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2004-2005

CONSOLIDATION DES ETATS FINANCIERS Sances 4 et 5 TRAITEMENT DE L'ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION ET DES VARIATIONS DU PERIMETRE
Elments de cours compils par Hechmi ABDELWAHED

RAPPEL DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION La consolidation passe par quatre tapes principales: (1) LHomognisation des mthodes entre les diffrentes socits du groupe (2) L'Intgration des donnes des diffrents tats financiers individuels selon les mthodes retenues. (3) L'Elimination des oprations rciproques et des marges internes. (4) La Rpartition des capitaux propres SCHEMA COMPTABLE DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION M
Titres F Titres A Autres Actifs Capital Rserves Rsultat Passifs Actifs

F
Capital Rserves Rsultat Passifs Actifs

A
Capital Rserves Rsultat Passifs

M est la mre F est la filiale A est l'entreprise associe (1) LHomognisation Traitements oprs pour aboutir des informations individuelles mesures et prsentes d'une manire homogne. (2) L'Intgration Intgration de M Titres F (chez M) Titres A (chez M) Autres actifs M Capital M Rserves M Rsultat M Passifs M Intgration de F Actifs F Capital F Rserves F Rsultat F Passifs F

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(3) L'Elimination Enregistrements des critures d'limination la suite des oprations d'intgration. (4) La Rpartition La dernire tape comptable consiste liminer les titres en procdant la rpartition des capitaux propres correspondants pour les uns (entreprises intgres globalement ou proportionnellement) et la mise en quivalence pour les autres (entreprises associes). Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Titres F Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Traitements des titres A Titres mis en quivalence Titres A Rserves consolides Rsultat consolids Rpartition des rserves et du rsultat de M Rserves M Rsultat M Rserves consolides Rsultat consolid Les rserves consolides correspondent aux intrts des associs de la socit mre dans ses propres rserves et dans les rserves accumules par les socits consolides depuis leur entre dans le primtre de consolidation. Le rsultat consolid correspond aux intrts des associs de la socit mre dans son propre rsultat et dans les rsultats des socits consolides. Ces deux indicateurs: Rserve et Rsultat mesurent la performance de la socit mre dans sa propre gestion et dans le contrle qu'elle exerce sur ses filiales et co-entreprises ainsi qu' travers l'influence notable qu'elle exerce dans les entreprises associes. Ils ne peuvent correspondre qu'aux performances ralises pendant les priodes d'appartenance des filiales, co-entreprises et entreprises associes au primtre de consolidation. Ainsi: - Si une filiale est dans le primtre de consolidation depuis sa cration sans que le pourcentage de dtention n'ait chang: la quote-part de la totalit des rserves individuelles de la filiale correspond des rserves consolides et il en est de mme pour le rsultat de l'exercice.

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Si une filiale est entre dans le primtre de consolidation, quelques exercices aprs sa cration, le cot d'acquisition de ses titres a d normalement intgrer, entre autres lments, la quote-part des rserves et des rsultats cumuls cette date. Les rserves et les rsultats qui constitueront la performance du groupe, commencent tre dcompts partir de cette date.

Les difficults qui en dcoulent: - Comment doit-on traiter l'limination des titres dans le cas d'une acquisition de filiale une date ultrieure sa cration? Et d'une manire gnrale, comment doit-on traiter les diffrences entre le cot d'acquisition des titres et la quote-part dans les capitaux propres de la socit acquise? - Dans le cas o l'acquisition n'a pas t faite en un seul lot, comment doit doit-on traiter les variations des pourcentages de dtentions? Et d'une manire gnrale, comment doit-on traiter les entres et les sorties et les variations dans le primtre de consolidation? En rponse, deux parties sont dveloppes dans ce qui suit: ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION TRAITEMENT DES VARIATIONS DU POURCENTAGE D'INTERETS ET DES VARIATIONS DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

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TRAITEMENT DE L'ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION


Ecart de premire consolidation = diffrence constate lors de l'entre d'une socit dans le primtre de consolidation, entre le cot d'acquisition de ses titres et la part de la socit dtentrice dans ses capitaux propres. Il est ventil entre cart d'valuation d'lments de bilan et cart d'acquisition. Nous examinerons les principaux cas de figures sous forme d'illustrations. 1. PARTICIPATION LORS DE LA CREATION D'UNE FILIALE Exemple 1: Au cours de l'exercice n, la socit mre M a cr une socit F, au capital de 800, dont elle a souscrit 70% soit pour 560. Les rsultats raliss par F: - l'exercice n: 100 (non distribus) - l'exercice n+1: 130 Durant ces exercices, par simplification, la souscription des titres F est la seule opration ralise par M. Pour l'exercice n, les bilans individuels se prsentent comme suit: M F
Titres F Autres Actifs 560 340 900 Capital 900 Rserves Rsultat Passifs 900 Actifs 900 Capital 800 Rserves Rsultat 100 Passifs 900

