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Jornal Oficial da Unio Europeia NORMA INTERNACIONAL DE RELATO FINANCEIRO 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes

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OBJECTIVO 1 O objectivo desta IFRS exigir s entidades que forneam divulgaes nas suas demonstraes financeiras que permitam que os utentes avaliem: (a) o significado dos instrumentos financeiros para a posio financeira e o desempenho da entidade; e (b) a natureza e a extenso dos riscos associados a instrumentos financeiros aos quais a entidade est exposta durante o perodo e na data de relato, assim como a forma como a entidade gere esses riscos. 2 Os princpios estabelecidos nesta IFRS complementam os princpios para o reconhecimento, a mensurao e a apresentao de activos financeiros e de passivos financeiros enunciados na IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao e na IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao . MBITO 3 A presente IFRS deve ser aplicada por todas as entidades a todos os tipos de instrumentos financeiros excepto: (a) aqueles interesses em subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos que sejam contabilizados segundo a IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas , a IAS 28 Investimentos em Associadas ou a IAS 31 Interesses em Empreendimentos Conjuntos .Contudo, em alguns casos,a IAS 27,a IAS 28 e a IAS 31 permitem s entidades contabilizar interesses numa subsidiria, associada ou empreendimento conjunto segundo a IAS 39. Nestes casos, as entidades devem aplicar os requisitos de divulgao da IAS 27, da IAS 28 e da IAS 31, alm daqueles que constam desta IFRS. As entidades tambm devem aplicar esta IFRS a todos os derivados associados a interesses em subsidirias, associadas ou empreendimentos conjuntos, salvo se os derivados corresponderem definio de instrumento de capital prprio da IAS 32; (b) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de benefcios dos empregados, aos quais se aplica a IAS 19 Benefcios dos Empregados ; (c) contratos de retribuio contingente numa concentrao de actividades empresariais (ver IFRS 3 Concentraes de Actividades Empresariais ). Esta iseno aplica-se apenas ao adquirente; (d) contratos de seguros definidos na IFRS 4 Contratos de Seguros .No entanto, esta Norma aplica-se a derivados embutidos em contratos de seguros, caso a IAS 39 requeira que a entidade os contabilize separadamente. Alm disso, um emitente aplicar esta IFRS aos contratos de garantia financeira , caso o emitente aplique a IAS 39 ao reconheci mento e mensurao dos contratos, aplicando todavia a IFRS 4 caso o emitente decida, de acordo com a alnea d) do pargrafo 4 da IFRS 4, aplicar esta Norma ao seu reconhecimento e mensurao. (e) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes ao abrigo de transaces de pagamento com base em aces aos quais se aplique a IFRS 2 Pagamentos com Base em Aces , excepto quando esta IFRS se aplique a contratos descritos nos pargrafos 5-7 da IAS 39. 4 Esta IFRS aplica-se a instrumentos financeiros reconhecidos e no reconhecidos. Os instrumentos financeiros reconhecidos incluem activos financeiros e passivos financeiros que se encontram dentro do mbito da IAS 39. Os instrumentos financeiros no reconhecidos incluem alguns instrumentos financeiros que, embora fora do mbito da IAS 39, se encontram dentro do mbito desta IFRS (tal como alguns compromissos de emprstimo). 5 Esta IFRS aplica-se aos contratos de compra e venda de um item no financeiro abrangidos pelo mbito de aplicao da IAS 39 (ver pargrafos 5-7 da IAS 39).

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CLASSES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS E NVEL DE DIVULGAO 6 Caso esta IFRS exija a divulgao por classes de instrumentos financeiros, a entidade deve agrupar os instrumentos financeiros em classes que sejam apropriadas natureza da informao divulgada, tomando em considerao as caractersticas dos instrumentos financeiros. A entidade deve fornecer informao suficiente para permitir uma reconciliao com as linhas de itens relevantes do balano.

SIGNIFICADO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS PARA A POSIO FINANCEIRA E O DESEMPENHO 7 Uma entidade deve divulgar informao que permita aos utentes das suas demonstraes financeiras avaliar o significado dos instrumentos financeiros para a sua posio financeira e o seu desempenho.

Balano Categorias de activos financeiros e passivos financeiros 8 As quantias escrituradas de cada uma das seguintes categorias, tal como definidas na IAS 39, devem ser divulgadas na face do balano ou nas notas: (a) activos financeiros pelo justo valor por via dos resultados, discriminando (i) os designados como tal no momento do reconhecimento inicial e (ii) os classificados como detidos para negociao segundo a IAS 39;

(b) investimentos detidos at maturidade; (c) emprstimos e contas a receber;

(d) activos financeiros disponveis para venda; (e) passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados, discriminando (i) os designados como tal no momento do reconhecimento inicial e (ii) os classificados como detidos para negociao segundo a IAS 39; e (f) passivos financeiros mensurados ao custo amortizado.

Activos financeiros e passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados 9 Se uma entidade designou um emprstimo ou conta a receber (ou grupo de emprstimos ou contas a receber) pelo justo valor por via dos resultados, deve divulgar: (a) a exposio mxima ao risco de crdito (ver pargrafo 36(a)) do emprstimo ou conta a receber (ou grupo de emprstimos ou a receber) data de relato;

(b) a quantia em que os derivados de crdito associados ou instrumentos similares permitem mitigar essa exposio mxima ao risco de crdito; (c) a quantia da alterao, durante o perodo e de forma cumulativa, no justo valor do emprstimo ou conta a receber (ou grupo de emprstimos ou contas a receber) atribuvel a alteraes do risco de crdito do activo financeiro, determinado de uma das duas formas seguintes: (i) como a quantia da alterao no justo valor que no atribuvel a alteraes das condies do mercado que possam dar origem a risco de mercado; ou (ii) usando um mtodo alternativo que a entidade considera representar de forma mais fidedigna a quantia da alterao no justo valor atribuvel a alteraes no risco de crdito do activo;

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As alteraes nas condies de mercado que do origem a risco de mercado incluem alteraes numa taxa de juro observada (de referncia), no preo de uma mercadoria, numa taxa de cmbio ou num ndice de preos ou de taxas. (d) a quantia da alterao no justo valor de quaisquer derivados de crditos relacionados ou instrumentos similares ocorrida durante o perodo e de forma cumulativa desde a designao do emprstimo ou conta a receber. 10 Se uma entidade designou um passivo financeiro como mensurado pelo justo valor por via dos resultados, segundo o pargrafo 9 da IAS 39, deve divulgar: (a) a quantia da alterao, durante o perodo e de forma cumulativa, no justo valor do passivo financeiro atribuvel a alteraes do risco de crdito do passivo financeiro, determinada de uma das duas formas seguintes: (i) como a quantia da alterao no justo valor que no atribuvel a alteraes das condies do mercado que possam dar origem a risco de mercado (ver Apndice B, pargrafo B4); ou (ii) usando um mtodo alternativo que a entidade considera representar de forma mais fidedigna a quantia de alterao no justo valor atribuvel a alteraes no risco de crdito do passivo. As alteraes nas condies de mercado que do origem a risco de mercado incluem alteraes na taxa de juro de referncia, no preo de um instrumento financeiro de outra entidade, no preo de uma mercadoria, na taxa de cmbio, ou no ndice de preos ou de taxas. No caso de contratos que incluem um elemento de associao a unidades de participao (unit-linking feature), as alteraes nas condies de mercado incluem alteraes no desempenho do fundo de investimento interno ou externo associado; (b) a diferena entre a quantia escriturada do passivo financeiro e a quantia que a entidade teria contratualmente de pagar no vencimento ao detentor da obrigao. 11 Uma entidade deve divulgar: (a) os mtodos utilizados para cumprir os requisitos dos pargrafos 9(c) e 10(a);

(b) se a entidade considerar que a divulgao fornecida em conformidade com os requisitos do pargrafo 9(c) ou 10(a) no representa de forma fidedigna a alterao no justo valor do activo financeiro ou do passivo financeiro atribuvel a alteraes no seu risco de crdito, as razes que a levaram a chegar a essa concluso e os factores que considerar relevantes.

