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COMISSO EUROPEIA

Bruxelas, 13.10.2010 COM(2010) 561 final LIVRO VERDE Poltica de auditoria: as lies da crise (Texto relevante para efeitos do EEE)

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NDICE
1. 2. 2.1. 2.2. 3. 4. 5. 6. 7. 7.1. 7.2. 8. 9. Introduo .................................................................................................................... 3 Papel do auditor............................................................................................................ 6 Comunicao de informaes s partes interessadas pelos auditores.......................... 7 Normas internacionais de auditoria (ISA).................................................................. 10 Governao e independncia das firmas de auditoria ................................................ 11 Superviso .................................................................................................................. 15 Concentrao e estrutura do mercado ........................................................................ 17 Criao de um mercado europeu................................................................................ 19 Simplificao: pequenas e mdias empresas e pequenas e mdias sociedades de auditoria...................................................................................................................... 21 Pequenas e mdias empresas (PME).......................................................................... 21 Pequenas e mdias sociedades de auditoria (SMP).................................................... 21 Cooperao internacional........................................................................................... 22 Prximos passos ......................................................................................................... 22

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LIVRO VERDE Poltica de auditoria: as lies da crise (Texto relevante para efeitos do EEE) 1. INTRODUO

As medidas adoptadas tanto na Europa como noutras partes do mundo imediatamente aps a crise financeira centraram-se na necessidade urgente de estabilizar o sistema financeiro1. Embora o papel desempenhado pelos bancos, fundos de retorno absoluto (hedge funds), agncias de notao, supervisores e bancos centrais tenha sido questionado e analisado em pormenor em diversas instncias, no tem sido at aqui dedicada muita ateno forma como a funo de auditoria poderia ser reforada para contribuir para uma maior estabilidade financeira. O facto de muitos bancos terem reconhecido perdas gigantescas entre 2007 e 2009, relativamente a posies que detinham tanto dentro como fora do balano, levanta no s a questo de saber como que os auditores puderam emitir relatrios de auditoria sem reservas para os seus clientes nesses perodos2 mas tambm a questo de saber se o actual quadro legislativo apropriado e adequado. Assim, parece oportuno que tanto a funo de auditoria como o seu mbito sejam melhor debatidos e analisados no contexto geral da reforma regulamentar dos mercados financeiros. A Comisso est empenhada em assumir a liderana neste debate a nvel internacional e procurar estabelecer uma cooperao estreita com os seus parceiros mundiais no quadro do Conselho para a Estabilidade Financeira e do G20. A auditoria, juntamente com a superviso e o governo das sociedades, deve contribuir a nvel fundamental para a estabilidade financeira, uma vez que d garantias sobre a real sade financeira das empresas. Essas garantias devem contribuir para reduzir os riscos de distoro e, por essa via, os custos de situaes de incumprimento que de outra forma afectariam as partes interessadas na empresa e o conjunto da sociedade. Uma auditoria slida constitui um elemento-chave para restabelecer a confiana nos e dos mercados, contribuindo para a proteco dos investidores e reduzindo o custo do capital para as empresas. Neste contexto, importante sublinhar que os revisores oficiais de contas desempenham um papel importante e esto incumbidos por lei de proceder reviso legal das contas. Essa misso corresponde ao cumprimento de uma funo na sociedade, pela apresentao de opinio sobre a veracidade e adequao das demonstraes financeiras das entidades auditadas. A independncia dos auditores dever assim constituir a base fundamental da auditoria. chegada a altura de avaliar o real desempenho desse mandato social. Algumas partes interessadas manifestaram preocupaes34 no que respeita pertinncia das auditorias

Comunicao da Comisso, de 4 de Maro de 2009, dirigida ao Conselho Europeu da Primavera Impulsionar a retoma europeia, COM(2009) 114 final. EUROPA 2020: Estratgia para um crescimento inteligente, sustentvel e inclusivo, COM(2010) 2020 House of Commons Treasury Committee, Banking crisis: Reforming corporate governance and pay in the City, p. 76, 2009 http://www.publications.parliament.uk/pa/cm200809/cmselect/cmtreasy/519/519.pdf Should statutory audit be dropped and assurance needs left to the market? Stephen Haddrill, ICAS Aileen Beattie memorial event 28 de Abril de 2010.

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no actual contexto empresarial. Para outras partes, poder revelar-se difcil de entender que as demonstraes financeiras de uma instituio possam sugerir a razoabilidade e correco material, mesmo quando na realidade a instituio atravessa dificuldades financeiras. Dado que estas partes interessadas podero no ter conhecimento das limitaes de uma auditoria (materialidade, tcnicas de amostragem, papel do auditor na deteco de fraudes e responsabilidades da gerncia), d-se um desfasamento entre as expectativas e a realidade. Assim, a Comisso defende a necessidade de um debate exaustivo sobre as medidas necessrias para assegurar que tanto as auditorias de demonstraes financeiras como os relatrios do auditor sejam adequados utilizao pretendida. Do ponto de vista estrutural, a Comisso observa que nas duas ltimas dcadas se assistiu a uma consolidao das grandes firmas de auditoria em firmas ainda maiores. Depois do desaparecimento da Arthur Andersen, actualmente existem poucas dessas grandes firmas multinacionais, e menos ainda com capacidade para realizar auditorias de instituies muito grandes e complexas. O potencial colapso de uma dessas firmas poder no s perturbar a disponibilidade de informao financeira auditada como tambm, provavelmente, quebrar a confiana dos investidores, podendo afectar a estabilidade do sistema financeiro no seu conjunto. Por conseguinte, pode considerar-se que cada uma destas grandes firmas multinacionais j atingiu propores sistmicas5. Como sucede com outras grandes instituies do sector financeiro, necessrio explorar novas formas de atenuar este risco. Outra questo a considerar se se deve permitir que uma firma de auditoria se torne to importante que o seu desaparecimento possa perturbar seriamente o mercado5. Embora os esforos das grandes firmas no sentido de minimizar os riscos de falhas tenham sido louvados, existem preocupaes quanto questo central de saber se tais firmas demasiado grandes para falir podero estar na origem de um risco moral. para abordar essas preocupaes, em linha com a abordagem que est a ser considerada para o sector bancrio, que a noo de falncia em condies ordeiras, incluindo os chamados testamentos em vida, deve ser activamente explorada para tais firmas com importncia sistmica. A Comisso reconhece que a continuidade da prestao de servios de auditoria s grandes empresas assume importncia crtica para a estabilidade financeira6. Nessa medida, opes

Maastricht Accounting, Auditing and Information Management Research Centre: The Value of Audit, 1 de Maro de 2010. Resultados da consulta pblica efectuada pela Comisso (IP/08/1727) em 15.7.2009: ... dada a falta de actores que so vistos como dispondo de capacidade para auditar instituies financeiras, o colapso de uma das quatro grandes redes de auditoria (as 4 grandes) seria ainda mais grave para esta categoria de clientes. Essa perda teria igualmente um srio impacto na confiana do pblico em relao aos servios de auditoria. Dado o papel fundamental dos auditores no relacionamento entre as empresas e os investidores, poder igualmente resultar numa crise de confiana nos mercados financeiros. A actual concentrao no mercado dos servios de auditoria das grandes empresas pblicas representa, por conseguinte, uma ameaa para a estabilidade dos mercados financeiros. http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/market/consultation2008/summary_report_en.pdf(em ingls). Ver tambm o estudo sobre as regras de propriedade aplicveis s firmas de auditoria e suas consequncias na concentrao do mercado de auditoria, OXERA, Outubro de 2007. OICV/IOSCO http://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD269.pdf: A funo de auditoria independente contribui para a confiana dos investidores nos mercados de capitais. Uma situao de emergncia que envolva uma firma de auditoria pode perturbar temporariamente o normal funcionamento da funo de auditoria num mercado de capitais. As perturbaes na disponibilidade de capacidade de auditoria e de servios de auditoria podem tambm ocorrer escala internacional se uma multinacional de auditoria se vir envolvida numa situao que evolua para uma crise. Antecipando as questes e condies que possam surgir e criando planos de recurso para os reguladores dos valores

