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DISTRIBUIO PBLICA SECUNDRIA DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DA EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A.

MANUAL DE PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS DA BM&FBOVESPA OFERTA DE VAREJO

Performance do Perodo

NDICE
CAPTULO I - PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS ........................................................................3 OBJETO ..............................................................................................................................................3 COORDENADORES DA OFERTA BRASILEIRA .............................................................................3 1. CADASTRO ....................................................................................................................................3 Habilitao Eletrnica...................................................................................................................................... 3 Contatos............................................................................................................................................................. 3 2. PERODO DE DISTRIBUIO .......................................................................................................4 Pedido de Reserva ............................................................................................................................................ 4 Validao dos Pedidos ...................................................................................................................................... 4 Oferta de Varejo ............................................................................................................................................... 4 Oferta Institucional .......................................................................................................................................... 6 Modalidades na Oferta de varejo .................................................................................................................... 6 Cancelamento de Reservas .............................................................................................................................. 6 Cronograma ...................................................................................................................................................... 7 3. PRECIFICAO E ALOCAO ....................................................................................................8 Preo da Oferta ................................................................................................................................................. 8 Alocao ............................................................................................................................................................ 8 Procedimento de Rateio para a Oferta de Varejo ......................................................................................... 8 Clculo de Quantidade de Ativos .................................................................................................................... 9 4. LIQUIDAO FINANCEIRA E ENTREGA DAS AES ............................................................10 CAPTULO II SISTEMA DDA E TROCA DE ARQUIVOS ENTRE BM&FBOVESPA E PARTICIPANTES..............................................................................................................................11 ANEXO A TERMO DE ADESO...................................................................................................12 ANEXO B TERMO DE HABILITAO PARA COMPRA DIRETA ..............................................13

CAPTULO I - PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS

Objeto

Distribuio pblica secundria de aes ordinrias de emisso da EDP - Energias do Brasil S.A.
Coordenadores da Oferta Brasileira

Banco Santander (Brasil) S.A. Coordenador Lder Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n 2.041 e 2.235, Bloco A CEP: 04543-011 So Paulo, SP At.: Glenn Mallett Tel.: (0xx11) 3012-7162 Fax: (0xx11) 3553-7099

1. Cadastro

Os Participantes devero efetuar alguns procedimentos junto BM&FBOVESPA, conforme descritos neste manual.

HABILITAO ELETRNICA

Os participantes devero habilitar-se de forma eletrnica, preenchendo os Anexos A e B por meio do prprio sistema DDA, no menu RESERVAS ADESO E HABILITAO DE PARTICIPANTE. A habilitao eletrnica somente ser aceita se o participante j tiver aderido oferta por meio da assinatura e envio da carta-convite (disponvel no site www.cblcnet.com.br) ao Coordenador Lder.

CONTATOS Esclarecimentos adicionais sobre os procedimentos de cadastramento podero ser obtidos pelos telefones (11) 2565-4057. Para contatos pelo correio eletrnico seguem os endereos: kramos@bvmf.com.br gkneif@bvmf.com.br

2. Perodo de Distribuio PEDIDO DE RESERVA

O procedimento de reserva por investidores de varejo tem incio a partir da solicitao de reserva do cliente atravs do preenchimento do Pedido de Reserva nos Participantes da operao. Os Participantes devero registrar tais reservas, contendo todos os dados que sero utilizados posteriormente na liquidao. As reservas so agrupadas e repassadas BM&FBOVESPA por arquivo ou diretamente em tela no sistema DDA na CBLCNET, das 8h00 s 20h15. Para envio e/ou registro de reservas ver no CAPTULO II SISTEMA DDA E TROCA DE ARQUIVOS ENTRE CBLC E PARTICIPANTES

VALIDAO DOS PEDIDOS

No momento que receber os arquivos, a BM&FBOVESPA efetuar, em tempo real, a consistncia dos pedidos de reserva, visando o cumprimento das determinaes estabelecidas nos documentos da Oferta. Para maiores detalhes favor consultar definies nos documentos disponveis na CBLCNET cujo endereo eletrnico www.cblcnet.com.br.

