CENTRO UNIVERSITRIO PLNIO LEITE CURSO DE ADMINISTRAO

ALEXSANDER DOS SANTOS RODRIGUES

A relevncia do fluxo de caixa como ferramenta de gesto financeira na empresa Mamccivirb do Brasil

Niteri 2008

CENTRO UNIVERSITRIO PLNIO LEITE CURSO DE ADMINISTRAO

ALEXSANDER DOS SANTOS RODRIGUES

A RELEVNCIA DO FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTO FINANCEIRA NA EMPRESA MAMCCIVIRB DO BRASIL

Trabalho de Concluso de Curso apresentado ao Centro Universitrio Plnio Leite como requisito parcial para obteno do grau Bacharel em Administrao.

ORIENTADOR: Marco Antnio Vanni de Oliveira Niteri 2008

CENTRO UNIVERSITRIO PLNIO LEITE

ALEXSANDER DOS SANTOS RODRIGUES

A RELEVNCIA DO FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTO FINANCEIRA PARA A EMPRESA MAMCCIVIRB DO BRASIL

Trabalho de concluso de curso apresentado do Centro Universitrio Plnio Leite, como requisito parcial obteno do grau Bacharelado em administrao de empresas.

Aprovado em ____/_____/____ Nota: BANCA EXAMINADORA:

_________________________________________________ Prof. Ricardo Jos Pereira Monteiro Centro Universitrio Plnio Leite

__________________________________________________ Prof. Centro Universitrio Plnio Leite

_________________________________________ Prof. Centro Universitrio Plnio Leite

DECLARAO DE AUTENTICIDADE Eu, ALEXSANDER DOS SANTOS RODRIGUES, declaro ser o autor desta pesquisa apresentada ao Centro Universitrio Plnio Leite para obteno do grau de Bacharel em Administrao e que qualquer assistncia recebida em sua preparao est divulgada no interior do trabalho. Declaro, tambm, que citei todas as fontes das quais obtive dados, idias ou palavras, usando diretamente aspas ( ) ou parafraseando. De acordo com a Lei 5.988 de 14/12/1973, Lei de proteo propriedade intelectual, nenhuma parte desta monografia poder ser reproduzida ou transmitida sem autorizao prvia do autor, sejam quais forem os meios empregados: eletrnicos, mecnicos, fotogrficos, gravaes ou quaisquer outros tipos, sujeitando os infratores s penalidades da Lei.

Niteri, ____ de junho de 2008.

______________________________________________ Alexsander dos Santos Rodrigues Autor

A Deus pela vida. Aos meus pais e irmos, pelo apoio. A minha esposa pela compreenso e pacincia.

AGRADECIMENTOS

A realizao deste estudo no seria possvel sem a generosa e cordial colaborao de vrias pessoas com as quais gostaria de dividir os mritos dos resultados apresentados neste trabalho. Ao professor Prof. Jos Carlos Kammer por passar-me o conhecimento necessrio e mostra-me o caminho do sucesso. Ao Marco Antnio Vanni de Oliveira por ter pacincia e sabedoria e por ajudar-me a fazer parte desse universo acadmico em que cada dia temos algo novo a aprender. Aos meus familiares e a minha esposa em especial pela motivao e cobrana de atitude, onde na ocasio foi fundamental para a elaborao desta obra. A todos que de alguma forma colaboraram direta e indiretamente por esse feito.

"O perigoso no pensar grande e no conseguir; o perigoso pensar pequeno e conseguir. Lus Marins

RESUMO O tema do presente trabalho, parte da importncia do Fluxo de Caixa como instrumento de gerenciamento financeiro, e a escolha da periodicidade correta para o mesmo, onde o qual busque todas as informaes diretamente do sistema da empresa para compor os dados de forma correta, evidenciando-se como ponto relevante na tomada de decises. Prope-se para contribuir para a gesto das empresas, oferecendo uma ferramenta de controle financeiro. O modelo adaptado de Fluxo de Caixa permite uma visualizao antecipada das necessidades ou sobras de caixa no curto prazo que, permitindo simulaes, auxilia o gestor a planejar seu negcio. Ao final, o estudo d ao gestor uma viso macro das atividades da organizao, projetando as entradas e sadas de caixa, bem como todo o conjunto de decises que afetam direta ou indiretamente sua sade financeira. Permite estimar as operaes a serem realizadas pela empresa, facilitando a anlise e deciso de comprometer recursos financeiros, de selecionar o uso das linhas de crdito menos onerosas, de determinar o quanto a organizao dispe de capital prprio, bem como utilizar as disponibilidades da melhor forma. Palavras-chaves: liquidez, controle, projees.

ABSTRACT The theme of this work, the importance of Cash Flow as a tool for financial management, and choose the correct frequency for the same, where which fetch all information directly from the system of the company to compose the data in a correct, showing - as important point in decision-making. It is proposed to contribute to the management of companies, offering a tool of financial control. The model adapted from Cash Flow allows a view of the anticipated needs or sobras cash in the short term, allowing simulations, helps the manager to plan your business. In the end, the study gives an overview macro manager of the activities of the organization, designing the entries and exits of cash, and the whole set of decisions affecting directly or indirectly its financial health. To estimate the operations to be held by the company, facilitating analysis and decision to commit financial resources, to select the use of lines of credit less expensive, to determine how the organization has equity, and use the availability of the best . Key-words: liquidity, control, projections.

SUMRIO

INTRODUO ....................................................................................................11 1 - Apresentao do projeto de pesquisa ................................................................12

1.1 - Tema ...................................................................................................................12 1.2 - Ttulo ...................................................................................................................12 1.3 - Delimitao .........................................................................................................12 1.4 - Problema.............................................................................................................12 1.5 - Objetivo ...............................................................................................................12 1.6 - Justificativa..........................................................................................................13 1.7 - Metodologia.........................................................................................................13 2 - REFERENCIAL TERICO .................................................................................14

2.1 - Conceito de administrao financeira ..................................................................14 2.2 Controle financeiro ...............................................................................................15 2.3 - Conceito de oramento de caixa..........................................................................15 2.4 - Definio de liquidez ............................................................................................17 2.4.1 - Sistema de funes da liquidez .....................................................................18 2.5 - Conceito de fluxo de caixa ...................................................................................19 2.6 - Fluxo de caixa e suas funes de planejamento e controle .................................20 2.7 - Propsito da demonstrao do fluxo de caixa......................................................22 2.8 - Preparao da demonstrao de fluxo de caixa ..................................................22 2.9 - Utilidade da demonstrao de fluxo de caixa.......................................................23 3 Resultados gerados por um desempenho do fluxo de caixa ...................................26

4 APRESENTAO DA EMPRESA MAMCCIVIRB DO BRASIL............................. 28

4.1 - Relao das atribuies do Autor ........................................................................28 4.2 - Organograma .......................................................................................................30 5APROFUNDAMENTO NA REA DE ESTUDO ...................................................31