Reclassificao 12 Se uma entidade reclassificou um activo financeiro como um activo mensurado: (a) pelo custo ou pelo custo amortizado em vez de o ser pelo justo valor; ou (b) pelo justo valor em vez de o ser pelo custo ou pelo custo amortizado, deve divulgar a quantia que, por via dessa reclassificao, entrou e saiu de cada categoria, bem como a razo da reclassificao (ver pargrafos 51-54 da IAS 39).

Desreconhecimento 13 Uma entidade pode ter transferido activos financeiros de tal forma que parte ou a totalidade dos activos financeiros no seja elegvel para efeitos de desreconhecimento (ver pargrafos 15-37 da IAS 39). A entidade deve divulgar para cada classe de activos financeiros: (a) a natureza dos activos;

(b) a natureza dos riscos e benefcios associados sua propriedade a que a entidade continua exposta;

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(c)

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quando a entidade continua a reconhecer todos os activos, as quantias escrituradas do activo e do passivo associado; e

(d) quando a entidade continua a reconhecer o activo na medida do seu envolvimento continuado, a quantia total escriturada do activo original, a quantia do activo que a entidade continua a reconhecer e a quantia escriturada do passivo associado.

Garantias colaterais 14 Uma entidade deve divulgar: (a) as quantias escrituradas dos activos financeiros dados em penhor a ttulo de garantia colateral de passivos ou passivos contingentes, designadamente as quantias reclassificadas conforme descrito no pargrafo 37(a) da IAS 39; e (b) os termos e condies relacionados com a penhora. 15 Quando uma entidade aceitou uma garantia colateral (de activos financeiros ou no financeiros) que pode vender ou voltar a penhorar em caso de no incumprimento pelo proprietrio da garantia colateral, deve divulgar: (a) o justo valor da garantia colateral aceite;

(b) o justo valor de qualquer garantia colateral, vendida ou constituda de novo em penhor, bem como se a entidade tem uma obrigao de a devolver; e (c) os termos e condies associados ao seu uso desta garantia colateral.

Conta de proviso para perdas de crdito 16 Quando os activos financeiros esto em imparidade por perdas de crdito e a entidade regista a imparidade numa conta separada (por exemplo, uma conta de proviso usada para registar imparidades individuais ou uma conta semelhante utilizada para registar colectivamente activos em imparidade) em vez de reduzir directamente a quantia escriturada do activo, deve divulgar a reconciliao das alteraes dessa conta durante o perodo para cada classe de activos financeiros.

Instrumentos financeiros compostos com mltiplos derivados embutidos 17 Se uma entidade emitiu um instrumento que contenha tanto um componente de passivo como um componente de capital prprio (ver pargrafo 28 da IAS 32) e o instrumento tiver mltiplos elementos de derivados embutidos, cujos valores sejam interdependentes (tais como um instrumento de dvida convertvel resgatvel), deve divulgar a existncia desses elementos.

Incumprimentos e quebras 18 No que diz respeito a emprstimos a pagar reconhecidos data de relato, uma entidade deve divulgar: (a) os pormenores de quaisquer incumprimentos a nvel do reembolso de capital, juros, fundo consolidado ou provises para remio sobre esses emprstimos a pagar durante o perodo;

(b) a quantia escriturada dos emprstimos a pagar em incumprimento data de relato; e (c) se o incumprimento foi sanado ou os termos dos emprstimos a pagar renegociados antes da data em que as demonstraes financeiras foram aprovadas para publicao.

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19 Na eventualidade de, durante o perodo, terem ocorrido quebras dos termos de um acordo de emprstimo que no as descritas no pargrafo 18, a entidade deve divulgar a mesma informao exigida pelo pargrafo 18 se essas quebras permitiram ao mutuante exigir o reembolso acelerado (salvo se o incumprimento tiver sido sanado ou os termos do emprstimo a pagar tiverem sido renegociados at data de relato).

Demonstrao dos resultados e capital prprio Itens de rendimento, despesa, perdas e ganhos 20 Uma entidade deve divulgar, quer na face da demonstrao financeira quer nas notas, os seguintes itens de rendimento, despesa, perdas e ganhos: (a) perdas lquidas ou ganhos lquidos resultantes de: (i) activos financeiros ou passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados, discriminando os activos financeiros ou passivos financeiros designados como tal no momento do reconhecimento inicial e os activos financeiros ou passivos financeiros classificados como detidos para negociao segundo a IAS 39;

(ii) activos financeiros disponveis para venda, discriminando a quantia de ganhos e perdas reconhecida directamente no capital prprio durante o perodo e a quantia que foi retirada do capital prprio e reconhecida nos resultados do perodo; (iii) investimentos detidos at maturidade; (iv) emprstimos e contas a receber; e (v) passivo financeiro mensurado ao custo amortizado;

(b) o total dos rendimentos de juros e o total dos gastos de juros (calculados pelo mtodo do juro efectivo) dos activos financeiros e passivos financeiros que no estejam avaliados pelo justo valor por via dos resultados; (c) rendimentos e despesas de comisses (para alm das quantias includas no clculo da taxa de juro efectivo) resultantes de: (i) activos financeiros ou passivos financeiros que no mensurados sejam pelo justo valor por via dos resultados; e (ii) fundos sob mandato (trusts) e outras actividades fiducirias que impliquem a deteno ou o investimento de activos em nome de indivduos, trusts, planos de benefcios de reforma e outras instituies; (d) o rendimento de juros dos activos financeiros em imparidade de acordo com o pargrafo AG93 da IAS 39; e (e) a quantia de qualquer perda por imparidade, separadamente para cada classe de activos financeiros.

Outras divulgaes Polticas contabilsticas 21 Em conformidade com o disposto no pargrafo 108 da IAS 1 Apresentao de Demonstraes Financeiras, as entidades divulgaro, na sntese das polticas contabilsticas significativas, a base (ou as bases) de mensurao usadas na preparao das demonstraes financeiras, bem como as outras polticas contabilsticas usadas que sejam relevantes para a compreenso das demonstraes financeiras.

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PT Contabilidade de cobertura

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22 As entidades devem divulgar, separadamente para cada tipo de cobertura descrita na IAS 39 (ou seja, coberturas de justo valor, coberturas de fluxos de caixa e coberturas de investimentos lquidos em entidades estrangeiras) os seguintes elementos: (a) uma descrio de cada tipo de cobertura;

(b) uma descrio dos instrumentos financeiros escolhidos como instrumentos de cobertura e os seus justos valores data de relato; e (c) a natureza dos riscos a serem cobertos.

23 Quanto s coberturas dos fluxos de caixa, a entidade deve divulgar: (a) os perodos em que se espera que ocorram os fluxos de caixa e quando se espera que venham a afectar os resultados;

(b) uma descrio das transaces previstas relativamente s quais tenha sido previamente usada a contabilidade de cobertura, mas que j no se espera que ocorram; (c) a quantia reconhecida no capital prprio durante o perodo;

(d) a quantia que foi removida do capital prprio e includa nos resultados do perodo, indicando a quantia includa em cada linha de item da demonstrao dos resultados; e (e) a quantia que foi removida do capital prprio durante o perodo e includa nos custos iniciais ou outra quantia escriturada de um activo no financeiro ou de um passivo no financeiro, cuja aquisio ou ocorrncia seja uma transaco coberta prevista e altamente provvel.

24 As entidades devem divulgar separadamente: (a) os ganhos ou perdas de coberturas pelo justo valor: (i) sobre o instrumento de cobertura; e (ii) sobre o item coberto atribuvel ao risco coberto. (b) a ineficcia reconhecida nos resultados decorrente das coberturas de fluxo de caixa; e (c) a ineficcia reconhecida nos resultados decorrente das coberturas de investimentos lquidos em entidades estrangeiras.

Justo valor 25 Com excepo do definido no pargrafo 29, a entidade deve divulgar, para cada classe de activos financeiros e de passivos financeiros (ver pargrafo 6), o justo valor dessa classe de activos e de passivos de forma a permitir a sua comparao com as quantias escrituradas correspondentes.

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26 Na divulgao de justos valores, uma entidade deve agrupar os activos financeiros e os passivos financeiros em classes e fazer a sua compensao apenas na medida em que as respectivas quantias escrituradas sejam compensadas no balano.

