LOS DIVIDENDOS

Es la retribucin a la inversin que se otorga en proporcin a la cantidad de acciones posedas con recursos originados en las utilidades de la empresa durante un periodo determinado y podr ser entregado en dinero o en acciones. La decisin de pagar dividendos a los accionistas es adoptada por la Asamblea General la que a su vez indica la periodicidad y forma de pago de los mismos. Los dividendos podrn ser repartidos en dinero o en acciones. La reparticin de dividendos se decide anualmente en la Asamblea General Ordinaria. Segn la LISR en su artculo 165, habla acerca de la acumulacin de los dividendos a los dems ingresos de las personas fsicas: Artculo 165(LISR). Las personas fsicas debern acumular a sus dems ingresos, los percibidos por dividendos o utilidades. Asimismo, dichas personas fsicas podrn acreditar, contra el impuesto que se determine en su declaracin anual, el impuesto sobre la renta pagado por la sociedad que distribuy los dividendos o utilidades, siempre que quien efecte el acreditamiento a que se refiere este prrafo considere como ingreso acumulable, adems del dividendo o utilidad percibido, el monto del impuesto sobre la renta pagado por dicha sociedad correspondiente al dividendo o utilidad percibido y adems cuenten con la constancia a que se refiere la fraccin XIV del artculo 86 de esta Ley. Para estos efectos, el impuesto pagado por la sociedad se determinar aplicando la tasa del artculo 10 de esta Ley, al resultado de multiplicar el dividendo o utilidad por el factor de 1.4286 Segn el artculo 86 de la LISR en su fraccin XIV: Tratndose de personas morales que hagan los pagos por concepto de dividendos o utilidades a personas fsicas o morales: b) Proporcionar a las personas a quienes les efecten pagos por los conceptos a que se refiere esta fraccin, constancia en la que se seale su monto, as como si stos provienen de las cuentas establecidas en los artculos 88 y 100 de esta Ley, segn se trate, o si se trata de los dividendos o utilidades a que se refiere el primer prrafo del artculo 11 de la misma. Esta constancia se entregar cuando se pague el dividendo o utilidad. Artculo 88(LISR). Las personas morales llevarn una cuenta de utilidad fiscal neta. Esta cuenta se adicionar con la utilidad fiscal neta de cada ejercicio, as como con los dividendos o utilidades percibidos de otras personas morales residentes en Mxico y con los ingresos, dividendos o utilidades sujetos a regmenes fiscales preferentes en los trminos del dcimo prrafo del artculo 213 de esta Ley, y se disminuir con el importe de los dividendos o utilidades pagados, con las utilidades distribuidas a que se refiere el artculo 89 de esta Ley, cuando en ambos casos provengan del saldo de dicha cuenta. Para los efectos de este prrafo, no se incluyen los dividendos o utilidades en acciones o los reinvertidos en la suscripcin y aumento de capital de la misma persona que los distribuye, dentro de los 30 das naturales siguientes a su distribucin. Para determinar la utilidad fiscal neta a que se refiere este prrafo, se deber disminuir, en su caso, el monto que resulte en los trminos de la fraccin II del artculo 11 de esta Ley.

