I. Evoluo do Crdito
II. Pessoa Fsica
III. Pessoa Jurdica
IV. Inadimplncia
V. Spread
VI. Projees
Pessoa Jurdica
R$ 625,7 bi
Fonte: BCB
Pessoa Jurdica
R$ 643,5 bi
325
700
300
644
275
600
556
250
200
175
550
500
485
dez/09 217
jan/10 216
fev/10 220
mar/10 224
abr/10 226
mai/10 231
jun/10 236
jul/10 238
ago/10 242
set/10 249
out/10 254
nov/10 260
dez/10 266
jan/11 266
fev/11 270
mar/11 272
abr/11 276
mai/11 279
jun/11 282
jul/11 286
ago/11 292
set/11 297
out/11 299
nov/11 305
dez/11 314
jan/12 313
fev/12 314
225
650
Capital de Giro
Fonte: BCB
PJ Total
450
400
64,0
700
61,0
644 650
58,0
600
55,0
556
52,0
550
49,0
500
Conta Garantida
Fonte: BCB
PJ Total
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
dez/09
40,0
jan/10
43,0
44,9
46,3
47,9
47,4
48,9
50,2
51,8
51,6
51,5
52,5
53,3
54,5
53,4
54,8
57,2
57,9
59,8
59,2
59,8
60,2
59,1
59,5
61,1
61,5
59,7
61,0
62,0
46,0 485
450
400
19
700
18,5
644
18
600
17,5
556
17
550
16,5
15,5
500
485
17
16
16
17
16
16
17
17
16
17
17
17
18
16
16
17
17
17
18
18
17
18
18
18
20
17
17
16
650
Desconto de Duplicatas
Fonte: BCB
PJ Total
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
400
dez/09
15
450
700
644
39
650
600
36
556
550
33
500
485
ACC
Fonte: BCB
PJ Total
450
fev/12
jan/12
400
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
27
nov/10
30
30
32
29
29
30
30
30
31
30
31
32
29
31
32
32
34
37
36
37
39
41
40
39
38
38
39
30
700
12
644
11
650
600
10
556
550
Repasses Externos
Fonte: BCB
PJ Total
450
fev/12
jan/12
400
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
nov/10
500
485
12
12
11
10
9
10
9
8
8
9
8
8
8
8
8
8
7
7
7
8
8
9
8
8
9
8
8
700
644
600
14,0
556
13,0
650
550
500
485
450
Financiamento a Importaes
Fonte: BCB
PJ Total
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
11,0
dez/09
12,0
12,9
13,2
13,1
13,0
12,6
12,8
13,1
12,7
13,1
12,6
13,2
12,6
11,8
11,8
11,9
12,0
12,0
12,3
11,9
11,9
12,4
13,7
13,5
14,3
14,6
13,9
13,4
400
350
300
250
700
7,0
644
650
6,0
600
5,0
556
550
4,0
500
Financiamento Imobilirio
Fonte: BCB
PJ Total
450
400
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
dez/09
1,0
jan/10
2,0
485
2,3
2,3
2,4
2,6
2,7
2,8
3,0
3,1
3,2
3,3
3,4
3,5
3,7
3,8
3,9
4,2
4,4
4,4
5,0
5,1
5,5
5,9
6,2
6,4
6,7
6,8
7,1
3,0
700
644
26,0
650
600
23,0
556
550
20,0
Aquisio de Bens
Fonte: BCB
PJ Total
400
fev/12
jan/12
350
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
11,0
nov/10
14,0
450
15,3
14,9
15,1
15,2
15,6
15,9
16,3
16,4
16,7
17,1
17,6
18,5
18,8
19,0
19,6
20,2
20,6
21,7
22,4
23,0
23,9
24,3
24,7
25,0
26,8
26,8
26,5
17,0
500
485
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 1187 milhes
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 1271 milhes
1 214
1 168
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
1 074
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 1.718 milhes
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 1.515 milhes
1 753
1 616
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
1 470
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 469 milhes
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 436 milhes
468
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
jan/10
dez/09
fev/10
Fonte: BCB
fev/11
427
417
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 250 milhes
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 324 milhes
314
292
266
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 20 milhes
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 21 milhes
18
16
