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Politique Nationale en matire d'investissement

La politique marocaine en matire dinvestissement

Souraya Ouali 25 juin 2007

Politique nationale en matire d'investissement


Amlioration du cadre de linvestissement priv grce aux rformes de lenvironnement des affaires
Rformes, dans lensemble conformes aux engagements internationaux du Maroc et offrent aux investissements trangers un cadre juridique rpondant au standards internationaux Rformes porteuses d'vnements et d'initiatives ouvrant un large chantier dinitiatives conomiques trs probantes prdisposant le Maroc une meilleure ouverture sur le march international Modifications structurelles du tissu productif marocain du fait dadoption de nouvelles stratgiques de dveloppement

Faire de linvestissement tranger un support stratgique de la croissance conomique et de soutien au processus dinvestissement national et de dveloppement conomique et social

Politique Nationale en matire d'investissement


I - Principales mesures prises en vue damliorer lattractivit du Royaume
Au niveau interne Rforme du cadre juridique des affaires Modernisation du cadre institutionnel Mesures dordre conomique Au niveau international Les accords de promotion et de protection des investissements APPI Les conventions de non doubles imposition CNDI Les accords de libre change ALE II. Les stratgies sectorielles

Le plan mergence Stratgie 2010

Principales mesures prises pour amliorer lattractivit du Royaume

Au niveau interne

Au niveau international

Rforme du cadre juridique des affaires

Les accords de promotion et de protection des investissements APPI

Modernisation du Cadre institutionnel

Les conventions de non double imposition CNDI

Rformes sur le plan conomiques

Les accords de libre change ALE

Au niveau interne
Reforme du cadre juridique des affaires Les rformes sinscrivent dans la double logique de la libralisation de lconomie marocaine et sa modernisation : Abrogation de la loi sur la marocanisation en 1993 Promulgation de la charte de linvestissement non discriminatoire pour les trangers

Refonte et modernisation de nombreux textes juridiques dans lesquels voluent les entreprises :
Nouvelle loi du commerce extrieur compatible avec les obligations du GATT, un nouveau code de commerce, droit des socits, proprit industrielle et intellectuelle, code des douanes, code de travail, code des marchs publics, code de procdure civile, nouveaux codes des assurances et des Imptsetc. Adoption de nouvelles lgislations comblant le vide juridique dans certains domaines : Loi sur la libert des prix et de la concurrence, mise en place des tribunaux de commerce, loi sur les GIE, loi sur la gestion dlgue instaurant un partenariat public/priv en matire de gestion de service, la loi sur le capital risque, la loi sur la gestion des dchets

Au niveau interne

Modernisation du cadre institutionnel Mise en place dun cadre institutionnel au service de linvestisseur constitu de:

Direction des investissements


Centres rgionaux de linvestissement

Commission des investissements


Comit national de simplification des procdures lies linvestissement CNPI

Cadre institutionnel Direction des Investissements Missions de la DI


Entreprendre des campagnes de communication cibles auprs des investisseurs trangers sur les opportunits rgionales et sectorielles dinvestissement Organiser et/ou participer toute manifestation promotionnelle Initier et entretenir des relations de coopration sur le plan bilatral et multilatral
Observer et tudier lenvironnement national et international de linvestissement (Cration dune cellule de vieille stratgique) Proposer toute mesure dordre lgislatif ou rglementaire pour amliorer le climat et les conditions daccueil des investisseurs Participer la ngociation des accords bilatraux et multilatraux relatifs la garantie des investissements Mettre la disposition des investisseurs trangers toute information relative au potentiel dinvestissement Orienter les investisseurs trangers vers des activits porteuses par rgion conomique et par secteur Prsenter les atouts et les caractristiques du Maroc en termes dimplantation : cadre juridique, conomique, aides de lEtat

Promotion du Maroc

Veille Stratgique

Accueil et Orientation

Cadre institutionnel Direction des Investissements Politique de promotion Orientation de laction promotionnelle
Objectif court terme: consolider et fidliser lexistant: Secteurs dexcellence Investisseurs nationaux et trangers Marchs dexportation Objectif moyen terme: oprer une triple diversification:

Approche promotionnelle base sur un ciblage la fois des secteurs, des rgions et des investisseurs:

Stratgie comptitive vis--vis des


pays concurrents

Valoriser lavantage de proximit Favoriser la conclusion doprations


de partenariat

Favoriser les investissements des


firmes multinationales

Diversification sectorielle : vers les secteurs de grande valeur ajoute Diversification fonctionnelle : de lindustrie au tertiaire Diversification des partenariats: orientation vers les pays metteurs des IED et des flux commerciaux

Direction des Investissements Politique de promotion


Orientation de laction promotionnelle

Pays cibles
Pays traditionnels: UE (France, Espagne etc..)
Pays arabes et du Maghreb Les plus forts metteurs des IED ou plus grands marchs dimportations (USA, Japon, Chine etc..)

