APRESENTAO INSTITUCIONAL

Rio de Janeiro | Abril 2012 |

AGENDA 1 2 3 4
Destaques OGX Portflio OGX e Execuo em Andamento Operaes OGX Destaques Financeiros Apndice

ltima atualizao: 24/04/12

DESTAQUES OGX

DESTAQUES OGX
OGX est entre as 10 maiores empresas de E&P no mundo com valor de mercado de aproximadamente US$ 30 bilhes, e terceira ao mais negociada na Amrica Latina Portflio de E&P de classe mundial com 10,8 bilhes de boe de recursos potenciais, em sua maioria em guas rasas e em blocos terrestres (de baixo custo e tecnologia amplamente dominada) Bilhes de barris descobertos e taxa de sucesso total acima de 85% em reservatrios de alta produtividade, entre os melhores no Brasil Slida posio de caixa para conduzir a maior e mais bem sucedida campanha exploratria privada no Brasil e para sustentar o desenvolvimento da produo (mais de 80 poos perfurados desde o incio da campanha exploratria em setembro de 2009) Equipe bem sucedida e experiente, combinando recursos intelectuais e habilidades de execuo diferenciados

Capacidade de execuo comprovada (do planejamento ao primeiro leo em tempo recorde) com operaes envolvendo mais de 6.000 pessoas
Histrica sub-explorao no Brasil traz enormes oportunidades de crescimento para a OGX
4

HISTRICO DA OGX

Nova emisso de dvida: US$ 1,1bi

Atualizao do portflio OGX para 10,8 bi boe de recursos potenciais(1) 1 leo 1 bloco Chegada do adquirido em FPSO OSX-1 Parnaba (50%)

OGX Main Accomplishments

US$1,3 bi captados em oferta privada 21 blocos adquiridos durante a 9 Rodada de Concesses

Incio da campanha exploratria

Aquisio de 70% de participao nos ativos na Bacia do Parnaba

5 blocos terrestres adquiridos na Colmbia

Emisso de dvida: US$ 2,6 bi Jan/12 Out/11

Mar/12

Set/11
Mai/11 Abr/11 Jun/10

IPO: R$ 6,71 bi Criao da OGX Ago/09 Set/09

Investimentos totais de US$4,1 bi de Capex de perfurao e Bnus de assinatura + US$ 245 M de campanha ssmica Captao total de recursos: US$9,4 bi

Levantamento e interpretao de dados ssmicos 3D Contratao de bens e servios para perfuraes de poos

Jun/08
Jul/07 Nov/07

(1) Calculado pela OGX baseado no volume potencial, prospectivo e contingente contidos nos relatrios da DeGolyer and MacNaughton

Capacidade de Execuo Comprovada, Desde a Concepo ao Primeiro leo em Tempo Recorde, com Operaes Estabelecidas Compreendendo Mais de 6.000 Pessoas
5

ESTRUTURA SOCIETRIA OGX

Free Float
Volume negociado dirio mdio (1 ms): ~ US$150 milhes
~ 35 mil investidores 3 ao mais representativa do ndice Ibovespa 5,4% Ao entre as mais lquidas do mercado

61%

39%

Petrleo e Gs Participaes S.A. (Valor de mercado (3): ~ US$25 Bilhes)

99.99% Petrleo e Gs Ltda 100% 20 Blocos 5 - Santos (100%)
(2)

99.99% Maranho Petrleo e Gs S.A. 30% 7 Blocos 5 - Campos (100%) (2) 2 - Campos (70%) (2) 70% 100% 8 Blocos

66.67%4 International

100.00%

Campos Petrleo e Gs S.A.

100%

7 - Parnaba (70%) 1 Parnaba (50%)

(2) (2)

OGX Austria

5 - Esprito Santo (50%) 5 - PAMA (100%)

(2) (2)

5 - Colmbia (100%)

(1) (2) (3) (4)

EBX representada atravs da Centennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) (CAMF) OGX operadora Dados de mercado de 13 de abril de 2012 MPX S.A. possui 33,33% de participao

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA EQUIPE(1)

Eike Batista
CEO

Paulo Mendona
Diretor Geral Joaquim Dib Cohen (32) Comercializao

Paulo Mendona (38) Diretor Explorao

Paulo Ricardo (28) Explorao Campos & ES Paulo Ricardo (28) Exploration Campos & ES Roberto Toledo (31) Reservas & Reservatrio Roberto Toledo (31) E&P Laboratory Celso Martins (34) Bacias Terrestres Celso Martins (34) Onshore Basin Ernani Porsche (33) Internacional Ernani Porsche (33) International Moacir Santos (38) Operaes Geolgicas Moacir Santos (38) Geological Operations

Jos Roberto Faveret Diretor Jurdico

Marcelo Torres CFO

Olavo Foerch (32) Contrataes

Reinaldo Belotti (34) Diretor de Produo

Armando Ferreira (31) Desenvolvimento da Produo

Edmundo Marques (24) Explorao Santos e Margem Eq. Dolores Carvalho (35) Laboratrio E&P Luiz Reis (45) Alianas Estratgicas Paulo de Tarso Guimares (34) Gerente Executivo Novas reas Marcos Amaral (28) Tecnologia Aplicada

Ricardo Juiniti (27) Perfurao & Completao Billy Pinheiro (30) Logstica

Ricardo Abiramia (24) Produo

Leandro Leme (31) SMS

Equipe Altamente Qualificada, Combinando Capital Intelectual e Habilidades de Execuo Diferenciados

(1) Entre parnteses os anos de experincia na indstria de E&P

EQUIPE DE EXPLORAO ALTAMENTE QUALIFICADA

ndice de Prob. de Sucesso

Equipe Exploratria Paulo Mendona liderou a equipe de explorao da Petrobras de 2002 a 2007 ndice de sucesso maior que 60%, em mdia, nas bacias martimas do Brasil de 20022007, enquanto na Petrobras Mais de 9 bilhes de boe e mais de 50 novos campos descobertos