900

Le bilan consolid de n devient: M consolid


Actifs 1 240 Capital Rsultat Consolid Intrts minoritaires 1 240 900 70 270 1240

Pour l'exercice n+1, les bilans individuels se prsentent comme suit: M F


Titres F Autres Actifs 560 Capital Rserves 340 Rsultat Passifs 900 900 Actifs 1 030 Capital Rserves Rsultat 1 030 800 100 130 1 030

900

Le bilan consolid de M devient: M consolid


Actifs 1 370 Capital Rserve consolide Rsultat Consolid Intrts minoritaires 1 370 900 70 91 309 1 370

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2. ACQUISITION D'UNE SOCIETE PAR LA SOCIETE MERE EN UN LOT UNIQUE APRES SA DATE DE CREATION La diffrence entre le cot d'acquisition des titres et les capitaux propres achets constitue une diffrence de premire consolidation. Cette diffrence peut correspondre : - un cart d'valuation - un goodwill positif - un goodwill ngatif - la fois un cart d'valuation et un goodwill. 2.1. Acquisition avec cart d'valuation: Exemple 2: Au 30 juin de l'exercice n, la socit M a acquis, pour 972, 60% des titres de la socit F, tant prcis que: - les capitaux propres de F la date d'acquisition : 1 200 - Rsultat de F l'exercice n-1: 300(non distribu) et l'exercice n+1: 250 Les bilans de F la date de contrle et aux dates de clture successives se prsentent comme suit: F au 30 juin n
Terrain Construction 600-400 Autres actifs 200 Capital 200 Rserve 800 Rsultat 1 200 800 300 100 1 200

F au 31 dcembre n
Terrain Const. 600-420 Autres actifs 200 Capital 180 Rserves 900 Rsultat 1 280 800 300 180 1 280

F au 31 dcembre n+1
Terrain Const. 600-470 Autres actifs 200 Capital 130 Rserves 1 200 Rsultat 1 530 800 480 250 1 530

Analyse de la participation de M dans F: - capitaux propres achets (capital + rserves) : - rsultat achet : - plus value sur terrain : - plus value sur construction (dure de vie restante: 12 ans): 1 100 x 60% = 660 100 x 60% = 60 300 x 60% = 180 120 x 60% = 72 972

Le traitement comptable chez M fin n: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Terrain Construction 800 300 180 180 72

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Titres F Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Dotations aux amortis. Amortis. Construction Le bilan de M consolid fin n comprendra les lments suivants: M consolid au 31 dcembre n (extrait)
Terrain Construction 672-423 380 249 Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 0 45 512

972 0 48 512 3 3

Le traitement comptable chez M fin n+1: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Terrain Construction Titres F Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Dotations aux amortis. Rserves consolides Amortis. Construction Le bilan de M consolid fin n+1 comprendra les lments suivants: M consolid au 31 dcembre n+1 (extrait)
Terrain Construction 672-479 380 193 Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 45 144 612

800 480 250 180 72 972 48 150 612 6 3 9

Cas des Ecarts d'valuation relatifs aux immobilisations cdes des tiers Le rsultat individuel de la cession doit tre rduit (plus-value) ou augment (moins value) de la valeur rsiduelle de l'lment de l'cart d'valuation relatif au bien cd. Cette rduction du rsultat (puis des rserves) de la socit se substitue aux biens sortis du patrimoine dans l'analyse de l'cart de premire consolidation. Exemple 3: La socit M a acquis, au dbut de l'exercice n, 60% de la socit F pour 1 020, expliqus comme suit:

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- part dans les capitaux propres: - plus value sur construction (dure de vie restante: 10 ans):

1 500 x 60% = 900 200 x 60% = 120 1 020

F a cd ces constructions des tiers le 1er janvier de n+3, ralisant une plus-value de 190 (suppose tre la seule opration de n+3). Soit les bilans de F: (les carts d'valuation ne tiennent pas compte des intrts minoritaires)
F au 31 dcembre n+2 Immobilisations 400 Capital Rserves Autres actifs 1 600 Rsultat 2 000 1 000 600 400 2 000 F au 31 dcembre n+3 Capital Rserves Autres actifs 2 190 Rsultat 2 190 1 000 1 000 190 2 190