Secteurs cibles
Secteurs traditionnels: renforcer les ples dexcellence (textile, agroalimentaire, tourisme, industrie chimique et parachimique etc..)

Secteurs innovants: laronautique, automobile, lectronique, tlcom, services , offshoring etc...

Cadre institutionnel Centre rgionaux dinvestissement


Les Centres Rgionaux de linvestissement CRI
Nombre : 16 CRI couvrant les 16 rgions du Maroc et placs sous l'autorit des Walis de rgions

Organisation : - Aide la cration des entreprises (Guichet daide la cration dentreprises) - Aide aux investisseurs (Guichet daide aux investisseurs)
Mission : 3 principales Missions

Constituer le seul point de contact dans leur rgion pour la cration de socits
instruire les projets dinvestissement infrieurs 200 Mdhs (20 M Euro) Procurer des conseils et une aide aux entreprises souhaitant faire de nouveaux investissements Promouvoir leurs rgions en tant que destinations pour les nouveaux investissements

Cadre institutionnel Commission des Investissements

Commission des Investissements


Une instance de recours et darbitrage prside par le Premier ministre Missions: Statuer sur les blocages la ralisation de tout projet dinvestissement Approuver les projets dinvestissement dans le cadre du rgime conventionnel :

Projets qui ncessitent la contribution financire de ltat ainsi que les autres types de conventions et de contrats dinvestissement qui lient ltat aux investisseurs
Mettre en uvre toutes les mesures tendant amliorer lenvironnement des investissements au Maroc

Bilan de la Commission des Investissements

1999
Nombre de projets

2003

2004

2005

2006

53

51

47

75

Montant dinvestissement En milliards de dhs

7.3

12.1

16.8

20

61.9

Nombre demploi

7.320

14.569

8450

15443

30.703

Cadre institutionnel CNPI


Comit national de simplification des procdures lies linvestissement
Objectifs : Modlisation des procdures : organisation de la procdure, formulaire, liste de pices justificatives, prsentation du dossier dinvestissement, modles types (PV de commission, projet darrt, etc.) Modification des textes juridiques, abrogation des notes et circulaires internes Mettre fin la : - multiplicit des interlocuteurs = CRI interlocuteur unique pour linvestisseur (CRI) - redondance des informations demandes = 1 format de prsentation du dossier - cumul des dlais de traitement des dossiers = Des dlais de traitement raccourcis et connus de tous Partage de linformation entre les administrations impliques

Harmoniser les procdures

Allger les dmarches administratives

Moyen : Mise en place du Manuel des procdures

Manuel des procdures lies linvestissement en 3 versions arabe, anglaise et franaise tlchargeable sur ladresse URL: www.manueldesprocedures.com + version serveur vocal

Au niveau interne Rformes conomiques


Adhsion en 1993 aux dispositions de l'article VIII des statuts du FMI portant convertibilit du dirham La libralisation du commerce extrieur Dmantlement des restrictions se traduisant par l'assouplissement de la rglementation des changes et des procdures douanires Dynamisation des flux commerciaux entre le Maroc et ses partenaires Convertibilit intgrale des oprations en capital des investisseurs trangers, transfert et rapatriement des bnfices March moderne approvisionner les capital et ouvert aux (Des 21 banques, 7 autres au priv) de capitaux apte socits marocaines en investissements trangers. appartiennent lEtat, les

La nouvelle rglementation des changes

La rforme du march financier et du secteur bancaire

Rvision de la loi sur la privatisation de manire en faire un instrument de politique conomique Renforcement de la politique de mise niveau de lconomie marocaine partir de 1996