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
10
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 75 milhes
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 79 milhes
99
83
Fonte: BCB
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
75
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 24 milhes
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 8 milhes
35
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
jan/10
dez/09
fev/10
Fonte: BCB
fev/11
Mar/11 a Fev/12
Mdia: R$ 182 milhes
Mar/10 a Fev/11
Mdia: R$ 149 milhes
163
153
Fonte: BCB
fev/12
dez/11
out/11
ago/11
jun/11
abr/11
fev/11
dez/10
out/10
ago/10
jun/10
abr/10
fev/10
dez/09
136
610.000
570.000
583.495
530.000
490.000
450.000
416.228
410.000
370.000
330.000
250.000
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
290.000
550 000
500 000
439 097
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000
162 179
150 000
At R$100 mil
Fonte: BCB
dez/11
out/11
ago/11
jun/11
abr/11
fev/11
dez/10
out/10
ago/10
jun/10
abr/10
fev/10
dez/09
out/09
ago/09
jun/09
abr/09
fev/09
dez/08
100 000
NDICE
I. Evoluo do Crdito
II. Pessoa Fsica
III. Pessoa Jurdica
IV. Inadimplncia
V. Spread
VI. Projees
IV. Inadimplncia
Inadimplncia PJ, PF e Geral (%)
9,0
7,6
8,0
7,0
5,8
6,0
5,0
4,1
4,0
Pessoa Jurdica
Fonte: BCB
Pessoa Fsica
Total
f ev/12
dez/11
out/11
ago/11
jun/11
abr/11
f ev/11
dez/10
out/10
ago/10
jun/10
abr/10
dez/09
2,0
f ev/10
3,0
IV. Inadimplncia
Vencidas de 15 a 90 dias e Inadimplncia (+ de 90 dias) Pessoa Fsica
8,0
7,6
7,5
7,0
6,6
6,5
6,0
5,5
Vencidas de 15 a 90 dias
Fonte: BCB
Inadimplncia (+ de 90 dias)
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
5,0
IV. Inadimplncia
Vencidas de 15 a 90 dias e Inadimplncia (+ de 90 dias) Pessoa Jurdica
4,5
4,0
4,1
3,5
3,0
2,4
2,5
1,5
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
2,0
Inadimplncia (+ de 90 dias)
Fonte: BCB
Vencidas de 15 a 90 dias
3,5
Fonte: BCB
Crdito Pessoal
Total PF
7,7
5,5
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
5,0
4,9
4,7
4,6
4,5
4,6
4,5
4,4
4,4
4,3
4,3
4,2
4,2
4,2
4,3
4,4
4,5
4,6
4,7
4,8
5,0
5,0
5,2
5,5
5,5
5,7
5,6
4,0
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
IV. Inadimplncia
Inadimplncia (acima de 90 dias) PF Crdito Pessoal (%)
6,0
8,0
7,6 7,5
7,0
5,0
6,5
4,5
6,0
5,7
5,5
5,0
3,1
Fonte: BCB
Crdito Pessoal
Total PF
4,9
4,8
4,3
4,6
4,9
4,6
4,4
4,5
4,5
4,6
4,8
5,1
4,4
4,1
4,6
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
4,1
3,6
3,9
3,7
3,7
3,8
3,8
3,9
3,9
4,0
4,0
3,8
3,7
3,6
5,5
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
IV. Inadimplncia
Atrasos de 15 a 90 dias PF Crdito Pessoal (%)
5,1
8,0
7,0
6,6
6,0
5,3
5,0
4,0
3,6
3,0
2,0
2,0
Fonte: BCB
Aquisio de veculos
Total PF
7,7
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
4,4
4,3
4,2
4,0
3,9
3,8
3,5
3,4
3,2
3,1
3,1
3,0
2,5
2,6
2,8
3,0
3,2
3,6
3,8
4,0
4,2
4,4
4,7
4,9
5,0
5,3
5,5
5,0
dez/09
IV. Inadimplncia
Inadimplncia (acima de 90 dias) PF Aquisio de Veculos (%)
5,5
8,0
7,6
2,5
7,5
4,5
7,0
4,0
6,5
3,5
3,0
6,0
5,7
5,5
5,0
6,0
Fonte: BCB
Aquisio de veculos
Total PF
8,4
8,1
7,6
8,3
8,6
7,9
7,9
8,0
7,8
7,8
8,0
7,8
6,9
7,0
8,5
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
6,3
6,5
6,7
6,1
6,4
6,5
6,8
6,9
6,9
7,4
7,2
7,4
7,2
7,0
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
dez/09
IV. Inadimplncia
Atrasos de 15 a 90 dias PF Aquisio de Veculos (%)
9,0
7,0
6,6
5,5
6,5
6,5
8,0
6,0
7,5
5,5
5,3
5,0
4,5
7,0
Fonte: BCB
Cheque Especial
Total PF
12,0
