Price Waterhouse es investigada por no denunciar caso La Polar

Posted on 11 septiembre, 2011

Deloitte, KPMG, Ernst & Young y Price Waterhouse Coopers ocupan el 95% del mercado nacional, sta ltima envuelta en escndalos financieros como el de La Polar el 2011 y ACE Seguros en el 2009. Presidente de los auditores de Chile, acusa falta de fiscalizacin de parte de las autoridades y falta de independencia de las empresas auditoras para hacer su labor.

Enron Creditors Recovery Corporation, era una compaa energtica estadounidense con base en Houston, Texas. Enron emple a 21.000 personas y fue una de las compaas elctrica, de gas natural, papelera, y de comunicaciones ms importantes del mundo, con unos ingresos de 111.000 millones de dlares en el ao 2000. Lleg a ser la sptima empresa de Estados Unidos, segn su supuesta contabilidad. Enron fue nombrada por la revista Fortune como la compaa ms innovadora de Amrica durante 6 aos consecutivos desde 1996 hasta 2001.

Sin embargo, a finales del ao 2001 estall el escndalo. Se revel que su condicin financiera estaba sustentada por una contabilidad creativa fraudulenta, sistemtica e institucionalizada desde haca aos, es decir, utilizaba avanzadas tcnicas de ingeniera financiera para modificar su realidad contable. Desde entonces, se convirti en un smbolo de la corrupcin y del fraude corporativo.

Pero el escndalo no slo afect a la empresa, sino que salpic a la empresa auditora Arthur Andersem -prestigiosa en su momento-, causndole su disolucin. El escndalo Enron, anot deudas y prdidas en entidades situadas en parasos fiscales que no estaban incluidas en el sistema financiero de la compaa, adems del uso de otras transacciones financieras, complejas y sofisticadas, entre Enron y las mencionadas compaas creadas para encubrir los datos contables deficitarios.

Un caso que aos despus se repiti en nuestro pas con La Polar. Aqu se inflaron por aos estados financieros, para as poder continuar vendiendo las acciones y evitar que la empresa cayera en quiebra. Se realizaron repactaciones unilaterales por cifras millonarias. Se afect a clientes y accionistas minoritarios y, al igual que Enron, una empresa auditora es la que hoy tambin debe pagar, tal como afirman los afectados. Se trata de Price Waterhouse Coopers. Pero cmo funcionan estas empresas?, cul es el grado de responsabilidad? cunto dinero est en juego?

El gran negocio

En Chile, hay cuatro auditoras que prcticamente tienen el 95% del mercado de empresas listadas -que son las que cotizan en la bolsa-: Deloitte, Price Waterhouse Coopers, KPMG, y Ernst & Young. A nivel internacional, estas cuatro auditoras que tienen presencia en todo el mundo, tienen un promedio del 70% del mercado, por lo que nuestro pas se encuentra muy por sobre la media.

Ya vimos qu pasa cuando una de estas empresas se encuentra en dificultades por la cada estrepitosa de uno de sus clientes y cuando las auditoras resultan ser poco fiables. El ejemplo del caso de Arthur Andersen demostr que incluso, con la sentencia revocada aos despus, su cada fue total.

Cul es la labor de estas empresas? Las auditoras independientes tienen por finalidad hacer una revisin y estudio de los estados financieros de las empresas. Esto implica que tienen que mirar todas las partidas que conforman el balance de las empresas y hacer una revisin de los activos y los pasivos, as como de las principales cuentas del balance. Ellos tienen que revisar y ver los flujos, los ingresos, los egresos, el endeudamiento crediticio y tienen que analizar todos los sustentos y respaldos, la consistencia de la contabilidad.

En sntesis, las auditoras se encargan de revisar esos balances financieros que le presenta la compaa y tiene que certificar que todo eso se encuentra en orden.

Si bien las auditoras no estn diseadas para detectar fraude, si estas son prolijas y cumplen su funcin, tienen todos los elementos del juicio para ver en determinadas partidas o en determinados indicios de situaciones que tienen que investigar y sobre los cuales, necesariamente van a tener que ver. Segn explica una fuente muy ligada a las auditoras, en el caso de La Polar, si la empresa hubiera sido sper prolija al revisar las repactaciones, necesariamente se hubiera dado cuenta de lo que estaba ocurriendo.

Esto no es menor, pues ante la Comisin Investigadora de La Polar en el Congreso, el superintendente de Valores y Seguros, Fernando Coloma, reconoci que el proceso de validacin de la informacin de los resultados de las sociedades annimas descansa en los auditores externos, dando cuenta del importante papel que juegan estas firmas en el mercado.

La rigurosidad vale

Segn explica un ejecutivo que se ha desempeado en la industria por ms de 30 aos, las horas son insuficientes. Una auditora a una empresa listada en bolsa puede valer entre UF1 y UF 1,8 por hora, por un lapso que puede extenderse entre las 800 y 1.500 horas lo que, a su juicio, es insuficiente.

El experto dijo que por esto las empresas tienden a elegir a las auditoras que ofrezcan un servicio que considere menos horas. De hecho, firmas como Codelco actualmente requieren una auditora de entre 10 mil y 12 mil horas, sin embargo, al interior de la compaa estn evaluando reducirla a la mitad.

Esta situacin genera una oferta de servicios ms barata y con profesionales de menor costo, dice. Esto mismo ha llevado a que el trabajo se haga con menor rigurosidad y acuciosidad, saltndose incluso algunos procedimientos bsicos.

