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Sommet Bancaire Francophone 2011

Ble 3 et nouvelles rgles prudentielles Processus du G20

Michel 04/03/2011 Banque de France - Autorit de Contrle Prudentiel

Cardona, Secrtaire Gnral Adjoint de lAutorit de Contrle Prudentiel

Ble 3 : des exigences prudentielles rehausses pour renforcer la rsilience du systme financier
Dans le cadre de la mise en uvre des recommandations du Conseil de Stabilit Financire qui ont t adoptes par le G20, le Comit de Ble a engag des travaux majeurs qui ont rapidement abouti la publication de propositions visant j q p p p p renforcer la rsilience du systme financier. Ces travaux ont port la fois sur : le renforcement des exigences quantitatives : relvement des exigences en termes de solvabilit, dfinition de normes harmonises sur la liquidit des institutions bancaires et leur exposition au risque de transformation, limitation de leffet de levier ; le renforcement des exigences qualitatives au travers de la gouvernance et du contrle interne des banques. Les accords de Ble 3 prvoient une mise en place progressive de ces nouvelles normes prudentielles. Au 1er janvier 2019, la nouvelle rglementation devra produire ses pleins effets. En Europe les propositions du Comit de Ble sont progressivement adoptes par le Europe, Parlement, puis dclines en directives dont la premire (CRD2) est entre en vigueur ds le 31 dcembre 2010.

Banque de France Autorit de Contrlede la Commission bancaire Secrtariat gnral Prudentiel

Les nouvelles rgles du Comit de Ble renforcent notablement les exigences en termes de solvabilit.
Le Comit de Ble a tout dabord relev le niveau des ratios de solvabilit : d abord sur fonds propres de base durs (Common Equity Tier 1 ou CET1) de 2 % 4,5 % des risques nets pondrs (RWA) sur fonds propres de base (Tier one) de 4 % 6 % Lexigence globale de solvabilit, calcule sur les fonds propres globaux, reste fixe 8 %. Des coussins de scurit complmentaires sont prvus :

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Tout aussi importante que la quantit, la qualit des fonds propres.


La part du Common Equity Tier 1 (ou plus communment Core Tier 1 ) devra tre majoritaire dans les fonds propres rglementaires.

12 10
2%

Capital plus lev

8 6 4 2
2% 4.5% 2% 4% 7% Capital de meilleure qualit Tier 2 Other Tier 1 Common Equity

0
Basel II Basel III Basel III minimum + conservation buffer conservation buffer (+ 250 pb en CET1) : mise en place progressive entre 2016 2019
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Un impact significatif mais grable pour les banques


Si le ratio de 7% de CET1 (incluant le coussin de conservation du capital de 2 5%) avait t 2,5%) en vigueur fin 2009, la dernire tude dimpact du Comit de Ble value 577GEUR le besoin supplmentaire en fonds propres de base durs (CET) pour lchantillon des banques du groupe 1 (cd les banques ayant un montant de fonds propres Tier 1 suprieur 3GEUR). 3GEUR) Mais, titre de rfrence, le montant agrg des rsultats nets aprs impts et avant dividendes stablissait 209 GEUR en 2009 pour cet chantillon de grandes banques.

Besoin en fonds propres de base durs (chantillon des banques du groupe 1 du QIS5) 577 GEUR 7,0%

165 GEUR

4,5%

2015

2019

Source : Comit de Ble

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Un impact significatif mais grable pour les banques


14.0% 11,1%*** 5.7% 10.5% 8.4% 6.3% 6 3%

Situation fin 2009 , toutes choses gales par ailleurs Sources : Comit de Ble

Ratio CET1

Ratio Tier 1

Ratio Total capital Ble 3 - 2019

Actuel

Numrateur : Les nouvelles dfinitions des lments dductibles des fonds propres et lapplication de filtres prudentiels uniforme entre les diffrents pays aboutissent : - Une baisse de 41,3% en moyenne du montant des fonds propres CET1 - Une baisse de 26,8% en moyenne du montant total des fonds propres Dnominateur : Le durcissement des pondrations des risques conduit une augmentation de 23% des risques pondrs dont : +7,6% au titre des risques de contrepartie +6% au titre des changements de dfinition du capital +5,1% au titre de lIncremental Risk Charge et du traitement des titrisations en portefeuille de ngociation Primtre : Banques avec Tier 1 > 3 GEUR et activit diversifie et internationale (chantillon : 74 banques) *** Donnes sans dductions (reprise des seuls lments actions et rserves)
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Les risques de liquidit et de transformation seront encadrs par des normes quantitatives harmonises, en plus des normes qualitatives.