ARTICULO 213, DECIMO PARRAFO LISR. Los ingresos, dividendos o utilidades que perciban las personas morales residentes en Mxico, disminuidos con el impuesto sobre la renta que se haya pagado por ellos en los trminos de este artculo, se adicionar a la cuenta de utilidad fiscal neta a que se refiere el artculo 88 de esta Ley de dichas personas. ARTICULO 11 LISR. Las personas morales que distribuyan dividendos o utilidades debern calcular y enterar el impuesto que corresponda a los mismos, aplicando la tasa establecida en el artculo 10 de esta Ley. Para estos efectos, los dividendos o utilidades distribuidos se adicionarn con el impuesto sobre la renta que se deba pagar en los trminos de este artculo. Para determinar el impuesto que se debe adicionar a los dividendos o utilidades, stos se debern multiplicar por el factor de 1.4286 y al resultado se le aplicar la tasa establecida en el citado artculo 10 de esta Ley. ARTICULO 11, FRACCION II. Para los efectos del artculo 88 de esta Ley, en el ejercicio en el que acrediten el impuesto conforme a la fraccin anterior, los contribuyentes debern disminuir de la utilidad fiscal neta calculada en los trminos de dicho precepto, la cantidad que resulte de dividir el impuesto acreditado entre el factor 0.4286. Artculo 100(LISR). Para los efectos de los artculos 93 y 103 de esta Ley, las sociedades de inversin de renta variable que distribuyan dividendos debern llevar una cuenta de dividendos netos. La cuenta a que se refiere este artculo se integrar con los dividendos percibidos de otras personas morales residentes en Mxico y se disminuir con el importe de los dividendos pagados a sus accionistas, provenientes de dicha cuenta. Para los efectos de este artculo, no se incluirn los dividendos en acciones o los reinvertidos en la suscripcin o aumento de capital de la misma persona que los distribuye, dentro de los treinta das siguientes a su distribucin. El saldo de la cuenta prevista en este artculo se actualizar en los trminos del artculo 88 de esta Ley. REEMBOLSO DE CAPITAL DE LAS PERSONAS MORALES Artculo 89(LISR). Las personas morales residentes en Mxico que reduzcan su capital determinarn la utilidad distribuida, conforme a lo siguiente: Se disminuir del reembolso por accin, el saldo de la cuenta de capital de aportacin por accin que se tenga a la fecha en la que se pague el reembolso. La utilidad distribuida ser la cantidad que resulte de multiplicar el nmero de acciones que se reembolsen o las que se hayan considerado para la reduccin de capital de que se trate, segn corresponda, por el monto que resulte conforme al prrafo anterior. La utilidad distribuida gravable determinada conforme el prrafo anterior podr provenir de la cuenta de utilidad fiscal neta hasta por la parte que del saldo de dicha cuenta le corresponda al nmero de acciones que se reembolsan. El monto que de la cuenta de utilidad fiscal neta le corresponda a las acciones sealadas, se disminuir del saldo que dicha cuenta tenga en la fecha en la que se pag el reembolso. Cuando la utilidad distribuida gravable a que se refiere esta fraccin no provenga de la cuenta de utilidad fiscal neta, las personas morales debern determinar y enterar el I.

impuesto que corresponda aplicando a dicha utilidad la tasa prevista en el artculo 10 de esta Ley. Para estos efectos, el monto de la utilidad distribuida deber incluir el impuesto sobre la renta que le corresponda a la misma. Para determinar el impuesto que corresponde a dicha utilidad, se multiplicar la misma por el factor de 1.4286 y al resultado se le aplicar la tasa del artculo 10 de esta Ley. El monto del saldo de la cuenta de capital de aportacin por accin determinado para el clculo de la utilidad distribuida, se multiplicar por el nmero de acciones que se reembolsen o por las que se hayan considerado para la reduccin de capital de que se trate. El resultado obtenido se disminuir del saldo que dicha cuenta tenga a la fecha en la que se pag el reembolso. Para determinar el monto del saldo de la cuenta de capital de aportacin por accin se dividir el saldo de dicha cuenta a la fecha en que se pague el reembolso, sin considerar ste, entre el total de acciones de la misma persona existentes a la misma fecha, incluyendo las correspondientes a la reinversin o a la capitalizacin de utilidades, o de cualquier otro concepto que integre el capital contable de la misma. II. Las personas morales que reduzcan su capital, adicionalmente, considerarn dicha