Para Emilio Soria, presidente de los auditores de Chile, es ms que probable que pudiera seguir repitindose lo del caso La Polar, si continuamos con el mismo sistema, lo peor que podra hacer nuestro pas es no atender a lo que ocurri, no considerar el riesgo que aquello implica y seguir actuando con las mismas herramientas de regulacin, con la misma legislacin.

La ley de gobiernos corporativos, permite -a pesar de nuestra oposicin como colegio- que una empresa de auditores pueda prestar, adems, servicios tributarios, servicio legal, consultora. Eso en Estados Unidos cambi, a propsito del escndalo el 2001 con Enron y all las empresas auditoras no pueden prestar otros servicios, eso -por supuesto- baja el nivel de riesgo en cuanto a independencia. Claro que el riesgo sigue siendo una situacin compleja, porque al final a quien le voy a revisar sus estados financieros es quien me paga mi trabajo, aade Soria.

La cultura de separar las cosas no est en Chile. Aqu se piensa: cmo voy a criticar a quien a fin de mes me va a pasar mi cheque? Pero tiene que haber un principio, porque hay algunos que plantean que la solucin sera que pagara la Tesorera General de la Repblica, habindole la empresa auditada provisto los fondos, pero ah se desarrolla un peligro bastante mayor, porque si la seleccin de los auditores la va a hacer el Estado y quien me va a girar el cheque, est el peligro de la corrupcin, porque el empleado pblico sera quien est resolviendo esta auditora para m, esta otra para ti.

Para el profesional, en el caso de La Polar, quienes deban hacer su trabajo miraron para el techo, no es que se equivocaron. Estuvieron desde el 2005 al 2010 y no es posible que en todos esos aos no hayan pedido un informe detallado de los crditos y darse cuenta de que ninguno de ellos estaba firmado.

Guillermo Larran, el ex superintendente de Valores y Seguros, record que segn lo impone la ley, los auditores estn obligados a denunciar ante las autoridades los delitos

competentes, la irregularidades y anomalas que a su juicio existieran en la administracin o contabilidad de la sociedad auditada.

Un experto en el tema de auditora explica que la Superintendencia de Valores y Seguros, poder de fiscalizacin o de control sobre las empresas auditoras, prcticamente no tiene. Lo que posee es una tuicin muy nominal, muy superficial. Carecen de facultades para sancionar, para pedir procedimientos, para controlar a las auditoras, no hay una norma expresa que as lo permita. Por lo tanto, las auditoras son libres de contratar a quin quieran, de tener sus propios procedimientos, tener sus propios mecanismos de control.

INFLANDO NMEROS

El 2003 llega a La Polar Pablo Alcalde. Fue gerente general por 7 aos. Durante este perodo, recibi premios de sus pares. Fue el ms exitoso, con resultados espectaculares. Supuestamente, haba resucitado a una empresa que estaba muerta.

Para Emilio Soria, lo perverso de todo esto, fue que se comenz a remunerar a los ejecutivos con acciones. En vez de darles plata, les daban acciones. Esto permiti que los ejecutivos falsearan los estados financieros y en la Bolsa decan, claro, est subiendo, pero en el fondo vendan una mentira y cobraban ms de lo que realmente vala la empresa.

Una vez que la empresa se encontraba en la cspide de la montaa, con nmeros inexistentes, estall el caso La Polar y se dio a conocer a la opinin pblica. Por aos estuvieron maquillando las cifras con crditos, que si bien eran por grandes cantidades, an no estaban cancelados por los clientes.

El ao anterior para La Polar haba sido excelente, pues sus acciones haban subido un 20,2 % en el 2010. Los estados financieros mostraban una envidiable utilidad de casi 30 mil millones de pesos.

MULTAS APLICADAS POR LA SVS

Desde 2003 a la fecha, el ente fiscalizador ha cursado 27 sanciones a las auditoras, siendo en su gran mayora a firmas de menor tamao. Llaman la atencin las tres multas que adopt el regulador en contra de Escobar y Merino Consultores, la misma que audit a la quebrada corredora de bolsa Raimundo Serrano.

En cuanto a las grandes compaas del rubro, en diciembre pasado el regulador mult a Price Waterhouse Coopers, que es la que audit a La Polar, debido a que entre 2004 y 2009 no detect un problema en los estados financieros de ACE Seguros.

CONFLICTO DE INTERS

Los funcionarios del Servicio de Impuestos Internos (SII) solicitaron al director del organismo, Julio Pereira, que se inhabilite en todos los aspectos que tengan relacin con el caso La Polar, debido a su pasado como socio y abogado de la firma internacional Price Waterhouse Coopers.

La Asociacin Nacional de Funcionarios de Impuestos Internos (Aneiich) y la Asociacin de Fiscalizadores de Impuestos Internos (Afich) hicieron la peticin de manera formal en una carta dirigida a Pereira y en otra misiva remitida al Presidente Sebastin Piera.

La peticin de inhabilitarse se basa en la Ley Orgnica Constitucional de Bases Generales de la Administracin del Estado, que seala en su artculo 62 nmero 6 que contravienen especialmente el principio de la probidad administrativa, las siguientes conductas: intervenir, en razn de las funciones, en asuntos en que se tenga inters personal o en que lo tengan el cnyuge, hijos, adoptados o parientes hasta el tercer grado de consanguinidad y segundo de afinidad inclusive.

Asimismo, participar en decisiones en que exista cualquier circunstancia que le reste imparcialidad. Las autoridades y funcionarios debern abstenerse de participar en estos asuntos, debiendo poner en conocimiento de su superior jerrquico la implicancia que les afecta

Fuente: http://www.cambio21.cl/cambio21/site/artic/20110805/pags/20110805164516.html Nelson Cabello Riquelme