10,5
10,8
11,4
10,1
9,5
9,5
9,6
9,0
8,5
8,3
7,9
7,9
8,4
9,2
7,7
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
10,1
9,2
9,6
9,3
10,1
9,8
9,1
9,6
9,5
9,4
10,3
11,7
9,5
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
7,5
jan/10
8,0
12,8
12,5
dez/09
IV. Inadimplncia
Inadimplncia (acima de 90 dias) PF Cheque Especial (%)
13,0
8,0
7,6 7,5
11,5
7,0
11,0
10,5
6,5
10,0
6,0
5,7
9,0
5,5
8,5
5,0
4,5
4,0
3,2
Fonte: BCB
Cheque Especial
Total PF
5,2
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
5,5
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
4,1
4,1
4,4
4,5
4,2
4,0
4,0
4,1
3,9
3,9
3,9
3,8
4,0
3,7
3,6
4,0
4,3
3,5
4,4
4,9
4,4
4,4
4,6
4,6
5,2
4,9
4,9
4,7
dez/09
IV. Inadimplncia
Atrasos de 15 a 90 dias PF Cheque Especial (%)
5,7
7,5
7,0
6,6 6,5
6,0
5,3
5,5
4,2
5,0
4,5
3,7
4,0
3,5
3,0
3,0
Fonte: BCB
Capital de Giro
Total PJ
3,9
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
3,2
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
3,1
3,3
3,3
3,3
3,2
3,2
3,4
3,3
3,3
3,3
3,3
3,3
3,3
3,2
3,3
3,3
3,4
3,5
3,6
3,6
3,6
3,6
3,6
3,8
3,8
3,8
3,9
4,0
3,6
dez/09
IV. Inadimplncia
Inadimplncia (acima de 90 dias) PJ Capital de Giro (%)
4,0
4,2
4,1
3,8
3,7
3,8
3,3
3,5
4,1
4,0
3,9
3,8
3,5
3,4
3,7
3,6
3,5
3,4
3,3
Fonte: BCB
Capital de Giro
Total PJ
2,6
2,5
2,2
2,3
2,3
2,1
2,3
2,3
2,2
2,4
2,1
2,2
2,1
1,9
2,4
f ev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
f ev/11
jan/11
1,6
1,7
2,0
1,8
1,9
2,0
1,8
1,8
2,0
1,9
2,1
1,9
1,6
1,7
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
f ev/10
jan/10
dez/09
IV. Inadimplncia
Atrasos de 15 a 90 dias PJ Capital de Giro (%)
2,6
3,0
2,4
2,2
1,4
2,5
2,0
1,7
2,0
1,5
1,8
1,0
1,6
0,5
5,3
4,3
4,1
dez/09
4,6
jan/10 4,5
fev/10 4,3
mar/10 4,3
abr/10 4,3
mai/10
4,4
jun/10 4,5
jul/10 4,6
ago/10 4,8
set/10 4,7
out/10 4,7
nov/10 4,7
dez/10
4,9
jan/11 4,9
fev/11 4,9
mar/11 4,9
abr/11
4,8
mai/11
4,9
jun/11 4,9
jul/11 4,9
ago/11 5,2
set/11 5,3
out/11
5,3
nov/11 5,4
dez/11
5,6
jan/12 5,7
fev/12 5,6
IV. Inadimplncia
Inadimplncia (acima de 90 dias) PJ Conta Garantida (%)
5,9
4,2
5,7
4,1
3,8
5,1
4,9
3,5
4,7
Conta Garantida
Fonte: BCB
Total PJ
4,0
5,5
3,8
3,6
3,4
3,2
4,5
3,0
2,8
Fonte: BCB
Conta Garantida
Total PJ
1,8
1,7
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
1,7
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
0,9
jan/10
1,0
1,3
1,4
1,4
1,3
1,3
1,2
1,2
1,4
1,3
1,2
1,1
1,1
1,0
1,2
1,3
1,4
1,5
1,5
1,4
1,6
1,6
1,4
1,6
1,6
1,5
1,6
1,7
1,4
dez/09
IV. Inadimplncia
Atrasos de 15 a 90 dias PJ Conta Garantida (%)
2,4
1,6
1,5
1,7
1,3
1,2
1,1
2,5
2,3
2,1
1,9
1,7
1,5
1,3
1,1
0,9
0,7
0,5
6,5
Fonte: BCB
Desconto de Duplicata
Total PJ
9,5
9,0
8,5
3,8
8,0
3,5
4,2
4,1 4,1
4,0
3,9
3,8
3,7
3,6
3,5
3,4
3,3
3,2
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
7,5
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
jan/10
7,2
7,7
7,8
7,5
7,6
7,8
8,1
8,4
7,8
7,7
7,7
7,8
7,9
8,9
8,8
8,6
8,8
8,7
8,5
8,6
8,7
8,1
8,3
8,1
7,2
8,6
8,5
7,0
dez/09
IV. Inadimplncia
Inadimplncia (acima de 90 dias) PJ Desconto de Duplicatas (%)
1,1
1,0
1,2
1,7
1,6
1,6
1,5
1,4
1,3
1,3
1,4
1,3
1,3
1,4
1,3
1,4
1,4
1,7
1,7
1,7
1,5
1,4
1,4
1,3
1,5
1,5
1,4
1,6
1,8
1,5
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
IV. Inadimplncia
Atrasos de 15 a 90 dias PJ Desconto de Duplicatas (%)
1,9
3,0
1,8
1,7
2,4
1,6
1,7
1,7
1,4
1,3
1,2
Desconto de Duplicata
Fonte: BCB
Total PJ
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
-
30
Fonte: BCB
Inadimplncia
Provises
% da carteira (dir.)