Cette ide nest pas nouvelle en France : une rglementation relative la liquidit des tablissements de crdit fonctionne depuis plus de 20 ans et une nouvelle version, revue laune de la crise, est entre en vigueur le 30 juin 2010. Mais peu de pays disposaient de rgles quivalentes. Lharmonisation au niveau international de la surveillance du risque de liquidit constitue une incontestable avance q Les risques de liquidit et de transformation, qui ont pu tre largement sousestims pendant la crise vont tre encadrs par des normes quantitatives : crise, un ratio de liquidit un mois (ou Liquidity Coverage Ratio LCR) ; un ratio de transformation un an (ou Net Stable Funding Ratio NSFR).

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Le Comit de Ble a souhait complter les exigences de solvabilit par la mise en place dun ratio dendettement ou leverage ratio .

Cette mesure simple , qui rapporte le montant des fonds propres de base (tier (ti one) celui d expositions b t d bil et d h ) l i des iti brutes de bilan t de hors bil bilan, sans t i tenir compte de leur niveau de risque, vise limiter leffet de levier des banques. Les banques devront calculer ce ratio compter du 1er janvier 2013 en 2013, publier le niveau compter du 1er janvier 2015 et en respecter le seuil minimum compter du 1er janvier 2018.

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Une mise en uvre progressive de Ble III


2011 Ratio de levier Nouveau minimum CET 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Pilier 1 ? 7% 7% 2020

Supervisory Monitoring M it i

Pilier 2 (+ p ( publication 2015) ) 3,5 % 3,5% 3 5% 4% 4,0% 4 0%

4,5 % 5,125 % 5,75 % 6 ,375% 4,5% 4 5%

dont ti d t ratio CET dont conservation buffer


Phase -in dductions Tier 1 minimum Total capital LCR NSFR

0,625 % 1,25% 1,875 % 2,5%

2,5%

4,5%

20% 5,5%

40%

60%

80% 6,0%

100%

8,0% Monitoring Monitoring Pilier 1 Pilier 1

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Le renforcement des exigences qualitatives


La Gouvernance de certaines banques a souffert de plusieurs imperfections qui les ont conduites adopter des comportements excessivement risqus. La fl i L rflexion sest engage sur l moyens d corriger ces i t les de i insuffisances : ffi Le Comit de Ble a publi le 4 octobre dernier ses Principes pour renforcer la gouvernance dentreprise ( Principles for enhancing corporate governance ), qui compltent ceux quil avait publis en 2006 ; qu il Le 13 octobre dernier, le CEBS a engag une consultation en vue de la rvision de ses guidelines on internal governance , qui doivent transposer les principes du Comit de Ble ; En France, lautorit rglementaire a complt le rglement sur le contrle interne des tablissements de crdit et des entreprises dinvestissement, qui prend dores et dj en compte plusieurs proccupations du Comit de Ble (rmunrations, suivi j p p p p ( , des risques, etc.). Les nouveaux principes du Comit de Ble sarticulent autour de trois thmes : Lorgane dlibrant des banques doit tre impliqu ; La gestion des risques doit tre renforce ; La gouvernance doit tre rgulirement value par les superviseurs.
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Conclusions :
Un vaste mouvement de rforme de la rgulation qui doit encore se poursuivre dans de nombreux domaines : Identification et supervision des institutions systmiques Encadrement des marchs dinstruments drivs, notamment sur instruments de dette (CDS) et sur matires premires, en favorisant le recours des contreparties centrales (chambres de compensation) ( p ) Rvision de la directive sur les marchs dinstruments financiers (MIFID) Lutte contre les paradis fiscaux Des risques persistants ou mergents pour la stabilit financire qui ncessitent une vigilance stricte sur la situation financire des acteurs : Dettes souveraines Dsquilibres internationaux et coordination des politiques macroconomiques volutions technologiques : trading algorithmique / haute frquence

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