Experincia Comprovada Com a Descoberta de Novas Fronteiras, Incluindo o Pr-sal, e Mais de 50 Novos Campos de Petrleo

Grande Potencial Inexplorado no Setor de leo & Gs Brasileiro

Maiores Descobertas Mundiais
Volume leo & Gs Descoberto + 35 bn boe 2000 2010 (Bi boe)
Brasil Turcomenisto Ir Cazaquisto China Rssia Austrlia Kuwait Israel Arbia Saudita ndia Indonsia Venezuela Papua Nova Guin Gana

BRASIL

Novas Provncias Podem Levar o Brasil Para o Topo da Lista de Maiores Reservas
Recursos de leo & Gs - Dezembro 2009 (Bn bbl)
Arbia Saudita Venezuela Ir Iraque

Ainda Significativamente Subexplorado

% de bacias sedimentares concedidas
Licenciado 4%

265 172 138 115 102 100 98 74 44 40 37 33 28 27 15 14 13

PAS
EUA (1900-2010) EX-URSS (1900-2010) ARBIA SAUDITA (1938-2010) BRASIL (1941-2010)
No licenciado Unlicensed 96% 96% Fonte: ANP

Kuwait
Brasil ps-Tupi EAU Rssia Lbia Cazaquisto Nigria Canad EUA Quatar

leo e Gs no Mundo

Produo Histrica de O&G (Bi Boe)

440 335 145 14,5

Bi Boe 0 10 20 30 40

China Angola Brasil

Fonte: IHS

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010 & estimativas de analistas

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010, Saudi Aramco, UPPSALA University, Petrobras, ANP e anlise OGX

Enorme Potencial Exploratrio Sustenta Extraordinria Perspectiva de Crescimento

PORTFLIO OGX E EXECUO EM ANDAMENTO

PORTFLIO OGX
35 blocos: 30 blocos nas 5 bacias sedimentares brasileiras e 5 blocos terrestres em 3 bacias sedimentares colombianas

Portflio nico com potencial de 10,8 bilhes de barris recuperveis de leo equivalente
Plano de negcios da OGX baseado em 4,1 bilhes de barris j descobertos em guas rasas na Bacia de Campos

guas rasas ~120m

guas rasas ~150m

PORTFLIO

guas rasas ~60m

guas profundas ~1.000m

11

PORTFLIO POTENCIAL DA OGX

Abertura do Portflio
Descobertas de 4,1 bi de barris j em desenvolvimento de produo em guas rasas na Bacia de Campos
PORTFLIO POTENCIAL OGX BILHES BOE (7) CAMPOS Contingente Delineao
(2) (3) (1)

OGX Net 5.7 3.0 1.3 1.4 1.8

Abertura Portflio
19% Terrestre 8% guas profundas

Prospectivo (PoS = 56.2%)

SANTOS (4) (6) (PoS = 27.0%)

ESPRITO SANTO(4) PAR-MARANHO PARNABA Contingente
(2) (4)

(PoS = 32.6%) (PoS = 21.3%)

0.8
0.4 1.0 0.1 0.6 0.4 1.1

73% guas rasas

Convencional Prospectivo (PoS = 16.5%) (4) No Convencional Prospectivo (PoS = 18.2%) (4)

21% Gs 79% leo

COLMBIA
Prospectivo (PoS = 10.4%)(4) Quantidades Potenciais de Petrleo Portflio OGX
(5)

0.1
1.0 10.8

Nota: PoS definida como probabilidade geolgica de sucesso (1) O potencial do portflio da OGX foi calculado pela OGX baseado nas estimativas de volume contidas nos relatrios da DeGolyer and MacNaughton (2) Consideramos recursos contingentes 3C na soma aritmtica do potencial do portflio baseado na premissa de que a maioria desses recursos ser convertida em recursos 2C e 1C aps a campanha de delimitao e devem ser convertidos em reservas aps a remoo das contingncias (3) Consideramos a estimativa alta e no-riscada para os recursos prospectivos em rea de delineao por acreditar que a rea de delineao seja rea 3C (4) Recursos prospectivos lquidos riscados (estimativa mdia). Para Colmbia foram consideradas as bacias de Vale Mdio e Inferior Madalena (5) Inclui quantidades potenciais de petrleo na bacia colombiana de Cesar-Rancheria (6) Participaes lquidas da OGX nessa tabela no so as mesmas contidas no relatrio da DeGolyer and MacNaughton de setembro de 2009, devido ao fato de que a OGX possui atualmente 100% de participao nas concesses includas nesse relatrio (7) Volumes de gs foram convertidos pela OGX para barris de leo, usando a taxa de converso de 5.615 ps cbicos de gs natural para um barril de leo equivalente

12

BACIA DE CAMPOS
Menor Risco Relativo e Maiores Volumes em guas Rasas
Bacia de Campos
Rio de Janeiro

0-50 Metros

50-100 Metros

100-200 Metros

5,7 bi bbl de recursos 3C lquidos, de delineao lquidos e prospectivos riscados estimativa mdia, avaliados pela D&M (prsal no includo)

Oceano Atlntico

7 blocos operados pela OGX

200-1.000 Metros

Legenda Blocos OGX Blocos OGX | Maersk

1.000-2.000 Metros

rea total de 1.177 km2 Lmina dgua mdia de ~120m 62 poos perfurados Mais de 90% de taxa de sucesso

Campos em Produo

Acumulaes Descobertas pela OGX Confirmam Uma Nova Provncia Petrolfera no Sul da Bacia de Campos 13

Foco em Poos Pioneiros e de Delimitao

Poos Pioneiros
2009 OGX-1 OGX-2A OGX-3 2010 OGX-4 OGX-5 OGX-6 OGX-7A OGX-8 OGX-10 OGX-14 OGX-15 OGX-18 OGX-20 MRK-3/4P 2011 OGX-25/27 OGX-28D OGX-29/32 OGX-31 MRK-5 OGX-33 OGX-37 OGX-52 OGX-58DP OGX-35D OGX-36D/OGX-39HP OGX-42D OGX-48 OGX-56D OGX-61 OGX-62 OGX-64DP OGX-67 OGX-69 OGX-70 OGX-40D OGX-41D/OGX-44HP 2012 OGX-78 OGX-79

