Universidad Metropolitana Castro Carazo Sede Puntarenas

Curso Proyectos II

Tema Como realizar proyectos de inversin exitosos

Profesor Hayrrol Moraga M

Estudiantes Isamar Milton Morales Grethel Alvarado Solano

Fecha de Entrega 13-04-2012

Introduccin

El presente trabajo trata de indagar e investigar cmo se debe realizar un proyecto de inversin y como se puede conseguir que este sea exitosos. Trataremos de abarcar lo ms posible para poder resolver en lo posible las incgnitas de este tema.

Antecedentes

Qu es un proyecto exitoso? Podemos considerar que un proyecto o una obra es exitosa si la terminamos exactamente en la fecha ofrecida, dentro del presupuesto calculado inicialmente, con las ganancias planeadas para los inversionistas, con todas las caractersticas solicitadas y que deja totalmente satisfecho al cliente. Uno de los errores ms frecuentes de los emprendedores al iniciar su negocio es que no tienen por escrito cules son sus objetivos, en qu consiste la empresa y no vislumbrar resultados alcanzables. Esta herramienta no es un simple documento, es plasmar el proyecto en s en papel para identificar las fortalezas, necesidades y sobre todo, para presentarse en caso de requerir asesora o financiamiento. Entre las ventajas que representa elaborar un plan de negocios est evitar el desperdicio de recursos en pago de rentas, salarios y materias primas que se compran 'por intuicin': "El plan ofrece adems indicadores de desempeo para corregir el rumbo o, en el peor de los casos, cancelar el proyecto a tiempo para no perder ms dinero", afirm Prez. De ah la necesidad para los micro y pequeos empresarios de contar con plan bsico y un proyecto de inversin. Hay 7 pasos para hacerlo, aunque stos pueden ajustarse segn la complejidad de cada unidad de negocio.

1. Descripcin: Es la informacin bsica de la empresa y debe incluir su visin corporativa, quin eres, qu ofrecers, qu necesidades de mercado intentars satisfacer y por qu es viable tu idea comercial.

2. Nichos de mercado deseados: Es una de las partes ms importantes y debe tomar en cuenta el tamao actual y las tendencias del mercado. Una vez que el nicho est definido, descrbelo mediante la geografa, la dimensin de la empresa, la organizacin del negocio, el estilo de vida, el gnero, la edad, la ocupacin y dems caractersticas

necesarias para retratar a las empresas o consumidores que probablemente compren tu producto o utilicen tu servicio.

3. Posicionamiento del negocio: Esto constituye la identidad de la empresa en el mercado: es la forma en que deseas que el mercado y la competencia perciban tu producto o servicio.

4. Competencia: sta indica si los productos y servicios son adecuados para el entorno competitivo. Si la incluyes, demostrars que entiendes la industria y ests preparado para hacer frente a algunos de los obstculos que encontrar la empresa.

5. Costo de produccin y desarrollo: En esta parte el presupuesto entra en accin. Deber incluir el costo del diseo del prototipo y los gastos de su produccin en el caso de productos. En cuanto a servicios, debe llevar los gastos de consultora, capacitacin, preparacin de material, etc. Asegrate de incluir la mano de obra. Cuando planifiques los costos, da un plan de contingencia que mencione qu ocurrira si hubiera problemas como retrasos, dificultades para cumplir con los estndares de la empresa, errores, etc.

6. Ventas y Marketing: Describe tanto la estrategia como las tcticas que emplears para lograr que los clientes compren tus productos o servicios. Las ventas y la comercializacin son los eslabones dbiles de muchos planes de negocios, de modo que es importante que les dediques todo el tiempo que sea necesario. Una seccin sobre ventas y comercializacin slidamente preparada puede servirte como hoja de ruta. Tambin les asegura a los posibles inversores que tienes un plan viable y los recursos necesarios para promover y vender tus productos y servicios.

7. Fortalezas gerenciales:

Un buen equipo gerencial es capaz de tomar una idea, aunque sea mediocre, y hacerla volar. Este apartado del plan de negocios se refiere a la direccin de la empresa que debe mostrar claramente que el equipo que formaste o formars, es un equipo ganador. Es esencial que cada integrante tenga el talento y la experiencia pertinentes al negocio.