Impact assez positif sur les investissements directs trangers, la libralisation des secteurs concerns et la dynamisation du march financier
Financements bancaires diversifis : prise de participation, financement de linvestissement moyen terme, de Promotion des exportations, Fonds spcifiques certains secteurs

Stabilit macro conomique

2002
Taux de croissance

2003

2004 4.2%

2005 1.7% 1.5%

2006 8% 3.3%

3.2% 2.8%

5.5% 2.8%

Inflation Dficit Budgtaire

1.2%

- 4.3%

- 3.5%

- 3.4%

- 4.4%
22.2%

-2.7%
19.9%

Dette externe (% du PIB)

31.9%

26.4%

23.1%

Rserve en devise

10 mois
428

11 mois
2.279

11 mois
1.069,80

11 mois
2.964,10

20 milliards$ U.S
__

IDE (millionq US $) UNCTAD data base

Rformes conomiques Flux des Investissements

Stabilit macro conomique

Notation du Maroc
Notation de la dette souveraine Moodys Description Ratios de l'endettement du gouvernement Dette long terme en devises Standard & poors La note en devise : niveau Investment grade Monnaie locale Fitch Rating 2007 Ba1 BB+ BBBIDR

Note de plafond souverain


Note court terme : dettes de moins dun an

BBB
BBB

Sur le plan international.


Les accords de protection et de promotion de linvestissement

61 APPI signs selon le modle de lOCDE


Investissement direct et de portefeuille, proprit intellectuelle, concessions

Ces APPI refltent le degr de libralisation, de protection et de garantie offerts aux investisseurs Adoption dune dfinition large du terme investissement bas sur llment actifs incluant:

Loctroi du TN et de la NPF Expropriation uniquement pour raison dutilit publique avec paiement dune indemnit prompte et adquate Libre transfert des investissements, des revenus

Rglement de diffrends : recours selon le choix de linvestisseur aux tribunaux internes ou larbitrage international (CIRDI ou tribunal ad hoc CNUCDI)
Application de lAPPI avant et aprs son entre en vigueur

Sur le plan international APPI

Rpartition gographique d'APPI signs par le Maroc

11 18%

14 23% 5 8% 9 15%

21 36%

AFRIQUE

AMERIQUE

ASIE

EUROPE

PAYS ARABES

Sur le plan international CNDI

Les Conventions de non double imposition CNDI 50 CNDI signes selon le modle de lOCDE Octroi des avantages et de garanties aux investisseurs Rglement conventionnel des contentieux par une procdure amiable Rsolution des problmes dapplication ou dinterprtation Interdiction de la discrimination fiscale entre investisseurs nationaux et trangers (sur la base du critre de la nationalit). limination de la double imposition internationale Limposition partage : en labsence dimposition exclusive un Etat, lEtat de rsidence procde limputation de limpt acquitt la source sur les revenus et les capitaux dans les cas suivants : les bnfices des entreprises disposant dun tablissement stable les revenus professionnels et dautres activits caractre indpendant les revenus provenant de biens immobiliers les rmunrations des dirigeants de socits, des artistes et sportifs les dividendes, intrts et redevances retenue la source aux taux rduit qui varient de 5 % 25 %

Sur le plan international CNDI

Rpartion gographique des conventions de non double imposition en vigueur


5 11% 10 22% 2 4% 21 47% 7 16%

Afrique

Amrique

Asie

Europe

Pays arabes

Les accords de libre changes ALE

Les ALE offrent au Maroc la possibilit de se positionner en tant que principale plate-forme d'exportation au Sud de la Mditerrane

Des ALE commerciaux par excellence

Sign en 1996, entr en vigueur en 2000

Les investissements y occupent une place secondaire

Sign avec lgypte, Jordanie et Tunisie en 1996

Les parties signataires manifestent leur attention de promouvoir les investissements Sign en 1997, entr en vigueur en 2000 Sign en 2004, entr en vigueur en 2006

ALE sign avec les Etats-Unis dAmrique

LALE avec les Etats-Unis en 2004, entre en vigueur en 2006 ALE Maroc/ Etats-Unis a une dimension globale, il couvre plusieurs domaines y compris linvestissement Adoption de lapproche de la liste ngative Le Maroc a veill au respect : - des engagements pris par le Maroc dans le cadre des diffrentes instances rgionales et multilatrales - de la politique d'ouverture poursuivie par le Maroc pour promouvoir l'investissement tranger Le chapitre investissement reprend les dispositions des APPI (galit de traitement des investisseurs et de leurs investissements TN et NPF, garantie et scurit des investissements, garantie de transfert des revenus, rglement des diffrends (amiable + arbitrage) etc.