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como o aumento gradual das capacidades das firmas que no assumem importncia sistmica ou a explorao dos prs e contras de reduzir a dimenso ou reestruturar as firmas de importncia sistmica devero ser objecto de uma anlise mais aprofundada. A Comisso gostaria tambm explorar melhor as possibilidades de reduzir os obstculos entrada no mercado de auditoria, incluindo um debate sobre as regras vigentes em matria de propriedade e o modelo societrio adoptado pela maior parte das empresas de auditoria. Qualquer configurao do mercado deve ser acompanhada de um sistema de superviso eficaz e totalmente independente da profisso de auditor. No se deve permitir que mudanas estruturais nas redes mundiais resultem em lacunas ou excluses da fiscalizao. Pode existir um verdadeiro mercado nico para a prestao de servios de auditoria, baseado no reforo da harmonizao das regras e na criao de um passaporte europeu para os auditores, que lhes permitiria fornecer servios em toda a UE. Neste contexto, a Comisso pretende abrir um debate sobre o papel dos auditores, a governao e a independncia das firmas de auditoria, a superviso dos auditores, a configurao do mercado de auditoria, a criao de um mercado nico para a prestao de servios de auditoria, a simplificao das regras aplicveis s pequenas e mdias empresas (PME) e pequenas e mdias sociedades de auditoria (SMP) e a cooperao internacional para a superviso das redes de auditoria internacionais. A Comisso lana o presente Livro Verde no quadro da sua abordagem holstica, que inclui outras iniciativas no contexto da estabilidade financeira. Este Livro Verde baseia-se tambm nos resultados de estudos anteriores e nas consultas realizadas pela Comisso sobre este tema. O Livro Verde da Comisso de 2 de Junho de 2010 sobre o governo das sociedades nas instituies financeiras e as polticas de remunerao7, em especial, aborda um certo nmero de preocupaes relativas auditoria das instituies financeiras. O presente Livro Verde visa cobrir a auditoria de forma global, indo mais longe que o Livro Verde sobre o governo das sociedades. As reaces ao Livro Verde sobre o governo das sociedades relevantes para a auditoria sero consideradas na avaliao das respostas ao presente Livro Verde. A Comisso sublinha a necessidade de uma abordagem diferenciada e bem calibrada, adaptada e proporcionada dimenso e s caractersticas tanto das empresas auditadas como do seu auditor, e procurar que qualquer proposta que possa resultar do presente Livro Verde seja adaptada de modo a ter em conta esse elemento. Algo que poder ser necessrio para grandes instituies de importncia sistmica poder no ser adequado para outras sociedades cotadas ou para as PME e SMP. Quaisquer medidas que a Comisso proponha no seguimento da presente consulta devero observar os princpios do programa Legislar melhor, incluindo anlises custo/benefcio e avaliaes de impacto. A Comisso procurar activamente as reaces de um conjunto to amplo quanto possvel de partes interessadas, nomeadamente junto dos investidores, muturios, trabalhadores, autoridades pblicas, auditores, administrao fiscal, agncias de notao de crdito, analistas financeiros, reguladores, contrapartes empresariais e PME. Uma ampla consulta permitir Comisso avaliar a interaco das diferentes opes polticas, mantendo o seu empenho na estabilidade financeira. A presente consulta assistir ainda a

mobilirios, a IOSCO poder tentar minimizar as potenciais perturbaes e, assim, dar apoio confiana nos mercados. COM(2010) 284 final.

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Comisso na calibrao da intensidade de quaisquer medidas futuras de uma forma adequada dimenso e natureza das entidades envolvidas. Alm disso, a Comisso lanar um estudo externo para avaliar a execuo e impacto das actuais regras, bem como para recolher mais dados sobre a estrutura do mercado de auditoria. Os resultados desse estudo devero estar disponveis em 2011. Perguntas (1) (2) (3) 2. Tem observaes de carcter geral sobre a abordagem e os objectivos do presente Livro Verde? Considera que existe uma necessidade de definir melhor o papel da auditoria na sociedade no que se refere veracidade das demonstraes financeiras? Considera que o nvel geral da qualidade da auditoria poderia ser melhorado? PAPEL DO AUDITOR

As contas anuais das sociedades de responsabilidade limitada so, por lei, sujeitas a auditoria8. O facto de as demonstraes financeiras das empresas serem auditadas no significa que o auditor tenha a obrigao de garantir que as contas auditadas esto inteiramente isentas de distores. Quando declaram que as demonstraes financeiras do uma imagem verdadeira e apropriada de acordo com o referencial de relato financeiro9, os auditores do uma razovel garantia de fiabilidade10 de que as demonstraes financeiras como um todo esto isentas de distoro material devido a fraude ou a erro11. Os auditores tentam, portanto, minimizar o risco12 de que as informaes financeiras histricas, apresentadas em conformidade com um determinado quadro contabilstico, estejam materialmente distorcidas. A Comisso observa que a reviso legal das contas tem vindo a

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A Quarta Directiva 78/660/CEE do Conselho, de 25 de Julho de 1978, relativa s contas anuais de certas formas de sociedades, a Stima Directiva 83/349/CEE do Conselho, de 13 de Junho de 1983, relativa s contas consolidadas, a Directiva 86/635/CEE do Conselho, de 8 de Dezembro de 1986, relativa s contas anuais e s contas consolidadas dos bancos e outras instituies financeiras e a Directiva 91/674/CEE do Conselho, de 19 de Dezembro de 1991, relativa s contas anuais e s contas consolidadas das empresas de seguros, exigem que as contas anuais e as contas consolidadas sejam auditadas por uma ou mais pessoas habilitadas para o efeito. A Directiva 2004/109/CE, de 15 de Dezembro de 2004, relativa harmonizao dos requisitos de transparncia no que se refere s informaes respeitantes aos emitentes cujos valores mobilirios esto admitidos negociao num mercado regulamentado, exige no seu artigo 4., n. 2, alnea a), que os relatrios financeiros dos emitentes incluam as demonstraes financeiras auditadas. Artigo 51.-A, n. 1, alnea c), da Directiva 78/660/CEE relativa s contas anuais de certas formas de sociedades. Uma razovel garantia de fiabilidade normalmente definida como um nvel elevado, mas no absoluto, de garantia de fiabilidade. ISA 200, Objectivos Gerais do Auditor Independente e a Conduo de uma Auditoria de Acordo com as Normas Internacionais de Auditoria, pargrafo 11. A fraude no contexto de uma auditoria um acto intencional praticado por algum numa empresa para obter uma vantagem injusta ou ilegal. O conceito de probabilidade de fraude pode ser mais desenvolvido neste contexto, j que representa uma caracterstica importante. Os auditores reduzem o risco de auditoria atravs de vrios procedimentos, incluindo a identificao dos riscos de uma empresa, uma avaliao dos controlos internos relevantes, testes em amostras, confirmao directa junto de terceiros, discusses com a gerncia, etc. Determinar o nvel a que uma distoro passa a ser material um passo importante nesse processo.