BACIA DE CAMPOS

Poos de Delimitao
2010 OGX-9D OGX-13 OGX-21/OGX-26HP 2011 - rea de Perfurao 1C OGX-50D/OGX-55HP OGX-53D/OGX-60HP OGX-65D/OGX-68HP 1C Albiano 52m 1C Albiano 71m 1C Albiano 97m 2012 - rea de Perfurao OGX-71 OGX-72 OGX-76 3C 3C Albiano 129m 2C Em andamento 2012 - Delimitao OGX-73 OGX-75 OGX-80 Albiano 37m Albiano 49m Em andamento

2011 - rea de Perfurao 2C 2C Albiano 107m 2C Albiano 92m

2011 - rea de Perfurao 3C 3C Albiano 80m 3C Albiano 60m 3C Albiano 82m 3C Albiano 12m 3C Albiano 60m 3C - Albiano 9m 3C Santoniano 26m Albiano 20m 3C Santoniano 23m 3C -

3C Albiano 38m 3C -

2011 - rea de Perfurao Delineao Blocos onde a OGX adquiriu 20% da Maersk Oil (OGX passou a ter 70%) OGX-43D OGX-45D OGX-54 Delineao Albiano 50m Delineao Maastric. 5m Delineao Albiano 24m

OGX Poos de delimitao

OGX Poos pioneiros

Nota: Nmeros indicam a rea de perfurao do poo em relao ao relatrio da D&M de dez/10 e net pay

28 Poos Pioneiros e 34 Poos de Delimitao Perfurados e Resultados que Sustentam as Expectativas

14

Resultados Positivos de Poos Horizontais Testados

Poos Horizontais Testados Testes de Formao Realizados em Poos Horizontais WAIMEA OGX26HP
Capacidade de produo de at 20K bbl/dia
Qualidade do leo de 20 API Testado em Jan/2011

BACIA DE CAMPOS

WAIKIKI OGX-44HP
Capacidade de produo de at 20K bbl/dia

Qualidade do leo de 23 API

Testado em Jun/2011

PIPELINE OGX-39HP
Capacidade de produo de aprox. 10k bbl/dia Qualidade do leo de 19 API Testado em Jul/2011

Alta Produtividade Confirmada Atravs de Testes de Formao Realizados em Diversos Poos Horizontais

15

Produo na Acumulao de Waimea

Principais Caractersticas: OGX-26HP em produo

BACIA DE CAMPOS

2 poos horizontais adicionais perfurados

Possibilidade de um 4 poo produtor a ser conectado 2 poos de injeo planejados Potencial de produo de ~40-50 kbpd para final 2012 Qualidade do leo de 20 API
OSX-1

Bia

Lmina dgua de 140 metros

Risers e Umbilicais

rvore de natal molhada

Linhas Flexveis

rvore de natal molhada OGX-26HP

OGX-26HP

Bomba Centrfuga Submersa

rvore de natal molhada

Foto ilustrativa

Primeiro leo da OGX Iniciado em Janeiro de 2012 Atravs de Teste de Longa Durao (TLD)

16

BACIA DE CAMPOS

Da Descoberta ao 1 leo em Waimea

16/set

Obteno das Instalao pelo IBAMA

2011 Licenas Prvia e de

19/dez 4/out Chegada do 2011 FPSO OSX-1 ao Rio de Janeiro Linhas flexveis

25/dez Sada do FPSO OSX-1 2011 do porto do Rio de Janeiro

2011 lanadas e conectadas

18/dez Descoberta de 2009 Waimea OGX-3 a rvore de natal molhada

31/jan FPSO OSX-1 2012 preparado e incio da produo

Primeiro leo

17/set

Incio da instalao dos equipamentos 2011 submarinos (estacas, amarras e MWA)

23/dez Concluso da conexo das 2011 linhas flexveis Bia

12/jan Conexo do FPSO OSX-1 2012 ao turret

17 17

BACIA DE CAMPOS
1 Ms de Produo
Eficincia Operacional do FPSO OSX-1
100%

Destaques e Performance da Produo em Andamento

Bomba centrfuga submersa funcionando adequadamente, dentro dos parmetros operacionais

80%

60%

40%

Eficincia mdia Fev: 95%

Planta de processamento e FPSO OSX-1 operando com ~95% de eficincia operacional, um excelente resultado para o primeiro ms

20%

Mar: 99%

0% 1-f ev 6-f ev 11-f ev 16-f ev 21-f ev 26-f ev 2-mar 7-mar 12-mar 17-mar

Nveis de produo testados entre 10 e 18 kbpd desde o incio da produo

Mdia de produo de 11,1 kbpd em Fev/2012

Estabilizao da vazo estimada entre 10 e 13 kbpd para os prximos meses (antes da injeo de gua) 18

BACIA DE CAMPOS

Esquema de Produo para OSX-2 e OSX-3

Principais Caractersticas: 1 leo do OSX-2 esperado para 2S13 1 leo do OSX-3 esperado para 2S13 4 poos submarinos a serem conectados a cada FPSO Produo mdia por poo de 10-20 kbpd leo de 20-28 API Lmina dgua mdia de ~120 metros
rvore de Natal Seca OSX-2/OSX-3

WHP-1/WHP-2

Linhas Flexveis

rvore de Natal Molhada

19 19

Status da Construo do OSX-2 e OSX-3

OSX-2
1 leo esperado para 2S13 EPC: Single Buoy Moorings Inc (SBM) Estaleiro: Keppel Fels - Cingapura Especificaes tcnicas: Capacidade de produo: 100 kbbl/dia Capacidade de armazenamento: 1,3 Mboe

BACIA DE CAMPOS

OSX-3
1 leo esperado para 2S13 EPC: MODEC Estaleiro: Jurong Shipyard (JSL) Cingapura Especificaes tcnicas: Capacidade de produo: 100 kbbl/dia