Le traitement comptable chez M fin n+2: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Immobilisations Titres F Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Rserves consolides Dotations aux amortis. Amortis. Construction Le bilan de M consolid fin n+2 comprendra les lments suivants: M consolid au 31 dcembre n+2 (extrait)
Immobilisations 484 Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 36 228 800

1 000 600 400 120 1 020 60 240 800 24 12 36

Le traitement comptable chez M fin n+3: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Immobilisations Titres F Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Rserves consolides Immobilisations Rsultat consolid Immobilisations

1 000 1 000 190 120 1 020 300 114 876 36 36 84 84

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Le bilan de M consolid fin n+3 comprendra les lments suivants: M consolid au 31 dcembre n+3 (extrait)
Immobilisations 0 Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 264 30 876

2.2. Acquisition avec goodwill positif: Exemple 4: Au dbut de l'exercice n, la socit mre M a acquis 80% des titres de la socit F (au capital de 500), pour 800 dtailles comme suit: - part dans les capitaux propres: 900 x 80% = 720 - Goodwill (amortissable: 20 ans): 800 - 720 = 80 800 L'exercice n, la socit F a ralis un bnfice de 120. Le traitement comptable chez M fin n: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Goodwill Titres F Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Rsultat consolid Goodwill Le bilan de M consolid fin n comprendra les lments suivants: M consolid au 31 dcembre n (extrait)
Goodwill 76 Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 0 92 204

500 400 120 80 800 0 96 204 4 4

2.3. Acquisition avec goodwill ngatif: Exemple 5: Au dbut de l'exercice n, la socit mre M a acquis 80% des titres de la socit F (au capital de 500), pour 700 dtailles comme suit: - part dans les capitaux propres: 900 x 80% = 720 - Ecart d'acquisition (reportable sur 4 ans): 700 - 720 = (20) 700

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L'exercice n, la socit F a ralis un bnfice de 120. Le traitement comptable chez M fin n: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Titres F Ecart d'acquisition Rserves consolides Rsultat consolid Intrts minoritaires Ecart d'acquisition Rsultat consolid 5 5 500 400 120 700 20 0 96 204

Le bilan de M consolid fin n comprendra les lments suivants: M consolid au 31 dcembre n (extrait)
Ecart d'acquisition (15) Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 0 101 204

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TRAITEMENT DES VARIATIONS DU POURCENTAGE D'INTERETS ET DES VARIATIONS DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION


1. VARIATION DE POURCENTAGE D'INTERETS SANS INCIDENCES SUR LE PERIMETRE DE CONSOLIDATION 1.1. Achat d'un lot complmentaire Exemple 6: La socit mre M a acquis les titres suivants de la socit F: Lot 1: au dbut de l'exercice n, 70% pour 520 dtaills comme suit: 500 x 70% = 350 120 x 70% = 84 80 x 70% = 56 30 520 Lot 2: au 30 juin de l'exercice n+2; 20% pour 201 alors que les capitaux propres s'lvent 780 (capital: 400 + rserves : 300 + rsultat: 80) Les bilans de M et de F fin n+2 se prsentent comme suit: M au 31 dcembre n+2
Titres F Autres actifs 721 Capital 279 Rserves Rsultat 1 000 800 200 0 1 000 Actifs

- part dans les capitaux propres: - plus-value sur terrain - plus-value sur constructions (dure de vie restante:8ans) - goodwill ( amortir sur 5 ans)

F au 31 dcembre n+2
830 Capital Rserves Rsultat 830 400 300 130 830

L'analyse du lot 2, se fait comme suit: - part dans les capitaux propres - plus-value sur terrain - plus-value rsiduelle sur constructions: 80 (80 x 2,5 / 8)= 55 - goodwill complmentaire ( amortir sur 5 ans)

780 x 20% = 156 120 x 20% = 24 55 x 20% = 11 10 201

Le traitement comptable chez M fin n+2: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Terrain (84+24) Constructions (56+11) Goodwill (30+10) Titres F Rserves consolides
(300-100) x70%

400 300 130 108 67 40 721 140 101 83

Rsultat consolid
80x70% + 50x90%

Intrts minoritaires

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Rsultat consolid Rserves consolides Amortis. constructions Goodwill

15 26 22 19

La dotation aux amortissements de n+2 (dans le rsultat consolid): -sur plus-value constructions: (56 / 8) + (11 / 5,5/2)= 8 -sur goodwill: (30 / 5) + (10/5/2) = 7 Les dotations aux amortissements antrieures (dans les rserves consolides): -sur plus-value constructions: (56 / 8) x 2 = 14 -sur goodwill: (30 / 5) x 2 = 12 Le bilan de M consolid fin n+2 se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n+2
Actifs + Terrain + Constructions + Goodwill 1 109 108 45 25 1 283 Capital Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 800 314 86 83 1 283

