TAREA 1

TASAS DE INTERS EN LOS ACTUALES MERCADOS NACIONALES, APLICADOS A LOS SECTORES DE MULTITIENDAS Y AUTOMOTRIZ

Integrantes:

Camila Castro 2860003-8 Constanza Crcamo 2860012-7 Fernanda Garca 2860052-6 Pablo Diez Bennewitz Phillipe Elicer Bernardo Guajardo

Profesor: Ayudantes:

Anlisis
1. Tasas de intereses cobradas por diferentes multitiendas, para el notebook, en cada uno de los distintos plazos.

Tienda Comercial Ripley Falabella La Polar

6 Cuotas 3,59% 2,95% 4,08%

Tasa de Inters 12 Cuotas 2,90% 2,82% 3,70%

24 Cuotas 2,47% 2,49% 3,31%

Grfico Comparativo
4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 6 cuotas 12 cuotas 24 cuotas Ripley Falabella La Polar

a) A partir del grfico se puede observar que la multitienda que cobra las mayores tasas de inters es La Polar para todos los plazos, lo que hace pensar que no slo cobra los mayores intereses en estos plazos, sino que cobra los mayores intereses para cualquier plazo. La diferencia con las otras tiendas cotizadas es bastante mayor; a diferencia entre Falabella y Ripley que para 6 cuotas Ripley cobra mayor inters, pero luego para plazos mayores las diferencias son muy bajas.

b) Las tasas de inters y los plazos se relacionan de manera negativa. Esto se debe a que a mayor plazo las empresas se mantienen mayor tiempo como acreedores lo que genera

mayor rentabilidad. Las tasas de inters en plazos ms largos tienen un mayor rendimiento debido a que el valor futuro aumentar en una mayor proporcin.

2. Tasas de intereses cobradas por diferentes multitiendas, para el automvil Mitsubishi, modelo Lancer 1.6cc, en cada uno de los distintos plazos.
TASAS DE INTERES 24 Cuotas 36 Cuotas 2,62% 2,53% 2,40% 2,22% 2,18% 2,11%

Automotora Automotora, Guillermo Morales Automotora, Rosselot Automotora, Fronza

12 Cuotas 2,87% 2,71% 2,38%

Grfico Comparativo
3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 12 Cuotas 24 Cuotas 36 Cuotas Fronza Guillermo Morales Rosselot

a) Luego de analizar el grfico comparativo, se observa que la automotora Guillermo Morales es la que cobra mayores tasas de inters para todos los plazos cotizados, la sigue la automotora Rosselot, y por ltimo, la que cobra menores tasas, es la automotora Fronza. La diferencia entre las tasas no es tan alta, pero an as el valor futuro a pagar aumenta bastante debido a los intereses. b) Se puede evidenciar en el grfico comparativo el comportamiento lineal de las tasas en funcin del nmero de cuotas, con una pendiente negativa, es decir, a medida que van aumentando los nmeros de cuotas la tasa se hace menor. Pero se sabe que independiente que las tasas vayan disminuyendo (stas no disminuyen en gran medida), el valor futuro a cobrar es mucho mayor al valor presente del producto, y se va haciendo mayor al aumentar la cantidad de cuotas.

3. La tasa de inters mxima permitida por ley es la Tasa de inters mximo convencional (TIMC). La tasa vigente para operaciones de crdito no reajustables, en moneda nacional, menores o iguales a UF 200, de 90 das o ms, es de 4,22% mensual. Se observa que ninguna de las multitiendas ni las automotoras sobrepasa la tasa de inters mximo convencional. Las tasas de inters cobradas por las multitiendas son menores que la TIMC, pero son mayores que las tasas cobradas por las automotoras, sto se debe a que las multitiendas cobran el inters en funcin al riesgo del no pago de las cuotas; en cambio, las automotoras cobran un inters menor, ya que al ser ste el pago al riesgo de no recibir los pagos de las cuotas, las automotoras se aseguran de que sus clientes sean capaces de pagar las cuotas en el plazo que requieran. Las multitiendas no realizan una evaluacin robusta de la capacidad de pago de los clientes, por lo que estn asumiendo un riesgo mayor al ofrecer prstamos. Es por esto que cobran una tasa de inters mayor.

4. Diferencia entre comprar el Notebook con la tarjeta de la multitienda directamente, a comprar el equipo al contado utilizando el crdito bancario simulado, relevancias y motivos de diferencias.

6 12 24

CRDITO BANCO CHILE NOTEBOOK FALABELLA Monto lquido Monto bruto $ 999.990 $ 1.004.617 $ 999.990 $ 1.007.144 $ 999.990 $ 1.007.144

Tasa de Inters 1,68% 1,68% 1,70%

Cuotas $177.528 $93.460 $51.576

Valor Futuro $ 1.110.232,02 $ 1.230.036,56 $ 1.509.365,57 MS CARO MS BARATO

Una vez realizada las cotizaciones de notebook en las 3 tiendas, por 6, 12 y 24 meses, se concluy que el notebook ms conveniente es el comprado en FALABELLA a 6 cuotas. Con estos parmetros se cotiza un crdito de consumo en Banco Chile, por la simple razn que ste, a diferencia de otros, nos permite cotizar desde 6 meses. De sta forma si bien el banco agrega gastos adicionales al monto inicial, como notariales e impuestos, es mucho ms conveniente su tasa de inters que la de una casa comercial que es alrededor de un 70% mayor, lo que se traduce en una diferencia relevante con un valor futuro de $1.190.567 para la tienda, v/s slo $1.110.232 para el crdito de consumo. De todas formas se hace evidente con ste anlisis que en ambos casos se termina pagando entre un 11% y 19% ms por el producto, lo que es la traduccin, a nuestro parecer muy aumentada, de la prdida del poder adquisitivo, el riesgo y el uso alternativo por parte de los acreedores, ya que en un corto periodo de 6 meses no son tan elevadas estas prdidas de oportunidades para aumentar tanto el valor del dinero.

5. Experiencia al momento de ir a la casa comercial y pedir la cotizacin del producto. No existieron mayores problemas , los vendedores estaban bastante dispuestos a decirnos el valor de las cuotas para los distintos plazos analizados, sin embargo al momento de preguntarles las tasas , si capitalizaban mensualmente , si era posible re pactar la deuda , entre otras, se vean bastante confundidos, y no encontraban respuestas.