OFERTA DE VAREJO

A Oferta de Varejo ser destinada a investidores pessoas fsica, jurdica e clubes de investimento (registrados na BM&FBOVESPA, nos termos da regulamentao em vigor), residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, que decidirem participar da Oferta de Varejo, por meio da efetivao de Pedidos de Reserva no Perodo de Reserva, observado o valor mnimo de investimento de R$3.000,00 (trs mil reais) e o valor mximo de investimento de R$300.000,00 (trezentos mil reais) por investidor (Investidores No Institucionais). A Oferta de Varejo ser realizada junto a Investidores No Institucionais que realizem solicitao de reserva antecipada mediante o preenchimento de formulrio especfico (Pedido de Reserva) durante o perodo compreendido entre 4 de julho de 2011, inclusive, e 6 de julho de 2011, inclusive (Perodo de Reserva), destinado aquisio de Aes no mbito da Oferta. Os Investidores No Institucionais que sejam, nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, Pessoas Vinculadas tero seus Pedidos de Reserva cancelados em caso de excesso de demanda superior em 1/3 (um tero) quantidade de Aes inicialmente ofertadas (excludas as Aes Suplementares). No contexto da Oferta de Varejo, o montante de, no mnimo, 10% (dez por cento) e, no mximo, 15% (quinze por cento) do total das Aes ofertadas, considerando as Aes Suplementares, caso aplicvel, (Aes Objeto da Oferta de Varejo), ser destinado prioritariamente colocao pblica junto a Investidores No Institucionais no mbito da Oferta de Varejo.
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Os Investidores No Institucionais interessados podero realizar reservas de Aes junto a uma nica Instituio Consorciada, conforme seu respectivo procedimento, mediante o preenchimento de Pedido de Reserva celebrado em carter irrevogvel e irretratvel, durante o Perodo de Reserva. O Investidor No Institucional que seja Pessoa Vinculada dever indicar, obrigatoriamente, no respectivo Pedido de Reserva, sua qualidade de Pessoa Vinculada, sob pena de ter seu Pedido de Reserva cancelado pela respectiva Instituio Consorciada. Caso seja verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um tero) quantidade de Aes inicialmente ofertadas, sem considerar as Aes Suplementares, no ser permitida a colocao, pelas Instituies Consorciadas, de Aes junto a Investidores No Institucionais que sejam (i) administradores ou controladores da Companhia, (ii) administradores ou controladores de quaisquer das Instituies Participantes da Oferta e/ou de quaisquer dos Agentes de Colocao Internacional, (iii) outras pessoas vinculadas Oferta, ou (iv) cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes ou colaterais at o segundo grau de qualquer uma das pessoas referidas nos itens (i), (ii) e (iii) anteriores (Pessoas Vinculadas), sendo que, nesse caso, os Pedidos de Reserva realizados por Investidores No Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas sero automaticamente cancelados. Cada Investidor No Institucional poder estipular, no respectivo Pedido de Reserva, o preo mximo por Ao como condio de eficcia do seu Pedido de Reserva, nos termos do pargrafo 3 do artigo 45 da Instruo CVM 400. Caso o Investidor No Institucional opte por estipular um preo mximo por Ao no Pedido de Reserva e o Preo por Ao (conforme definido no item 6 abaixo) seja fixado em valor superior ao preo mximo por Ao estipulado pelo investidor, o respectivo Pedido de Reserva ser automaticamente cancelado pela respectiva Instituio Consorciada.

Sero obedecidos os seguintes parmetros para os investidores definidos anteriormente: Limite mnimo: R$3.000,00 (trs mil reais) por CPF/CNPJ Limite mximo de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) somatria da reservas, por CPF/CNPJ. Adeso de cada investidor por um nico Participante. ISIN do ativo: BRENBRACNOR2 O cliente poder solicitar mais de um pedido atravs do mesmo Participante, mesmo em dias diferentes, desde que o valor total das solicitaes no exceda o valor limite, cujo pedido inicial seja igual ou maior que o limite mnimo e que o preo mximo seja o mesmo Perante a BM&FBOVESPA, os pedidos de um mesmo cliente sero consolidados e considerados como um s. Desta forma, a BM&FBOVESPA classificar os pedidos recebidos em vlidos e no vlidos, e informar imediatamente aos Agentes de Custdia os pedidos no vlidos de seus clientes, atravs de arquivo ou diretamente por tela do sistema DDA na CBLCNET, dependendo do meio utilizado para o registro da reserva. O Agente de Custdia poder, a qualquer momento, obter a relao de todos os pedidos vlidos de seus clientes, atravs de arquivo ou diretamente por consulta ao sistema DDA na CBLCNET.
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A rotina anteriormente descrita acontecer diariamente entre as datas de abertura e de encerramento do perodo de distribuio pblica secundria de aes ordinrias de emisso da EDP - Energias do Brasil S A de acordo com o cronograma da operao. Ver no Aviso ao Mercado publicado em 27 de junho de 2011, republicado em 04 de julho de 2011 e disponvel na CBLCNET.