1.2. Cession d'un lot en cours d'exercice Exemple7: La socit mre M a acquis au dbut de l'exercice n 80% de la socit F pour 600, dtaills comme suit: - part dans le capital - part dans les rserves - plus-value sur terrain - goodwill ( amortir sur 6 ans) 400 x 80% = 320 100 x 80% = 80 100 x 80% = 80 120 600

Au 30 juin de n+2, M cde 20% des titres F, pour 200. Le bnfice ralis par F au 30 juin n+2 s'lve 100. Soient les situations suivantes de M et F. M au 31 dcembre n+1 F au 31 dcembre n+1
Titres F Autres actifs 600 Capital 400 1 000 Immobilisations Autres actifs 300 Capital 400 Rserves 400 300

1 000

1 000

700

700

Le bilan de M consolid fin n+1 se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n+1
Immobilisations Goodwill Autres actifs 380 Capital 80 Rserve consolide 800 Intrts minoritaires 1 260 1 000 120 140 1 260

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A fin n+2, les situations de M et de F se prsentent comme suit: M au 31 dcembre n+2 F au 31 dcembre n+2
Titres F Autres actifs 450 Capital 600 Rsultat 1 000 50 Immobilisations Autres actifs 320 Capital 600 Rserves Rsultat 920 400 300 220 920

1 050

1 050

Le traitement comptable chez M fin n+2: Traitements des titres F Capital F Rserves F Rsultat F Terrain (100x80% 100x20%) Goodwill(120 (120/4)) Titres F Rserves consolides
(300-100) x60%

400 300 220 60 90 450 120 132 368 15 30

Rsultat consolid
220 x 60%

Intrts minoritaires Rsultat consolid


(90/6)

Rserves consolides
(90/6 x 2)

Goodwill Rsultat de M Rserves consolides


(200 x 20%) (30/6 x 2)

45 50 30 17,5 2,5

Rsultat consolid
(exploit) (100 x 20%)-(30/6 x 0,5)

Rsultat consolid
(plus-value)

Le bilan de M consolid fin n+2 se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n+2
Immobilisations Goodwill Autres actifs 380 Capital 45 Rserve consolide 1 200 Rsultat consolid Intrts minoritaires 1 625 1 000 120 137 368 1 625

2. SORTIE COMPLETE D'UNE PARTICIPATION SUITE A UNE CESSION OU PERTE DE CONTROLE Exemple 8: La socit mre a souscrit pour 70% du capital de la socit F pour 700. Elle cde la totalit de ses titres au 30 juin n+1, pour 1 200. Le rsultat de F cette date est de 100. La situation au 31 dcembre n se prsente comme suit:

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M au 31 dcembre n
Titres F 700 Capital 700 Actifs

F au 31 dcembre n
1 400 Capital Rsultat 1 000 400

700

700

1 400

1 400

Le bilan de M consolid fin n se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n


Actifs 1 400 Capital Rsultat consolid Intrts minoritaires 1 400 700 280 420 1 400

A fin n+1, les situations de M et de F se prsentent comme suit: M au 31 dcembre n+1 F au 31 dcembre n+1
Actifs 1 200 Capital Rsultat 700 500 Actifs 1 560 Capital Rserves Rsultat 1 560 1 000 400 160 1 560

1 200

1 200

Le traitement comptable chez M fin n+1: Traitements des titres F Rsultat M Rserves consolides
400 x70%

500 280 Rsultat consolid


de chez F(100 x 70%) plus-value de cession

70 150

Le bilan de M consolid fin n+1 se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n+1
Actifs 1 200 Capital Rserve consolide Rsultat consolid Intrts minoritaires 1 200 700 280 220 0 1 200

3. TRAITEMENT DES FILIALES DEVENUES ENTREPRISES ASSOCIEES SUITE A UNE PERTE DE CONTROLE Exemple 9: La socit mre M a acquis, au dbut de l'exercice n, 60% des titres de la socit F pour 420, s'analysant comme suit: - part dans les capitaux propres achets - plus-value sur construction (dure de vie restante 10 ans) 600 x 60% = 360 100 x 60% = 60 420

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Au dbut de l'exercice n+2, la socit F augmente son capital de 500 avec une prime d'mission de 450. La totalit en est souscrite par des tiers trangers au groupe. Aprs cette opration, La socit M dtient 30% de la socit F. Les bilans de M et F avant l'augmentation du capital se prsentent comme suit: M au 31 dcembre n+1
Titres F Immobilisations Autres actifs 420 Capital 300 Rserves 1 680 2 400 2 000 400