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evoluir da verificao concreta das receitas, despesas, activo e passivo para uma abordagem baseada no risco. A prtica actual parece indicar que a acima referida razovel garantia de fiabilidade no tanto orientada para garantir que as demonstraes financeiras do uma imagem verdadeira e apropriada como para garantir que as demonstraes financeiras foram elaboradas de acordo com o referencial de relato financeiro aplicvel. A crise no sector bancrio mostrou que as opinies de auditoria devem centrar-se na prevalncia da substncia sobre a forma, o que inclui a necessidade de garantir que no exista um arbitragem para tirar partido das diferenas entre os referenciais regulamentares das diferentes jurisdies. importante notar que as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) se baseiam na premissa dos princpios da imagem verdadeira e apropriada e da prevalncia da substncia sobre a forma13. O conhecimento adquirido pelos auditores externos atravs do seu trabalho poder ser til para os supervisores, e a Comisso reconhece a necessidade de reforar a cooperao entre os auditores e as autoridades de superviso14. A Comisso salienta, contudo, que no se deve permitir que uma maior cooperao entre auditores e supervisores, embora altamente desejvel, contribua para a indefinio das responsabilidades especficas de cada uma das duas partes. 2.1. Comunicao de informaes s partes interessadas pelos auditores

importante definir claramente que informaes devero ser prestadas s partes interessadas pelo auditor no quadro das suas opinies e concluses, o que implica no s a reviso do modelo de relatrio de auditoria como tambm a possibilidade de comunicao de informaes suplementares sobre a metodologia de auditoria, explicando at que ponto foi feita uma verificao substantiva do balano da empresa auditada. Nvel de garantia mais elevado para as partes interessadas Na perspectiva do utilizador, os auditores devem fornecer s partes interessadas um nvel muito elevado de garantia sobre os diferentes componentes do balano e sobre a valorizao desses componentes data do balano. A Comisso gostaria de explorar a possibilidade de voltar aos aspectos fundamentais, com uma forte tnica na verificao substantiva do balano e uma menor dependncia da apreciao do cumprimento e dos sistemas, misses que devero continuar a ser primordialmente da esfera de responsabilidade do cliente e, em geral, ser abrangidas pela auditoria interna. Os auditores poderiam divulgar que componentes foram directamente verificados e que componentes foram verificados com base no julgamento profissional, em modelos internos, nos pressupostos utilizados e nas explicaes da gerncia. Para dar uma imagem verdadeira e apropriada, os auditores devem assegurar-se de que a substncia prevalea sobre a forma. Comportamento dos auditores

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IAS 1, pargrafos 17 e 21 e referencial de relato das IFRS. Os outros princpios relevantes incluem a neutralidade, a exaustividade e a prudncia. Ver pergunta 3.1 do Livro Verde sobre o governo das sociedades nas instituies financeiras e as polticas de remunerao - COM(2010) 284 - pgina 15: Deve aprofundar-se a cooperao dos auditores externos com as autoridades de superviso? Em caso afirmativo, de que modo? Nas vrias respostas recebidas at aqui, parece existir um apoio geral a uma melhor cooperao entre os auditores externos e os supervisores.

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Embora a responsabilidade principal pela prestao de informaes financeiras fiveis caiba gerncia das entidades auditadas, os auditores poderiam desempenhar um papel importante colocando activamente questes gerncia na perspectiva do utilizador, sendo absolutamente necessrio o exerccio de um cepticismo profissional perante a entidade auditada1516. O mesmo cepticismo deve tambm ser exercido no que respeita s principais divulgaes das demonstraes financeiras, podendo tambm resultar na incluso de um pargrafo de nfase17 apropriado no relatrio de auditoria. O que deve ser evitado, no entanto, a proliferao de divulgaes com menos significado para as partes interessadas. Relatrios de auditoria com reservas Uma das principais questes que se colocam em relao ao ambiente de auditoria a percepo negativa dos relatrios de auditoria com reservas, que contribuiu para perpetuar um paradigma do tudo ou nada em que a expresso de reservas num relatrio de auditoria se tornou antema tanto para os clientes como para os auditores. Ao contrrio das agncias de notao e dos analistas financeiros, os auditores no categorizam os clientes sobre quem exercem a auditoria, uma vez que a opinio que exprimem se refere adequao das demonstraes financeiras e no tanto ao desempenho relativo ou mesmo qualidade relativa das demonstraes financeiras de uma entidade que relata em comparao com as outras. H que considerar se a apresentao de informaes sobre questes como os riscos potenciais, a evoluo sectorial, os riscos associados aos produtos de base e s taxas de cmbio, etc., em acompanhamento do relatrio do auditor ou integradas no mesmo, podem proporcionar uma mais-valia para as partes interessadas18. Melhor comunicao com o exterior As responsabilidades de comunicao do auditor podem ser reexaminadas com vista a melhorar o processo de comunicao no seu todo e, assim, aumentar a percepo do valor acrescentado de uma auditoria. O Reino Unido, por exemplo, reviu recentemente o seu modelo de modo a tornar os relatrios mais concisos e est a equacionar formas de torn-los tambm mais informativos. O cdigo comercial francs exige que os auditores publiquem, em conjunto com o seu relatrio de auditoria das contas anuais, as razes subjacentes s suas opinies de auditoria. Essa justificao inclui a sua apreciao dos mtodos contabilsticos escolhidos ou do modo como so aplicados pela empresa, das estimativas contabilsticas materiais ou sensveis e tambm, se necessrio, de elementos do controlo interno.

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A Financial Services Authority (FSA) e o Financial Reporting Council (FRC) divulgaram em Junho de 2010 um documento para debate que questiona se os auditores tm exercido um cepticismo suficiente e se tm dedicado suficiente ateno aos indicadores de falta de iseno da gerncia quando examinam as principais reas da contabilidade e da divulgao de informaes que dependem de forma crtica de um juzo da gerncia: http://www.frc.org.uk/press/pub2303.html O cepticismo profissional poder igualmente desempenhar um papel importante na deteco e preveno de fraudes. Os pargrafos de nfase so includos no relatrio de auditoria sempre que se verifica uma ocorrncia pouco habitual mas que, na opinio do auditor, assume carcter fundamental e, por conseguinte, exige a divulgao, a fim de permitir uma compreenso mais correcta por parte do(s) utente(s) das demonstraes financeiras. Importa tambm salientar que um pargrafo de nfase no afecta a opinio do auditor sobre as demonstraes financeiras. A OICV/IOSCO (Organizao Internacional das Comisses de Valores Mobilirios), apresentou sugestes para melhorar os relatrios de auditoria, a fim de reduzir o desfasamento em relao s expectativas, de evitar o uso de jargo tcnico e de rever a natureza binria das opinies de auditoria. O melhoramento dos relatrios dos auditores consta tambm da agenda do IAASB [International Auditing and Assurance Standards Board] para os prximos anos.

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Outra questo que poder ser ponderada consiste em saber em que medida as informaes de interesse pblico disposio dos auditores devero ser divulgadas ao pblico. Exemplos dessas informaes podem ser a exposio da empresa a riscos ou acontecimentos futuros, os riscos inerentes propriedade intelectual, em que medida os activos intangveis podero ser negativamente afectados, etc. Outro aspecto a considerar a oportunidade e frequncia das comunicaes s partes interessadas pelo auditor. muitas vezes argumentado que as opinies do auditor dizem muito pouco e chegam demasiado tarde. Melhor comunicao interna Dever ser assegurado um dilogo regular entre o comit de auditoria da empresa, o auditor externo, ou revisor oficial de contas, e o auditor interno. Esse dilogo permitir assegurar que no existam lacunas na cobertura total em termos de cumprimento, de seguimento dos riscos e de verificao substantiva do activo, passivo, das receitas e das despesas. Um bom exemplo desse tipo de comunicao o da legislao alem, que exige que o auditor externo apresente uma verso mais longa do seu relatrio ao conselho de superviso da empresa. Tal relatrio, que no estar disponvel para o pblico, resumir de forma mais pormenorizada do que o relatrio de auditoria as concluses fundamentais da mesma no que respeite ao pressuposto de continuidade da actividade e correspondentes sistemas de seguimento, aos desenvolvimentos esperados e aos riscos com que a sociedade se confronta, ao teor material das divulgaes, s irregularidades encontradas, aos mtodos contabilsticos utilizados ou a quaisquer transaces com fins cosmticos. No se dever, contudo, permitir que esse dilogo reforado comprometa a independncia do revisor oficial de contas. Responsabilidade social e ambiental das empresas (RSA) A RSA refere-se ao modo como as empresas integram voluntariamente preocupaes sociais e ambientais nas suas operaes e na sua interaco com outras partes interessadas. A definio de regras de relato mais claras poder contribuir para uma melhor avaliao das empresas da UE e para uma maior ateno s questes de sustentabilidade por parte das empresas e dos investidores. A fim de garantir uma qualidade suficiente e a credibilidade da informao relatada, deve colocar-se a questo de saber se no ser eventualmente necessrio um controlo independente dessas informaes e se os auditores devem desempenhar algum papel nesse contexto. Prorrogao do mandato do auditor At aqui, as auditorias tm-se baseado, em grande medida, na informao histrica. importante verificar em que medida os auditores devem avaliar a informao previsional fornecida pela empresa e, atendendo ao acesso privilegiado de que dispem a informaes fundamentais, at que ponto os auditores devero, eles prprios, descrever as perspectivas econmicas e financeiras da empresa. Este ltimo elemento seria particularmente pertinente no contexto da continuidade da actividade. As anlises prospectivas, pelo menos no que respeita s grandes empresas cotadas, tm estado includas, at aqui, na esfera de actividade dos analistas financeiros e das agncias de notao