OFERTA INSTITUCIONAL

A Oferta Institucional ser destinada a investidores pessoas fsicas, jurdicas e clubes de investimento cujas intenes especficas ou globais de investimento excedam o valor de R$300.000,00 (trezentos mil reais), fundos de investimentos, carteiras administradas, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN), condomnios destinados aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na BM&FBOVESPA, seguradoras, entidades de previdncia complementar e de capitalizao, investidores qualificados nos termos da regulamentao da CVM, Investidores Estrangeiros e outros investidores institucionais (Investidores Institucionais).

MODALIDADES NA OFERTA DE VAREJO

Sero admitidas duas (02) modalidades: a) Modalidade de oferta tipo 4 Compra vista sem desconto para Investidores No Institucionais: a modalidade para todo investidor no institucional que no seja pessoa vinculada, quer seja pessoa fsica ou pessoa jurdica. b) Modalidade de oferta tipo 9 Compra vista sem desconto para Investidores No Institucionais sendo Pessoa Vinculada: o tipo de modalidade para investidores que sejam vinculados, quer sejam pessoas fsicas ou pessoas jurdicas; que possam ser consideradas pessoas vinculadas de acordo com o artigo 55 da instruo CVM n 400.

CANCELAMENTO DE RESERVAS

As reservas realizadas so consideradas irrevogveis e irretratveis, contudo em carter extraordinrio, as Instituies Participantes da oferta podero corrigir suas reservas atravs do cancelamento e reinsero de nova reserva no sistema DDA. A BM&FBOVESPA informa ainda que supervisionar diariamente os cancelamentos realizados pelos participantes da oferta e poder desabilitar a funcionalidade de cancelamento por tela para os participantes que apresentarem cancelamentos em excesso sem as devidas justificativas.

CRONOGRAMA Ordem dos Eventos 1. Evento Protocolo na ANBIMA do pedido de anlise prvia da Oferta, por meio do procedimento simplificado previsto na Instruo CVM 471. Publicao de Fato Relevante comunicando o protocolo na ANBIMA do pedido de anlise prvia da Oferta, por meio do procedimento simplificado previsto na Instruo CVM 471. Publicao do Aviso ao Mercado (sem a indicao dos logos das Instituies Consorciadas) Disponibilizao do Prospecto Preliminar Incio das apresentaes do Roadshow Incio de Procedimento de Bookbuilding Republicao do Aviso ao Mercado (com a indicao dos logos das Instituies Consorciadas) Incio do Perodo de Reserva Encerramento do Perodo de Reserva Encerramento das apresentaes do Roadshow Encerramento do Procedimento de Bookbuilding Fixao do Preo por Ao Assinatura do Contrato de Distribuio, do Contrato de Distribuio Internacional e demais contratos relacionados Oferta Concesso do Registro da Oferta pela CVM Publicao do Anncio de Incio Disponibilizao do Prospecto Definitivo Incio da negociao das Aes da Oferta na BM&FBOVESPA Incio do prazo para exerccio da Opo de Aes Suplementares Data de Liquidao da Oferta Encerramento do prazo para o exerccio da Opo de Aes Suplementares Data mxima para Liquidao das Aes Suplementares Data mxima para publicao do Anncio de Encerramento Data Prevista(1) 19 de maio de 2011

2.

19 de maio de 2011

3.

27 de junho de 2011

4. 5.

4 de julho de 2011 6 de julho de 2011

6.

7 de julho de 2011

8 de julho de 2011

7.

11 de julho de 2011

8. 9. 10. 11. 12.


(1)

13 de julho de 2011 9 de agosto de 2011 12 de agosto de 2011 8 de janeiro de 2012

Todas as datas previstas so meramente indicativas e esto sujeitas a alteraes, suspenses, aditamentos ou prorrogaes a critrio da Companhia e dos Coordenadores da Oferta.

3. Precificao e Alocao PREO DA OFERTA

O preo da Oferta ser fixado atravs de mecanismo de bookbuilding. Para maiores detalhes favor consultar o Aviso ao Mercado publicado em 27 de junho de 2011, republicado em 04 de julho de 2011 e disponvel no site CBLCnet.
ALOCAO

Uma vez estipulado o preo, ou seja, o preo do bookbuilding para a Oferta, a BM&FBOVESPA efetuar a comparao das ofertas registradas pelos investidores com seus respectivos preos mximos e o preo do bookbuilding. Caso o investidor tenha registrado seu preo mximo como sendo zero, significa que estar sujeitando-se ao preo do bookbuilding. Caso o investidor tenha registrado um valor diferente de zero, significa que este o preo mximo pelo qual efetuar a aquisio do ativo. Portanto se: Preo do bookbuilding for maior que o preo mximo definido pelo investidor. Este investidor no participar do processo de alocao. Preo do bookbuilding for menor ou igual ao preo mximo definido pelo investidor. Este investidor participar do processo de alocao.