f ev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
f ev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
f ev/10
jan/10
dez/09
Em R$ bi
120
110
80
5
70
4
60
3
50
40
2
% da carteira (dir.)
Em %
IV. Inadimplncia
Qualidade do Crdito e Provises
8
100
90
6
40
3,0
30
2,0
Fonte: BCB
Risco 1
Risco 2
% da carteira
f ev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
f ev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
f ev/10
jan/10
dez/09
Em R$ bi
100
90
80
6,0
60
5,0
50
4,0
Em %
IV. Inadimplncia
Qualidade do Crdito e Provises
10,0
9,0
8,0
70
7,0
1.000
Fonte: BCB
Risco Normal
% da carteira
f ev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
f ev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
f ev/10
jan/10
dez/09
Em R$ bi
2.000
1.800
1.600
92,0
1.500
1.400
91,5
1.300
1.200
91,0
1.100
90,5
Em %
IV. Inadimplncia
Qualidade do Crdito e Provises
93,0
1.900
92,5
1.700
NDICE
I. Evoluo do Crdito
II. Pessoa Fsica
III. Pessoa Jurdica
IV. Inadimplncia
V. Spread
VI. Projees
V. Spread
Evoluo do Spread Bancrio no Longo Prazo - Consolidado
34
Crise Externa
32
Tendncia de
Longo Prazo
30,7
Adoo de Medidas
Macoprudenciais
30
28,4
IOF
28
26,02
26
24
22
Fonte: BCB
f ev/12
out/11
jun/11
f ev/11
out/10
jun/10
f ev/10
out/09
jun/09
f ev/09
out/08
jun/08
f ev/08
out/07
jun/07
f ev/07
out/06
jun/06
f ev/06
20
22,34
V. Spread
Evoluo do Spread Bancrio no Longo Prazo Pessoa Fsica
54
Crise Externa
49
45,0
44
Adoo de Medidas
Macroprudenciais
IOF
39
35,8
Tendncia de
Longo Prazo
34
33,49
Fonte: BCB
fev/12
out/11
jun/11
fev/11
out/10
jun/10
fev/10
out/09
jun/09
fev/09
out/08
jun/08
fev/08
out/07
jun/07
fev/07
out/06
fev/06
24
jun/06
29
V. Spread
Evoluo do Spread Bancrio no Longo Prazo Pessoa Jurdica (%a.a.)
Crise Externa
20
18,8
19,0
19
18
17
Tendncia de
Longo Prazo
16
Adoo de Medidas
Macroprudenciais
IOF
15
14
13,89
13
12
11,89
Fonte: BCB
fev/12
nov/11
ago/11
mai/11
fev/11
nov/10
ago/10
mai/10
fev/10
nov/09
ago/09
mai/09
fev/09
nov/08
ago/08
mai/08
fev/08
nov/07
ago/07
mai/07
fev/07
nov/06
ago/06
mai/06
10
fev/06
11
V. Spread
Reclculo Spread Pessoa Fsica FEBRABAN: com as operaes consideradas pela
FEBRABAN, o spread de pessoas fsicas cai de 35,8% para 28,4% (02/2012).
Spread Pessoa Fsica (p.p.)
fev/12
35,8
38,0
36,0
34,0
BCB
32,0
fev/12
28,4
30,0
28,0
FEBRABAN
26,0
24,0
22,0
f ev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
f ev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
f ev/10
jan/10
dez/09
20,0
V. Spread
Reclculo Spread Pessoa Jurdica FEBRABAN: com as operaes consideradas pela
FEBRABAN o spread se reduz de 18,8% para 13,5% (02/2012).