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de crdito. O papel do auditor s dever portanto ser alargado neste contexto se houver um real valor acrescentado para as partes interessadas. Perguntas (4) (5) (6) (7) (8) (9) Considera que as auditorias devem proporcionar garantias sobre a sade financeira das empresas? As auditorias so adequadas para esse efeito? Para colmatar o desfasamento em relao s expectativas e esclarecer o papel da auditoria, deve a metodologia utilizada na auditoria ser melhor explicada aos utentes? Ser necessrio reforar o cepticismo profissional? Como? Ser necessrio reconsiderar a percepo negativa associada aos relatrios de auditoria com reservas? Em caso afirmativo, como? Que informao adicional deve ser prestada s partes interessadas exteriores empresa e como? Existe um dilogo adequado e regular entre os auditores externos, os auditores internos e o comit de auditoria? Se no for o caso, como se poder melhorar a comunicao? Pensa que os auditores devem desempenhar um papel na garantia da fiabilidade da informao relatada pelas empresas em termos de RSA? Dever haver uma comunicao mais regular pelo auditor s partes interessadas? Por outro lado, dever o intervalo entre o fim do exerccio financeiro e a data da opinio de auditoria ser reduzido? Que outras medidas podero ser estudadas para aumentar o valor das auditorias? Normas internacionais de auditoria (ISA)

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As normas internacionais de auditoria (ISA) e as normas internacionais de controlo da qualidade (ISQC) so fixadas pelo International Assurance and Auditing Standards Board (IAASB), um organismo da International Federation of Accountants (IFAC). A Comisso est a trabalhar em colaborao com os seus principais parceiros e organizaes internacionais para melhorar a governao e a responsabilizao dos organismos de normalizao. Entre 2006 e 2009, o IAASB procedeu a uma reviso e clarificao aprofundadas das ISA, no mbito do denominado Clarity Project. As ISA clarificadas devero ser aplicadas pela primeira vez nas auditorias s contas de 2010. As ISA clarificadas so mais slidas em diversas reas do que as ISA utilizadas para as auditorias at ao exerccio financeiro de 2009. Em especial, podero permitir uma resposta adequada a alteraes na natureza das provas de auditoria no que respeita contabilizao pelo justo valor, ao relato das estimativas contabilsticas e dos factores de sensibilidade ou abordagem em matria de transaces com partes relacionadas.

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A Comisso observa, no seguimento da consulta conduzida em 200919, um apoio global das partes interessadas no que respeita adopo das ISA a nvel da UE. Os inquiridos consideraram que a adopo de normas comuns, sob a forma de ISA clarificadas e de ISQC, contribuiria para a disponibilizao de auditorias harmonizadas e qualitativas que, por sua vez, melhoraro a qualidade e credibilidade das demonstraes financeiras. Alguns inquiridos solicitaram que fossem realizados mais trabalhos no sentido de adaptar as ISA s necessidades das PME e das SMP. As ISA clarificadas j foram adoptadas ou esto em vias de o ser na maior parte dos Estados-Membros, sendo tambm aplicadas pelas grandes redes de firmas de auditoria. Foram tambm introduzidas por muitos pases terceiros, mas no por alguns dos nossos principais parceiros internacionais, como os Estados Unidos. A Comisso est a analisar se e quando as ISA devero ser introduzidas na UE. Essa introduo poderia ter lugar atravs de instrumentos legislativos comunitrios vinculativos ou no-vinculativos. Perguntas (13) (14) Qual a sua opinio em relao introduo das ISA na UE? Devero as ISA ser juridicamente vinculativas em toda a UE? Em caso afirmativo, dever escolher-se uma abordagem semelhante que foi utilizada para a adopo das normas internacionais de relato financeiro (IFRS)? Em alternativa, e dada a utilizao generalizada das ISA na UE, dever a utilizao das ISA ser mais incentivada atravs de instrumentos legislativos no-vinculativos (recomendaes, cdigos de conduta)? Devem as ISA ser objecto de adaptaes suplementares por forma a corresponder s necessidades das PME e das SMP? GOVERNAO E INDEPENDNCIA DAS FIRMAS DE AUDITORIA

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3.

Como acontece em muitos outros sectores profissionais, as firmas de auditoria tm de gerir activamente os seus conflitos de interesses. Ao contrrio do que acontece na maior parte dos outros sectores profissionais, porm, os auditores desempenham um papel legal, j que a auditoria exigida por lei. O objectivo que a auditoria constitua uma salvaguarda legal para os investidores, muturios e contrapartes empresariais que tenham uma participao ou um interesse comercial em entidades constitudas sob a forma de sociedades de responsabilidade limitada. A sua independncia deve ser inquestionvel, j que serve de fundao ao edifcio da auditoria. A directiva relativa reviso legal de contas (2006/43/CE) (a seguir designada a Directiva) estabelece que os revisores oficiais de contas fiquem sujeitos a princpios de deontologia profissional e estabelece um certo nmero de princpios em matria de independncia, que vo desde aspectos comportamentais a consideraes acerca da estrutura de propriedade, das remuneraes cobradas, das taxas de rotao ou do governo das sociedades (comits de auditoria). Estes princpios foram transpostas para o quadro jurdico dos Estados-Membros

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Ver a sntese dos comentrios consulta, de Maro de 2010, no seguinte endereo: http://ec.europa.eu/internal_market/consultations/2009/isa_en.htm

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atravs de cdigos especficos nacionais ou de princpios vinculativos adicionais ao cdigo deontolgico da IFAC20. Independentemente das disposies jurdicas, bem como do j referido cdigo de tica, a Comisso gostaria de reforar a independncia dos auditores e a abordagem questo dos conflitos de interesse inerentes ao actual panorama, caracterizado por elementos como a nomeao e remunerao dos auditores pela empresa auditada, os baixos nveis de rotao nas firmas de auditoria ou a prestao de servios distintos da auditoria pelas firmas de auditoria. Nomeao e remunerao dos auditores Os auditores so nomeados e pagos pela entidade que deve ser auditada, no mbito de um processo de concurso comercial. O facto de os auditores serem pagos pela empresa que objecto da auditoria, embora sendo responsveis perante os accionistas da empresa e as restantes partes interessadas, cria uma distoro no sistema. A Comisso est a analisar a viabilidade de um cenrio em que a misso de auditoria corresponderia a uma fiscalizao legal das contas, na qual a nomeao, remunerao e durao do mandato passaria a ser responsabilidade de terceiros, possivelmente de uma entidade reguladora, e no da prpria empresa21. Este conceito poder ser particularmente relevante para a auditoria das demonstraes financeiras de grandes empresas e/ou de instituies financeiras com importncia sistmica. Esta questo deve ser explorada tendo em conta, por um lado, o risco de um aumento da burocracia e, por outro, as possveis vantagens para a sociedade em geral de nomeaes comprovadamente independentes. Rotao obrigatria As situaes em que uma empresa nomeia a mesma firma de auditoria durante dcadas afiguram-se incompatveis com as normas de independncia desejveis22. Mesmo nos casos em que os auditores principais so regularmente sujeitos a uma rotao, como actualmente impe a directiva, as ameaas de familiaridade persistem. Neste contexto, deve ser considerada a obrigatoriedade de rotao das firmas de auditoria e no apenas dos scios-auditores. A Comisso regista os argumentos relativos perda de conhecimentos em virtude da rotatividade. Apesar disso, gostaria de analisar as vantagens e os inconvenientes desse tipo de rotao, em especial com o objectivo de incentivar e manter a objectividade e o dinamismo do mercado de auditoria. Para evitar que os scios das firmas de auditoria mudem de firma para levarem consigo determinados clientes, as regras de rotao, se vierem a ser adoptadas, devero garantir no s a rotao das firmas como tambm a rotao dos auditores responsveis.