5.1 - Procedimentos para elaborar o fluxo de caixa .....................................................31 5.2 - Pagamentos das despesas programadas no fluxo de caixa ................................33 5.3 - Procedimentos para monitorar o cumprimento dos resultados ............................34 5.3.1 Conferncia fsica de caixa ............................................................................ 34 6ANLISE CRTICA COMPARATIVA ...................................................................37

6.1 Detalhamento do problema ..................................................................................38 7 - CONCLUSO .......................................................................................................39 8RECOMENDAES.............................................................................................40

REFERNCIAS ANEXOS

11

INTRODUO

O estreitamento da competitividade no mercado exige das empresas maior eficincia na gesto financeira de seus recursos, principalmente em tempos de globalizao da economia, a qual vem exigindo bens e servios das empresas, a custos e preos menores, com melhor qualidade. Isto requer do administrador financeiro, tomada de decises rpidas, eficientes e seguras, em termos de captao e aplicao de recursos financeiros empresa. Necessitando de melhor e mais produo, em valores competitivos, para um mercado mais exigente so compreendidos esforos contnuos a fim de se obter, no mbito financeiro um equilbrio entre o fluxo de caixa decorrente de receitas e despesas, ou seja, os ingressos devem ser suficientes para cobrir os desembolsos de caixa, bem como os excedentes devem ser aplicados e os recursos necessrios detectados e captados nas fontes menos onerosas empresa. Ser abordado um estudo do fluxo de caixa como um instrumento que

possibilita o planejamento e o controle dos recursos financeiros da empresa, focando o mtodo de clculo de liquidez na empresa onde no abranger a rea fiscal, o faturamento e a expedio. Para o autor esse estudo agregar conhecimentos especficos na sua rea profissional e ter como objetivo estabelecer um bom funcionamento na gesto financeira da empresa. Ser usado como referncia alguns autores consagrados como o Augustini, Gitman, Silbiger dentre outros.

12

- APRESENTAO DO PROJETO DE PESQUISA

1.1 - TEMA Administrao Financeira

1.2 - TTULO A relevncia do fluxo de caixa de gesto financeira para a empresa Mamccivirb do Brasil.

1.3 - DELIMITAO Ser foco de estudo a rea financeira relativa ao mtodo do clculo real de liquidez da empresa Mamccivirb do Brasil, levando em considerao o modelo do fluxo de caixa. No ser o objeto de estudo a rea fiscal, o faturamento e a expedio de material da mesma, no perodo de 2006/2007.

1.4 - PROBLEMA Como est a administrao do fluxo de caixa na empresa Mamccivirb do Brasil?

1.5 - OBJETIVO Descrever os procedimentos adotados para a administrao do fluxo de caixa da empresa Mammccivirb do Brasil e apontar os aspectos que podero se aperfeioados para melhorar a visibilidade dos resultados.

13

1.6 - JUSTIFICATIVA Para o autor o estudo ter importncia para agregar conhecimentos especficos na sua rea de atuao profissional. Para a sociedade, um controle eficaz na gesto financeira ir impactar positivamente a economia, pois uma empresa com seus mtodos, processos e procedimentos bem definidos ter mais possibilidades de gerar empregos, contribuindo para a qualidade de vida e bem estar social. Na empresa servir como referncia para a observao e anlise da estrutura financeira, verificando se os procedimentos desenvolvidos esto corretos, corrigindo e dando suporte aos envolvidos direto e indiretamente na atividade.

1.7 - METODOLOGIA Segundo Vergara (2004), a pesquisa dividida em dois tipos bsicos: Quantos aos fins e quanto aos meios. Quanto aos fins ela descritiva, porque expe as caractersticas do controle de contas a pagar e a receber na empresa, e explicativa, pois ser esclarecido o motivo pelo qual os fatores iro contribuir. Quanto aos meios essa pesquisa bibliogrfica, embasada em livros acadmicos, publicaes da rea financeira. Documental elaborada a partir de documentos internos como: balancetes, livros de registros contbeis e

comunicaes internas e estudo de caso, ou seja, extrado do dia-a-dia (rotina) da empresa pesquisada.

14

2 - REFERENCIAL TERICO

2.1 CONCEITO DE ADMINISTRAO FINANCEIRA A Administrao o conjunto de atividades voltadas a direo de uma organizao, utilizando-se de tcnicas de gesto para que alcance seus objetivos de forma eficiente, eficaz e com responsabilidade social e ambiental. A administrao financeira pode ser descrita, em termos amplos,

desconsiderando seu papel dentro da organizao, sua relao com a teoria econmica e com a contabilidade e as atividades bsicas do administrador financeiro. O porte e a relevncia da funo da administrao financeira dependem do tamanho da empresa. Nas pequenas empresas, a funo financeira geralmente desempenhada pelo departamento de contabilidade. medida que a empresa cresce, essa funo se transforma num departamento separado e ligado diretamente ao presidente da empresa, com a superviso do diretor fianceiro. O tesoureiro e o controller esto subordinados ao diretor financeiro. O tesoureiro normalmente responsvel pela gesto de atividades financeiras, tais como o planejamento financeiro e captao de fundos, tomada de decises de investimento, gesto de caixa, gesto de atividade de crdito, gesto de fundo de penso e administrao da rea de cmbio. Um administrador financeiro treinado capaz de cobrir ou proteger a empresa contra perda, a custo razovel, usando uma variedade de instrumentos financeiros, ressalta Gitman(2004).

15

2.2 CONTROLE FINANCEIRO A administrao financeira precisa manter anlises contnuas dos fatores financeiros, a fim de evitar perdas financeiras futuras. necessrio que se mantenham controles atualizados quanto sua regularizao e sua atualizao de dados. Para a eficincia do controle financeiro, principalmente os controles de custos e recursos, o gestor deve exigir avaliaes e anlises financeiras em perodos regulares, comparando as aes que j foram tomadas com aquelas que ainda esto para acontecer. De acordo com Sanvicente (1987), o controle financeiro muito importante porque, alm de possibilitar a previso de perda de poder aquisitivo pela m administrao ou pela inflao alta, permite tambm outras previses, buscando a recuperao de perdas ou garantindo algum tipo de ganho financeiro. Por exemplo, com a antecipao de recebimentos, pode ser possvel obter ganho pelo reinvestimento deste capital. Para atingir e manter o sucesso necessrio estar sempre atento s oportunidades do mercado e administrar de forma eficaz todos os fatores financeiros , como os descritos por Souza (1997).