Politique Nationale en matire d'investissement

NOUVELLES POLITIQUES SECTORIELLES

Les nouvelles politiques sectorielles

Tourisme Le plan horizon 2010 : Vise la mise en place des capacits ncessaires pour accueillir 10 millions de touristes lhorizon 2010 Vision 2020 : Un nouveau contrat programme devrait tre conclu en 2010, en capitalisant sur les enseignements tirs de l'exprience des dernires annes
Artisanat La vision 2015 : vise mettre en valeur les aspects artistiques et culturels de ses produits Industrie Le plan Emergence : vise la mise en valeurs des mtiers dans lesquels le Maroc dispose davantages comparatifs

Les nouvelles politiques sectorielles

Tourisme
Vision 2010
Objectifs clairs et chiffrs
En matire d'arrives touristiques: atteindre 10 millions de touristes, dont 7 millions de touristes internationaux en 2006 (contre 6,5M en 2005) Investissements: atteindre 8 9 milliards , (amnagement des nouvelles stations balnaires, infrastructures, htellerie et animation) Recettes: atteindre 48 milliards de recettes en devises Emploi: 600.000 emplois nouveaux seront crs Contribution du tourisme au PIB: progression en moyenne annuelle de 8.5%, ce qui la porterait prs de 20% l'horizon 2010. Vision 2010 : les six grands chantiers s'articule autour de 6 chantiers fondamentaux, de vritables leviers oprationnels Ces chantiers se rapportent au Produit, la Formation, l'Arien, au Marketing et la Communication, l'Environnement Touristique et l'Organisation Institutionnelle

Les nouvelles politiques sectorielles Tourisme Plan Azur


6 stations touristiques balnaires portent sur 3.000 ha et un investissement de 4 Mds deuro. Sur les 6 stations, 5 ont dj t concdes: Station de Sadia : (Fadesa, 12 milliards de Dhs, 6713ha, 17.000 lits) ouverture de la 1re unit htelire dbut 2007 Lixus (Larache) : (Thomas & Piron, 6 milliards de Dhs, 461 ha, 12.000 lits)

ouverture de la 1re unit htelire aot 2009


Mazagan (El Jadida) : (Kezner, 6,3 milliards de Dhs, 504 ha, 3.700 lits) ouverture de la 1re unit htelire aot 2009 Mogador (Essaouira) : (Thomas & Piron + Accor, 6,8 milliards de Dhs , 580 ha,

6.800 lits)

ouverture de la 1re unit htelire aot 2009

Taghazout (Agadir) : (Colony Capital, 20milliards de Dhs 620 ha, 24.000 lits) ouverture de la 1re unit htelire aot 2009 Plage Blanche (Guelmim) :(ngociation en cours avec Fadesa 525 ha, 10 milliards

de dhs, 19.500 lits)


ouverture de la 1re unit htelire juillet 2012

Les nouvelles politiques sectorielles

Tourisme
Transport arien
- La vision 2010 du secteur du Tourisme engendre une srie denjeux pour le secteur du transport arien - Politique de libralisation du secteur du transport arien (2004) et douverture cadre du ciel marocain (signature de laccord de lOpen Sky fin 2006): Le secteur du transport arien a connu des mutations: Sur le plan des oprateurs: Renforcement du pavillon national par 2 nouvelles compagnies ariennes low cost (Atlas blue et Jet 4 you)

Sur le plan de la demande: Augmentation du trafic arien international ( de 5,2 millions de passagers en 2003, 8,5 millions de passagers en 2006, soit +60% en 3 ans
Sur le plan de loffre: - une offre internationale de 850 vols par semaine en 2006 contre 560 vols par semaine en 2003 - 22 nouvelles compagnies ariennes ont fait leur entre dans le ciel marocain en 2006 grce une rduction des frais aroportuaires.