27 Uma entidade deve divulgar:

(a)

os mtodos e, quando for usada uma tcnica de valorizao, os pressupostos aplicados na determinao de justos valores de cada classe de activos financeiros e de passivos financeiros. Por exemplo, se aplicvel, uma entidade deve divulgar informao sobre os pressupostos relativos s taxas de pr-pagamento, s taxas de perdas de crdito estimadas e s taxas de juro ou de desconto;

(b) se os justos valores so determinados directamente, no todo ou em parte, por referncia a cotaes de preo publicadas num mercado activo ou se so estimados utilizando uma tcnica de valorizao (ver pargrafos AG71-AG79 da IAS 39);

(c)

se os justos valores reconhecidos ou divulgados nas demonstraes financeiras so determinados, no todo ou em parte, utilizando uma tcnica de valorizao baseada em pressupostos que no sejam suportados por preos de transaces no mercado, correntes e observveis, relativas ao mesmo instrumento (i.e. sem modificao ou reestruturao do instrumento) e no so baseados em dados do mercado observveis e disponveis. No caso dos justos valores reconhecidos nas demonstraes financeiras, se a alterao de um ou mais desses pressupostos para uma alternativa razoavelmente possvel resultar num justo valor significativamente diferente, a entidade deve indicar esse facto e divulgar o efeito no justo valor dessas alteraes. Para essa finalidade, o impacto deve ser aferido relativamente aos resultados e ao total dos activos ou ao total dos passivos ou, quando as alteraes no justo valor so reconhecidas no capital prprio, no que diz respeito ao capital prprio;

(d) quando for aplicvel a alnea c) quantia total das alteraes no justo valor estimada utilizando a tcnica de valorizao reconhecida nos resultados durante o perodo.

28 Se o mercado de um instrumento financeiro no estiver activo, a entidade estabelecer o seu justo valor utilizando uma tcnica de valorizao (ver pargrafos AG74-AG79 da IAS 39). Contudo, o melhor indicador do justo valor no reconhecimento inicial o preo de transaco (ou seja, o justo valor da contraprestao fornecida ou recebida), salvo quando esto satisfeitas as condies descritas no pargrafo AG76 da IAS 39. Consequentemente, o justo valor no momento do reconhecimento inicial poder diferir da quantia que seria determinada nessa data utilizando uma tcnica de valorizao. Caso tal diferena exista, a entidade deve divulgar, por classe de instrumento financeiro:

(a)

a sua poltica contabilstica para reconhecer que a diferena nos resultados traduz uma alterao dos factores (incluindo o factor tempo) que os participantes do mercado considerariam ao determinar um preo (ver pargrafo AG76A da IAS 39);

(b) a diferena agregada ainda no reconhecida nos resultados no incio e no fim do perodo e uma reconciliao das alteraes no restante dessa diferena.

29 No exigida qualquer divulgao do justo valor:

(a)

quando a quantia escriturada uma aproximao razovel do justo valor, por exemplo, de instrumentos financeiros tais como contas comerciais a receber ou a pagar a curto prazo;

(b) no que diz respeito a investimentos em instrumentos de capital prprio no cotados num mercado activo ou a derivados associados a tais instrumentos de capital prprio que sejam mensurados pelo custo segundo a IAS 39, porque o seu justo valor no pode ser mensurado com fiabilidade;

ou

(c)

no que diz respeito a contratos que contenham uma caracterstica de participao discricionria (tal como descrita na IFRS 4) se o justo valor dessa caracterstica no puder ser mensurado com fiabilidade.

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30 Nos casos descritos no pargrafo 29(b) e (c), a entidade deve proporcionar informao para ajudar os utentes das demonstraes financeiras a efectuar os seus prprios juzos de valor acerca da extenso de possveis diferenas entre a quantia escriturada desses activos financeiros e passivos financeiros e o seu justo valor, designadamente: (a) o facto do justo valor no ter sido divulgado para estes instrumentos pelo facto de no ter podido ser mensurado com fiabilidade;

(b) uma descrio dos instrumentos financeiros e das suas quantias escrituradas, bem como uma explicao da razo pela qual o seu justo valor no pde ser mensurado com fiabilidade; (c) informao acerca do mercado para os instrumentos;

(d) informao sobre se e como a entidade pretende alienar os instrumentos financeiros; e (e) se os instrumentos financeiros cujo justo valor no pde ser mensurado com fiabilidade anteriormente forem desreconhecidos, esse facto, bem como a sua quantia escriturada data do desreconhecimento e o total de ganhos e perdas reconhecido.

NATUREZA E EXTENSO DOS RISCOS RESULTANTES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS 31 As entidades devem divulgar informao para permitir aos utentes das suas demonstraes financeiras avaliar a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos financeiros aos quais a entidade est exposta data de relato. 32 As divulgaes exigidas nos pargrafos 33-42 referem-se essencialmente aos riscos associados a instrumentos financeiros e forma como eles foram geridos. Normalmente, estes riscos incluem, entre outros, o risco de crdito, o risco de liquidez e o risco de mercado.

Divulgaes qualitativas 33 Para cada tipo de risco associado a instrumentos financeiros, uma entidade deve divulgar: (a) a sua exposio ao risco e a origem dos riscos;

(b) os seus objectivos, polticas e procedimentos de gesto de risco e os mtodos utilizados para mensurar esse risco; e (c) quaisquer alteraes a (a) ou (b) referentes ao perodo anterior.

Divulgaes quantitativas 34 Para cada tipo de risco associado a instrumentos financeiros, a entidade deve divulgar: (a) uma sntese quantitativa da sua exposio a esse risco data de relato. Esta divulgao deve basear-se na informao facultada internamente ao pessoal chave de gerncia (tal como definido na IAS 24 Divulgaes de Partes Relacionadas), por exemplo o conselho de direco ou o director executivo principal da entidade;

(b) as divulgaes exigidas pelos pargrafos 36-42, na medida do que no foram fornecidas com base em (a), salvo se o risco de crdito no for material (ver pargrafos 29-31 da IAS 1 sobre a questo da materialidade). (c) concentraes de risco se no forem aparentes com base em (a) e (b).

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35 Se os dados quantitativos divulgados data de relato no forem representativos dos riscos aos quais est exposta a entidade durante esse perodo, a entidade deve fornecer informao adicional que seja representativa.

Risco de crdito 36 Para cada classe de instrumento financeiro, a entidade deve divulgar: (a) a quantia que melhor representa a sua exposio mxima ao risco de crdito data de relato sem ter em considerao quaisquer garantias detidas ou outras melhorias da qualidade de crdito (por exemplo, acordos de compensao no elegveis para compensao segundo a IAS 32);

(b) no que diz respeito quantia divulgada em (a), uma descrio das garantias colaterais detidas a ttulo de cauo e outras melhorias da qualidade de crdito; (c) informao acerca da qualidade de crdito de activos financeiros que no estejam vencidos nem em imparidade;

(d) a quantia escriturada de activos financeiros cujos termos foram renegociados e que, caso contrrio, estariam vencidos ou em imparidade.

Activos financeiros que esto vencidos ou em imparidade 37 Para cada classe de activo financeiro, a entidade deve divulgar: (a) uma anlise da idade dos activos financeiros vencidos data de relato mas no em imparidade;

(b) uma anlise dos activos financeiros individualmente considerados em imparidade data de relato, designadamente os factores que a entidade tomou em linha de conta na determinao dessa imparidade; e (c) para as quantias divulgadas em (a) e (b), uma descrio das garantias colaterais detidas pela entidade a ttulo de cauo e outras melhorias da qualidade de crdito e, salvo se impraticvel, uma estimativa do seu justo valor.

Garantias colaterais e outras melhorias da qualidade de crdito obtidas 38 Quando uma entidade obtm activos financeiros ou no financeiros durante o perodo atravs da aquisio da posse de garantias colaterais que detm como garantia ou atravs de outras melhorias da qualidade de crdito (por exemplo, garantias), e esses activos satisfazem os critrios de reconhecimento de outras Normas, a entidade deve divulgar: (a) a natureza e a quantia escriturada dos activos obtidos; e (b) quando os activos no sejam prontamente convertveis em dinheiro, as suas polticas para alienao ou para utilizao desses activos nas suas operaes.

Risco de liquidez 39 As entidades devem divulgar: (a) uma anlise da maturidade dos passivos financeiros que indique as maturidades contratuais restantes; e (b) uma descrio da forma como gere o risco de liquidez inerente alnea (a).