2.3 CONCEITO DE ORAMENTO DE CAIXA Assim como o controle financeiro, o oramento de caixa essencial, pois para Sanvicente (1983), ele um instrumento bsico para a execuo do planejamento e do controle financeiros a curto e a mdio prazo da empresa. O oramento no nada mais do que um plano descrito, expresso em termos

16

de unidades fsicas e/ou monetrias. A complexidade do processo oramentrio e os seus detalhes de elaborao podero variar de empresa para empresa, porm na sua essncia so semelhantes. As razes que se faz necessria a elaborao de projees do fluxo de caixa devido ao fato de que em economias inflacionrias a manuteno de elevados saldos de caixa implica prejuzos devido ao decrscimo do poder aquisitivo desses valores, alm dos juros correspondentes, ou seja, o valor do dinheiro que poderia estar sendo aplicado produtivamente. por outro lado, as faltas imprevistas de caixa trazem como consequncia maiores nus financeiros na obteno de emprstimos, alm de poderem desacreditar a empresa junto aos seus credores. Para a elaborao do oramento de caixa sero necessrios ajustes nos oramentos das receitas e despesas obedecendo o princpio da competncia do exerccio onde ser atribuido o perodo de acordo com a data do fato gerador, e no a data de recebimento ou pagamento. A projeo do fluxo de caixa dar uma provvel visibilidade na posio do saldo de caixa no decorrer dos meses coberto pelo perodo oramentrio, onde ser possvel identificar provveis faltas futuras de caixa e tambm meses em que haver excessos numricos disponvel. Alm da identificao das faltas e dos excessos de caixa, a projeo do fluxo de caixa serve de base para a determinao das polticas de pagamento e recebimento da empresa. Assim, apressando os recebimentos de valores, sem que vendas totais sejam prejudicadas, alm de poder resolver eventuais faltas de caixa que se tenham detectado numa fase inicial ou preliminar. Neste momento se observar a liquidez de caixa.

17

2.4 DEFINIO DE LIQUIDEZ Os conceitos de liquidez destacam-se na administrao financeira como sendo um dos pontos analisados para que a empresa possa operar de acordo com os objetivos e as metas a que se prope a sua cpula diretiva. Com liquidez a empresa ter recursos para saldar em tempo hbil os compromissos assumidos com terceiros e obter descontos nas transaes, ter credibilidade e aproveitar as oportunidades do mercado. Para melhor compreenso da funo liquidez, imprescindvel o conhecimento do conceito de fluxo de caixa como o instrumento utilizado pelo administrador financeiro com o objetivo de apurar os somatrios de ingressos e de desembolsos financeiros da empresa, em determinado momento, prognosticando assim se haver excedentes ou escassez de caixa, em funo do nvel desejado de caixa pela empresa. Este texto visa demonstrar metodologias tradicionalmente utilizadas para a anlise da liquidez das empresas inseridas no contexto da gesto empresarial. Liquidez, isto , a capacidade que uma empresa tem de saldar seus compromissos na medida em que forem vencendo. Schrickel (1995), afirma que a liquidez implica e requer pontualidade. A capacidade de pagar depende da disponibilidade imediata do dinheiro ou dos elementos que diretamente representam o mesmo. De acordo com S (1998), a capacidade de pagar evidenciada pela competncia do patrimnio em gerar recursos para saldar a todas as necessidades de pagamento denominando- se liquidez. Liquidez uma funo, portanto, uma capacidade, que os meios patrimoniais exercem para suprir as necessidades de pagamentos. A habilidade da empresa de converter ativos em caixa, sem perdas significativas.

18

2.4.1 - Sistema de Funes da Liquidez De acordo com S (1998), existe um sistema de funes patrimoniais especfico que tem por finalidade a manuteno da liquidez, como necessria e bsica capacidade de pagar. Tal sistema compe-se de meios de pagamentos e necessidades de pagamentos. Sabe-se que todos os meios patrimoniais atendem a todas as funes que o patrimnio deles requer, mas em tempos, espaos, qualidades, quantidades, causas e efeitos diferentes. Assim, as mercadorias so meios teis para o lucro, como o so para o pagamento, como o so para o equilbrio, para a vitalidade etc., mas, mesmo tudo ocorrendo simultaneamente, preciso que se considerem os sistemas isoladamente, para melhor disciplinar o raciocnio no entendimento dos fenmenos patrimoniais. Em geral os meios de pagamentos so o dinheiro, as mercadorias ou produtos, as contas a receber, os crditos perante terceiros e para se obter a eficcia da liquidez preciso que se tenha liquidez dos meios referidos. Uma liquidez eficaz quando os meios de pagamento suprem

tempestivamente as necessidades de pagamentos, ou seja, quando tais meios se convertem rapidamente em dinheiro a tempo de cobrir as obrigaes que a empresa possui. Em suma, a liquidez envolve a contnua converso de Ativos ao longo do tempo, a fim de satisfazer as obrigaes nos respectivos prazos. O sistema da liquidez responsvel pela situao financeira da empresa; o termo financeiro, liga-se a uma funo especfica dos meios patrimoniais.

19

2.5 CONCEITO DE FLUXO DE CAIXA O Fluxo de Caixa, tambm denominado pela expresso inglesa Cash Flow, sua demonstrao(obrigatria) teve sua origem no Financial Accounting Standard Board, em novembro de 1987, colocada em vigor a partir de julho de 1988, que buscou atender s necessidades americanas, quanto aos anseios dos investidores, em geral, e das empresas que buscavam captar recursos nesse mercado. o instrumento mais importante para o administrador financeiro, pois atravs dele, planeja as necessidades e excedentes de recursos financeiros a serem utilizados pela empresa. De acordo com a situao econmico-financeira da empresa ele ir prognosticar e diagnosticar os objetivos mximos de liquidez e de rentabilidade para o perodo em apreciao de forma quantificada em funo das metas propostas. As dificuldades da empresa que utiliza o planejamento para elaborar o Fluxo de Caixa sero bem menores, pois se ela souber no incio de cada perodo, quais as necessidades ou os excedentes de recursos financeiros, poder antecipadamente tomar a deciso mais adequada para solucionar seus impasses de caixa (Zdanowicz, 1998). O fluxo de caixa possibilita o planejamento e o controle dos recursos financeiros de uma empresa, ele pode ser definido como o movimento de caixa, onde relaciona os ingressos e sadas de recursos monetrios num determinado perodo. O controle dos recursos no fluxo de caixa facilitar a manuteno do contas a pagar e a receber, dando mais segurana nas informaes. A empresa honrar seus compromissos em dia, mantendo saldo nas datas em que haver vencimentos (contas a pagar), conclui Assaf Neto(1997). Os erros e os problemas decorrentes da no utilizao do planejamento so,

20

provavelmente, muito maiores do que os resultantes das estimativas realizadas previamente pela empresa em seu plano geral de operaes. Por outro lado, acresce-se que, se o planejamento imprescindvel na projeo do Fluxo de Caixa, uma outra funo, tambm, destaca-se e est intimamente relacionada com aquela, a de controle do Fluxo de Caixa. Neste sentido, o administrador financeiro dever estar preparado para rever seus planos, caso algum problema econmico-financeiro imprevisto vier perturb-lo. Isso deve ser detectado atravs do controle de caixa. Na realidade, o planejamento original do Fluxo de Caixa deveria contar com alternativas ou linhas de ao para cada nova situao que se apresentar para a empresa. Quanto maior a incerteza do futuro, mais flexvel ter de ser o planejamento econmico-financeiro da empresa, em termos de seu Fluxo de Caixa, e mais freqente dever ser o seu controle. Sinteticamente, o Fluxo de Caixa visto como um instrumento de programao financeira que corresponde s estimativas de entradas e sadas de caixa em um certo perodo de tempo projetado, ratifica Zdanowicz (1998).