reduccin como utilidad distribuida hasta por la cantidad que resulte de restar al capital contable segn el estado de posicin financiera aprobado por la asamblea de accionistas para fines de dicha disminucin, el saldo de la cuenta de capital de aportacin que se tenga a la fecha en que se efecte la reduccin referida cuando ste sea menor. A la cantidad que se obtenga conforme al prrafo anterior se le disminuir la utilidad distribuida determinada en los trminos del segundo prrafo de la fraccin I de este artculo. El resultado ser la utilidad distribuida gravable para los efectos de esta fraccin. Cuando la utilidad distribuida gravable a que se refiere el prrafo anterior no provenga de la cuenta de utilidad fiscal neta, las personas morales debern determinar y enterar el impuesto que corresponda a dicha utilidad, aplicando a la misma la tasa prevista en el artculo 10 de esta Ley. Para estos efectos, el monto de la utilidad distribuida gravable deber incluir el impuesto sobre la renta que le corresponda a la misma. Para determinar el impuesto que corresponde a dicha utilidad, se multiplicar la misma por el factor de 1.4286 y al resultado se le aplicar la tasa del artculo 10 de esta Ley. Cuando la utilidad distribuida gravable provenga de la mencionada cuenta de utilidad fiscal neta se estar a lo dispuesto en el cuarto prrafo del artculo 11 de esta Ley y dicha utilidad se deber disminuir del saldo de la mencionada cuenta. La utilidad que se determine conforme a esta fraccin se considerar para reducciones de capital subsecuentes como aportacin de capital en los trminos de este artculo. El capital contable deber actualizarse conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados, cuando la persona utilice dichos principios para integrar su contabilidad; en el caso contrario, el capital contable deber actualizarse conforme a las reglas de carcter general que para el efecto expida el Servicio de Administracin Tributaria. CAPITAL DE APORTACIN ACTUALIZADO

Para determinar el capital de aportacin actualizado, las personas morales llevarn una cuenta de capital de aportacin que se adicionar con las aportaciones de capital, las primas netas por suscripcin de acciones efectuadas por los socios o accionistas, y se disminuir con las reducciones de capital que se efecten. Para los efectos de este prrafo, no se incluir como capital de aportacin el correspondiente a la reinversin o capitalizacin de utilidades o de cualquier otro concepto que conforme el capital contable de la persona moral ni el proveniente de reinversiones de dividendos o utilidades en aumento de capital de las personas que los distribuyan realizadas dentro de los treinta das siguientes a su distribucin. Los conceptos correspondientes a aumentos de capital mencionados en este prrafo, se adicionarn a la cuenta de capital de aportacin en el momento en el que se paguen y los conceptos relativos a reducciones de capital se disminuirn de la citada cuenta en el momento en el que se pague el reembolso. El saldo de la cuenta prevista en el prrafo anterior que se tenga al da del cierre de cada ejercicio, se actualizar por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectu la ltima actualizacin y hasta el mes de cierre del ejercicio de que se trate. Cuando se efecten aportaciones o reducciones de capital, con posterioridad a la actualizacin prevista en este prrafo, el saldo de la cuenta que se tenga a esa fecha se actualizar por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectu la ltima actualizacin y hasta el mes en el que se pague la aportacin o el reembolso, segn corresponda. DE LAS PERSONAS MORALES CON FINES LUCRATIVOS Artculo 10(LISR). Las personas morales debern calcular el impuesto sobre la renta, aplicando al resultado fiscal obtenido en el ejercicio la tasa del 30%. Segundo prrafo (Se deroga). El resultado fiscal del ejercicio se determinar como sigue: I. Se obtendr la utilidad fiscal disminuyendo de la totalidad de los ingresos acumulables obtenidos en el ejercicio, las deducciones autorizadas por este Ttulo. Al resultado obtenido se le disminuir, en su caso, la participacin de los trabajadores en las utilidades de las empresas pagada en el ejercicio, en los trminos del artculo 123 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. II. A la utilidad fiscal del ejercicio se le disminuirn, en su caso, las prdidas fiscales pendientes de aplicar de ejercicios anteriores. El impuesto del ejercicio se pagar mediante declaracin