Recuerda que aunque al principio creas que elaborar este plan es una prdida de tiempo, "hacerlo te permitir direccionar correctamente tu negocio y te felicitar la realizacin del proyecto"

PASOS PARA ELABORAR UN PROYECTO DE INVERSIN Los elementos que conforman un proyecto en la etapa de preparacin y formulacin, ejecucin y evaluacin del mismo. Seis son los pasos que deben seguirse para la preparacin, formulacin, ejecucin y evaluacin de un proyecto: los de viabilidad comercial, tcnica, legal, de gestin, de impacto ambiental y financiera. Por lo regular el estudio de una inversin se centra en la viabilidad econmica o financiera, y toma el resto de las variables nicamente como referencia, sin embargo, cada uno de estas variables son elementos que de una u otra forma, determinan que un proyecto no se concrete.

1 Paso.- El Estudio de Viabilidad Comercial Indicar si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y la aceptabilidad que tendra en su consumo o uso, permitiendo, de sta forma, determinar la postergacin o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica un estudio econmico completo. En muchos casos la viabilidad comercial se incorpora como parte del estudio de mercado en la viabilidad financiera.

2 Paso.- El Estudio de Viabilidad Tcnica Estudia las posibilidades materiales, fsicas o qumicas de producir un bien o servicio. Muchos proyectos nuevos requieren ser probados tcnicamente para garantizar la capacidad de su produccin, incluso antes de determinar si son o no son convenientes desde el punto de vista de su rentabilidad econmica; por ejemplo, si las propiedades de la materia prima nacional permiten la elaboracin de un determinado producto, si el agua tiene la calidad requerida

para la operacin de una fbrica de cervezas o si existen las condiciones geogrficas para la instalacin de un puerto. Un proyecto puede ser viable ya sea porque tendra un mercado asegurado como por ser tcnicamente factible. Sin embargo podran existir algunas restricciones de carcter legal que impediran su funcionamiento tal como lo esperaban, no haciendo recomendable su ejecucin.

3 Paso.- El Estudio de la Viabilidad de Gestin Es el que recibe menor atencin, a pesar de que muchos proyectos fracasan por la falta de capacidad administrativa para emprenderlo. El objetivo de este estudio es principalmente, definir si existen las condiciones mnimas necesarias para garantizar la viabilidad de la implementacin, tanto en lo estructural como en lo funcional.

4 Paso.- El Estudio de Viabilidad Financiera Determina, en ltimo trmino, su aprobacin o rechazo. Este mide la rentabilidad que retorna la inversin, todo medido en bases monetarias. Un estudio que en los ltimos aos ha adquirido importancia en un proyecto es el estudio del

5 Paso.- impacto ambiental. En la evaluacin de un proyecto, debe incluirse consideraciones de carcter ambiental, no solo por la conveniencia creciente, que la comunidad ha ido adquiriendo en torno a la calidad de vida presente y futura, sino que tambin por los efectos econmicos que introduce en un proyecto, ya sea por la necesidad de cumplir con normas impuestas a este respecto como para prevenir futuros impactos negativos derivados de una eventual compensacin del dao causado por una inversin. El incumplimiento de estas normas puede influir tanto en los costos operacionales como en las inversiones que debern realizarse. La profundidad con que se realice cada una de estas variables depender las caractersticas de cada proyecto. Obviamente, la mayor parte requerir ms estudios econmicos y tcnicos. Sin embargo ninguno de los restantes debe obviarse en el estudio de factibilidad de un proyecto. 6 Paso.-Viabilidad legal

Estudia las restricciones de carcter legal que impediran el funcionamiento del proyecto en los trminos previstos, no haciendo recomendable su ejecucin.

Evaluacin Financiera de Proyectos de Inversin Los pasos que son indispensables para formular un proyecto y llevar a cabo cualquier tipo de evaluacin en las etapas de preparacin y formulacin, ejecucin y evaluacin del mismo. Generan informacin para adelantar el ciclo del proyecto y constituyen la fuente bsica para cualquier tipo de sistematizacin que apoye la toma de decisiones con respecto al proyecto. Son varios los estudios o pasos que forman parte de la formulacin y evaluacin de un proyecto. Entre ellos, podemos citar los siguientes: a) El estudio legal. b) El estudio de mercado. c) El estudio institucional- organizacional. d) El estudio tcnico. e) El estudio administrativo. f) El estudio financiero. g) El estudio socioeconmico. h) El estudio ambiental. A continuacin, se describe brevemente cada uno de los estudios:

1 Paso.-EL ESTUDIO LEGAL El estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto a la luz de las normas que lo rigen en cuanto a la localizacin, utilizacin de productos, subproductos y patentes. Tambin toma en cuenta la legislacin laboral y su impacto a nivel de sistemas de contratacin, prestaciones sociales y dems obligaciones laborales. Una de las reas ms relevantes al estudio legal ser la legislacin tributaria. En ella se deber identificar las tasas arancelarias para insumos o productos importados o exportados, los incentivos o la privacin de incentivos existentes, los diferentes tipos de sociedad (limitada, annima, en comandita, etc.) y cul es la ms adecuada para llevar a cabo el proyecto.