Capacidade de armazenamento: 1,3 Mboe

Construes dos FPSOs OSX-2 e OSX-3 Dentro do Cronograma Estimado, Construdos em Estaleiros de Alto Nvel

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EQUIPAMENTOS DE PRODUO ENCOMENDADOS

FPSOs WHPs

OSX-1:
Capacidade de produo de 60kbpd e capacidade de armazenamento de 950 mil barris Taxa mdia diria US$ 263 mil Chegada: Out/11 Primeiro leo em janeiro 2012

OSX-2:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Taxa mdia diria esperada US$ 360k Contratado pela OSX com SBM Data de entrega esperada: 2S13

OSX-3:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Taxa mdia diria esperada US$ 360k Contratado pela OSX com a MODEC Data de entrega esperada: 2S13

WHP-1: Capacidade de perfurar at 30 poos Equipamento em produo em 1S14 Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida Techint pela OSX)

OSX-4:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Encomendada com contrato de leasing e EPCI em contratao

OSX-5:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Encomendada com contrato de leasing e EPCI em contratao

VLCCs (Very Large Crude Oil Carriers) comprados em novembro de 2010 pela OSX a serem convertidos para FPSOs

WHP-2: Capacidade de perfurar at 30 poos Equipamento em produo em 1S14 Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida Techint pela OSX)

21 21

BACIA DE CAMPOS

Ramp-Up da Produo

150

Meta de Produo de leo (kbpd)

40-50

2012
Equipamento Usado Acumulao # Total de Poos Horizontais Capacidade de Produo
Nota: 1 A ser atingida at o final do perodo

2013
OSX-1 OSX-2 OSX-3 Waimea Waikiki 11 + 1 Potencial poo adicional a ser conectado ao OSX-1 260 Kbpd 22 22

OSX-1 Waimea 3 60 Kbpd

BACIA DE SANTOS
Alto Potencial
So Paulo
0-50 Metros 50-100 Metros 100-200 Metros

Bacia de Santos

0-50 Metros

200-1.000 Metros

130 Km

1,8 bi boe de recursos riscados prospectivos lquidos (PoS de 27%), avaliado pela D&M 5 blocos operados pela OGX (100% de participao) rea total de 769 km Lmina dgua mdia de ~150 m 11 poos perfurados

Legenda Blocos OGX

Oceano Atlntico

Significante descoberta de pr-sal em guas rasas (OGX-63)

Acima de 70% de taxa de sucesso

Campos em Produo

Bacia de Santos uma das Mais Promissoras reas Exploratrias no Brasil com Significativo Potencial para Gs e leo Leve

23

BACIA DE SANTOS
Campanha Exploratria
Atividades 2010 MRK-2B OGX-11D OGX-12 OGX-17 OGX-19 Atividades 2011 OGX-23 OGX-24 OGX-30 OGX-47 OGX-63 Atividades 2012 OGX-74

Resultados Positivos de Testes de Formao

Testes De Formao Realizados
Macei (OGX 47) Gs e condensado (~20% com aprox. 50 API)

Resultados de potencial produtivo (AOF):

Poo vertical: 1,0M m/dia de gs Poo horizontal: 2,5M m/dia de gs

Natal (OGX-11D) Gs e condensado (~25% com aprox. 47 API) Resultados de potencial produtivo (AOF): Poo vertical: 1,0 M m/dia de gs e 1,2 mil bbl/dia de condensado Poo horizontal: 5,0M m/dia de gs e 6 mil bbl/dia de condensado

Teste para Identificao de Fluidos

Natal (OGX-74) Confirmado leo leve (38 API) Reservatrios arenticos (idade santoniana) 4 km de distncia do poo OGX-11D

Ilustrativo

Resultados Positivos de 3 Testes de Formao Confirmam a Existncia de um Novo Plo de leo, Gs e Condensado na Regio

24

Descoberta de Pr-sal em guas Rasas

Destaques
Reservatrio albiano Aproximadamente 1.000 metros de coluna e 110 metros de net pay Boas condies de permo-porosidade e fraturas Pr-sal em guas rasas (reservatrio aptiano) Perfurado at 6.135 metros e identificada coluna de 150 metros 1 descoberta de reservatrio pr-sal microbial em guas no Brasil Mesma rocha reservatrio do pr-sal encontrada at ento apenas em guas profundas e ultra-profundas das bacias de Campos e Santos Forte kick na ltima camada perfurada do reservatrio com indcios de hidrocarbonetos

BACIA DE SANTOS

Intervalo com Gs no Albiano

Boa porosidade Camadas dolomitizadas com fraturas abertas Teste MDT Dual-Packer coletou hidrocarbonetos de 47 API

Intervalo Aptiano
Oil Microbial dolomitizado Porosidade vugular conectada Indcios de leo leve/condensado

Poro
25

BACIA DO PARNABA
Nova Provncia de Gs
Bacia do Parnaba

1,0 bi boe de recursos prospectivos riscados lquidos estimativa mdia (POS 17%) e recursos 3C lquidos, avaliados pela D&M 8 blocos operados pela OGX Maranho rea total de 24.500 km Monetizao do gs atravs de usinas termoeltricas a serem desenvolvidas pela MPX/Petra (3.722 MW j licenciados) 70% taxa de sucesso (11 poos perfurados) Comercialidade declarada para 2 acumulaes

Bacia de Nova Fronteira com Alto Potencial Para Produo de Gs

26

BACIA DO PARNABA

Avanando no Plano de Negcios

Projeto 1 1o gs: 2S12

Complexo do Parnaba
Mais de 20 prospectos identificados Declarao de comercialidade para 2 campos (Gavio Real & Gavio Azul) j apresentada ANP Incio da produo esperado para 2S12 Produo de 5,7 M m por dia em 2013 (2,7 M m por dia lquidos para a OGX S.A. ou ~15 kboepd)
Gavio Real Gavio Azul

Gs a ser vendido para as usinas termoeltricas da MPX

MPX obtm licena de instalao para 3.722 MW

Trs equipes ssmicas trabalhando nos blocos
Legenda:

Linhas ssmicas

27

Desenvolvimento do Projeto
Desenvolvimento Esquemtico de Parnaba Desenvolvimento das Termoeltricas

BACIA DO PARNABA

OGX Maranho (70%) + Petra (30%)

Capex
Custo total perfurao: US$340M Custo total de instalaes(1): US$110M UTG UTE

MPX + Petra

Opex vida do Campo

Menos de $0,30/1.000 ps cbicos

CAMPO DE GAVIO AZUL

Gasoduto curto (<2 km)

Poos de produo

SITE DA MPX
Manifold de Manifold produo Site UTG OGX

Poos Produtores

Planta de Tratamento
Gasoduto
2 x 12" - 11,7 km

Notas: 1 Custos de instalaes incluem: sistema de captao (linhas e manifolds), instalao de produo para gs seco e gasoduto curto 2 Incluem instalaes operacionais e de manuteno da produo, linhas, gasodutos e poos

28 28

BACIA DO PARNABA
Destaques da Execuo

Desenvolvimento do Projeto
Termoeltricas
TURBINAS DA GE CONTRATADAS PELA MPX

Licenas ambientais j obtidas (Licena Prvia e de Instalao) 6 poos produtores j perfurados e 2 em andamento Primeiro poo produtor perfurado e testado, GVR-1

Potencial produtivo de 5,0 M m/dia (AOF)

EPC para a construo da unidade de processamento de gs contratado Contrato assinado com Valerus-Geogas

E&P
SONDA CONTRATADA E TESTE DE FORMAO REALIZADO

Incio das obras civis na locao em fev/2012

Abertura de faixas de servido Construo da UTG 1 Gs esperado para 2S12 29

BACIA DO ESPRITO SANTO

0-50 Metros

Nova Fronteira em guas Profundas

50-100 Metros

Bacia do Esprito Santo

Esprito Santo

200-1.000 Metros

1.000-2.000 Metros

817 MM boe recursos prospectivos riscados lquidos estimativa mdia (PoS of 33%), avaliado pela D&M 5 blocos operados pela Perenco (50% participao) rea total de 3.620 km Lmina dgua mdia de ~1.000 m

2.000-3.000 Metros

Legenda Blocos OGX Campos em Produo

1 poo perfurado no 4T11 (Moriche) 2 poo perfurado no 1T12 (Guarapari)

Oceano Atlntico

A Nova Fronteira do Esprito Santo Provou Ter um Sistema Petrolfero Ativo Com Recentes Descobertas Importantes nos Blocos Vizinhos

30

BACIA DO PAR-MARANHO
Nova Fronteira Promissora
Oceano Atlntico
3.000-5.000 Metros

Bacia do Par-Maranho

160 Km

447 MM boe de recursos prospectivos riscados lquidos estimativa mdia (PoS of 21%), avaliado pela D&M 0-50 Metros

Par

128 Km

5 blocos operados pela OGX (100% participao) rea total de 960 km Lmina dgua mdia de ~60m

Maranho

Legenda Blocos OGX Campos em Produo

1 poo a ser perfurado em 2012

Nova Fronteira Com Modelo Geolgico Similar ao da Costa Oeste da frica Onde Foram Feitas Descobertas Significativas Recentemente

31

COLMBIA

Bacias de Cesar-Ranchera e Vales Mdio e Inferior Madalena com Grande Potencial

Bacias da Colmbia

Mar do Caribe

Baa de Maracaibo

Panam

1,1 bi boe de recursos prospectivos lquidos e quantidades potenciais lquidas avaliados pela D&M

Rio Magdalena

Venezuela

Oceano Pacfico Colmbia

Legenda Blocos OGX

5 blocos operados pela OGX (100% participao), sendo 3 localizados prximo a Bacia de Maracaibo (~80bi boe descobertos e ~50bi boe j produzidos)
Incio da campanha ssmica no 1S12 1 poo a ser perfurado em 2012

Portflio Equilibrado de Ativos Exploratrios Combinando Regies Produtoras Com reas Pouco Exploradas Prximas da Bacia de Maracaibo, uma das Provncias de Petrleo Mais Prolferas do Mundo

32

METAS DE PRODUO
Metas de Produo OGX
Em kboepd

Demanda de Equipamentos Offshore OGX

FPSO
19 unidades 12 unidades para descobertas na Bacia de Campos

Desenvolvimento das descobertas de Campos e Parnaba 40-50 730

1.380

165

24 unidades 11 unidades para descobertas na Bacia de Campos 5 unidades Esperados a serem usados na Bacia do Esprito Santo (nicos blocos em guas profundas do portflio OGX)

2012

2013

2015

2019 TLWP

Equipamentos offshore essenciais para produo inicial j assegurados (OSX-1, 2 e 3)

Potencial do portflio de 10,8 bi de boe recuperveis: mais de 10 anos de crescimento de produo

WHP

Demanda esperada de 48 unidades offshore Total estimado pela OGX de 23 unidades para projetos na Bacia de Campos (12 FPSOs e 11 WHPs) Estratgia de acelerar o desenvolvimento com equipamentos de produo assegurados com 2-3 anos de antecedncia 33

Descobertas atuais podem sustentar nvel de 730 mil boepd de produo

Portflio potencial adicional permite um plateau mais longo estimado em aproximadamente 1,4 milhes de boepd de 2019 em diante

OPERAES OGX

EQUIPAMENTOS DE PERFURAO CONTRATADOS

Perfurao Martima Perfurao Terrestre

Ocean Ambassador (Diamond):

Taxa diria: US$ 260k Max. Prof.: 20.000 ft Perodo contrato: Set.2012 (+ 1 ano opcional)

Ocean Lexington (Diamond):

Taxa diria: US$ 270k Max. Prof.: 20.000 ft Perodo contrato: Fev.2013

Ocean Quest (Diamond):

Taxa diria: US$ 265k Max. Prof.: 25.000 ft Perodo contrato: Dez.2013

QG-1 (Queiroz Galvo):

Taxa diria: US$ 34k Max. profundidade: 14.750 ft Perodo contrato: Fev. 2013 (+ 1 ano opcional)

