FONDOS DE INVERSION

TEMA INTRODUCTORIO Por: Red White Finance

Qu son los Fondos de Inversin

Una serie de aportes de diferentes inversionistas que administrados por una Administradora de Fondos, que conjuntamente y proporcionalmente invierten, por su cuenta y riesgo, en una cartera de valores que se encuentra tcnicamente diversificada que conforman un patrimonio autnomo, y stos participan de sus rendimientos por igual de acuerdo con el monto su aporte.

Esquema Funcional

Regulador

Bolsa de Valores

Fondo de Inversin Inversionistas

Proyectos Inmobiliarios

Concepto:
Ecuacin de los fondos

Activo Ttulos Valor

Patrimonio Participaciones

Ventajas
Permite el acceso a inversiones que solo los grandes inversionistas logran. Gestin Profesional en el manejo de las Inversiones. Genera Economas de Escala. Mayor diversificacin de las inversiones. Reglas claras de inversin por medio de una poltica de inversiones establecida. Supervisin de entes reguladores genera Transparencia de las inversiones. Variedad de colores y sabores de Fondos Cerrados y Abiertos. Informacin Pblica.

Tipos de Fondos
Mercado de Dinero: Invierte en valores de muy corto plazo, alta liquidez y bajo riesgo. Para inversionistas que van a disponer de fondos en el corto plazo en vez de una cuenta corriente. De Ingreso: Invierte en bonos con cupn de inters y acciones preferentes con historial de dividendos peridicos. Los ingresos recibidos se distribuyen mensual o trimestralmente en su totalidad entre los aportantes. Es para inversionistas que desean recibir ingresos peridicos sin importar crecer mucho el capital. De Crecimiento: Invierte en acciones de empresas de crecimiento sostenido que usualmente reinvierten dividendos o proyectos con alto potencial de crecimiento y riesgo. Es para inversionistas con un horizonte de inversin a largo plazo. Inmobiliarios: Invierte en inmuebles para su alquiler y/o venta. Los de desarrollo inmobiliario construyen proyectos inmobiliarios para su posterior venta o alquiler. Es para inversionistas que desean un ingreso constante (FI) o quiere participar de las ganancias esperadas al largo plazo por el desarrollo del proyecto inmobiliario (FDI) Capital de Riesgo: Invierte en proyectos y empresas nuevas con alto contenido de riesgo. Es para inversionistas sofisticados y de largo plazo. Otros: Municipales, de inversin exentos, balanceados, Gubernamentales, renta variable, internacionales, regionales, accionarios, Inversin de un ndice, Fondos de Fondos.

Conceptos
Fondo de Inversin Sociedades annimas que tienen por objeto la adquisicin de ttulos valores de acuerdo con el criterio de diversificacin de riesgos, con recursos provenientes de la colocacin de las acciones representativas de su capital social entre el pblico inversionista. Administradora de Fondos Sociedades annimas encargadas de administrar, decidir inversiones y llevar a cabo la contabilidad y registros de cada Fondo de Inversin, Sociedades cuyo objeto nico y exclusivo es la administracin de fondos y valores de terceras personas.

Operatividad General
Composicin del Activo: Debe basarse en ttulos inscritos o con autorizacin para los no inscritos. Estados de Cuenta: Mensualmente enviar estado de cuenta al inversionista. Contabilidad: Llevarse en forma separada de la de SFI. Cuenta Corriente: Debe abrirse cuentas bancarias a nombre del fondo de inversin. Custodia: Debe efectuarse en la Central de Valores autorizada. Distribucin de Ingresos: Segn se establezca en el prospecto. Poltica de Inversin: De acuerdo con lo que establezca el prospecto y las normas generales o reglamentos del Fondo. Control: Comit de Vigilancia conformado por integrantes del Fondo. Reportes de auditora interna y externa. Controles a los entes reguladores.

Informacin Peridica
Valor del Activo Neto del Fondo o Patrimonio segn el caso. Precio unitario del valor de la participacin o cuota. Datos sobre los activos y plazos de las inversiones. Datos por concentracin de ttulos y emisores. Comisiones por administracin y otros. Niveles de apalancamiento. Cualquier Hecho Relevante. Estados financieros de la Administradora y del Fondo.