2.6 FLUXO DE CAIXA E SUAS FUNES DE PLANEJAMENTO E CONTROLE Di Augustini (1999) diz que a projeo de Fluxo de Caixa depende de vrios fatores como o tipo de atividade econmica, o porte da empresa, o processo de produo e/ou comercializao, se contnuo ou no, etc. Deve-se considerar tambm as fontes de caixa que podem ser internas e/ou externas. Os ingressos decorrentes de fontes de caixa podem ser originados por vendas vista, cobrana das vendas a prazo, vendas de itens do Ativo Permanente, enquanto as fontes externas so identificadas como provenientes de fornecedores, instituies

21

financeiras e governo. Acresce-se, ainda, que os ingressos de caixa ocorrem a intervalos regulares, embora algumas empresas possam receber maior parte dos recursos provenientes de sua atividade econmica, no incio de cada ms ou em determinado perodo do ano, quando se tratar de vendas sazonais por questo de moda, safra ou estao. Independente do modo e do perodo de recebimento, a expectativa da empresa que uma parcela deste retorno ao caixa, proveniente das vendas, deva representar liquidez. Por outro lado, a empresa apresenta desembolsos de caixa que podem ser classificados como regulares, peridicos e irregulares. Os desembolsos regulares de caixa so aqueles que ocorrem por pagamentos de salrios, fornecedores, despesas administrativas e de vendas. Para obter-se um estoque regular de matrias-primas, h necessidade da compra, no perodo certo, para que o processo produtivo no sofra descontinuidade. Estas passam a produtos em processamento, que, juntamente com a mo-de-obra e demais despesas indiretas de fabricao, transformam-se em produtos acabados. Este processo ir representar uma sada regular de caixa. Os desembolsos peridicos de caixa correspondem aos pagamentos de juros a terceiros por operaes financeiras, dividendos aos acionistas, retiradas feitas pelos proprietrios, despesas tributrias, amortizaes de dvidas por emprstimos ou financiamentos e resgates de outros ttulos da empresa. Quanto aos desembolsos irregulares podero ser por aquisio de itens do Ativo Imobilizado e outras despesas no esperadas pela empresa. Para explicitar esses ingressos e desembolsos necessrio a demonstrao do fluxo de caixa.

22

2.7 - PROPSITO DA DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA O propsito primrio da Demonstrao de Fluxo de Caixa prover informao sobre os recebimentos e pagamentos de caixa de uma entidade, durante um perodo. Um objetivo secundrio prover informao aproximada das atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento da entidade durante o perodo (Schrickel, 1995). Como uma empresa pode financiar $20 bilhes para recapitalizao? Quanto do programa de expanso de uma empresa foi financiado atravs do fluxo de caixa lquido de atividades operacionais? Quanto pode obter emprestado? Essas perguntas so feitas freqentemente por investidores, credores e a administrao interna que esto interessados nas operaes financeiras de um empreendimento empresarial. Um exame do Balano Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio, e Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, porm, freqentemente no prev respostas prontas para perguntas deste tipo. Isso porque so requeridas das companhias preparar uma quarta demonstrao financeira primria, a Demonstrao de Fluxos de Caixa.

2.8 - PREPARAO DA DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA Ao contrrio das outras demonstraes financeiras citadas acima, a Demonstrao de Fluxo de Caixa no preparada somente por ajustes do Balano Patrimonial. A informao para normalmente preparar esta demonstrao vem de fontes como o Balano comparativo onde consta a quantidade de mudanas desde o princpio dos recursos, obrigaes, e aes ordinrias para o fim do perodo e dos dados da Demonstrao do Resultado do Exerccio que ajudam o leitor a determinar

23

a quantia de caixa provida ou usadas atravs de operaes durante o perodo. Os dados de transao selecionados do livro razo geram a informao detalhada adicional necessria para determinar como o caixa foi gerado ou foi utilizado durante o perodo conclui Ross (1995). Para preparar a Demonstrao de Fluxos de Caixa envolvem-se trs passos principais: 1. Determinar a mudana no caixa: este procedimento direto porque a diferena entre o incio e o fim do caixa no balano pode ser computada facilmente no exame dos balanos comparativos. 2. Determinar o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais: este procedimento complexo, no s envolvem anlise da demonstrao do resultado do exerccio do ano atual, os balanos comparativos, como tambm selecionar as transaes do perodo. 3. Determinar fluxos de caixa das atividades de investimento e financiamento: todas as outras mudanas nas contas do balano devem ser analisadas para determinar o efeito no caixa. Com esses passos citados interessante ressaltar a utilidade da demonstrao do fluxo de caixa, pois o que veremos a seguir.

2.9 - UTILIDADE DA DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA Segundo Silbiger (1997), a demonstrao do Fluxo de Caixa uma ferramenta gerencial para auxiliar a evitar problemas de liquidez, evidenciar a relao entre lucro e Fluxo de Caixa, como sero pagas as dvidas, como ser usado o caixa gerado, como as polticas financeiras adotadas pela administrao esto refletidas

24

no Fluxo de Caixa, enfim para planejar e administrar as fontes e necessidades de caixa. A informao em uma Demonstrao de Fluxo de Caixa dever auxiliar os investidores, credores e outros, a avaliarem vrios aspectos da posio financeira da empresa, principalmente sua capacidade de gerar fluxos de caixa futuros. Um objetivo primrio do informe financeiro prover informaes que tornam possveis predizer as quantias e projetar a incerteza de fluxos de caixa futuros. Examinando relaes entre tais itens como vendas e caixa lquido proveniente de atividades operacionais, ou caixa provido por operaes de aumentos ou diminuies de caixa, investidores e outros podem fazer previses das quantias e podem projetar e provisionar fluxos de caixa futuros para melhorar a base de dados. As informaes contidas na Demonstrao do Fluxo de Caixa tambm identificam a capacidade da empresa de pagar dividendos e cumprir com suas obrigaes. Simplesmente, se uma companhia no tem caixa adequado, no podem ser pagos os empregados, dvidas, dividendos, ou equipamentos adquiridos. Uma Demonstrao de Fluxo de Caixa indica como o caixa usado e suas fontes. Empregados, credores, acionistas, e clientes devem ter particularmente interesse nesta demonstrao, porque somente ela demonstra o fluxo de dinheiro de um negcio. Esta demonstrao define as razes para a diferena entre lucro lquido e fluxo de caixa lquido de atividades operacionais. O nmero de lucro lquido importante, porque prov informao sobre o sucesso ou fracasso de um empreendimento empresarial de um perodo para outro, conclui Silva (1997). A Demonstrao do Fluxo de Caixa no deve ser enfocada como uma preocupao exclusiva da rea financeira. Mais efetivamente, deve haver