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O cdigo deontolgico desenvolvido por um comit da International Federation of Accountants utilizado como referncia pelos profissionais, na medida em que a respectiva ordem profissional ou firma tenham adoptado as normas IFAC. Os cdigos desenvolvidos pelos reguladores a nvel nacional so geralmente mais restritivos do que o cdigo da IFAC. Este modelo no foi ainda testado (com excepo das cooperativas de crdito e caixas econmicas alems). Num estudo realizado em 2006, mais de metade das empresas comunicou que o respectivo auditor servia a empresa h mais de 7 anos e 31% referiram que no havia mudana do auditor h mais de 15 anos: em geral, quanto maior for a empresa auditada, mais baixa a taxa de mudana de auditor. (Estudo da London Economics sobre o impacto econmico dos regimes de responsabilidade dos auditores; Setembro de 2006, quadro 22, pgina 43: http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/liability/index_en.htm).

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Servios distintos da auditoria No existe uma proibio a nvel da UE que impea os auditores de oferecerem servios distintos da auditoria aos seus clientes. Em conformidade com o artigo 22. da directiva, no devem ser fornecidos servios de auditoria nos casos em que um terceiro objectivo, racional e informado, concluiria que a independncia do revisor oficial de contas ou da sociedade de revisores oficiais de contas estava comprometida. Esta regra igualmente vlida para a prestao de servios distintos da auditoria. At data, o artigo 22. tem vindo a ser aplicado de forma muito divergente na UE. Em Frana, por exemplo, vigora uma proibio de prestao de servios distintos da auditoria pelo auditor aos seus clientes, para alm de fortes restries possibilidade de os membros da rede do auditor prestarem servios a membros do grupo da entidade auditada. Em muitos outros Estados-Membros, as regras so menos restritivas e a prestao de servios distintos da auditoria aos clientes continua a ser habitual2324. A Comisso pretende examinar a possibilidade de reforar a proibio de prestao de servios distintos da auditoria por firmas de auditoria. Esse reforo poder ter como resultado a criao de firmas de auditoria pura, aparentadas a unidades de inspeco das contas. Uma vez que os auditores emitem uma opinio independente sobre a sade financeira das empresas, o ideal seria que no tivessem qualquer interesse comercial na empresa auditada. Estrutura de remunerao Poder ser considerado um limite para a parte dos honorrios que uma firma de auditoria poder receber de um nico cliente, em proporo das receitas totais da firma25, juntamente com as divulgaes apropriadas. Ser til analisar as vantagens e desvantagens desse tipo de limitaes, nomeadamente no que se refere sua aplicao s firmas de auditoria de menor dimenso. Publicao das demonstraes financeiras Outro aspecto que deve ser considerado a forma de assegurar uma maior transparncia no que respeita s demonstraes financeiras das prprias firmas de auditoria. Para as grandes redes de auditoria, a transparncia dever ser extensvel a toda a rede. Alm disso, vale a pena estudar a questo de saber se as demonstraes financeiras dessas firmas devem ser auditadas e, dados os potenciais conflitos decorrentes do facto de serem sujeitas a auditoria por um concorrente, se no devero ser os organismos que auditam as contas das entidades pblicas a nvel nacional ou mesmo a nvel europeu a levarem a cabo as referidas auditorias das firmas de auditoria. Requisitos em matria de organizao

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de notar que, ao abrigo da legislao dos Estados Unidos, os auditores das empresas cotadas esto proibidos de prestar diversos servios distintos da auditoria aos seus clientes. Este aspecto tem implicaes na UE no que respeita prestao de servios distintos da auditoria a empresas cotadas nos EUA. Neste contexto, porm, o Financial Reporting Council, do Reino Unido, apresentou recentemente comentrios especficos - comunicado de imprensa POB PN 60 da Audit Inspection Unit do Financial Reporting Council, 14 de Setembro de 2010. Por exemplo: o pargrafo 290.222 do cdigo deontolgico da IFAC estipula que o auditor das contas de uma entidade de interesse pblico deve divulgar a situao dos seus clientes quando os honorrios que deles recebe corresponderem a mais de 15% dos honorrios totais recebidos pela firma.

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As firmas de auditoria devem reforar a sua governao empresarial e os seus requisitos de organizao de modo a atenuar os conflitos de interesses e a reforar a sua independncia. O Regulamento Agncias de Notao26 poder servir de inspirao para esse processo. Outra referncia o cdigo de governao das firmas de auditoria recentemente introduzido no Reino Unido27. O cdigo define, nomeadamente, o princpio de que as firmas de auditoria devem nomear membros independentes no-executivos no mbito da sua estrutura de governao e que os accionistas das empresas auditadas devem ser envolvidos num dilogo com as firmas de auditoria para aumentar a comunicao e compreenso mtuas. Reviso das regras de propriedade e do modelo societrio. Actualmente, a directiva exige que os auditores sejam titulares da maioria dos direitos de voto numa firma de auditoria e controlem o respectivo Conselho de Administrao28. A Comisso considera que se deve rever a justificao para essas disposies29. At agora, as firmas de auditoria tm funcionado de acordo com um modelo de sociedades de pessoas (organizado atravs de sociedades em nome colectivo ou de sociedades de responsabilidade limitada). Todavia, dado que houve um crescimento considervel na dimenso e complexidade de algumas grandes empresas, no claro se mesmo as firmas de importncia sistmica tero recursos suficientes para responder a eventuais pedidos de indemnizao. Importa portanto estudar estruturas alternativas que permitam que as firmas de auditoria obtenham capital junto de outras fontes. Essas estruturas alternativas tero de estabelecer salvaguardas (por exemplo em termos de governao) para garantir que os proprietrios externos firma no dificultem o trabalho de auditoria. Desse modo, as empresas no-sistmicas poderiam tambm aceder a um maior volume de capitais, permitindo-lhes aumentar as suas capacidades e crescer mais rapidamente. Auditoria das contas de um grupo As auditorias de grandes grupos que operam em vrias jurisdies so normalmente realizadas pelas grandes redes de auditoria, dada a dimenso dos recursos exigidos. A Comisso partilha as preocupaes de alguns organismos de superviso da auditoria de todo o mundo que consideram que o papel dos auditores de grupos de empresas deve ser reforado. Devem ser criados mecanismos que permitam que o auditor de um grupo de empresas assuma o seu papel e as suas responsabilidades. Os auditores de grupo devero ter acesso aos relatrios e outra documentao de todos os auditores que analisam as contas das subentidades do grupo. Os auditores de grupo devem participar e obter uma viso de conjunto de todo o processo de auditoria, de modo a poderem apoiar e defender a opinio do auditor do grupo. Perguntas

