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SadZAOUEL Gnie Civil 1 2010 / 2011

Agrgats et Ratios
Leur objectif est dapprofondir davantage lAnalyse Financire en vue de localiser les sources de disfonctionnement ou du dsquilibre. 1. Les Agrgats Financiers : a- Fons de Roulement : Cest ce qui reste la disposition de lEntreprise aprs acquisition des Immobilisations Stables. Il renseigne sur la manire par laquelle les Emplois Stables sont financs par des Ressources de mme dure, des Ressources Stables F.D.R. > 0 La Situation Financire de lEntreprise long terme est quilibre F.D.R. = F.P. A.I. F.D.R. < 0 La Situation Financire de lEntreprise long terme est dsquilibre b- Besoins en Fonds de Roulement : Cest la manire avec laquelle les crances court terme seront transformes en liquidit en vue de faire Face lexigibilit des dettes de mme dure. B.F.D.R. = A.C. (H.T.) P.C. (H.T.). Cest un paramtre qui donne une ide sur la situation dquilibre ou dsquilibre de lEntreprise Court terme. c- Trsorerie Nette : Cest un paramtre qui donne une ide sur la situation dquilibre global de lEntreprise. T.N. = F.D.R. B.F.D.R. = T.A. T.P. 2. Les Ratios : a- Ratios de Structure : a-1. Ratio dEquilibre Financier : Les ressources stables vont couvrir lintgralit des emplois stables du A.I. fait que REF <1 par consquent lEntreprise va dgager un FDR > 0. De REF = <1 ce fait, la situation long terme de lEntreprise est quilibre. Et F.P. diffrent de zro pour assurer le Roulement de lentreprise a-2. Ratio dAutonomie Financire : LEntreprise est indpendante vis--vis les prteurs, Emprunts Long Terme ainsi elle pourra fixer les closes des contrats RAF = <1 dendettement pour les prochaines oprations Capitaux Propres b- Ratios de Liquidit : Renseignent sur le degr de solvabilit de lEntreprise vis--vis les diffrents cranciers. b-1. Ratio de Liquidit Globale : Actif Circulant (avec trsorerie) Quand les crances vont tre transformes en liquidits, elles vont couvrir ou non RLG = Dettes Court Terme ( P.C.) lintgralit des exigibilits court terme. b-2. Ratio de Liquidit gnrale : Mesure le degr de participation des crances et des disponibilits dans la couverture des dettes court terme. Crances (pas de stocks) + Disponibilits (trsorerie Actif) RLg = Dettes Court Terme ( P.C.) b-3. Ratio de Liquidit Immdiate : Mesure le degr de couverture des dettes court Disponibilits RLI = Dettes Court Terme ( P.C.) terme partir des disponibilits de lEntreprise c- Ratios de Rentabilit : c-1. Ratio de Rentabilit Commerciale : Mesure le degr de russite de la politique commerciale Marge RRC = Chiffre dAffaire mise en place par lEntreprise -1 Agrgats & Ratios Cours de Monsieur Belakouiri

SadZAOUEL Gnie Civil 1 2010 / 2011 c-2. Ratio de la Rentabilit Financire : Renseigne sur le degr de rentabilit de lensemble Rsultat des Capitaux Propres investis par lEntreprise. Et permet de RRF = Capitaux Propres mesurer le degr de rentabilit de chaque 100 DH dploy et (Hors Rsultat) investi par lEntreprise pour la ralisation de son Activit. c-3. Ratio de la Rentabilit de lActif : Informe sur le degr de Rentabilit de chaque 100 DH investi Rsultat Brut par lEntreprise pour lacquisition des diffrents lments de lActif RRA = Total Actif qui sont ncessaires pour la ralisation de lActivit de lEntreprise

-2 Agrgats & Ratios Cours de Monsieur Belakouiri