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PT Risco de mercado Anlise da sensibilidade

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40 Excepto se a entidade cumprir o pargrafo 41, deve divulgar: (a) uma anlise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado ao qual est exposta data de relato, que mostre a forma como os resultados e o capital prprio teriam sido afectados por alteraes na varivel de risco em questo razoavelmente possveis quela data;

(b) os mtodos e pressupostos utilizados na elaborao da anlise de sensibilidade; e (c) as alteraes introduzidas nos mtodos e pressupostos utilizados face ao perodo anterior, bem como as razes dessas alteraes.

41 Caso uma entidade elabore uma anlise de sensibilidade, como uma anlise do valor-em-risco (value-at-risk), que reflicta interdependncias entre variveis de risco (por exemplo, taxas de juro e taxas de cmbio) e utilize essa anlise para gerir os riscos financeiros, pode us-la em vez da anlise especificada no pargrafo 40. A entidade deve igualmente divulgar: (a) uma descrio do mtodo utilizado na elaborao dessa anlise de sensibilidade, assim como dos principais critrios e pressupostos subjacentes aos dados fornecidos; e (b) uma explicao do objectivo do mtodo utilizado e das limitaes que podem resultar do facto da informao no traduzir cabalmente o justo valor do activo e do passivo envolvido. Outras divulgaes de risco de mercado 42 Se a anlise de sensibilidade divulgada nos termos dos pargrafos 40 ou 41 no for representativa do risco inerente a um instrumento financeiro (por exemplo porque a exposio no final do ano no espelha a exposio durante o ano), a entidade deve divulgar esse facto, bem como a razo pela qual entende que a anlise de sensibilidade no representativa.

DATA DE EFICCIA E TRANSIO 43 Uma entidade deve aplicar esta IFRS para os perodos anuais com incio em ou aps 1 de Janeiro de 2007. Considera-se desejvel que a aplicao tenha incio mais cedo. Se a entidade aplicar esta IFRS para um perodo anterior, deve divulgar esse facto. 44 Se uma entidade aplicar esta IFRS a perodos anuais que tenham incio antes de 1 de Janeiro de 2006, no necessita de apresentar informao comparativa para as divulgaes exigidas nos pargrafos 31-42 relativamente natureza e extenso dos riscos associados a instrumentos financeiros.

RETIRADA DA IAS 30 45 Esta IFRS substitui a IAS 30 Divulgaes nas Demonstraes Financeiras de Bancos e Instituies Financeiras Similares.

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Jornal Oficial da Unio Europeia APNDICE A Definies

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Este apndice faz parte integrante desta IFRS. Risco de crdito O risco de que um participante de um instrumento financeiro no venha a cumprir uma obrigao, provocando deste modo uma perda financeira para o outro participante. Risco cambial O risco de que o justo valor ou o fluxo de caixa futuro de um instrumento financeiro venha a flutuar devido a alteraes das taxas de cambio. Risco de taxa de juro O risco de que o justo valor ou o fluxo de caixa futuro de um instrumento financeiro venha a flutuar devido a alteraes das taxas de juro do mercado. Risco de liquidez O risco de que uma entidade venha a encontrar dificuldades para satisfazer compromissos associados aos instrumentos financeiros. Emprstimos a pagar Os emprstimos a pagar que no sejam contas comerciais a pagar a curto prazo com termos de crdito normais, constituem passivos financeiros. Risco de mercado O risco de que o justo valor ou o fluxo de caixa futuro de um instrumento financeiro venha a flutuar devido a alteraes nos preos de mercado. O risco de mercado engloba trs tipos de risco: risco cambial, risco de taxa de juro e outros riscos de preos . Outros riscos de preos O risco de que o justo valor ou o fluxo de caixa futuro de um instrumento financeiro venha a flutuar devido a alteraes nos preos de mercado (que no as associadas a riscos de taxa de juro ou riscos cambiais), quer essas alteraes sejam causadas por factores especficos do instrumento individual ou do seu emitente, quer por factores que afectem todos os instrumentos similares negociados do mercado. Vencido Um activo financeiro considerado vencido quando a contraparte no satisfez um pagamento previsto contratualmente.

Os termos apresentados seguidamente esto definidos no pargrafo 11 da IAS 32 ou no pargrafo 9 da IAS 39 e so utilizados na IFRS na acepo especificada nas IAS 32 e 39. custo amortizado de um activo financeiro ou de um passivo financeiro activos financeiros disponveis para venda desreconhecimento derivado mtodo do juro efectivo instrumento de capital prprio justo valor activo financeiro instrumento financeiro passivo financeiro activos financeiros ou passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados contrato de garantia financeira activo financeiro ou passivo financeiro detido para negociao transaco prevista instrumento de cobertura investimentos detidos at maturidade emprstimos e contas a receber compra ou venda regular way

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APNDICE B Guia de Aplicao

Este apndice faz parte integrante desta IFRS.

CLASSES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS E NVEL DE DIVULGAO (PARGRAFO 6)

B1 O pargrafo 6 exige que uma entidade agrupe os instrumentos financeiros em classes que se ajustem natureza da informao divulgada e que tenham em considerao as caractersticas desses instrumentos financeiros. As classes descritas no pargrafo 6 so determinadas pela entidade, pelo que diferem das categorias de instrumentos financeiros especificadas na IAS 39 (que estipula como feita a mensurao dos instrumentos financeiros e quando so reconhecidas as alteraes ao justo valor).

B2 Ao determinar a classe de um instrumento financeiro, uma entidade deve, pelo menos:

(a)

distinguir os instrumentos mensurados pelo custo amortizado dos mensurados pelo justo valor;

(b) tratar como classe ou classes separadas os instrumentos financeiros no abrangidos pelo mbito desta IFRS.

B3 A entidade decidir, luz das prprias circunstncias, o nvel de pormenor a ser divulgado para satisfazer os requisitos desta IFRS, a nfase que coloca nos vrios aspectos dos requisitos e a forma como deve agrupar a informao para transmitir uma imagem global, sem combinar informao com caractersticas distintas. necessrio fazer com que haja um equilbrio entre demonstraes financeiras sobrecarregadas com pormenores excessivos que podem no ajudar os utentes das demonstraes financeiras e a dissimulao de informao importante como resultado de um grau excessivo de agregao. Por exemplo, uma entidade no deve dissimular informao importante, apresentando-a em conjunto com um grande volume de outros pormenores insignificantes. Da mesma forma, a entidade no deve divulgar informao de tal forma agregada que oculte diferenas importantes entre transaces individuais ou riscos associados.

SIGNIFICADO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS PARA A POSIO FINANCEIRA E O DESEMPENHO

Passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados (pargrafos 10 e 11)

B4 Se uma entidade designa um passivo financeiro como mensurado pelo justo valor por via dos resultados, o pargrafo 10(a) exige que ela divulgue a quantia da alterao no justo valor do passivo financeiro atribuvel a alteraes no risco de crdito desse passivo. O pargrafo 10(a)(i) permite a uma entidade determinar esta quantia como a quantia da alterao no justo valor desse passivo que no atribuvel a alteraes nas condies do mercado, que possam dar origem a risco de mercado. Se as nicas alteraes relevantes nas condies de mercado para um passivo forem as alteraes numa taxa de juro observada (de referncia), esta quantia pode ser calculada da seguinte forma:

(a)

Primeiro, a entidade calcula a taxa de retorno interna do passivo no incio do perodo, usando o respectivo preo de mercado observado e os seus fluxos de caixa contratuais no incio do perodo. Deduz a esta taxa de retorno a taxa de juro observada (de referncia) no incio do perodo, para obter uma componente da taxa de retorno interna especfica do instrumento;

(b) Em seguida, a entidade calcula o valor actual dos fluxos de caixa associados ao passivo, usando os fluxos de caixa contratuais do passivo no final do perodo e uma taxa de desconto igual soma (i) da taxa de juro observada (de referncia) no final do perodo e (ii) da componente da taxa de retorno interna especfica do instrumento descrita na alnea (a).

(c)

A diferena entre o preo de mercado do passivo observado no final do perodo e a quantia obtida na alnea (b) equivale alterao do justo valor que no atribuvel a alteraes na taxa de juro observada (de referncia). Esta a quantia que deve ser divulgada.