Como puede apreciarse, este estudio debe adelantarse en las etapas iniciales de la formulacin y preparacin, ya que un proyecto, altamente rentable, puede resultar no factible por una norma legal. Es indispensable darle una consideracin adecuada a esos aspectos jurdicos antes de avanzar en la realizacin de un estudio e incurrir en altos costos en trminos de recursos y tiempo de preparacin.

2 Paso.- EL ESTUDIO DE MERCADO El estudio de mercado consiste en un estudio de oferta, demanda y precios, tanto de los productos como de los insumos de un proyecto. Por el lado de la demanda de los productos, debe analizarse su volumen presente y futuro y las variables relevantes para su proyeccin, tales como poblacin objetivo, niveles de ingreso esperado, bienes complementarios y sustitutos que ya existan o estn por entrar al mercado. En algunos casos, ser relevante conocer, no slo el mercado local, sino el regional, el nacional o el internacional. Por el lado de la oferta de los productos, es necesario definir estrategias de mercadeo, publicidad y presentacin del producto. Dentro de ese proceso, ser indispensable estudiar la competencia en aspectos bsicos como su capacidad instalada y su nivel de utilizacin, la tecnologa incorporada en su proceso productivo y posibles programas de actualizacin, sus fallas y limitaciones en cuanto a la calidad del producto, empaque, mercadeo y divulgacin.

Una vez realizado el anlisis de oferta y demanda, se podrn hacer estimaciones del precio esperado de los productos. En cuanto a la demanda de los insumos, es necesario conocer los diferentes demandantes, no slo a nivel de los otros productores del bien o servicio que genere el proyecto, sino, en general de todos aquellos que tambin hagan uso de ellos. En cuanto a la oferta de los insumos, es importante establecer la disponibilidad presente y futura de los distintos insumos, tanto en el mercado domstico como en el mercado internacional, y buscar posibles alternativas de sustitucin. Con esta informacin, se podrn hacer estimaciones de precios esperados de los insumos a lo largo de la vida til del proyecto.

3 Paso.- EL ESTUDIO INSTITUCIONAL ORGANIZACIONAL Este estudio busca determinar la capacidad operativa y ejecutora de las entidades responsables del proyecto, con el fin de detectar sus puntos dbiles y disear las medidas correctivas necesarias para una eficaz gestin del proyecto. El estudio debe establecer si el ambiente en el cual se propone ejecutar el proyecto garantiza un funcionamiento gil del mismo, mediante un anlisis del personal responsable por la gestin, las relaciones interinstitucionales entre las organizaciones participantes en el proyecto, las relaciones de ellas con otras organizaciones y los flujos de responsabilidades proyectados.

4 Paso.- EL ESTUDIO TECNICO El estudio tcnico se basa en un anlisis de la funcin de produccin, que indica cmo combinar los insumos y recursos utilizados por el proyecto para que se cumpla el objetivo previsto de manera efectiva y eficiente. El estudio tcnico es realizado habitualmente por especialistas en el campo objetivo del proyecto (ingenieros, educadores, tcnicos, etc.) y propone identificar alternativas tcnicas que permitiran lograr los objetivos del proyecto y, adems, cumplir con las normas tcnicas (ambientales, agrnomas, sectoriales, de seguridad, etc.). Adems propone diseos de proyectos de tecnologas apropiadas, compatibles con la disponibilidad de recursos e insumos en el rea donde se realiza el proyecto. El estudio tcnico definir las especificaciones tcnicas de los insumos necesarios para ejecutar el proyecto: el tipo y la cantidad de materias primas e insumos materiales; el nivel de calificacin de la mano de obra; la maquinaria y los equipos requeridos; la programacin de inversiones iniciales y de reposicin y los calendarios de mantenimiento. Esta informacin jugar dos papeles en el ciclo del proyecto: primero, dentro de la misma etapa de preparacin, proveer la informacin indispensable para realizar las evaluaciones financiera, econmica y social as posteriormente constituir las bases de la normativa tcnica para la ejecucin del proyecto.

5 Paso.- EL ESTUDIO ADMINISTRATIVO

El estudio administrativo dar informacin para identificacin de necesidades administrativas en las reas de planeacin, personal, licitaciones, adquisiciones, informacin, comunicaciones, finanzas, y cobranzas, entre otras. Genera la informacin sobre las necesidades de infraestructura para el normal desarrollo de las labores en las reas mencionadas. En l tambin se sealan los requerimientos de equipos y dotacin de insumos para el adecuado funcionamiento administrativo. Un buen estudio administrativo es de gran importancia, ya que es comn que un proyecto fracase por problemas administrativos, as estn dadas todas las dems condiciones para su xito.