Nouvelles politiques sectorielles

Artisanat 2015 La vision 2015


Contrat-programme sur la prochaine dcennie engageant les acteurs publics et privs pour lmergence du secteur de lartisanat Cration de 117.000 postes demploi Augmentation de la production annuelle du secteur de 10 milliards de dirhams 24 milliards Amlioration du niveau des exportations annuelles de lartisanat, qui passeront de 700 millions de DH 7 milliards Structur en 6 filires : la dcoration, la bijouterie, lameublement, lhabillement, larchitecture et les produits du terroir

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie
Plan Emergence
Stratgie industrielle pour chacun des sept mtiers mondiaux du Maroc pour les 10 ans venir : Le programme sarticule autour de deux axes : Crer de la richesse, donc de l'emploi et de la croissance Dvelopper des activits exportatrices haute valeur ajoute Le plan mergence devrait gnrer sur les 10 prochaines annes : 9 milliards d de PIB supplmentaire, Soit 1.6 point de croissance en plus par an Aboutir la cration de 440.000 emplois Et rduire de moiti le dficit commercial

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie

Plan Emergence : Offshoring


C.A: 1,5 Mds deuro, 100,000 emplois Offrir des sites cls en main : Zones Casashore et Technopolis (Rabat) Marchs cibls: France et Espagne La mise en uvre:

Des programme de formation ddis


- Formation de plus de 20.000 personnes pour 2008 - Initiative de 10.000 ingnieurs par an lhorizon 2010

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie

Plan Emergence : Secteur Automobile


Un secteur porteur dj dvelopp au Maroc. Objectif : Se positionner sur la fabrication de composants, Sur les 3000 pices qui constituent une voiture, le Maroc peut raisonnablement se positionner sur 300 d'entre elles, fournir aux 28 sites d'assemblage rpertoris en Espagne, au Portugal et en France, soit trois jours de navigation du Maroc

Un potentiel important : un chiffre d'affaires additionnel de 7 milliards de DH et 40 000 emplois nouveaux en dix ans.
La mise en uvre: le gouvernement a retenu l'ide d'une cit ddie aux industries automobiles, baptise Automotive City, qui sera probablement implante dans le Nord proximit du port Tanger-Mditerrane et de Tanger Free Zone (TFZ).

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie

Plan Emergence : Secteur Aronautique


30 entreprises, sont dj installes, comme Safran, Souriau, Sefcam, Piston, Dion, EADS, et une dizaine en cours d'installation, dont Creuzet et Indraero Ces entreprises emploient aujourd'hui prs de 2200 personnes et gnrent un chiffre d'affaires d'environ 600 MDH

Le plan Emergence table sur :


Chiffre d'affaires additionnel de 4 milliards de DH 12 000 emplois d'ici 10 ans 5 000 clients mondiaux potentiels dans l'lectronique

30 entreprises installes : Safran, Souriau, Sefcam, Creuzet etc.

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie

Plan Emergence : lectronique de spcialit:


Le Maroc peut se positionner sur les composants plus sophistiqus, aux appareillages embarqus pour l'aviation, l'automobile, et l'lectronique usage mdical, ou encore celle destine la dfense

Site ddi:
Portera le nom d'Electronic City localis du ct de Tangier Free Zone

Le plan Emergence table sur :


Chiffre d'affaires prvisionnel additionnel d'au moins 5 milliards de DH dans dix ans et cration de 11000 emplois

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie
Plan Emergence Agroalimentaire
Emergence propose une ossature btie autour de quatre ples agro-industriels : le biple Mekns-Fs, le ple du Gharb, le ple Oriental et le ple agro-technologique de Souss-Massa-Dra. Le plan Emergence a retenu trois axes principaux. Le premier concerne les filires existantes et fort potentiel comme les marachages, les condiments, les herbes et pices et les petits fruits. Le deuxime axe, en revanche, propose le positionnement du Maroc sur de nouvelles filires en forte croissance comme la transformation des produits bio et les plats cuisins. Une relance plus agressive sur des filires traditionnelles du Maroc comme l'olive, l'huile d'olive, l'huile d'argan et le jus d'orange de qualit suprieure. Le plan Emergence table sur : Un chiffre d'affaires supplmentaire de 4 milliards de DH et gnrer 16 000 emploi

Nouvelles politiques sectorielles

Industrie

Plan Emergence
Produits de la mer et le textile

les seuls secteurs o le Maroc se dmarque nettement de ses concurrents, premiers exportateurs de l'conomie marocaine.

Politique Nationale en matire d'investissement

Merci