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Este exemplo pressupe que a alterao no justo valor resultante de outros factores que no a alterao do risco de crdito do instrumento ou a alterao das taxas de juro no significativa. Se o instrumento no exemplo supra contiver um derivado embutido, a alterao no justo valor desse derivado embutido excluda na determinao da quantia a ser divulgada segundo o pargrafo 10(a).

Outras divulgaes polticas contabilsticas (pargrafo 21) B5 O pargrafo 21 exige a divulgao da base (ou bases) de mensurao utilizada(s) na preparao das demonstraes financeiras, assim como de outras polticas contabilsticas utilizadas, que sejam relevantes para a compreenso das demonstraes financeiras. Para os instrumentos financeiros, deve ser divulgado: (a) para activos financeiros e passivos financeiros designados pelo justo preo por via dos resultados: (i) a natureza dos activos financeiros ou dos passivos financeiros que a entidade designou como mensurados pelo justo valor por via dos resultados;

(ii) os critrios usados na designao dos activos financeiros e dos passivos financeiros no reconhecimento inicial; e (iii) a forma como a entidade satisfez as condies estabelecidas nos pargrafos 9, 11A ou 12 da IAS 39 para essa designao. Para instrumentos designados segundo o pargrafo (b)(i) da definio de activo financeiro e de passivo financeiro pelo justo valor por via dos resultados, constante da IAS 39, essa divulgao inclui uma descrio das circunstncias que justificam a incoerncia que ocorreria na mensurao ou no reconhecimento caso a opo tomada fosse outra. Para instrumentos designados segundo o pargrafo (b)(ii) da definio de activo financeiro e de passivo financeiro pelo justo valor por via dos resultados constante da IAS 39, essa divulgao inclui uma descrio da forma como a designao pelo justo valor por via dos resultados coerente com a gesto de riscos ou a estratgia de investimentos da entidade. (b) os critrios para designar activos financeiros como estando disponveis para venda. (c) se as compras e vendas regular way (normalizadas) de activos financeiros foram contabilizadas usando a data da negociao ou a data da liquidao (ver pargrafo 38 da IAS 39).

(d) quando usada uma conta de proviso para reduzir a quantia escriturada de activos financeiros em imparidade por perdas de crdito: (i) os critrios usados para decidir quando a quantia escriturada de activos financeiros em imparidade reduzida directamente (ou, no caso de um estorno de uma depreciao, aumentada directamente) e quando a conta de proviso usada; e (ii) os critrios para anular as quantias imputadas conta de proviso pela a quantia escriturada de activos financeiros em imparidade (ver pargrafo 16); (e) a forma como foram determinados os resultados lquidos para cada categoria do instrumento financeiro (ver pargrafo 20(a)), por exemplo, se esses resultados lquidos pelo justo valor por via dos resultados incluem rendimentos de juros ou de dividendos; os critrios usados pela entidade para concluir que existem provas objectivas de que se trata de uma perda por imparidade (ver pargrafo 20(e)); quando foram renegociados os termos de activos financeiros que, de outra forma, teriam vencido ou estariam em imparidade, a poltica contabilstica seguida para os activos financeiros cujos termos foram objecto de renegociao (ver pargrafo 36(d)).

(f)

(g)

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O pargrafo 113 da IAS 1 exige ainda que, no resumo das polticas contabilsticas significativas ou em outras notas, as entidades divulguem os juzos de valor, para alm dos que envolvem estimativas, que a direco desenvolveu no processo de aplicao das polticas contabilsticas da entidade e que tenham um impacto significativo nas quantias reconhecidas nas demonstraes financeiras.

NATUREZA E EXTENSO DOS RISCOS RESULTANTES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS (PARGRAFOS 31-42) B6 As divulgaes exigidas pelos pargrafos 31-42 devero ser feitas nas demonstraes financeiras ou, por referncia cruzada na demonstrao financeira, em outras demonstraes que estejam disponveis aos utentes das demonstraes financeiras nas mesmas condies e na mesma altura, como o relatrio de gesto ou o relatrio de riscos. Sem essa informao includa por referncia cruzada, as demonstraes financeiras so consideradas incompletas.

Divulgaes quantitativas (pargrafo 34) B7 O pargrafo 34(a) exige a divulgao de uma sntese de dados quantitativos relativos aos riscos a que est exposta uma entidade com base na informao fornecida internamente ao pessoal chave de gerncia da entidade. Quando uma entidade recorre a vrios mtodos de gesto da sua exposio ao risco, a entidade deve divulgar os dados em causa usando o mtodo ou mtodos que forneam a informao mais relevante e mais fivel. A IAS 8 Polticas Contabilsticas, Alteraes nas Estimativas Contabilsticas e Erros trata da relevncia e da fiabilidade. B8 O pargrafo 34(c) exige a divulgao de concentraes de risco. As concentraes de risco resultam de instrumentos financeiros que possuem caractersticas semelhantes e so afectados de forma similar por alteraes nas condies econmicas ou outras. A identificao de concentraes de risco requer que sejam tomadas em linha de conta as circunstncias da entidade. A divulgao de concentraes de risco deve incluir: (a) uma descrio da forma como a direco determina as concentraes;

(b) uma descrio das caractersticas comuns que identificam cada concentrao (por exemplo, contraparte, rea geogrfica, moeda ou mercado); e (c) a quantia exposta ao risco associada a todos os instrumentos financeiros que partilham essa caracterstica.

Exposio mxima ao risco de crdito (pargrafo 36(a)) B9 O pargrafo 36(a) prescreve a divulgao da quantia que melhor representa a exposio mxima da entidade ao risco de crdito. Para um activo financeiro, essa quantia corresponde geralmente quantia escriturada bruta, lquida de: (a) quaisquer quantias compensadas segundo a IAS 32; e (b) quaisquer perdas em imparidade reconhecidas segundo a IAS 39.

B10 As actividades que do origem a riscos de crdito e exposio mxima ao risco de crdito incluem, entre outras: (a) conceder emprstimos e valores reembolsveis a receber aos clientes e colocar depsitos junto de outras entidades. Nestes casos, a exposio mxima ao risco de crdito a quantia escriturada dos activos financeiros relevantes;

(b) celebrar contratos de derivados, por exemplo contratos de divisas, swaps de taxas de juro e derivados de crdito. Quando o activo resultante mensurado pelo justo valor, a exposio mxima ao risco de crdito data de relato igual quantia escriturada; (c) conceder garantias financeiras. Neste caso, a exposio mxima ao risco de crdito a quantia mxima que a entidade ter de pagar caso a garantia seja executada, a qual poder ser consideravelmente superior quantia reconhecida como passivo;

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(d) assumir compromissos de crdito que sejam irrevogveis durante a vida do instrumento ou revogveis apenas em resposta a uma alterao material adversa. Se o emitente no liquidar o compromisso de emprstimo de forma lquida em dinheiro ou outro instrumento financeiro, a exposio mxima ao risco de crdito equivale ao montante integral do compromisso. A razo reside no facto de no ser certo que a quantia de uma parcela no retirada possa ser obtida no futuro. Neste caso, a quantia em questo poder ser consideravelmente superior quantia reconhecida como passivo.

Anlise da maturidade contratual (pargrafo 39(a)) B11 Ao elaborar a anlise da maturidade contratual dos passivos financeiros exigida no pargrafo 39(a), a entidade tem a liberdade de optar pelo nmero de intervalos temporais que considerar adequado. Por exemplo, uma entidade pode entender que os seguintes intervalos temporais so os adequados: (a) at 1 ms;

(b) de 1 ms a 3 meses; (c) de 3 meses a 1 ano;

(d) de 1 ano a 5 anos. B12 Quando uma contraparte tem a possibilidade de escolher quando que a quantia paga, o passivo includo com base na primeira data em que o pagamento podia ser exigido entidade. Por exemplo, os passivos financeiros de uma entidade pagveis vista (como depsitos ordem) so includos no intervalo de tempo mais curto. B13 Quando uma entidade assume um compromisso de pagamento em prestaes, cada prestao atribuda ao perodo mais prximo em que a entidade pode ser chamada a pagar. Por exemplo, um compromisso de emprstimo no realizado includo no intervalo de tempo mais prximo no qual possa ser exigido. B14 As quantias divulgadas na anlise de maturidade correspondem aos fluxos de caixa contratuais no descontados, como por exemplo: (a) obrigaes de locaes financeiras brutas (antes de deduzidos os encargos financeiros);

(b) preos especificados em contratos a prazo (forward) para aquisio de activos financeiros em troca de dinheiro; (c) quantias lquidas para swaps de taxas de juro de pagamento varivel/recebimento fixo (pay-floating/receive-fixed) nos quais so trocados fluxos de caixa lquidos;

(d) quantias contratuais a ser trocadas num instrumento financeiro derivado (por exemplo, um swap de divisas) nos quais so trocados fluxos de caixa lquidos; e (e) compromissos de emprstimo brutos.