PROCEDIMENTO DE RATEIO PARA A OFERTA DE VAREJO

No contexto da Oferta de Varejo, o montante de, no mnimo, 10% (dez por cento) e, no mximo, 15% (quinze por cento) do total das Aes ofertadas, considerando as Aes Suplementares, caso aplicvel, (Aes Objeto da Oferta de Varejo), ser destinado prioritariamente colocao pblica junto a Investidores No Institucionais no mbito da Oferta de Varejo. Caso a totalidade dos Pedidos de Reserva de Aes realizados por Investidores No Institucionais seja igual ou inferior quantidade de Aes Objeto da Oferta de Varejo, sem considerar as Aes Suplementares, no haver rateio, sendo todos os Investidores No Institucionais integralmente atendidos em todas as suas reservas e eventuais Aes no alocadas no montante ofertado aos Investidores No Institucionais sero destinadas a Investidores Institucionais. Caso a totalidade dos Pedidos de Reserva de Aes realizados por Investidores No Institucionais seja superior ao montante de Aes Objeto da Oferta de Varejo, sem considerar as Aes Suplementares, ser realizado o rateio proporcional de tais Aes entre todos os Investidores No Institucionais que tiverem preenchido Pedidos de Reserva durante o Perodo de Reserva, observando-se o valor individual de cada Pedido de Reserva e desconsiderando-se as fraes de Aes. Opcionalmente, a critrio dos Coordenadores da Oferta e do Acionista Vendedor, a quantidade de Aes Objeto da Oferta de Varejo poder ser aumentada para que os pedidos excedentes dos Investidores

No Institucionais possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, ser observado o critrio de rateio descrito neste item.

CLCULO DE QUANTIDADE DE ATIVOS

A BM&FBOVESPA calcular a quantidade de aes de cada cliente. Se este clculo resultar em fraes de ativo da Empresa, esta frao ser suprimida e informada aos participantes quantidade inteira. O valor financeiro de liquidao de cada cliente ser calculado considerando a quantidade inteira de ativos adquiridos. Ser utilizada frmula a seguir, onde: Qf = quantidade final total de aes do investidor, desprezadas as casas decimais
aps a vrgula; VR = Valor da reserva do cliente; PO = Preo da Oferta (por ao); VPF = Valor financeiro do pagamento efetivo pelo cliente; r = percentual de rateio, se houver; se no houver rateio, r = 1.

Investidor No-Institucional:

Qf
VPF

VR PO
Qf PO

4. Liquidao financeira e entrega das aes

Previamente liquidao da Oferta, os Vendedores depositaro o total das aes demandadas na Oferta na custdia BM&FBOVESPA. No dia da liquidao da Oferta, a BM&FBOVESPA efetuar a liquidao financeira e a entrega fsica dos ativos da operao. Aps a liquidao da operao, a BM&FBOVESPA cobrar normalmente a taxa mensal de custdia de aes, no valor estabelecido . A entrega contra pagamento operacionalizada pela BM&FBOVESPA por meio da coordenao entre as transferncias de ativos e recursos financeiros na Depositria e no STR, respectivamente. As transferncias de recursos financeiros no STR no compem o saldo lquido multilateral em recursos financeiros da BM&FBOVESPA e so efetivadas pelas mensagens LTR. Na data da liquidao (Verificar o cronograma da operao no Aviso ao Mercado e na CBLCNet) a entrega contra pagamento segue as etapas a seguir descritas, considerando a informao das reservas enviadas pelos Coordenadores, Coordenadores Contratados e Sociedades Corretoras BM&FBOVESPA: A BM&FBOVESPA, atravs da LTR0001, informa o Banco Liquidante do Coordenador, dos Coordenadores Contratados e das Sociedades Corretoras o valor financeiro a ser pago, referente aos ttulos adquiridos por seus clientes.; O Banco Liquidante do Coordenador, Coordenadores Contratados e das Sociedades Corretoras confirma, pela LTR0002, o valor financeiro a liquidar.; O Banco Liquidante do Coordenador, dos Coordenadores Contratados e das Sociedades Corretoras transfere, via LTR0004, os recursos financeiros para a Conta de Liquidao da BM&FBOVESPA no STR; A BM&FBOVESPA transfere os recursos financeiros, pela LTR0005, para o Banco Liquidante dos Vendedores e, concomitante, transfere os ttulos para a Conta de Custdia dos clientes compradores. Caso o pagamento no se realize, ou o Banco Liquidante do Agente de Custdia no cumpra os prazos estabelecidos, a BM&FBOVESPA considera e informa que a operao no foi liquidada e realiza os procedimentos de tratamento da falha.