que presentarn ante las oficinas autorizadas, dentro de los tres meses siguientes a la fecha en la que termine el ejercicio fiscal. Las personas morales que realicen exclusivamente actividades agrcolas, ganaderas, pesqueras o silvcolas, podrn aplicar lo dispuesto en el penltimo prrafo del artculo 81 de esta Ley. Artculo 11(LISR). Las personas morales que distribuyan dividendos o utilidades debern calcular y enterar el impuesto que corresponda a los mismos, aplicando la tasa establecida en el artculo 10 de esta Ley. Para estos efectos, los dividendos o utilidades distribuidos se adicionarn con el impuesto sobre la renta que se deba pagar en los trminos de este artculo. Para

determinar el impuesto que se debe adicionar a los dividendos o utilidades, stos se debern multiplicar por el factor de 1.4286 y al resultado se le aplicar la tasa establecida en el citado artculo 10 de esta Ley. El impuesto correspondiente a las utilidades distribuidas a que se refiere el artculo 89 de esta Ley, se calcular en los trminos de dicho precepto. Tratndose de las personas morales que se dediquen exclusivamente a las actividades agrcolas, ganaderas, pesqueras o silvcolas, para calcular el impuesto que corresponda a dividendos o utilidades distribuidos, en lugar de lo dispuesto en el prrafo anterior, debern multiplicar los dividendos o utilidades distribuidos por el factor de 1.2658 y considerar la tasa a que se refiere dicho prrafo con la reduccin del 25.00% sealada en el penltimo prrafo del artculo 81 de esta Ley. Tratndose de la distribucin de dividendos o utilidades mediante el aumento de partes sociales o la entrega de acciones de la misma persona moral o cuando se reinviertan en la suscripcin y pago del aumento de capital de la misma persona dentro de los 30 das naturales siguientes a su distribucin, el dividendo o la utilidad se entender percibido en el ao de calendario en el que se pague el reembolso por reduccin de capital o por liquidacin de la persona moral de que se trate, en los trminos del artculo 89 de esta Ley. No se estar obligado al pago del impuesto a que se refiere este artculo cuando los dividendos o utilidades provengan de la cuenta de utilidad fiscal neta que establece esta Ley. El impuesto a que se refiere este artculo, se pagar adems del impuesto del ejercicio a que se refiere el artculo 10 de esta Ley, tendr el carcter de pago definitivo y se enterar ante las oficinas autorizadas, a ms tardar el da 17 del mes inmediato siguiente a aqul en el que se pagaron los dividendos o utilidades. Cuando los contribuyentes a que se refiere este artculo distribuyan dividendos o utilidades y como consecuencia de ello paguen el impuesto que establece este artculo, podrn acreditar dicho impuesto de acuerdo a lo siguiente: I. El acreditamiento nicamente podr efectuarse contra el impuesto sobre la renta del ejercicio que resulte a cargo de la persona moral en el ejercicio en el que se pague el impuesto a que se refiere este artculo. El monto del impuesto que no se pueda acreditar conforme al prrafo anterior, se podr acreditar hasta en los dos ejercicios inmediatos siguientes contra el impuesto del ejercicio y contra los pagos provisionales de los mismos. Cuando el impuesto del ejercicio sea menor que el monto que se hubiese acreditado en los pagos provisionales, nicamente se considerar acreditable contra el impuesto del ejercicio un monto igual a este ltimo. Cuando el contribuyente no acredite en un ejercicio el impuesto a que se refiere el quinto prrafo de este artculo, pudiendo haberlo hecho conforme al mismo, perder el derecho a hacerlo en los ejercicios posteriores hasta por la cantidad en la que pudo haberlo efectuado.

II. Para los efectos del artculo 88 de esta Ley, en el ejercicio en el que acrediten el impuesto conforme a la fraccin anterior, los contribuyentes debern disminuir de la utilidad fiscal neta calculada en los trminos de dicho precepto, la cantidad que resulte de dividir el impuesto acreditado entre el factor 0.4286. Para los efectos de este artculo, no se considerarn dividendos o utilidades distribuidos, la participacin de los trabajadores en las utilidades de las empresas. Las personas morales que distribuyan los dividendos o utilidades a que se refiere el artculo 165 fracciones I y II de esta Ley, calcularn el impuesto sobre dichos dividendos o utilidades aplicando sobre los mismos la tasa establecida en el artculo 10 de esta Ley. Este impuesto tendr el carcter de definitivo.