25

comprometimento de todos os setores empresariais com os resultados lquidos de caixa, destacando-se: a) A rea de produo , ao promover alteraes nos prazos de fabricao dos produtos, determina novas alteraes nas necessidades de caixa. De forma idntica, os custos de produo tm importantes reflexos sobre o caixa. b) As decises de compras devem ser tomadas de maneira ajustada existncia de saldos disponveis de caixa. Em outras palavras, deve haver preocupao com relao a sincronizao dos Fluxos de Caixa, avaliando-se os prazos concedidos para pagamento das compras com aqueles estabelecidos para recebimento das vendas. c) Polticas de cobrana mais geis e eficientes, ao permitirem colocar recursos financeiros mais rapidamente disposio da empresa, constituem-se em importante reforo de caixa. d) A rea de vendas, junto com a meta de crescimento da atividade comercial, deve manter um controle mais prximo sobre os prazos concedidos e hbitos de pagamentos dos clientes, de maneira a no pressionar negativamente o Fluxo de Caixa. Em outras palavras, recomendado que toda deciso envolvendo vendas deve ser tomada somente aps uma prvia avaliao de suas implicaes sobre os resultados de caixa, tais como: prazo de cobrana, despesas com publicidade e propaganda, etc. e) A rea financeira deve avaliar criteriosamente o perfil de seu endividamento, de forma que os desembolsos necessrios ocorram concomitantemente gerao de caixa da empresa. Enumeradas as utilidades da demonstrao de fluxo de caixa, necessrio que seja aplicada para se alcanar um bom resultado, como ser visto a seguir.

26

3 RESULTADOS GERADOS POR UM DESEMPENHO DO FLUXO DE CAIXA O termo capital de giro uma viso circular do processo operacional de gerao de lucros, onde se compra estoques, produz, vende e recebe continuamente. representado pelo total do ativo circulante, que tambm denominado capital de giro bruto, fundamento bsico da evoluo do equilbrio financeiro e extremamente dinmico com modelos eficientes e rpidos da situao financeira da empresa. (Gitman, 2004) A administrao financeira de curto prazo visa gerir cada ativo circulante (estoques, contas a receber, caixa e aplicaes financeiras de curto prazo) e cada passivo circulante (contas a pagar, despesas a pagar e instituies financeiras a pagar) de maneira a alcanar um equilbrio entre rentabilidade e risco que contribui positivamente para o valor da empresa, ou seja, manter o saldo sempre que possvel positivo para honrar os compromissos financeiros. No que se refere ao estoque, ele pode ser provisoriamente financiado atravs de duplicatas a pagar, prazos de impostos a recolher e prazos para pagamentos de salrios dos funcionrios e despesas. O capital de giro financeiramente menor, ele s a quantia suficiente para saldar os pagamentos nos seus respectivos vencimentos. Pode-se fazer um financiamento do estoque que um bem de alta liquidez, esse financiamento d-se da seguinte maneira: 1- Duplicatas a pagar de fornecedores com prazos elsticos, de modo que os recursos resultantes das vendas sejam reinvestidos e alavanquem o lucro. 2Antecipao de duplicatas: uma forma que tem de ser elaborada com

cautela, pois pode-se trocar duplicatas com bancos (descontos de duplicatas) de forma que os juros no influam no lucro lquido da operao, ou seja, no represente

27

um prejuzo no final da operao. Quanto mais previsveis forem suas entradas de caixa, menos capital de giro lquido precisar ter. Pois muitas empresas no conseguem igualar as entradas e sadas de caixa com certeza. As empresas buscam um modelo de crescimento constante, ganhando ou ampliando mercados e dentro desse contexto h sempre a necessidade do capital de giro adicional de forma a fomentar o crescimento inteligente e racional. Segundo Assaf Neto(1997), A atividade financeira de uma empresa requer acompanhamento permanente de seus resultados, de maneira a avaliar seu desempenho, bem como proceder aos ajustes e correes necessrios. Para Di Augustini (1999), As sobras de caixa podem ser usadas para recompor estoques, financiar clientes; os estoques so transformados em vendas, quando a vista voltam a recompor o caixa, quando o prazo eleva o saldo do contas a receber. Os recursos mais aconselhveis e saudveis para as empresas seria o capital de giro oriundo de suas prprias atividades operacionais, pois o custo do capital para saldar as dvidas ao longo das datas de pagamentos, sendo de terceiros, seria alto. Para Padoveze (2004,p. 229), O capital de giro constitui-se no fundamento bsico da avaliao do equilbrio financeiro de uma empresa.

28

4 APRESENTAO DA EMPRESA MAMCCIVIRB DO BRASIL A empresa Mamccivirb do Brasil foi fundada em julho de 1986, na cidade de Maric-RJ, possui mais de 100 funcionrios e uma frota de 30 veculos. Sua principal atividade comercial a venda do papel xerogrfico da marca REPORT, tendo

tambm agregado no negcio a distribuio de material de escritrio. Tendo sua matriz localizada na zona porturia do Rio de Janeiro, no bairro de Benfica, possui mais 3(trs) escritrios, sendo 2(dois) localizados na cidade do Rio de Janeiro e 1(um) em Niteri. Tem um faturamento anual aproximado em R$

30.000.000,00(trinta milhes de reais). Sua misso o fornecimento constante de papel cortado para os rgos pblicos e demais empresas privadas de todo o Estado do Rio de Janeiro. A viso se tornar o maior distribuidor da marca REPORT no sudeste brasileiro. Estando sempre priorizando o melhor atendimento aos seus clientes, que dentre os princpais se destacam a Petrobrs, Sulamrica Seguros, Laboratrios Srgio Franco, Jamyr Vasconcelos(Drogarias Pacheco), Embraer e outros. Tem como concorrentes: Kalunga Comrcio e Ind Grfica Ltda, Star BKS ltda, Multipaper com, Caula Papelaria, etc e seus principais fornecedores so a Suzano Bahia Sul Celulose S/A(Papel Report), Votorantim Celulose Papel S/A, 3M do Brasil e Golden Distribuidora.

4.1 RELAO DAS ATRIBUIES DO AUTOR Tem como principal funo verificao do cumprimento dos procedimentos do caixa / tesouraria e suas responsabilidades so: Fazer a conferncia do contas a receber e de seu ingresso no sistema;

29

Anlise de crdito inicial (conferncia de documentos, etc.); Acompanhamento do histrico de compras do cliente e de seus respectivos pagamentos; Auxiliar na conferncia das informaes para a elaborao do fluxo de caixa.