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Regulamento (CE) n. 1060/2009 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 16 de Setembro de 2009, relativo s agncias de notao de risco. Cdigo de governao das firmas de auditoria do FRC e do Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW), Janeiro de 2010. Artigo 3. da Directiva 2006/43/CE relativa reviso legal das contas. Consulta pblica sobre as estruturas de controlo nas firmas de auditoria e suas consequncias no mercado de auditoria, Julho de 2009: http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/market/index_en.htm

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Existe algum conflito pelo facto de o auditor ser nomeado e remunerado pela entidade auditada? Que mecanismos alternativos recomendaria neste contexto? Ser a nomeao por terceiros justificada em determinados casos? Ser necessrio limitar no tempo o envolvimento continuado de uma mesma firma de auditoria? Em caso afirmativo, qual deve ser a durao mxima dos trabalhos de auditoria realizados por uma mesma firma? As firmas de auditoria devem ser proibidas de prestar outros servios distintos da auditoria? Caso tal proibio seja aplicada, deve s-lo para todas as firmas e clientes ou dever limitar-se a determinados tipos de instituies, como as instituies financeiras de importncia sistmica? Ser necessrio regulamentar o nvel mximo das comisses que uma firma de auditoria pode receber de um nico cliente? Ser necessrio introduzir novas regras sobre a transparncia das demonstraes financeiras das firmas de auditoria? Que outras medidas poderiam ser previstas em matria de governo das firmas de auditoria para reforar a independncia dos auditores? Devem ser exploradas estruturas alternativas que permitam s firmas de auditoria obter capitais junto de fontes externas? Concorda com as sugestes relativas aos auditores de grupos? Tem outras ideias sobre a matria? SUPERVISO

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4.

Os sistemas de superviso pblica desempenham um papel fundamental na superviso das firmas de auditoria. Os sistemas de superviso devero ser organizados de modo a evitar qualquer conflito de interesses com os auditores profissionais. As regras actualmente em vigor podero ser reforadas com vista a garantir a plena independncia dos sistemas de superviso pblica de todos os Estados-Membros em relao ao sector da auditoria. A superviso das firmas de auditoria na Europa deve ser efectuada numa base mais integrada, com uma cooperao mais estreita entre os sistemas nacionais de fiscalizao da auditoria. Uma opo possvel seria transformar o EGAOB num chamado Comit Lamfalussy de nvel 3. Esse o tipo de comit que actualmente existe nos domnios dos valores mobilirios, dos seguros e da banca (Comit das Autoridades de Regulamentao dos Mercados Europeus de Valores Mobilirios (CARMEVM), Comit das Autoridades Europeias de Superviso dos Seguros e Penses Complementares de Reforma (CAESSPCR) e Comit das Autoridades Europeias de Superviso Bancria (CAESB). Um comit desse tipo poderia reforar a cooperao a nvel europeu, fomentar a convergncia na aplicao das regras e garantir uma abordagem comum relativamente fiscalizao das firmas de auditoria. O comit poderia aconselhar com elevada qualidade a Comisso em matria de auditoria. Outra opo seria a

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criao de uma nova Autoridade Europeia de Superviso30 ou a integrao das questes ligadas auditoria em qualquer das autoridades de superviso que vo ser institudas ao abrigo das propostas da Comisso relativas superviso financeira, que foram recentemente objecto de um acordo entre o Conselho e o Parlamento. Actualmente, as entidades gestoras transfronteiras que abrangem as operaes de uma rede de auditoria em vrios Estados-Membros no so objecto de superviso; cada um dos componentes nacionais da rede apenas supervisionado pelo Estado-Membro responsvel. necessrio encontrar uma soluo para este desfasamento entre redes de auditoria paneuropeias e uma superviso a nvel nacional. A superviso das redes internacionais de auditoria poder ser feita a nvel europeu, semelhana do que foi recentemente proposto para as agncias de notao de crdito31. A Comisso considera igualmente necessrio reforar o dilogo entre reguladores e auditores. Este dilogo deve ter dois sentidos, de modo a que os supervisores possam tambm alertar os auditores em relao a determinadas reas de preocupao. No caso especfico das instituies financeiras e dos prestadores de servios de investimento, os auditores so obrigados, nos termos da legislao da UE, a comunicar rapidamente s autoridades competentes qualquer facto ou deciso susceptvel de constituir uma violao material das disposies legais, de afectar a capacidade da empresa para prosseguir as suas actividades ou de originar um relatrio de auditoria com reservas32. Os auditores das empresas de investimento devem prestar contas s autoridades competentes todos os anos sobre diversas questes33. A Comisso no dispe de informaes sobre se esta disposio foi efectivamente respeitada durante a crise e se essa comunicao de informaes s autoridades competentes por parte dos auditores teve lugar em determinados casos34. A Comisso gostaria de verificar se a comunicao entre os auditores e os reguladores de valores mobilirios relevantes dever passar a ser obrigatria para todos as grandes empresas ou para as empresas cotadas; poderia considerar-se tambm a comunicao com as autoridades competentes apropriadas em caso de fraude numa empresa. Perguntas (25) (26) Que medidas devem ser previstas no sentido de melhorar a integrao e a cooperao em matria de superviso das firmas de auditoria a nvel da UE? De que modo se poder reforar a consulta e a comunicao entre os auditores de grandes empresas cotadas e as entidades reguladoras?

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Qualquer opo entre um novo comit ou uma nova autoridade de superviso deve ser igualmente avaliada em termos do impacto no oramento da UE. Proposta de Regulamento do Parlamento Europeu e do Conselho que altera o Regulamento (CE) n. 1060/2009 do Conselho relativo s agncias de notao de risco, COM(2010) 289 final. Artigo 55. da Directiva 2004/39/CE, de 21 de Abril de 2004, relativa aos mercados de instrumentos financeiros. Artigo 53. da Directiva 2006/48/CE, de 14 de Junho de 2006, relativa ao acesso actividade das instituies de crdito e ao seu exerccio. Artigo 20. da Directiva de aplicao 2006/73/CE, de 10 de Agosto de 2006. Documento de trabalho dos servios da Comisso (que acompanha o Livro Verde sobre o governo das sociedades nas instituies financeiras e as polticas de remunerao), SEC(2010) 669 pgina 33, ponto 6.1.1.

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5.

CONCENTRAO E ESTRUTURA DO MERCADO

O mercado das auditorias de sociedades cotadas , na sua maioria, coberto por quatro firmas de auditoria, as chamadas 4 grandes35. Em termos de receitas ou de honorrios cobrados, a parte de mercado total das quatro grandes firmas de auditoria de empresas cotadas excede 90% na grande maioria dos Estados-Membros da UE36. A entrada nesse topo da tabela do mercado de auditoria revelou-se muito difcil para muitas firmas de auditoria de mdia dimenso, apesar da sua capacidade para trabalhar no mercado internacional de auditoria. Esse nvel de concentrao pode implicar uma acumulao de riscos sistmicos e o colapso de uma firma de importncia sistmica ou de uma firma que tenha atingido propores sistmicas pode perturbar todo o mercado. O mercado parece estar demasiado concentrado em certos segmentos e nega aos clientes uma possibilidade de escolha suficiente no momento de decidir quem ir ser o seu auditor. Alm disso, o facto de ser auditor de grandes empresas cotadas parece representar uma cauo reputacional; uma associao positiva desse tipo contribui para ajudar as grandes firmas a assegurar ainda mais trabalhos de auditoria com maior visibilidade e, assim, para a falta de dinamismo no mercado. As restantes firmas, por outro lado, continuam a sofrer de uma falta de reconhecimento das suas capacidades pelas maiores empresas. Tero mesmo existido casos em que clusulas contratuais obrigam as empresas a recorrer a uma das 4 grandes, impostas s empresas por instituies financeiras, por exemplo, como condio para a concesso de um emprstimo. Por conseguinte, a Comisso gostaria de analisar as seguintes medidas: Auditorias conjuntas/Consrcios de auditoria As auditorias conjuntas, como tal, s so aplicadas em Frana, onde as empresas cotadas so obrigadas a nomear duas firmas de auditoria, que partilham o trabalho de auditoria e assinam em conjunto o respectivo relatrio. Esta prtica, no entanto, deve ser mais desenvolvida, para dinamizar o mercado de modo a que as firmas de mdia dimenso, sem importncia sistmica, possam aceder ao segmento de mercado da auditoria da grandes empresas, o que se tem revelado difcil. A fim de incentivar o aparecimento de novos operadores e o crescimento dos gabinetes de auditoria de pequena e mdia dimenso, a Comisso poder considerar a possibilidade de tornar obrigatria a formao de um consrcio de auditoria, com a incluso de pelo menos uma firma de auditoria sem importncia sistmica, para as auditorias de grandes empresas. Esses consrcios teriam de ser criados com clara repartio das responsabilidades pela opinio global de auditoria e com mecanismos de resoluo/divulgao das diferenas de opinio entre os membros do consrcio. O conceito de auditoria conjunta poderia igualmente ser uma forma de atenuar as perturbaes no mercado de auditoria em caso de desaparecimento de uma das grandes redes de auditoria.