Esses fluxos de caixa no descontados diferem da quantia includa no balano porque esta ltima se baseia em fluxos de caixa descontados. B15 Na anlise da maturidade contratual dos passivos financeiros exigida pelo pargrafo 39(a) e quando for o caso, a entidade deve divulgar a anlise de instrumentos financeiros derivados separadamente da anlise de instrumentos financeiros no derivados. Por exemplo, conveniente distinguir fluxos de caixa de instrumentos financeiros derivados e instrumentos financeiros no derivados quando os fluxos de caixa associados aos instrumentos financeiros derivados so liquidados de forma bruta. Isto prende-se com o facto do exfluxo de caixa bruto poder ser acompanhado de um influxo com ele relacionado. B16 Quando a quantia a pagar no fixa, a quantia divulgada calculada com base nas condies existentes data de relato. Por exemplo, quando a quantia a pagar acompanha as alteraes de um ndice, a quantia divulgada pode ter como base o nvel do ndice data de relato.

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Risco de mercado anlise de sensibilidade (pargrafos 40 e 41)

B17 O pargrafo 40(a) exige uma anlise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado ao qual a entidade est exposta. De acordo com o pargrafo B3, a entidade decide a forma como deve agregar a informao de forma a transmitir uma imagem global sem combinar informaes com caractersticas diferentes acerca de exposies a riscos associados a ambientes econmicos consideravelmente diferentes. Por exemplo:

(a)

uma entidade que negoceia instrumentos financeiros pode divulgar esta informao separadamente para instrumentos financeiros detidos para negociao e no detidos para negociao;

(b) a entidade no dever agregar a sua exposio a riscos de mercado em reas de hiperinflao com a sua exposio aos mesmos riscos de mercado em reas de inflao muito baixa.

Se uma entidade estiver exposta a apenas um tipo de risco de mercado em apenas um ambiente econmico, no deve apresentar essa informao de forma desagregada.

B18 O pargrafo 40(a) exige que a anlise de sensibilidade revele os efeitos nos resultados e no capital prprio de alteraes razoavelmente possveis na varivel de risco relevante (por exemplo, taxas de juro do mercado prevalecentes, taxas de cmbio, preos de aces ou de mercadorias). Para estes fins:

(a)

as entidades no necessitam de calcular quais seriam os resultados do perodo caso as variveis de risco relevantes tivessem sido outras. Em vez disso, as entidades divulgaro os efeitos sobre os resultados e o capital prprio data do balano, partindo do princpio de que ocorreram alteraes razoavelmente possveis na varivel de risco relevante data do balano e de que estas influenciaram a exposio ao risco nessa data. Por exemplo, se uma entidade tiver um passivo de taxa varivel no final do ano, dever indicar os efeitos nos resultados (i.e. gastos de juros) do exerccio corrente caso as taxas de juro tivessem variado de forma razovel;

(b) as entidades no necessitam de divulgar os efeitos nos resultados e no capital prprio para cada alterao dentro de uma gama de alteraes razoavelmente possveis da varivel de risco relevante. suficiente divulgar os efeitos das alteraes nos limites extremos da gama de alteraes razoavelmente possveis.

B19 Ao determinar a alterao razoavelmente possvel na varivel de risco relevante, a entidade deve considerar:

(a)

os ambientes econmicos nos quais opera. Uma alterao razoavelmente possvel no inclui as condies mais desfavorveis, cenrios remotos nem situaes escolhidas para a realizao de testes de esforo. Alm disso, se a taxa de alterao da varivel de risco subjacente for estvel, a entidade no necessita de mudar a alterao razoavelmente possvel escolhida para a varivel de risco. A ttulo ilustrativo, se as taxas de juro forem de 5 % e a entidade estima que razoavelmente possvel uma flutuao das taxas de juro de 50 pontos base, dever fornecer o efeito nos resultados e no capital prprio se as taxas de juro sofressem uma alterao para 4,5 % ou 5,5 %. Se, no perodo seguinte, as taxas de juro aumentarem 5,5 % e a entidade continuar a acreditar que as taxas de juro podem ter uma flutuao de 50 pontos base (i.e. que a taxa de alterao das taxas de juro estvel), dever fornecer o efeito nos resultados e no capital prprio se as taxas de juro sofressem uma alterao para 5 % ou 6 %. A entidade no seria obrigada a rever a sua avaliao de que a flutuao razovel das taxas de juro de 50 pontos base, excepto se surgissem dados que indicassem que as taxas de juro se tinham tornado significativamente mais volteis;

(b) o enquadramento temporal para o qual faz essa avaliao. A anlise de sensibilidade deve indicar quais os efeitos de alteraes consideradas razoavelmente possveis ao longo do perodo que decorre at data da divulgao seguinte, que corresponde normalmente ao perodo anual de relato seguinte.

B20 O pargrafo 41 permite que a entidade recorra a uma anlise de sensibilidade que reflicta interdependncias entre variveis de risco, como a metodologia valor-em-risco (value-at-risk), na eventualidade de usar esta anlise para gerir a sua exposio a riscos financeiros. Isto aplica-se mesmo se essa metodologia contabilizar apenas o potencial de perdas e no contabilizar o potencial de ganhos. A entidade satisfaz o requisito do pargrafo 41(a) indicando o tipo de modelo valor-em-risco (value-at-risk) usado (por exemplo, se um modelo com base em simulaes Monte Carlo) e fornecendo uma explicao do funcionamento do modelo e dos seus principais pressupostos (por exemplo, o perodo de participao e o nvel de confiana). As entidades podem igualmente divulgar o perodo histrico de observao e as ponderaes usadas nas observaes dentro desse perodo, uma explicao da forma como as opes so tratadas nos clculos e que volatilidades e correlaes so usadas (ou, em alternativa, simulaes de distribuio probabilstica pelo mtodo de Monte Carlo).

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B21 A entidade deve apresentar anlises de sensibilidade para a totalidade das suas actividades, mas pode fornecer tipos diferentes de anlises de sensibilidade para classes diferentes de instrumentos financeiros.

Risco de taxas de juro B22 O risco de taxa de juro advm de instrumentos financeiros que vencem juros, reconhecidos no balano (por exemplo, emprstimos e contas a receber e instrumentos de dvida emitidos), e de alguns instrumentos financeiros no reconhecidos no balano (por exemplo, alguns compromissos de emprstimos).

Risco cambial B23 O risco cambial (ou o risco de taxa de cmbio) advm de instrumentos financeiros denominados em moeda estrangeira, i.e. numa moeda que no a moeda funcional na qual so mensurados. Para os fins desta IFRS, o risco de moeda no resulta de instrumentos financeiros no monetrios ou de instrumentos financeiros denominados na moeda funcional. B24 Deve ser divulgada uma anlise de sensibilidade para cada divisa qual uma entidade est exposta de forma significativa.

Outros riscos de preos B25 Os outros riscos de preos advm de instrumentos financeiros que sofrem de alteraes nos preos de mercadorias ou nos preos de aces, por exemplo. Para estar em conformidade com o pargrafo 40, a entidade pode divulgar o efeito de uma reduo em determinado ndice da bolsa, preo de mercadoria ou outra varivel de risco. Por exemplo, se uma entidade conceder garantias de valor residual que so instrumentos financeiros, a entidade deve divulgar o aumento ou a reduo do valor do activo ao qual a garantia se aplica. B26 Dois exemplos de instrumentos financeiros que do origem a um risco do preo das aces so a deteno de participaes em outra entidade e um investimento num trust que, por sua vez, detm investimentos em instrumentos de capital prprio. Outros exemplos incluem contratos a prazo (forward) opes de compra ou venda de determinadas quantidades de um instrumento de capital prprio e swaps indexados a preos de aces. Os justos valores desses instrumentos financeiros esto dependentes de alteraes nos preos de mercado dos instrumentos de capital prprio em questo. B27 Segundo o pargrafo 40(a), a sensibilidade dos resultados (que resulta, por exemplo, de instrumentos classificados pelo justo valor por via dos resultados e de activos financeiros disponveis para venda em imparidade) divulgada separadamente da sensibilidade do capital prprio (que resulta, por exemplo, de instrumentos classificados como disponveis para venda). B28 Os instrumentos financeiros que uma entidade classifica como instrumentos de capital no so mensurados novamente. Nem os resultados nem o capital prprio sero afectados pelo risco do preo das aces inerente a esses instrumentos. Por essa razo, no necessria uma anlise da sensibilidade.