30

4.2 - ORGANOGRAMA

31

5 APROFUNDAMENTO NA REA DE ESTUDO

5.1 PROCEDIMENTOS PARA A ELABORAR O FLUXO DE CAIXA. O estudo desenvolvido foi direcionado aos mtodos de fluxo de caixa da empresa. O analista deve ter em mente que a escolha da melhor maneira de avaliao no garante a avaliao mais correta da empresa. A elaborao do fluxo de caixa simples e normalmente tem como base um perodo de 30 dias decorridos. necessrio ter em mos as informaes de contas a pagar e a receber atualizadas, pois as projees tem que apresentarem nmeros bem prximos do realizado. O fluxo de caixa projetado tem por finalidade informar as entradas e sadas num determinado perodo, seja ele de curto ou longo prazo. Essas informaes so relevantes para a empresa se adequar ou traar uma poltica financeira mais confivel. Por ser um instrumento de planejamento, o fluxo de caixa est sujeito a uma natural incerteza. Considera-se aceitvel uma margem de erro em torno de 20% nas projees do fluxo de caixa. Por isso, o fluxo de caixa deve buscar esta meta de acerto. Do contrrio, tender a se tornar mais um dos muitos relatrios burocrticos. O fluxo de caixa realizado pode ser apresentado por meio de duas formas: o mtodo direto e o mtodo indireto. Veja a representao grfica, a seguir:

32

Os 2 (dois) mtodos do fluxo de caixa

Fonte: Zdanowicz, 1998

O mtodo direto demonstra os recebimentos e pagamentos derivados das atividades operacionais da empresa em vez do lucro lquido ajustado. Mostra efetivamente as movimentaes dos recursos financeiros ocorridos no perodo. Como se verifica, a demonstrao pelo mtodo direto facilita ao usurio avaliar a solvncia da empresa, pois evidencia toda a movimentao dos recursos financeiros, as origens dos recursos de caixa e onde eles foram aplicados. J o mtodo indireto aquele no qual os recursos provenientes das atividades

33

operacionais so demonstrados a partir do lucro lquido, ajustado pelos itens considerados nas contas de resultado que no afetam o caixa da empresa. Embora tenha sido demonstrado, esse mtodo no usual na empresa, apenas uma complementao ilustrativa. O gerente financeiro fornece as informaes de sadas do fluxo de caixa, ele o responsvel pelas compras e demais despesas que possam incorrer ao longo do dia. De posse dessas informaes, a sua contribuio de suma importncia para a elaborao do fluxo de caixa. Lembrando que essa projeo se d ao longo do dia, de forma que possa atualizar diariamente o projetado e confrontar com o realizado. No final do expediente deve-se fazer o fechamento dirio de caixa, este fechamento dever ser demonstrado atravs de relatrios, como o exemplo a serguir:

Disponibilidade diria

CONTA Bco Real Bco Brasil Aplicaes Bbrasil Caixa

BDD (Boletim Dirio de Disponibilidades) SALDO ANTERIOR DBITO CRDITO 4.000,00 250,00 1.500,00 5.000,00 1.000,00 2.000,00 25.000,00 2.500,00 1.350,00 3.150,00

SALDO 5.250,00 6.000,00 25.000,00 4.300,00

Fonte: Empresa

5.2 PAGAMENTOS DAS DESPESAS PROGRAMADAS NO FLUXO DE CAIXA A rotina do fluxo de caixa no que diz respeito ao pagamento das despesas bem simplificada. A projeo feita automaticamente para as despesas corriqueiras

34

como, por exemplo, contas de luz, telefone, salrios, etc. J as demais despesas operacionais, ou seja, as que vo aparecendo ao longo do ms, so programadas mediante a avaliao e autorizao do gerente financeiro. O gerente financeiro quem ir tambm determinar a quantia que ser destinada aos departamentos e, por conseguinte ir projetar no seu oramento, que servir de dados para compor o fluxo de caixa.

5.3

PROCEDIMENTOS

PARA

MONITORAR

CUMPRIMENTO

DOS

RESULTADOS O fluxo de caixa tem o seu acompanhamento dirio e controlado a rigor, havendo uma comparao do saldo do fluxo de caixa com os dos controles bancrios (conta corrente) para ratificar a operao. No caso de discrepncia de saldos ser feita uma busca a fim de apurar o erro e corrigi-lo. O supervisor financeiro supervisiona o fluxo de caixa atravs da rede interna. Esse acompanhamento feito entre o supervisor e o diretor geral.

5.3.1 Conferncia fsica de caixa Vale abordar aqui tambm a conferncia fsica do caixa (dinheiro). Os fundos de caixa visa, por natureza, verificao da existncia do numerrio, indicada pelo saldo da conta. O estudo dos documentos de caixa deve abranger os aspectos formais e essenciais da justificativa da existncia dos mesmo. A comprovao do movimento garante a genuinidade dos saldo, assim como a

35

exatido dos registros o completa. No se pode concluir pela sanidade do saldo de uma conta sem que se examinem sempre as causas e os efeitos do mesmo, de modo a conhecer como se formou. Se os ingressos de caixa contm adulteraes, embora o saldo fsico seja igual ao contbil, deixa de existir a verdade; se uma venda, pr exemplo a vista no foi registrada, automaticamente o saldo de numerrio recebe a influncia do fato. Seria absurdo admitir que a simples conferencia fsica de um saldo, coincidindo dinheiro existente e registro contbil, pudesse representar a verdade; inmeras vezes, na prtica, testemunhamos falsidade de dados quando os saldo e valores fsicos eram iguais. O fraudador, em geral, cuida de encobrir os fatos, de entorpecer a realidade, e se subtrai sem tem cuidado de ajustar os saldos ao sabor de uma aparncia de exatido. Por isso, a anlise documental de caixa da maior relevncia bem como imprescindvel para que exista segurana no trabalho. Geralmente os documentos cobrem os seguintes fatos, vide figura a seguir.

Modelo simples de ingresso e desembolso

Ingressos de caixa Fatos comuns Vendas a dinheiro Recebimentos de duplicatas de clientes e juros Recebimentos de prestaes e juros Recebimentos de crditos e juros Devoluo a fornecedores Descontos de fornecedores Desembolsos de Caixa Fatos Comuns Pagamentos de duplicatas Pagamentos de prestaes Pagamentos de Dbitos Devoluo de clientes Pagamento de despesas e juros Descontos de clientes Documentos Notas fiscais, recibos Cpias de recibos Cpias de recibos ou Tickets Cpias de recibos Cpias de recibos e notas canceladas Recibos e duplicatas Documentos Duplicatas quitadas Recibos Notas promissrias, recibos de quitao Recibos e notas canceladas Recibos, faturas, duplicatas ,notas fiscais ,contratos Recibos e Duplicatas

Fonte: O autor

36

Princpio fundamental na comprovao a existncia de documento hbil. Ou seja, capaz de inequivocamente evidenciar a operao realizada. Como elementos bsicos na comprovao deve-se considerar: 1 a forma fiscal, pr esta entendendo-se aquela que d cumprimento s formalidades exigidas plos rgos fazendrios; 2 a exatido aritmtica, ou seja, a expresso quantitativa e de valores evidenciada corretamente; 3 a adequada e justificada natureza dos fato bem como a sua autorizao plos setores administrativos competentes; 4 a exata classificao contbil; 5 o cumprimentos das normas internas de controle; 6 a cobertura de fato que efetivamente corresponda ao tempo ou data do acontecimento; 7 a rigorosa seqncia de numeraes e os cancelamentos de impressos.