BCH-05E (BCH):
Taxa diria: US$ 32k Max. profundidade: 11.500 ft Perodo contrato: Maio 2012

BCH-012 (BCH): Ocean Star (Diamond):

Taxa diria: US$ 300k Max. Prof.: 25.000 ft Perodo contrato: Fev.2014

ENSCO 5002 (Ensco)

Taxa diria: US$ 220k Max. Prof.: 20.000 ft Perodo contrato: Nov.2013

ENSCO 5004 (Ensco):

Taxa diria: US$ 235k Max. Prof.: 20.000 ft Perodo contrato: Nov.2013

Taxa diria: US$ 33k Max. profundidade: 13,800 ft Perodo contrato: Maro 2015 (+ 1 ano opcional)

POOS PIONEIROS+DELIMITAO

2009

2010

2011

2012

2013

TOTAL

Campos
Santos Esprito Santo Par-Maranho Parnaba Colmbia Total

5
1 0 0 0 0 6

18
6 0 0 2 0 26

31
3 2 0 8 0 44

12
4 1 2 6 1 26

2
1 2 3 8 3 19

68
15 5 5 24 4 121

35

ESTRUTURA E CAPACIDADES OPERACIONAIS

Suporte DRILLING OFFSHORE Logstico Operacional
EFICINCIA,
PLATFORM SUPPLY VESSEL (PSV)

Fornecedores Qualificados
AGILIDADE E SEGURANA OPERACIONAL

QUANTIDADE:5 EMPRESA: EDISON CHOUEST/ TIDE WATER

ANCHOR HANDLING TUG SUPPLY (AHTS)

QUANTIDADE: 6 EMPRESA: EDISON CHOUEST/ NORSKAN/MAERSK

FAST SUPPLY VESSEL (FSV)

QUANTIDADE: 1 EMPRESA: EDISON CHOUEST

HELICPTEROS

Estrutura Altamente Qualificada

EQUIPE OGX: ~300 funcionrios Mais de 6.000 pessoas Sala 3D / CIAO
36

QUANTIDADE: 4 EMPRESA: AERLEO

DESTAQUES FINANCEIROS

SLIDA POSIO DE CAIXA

Evoluo da Posio de Caixa
R$ bilhes
8, 0
US$ 1,063 bi

Alocao do Caixa
US$ bilhes
8, 0

CS 4% Votorantim 8%

Outros 9%

6, 0

R$ 600 M

6, 0

4, 0

4, 0

Bradesco 30%

2, 0

2, 0

Santander 8% Itau Unibanco 34%

0, 0 3T11 O UT
C aix a em R$

0, 0 NO V
OG X Maranho

DEZ
B ond

M AR
C aix a em US$

BTG Pactual 7%

Slida posio de caixa de R$8,0 bilhes, ou US$4,4 bilhes (pro forma em 27 de maro de 2012) para suportar os compromissos exploratrios, o desenvolvimento e o incio da produo: ~62% da posio de caixa protegida contra variaes cambiais US$2,7 bilhes (pro forma) investidos no exterior em time deposits Fluxo de caixa operacional aps os resultados financeiros lquidos de US$ 450 850 milhes at final de 2013

Caixa alocado em R$: Taxa mdia bruta acumulada equivalente a aproximadamente 103,5% do CDI, ou 12% a.a.

Caixa alocado em US$: Taxa mdia bruta acumulada equivalente

a aproximadamente 2,29% a.a. Caixa investido somente em ativos de renda fixa junto a instituies financeiras de grande solidez no pas

Capex de US$ 3,5 4,2 bilhes at 2013

Nota: Valores pro forma no contemplam caixa desembolsado no 1T12

38

EMISSO DE DVIDA DE US$ 1,063 Bi

Destaques da Operao
OGX captou US$ 1,063 bilhes em emisso de ttulos de dvida no exterior em 27 de maro de 2012

Resumo dos Termos

Moodys, Fitch e S&P mantiveram seus ratings anteriores sobre a OGX

Uso dos Recursos Mudanas na estratgia de ramp-up da produo Campanha de delimitao da descoberta de pr-sal em Santos Incremento de capex nos blocos BM-C-37 e BM-C-38, onde recentemente a OGX aumentou participao e se tornou operadora Finalidades corporativas em geral, parcerias e novas rodadas de licitao Demanda (regio geogrfica)
Outros 3% Amrica Latina 8% Europa 19%

Emissor
Garantidores Descrio do Ttulo

OGX Austria GMBH

OGX Petrleo e Gs Participaes S.A.; OGX Petrleo e Gs Ltda.; OGX Campos Petrleo e Gs S.A.
Ttulos de dvida no exterior (Senior Unsecured Notes) 144A / Reg-S

Distribuio
Ratings Volume

B1 / B+ / B (outlook estvel) pela Moodys, Fitch e S&P respectivamente

US$1,063 bilho 10 anos

incluindo

potenciais

Prazo
Vencimento Cupom

Abril de 2022
8,375% a.a. US$100,00

Preo
Juros (YTM)
EUA 70%

8,375% a.a.

39

APNDICE

ATIVIDADES EM ANDAMENTO
Poo BW BY CA CB CC CD OGX-74 OGX-75 OGX-76 OGX-77 OGX-78 GVR-8D Bloco BM-S-59 BM-C-41 BM-C-40 PN-T-85 BM-C-43 PN-T-68 Prospecto Natal 1 Tambora 3 Per - 1 Fazenda Axix Honolulu Gavio Real Sonda Ocean Quest Ocean Ambassador Ocean Lexington BCH-05 ENSCO 5002 BCH-12 Distncia da Costa 115 km 86 km 96 km Lmina dgua 196m 130m 103m Status Em andamento desde 9/02/12 Em andamento desde 24/02/12 Albiano: 49m Em anlise Em andamento desde 16/03/12 Em andamento desde 25/03/12 Em andamento desde 27/03/12 Net Pay