Spread Pessoa Jurdica (p.p.)
20
fev12
18,8
19
BCB
18
17
16
15
14
fev/12
13,5
FEBRABAN
13
12
11
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
10
V. Spread
De forma consolidada, o spread com o novo clculo se reduz de 28,4% para 20,2%
(02/2012).
Spread Consolidado (p.p.)
33
31
fev12
28,4
29
27
BCB
25
23
fev12
20,2
21
FEBRABAN
19
17
fev/12
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
abr/11
mar/11
fev/11
jan/11
dez/10
nov/10
out/10
set/10
ago/10
jul/10
jun/10
mai/10
abr/10
mar/10
fev/10
15
dez/09
jan/10
f ev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
f ev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
f ev/12
180,0
175,0
170,0
165,0
160,0
155,0
150,0
145,0
Cheque Especial
43,0
41,0
39,0
37,0
35,0
33,0
31,0
29,0
27,0
25,0
Crdito Pessoal
Fonte: BCB
Spread PF
10,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
dez/09
jan/10
f ev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
f ev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
f ev/12
7,0
Spread PF
dez/09
jan/10
f ev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
f ev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
f ev/12
mai/09
jun/09
jul/09
ago/09
set/09
out/09
nov/09
dez/09
jan/10
f ev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
f ev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
f ev/12
V. Spread
Evoluo do Spread Bancrio Pessoa Fsica (pr-fixada)
40,0 19,0
17,0
40,0
30,0 15,0
13,0
30,0
20,0
20,0 11,0
9,0
10,0
Aquisio de Veculos
19,00
18,00
17,00
16,00
15,00
14,00
13,00
12,00
Consignado (1)
Nota 1: O spread do Consignado foi formado pela taxa de juros do consignado menos a taxa de captao de pessoas fsicas (pr, ps e flutuante).
Spread PF
Spread PF
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
36
34
32
30
28
26
24
22
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
Desconto de Duplicatas
Fonte: BCB
20 55
20
19 50
19
18 45
18
17 40
17
16 35
16
15 30
15
14 25
14
Capital de Giro
dez/09
jan/10
f ev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
f ev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
f ev/12
V. Spread
Evoluo do Spread Bancrio Pessoa Jurdica (pr-fixada)
Spread PJ
20
19
18
17
16
15
14
Spread PJ
Spread PJ
20
20
19
19
18
18
17
17
16
16
15
15
3
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
ACC
Fonte: BCB
Spread mdio - PJ
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
V. Spread
Evoluo do Spread Bancrio Pessoa Jurdica (ps-fixada)
Repasses Externos
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
Spread mdio - PJ
NDICE
I. Evoluo do Crdito
II. Pessoa Fsica
III. Pessoa Jurdica
IV. Inadimplncia
V. Spread
VI. Projees
VI. Projees
Projees Relatrio de Mercado FOCUS (23 de maro de 2012)
2012
2013
PIB
3,23%
4,29%
Meta Selic
9,00%
10,00%
Inflao
5,28%
5,50%
Produo Industrial
2,03%
4,00%
36,20%
35,00%
Balana Comercial
US$ 19,00bi
US$ 15,00bi
Conta Corrente
- US$ 69,00bi
- US$ 70,00bi
IED
US$ 55,00 bi
US$ 55,00 bi
Fonte: BCB
VI. Projees
Projees Pesquisa Febraban de Projees e Expectativas de Mercado (Maro de 2012)
Efetivos
Pesquisas anteriores
Pesquisa atual
dez/11
jan/12
jan/12
mar/12
mar/12
2012
2012
2013
2012
2013
19,0
16,1
16,5
15,8
16,6
16,0
27,5
23,2
17,2
17,8
16,8
17,9
17,0
17,1
16,8
15,1
15,5
14,8
15,6
15,0
18,8
16,4
15,0
15,5
14,8
15,6
15,0
25,2
19,1
16,2
16,3
14,8
16,4
14,9
Operaes de Crdito para Pessoas Fsicas Aquisio de Veculos (var. %, incluindo leasing)
19,9
7,9
14,6
15,3
14,7
15,3
14,9
15,4
17,1
15,2
15,3
14,9
15,4
15,1
4,6
5,5
5,1
5,3
5,1
5,3
5,1
(Variao Anual)
2010
2011
20,5
Fonte: FEBRABAN