6 Paso.- EL ESTUDIO FINANCIERO Este estudio puede dar una buena idea sobre cul es la estructura ptima de la gerencia financiera. Adicionalmente, busca establecer informacin relevante acerca de aspectos como las posibles fuentes y los costos del financiamiento, tanto interno como externo, y los criterios para el manejo de excedentes. Tambin puede dar recomendaciones sobre manejo de depreciaciones y establecer criterios para definir los costos de oportunidad de los recursos del inversionista, y los costos que pueden clasificarse como muertos. En general, generar informacin bsica para la evaluacin financiera. Adicionalmente, permite identificar las necesidades de liquidez y de fondos de inversin, para as construir y negociar el plan de financiamiento del proyecto.

7 Paso.- EL ESTUDIO SOCIO-ECONMICO Consiste en un estudio que recoge informacin relevante acerca de los diferentes aspectos relacionados con las condiciones sociales de los grupos afectados por el proyecto y los impactos en el bienestar que pueda causar el mismo. Bsicamente est dirigido a identificar y caracterizar claramente los distintos grupos de poblacin que se ven implicados por el proyecto, tanto por el lado de los beneficios como por el lado de los costos, de igual manera estudia las caractersticas del comportamiento de los afectados en los mercados de los diferentes bienes y servicios involucrados en la ejecucin de un proyecto.

8 Paso.- ESTUDIO AMBIENTAL

El estudio ambiental se centra principalmente en dos temas: el anlisis del impacto del proyecto sobre el medio ambiente (con el fin de minimizar deterioros causados por el proyecto) y el anlisis del efecto del entorno sobre el proyecto. Busca identificar, cuantificar y valorar los diversos impactos de un proyecto tanto en el corto plazo como en el largo plazo, sobre el entorno: En qu medida el proyecto modifica las caractersticas fsicas y biolgicas del entorno? Tambin debe analizar en profundidad los posibles efectos del entorno sobre el proyecto: En qu manera y en qu medida las caractersticas fsico-biticas del entorno pueden afectar el diseo o el desarrollo del proyecto?

PROFUNDIDAD DEL ANLISIS DE LOS ESTUDIOS Es importante anotar que la profundidad con que se elaboren los estudios mencionados depender de diversos factores, como la base de estudio de que se trate, el tipo de proyecto a que se refiere, la fase en la cual se encuentre y los recursos disponibles para realizarlo.

Es probable que la intensidad del estudio legal sea ms notoria a nivel de identificacin que a nivel de factibilidad, mientras que la del estudio tcnico sea progresivamente mayor a medida que se avance en la preparacin del proyecto. De otro lado, la identificacin de un proyecto de mercado pblico puede absorber buena parte de los esfuerzos de preparacin, en tanto que para un proyecto de alcantarillado sanitario suele presentarse en la etapa de factibilidad. Por ltimo, la ejecucin de los estudios estar sujeta a la disponibilidad de los recursos y no es razonable que para proyectos pequeos se realicen estudios tan exhaustivos que en algunos casos podran sobrepasar el costo total del proyecto.

Conclusin
El Proyecto de Inversin, es un sistema, que pueden definirse como un conjunto de recursos dispuestos de forma coordinada hasta alcanzar algn o algunos objetivos que, al menos en parte, tienen un carcter econmico. Al mismo tiempo, dicho sistema puede ser razonablemente analizado y evaluado como una unidad independiente.

La estructura de preparacin y presentacin de proyectos de inversin, comienza con una idea. Cada una de las etapas siguientes es una profundizacin de la idea inicial, no slo en lo que se refiere a conocimiento, sino tambin en lo relacionado con investigacin y anlisis.

La ltima parte del proceso es, por supuesto, la cristalizacin de la idea con la instalacin fsica de la planta, la produccin del bien o servicio y, por ltimo, la satisfaccin de la necesidad humana o social, que fue lo que en un principio dio origen a la idea y al proyecto, buscando recopilar, crear y analizar en forma sistemtica un conjunto de antecedentes econmicos que permitan juzgar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una determinada iniciativa.

La evaluacin de un Proyecto de Inversin, cualquiera que este sea, tiene por objeto conocer los aspectos de anlisis ms significativos del Estudio de Mercado, del Estudio Econmico y Estudio Financiero, de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Solo as es posible asignar los escasos recursos econmicos a la mejor alternativa.