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CAPTULO II SISTEMA DDA E TROCA DE ARQUIVOS ENTRE BM&FBOVESPA E PARTICIPANTES


Como divulgado no Comunicado Externo 071-2010 / DC, destacamos que desde 1 de setembro de 2010, o IRCA, ERCA, PRCA e CRCA tiveram alteraes em seus leiautes: Nos arquivos IRCA, ERCA e PRCA, o campo 4 foi substitudo pelo Campo 10, o novo campo da Modalidade da Oferta; No arquivo CRCA, o Campo 3 foi substitudo pelo Campo 12, o novo campo da Modalidade da Oferta O sistema DDA (Sistema de Distribuio Ativos) possui um Manual do Usurio para que os Participantes das operaes possam realizar suas reservas com agilidade e segurana alm de poder efetuar consultas e solicitar arquivos especficos. Este Manual do Usurio poder ser encontrado na pgina da CBLCNET no item Manuais Manuais de Usos dos Sistemas Sistema de Distribuio de Ativos DDA. Os arquivos trocados entre a BM&FBOVESPA e os Participantes podero ser consultados em seus conceitos bsicos e seus respectivos lay outs tambm na CBLCNET no item Manuais Manuais SISAR Agentes de Custdia Oferta de Ativos em Balco Organizado. Segue fluxo de uma operao de distribuio de ativos.
Participante
Envia Reservas (IRCA) SIM Corrige erros Existem Erros? NO Reservas OK Concilia Reservas com PRCA Gera PRCA Recebe Relatrio de Acompanhamento

BM&FBOVESPA
Processa IRCA

Coordenador

Gera Arquivo de erros (ERCA)

Alocao OK SIM

Acompanha Reservas

Simula volume de reservas por faixa de preo Conciliao OK? NO Contactar BM&FBOVESPA

Realiza a Alocao

Define Preo e Alocao Institucional

Recebe CRCA para Conciliao

Gera CRCA

Prepara e realiza a Liquidao

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ANEXO A TERMO DE ADESO


TERMO DE ADESO AO MANUAL DE PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS ADOTADOS PELA BM&FBOVESPA NA OPERAO DE DISTRIBUIO PBLICA SECUNDRIA DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DA EDP - ENERGIAS DO BRASIL S. A. 1. Pelo presente instrumento particular e na melhor forma de direito, a

........................................ (denominao do Agente de Custdia), com sede na cidade de............................., na Rua .................................................., inscrita no CNPJ sob o n ......................................, neste ato representado por seu representante legal abaixo assinado, declara expressamente que conhece e aceita todas as disposies contidas no Manual de Procedimentos Operacionais adotados pela BM&FBOVESPA na operao de distribuio pblica secundria de aes ordinrias de emisso da EDP - Energias do Brasil S. A (OPERAO), aderindo, portanto, ao referido documento.

2. O presente Termo de Adeso ter durao at que a OPERAO esteja completamente finalizada.

3. O

aderente

poder

rescindir

presente

Termo

de

Adeso,

comunicando

BM&FBOVESPA, por escrito, com a antecedncia mnima de 05 (cinco) dias e desde que tenha liquidado todas e quaisquer pendncias existentes no que tange OPERAO.

4. Caso haja divergncia entre o presente documento e o Aviso ao Mercado prevalecer as disposies constantes no Aviso ao Mercado.

So Paulo, .. de ............... de 2011 ....................................................... (denominao do Agente de Custdia)

(assinaturas)

TESTEMUNHAS:

________________________ Nome: R.G.: ________________________ Nome: R.G.:

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ANEXO B TERMO DE HABILITAO PARA COMPRA DIRETA

..................................., .. de ............... de 2011 (Local)

A BM&FBOVESPA Fax: (0xx11) 3119-2549

Ref: Informaes sobre a participao na operao distribuio pblica secundria de aes ordinrias de emisso da EDP - Energias do Brasil S.A.

Prezados Senhores,

Solicitamos a incluso como participante na operao em referncia e informamos os seguintes dados. Dados da instituio solicitante Nome : CNPJ: Cdigo na BM&FBOVESPA como Agentes de Custdia:

Dados do Coordenador ao qual o solicitante est vinculado: Nome: CNPJ:

Assinatura dos responsveis legais perante a BM&FBOVESPA do Agente de Custdia solicitante

Contato

Nome: Endereo eletrnico: Telefone: Telefone:

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