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Deloitte & Touche, Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers e KPMG. Estudo da London Economics sobre o impacto econmico dos regimes de responsabilidade dos auditores, Setembro de 2006, quadro 5, pginas 22-23. http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/liability/index_en.htm

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Rotao obrigatria e seleco dos auditores A obrigatoriedade de rotao poder no s aumentar a independncia dos auditores, como j foi referido, mas tambm funcionar como catalisador para introduzir maior dinamismo e capacidade no mercado de auditoria. Poderia prever-se uma rotao obrigatria da firma/consrcio de auditoria aps um determinado perodo. Para evitar que os scios das firmas de auditoria mudem de firma para levarem consigo determinados clientes, as regras de rotao deveriam garantir no s a rotao das firmas como tambm a rotao dos auditores responsveis. Essa rotao obrigatria dever ser acompanhada de procedimentos tambm obrigatrios de atribuio dos contratos de auditoria, com plena transparncia no que se refere aos critrios de nomeao do auditor. A qualidade e a independncia devem ser os principais critrios de seleco, independentemente do modo de atribuio do contrato. De outro modo, se num dado ano s uma pequena proporo das auditorias das principais empresas cotadas forem objecto de uma seleco aberta e equitativa, as tentativas de dinamizar o mercado tero efeitos limitados. Enfrentar o preconceito de que as 4 grandes so as melhores Na sequncia da consolidao no escalo superior do mercado, parece haver um maior grau de conforto com a nomeao de uma das 4 grandes como auditores de uma empresa. No entanto, a Comisso gostaria de compreender em que medida isso se justifica por percepes e em que medida por mrito. Essa avaliao facilitada pela transparncia dos relatrios das fiscalizaes, como acontece actualmente no Reino Unido37. A Comisso procurar igualmente tratar a questo das clusulas contratuais que impem o recurso a uma das quatro grandes redes de auditoria, informalmente conhecidas por clusulas Big 4 only38. Uma possibilidade a explorar poder ser a criao de um sistema europeu de certificao da qualidade para as firmas de auditoria que atestem formalmente a sua aptido para realizar auditorias a grandes empresas cotadas. Plano de recurso A Comisso ir trabalhar com os Estados-Membros, as firmas de auditoria e outras partes interessadas, nomeadamente organismos internacionais, na discusso de um plano de recurso. Esse plano dever permitir uma resoluo rpida em caso de falncia de uma firma de auditoria com importncia sistmica, evitar perturbaes na prestao de servios de auditoria e evitar o aumento da acumulao estrutural de riscos no mercado. No mbito de um plano de recurso, deve notar-se que a formao de consrcios poder ter um papel significativo. Caso um dos membros do consrcio cesse as suas actividades, as firmas sobreviventes devero poder assegurar a continuidade da auditoria at serem adoptadas disposies mais permanentes. Em consonncia com a abordagem que est a ser considerada para o sector bancrio, os conceitos de falncia em condies ordeiras, incluindo os chamados testamentos em vida,

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Comunicado de imprensa POB PN 60 do Audit Inspection Unit of the Financial Reporting Council, 14 de Setembro de 2010. Restrictive bank covenants keep Big four on top (Christodoulou, 2010), Accountancy Age, 17 de Junho de 2010.

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em especial no que respeita s firmas de auditoria com importncia sistmica, devero tambm ser activamente explorados. Reavaliao das razes para a anterior consolidao A Comisso gostaria de analisar em que medida a consolidao das grandes firmas de auditoria permitiu atingir as expectativas existentes em termos de inovao nas metodologias de auditoria, aspecto que assume particular relevncia no contexto da auditoria de instituies financeiras, em que as novas metodologias resultaram numa multiplicidade de produtos e de processos que se foram tornando cada vez mais complexos com o tempo. A Comisso gostaria de receber opinies quanto a saber se a fundamentao geral para a consolidao das grandes firmas de auditoria ao longo das duas ltimas dcadas (ou seja, oferta global, sinergias), continua a ser vlida ou se ser necessrio repensar a situao. Alm disso, tendo em conta o risco sistmico que representam as grandes firmas multinacionais, a Comisso convida ainda os interessados a apresentar comentrios quanto eventual necessidade de inverter a consolidao das ltimas dcadas. Perguntas (27) (28) Poder a actual configurao do mercado de auditoria representar um risco sistmico? Considera que tornar obrigatria a formao de um consrcio de firmas de auditoria, com a incluso de pelo menos uma firma de menor dimenso, sem importncia sistmica, poder funcionar como catalisador para dinamizar o mercado de auditoria e permitir que as pequenas e mdias empresas participem de forma mais substancial no segmento das grandes auditorias? Do ponto de vista da melhoria da estrutura dos mercados de auditoria, concorda com a obrigatoriedade de rotao e de seleco de novos auditores aps um determinado perodo? Qual dever ser esse perodo? Como deve ser tratada a questo da polarizao em torno das 4 grandes? Concorda que os planos de recurso, nomeadamente os chamados testamentos em vida, podero ser fundamentais para enfrentar os riscos sistmicos e os riscos de falncia de uma firma de auditoria? As razes que levaram consolidao das grandes firmas de auditoria ao longo das duas ltimas dcadas (ou seja, oferta global, sinergias) continua a ser vlida? Em que circunstncias se poder prever uma inverso dessa tendncia? CRIAO DE UM MERCADO EUROPEU

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6.

Recentemente, foram alcanados alguns progressos com a transposio pelos EstadosMembros do artigo 3. da directiva, que prev a possibilidade de uma estrutura de propriedade transfronteiras nas firmas de auditoria. Em resultado da aplicao desse artigo pelos EstadosMembros, algumas grandes redes alcanaram um nvel mais elevado de integrao. Todavia, permanecem muitos obstculos integrao do mercado europeu de auditoria e a mobilidade transfronteiria dos auditores profissionais ainda muito baixa.