37

6 - ANLISE CRTICA COMPARATIVA Para Gitman (2004) o administrador bem aplicado capaz evitar perdas e ainda protege a empresa. Em linhas gerais sim, pois ele tem de estar bem preparado para situaes adversas que possam vir a acontecer em um cenrio econmico, estabelecendo procedimentos adequados e que condiz com a atual situao. Na Mamccivirb do Brasil esses procedimentos tm caractersticas prprias, desde a simples rotina at as mais complexas e que exigem longas reunies. Sanvicente (1983) afirma que o oramento de caixa fundamental para o planejamento financeiro, seja ele de curto ou longo prazo. A projeo do fluxo de caixa est diretamente ligada ao oramento de caixa, pois os componentes para essa elaborao como receitas e despesas tem de estarem a disposio do gestor. O Silbiger (1997) relata que o fluxo de caixa uma ferramenta gerencial que auxilia e evita problemas de liquidez. Silva (1997) acrescenta que o lucro lquido importante, pois prov informaes de sucesso ou de fracasso da empresa. Pois bem, no podemos deixar que uma empresa fique sem reinvestimento. O S (1998) argumenta que liquidez a capacidade que uma empresa tem de saldar os seus compromissos na medida em que forem vencendo. E o Schrickel (1995), acrescenta que a liquidez implica e requer pontualidade. Ento se conclui que a capacidade de pagar depende da disponibilidade imediata do dinheiro ou dos elementos que diretamente representam o mesmo. Assaf Neto (1997) diz que o planejamento imprescindvel na projeo do fluxo de caixa, contudo o planejamento atual do fluxo de caixa deve contar com alternativas ou aes novas para cada situao que porventura possar surgir.

38

6.1 - DETALHAMENTO DO PROBLEMA O lucro anual no pode ser sempre aplicado 100% (cem por cento) em patrimnios dos scios, tem de haver uma quantia orada para reinvestimentos, seja ela em novas tecnologias, instalaes, treinamentos e reciclagem de funcionrios, etc. No caso em questo, a empresa est cometendo um pecado em no se beneficiar das inovaes do mercado que essencial para a competitividade da empresa. Como vimos na empresa em questo, algumas despesas no aparecem no fluxo de caixa no decorrer do seu ciclo e s so acrescentadas quando aparecem de surpresa. Essas medidas no do muita confiabilidade ao fluxo de caixa, cujo mesmo tem de ser ajustado assim que aparece algo novo, essas despesas j teriam de vir acrescidas no decorrer do perodo como margem de segurana, logo se elas no acontecerem no dariam impactos negativos no fluxo de caixa e no ficaria to complexa a sua formulao.

39

7 CONCLUSO O objetivo deste estudo,foi demonstrar procedimentos no fluxo de caixa da empresa Mamccivirb do Brasil e procurar melhorar os resultados. Foi estimado a liquidez da empresa atravs do fluxo de caixa e a hiptese de obter uma viso de liquidez a curto e mdio prazos permitindo um planejamento e controle dos recursos financeiros facilitando a tomada de decises da alta gerncia para maximizao do valor da empresa. Durante a demonstrao dos meios para estimativa da liquidez futura da empresa, constatou-se que a exatido dos dados so necessrias, mas no so suficientes para projetar resultados a fim de saber se a empresa tem capacidade de gerao de caixa para liquidar os diversos compromissos a serem realizados, pois estas informaes fundamentam-se em dados incompletos que no condiz com a margem de segurana para possveis sadas de caixas que possam aparecer. Um outro aspecto relevante indicou que a projeo do fluxo de caixa no diz respeito ao lucro, e sim quantia de dinheiro que a empresa ter num perodo projetado. No informa se a empresa apresenta lucro operacional no final do ano, ao contrrio, ela fornece um quadro real do dinheiro que entrar e sair da empresa. Constatou-se que o fluxo de caixa um instrumento que permitiu demonstrar e estimar as operaes realizadas pela empresa, como projeo do oramento de suas despesas e suas receitas e a projeo da capacidade de pagamento, isto , da sua capacidade de produzir resultados que garantam a amortizao de possvel financiamento a ser captado.

40

8 RECOMENDAES Devido as observaes levantadas na aplicao dos fluxos de caixa em uma empresa, recomenda-se que levantem-se estudos, tanto para a simples projees nos fluxos de caixa, quanto as diversidades entre as variveis dos modelos de projeo de fluxo de caixa, a fim de se estimarem dados que possam dar maior segurana aos scios e gerentes que essencial para o sucesso do negcio.

41

REFERNCIAS

AUGUSTINI, Carlos Alberto Di. Capital de giro: Anlise das alternativas e fontes de financiamentos. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1999. GITMAN, Lawrence Jeffrey. Princpios de adeministrao financeira, 10 ed. So Paulo: Pearson Addison Wesley, 2004. NETO, Alexandre Assaf; SILVA, Csar Augusto Tibrcio. Administrao de capital de giro. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1997. PADOVEZE, Clvis Lus; BENEDICTO, Gideon Carvalho de. Anlise das demonstraes financeiras. So Paulo: Thomson, 2004. ROSS, Stephen A. Administrao financeira, So Paulo: Atlas, 1995. S, Antnio Lopes de. Teoria da contabilidade, So Paulo: Atlas, 1998. SANVICENTE, Antonio Zoratto. Administrao Financeira. So Paulo: Atlas, 1987. SANVICENTE, Antonio Zoratto; SANTOS, Celso da Costa. Oramento na administrao de empresas: Planejamento e controle. 2. ed. So Paulo: Atlas, 1983. SCHRICKEL, Wolfgang Kurt. Anlise de crdito: Concesso e gerncia de emprstimos, 2ed. So Paulo: Atlas, 1995. SILBIGER, Steven. MBA em 10 lies: as mais importantes lies das melhores faculdades de administrao americanas. Rio de Janeiro: Campus, 1997. SILVA, Jos da Pereira. Gesto e anlise de risco de crdito, So Paulo: Atlas, 1997, SOUZA, Fernando C.M. Funes do Departamento de Administrao Financeira de Contratos. Taubat, 1997. VERGARA. Sylvia Constant. Projetos e relatrios de pesquisa em administrao. 5. ed. So Paulo: Altas, 2004.

42

ZDANOWICZ, Jos Eduardo. Fluxo de caixa: uma deciso de planejamento e controle financeiros. 7. ed. Porto Alegre: Sagra Luzzatto, 1998.