F au 31 dcembre n+1
Immobilisations Autres actifs 500 Capital 300 Rserves 500 300

2 400

800

800

Le bilan de M consolid fin n+1 se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n+1
Immobilisations Autres actifs 848 Capital 1 980 Rserves consolides (400+200x60%)-6-6 Intrts minoritaires 2 828 2 000 508 320 2 828

A fin n+2, les situations de M et de F se prsente comme suit: M au dbut n+2 F au dbut n+2
Titres F Immobilisations Autres actifs 420 Capital 300 Rserves 1 680 2 400 2 000 400 Immobilisations Autres actifs 500 Capital 1 250 Primes Rserves 1 750 1 000 450 300 1 750

2 400

Le traitement comptable chez M au dbut n+2: F tant devenue une entreprise associe, la mthode appliquer est celle de la mise en quivalence. - valeur des titres mis en quivalence avant augmentation
(800 x 60% + (60-6-6))

528 549 21

- valeur des titres mis en quivalence aprs augmentation


(1750 x 30% + (60-6-6)/2)

- rsultat consolid de l'opration d'augmentation (549-528) Traitements des titres F Titres mis en quivalence Titres F Rserves consolides
(200x60%-6-6)

549 420 108 21

Rsultat consolid Le bilan de M consolid au dbut n+2 se prsente comme suit:

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M consolid au dbut n+2


Actifs Titres mis en quivalence 1 980 Capital 549 Rserve consolide Rsultat consolid 2 529 2 000 508 21 2 529

4.TRAITEMENT DES ENTREPRISES ASSOCIEES DEVENUES FILIALES SUITE A UNE PRISE DE CONTROLE Exemple 10: Au dbut de l'exercice n, la socit mre M a acquis 25% de la socit F pour 250, alors que ses capitaux propres s'levaient 800, d'o l'analyse suivante de cette acquisition. - part dans le capital - part dans les rserves - goodwill (amortissable en 10 ans) 600 x 25% = 150 200 x 25% = 50 = 50 250

Au dbut de l'exercice n+2, la socit F augmente son capital de 400 avec une prime d'mission de 100. La socit M en souscrit la totalit. Aprs cette opration, la socit M dtient 55% de la socit F. Les bilans de M et F avant l'augmentation du capital se prsentent comme suit: M au 31 dcembre n+1 F au 31 dcembre n+1
Titres F Autres actifs 250 Capital 850 Rsultat 1 000 100 Actifs 1 000 Capital Rserves 600 400

1 100

1 100

1 000

1 000

Le bilan de M consolid fin n+1 se prsente comme suit: M consolid au 31 dcembre n+1
Actifs Titres mis en quivalence
(y compris Goodwill)

850 Capital 290 Rserves consolides (400-200)x25%)-50/10 Rsultat consolid (100 - 50/10) 1 140

1 000 45 95 1 140

Aprs l'augmentation de capital dbut n+2, les situations de M et de F se prsentent comme suit: M au dbut n+2 F au dbut n+2
Titres F Autres actifs 750 Capital 350 Rserves 1 000 100 Actifs 1 500 Capital Primes Rserves 1 500 1 000 100 400 1 500

1 100

1 100

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Le traitement comptable chez M au dbut n+2: F tant devenue filiale, la mthode appliquer est celle de l'intgration globale. Il y a lieu de vrifier la situation du goodwill - Part dans les capitaux propres avant augmentation
1 000 x 25%

250 825 575 500 (75)

- Part dans les capitaux propres aprs augmentation


1500 x 55%

- Capitaux propres acquis (825 250) - Cot de l'augmentation du capital - Ecart d'acquisition (goodwill ngatif) Traitements des titres F Capital Primes Rserves Goodwill initial Goodwill ngatif Titres F Rserves consolides
(200x25%)

1 000 100 400 50 75 750 50 0 675 10 Goodwill 10

Rsultat consolid Intrts minoritaires Rserves consolides

Le bilan de M consolid au dbut de n+2 se prsente comme suit: M consolid au dbut n+2
Actifs Goodwill Goodwill ngatif 1 850 Capital 40 Rserve consolide (75) Intrts minoritaires 1 815 1 000 140 675 1 815

NOTE IMPORTANTE : Les illustrations ci-dessus prsentes (1 10) devraient tre compltes par les traitements des incidences fiscales correspondantes.

H ABDELWAHED

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