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Camadas de regulamentao a nvel nacional, europeu e internacional tm conduzido a um grau de complexidade que cria obstculos a um funcionamento transfronteiras das firmas de auditoria, em especial para as pequenas e mdias empresas. Esta complexidade impediu tambm o crescimento das redes de menor dimenso e a sua penetrao no mercado da auditoria de grandes empresas. A falta de coordenao a nvel europeu e internacional em matria de superviso pblica e dos sistemas de garantia da qualidade podero tambm dissuadir o desenvolvimento de redes mais pequenas de firmas de auditoria. Certas disposies da directiva podem tambm ser vistas como fonte potencial de fragmentao do mercado: o artigo 3. da directiva exige a aprovao e o registo em cada Estado-Membro onde se pretenda prestar servios; o artigo 14. da directiva prev uma prova de aptido em cada Estado-Membro para que um auditor seja autorizado a prestar servios. Os referidos requisitos afastam-se das regras gerais aplicveis s outras profisses regulamentadas39 e funcionam como um obstculo mobilidade individual dos auditores. Um mercado nico europeu para a prestao de servios de auditoria poderia basear-se numa maior harmonizao (harmonizao mxima) e num Passaporte europeu do auditor. Isso implicaria a criao de um registo comum escala europeia, de acordo com exigncias comuns em termos de qualificaes profissionais e com regras comuns de governao, propriedade e independncia, aplicveis em toda a Unio Europeia. Se a superviso europeia dos auditores fosse reforada na linha do que debatido na seco 4, uma possibilidade a explorar em maior profundidade poderia ser a de exigir que esses auditores sejam registados e colocados sob a fiscalizao de uma nica autoridade reguladora, por analogia com as recentes propostas para as agncias de notao de crdito40. Um tal sistema poderia tambm incentivar a concorrncia no mercado das grandes auditorias, j que simplificaria o desenvolvimento de redes europeias de auditoria e diminuiria os custos da prestao de servios de auditoria escala europeia. Perguntas (33) (34) Na sua opinio, qual a melhor maneira de reforar a mobilidade transfronteiria dos auditores profissionais? Concorda com a harmonizao mxima, combinada com um passaporte nico europeu para os auditores e firmas de auditoria? Considera que o mesmo se deve aplicar s firmas de menor dimenso?

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Regras estabelecidas pela Directiva Qualificaes Profissionais (2005/36/CE) e pela Directiva Servios (2006/123/CE). Proposta de Regulamento do Parlamento Europeu e do Conselho que altera o Regulamento (CE) n. 1060/2009 do Conselho relativo s agncias de notao de risco, COM(2010) 289 final.

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7. 7.1.

PEQUENAS SOCIEDADES DE AUDITORIA

SIMPLIFICAO:

MDIAS

EMPRESAS

PEQUENAS

MDIAS

Pequenas e mdias empresas (PME)

Embora as PME ganhem valor com uma auditoria, por via da maior credibilidade da sua informao financeira, a reviso legal de contas foi tambm identificada como potencial fonte de encargos administrativos. Devem ser desenvolvidos esforos srios para criar um ambiente especfico para a auditoria das PME, o que poder implicar: Desencorajar a reviso legal de contas das PME. Em alternativa, quando os Estados-Membros pretenderem manter uma certa forma de garantia de fiabilidade, criar um novo tipo de reviso legal adaptado s necessidades das PME, como uma auditoria limitada ou uma anlise legal de contas em que os auditores executem procedimentos limitados para detectar distores materiais devidas a fraude ou erro. A abordagem que passa por mandatos de anlise limitada das contas para as pequenas empresas j foi seguida pela Estnia e est a ser considerada pela Dinamarca. A Sua aplica tambm uma abordagem desse tipo; as anlises limitadas so geralmente aceites nos EUA. No que respeita proibio de prestar servios distintos da auditoria, discutida na seco 3, poder considerar-se a possibilidade de criar um porto seguro que, mediante salvaguardas apropriadas, permitiria que o auditor de uma PME continuasse a prestar-lhe alguns desses servios por exemplo dando-lhe assistncia no acesso ao crdito, com as declaraes fiscais, com os salrios ou mesmo com a contabilidade. 7.2. Pequenas e mdias sociedades de auditoria (SMP)

As pequenas e mdias sociedades de auditoria sentem-se cercadas por um ambiente cada vez mais regulamentado e que no se adequa necessariamente s suas prticas ou s necessidades imediatas das PME suas clientes. A fim de assegurar condies apropriadas para o desenvolvimento dessas firmas, a auditoria limitada ou a anlise legal das contas acima referidas podero ser acompanhadas por regras proporcionadas no que respeita ao controlo de qualidade e superviso pelos reguladores da auditoria. Isso permitiria que as pequenas e mdias sociedades de auditoria reduzissem os seus custos administrativos e ajud-las-ia a prestar um melhor servio aos seus clientes. Perguntas (35) Seria favorvel a um nvel inferior de servios de auditoria, as chamadas auditorias limitadas ou anlise legal das contas, para as demonstraes financeiras das PME, em vez de uma verdadeira reviso legal de contas? Devem esses servios ser condicionais, consoante as contas tenham ou no sido elaboradas por um contabilista (interno ou externo) adequadamente qualificado? Dever existir um porto seguro aplicvel s PME no que respeita a uma eventual proibio futura da prestao de servios distintos da auditoria? Devero as auditorias limitadas ou as anlises legais ser acompanhadas de regras menos onerosas de controlo interno da qualidade e de fiscalizao pelos supervisores? Pode sugerir exemplos de como isso poderia ser feito na prtica?

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8.

COOPERAO INTERNACIONAL

No que respeita cooperao internacional em matria de superviso das firmas de auditoria, a directiva proporciona a base para uma cooperao estreita com os organismos de superviso da auditoria dos pases terceiros. O primeiro passo da cooperao internacional a criao de um clima de confiana mtua atravs do intercmbio de papis de trabalho de auditoria entre os organismos de superviso europeus e os seus homlogos nos pases terceiros. Essa troca de papis de trabalho de auditoria exige uma deciso da Comisso, com o acordo dos Estados-Membros e do Parlamento Europeu, que declare que os sistemas do pas terceiro em questo protegem adequadamente os dados pessoais e profissionais. As autoridades dos Estados-Membros podem celebrar acordos bilaterais para o intercmbio de papis de trabalho de auditoria com os seus congneres nesses pases terceiros cujos sistemas de superviso tenham sido declarados adequados. No seguimento de decises de adequao adoptadas pela Comisso este ano, tais acordos so possveis no que respeita cooperao com os organismos de superviso da auditoria da Austrlia, Canad, Japo, Sua e Estados Unidos. O segundo passo seria uma situao de confiana mtua entre os Estados-Membros e os pases terceiros que prevem disposies equivalentes em matrias como a fiscalizao das firmas de auditoria. A Comisso, com o acordo dos Estados-Membros e do Parlamento, est em vias de adoptar uma deciso para determinar que pases terceiros so equivalentes UE a esse nvel. A confiana mtua dever permitir uma maior eficcia e eficincia na superviso das firmas multinacionais de auditoria. Evitar tambm a duplicao de esforos na superviso a nvel internacional das firmas transfronteiras. Tal como j foi referido, a superviso dos auditores de grandes grupos de empresas que operam em vrias jurisdies levanta preocupaes. Para alm de quaisquer acordos que tenham de ser instaurados para permitir que os auditores de grupo assumam o seu papel e as suas responsabilidades, a Comisso analisar em conjunto com os seus parceiros internacionais que outras medidas devem ser adoptadas a nvel mundial para a superviso das auditorias a grupos de empresas e das grandes redes de auditoria. Perguntas (38) 9. Que medidas poderiam, em seu entender, aumentar a qualidade da superviso dos grandes operadores do sector da auditoria atravs da cooperao internacional? PRXIMAS ETAPAS

O presente Livro Verde ser objecto de um processo de consulta pblica at 8 de Dezembro de 2010. As contribuies devem ser enviadas para o endereo: markt-greenpaperaudit@ec.europa.eu. Todas as contribuies sero publicadas no stio Internet da DG Mercado Interno e Servios, salvo solicitao em contrrio por um participante, juntamente com uma sntese das respostas a esta consulta. Para informao sobre a forma como sero tratados os dados pessoais e as contribuies, aconselha-se a leitura da declarao de confidencialidade especfica que acompanha o presente Livro Verde. A Comisso vai organizar em 10 de Fevereiro de 2011 uma conferncia de alto nvel para debater o presente Livro Verde e os principais resultados desta consulta com as partes interessadas e explorar as formas possveis de avanar. Terminada a fase de consulta, a Comisso anunciar eventuais medidas de seguimento e propostas apropriadas em 2011.

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