Bloco Terrestre 99 km 320m

Bloco Terrestre

CE
CG CF

OGX-79
OGX-80 GVR-7D

BM-C-39
BM-C-41 PN-T-68

Itacoatiara
Pipeline 6 Gavio Real

ENSCO 5004
Ocean Lexington QG-1

89 km
76 km

102m
128m

Em andamento desde 04/04/12

Em andamento desde 09/04/12 Em andamento desde 13/04/12

Bloco Terrestre

BACIA DE CAMPOS

BACIA DO PARNABA

BACIA DE SANTOS

BACIA DO ESPRITO SANTO

1OGX

Maranho detm 70%

Blocos OGX

Campos de leo & Gs

41

POOS CONCLUDOS (1 DE 5)
Poo A B J N 1- MRK - 2B OGX-1 OGX-9D OGX-13 Bloco BM-S-29 BM-C-43 BM-C-41 BM-C-41 Prospecto Abacate Vesvio Vesvio Direcional Vesvio Vertical Sonda Sovereign Explorer Ocean Ambassador Ocean Ambassador Ocean Lexington Distncia da costa 130 km 85 km 87 km 87 km Lmina dgua 100 m 140 m 142 m 138m Net Pay ndicios de leo Eoceno: 57m Eoceno: 60m Eoceno: 10m Eoceno: Shows Cretac.: Shows C OGX-2A BM-C-41 Pipeline Ocean Ambassador 77 km 130 m Albiano: 100m Aptiano: 50m Barremiano: 15m Albiano: 74m Aptiano: 17m Albiano: 80m Apt./Barrem: 50m Albiano: 43m Aptiano: 44m Eoceno: 17m Maastric.: Shows Albiano: 30m Aptiano: 20m Albiano: >17m Aptiano: 35m Cenomaniano: 11m Albiano: >13m Aptiano: 40m Santoniano: 75m Albiano: 35m & 27m Albiano: 32m Aptiano: 31m

G D I E F H K L M O P

OGX-6 OGX-3 OGX-8 OGX-4 OGX-5 OGX-7A OGX-10 OGX-11D OGX-12 OGX-14 OGX-15

BM-C-41 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-42 BM-C-43 BM-C-42 BM-C-42 BM-S-59 BM-S-57 BM-C-40 BM-C-41

Etna Waimea Fuji Kilawea Krakatoa Huna Hawaii Natal Niteri Per Santa Helena

Ocean Quest Sea Explorer Ocean Star Ocean Quest Ocean Ambassador Ocean Lexington Sea Explorer Ocean Quest Ocean Star Ocean Lexington Ocean Ambassador

82 km 83 km 82 km 79 km 79 km 86 km 79 km 84 km 95 km 96 km 78km

137 m 130 m 125 m 150 m 145 m 152 m 158 m 180m 150m 104m 130m

42

POOS CONCLUDOS (2 DE 5)
Poo Q OGX-16 Bloco PN-T-681 Prospecto California Sonda QG-1 Distncia da costa Lmina dgua Net Pay Devoniano: indcios de leo, 23m & 25m (coluna) Bloco Terrestre

R
S T U V W X Y Z

OGX-17
OGX-18 OGX-19 OGX-20 OGX-21D OGX-22 OGX-23 OGX-24 MRK-3/ 4P

BM-S-56
BM-C-40 BM-S-58 BM-C-41 BM-C-41 PN-T-681 BM-S-58 BM-S-56 BM-C-372

Belm
Ing Aracaju Tupungato Waimea Direcional Fazenda So Jos Ilhus Itagi Carambola A

Ocean Star
Ocean Lexington Ocean Quest Ocean Ambassador Sea Explorer QG-1 Ocean Quest Ocean Star Blackford Dolphin

85 km
95 km 112 km 84 km 84 km

136m
105m

Albiano: 43m
Santoniano: indcios de leo Albiano: 12m (coluna de leo)

172m 132m 134m

Santoniano: 40m Maastrichtiano: 9m & 3m Albiano: 50m Aptiano: 42m Albiano: 14m Devoniano superior: 49m

Bloco Terrestre Devoniano inferior: 47m 107 km 94 km 74 km 152m 140m 134m Santoniano: 14m Albiano: 43m Aptiano: 12m Eoceno: 8m (gs)

AA V AB AC AE

OGX-25/ 27P OGX-26HP OGX-28D OGX-29/ 32 OGX-31

BM-C-39 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-39 BM-C-41

Waikiki Waimea Horizontal Illimani Itaipu Osorno

Pride Venezuela Sea Explorer Ocean Star Ocean Lexington Ocean Ambassador

94 km 84 km 80 km 86 km 79 km

105m 134m 126m 104m 136m

Albocenomaniano: 145m
Albiano: 1,000m (seo horizontal) Albiano: 24m Indcios de leo Albiano: 48m Aptiano: 23m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

43 43

POOS CONCLUDOS (3 DE 5)
Poo AJ AH AG AF AK OGX-36D OGX-35D MRK-5 OGX-33 OGX-37 Bloco BM-C-41 BM-C-39 BM-C-37
2

Prospecto Pipeline D Waikiki Direcional Carambola B Chimborazo Potosi

Sonda Ocean Star Ocean Lexington Blackford Dolphin Pride Venezuela Ocean Ambassador

Distncia da costa 77 Km 89 Km 80 Km 84 Km 87 Km 90 Km

Lmina dgua 128m 104m 130m 127m 140m Albiano: 60m

Net Pay

Albocenomaniano: 80m Albiano: 17m Albiano: 42m Indcios de leo

BM-C-41 BM-C-43 BM-C-39 / BM-C-40 BM-C-41 BM-S-58 PN-T-68

1

AO
AN AD AI AQ

OGX-41D
OGX-40D OGX-30 OGX-34 OGX-43D

Waikiki - 2D
Pipeline - 2D Salvador Bom Jesus Illimani -1D

Ocean Lexington
Sea Explorer Ocean Quest QG-1 Ocean Ambassador

110m
130m 151m

Albiano: 92m
Albiano: 107m Albiano: 50m Devoniano: 23m Albiano: 50m Albocenomaniano: 1.063m (seo horizontal) Devoniano: 43m Devoniano: 15m