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APNDICE C Emendas a outras IFRS

As emendas enunciadas neste apndice aplicam-se aos perodos anuais com incio em ou aps 1 de Janeiro de 2007. Se uma entidade aplicar a IFRS a um perodo anterior, estas emendas devero ser aplicadas a esse perodo. Nos pargrafos emendados, o texto novo est sublinhado e o texto eliminado est riscado (struck though).

C1

Nas Normas Internacionais de Relato Financeiro, incluindo as Normas Internacionais de Contabilidade e as Interpretaes, as referncias IAS 32 Instrumentos Financeiros: Divulgao e Apresentao so substitudas por referncias IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao, salvo indicao em contrrio abaixo.

C2

A IAS 32 Instrumentos Financeiros: Divulgao e Apresentao (tal como revista em 2003) emendada tal como a seguir se descreve.

O ttulo alterado para IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao.

O pargrafo 1 suprimido e os pargrafos 2-4(a) passam a ter a seguinte redaco:

O objectivo desta Norma o de estabelecer princpios para a apresentao de instrumentos financeiros como passivos ou capital prprio e para a compensao entre activos financeiros e passivos financeiros. Aplica-se classificao de instrumentos financeiros, na perspectiva do emitente, em activos financeiros, passivos financeiros e instrumentos de capital prprio, classificao dos juros, dividendos e perdas e ganhos associados e s circunstncias em que os activos financeiros e os passivos financeiros devem ser compensados.

Os princpios desta Norma complementam os princpios para o reconhecimento e a mensurao de activos financeiros e de passivos financeiros prescritos na IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e os princpios para a divulgao de informao enunciados na IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes.

mbito

Esta Norma deve ser aplicada por todas as entidades a todos os tipos de instrumentos financeiros excepto:

(a) os interesses em subsidirias, associadas ou empreendimentos conjuntos que sejam contabilizados segundo a IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas, a IAS 28 Investimentos em Associadas ou a IAS 31 Interesses em Empreendimentos Conjuntos. Contudo, em alguns casos, a IAS 27, a IAS 28 e a IAS 31 permitem s entidades contabilizar interesses numa subsidiria, associada ou empreendimento conjunto segundo a IAS 39. Nestes casos, as entidades devem aplicar os requisitos de divulgao das IAS 27, IAS 28 e IAS 31, para alm daqueles que constam desta Norma. As entidades tambm devem aplicar esta Norma a todos os derivados associados a interesses em subsidirias, associadas ou empreendimentos conjuntos.

Os pargrafos 5 e 7 so suprimidos.

A segunda frase do pargrafo 40 passa a ter a seguinte redaco:

40 Alm dos requisitos desta Norma, a divulgao dos juros e dividendos est sujeita aos requisitos da IAS 1 e da IFRS 7.

A ltima frase do pargrafo 47 passa a ter a seguinte redaco:

47 Quando uma entidade tem o direito de compensar mas no pretende liquidar de forma lquida ou realizar o activo e liquidar o passivo simultaneamente, o efeito do direito na exposio ao risco de crdito da entidade ser divulgado de acordo com o pargrafo 36 da IFRS 7.

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A ltima frase do pargrafo 50 passa a ter a seguinte redaco:

50 Quando os activos financeiros e os passivos financeiros sujeitos a um acordo principal de compensao no so compensados, o efeito do acordo na exposio de uma entidade ao risco de crdito ser divulgado de acordo com o pargrafo 36 da IFRS 7.

Os pargrafos 51-95 so suprimidos.

Uma nota de rodap adicionada ao pargrafo 98 com a seguinte redaco:

Em Agosto de 2005, o IASB transferiu todas as divulgaes relacionadas com instrumentos financeiros para a IFRS 7 Instrumento financeiros: Divulgao de Informaes.

No Apndice (Guia de Aplicao), os pargrafos AG24 e AG40 e a ltima frase do pargrafo AG39 so suprimidos.

C3

A IAS 1 Apresentao de Demonstraes Financeiras emendada de acordo com o indicado seguidamente.

O pargrafo 4 suprimido.

No pargrafo 56, IAS 32 substituda por IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes e, nos pargrafos 105(d)(ii) e 124, IAS 32 substituda por IFRS 7.

A ltima frase do pargrafo 71(b) passa a ter a seguinte redaco:

71(b) Por exemplo, uma instituio financeira emendar as descries acima referidas a fim de fornecer a informao que relevante para as operaes de uma instituio financeira.

A quarta frase do pargrafo 84 passa a ter a seguinte redaco:

84 Por exemplo, uma instituio financeira emendar as descries acima referidas a fim de fornecer a informao que relevante para as operaes de uma instituio financeira.

C4

A IAS 14 Relato por Segmentos emendada como segue.

Nos pargrafos 27(a) e (b), 31, 32, 46 e 74, a expresso o conselho de direco e [para] [o] director executivo principal substituda por pessoal chave da gerncia.

Nos pargrafos 27(b), 30 e 32, a expresso os directores e a gerncia substituda por pessoal chave da gerncia.

A primeira frase do pargrafo 27 passa a ter a seguinte redaco:

27 A organizao interna e a estrutura de gesto de uma entidade e o seu sistema de relato financeiro interno para o pessoal chave da gerncia (por exemplo, o conselho de direco e o director executivo principal) devem ser normalmente a base de identificao da fonte e natureza predominantes de riscos e as taxas de retorno diferenciadas que a entidade defronta e, por isso, para determinar o formato de relato principal e secundrio, excepto no que se dispe nos subpargrafos (a) e (b) abaixo:

A terceira frase do pargrafo 28 passa a ter a seguinte redaco:

28 Por isso, excepto em raras circunstncias, uma entidade relatar informao por segmentos nas suas demonstraes financeiras na mesma base que relata internamente para pessoal chave da gerncia.

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A primeira frase do pargrafo 33 passa a ter a seguinte redaco: 33 Segundo esta Norma, a maioria das entidades identificar os seus segmentos de negcio e geogrficos como as unidades organizativas pelas quais relatada a informao ao pessoal chave da gerncia ou ao responsvel pela tomada de decises operacionais, que em alguns casos pode ser um grupo de vrias pessoas, com a finalidade de avaliar o desempenho passado de cada unidade e de tomar decises acerca de futuras atribuies de recursos. C5 No pargrafo 31 da IAS 17 Locaes, IAS 32 Instrumentos Financeiros: Divulgao e Apresentao substituda por IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes e, nos pargrafos 35, 47 e 56, IAS 32 substituda por IFRS 7. No pargrafo 72 da IAS 33 Resultados por Aco, IAS 32 substituda por IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de informaes. A IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (tal como alterada em Abril de 2005) emendada como segue. O pargrafo 1 passa a ter a seguinte redaco: 1 O objectivo desta Norma estabelecer princpios para reconhecer e mensurar activos financeiros, passivos financeiros e alguns contratos de compra e venda de itens no financeiros. Os requisitos para apresentar e divulgar informaes acerca de instrumentos financeiros esto desenvolvidos na IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao. Os requisitos para divulgar informao acerca de instrumentos financeiros esto tratados na IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes.