Associao Educacional Plnio Leite

http://www.plinioleite.com.br/unipli/boleto/notas.aspx

Matr: 2 3 3 4 2 Nome: A L E XSA N D E R D O S SA N T O S RO D RI G U E S M atric ulado(a) no 8 perodo do C urs o: 2 2 , turma 8 A D M , no 1 s emes tre de 2 0 0 8 T er a- feira, 3 de J unho de 2 0 0 8

C adastro 2via guias de pagamento

Boletim parcial de notas Nota Nota Nota Mdia Faltas Situao 1 2 3 9,5 9,5 0 Ap

Disciplina
Notas e faltas Sair

ESTGIO SUPERVISIONADO IV (DAD-05055-01)

Este Documento destina-se somente conferncia interna dos _alunos durante o perodo letivo, estando sujeito a modificaes e alteraes pelo professor a qualquer tempo at o fechamento do perodo letivo. NO VALE COMO DOCUMENTO OFICIAL DA UNIPLI PERANTE QUALQUER RGO NEM PRODUZ NENHUM EFEITO LEGAL

1 de 1

03-06-2008 21:13

Diretor Geral

Gerncia financeira

Gerncia comercial

Expedio de material

Assistente financeiro

Supervisor 1

Supervisor 2

DISTRIBUIDOR:

MAMCCIVIRB DO BRASIL COM. DE PAPIS MAQ. E SERVIOS LTDA.

Rio de Janeiro RJ 08 de dezembro de 2006

Ao Centro Universitrio Plnio Leite Departamento de Administrao Coordenao de Estgio

REF.: Of. N 119/2005 Estgio Curricular

Prezados Senhores,

Em ateno ao Ofcio em referncia, informamos que estamos disponveis para colaborar com o estgio curricular para colao de grau do nosso funcionrio e seu acadmico Alexsander dos Santos Rodrigues, conforme legislao pertinente e carga horria obrigatria de 300 horas. E indicamos o Sr. Rogrio Costa Evangelista como supervisor do estgio em referncia.

Assintura do Aluno:

Assintura do Supervisor:

Alexsander dos Santos Rodrigues

Rogrio da Costa Evangelista

Vendas e Correspondncias: Rua Pereira Lopes, 55 - Benfica - Cep.: 20920-330 Rio de Janeiro - RJ Tels.: 3525-5822 / 0800-240044 CNPJ: 31.050.412/0004-02 I.M.: 01.360.043 I.E.: 77.904.620 Site: www.mamccivirb.com.br E-mail: mamccivirb@terra.com.br

DISTRIBUIDOR:

MAMCCIVIRB DO BRASIL COM. DE PAPIS MAQ. E SERVIOS LTDA.

Organizao: Mamccivirb do Brasil Com. de Papis Mquinas e Servios Ltda Supervisor: Rogrio Costa Evangelista

Centro Universitrio Plnio Leite Departamento de Administrao Aluno: Alexsander dos Santos Rodrigues Perodo: 2005.2 Total de horas: RELATRIO DE ATIVIDADES DO ESTGIO SUPERVISIONADO
DATA (DD/MM/AA) 08/08/05 15/08/05 22/08/05 29/08/05 05/09/05 12/09/05 19/09/05 26/09/05 03/10/05 10/10/05 17/10/05 31/10/05 07/11/05 14/11/05 21/11/05 28/11/05 ATIVIDADES HORAS

ENTRADA DE RECEBVEIS / CONTROLE DE CHEQUES TTULOS RECEBIDOS E CONCILIAO BANCRIA. CONFERNCIA DE ENTRADAS E SADAS / APURAO DE / FLUXO DE CAIXA LEVANTAMENTO DE DADOS PARA ELABORAO MENSAL ELABORAO DE BALANCETE MENSAL ENTRADA DE RECEBVEIS / CONTROLE DE CHEQUES TTULOS RECEBIDOS E CONCILIAO BANCRIA. CONFERNCIA DE ENTRADAS E SADAS / APURAO DE / FLUXO DE CAIXA LEVANTAMENTO DE DADOS PARA ELABORAO MENSAL ELABORAO DE BALANCETE MENSAL ENTRADA DE RECEBVEIS / CONTROLE DE CHEQUES TTULOS RECEBIDOS E CONCILIAO BANCRIA. CONFERNCIA DE ENTRADAS E SADAS / APURAO DE / FLUXO DE CAIXA LEVANTAMENTO DE DADOS PARA ELABORAO MENSAL ELABORAO DE BALANCETE MENSAL ENTRADA DE RECEBVEIS / CONTROLE DE CHEQUES TTULOS RECEBIDOS E CONCILIAO BANCRIA. CONFERNCIA DE ENTRADAS E SADAS / APURAO DE / FLUXO DE CAIXA LEVANTAMENTO DE DADOS PARA ELABORAO MENSAL ELABORAO DE BALANCETE MENSAL

/ QUITAO DE SALDO DE CAIXA DO BALANCETE

06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06 06

/ QUITAO DE SALDO DE CAIXA DO BALANCETE

/ QUITAO DE SALDO DE CAIXA DO BALANCETE

/ QUITAO DE SALDO DE CAIXA DO BALANCETE

TOTAL
Rio de Janeiro, ______ / _______ / ________

96

Assintura do Aluno:

Assintura do Supervisor:

Alexsander dos Santos Rodrigues

Rogrio da Costa Evangelista

Vendas e Correspondncias: Rua Pereira Lopes, 55 - Benfica - Cep.: 20920-330 Rio de Janeiro - RJ Tels.: 3525-5822 / 0800-240044 CNPJ: 31.050.412/0004-02 I.M.: 01.360.043 I.E.: 77.904.620 Site: www.mamccivirb.com.br E-mail: mamccivirb@terra.com.br

FLUXO DE CAIXA

25/1/2009

DATA
17-abr 18-abr 22-abr 24-abr 25-abr 28-abr 29-abr 30-abr 2-mai 5-mai 6-mai 7-mai 8-mai 9-mai 12-mai 13-mai 14-mai 15-mai 16-mai 19-mai 20-mai 21-mai 23-mai TOTAL FUTURO

GOVERNO
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

BANCO
1.913,00 2.250,00 7.228,00 244,00 3.337,00 10.135,00 2.508,00 143,00 5.647,00 300,00 260,00 210,00 4.099,00 16.000,00 2.468,00 414,00 298,00 1.933,00 388,00 256,00 60.031,00 16.858,00

ATRASADOS
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

CH PRE
151,00 2.208,00 474,00 2.526,00 1.735,00 706,00 345,00 151,00 286,00 2.132,00 196,00 1.919,00 12.829,00 6.156,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

PAGTOS
1.373,00 4.011,00 5.809,00 6.050,00 11.125,00 5.049,00 4.299,00 4.011,00 12.798,00 197,00 10.021,00 236,00 2.600,00 4.000,00 8.139,00 137,00 3.836,00 2.244,00 2.600,00 88.535,00 183.785,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

SALDO
19.431,00 18.209,00 18.319,00 15.234,00 16.412,00 8.057,00 8.080,00 18.921,00 17.475,00 13.607,00 960,00 6.410,00 (3.311,00) (3.261,00) (5.601,00) (7.259,00) (2.964,00) 4.897,00 7.228,00 3.806,00 6.023,00 5.712,00 6.100,00 3.756,00

R$ R$

33.753,00

R$

(123.262,00)

OBS: MODELO ADOTADO NA EMPRESA PARA CONTROLE DE ENTRADAS, SADAS E SALDOS ESTE MODELO O MAIS SIMPLES POSSVEL E O QUE MAIS SE ADAPTOU.