79 Km 105 Km Bloco Terrestre 80 km

BM-C-41 BM-C-39/

140 m

AO AL AS AU AP

OGX-44HP OGX-38 OGX-46D OGX-48 OGX-42D

BM-C- 40 PN-T-68 PN-T-68

1 1

Waikiki Fazenda So Jos Califrnia - D Pipeline - 4 Pipeline - 3D

Ocean Lexington BCH-05 QG-1 Ocean Ambassador Pride Venezuela

90 Km Bloco Terrestre Bloco Terrestre 75 Km 78 km

110m

BM-C-41 BM-C-41

128m 120m 131m

Albiano: 12m Eoceno: 6m

Albiano: 82m
Santoniano: 1,7m Albiano: 52m

AW

OGX-50D

BM-C-41

Waimea 3D

Sea Explorer

84 Km

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

44

POOS CONCLUDOS (4 DE 5)
Poo AR AM OGX-45D OGX-39HP Bloco BM-C-40 BM-C-41 Prospecto Waikiki 3D Pipeline Horizontal Sonda Ocean Lexington Ocean Star Distncia da costa 96 Km 77 Km 93 Km Lmina dgua 109m 128m Net Pay Maastrichtiano: 5m Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Santoniano: 5m Albiano: 96m Devoniano: 8m 132m Albiano: 71m 185m Santoniano: 51m

AX AS AV AY BB AT

OGX-52 OGX-51DP OGX-49 OGX-53D OGX-57 OGX-47

BM-C-41 PN-T-68 PN-T-68 BM-C-41 PN-T-68 BM-S- 59

Tambora Califrnia - 2DP Fazenda So Jos Waimea 2D Fazenda So Jos - 2 Macei

Ocean Ambassador QG-1 BCH-05 Pride Venezuela QG-1 Ocean Quest

128m

Bloco Terrestre Bloco Terrestre 84 Km Bloco Terrestre 110Km

AZ
BC BA BD

OGX-54
OGX-58DP OGX-56D OGX-59

BM-C-41
BM-C-41 BM-C-41 PN-T-49

Fuji - 2
Tambora Fuji 1D Fazenda Torro

Ocean Lexington
Ocean Ambassador Ocean Star BCH-05

81Km
93Km 77Km Bloco Terrestre

136m
128m 128m

Albiano: 24m
Albiano: 60m Devoniano: 9m

BG

OGX-62

BM-C-40

Ing - 1

Ocean Lexington

93Km

105m

Albocenomaniano: 20m
Santoniano: 26m

AW BE BF

OGX-55HP GVR-1D OGX-61

BM-C-41 PN-T-68 BM-C-41

Waimea 3HP Gavio Real Illimani 2

Sea Explorer QG-1 Ocean Ambassador

84Km Bloco Terrestre 87 Km

131m

Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Poo de desenvolvimento

124m

Albiano: 9m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

45

POOS CONCLUDOS (5 DE 5)
Poo
BJ BI BG BM BP BN BO BQ AY BH BL BS BX BT BR BU BV BZ BI OGX-66 OGX-65D OGX-64DP PERN-1 OGX-69 GVR-3D GVR-2D OGX-70 OGX-60HP OGX-63 OGX-67 OGX-71 OGX-73 GVR-4D PERN-2 GVR-5D OGX-72 GVR-6D OGX-68HP

Bloco
PN-T-671 BM-C-41 BM-C-40 BM-ES-37 BM-C-41 PN-T-681 PN-T-681 BM-C-41 BM-C-41 BM-S-57 BM-C-40 BM-C-40 BM-C-41 PN-T-68
1 4

Prospecto
Angical Waimea 4D Ing 1DP Moriche Fuji 4 Gavio Real Gavio Real Pipeline - 5 Waimea 2D Fortaleza Ing 2 Ing - 3 Osorno 1 Gavio Real Guarapari Gavio Real Pipeline 7 Gavio Real Waimea 4HP

Sonda
BCH-05 ENSCO 5002 Ocean Lexington Ocean Star ENSCO 5002 QG-1 BCH-05 Ocean Lexington ENSCO 5004 Ocean Quest Ocean Ambassador Ocean Ambassador Ocean Ambassador QG-1 Ocean Star BCH-05 Ocean Lexington QG-1 ENSCO 5004

Distncia da costa

Lmina dgua

Net Pay
-

Bloco Terrestre 83 km 93 km 52 km 81 km Bloco Terrestre Bloco Terrestre 80 km 84 km 102 km 93 km 93 km 78 km Bloco Terrestre 110 km Bloco Terrestre 78 km Bloco Terrestre 83 km
4OGX

135m 105m 1.148m 125m

Albiano: 97m Santoniano: 23m Albiano: 38m Poo de desenvolvimento Poo de desenvolvimento

123m 132m 155m 111m 112m 130m

Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Albiano: 110m Aptiano: 150m (coluna) -

Albiano: 37m Poo de desenvolvimento

BM-ES-384 PN-T-68
1

823m

Poo de desenvolvimento

BM-C-41 PN-T-68 BM-C-41

130m

Albiano: 129m Poo de desenvolvimento Albiano: > 1.000m (seo horizontal)

135m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

Aguardando nova sonda

detm 50% da concesso e a Perenco operadora

46

BACIA DO PARNABA
Receitas
UTE Maranho III
(at Jan/14 20 anos de contrato 50% take-or-pay)

Contrato de Venda de Gs com a MPX

$ Receita fixa (aluguel planta de gs) $ Receita varivel (varia de acordo com o despacho da planta)

UTE Maranho IV + V
(at Jan/13 15 anos de contrato 0% take-or-pay)

$
$

UTEs

Produtores de Gs

Projetos Futuros

(MPX e Petra)
CONDIES DE CONTRATO: O contrato deve fornecer 15% ROE para a UTE (unidade termoeltrica)

(OGX Maranho e Petra)

Produtores de gs devem receber a receita restante, garantindo margens extraordinrias (net back) 47