C6

C7

No pargrafo 45, IAS 32 substituda por IFRS 7. O pargrafo 48 passa a ter a seguinte redaco: 48 Ao determinar o justo valor de um activo ou de um passivo financeiro para efeitos de aplicao desta Norma, a IAS 32 ou a IFRS 7, uma entidade deve aplicar os pargrafos AG69-AG82 do Apndice A. C8 A IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (tal como alterada em Junho de 2005) emendada como segue. No pargrafo 9, a definio de activo financeiro e de passivo financeiro pelo justo valor por via dos resultados passa a ter a seguinte redaco: Na IFRS 7, os pargrafos 9-11 e B4 exigem que a entidade fornea divulgaes acerca dos activos financeiros e dos passivos financeiros por ela designados pelo justo valor por via dos resultados, C9 Na IFRS 1 Adopo pela Primeira Vez das Normas Internacionais de Relato Financeiro, o pargrafo 36A emendado e so inseridos um novo ttulo e um novo pargrafo 36C com a seguinte redaco: 36A Nas suas primeiras demonstraes financeiras de acordo com as IFRS, uma entidade que adopte as IFRS antes de 1 de Janeiro de 2006 deve apresentar pelo menos um ano de informao comparativa, embora esta informao comparativa no tenha de cumprir o disposto na IAS 32, IAS 39 e IFRS 4. Uma entidade que opte por apresentar informao comparativa que no cumpra a IAS 32, a IAS 39 e a IFRS 4 no seu primeiro ano deve: (a) aplicar os requisitos de reconhecimento e de mensurao dos seus PCGA anteriores na informao comparativa para os instrumentos financeiros abrangidos pela IAS 32 e pela IAS 39 e de contratos de seguro includos no mbito da IFRS 4;

No caso de uma entidade que opte por apresentar informao comparativa que no cumpra o disposto na IAS 32, IAS 39 e IFRS 4, as referncias data de transio para as IFRS devem significar, apenas no caso dessas Normas, o incio do primeiro perodo de relato de acordo com as IFRS. Essas entidades so obrigadas a cumprir o pargrafo 15(c) da IAS 1, o qual exige a apresentao de divulgaes adicionais quando o cumprimento dos requisitos especficos contidos nas IFRS for insuficiente para permitir que os utentes compreendam o impacto de determinadas transaces, outros acontecimentos e condies sobre a posio financeira e o desempenho da entidade.

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Iseno do requisito de divulgao de informao comparativa da IFRS 7 36C Uma entidade que adopte as IFRS antes de 1 de Janeiro de 2006 e opte por adoptar a IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes nas suas primeiras demonstraes financeiras de acordo com as IFRS no obrigada a apresentar as divulgaes comparativas exigidas pela IFRS 7 nessas demonstraes financeiras. C10 A IFRS 4 Contratos de Seguros emendada como segue. O pargrafo 2(b) passa a ter a seguinte redaco: (b) instrumentos financeiros que emita com uma caracterstica de participao discricionria (ver pargrafo 35). A IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgao de Informaes exige a divulgao relativa a instrumento financeiros, incluindo instrumentos financeiros que contenham tais caractersticas. aditado o pargrafo 35(d) com a seguinte redaco: (d) embora estes contratos sejam instrumentos financeiros, um emitente que aplique o pargrafo 19(b) da IFRS 7 a contratos com uma caracterstica de participao discricionria deve divulgar os gastos totais com juros reconhecidos nos resultados, mas no obrigada a calcular esses gastos usando o mtodo do juro efectivo. A seguir ao pargrafo 37, so alterados o ttulo e os pargrafos 38 e 39 e aditado um novo pargrafo 39A com a seguinte redaco: Natureza e extenso dos riscos resultantes de contratos de seguro 38 As seguradoras devem divulgar informaes que ajudem os utentes das suas demonstraes financeiras a avaliar a natureza e a extenso dos riscos resultantes de contratos de seguro. Para cumprir o pargrafo 38, a seguradora deve divulgar: (a) os seus objectivos, polticas e processos de gesto dos riscos resultantes de contratos de seguro e os mtodos usados para gerir esses riscos;

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(b) [suprimido] (c) informaes sobre risco de seguro (tanto antes como depois da reduo do risco por fora do resseguro), incluindo informaes sobre: (i) a sensibilidade ao risco de seguro (ver pargrafo 39A);

(ii) concentraes de risco de seguro, incluindo uma descrio da forma como a gerncia determina as concentraes, bem como uma descrio das caractersticas comuns que identificam cada concentrao (por exemplo, tipo de acontecimento segurado, rea geogrfica ou moeda); (iii) sinistros efectivos comparados com estimativas anteriores (i.e. desenvolvimento de sinistros). A divulgao acerca do desenvolvimento de sinistros deve recuar ao perodo em que foi apresentado o sinistro material mais antigo relativamente ao qual ainda haja incerteza acerca da quantia e da tempestividade dos pagamentos do sinistro, mas no ter de recuar mais de dez anos. Uma seguradora no precisa de divulgar estas informaes relativas aos sinistros cuja incerteza acerca da quantia e da tempestividade dos pagamentos seja tipicamente resolvida no prazo de um ano; (d) as informaes acerca do risco de crdito, do risco de liquidez e do risco de mercado que os pargrafos 31-42 da IFRS 7 exigiriam se os contratos de seguro estivessem dentro do mbito da IFRS 7. Todavia: (i) uma seguradora no precisa de apresentar a anlise de maturidade exigida pelo pargrafo 39(a) da IFRS 7 se, em vez disso, divulgar informaes acerca da tempestividade estimada dos exfluxos de caixa lquidos resultantes de passivos de seguro reconhecidos. Essa divulgao pode assumir a forma de uma anlise, por tempestividade estimada, das quantias reconhecidas no balano;

(ii) se uma seguradora usar um mtodo alternativo de gesto da sensibilidade s condies de mercado, tal como uma anlise do valor embutido, pode usar essa anlise de sensibilidade para cumprir o requisito do pargrafo 40(a) da IFRS 7. Essa seguradora dever igualmente apresentar as divulgaes exigidas pelo pargrafo 41 da IFRS 7;

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informao acerca das exposies ao risco de mercado segundo derivados embutidos contidos num contrato de seguro de base se a seguradora no for obrigada a mensurar os derivados embutidos pelo justo valor e no proceder a essa mensurao.

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39A Para cumprir o pargrafo 39(b)(i), uma seguradora deve divulgar o constante das alneas (a) ou (b) que seguem: (a) uma anlise de sensibilidade que mostre como os resultados e o capital prprio teriam sido afectados caso tivessem ocorrido as alteraes razoavelmente possveis na varivel de risco relevante data do balano; os mtodos e pressupostos usados na elaborao da anlise de sensibilidade; e quaisquer alteraes dos mtodos e pressupostos usados relativamente ao perodo anterior. Porm, se uma seguradora usar um mtodo alternativo de gesto da sensibilidade s condies de mercado, como uma anlise do valor embutido, pode cumprir este requisito fornecendo essa anlise de sensibilidade alternativa, bem como as divulgaes exigidas pelo pargrafo 41 da IFRS 7;

(b) informao qualitativa acerca da sensibilidade e informao acerca dos termos e condies dos contratos de seguro que tm um efeito material sobre a quantia, a tempestividade e a incerteza dos futuros fluxos de caixa da seguradora.

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APNDICE D Emendas IFRS 7 caso no tenham sido aplicadas as emendas IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao A Opo do Justo Valor Em Junho de 2005, o Conselho emitiu Emendas IAS 39: Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao A Opo do Justo Valor, para serem aplicadas a perodos anuais com incio em ou aps 1 de Janeiro de 2006. Se uma entidade aplicar a IFRS 7 a perodos anuais que comecem antes de1 de Janeiro de 2006 e no aplicar estas emendas IAS 39, deve alterar a IFRS 7 para esse perodo como segue. Nos pargrafos emendados, o novo texto est sublinhado e o texto suprimido est riscado (struck though). D1 O ttulo que precede o pargrafo 9 e pargrafo 11 so emendados da seguinte forma, sendo o pargrafo 9 suprimido. Passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados 11 A entidade deve divulgar: (a) os mtodos utilizados para cumprir as exigncias do pargrafo 10(a);

(b) se a entidade considerar que a divulgao fornecida em conformidade com as exigncias do pargrafo 10(a) no representa de forma fidedigna a alterao no justo valor do passivo financeiro imputvel a alteraes no seu risco de crdito, as razes que a levaram a chegar a essa concluso e os factores que considera relevantes. O pargrafo B5(a) emendado do seguinte modo: (a) os critrio para designar, no reconhecimento inicial, os activos financeiros e os passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados.