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2,009
DISPONIBLE
Caja
Bancos
TOTAL DISPONIBLE
9,512,105.00
51,648,795.00
61,160,900.00
INVERSIONES
Otras Inversiones
TOTAL INVERSIONES
0.00
2,010
2,011
6,145,756.68
34,551,674.88
40,697,431.56
5,448,930.26
13,761,577.96
19,210,508.22
0.00
0.00
210,000.00
210,000.00
DEUDORES
Clientes
Anticipos y Avances
Anticipo de Impues. y Contribuc.a Favor
Cuentas por Cobrar a Trabajadores
Prstamos a Particulares
Deudas de Dificil Cobro
TOTAL DEUDORES
851,648,438.16
3,156,088.00
104,472,362
7,007,412.00
10,956,589.00
70,057,463.00
1,047,298,351.77
860,721,338.59
1,000,000.00
133,680,302.85
5,070,159.00
0.00
54,968,598.15
1,055,440,398.59
846,340,417.62
33,661,234.64
86,681,247.84
9,605,125.60
33,074,040.40
78,289,078.69
1,087,651,144.79
INVENTARIOS
Materias Primas
Inventario de Productos en Proceso
Inventario de Productos Terminados
TOTAL INVENTARIOS
74,837,475.00
42,490,076.56
118,079,429
235,406,980.38
83,889,898.31
56,448,972.69
187,082,742.56
327,421,613.56
180,507,905.52
42,514,356.56
49,996,471.72
273,018,733.80
1,423,559,443.71
1,380,090,386.81
1,343,866,232.15
ACTIVO FIJO
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Terrenos
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipo de Computac y Comunic.
Flota y Equipo de Transporte
Depreciacin Acumulada
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
INTANGIBLES
Derechos
Licencias
Amortizacin Acumulada
TOTAL INTANGIBLES
DIFERIDOS
Derechos
TOTAL DIFERIDOS
30,885,000.00
187,900,453.00
11,736,453.00
21,937,463.00
251,865,954.00
(46,941,508.00)
457,383,815.00
30,885,000.00
180,330,869.00
14,158,468.00
20,211,243.00
251,865,954.00
(93,715,505.59)
403,736,028.41
30,885,000.00
213,345,861.00
14,158,468.00
22,224,400.31
251,865,954.00
(235,502,467.74)
296,977,215.57
0.00
61,947,362.00
(19,132,524.00)
42,814,838.00
0.00
75,222,244.00
(27,349,424.43)
47,872,819.57
85,500,000.00
82,804,509.00
(44,707,154.79)
123,597,354.21
0.00
0.00
0.00
177,255,683.00
177,255,683.00
500,198,653.00
451,608,847.98
597,830,252.78
1,875,168,291.69
1,977,920,639.59
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES
Proveedores Nacionales
TOTAL PROVEEDORES
96,235,154.00
96,235,154.00
163,312,889.47
163,312,889.47
191,958,814.45
191,958,814.45
42,514,844.00
5,109,374.00
2,563,522.00
291,911.00
17,063,224.71
14,733,899.86
82,276,775.57
42,128,860.67
4,200,240.96
1,544,948.21
34,051.58
8,945,929.73
5,446,339.00
62,300,370.15
48,118,464.38
2,456,571.49
4,354,617.60
16,608.85
7,284,439.14
4,704,200.00
66,934,901.46
25,781,382.28
0.00
0.00
25,781,382.28
56,329,786.96
0.00
0.00
56,329,786.96
47,403,433.83
290,000.00
9,228,000.00
56,921,433.83
OBLIGACIONES LABORALES
Salarios por Pagar
TOTAL OBLIGACIONES LABORALES
2,677,363.00
2,677,363.00
1,452,360.93
1,452,360.93
1,129,669.00
1,129,669.00
46,736,434.00
29,938,232.00
76,674,666.00
33,218,301.49
30,473,475.04
63,691,776.53
55,639,889.76
31,518,721.54
87,158,611.30
OTROS PASIVOS
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
TOTAL OTROS PASIVOS
24,663,358.90
24,663,358.90
64,632,131.86
64,632,131.86
14,525,594.61
14,525,594.61
411,719,315.90
418,629,024.65
386,410,938.24
369,287,740.59
0.00
369,287,740.59
308,308,699.75
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Bancos Nacionales
Corporaciones Financieras
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
415,342,537.00
75,164,821.00
490,507,358.00
386,410,938.24
490,507,358.00
386,410,938.24
369,287,740.59
798,816,057.75
798,130,254.14
787,916,765.24
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
67,443,218.19
67,443,218.19
112,965,836.80
112,965,836.80
67,959,511.52
(63,364,692.16)
4,594,819.36
135,402,729.71
(63,364,692.16)
72,038,037.55
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Capital Suscrito y Pagado
TOTAL CAPITAL SOCIAL
RESULTADOS DEL EJERCICIO ACTUAL
Utilidad del Ejercicio Actual
TOTAL RESULTADO DEL EJERCICIO
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
80,526,452.42
80,526,452.42
TOTAL PATRIMONIO
1,045,248,827.40
1,077,038,037.55
1,190,003,874.34
1,875,168,291.69
1,977,920,639.59
2,010
2,011
DATOS
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE MENOS INVENTARIOS
VENTAS
% VARIACION EN VENTAS
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
COSTO MERCANCIA VENDIDA
INVENTARIO PRODUCTO TERMINADO
COSTO MATERIA PRIMA CONSUMIDA
INVENTARIO MATERIA PRIMA FINAL
COMPRAS
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
UODI
ACTIVO OPERATIVO NETO
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO
UTILIDAD BRUTA
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
2,009
1,343,866,232.15
308,308,699.75
1,108,459,251.77
2,272,611,112.00
851,648,438.16
981,090,077.89
118,079,428.82
588,373,837.00
74,837,475.00
1,258,854,687.00
96,235,154.00
110,697,428.88
1,347,575,887.00
80,526,452.42
1,045,248,827.40
1,291,521,034.11
798,816,057.75
1,844,064,885.15
1,423,559,443.71
411,719,315.90
1,096,137,830.15
2,571,890,993.61
13%
860,721,338.59
1,206,111,531.99
187,082,742.56
787,946,497.57
83,889,898.31
1,298,126,165.17
163,312,889.47
163,517,545.54
1,747,829,731.15
67,443,218.19
1,077,038,037.55
1,365,779,461.62
798,130,254.14
1,875,168,291.69
1,380,090,386.81
418,629,024.65
1,107,071,653.01
2,958,395,419.10
15%
846,340,417.62
1,524,788,886.00
49,996,471.72
965,465,233.37
180,507,905.52
1,470,386,006.24
191,958,814.45
205,049,495.44
1,711,855,402.22
112,965,836.80
1,190,003,874.34
1,433,606,533.10
787,916,765.24
1,977,920,639.59
PASIVO FINANCIERO
UTILIDAD OPERATIVA (UAII)
AUMENTO EN UAII
% VARIACION UAII
UAI
EBITDA
MARGEN DE EBITDA
KAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO KTO
C X P PROVEEDORES DE BN Y SERV.
CRECIMIENTO DE LA ECONOMIA
CRECIMIENTO DE LAS VENTAS
490,507,358.00
165,220,043.11
97,005,754.00
120,188,734.95
231,294,075.11
10%
1,191,527,780.15
181,189,292.57
10%
15%
386,410,938.24
244,056,038.12
78,835,995.01
48%
100,661,519.68
365,120,968.14
14%
1,321,823,255.00
227,065,620.55
369,287,740.59
306,044,023.05
61,987,984.93
25%
168,605,726.56
586,253,645.58
20%
1,206,040,399.26
260,023,384.91
2,009
INGRESOS OPERACIONALES
Industrias Manufactureras
(Menos) Devoluc., Rebaj y Dctos en Ventas
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
2,631,373,738.00
(358,762,626.00)
2,272,611,112.00
588,373,837.00
276,354,638.00
116,361,602.89
981,090,077.89
2,011
2,952,549,495.65
(380,658,502.04)
2,571,890,993.61
3,191,400,063.40
(233,004,644.30)
2,958,395,419.10
787,946,497.57
299,253,245.59
118,911,788.83
1,206,111,531.99
965,465,233.37
295,658,736.65
263,664,915.98
1,524,788,886.00
1,291,521,034.11
1,365,779,461.62
1,433,606,533.10
301,736,458.00
824,564,533.00
(1,126,300,991.00)
306,159,396.96
815,564,026.54
(1,121,723,423.50)
390,822,649.76
736,739,860.29
(1,127,562,510.05)
165,220,043.11
12,736,454.00
0.00
5,246,118.00
3,440,475.00
5,866,564.05
2,010
244,056,038.12
306,044,023.05
28,834,865.04
120,219.92
5,615,928.04
4,402,394.00
9,637,928.29
0.00
6,967,687.96
5,482,311.00
5,466,602.83
6,137,228.35
27,289,611.05
44,440,009.83
28,225,155.60
5,928,374.00
80,839,865.07
36,701,593.49
39,260,601.67
8,861,391.86
(165,663,452.09)
GASTOS NO OPERACIONALES
Financieros
Prdida en Venta y retiro de Bienes
Gastos Extraordinarios
No Deducibles
Diversos
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
28,084,312.54
19,943,607.67
18,364,625.00
(72,320,919.21)
60,917,063.34
4,295,557.67
105,412,293.91
9,982,528.00
7,227,085.35
(187,834,528.27)
RESULTADO NO OPERACIONAL
(45,031,308.16)
(143,394,518.44)
(137,438,296.49)
120,188,734.95
100,661,519.68
168,605,726.56
(39,662,282.53)
(33,218,301.49)
(55,639,889.76)
80,526,452.42
67,443,218.19
112,965,836.80
INDICADORES FINANCIEROS
2,009
2,010
LIQUIDEZ
4.36
3.46
Cosmeticos johnvery presenta una muy buena liquidez para el periodo de 2009, 4,36 lo que demuestra que tenia buen
respaldo para sus obligaciones, esta ha disminuido para los periodos 2010 y 2011 a 3,46 y 3,30 respectivamnete. lo
que quiere decir que la compaa cuenta con suficiente recurso para pagar sus obligaciones, aunque se nota que ha
venido disminuyendo poco a poco, lo que se debe en parte al la disminucion de activos corrientes. A pesar de que los
dias de cobro a clientes son mucho mayores a los dias de pago a proveedores, la compaia no ha sufrido de iliquidez
debido a que en el ao 2008 se creo una nueva compaia con una capital de trabajo suficiente para cubrir un ao de
obligaciones.
PRUEBA ACIDA
3.60
2.66
La compaa sigue manteniendo su capacidad de cumplir con sus obligaciones de corto plazo aun eliminando sus
inventarios, ya que por cada peso que debe a corto plazo, cuenta con 2 o 3 pesos para cancelarlos, lo que es muy
bueno.
ROTACION DE CARTERA
EN VECES
2.67
2.99
EN DIAS
135
120.48
La rotacion de cartera a pesar de estar elevada en dias ha ido disminuyendo gradualmente, lo que significa que se ha
mejorado la gestion de cobro en la empresa, hay que tener en cuenat tambien que no es posible la reduccion
significativa de este indicador, ya que dos de los principales clientes son almacenes de cadena cuyos pagos son
minimo a 75 dias.
ROTACION DE INV. PRODUCTO TERMINADO
EN VECES
8.31
6.45
EN DIAS
43
56
El inventario de producto terminado ha tenido una notable reduccion en el ao 2011, ya que los inventarios tenian entre
43 y 56 dias en bodega, lo que evidencia que se estaba haciendo una mala programacion de la produccion, situacion
que ha sido detectada y estabilizada, tambien se aprecia que las ventas han incrementado paulatinamente.
13.08
28
7.95
45
Este indicador no es tan representativo ya que La compaa trata de cancelar anticipadamente a todos los
proveedores que le brinden buenos descuentos de contado, es por esto que en el ao 2009 presenta un rotacion de
cuentas por pagar tan baja, dya que para esa epoca contaba un una muy buea liquidez. Sin embargo el gerente ha
tratado de aumentar los dias de pago a proveedores para poder compensar con los dias de cobro a clientes, lo que se
hace dificil ya que como lo mensionamos anteriormente, dos de los principales clientes de la empresa son almacenes
de cadena, cuyos pagos son superiores a 75 dias, para esto el gerente ha tratado de renegociar los plazos con los
proveedores y esta en busca de nuevos proveedores que puedan mejoras las propuestas actuales.
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
8%
9%
Se observa que la empresa paso de tener una rentabilidad de activos de 8% al 9% Y 12 % en los periodos analizados,
lo que es muy importante ya que se evidencia que aumentaron las utilidades antes de impuestos gracias al aumento
de los activos totales.Este indicador a pesar de haber aumentado quiere decir que por cada 100 pesos invertidos en
activos, estos dejan una utilidad despues de impuestos de 9% para el 2010 y 12% para el 2011.
RENTABILIDAD OPERATIVA DEL ACTIVO
9%
13%
Es el indicador que mas le interesa a las entidades financieras y a los terceros, ya que es la que muestra realmente
cuanto rentabilidad deja la inversion en activos, que para el ao 2009 fue del 9% mientras que para el ao 2010 fue de
13% y para el ao 2011 se elebo a 15%, lo que significa que las inversiones en activos estan dejando mas utilidad
cada periodo.
RENTABILIDAD OPERATIVA DE PATRIMONIA
16%
23%
La empresa presenta una rentabilidad operativa de patrimonio del 16% para el 2009, 23% para el 2010 y 26% para el
2011, lo que significa que ha aumnetado este indicador substancialmente en los tress ultimos periodos, quiere decir
que por cada 100$ invertidos en capital por los accionistas, la operacion del negocio deja 16$, 23$ y 26$ de utilidad
respectivamente, debido al alto patrimonio que posee.
RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO
8%
6%
La rentabilidad neta del parimonio de la compaa es de 8% para el 2009, 6% para el 2010 y 9% para el 2011, este
indice aumentado del ao 2010 al 2011, es el indicador mas importante para el accionista, que sabe que por cada 100
$ invertidos las operaciones dejan 8$, 6$ y 9$ en cada periodo de utilidad despues de intereses e impuesto para
pagar dividendos.
MARGEN BRUTO
57%
53%
Este margen de utilidad es muy bueno aunque presente una tendencia a la baja, quiere decir que por cada 100$
vendidos, quedan 48 pesos en el ao 2011 para pagar gastos administrativos, intereses e impuestos.Esta disminucion
se ha presentado, no ha aumentado precios o los costos de mp subiero, cif suben
MARGEN OPERATIVO
7.27%
9.49%
Esto significa que por cada 100$ vendidos, la operacin deja 7$, 9$ y 10$ para cada ao para pagar intereses,
impuestos y utilidad de accionistas, este indicador es bajo pero afortunadamente presenta una tendencia al alza en
cada periodo, lo cual es muy importante por que quiere decir que la utilidad va aumentando. Ademas esto muestra que
los gastos de administracuion y ventas son muy elevados y que hay que hacer todo lo posible para disminuir estos sin
afectar la operacion normal de la empresa.
MARGEN NETO
3.54%
2.62%
Este es un indicador muy importante para los accionistas, y represente que por cada 100 $ vendidos, en el ao 2009
quedaron 4$, en el 2010, 3$ y para el 2011, quedaron 4$ para repartir utilidades a los accionistas, lo cual es un
indicador muy bajo. En el ao 2010 se aprecia que la disminucion de este indice se debio al aumneto de gastos no
operacionales, lo cual es delicado porque no tiene nada que ver con la actividad de la empresa.
INDICE DE ENDEUDAMIENTO TOTAL
43.32%
42.56%
Esto quiere decir lque por cada 100 $ invertidos en activos, la empresa estuvo comprometida con los acreedores en un
43% en el ao 2009, en un 43% en el ao 2010 y en un 40% para el ao 2011, este porcentaje ha ido bajando
gradualmente gracias a que muchas de las cuentas se pagan de contado para ganarse los descuentos financieros, sin
embargo demuestra que el 40% de la compaia le corresponde a los provedores en el 2011 lo que es coherente en
una empresa manufacturera que debe trabajar con la plata del proveedor mientras no afecte su credibilidad.
INDICE DE ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
36.40%
22.11%
La empresa para el ao 2009 estuvo comprometida con bancos en un 36%, esto se debio a que la compaia adquirio
unos vehiculos por medio del leasing, utilizando este sistema para disminuir los impuestos a pagar y utilizar los
beneficios tributarios. Este indicador ha disminuidoyendo hasta el punto de que en el ao 2010 y 2011 se mantuvo en
22%,
GRADO APALANCAMIENTO OPERATIVO
3.62
Este indicador quiere decir que en el ao 2010, la empresa estuvo fuertemente apalancada, es decir que por cada 1$
que aumentas las ventas, aumenta en mas de 3,62$ las utilidades, lo cual es muy riesgoso, porque aunque entre mas
deuda se pagan menos impuestos, tambien es cierto que si en vez de aumentar las ventas, estas disminuyen, las
perdidas aumentan en la misma proporsion, mientras que para el ao 2011 este indicador baj a 1,69.
10%
MARGEN EBITDA
14%
EVA
KTO
1,191,527,780
1,321,823,255
KTNO
1,010,338,488
1,094,757,634
AYUDA
PKT
44%
43%
0.23
0.33
2,011
3.30
mis activos
ctes son
menos
elebados q
mis pasicos
ctes, voy a
tener
dificultad en
caja
2.64
3.50
103
30.50
12
5.35
67
7.66
47
12%
15%
la que muestra realmente
s que para el ao 2010 fue de
tan dejando mas utilidad
26%
9%
48%
10.34%
3.82%
$ vendidos, en el ao 2009
cionistas, lo cual es un
al aumneto de gastos no
presa.
39.84%
21.57%
1.69
1.82
3.07
20%
1,206,040,399
946,017,014
32%
0.62
2009
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE
Caja
Bancos
TOTAL DISPONIBLE
9,512,105.00
51,648,795.00
61,160,900.00
INVERSIONES
Otras Inversiones
TOTAL INVERSIONES
DEUDORES
Clientes
Anticipos y Avances
Anticipo de Imptos y Contribuc o salds a Favor
Cuentas por Cobrar a Trabajadores
Prstamos a Particulares
Deudas de Dificil Cobro
TOTAL DEUDORES
INVENTARIOS
Materias Primas
Inventario de Productos en Proceso
Inventario de Productos Terminados
TOTAL INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
0.52%
2.80%
3.32%
15.55%
84.45%
100.00%
General
3.32%
% DEL
TOTAL DE
ACTIVOS
2,010
2,011
6,145,756.68
34,551,674.88
40,697,431.56
0.33%
1.84%
2.17%
5,448,930.26
13,761,577.96
19,210,508.22
0.00
0.00
0.00%
0.00%
210,000.00
210,000.00
0.00
0.00
851,648,438.16
3,156,088.00
46.18%
0.17%
81.32%
0.30%
860,721,338.59
1,000,000.00
45.90%
0.05%
846,340,417.62
33,661,234.64
104,472,361.61
7,007,412.00
10,956,589.00
70,057,463.00
1,047,298,351.77
5.67%
0.38%
0.59%
3.80%
56.79%
9.98%
0.67%
1.05%
6.69%
100.00%
56.79%
133,680,302.85
5,070,159.00
0.00
54,968,598.15
1,055,440,398.59
7.13%
0.27%
0.00%
2.93%
56.29%
86,681,247.84
9,605,125.60
33,074,040.40
78,289,078.69
1,087,651,144.79
4.06%
2.30%
6.40%
12.77%
31.79%
18.05%
50.16%
100.00%
12.77%
83,889,898.31
56,448,972.69
187,082,742.56
327,421,613.56
4.47%
3.01%
9.98%
17.46%
180,507,905.52
42,514,356.56
49,996,471.72
273,018,733.80
72.88%
1,423,559,443.71
75.92%
1,380,090,386.81
74,837,475.00
42,490,076.56
118,079,429
235,406,980.38
1,343,866,232.15
72.88%
ACTIVO FIJO
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Terrenos
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipo de Computacin y Comunicacin
Flota y Equipo de Transporte
Depreciacin Acumulada
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
30,885,000.00
187,900,453.00
11,736,453.00
21,937,463.00
251,865,954.00
(46,941,508.00)
457,383,815.00
1.67%
10.19%
0.64%
1.19%
13.66%
-2.55%
24.80%
INTANGIBLES
Derechos
Licencias
Amortizacin Acumulada
0.00
61,947,362.00
(19,132,524.00)
0.00%
3.36%
-1.04%
TOTAL INTANGIBLES
42,814,838.00
2.32%
6.75%
41.08%
2.57%
4.80%
55.07%
-10.26%
100.00%
24.80%
2.32%
30,885,000.00
180,330,869.00
14,158,468.00
20,211,243.00
251,865,954.00
(93,715,505.59)
403,736,028.41
1.65%
9.62%
0.76%
1.08%
13.43%
-5.00%
21.53%
30,885,000.00
213,345,861.00
14,158,468.00
22,224,400.31
251,865,954.00
(235,502,467.74)
296,977,215.57
0.00
75,222,244.00
(27,349,424.43)
0.00%
4.01%
-1.46%
85,500,000.00
82,804,509.00
(44,707,154.79)
47,872,819.57
2.55%
123,597,354.21
DIFERIDOS
Derechos
0.00
0.00
0.00%
177,255,683.00
TOTAL DIFERIDOS
0.00
0.00%
0.00
0.00%
177,255,683.00
500,198,653.00
27.12%
451,608,847.98
24.08%
597,830,252.78
1,844,064,885.15
100.00%
1,875,168,291.69
100.00%
1,977,920,639.59
96,235,154.00
96,235,154.00
12.05%
12.05%
163,312,889.47
163,312,889.47
20.46%
20.46%
191,958,814.45
191,958,814.45
42,514,844.00
5,109,374.00
2,563,522.00
291,911.00
5.32%
0.64%
0.32%
0.04%
42,128,860.67
4,200,240.96
1,544,948.21
34,051.58
5.28%
0.53%
0.19%
0.00%
48,118,464.38
2,456,571.49
4,354,617.60
16,608.85
17,063,224.71
14,733,899.86
82,276,775.57
2.14%
1.84%
10.30%
8,945,929.73
5,446,339.00
62,300,370.15
1.12%
0.68%
7.81%
7,284,439.14
4,704,200.00
66,934,901.46
27.12%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES
Proveedores Nacionales
TOTAL PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
Costos y Gastos por Pagar
Retencion en la Fuente
Impuesto a las Ventas Retenido
Impuesto de Industria y Comercio retenido
Retenciones y Aportes de Nomina
Acreedores Varios
TOTAL CUENTAS POR PAGAR
25,781,382.28
0.00
0.00
25,781,382.28
3.23%
0.00%
0.00%
3.23%
56,329,786.96
0.00
0.00
56,329,786.96
7.06%
0.00%
0.00%
7.06%
47,403,433.83
290,000.00
9,228,000.00
56,921,433.83
OBLIGACIONES LABORALES
Salarios por Pagar
TOTAL OBLIGACIONES LABORALES
2,677,363.00
2,677,363.00
0.34%
0.34%
1,452,360.93
1,452,360.93
0.18%
0.18%
1,129,669.00
1,129,669.00
46,736,434.00
29,938,232.00
5.85%
3.75%
33,218,301.49
30,473,475.04
4.16%
3.82%
55,639,889.76
31,518,721.54
76,674,666.00
9.60%
63,691,776.53
7.98%
87,158,611.30
OTROS PASIVOS
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
3.09%
64,632,131.86
8.10%
14,525,594.61
24,663,358.90
3.09%
64,632,131.86
8.10%
14,525,594.61
308,308,699.75
38.60%
411,719,315.90
51.59%
418,629,024.65
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Bancos Nacionales
Corporaciones Financieras
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
415,342,537.00
75,164,821.00
490,507,358.00
51.99%
9.41%
61.40%
386,410,938.24
0.00
386,410,938.24
48.41%
0.00%
48.41%
369,287,740.59
0.00
369,287,740.59
490,507,358.00
61.40%
386,410,938.24
48.41%
369,287,740.59
TOTAL PASIVO
798,816,057.75
100.00%
798,130,254.14
100.00%
787,916,765.24
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
96.15%
96.15%
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
93.31%
93.31%
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
7.70%
7.70%
67,443,218.19
67,443,218.19
6.26%
6.26%
112,965,836.80
112,965,836.80
2.21%
-6.06%
-3.85%
67,959,511.52
(63,364,692.16)
4,594,819.36
6.31%
-5.88%
0.43%
135,402,729.71
(63,364,692.16)
72,038,037.55
24,663,358.90
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Capital Suscrito y Pagado
TOTAL CAPITAL SOCIAL
RESULTADOS DEL EJERCICIO ACTUAL
Utilidad del Ejercicio Actual
TOTAL RESULTADO DEL EJERCICIO
80,526,452.42
80,526,452.42
TOTAL PATRIMONIO
1,045,248,827.40
1,844,064,885.15
100.00%
1,077,038,037.55
1,875,168,291.69
100.00%
1,190,003,874.34
1,977,920,639.58
ANALISIS VERTICAL
En general se puede decir que mas de la mitad de los activos de la empresa cosmeticos johnvery estan representados en cuentas por cobrar, Para el
2009, el 56% de los activos estaban representados en duedas por cobrar a clientes,este indicador se mantuvo constante para el ao 2010, mientras que
para el ao 2011 este porcentaje bajo levemente quedando en 54%.
Para el ao 2010 , los inventarios representaron el 17% del total de activos, situacion que mejoro para el ao 2011, donde se redujo al 13%, lo que quiere
decir que hubo mejor manejo de este recurso, se trato de salir rapidamente del inventario terminado.
Las cuentas de caja y bancos han disminuidos gradualmente cada ao, pasando de representar un 3,32% de los activos en el ao 2009, a 2,17% en el
2010 y a 0,97% en el 2011, lo que se debio a que aprovecharon precios viejos para compra de materia prima.
Las obligaciones financieras para el ao 2009 estaban en 26,6%, debido a los leasing obtenidos, pero para el ao 2010 y 2011 este porcentaje a
disminuido notablemente, en el 2011 donde presenta unas obligaciones financieras que representan el 18,67% del total de pasivo mas patrimonio, lo que
se ve reflejado en el exeso de liquidez que presenta la compaia.
Las cuentas por pagar disminuyeron para los aos 2010 y 2011 a 3,3% del total de pasivos mas patrimonio, lo cual es un valor muy pequeo y no
representativo.
Las obligaciones laborales son una minima parte, menos de 1%, lo que significa que la empresa paga cumplidamente sus salarios y sus obligaciones
laborales.
Del total de pasivo mas patrimonio, el pasivo representa el 41% en promedio mientras que el patrimonio fue en promedio de 58%, esto debido al capital
aportado inicialmente por los socios.
Para el ao 2009 el rubro de las devoluciones y descuentos estuvo casi que en 14%, lo que afectaba seriamente las utilidades de la empresa, para el ao
2010 y 2011, este indice mejoro bastante hasta llegar al 7,30% en el ao 2011, lo que sigue siendo muy elebado y se debe tratar de reducir al tope
maximo para no afectar las utilidades de la compaia.
La compaia presenta un incremento en las ulilidades brutas y operacionales confome pasaban los periodos analizados, pero para el ao 2010, las
utilidades netas bajaron abruptamente debido al al aumento de los costos de materia prima y al aumento en los gastos no operacionales, mas
exactamente en los gastos extraordinarioos y en los gastos financieros. Adicionalmente para el ao 2011 las utilidades netas aumentaron debido a la
disminucion de las devoluciones o los descuentos en ventas, a la disminucion de costos de materia prima y a la disminucion de los gastos no
operacionales.
Se observa que la mayoria de los activos corriente se concentran en los rubros operacionales de la organizacin, tales como clientes e inventarios,
mientras que los activos fijos se concentran en maquinaria y flota de transporte lo que es normal en una compaia manufacturera.
En conclusion se puede sealar que la compaa tiene que disminuir sus costos y gastos, principalmente los no operacioanles que son los que mas le
afectan sus utilidades.
0.01%
0.01%
Industrias Manufactureras
(Menos) Devoluc, Rebajas y Descu.Ventas
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
(Menos) COSTO DE VENTAS
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Costos Indirectos
TOTAL COSTO DE VENTAS
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
4.38%
0.49%
1.67%
3.96%
54.99%
69.77%
INGRESOS NO OPERACIONALES
Financieros
Servicios
Recuperaciones
Indemnizaciones
Diversos
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
1.56%
10.79%
0.72%
1.12%
12.73%
-11.91%
15.01%
4.32%
4.19%
-2.26%
2,010
% DEL
TOTAL
2,011
INGRESOS OPERACIONALES
42.79%
1.70%
9.13%
2.15%
2.53%
13.80%
% DEL
TOTAL
2,631,373,738.00
(358,762,626.00)
2,272,611,112.00
-13.63%
2,952,549,495.65
(380,658,502.04)
2,571,890,993.61
-12.89%
3,191,400,063.40
(233,004,644.30)
2,958,395,419.10
588,373,837.00
276,354,638.00
116,361,602.89
981,090,077.89
59.97%
28.17%
11.86%
100.00%
787,946,497.57
299,253,245.59
118,911,788.83
1,206,111,531.99
65.33%
24.81%
9.86%
100.00%
965,465,233.37
295,658,736.65
263,664,915.98
1,524,788,886.00
56.83%
1,365,779,461.62
53.10%
1,433,606,533.10
1,291,521,034.11
301,736,458.00
824,564,533.00
(1,126,300,991.00)
165,220,043.11
-26.79%
-73.21%
-100.00%
306,159,396.96
-27.29%
815,564,026.54
-72.71%
(1,121,723,423.50) -100.00%
390,822,649.76
736,739,860.29
(1,127,562,510.05)
7.27%
244,056,038.12
9.49%
306,044,023.05
46.67%
0.00%
19.22%
12.61%
21.50%
28,834,865.04
120,219.92
5,615,928.04
4,402,394.00
5,466,602.83
64.88%
0.27%
12.64%
9.91%
12.30%
9,637,928.29
0.00
6,967,687.96
5,482,311.00
6,137,228.35
27,289,611.05
100.00%
44,440,009.83
100.00%
28,225,155.60
5,928,374.00
60,917,063.34
4,295,557.67
105,412,293.91
9,982,528.00
7,227,085.35
-32.43%
-2.29%
-56.12%
-5.31%
-3.85%
(187,834,528.27) -100.00%
80,839,865.07
36,701,593.49
39,260,601.67
8,861,391.86
(165,663,452.09)
12,736,454.00
0.00
5,246,118.00
3,440,475.00
5,866,564.05
GASTOS NO OPERACIONALES
Financieros
Prdida en Venta y retiro de Bienes
Gastos Extraordinarios
No Deducibles
Diversos
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
28,084,312.54
19,943,607.67
18,364,625.00
(72,320,919.21)
-8.20%
0.00%
-38.83%
-27.58%
-25.39%
-100.00%
RESULTADO NO OPERACIONAL
(45,031,308.16)
-1.98%
(143,394,518.44)
-5.58%
(137,438,296.49)
120,188,734.95
5.29%
100,661,519.68
3.91%
168,605,726.56
(39,662,282.53)
-1.75%
(33,218,301.49)
-1.29%
(55,639,889.76)
80,526,452.42
3.54%
67,443,218.19
2.62%
112,965,836.80
6.25%
UTILIDAD DEL EJERCICIO ACTUAL
8.96%
8.96%
30.23%
100.00%
24.36%
24.36%
6.11%
0.31%
0.55%
0.00%
0.92%
0.60%
8.50%
6.02%
0.04%
1.17%
7.22%
0.14%
0.14%
7.06%
4.00%
11.06%
1.84%
1.84%
53.13%
46.87%
0.00%
46.87%
46.87%
100.00%
84.45%
84.45%
9.49%
9.49%
11.38%
-5.32%
6.05%
100.00%
n el ao 2009, a 2,17% en el
mo clientes e inventarios,
cturera.
% DEL
TOTAL
-7.30%
63.32%
19.39%
17.29%
100.00%
48.46%
-34.66%
-65.34%
-100.00%
10.34%
34.15%
0.00%
24.69%
19.42%
21.74%
100.00%
-48.80%
0.00%
-22.15%
-23.70%
-5.35%
-100.00%
-4.65%
5.70%
-1.88%
3.82%
2009
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE
Caja
Bancos
TOTAL DISPONIBLE
9,512,105.00
51,648,795.00
61,160,900.00
INVERSIONES
Otras Inversiones
TOTAL INVERSIONES
-35%
-33%
-33%
0.00
0.00
DEUDORES
Clientes
Anticipos y Avances
Anticipo de Imptos y Contribuc o salds a Favor
Cuentas por Cobrar a Trabajadores
Prstamos a Particulares
Deudas de Dificil Cobro
TOTAL DEUDORES
INVENTARIOS
Materias Primas
Inventario de Productos en Proceso
Inventario de Productos Terminados
TOTAL INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
VARIACION
2010-2011
2,010
6,145,756.68
34,551,674.88
40,697,431.56
-11%
-60%
-53%
0.00
0.00
2,011
5,448,930.26
13,761,577.96
19,210,508.22
210,000.00
210,000.00
851,648,438.16
3,156,088.00
1%
-68%
860,721,338.59
1,000,000.00
-2%
3266%
846,340,417.62
33,661,234.64
104,472,361.61
7,007,412.00
10,956,589.00
70,057,463.00
1,047,298,351.77
28%
-28%
-100%
-22%
1%
133,680,302.85
5,070,159.00
0.00
54,968,598.15
1,055,440,398.59
-35%
89%
42%
3%
86,681,247.84
9,605,125.60
33,074,040.40
78,289,078.69
1,087,651,144.79
12%
33%
58%
39%
83,889,898.31
56,448,972.69
187,082,742.56
327,421,613.56
115%
-25%
-73%
-17%
180,507,905.52
42,514,356.56
49,996,471.72
273,018,733.80
6%
1,423,559,443.71
-3%
1,380,090,386.81
74,837,475.00
42,490,076.56
118,079,429
235,406,980.38
1,343,866,232.15
ACTIVO FIJO
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Terrenos
Maquinaria y Equipo
Equipo de Oficina
Equipo de Computacin y Comunicacin
Flota y Equipo de Transporte
Depreciacin Acumulada
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
30,885,000.00
187,900,453.00
11,736,453.00
21,937,463.00
251,865,954.00
(46,941,508.00)
457,383,815.00
0%
-4%
21%
-8%
0%
100%
-12%
30,885,000.00
180,330,869.00
14,158,468.00
20,211,243.00
251,865,954.00
(93,715,505.59)
403,736,028.41
0%
18%
0%
10%
0%
151%
-26%
30,885,000.00
213,345,861.00
14,158,468.00
22,224,400.31
251,865,954.00
(235,502,467.74)
296,977,215.57
INTANGIBLES
Derechos
Licencias
Amortizacin Acumulada
0.00
61,947,362.00
(19,132,524.00)
21%
43%
0.00
75,222,244.00
(27,349,424.43)
10%
63%
85,500,000.00
82,804,509.00
(44,707,154.79)
TOTAL INTANGIBLES
42,814,838.00
12%
47,872,819.57
158%
123,597,354.21
DIFERIDOS
Derechos
0.00
0.00
177,255,683.00
TOTAL DIFERIDOS
0.00
0.00
177,255,683.00
500,198,653.00
TOTAL ACTIVO
-10%
1,844,064,885.15
451,608,847.98
32%
597,830,252.78
1,875,168,291.69
5%
1,977,920,639.59
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES
Proveedores Nacionales
TOTAL PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
Costos y Gastos por Pagar
Retencion en la Fuente
Impuesto a las Ventas Retenido
Impuesto de Industria y Comercio retenido
Retenciones y Aportes de Nomina
Acreedores Varios
TOTAL CUENTAS POR PAGAR
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
96,235,154.00
96,235,154.00
70%
70%
163,312,889.47
163,312,889.47
18%
18%
191,958,814.45
191,958,814.45
42,514,844.00
5,109,374.00
2,563,522.00
291,911.00
-1%
-18%
-40%
-88%
42,128,860.67
4,200,240.96
1,544,948.21
34,051.58
14%
-42%
182%
-51%
48,118,464.38
2,456,571.49
4,354,617.60
16,608.85
17,063,224.71
14,733,899.86
82,276,775.57
-48%
-63%
-24%
8,945,929.73
5,446,339.00
62,300,370.15
-19%
-14%
7%
7,284,439.14
4,704,200.00
66,934,901.46
25,781,382.28
0.00
0.00
25,781,382.28
118%
-16%
118%
56,329,786.96
0.00
0.00
56,329,786.96
1%
47,403,433.83
290,000.00
9,228,000.00
56,921,433.83
OBLIGACIONES LABORALES
Salarios por Pagar
TOTAL OBLIGACIONES LABORALES
2,677,363.00
2,677,363.00
-46%
-46%
1,452,360.93
1,452,360.93
-22%
-22%
1,129,669.00
1,129,669.00
46,736,434.00
29,938,232.00
-29%
2%
33,218,301.49
30,473,475.04
67%
3%
55,639,889.76
31,518,721.54
76,674,666.00
-17%
63,691,776.53
37%
87,158,611.30
OTROS PASIVOS
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS
162%
64,632,131.86
-78%
14,525,594.61
24,663,358.90
162%
64,632,131.86
-78%
14,525,594.61
308,308,699.75
34%
411,719,315.90
2%
418,629,024.65
PASIVOS NO CORRIENTES
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Bancos Nacionales
Corporaciones Financieras
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
415,342,537.00
75,164,821.00
490,507,358.00
-7%
-100%
-21%
386,410,938.24
0.00
386,410,938.24
-4%
-4%
369,287,740.59
0.00
369,287,740.59
490,507,358.00
-21%
386,410,938.24
-4%
369,287,740.59
TOTAL PASIVO
798,816,057.75
0%
798,130,254.14
-1%
787,916,765.24
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
0%
0%
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
0%
0%
1,005,000,000.00
1,005,000,000.00
-16%
-16%
67,443,218.19
67,443,218.19
67%
67%
112,965,836.80
112,965,836.80
194%
0%
-111%
67,959,511.52
(63,364,692.16)
4,594,819.36
24,663,358.90
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Capital Suscrito y Pagado
TOTAL CAPITAL SOCIAL
RESULTADOS DEL EJERCICIO ACTUAL
Utilidad del Ejercicio Actual
TOTAL RESULTADO DEL EJERCICIO
80,526,452.42
80,526,452.42
99%
0%
1468%
135,402,729.71
(63,364,692.16)
72,038,037.55
TOTAL PATRIMONIO
1,045,248,827.40
3%
1,077,038,037.55
10%
1,190,003,874.34
1,844,064,885.15
2%
1,875,168,291.69
5%
1,977,920,639.58
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION
2009-2010
2,010
VARIACION
2010-2011
2,011
INGRESOS OPERACIONALES
Industrias Manufactureras
(Menos) Devoluc, Rebajas y Descu.Ventas
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
(Menos) COSTO DE VENTAS
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Costos Indirectos
TOTAL COSTO DE VENTAS
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Menos GASTOS OPERACIONALES
Gastos Operacionales de Administracin
Gastos Operacionales de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL EJERCICIO
INGRESOS NO OPERACIONALES
Financieros
Servicios
Recuperaciones
Indemnizaciones
Diversos
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES
2,631,373,738.00
(358,762,626.00)
2,272,611,112.00
12.21%
6.10%
13.17%
2,952,549,495.65
(380,658,502.04)
2,571,890,993.61
8.09%
-38.79%
15.03%
3,191,400,063.40
(233,004,644.30)
2,958,395,419.10
588,373,837.00
276,354,638.00
116,361,602.89
981,090,077.89
33.92%
8.29%
2.19%
22.94%
787,946,497.57
299,253,245.59
118,911,788.83
1,206,111,531.99
22.53%
-1.20%
121.73%
26.42%
965,465,233.37
295,658,736.65
263,664,915.98
1,524,788,886.00
1,291,521,034.11
5.75%
1,365,779,461.62
4.97%
1,433,606,533.10
301,736,458.00
824,564,533.00
(1,126,300,991.00)
1.47%
-1.09%
-0.41%
306,159,396.96
815,564,026.54
(1,121,723,423.50)
27.65%
-9.66%
0.52%
390,822,649.76
736,739,860.29
(1,127,562,510.05)
165,220,043.11
47.72%
244,056,038.12
25.40%
306,044,023.05
126.40%
7.05%
27.96%
-6.82%
28,834,865.04
120,219.92
5,615,928.04
4,402,394.00
5,466,602.83
-66.58%
-100.00%
24.07%
24.53%
12.27%
9,637,928.29
0.00
6,967,687.96
5,482,311.00
6,137,228.35
27,289,611.05
62.85%
44,440,009.83
-36.49%
28,225,155.60
60,917,063.34
4,295,557.67
105,412,293.91
9,982,528.00
7,227,085.35
80,839,865.07
(187,834,528.27)
32.70%
-100.00%
-65.18%
293.29%
22.61%
-11.80%
36,701,593.49
39,260,601.67
8,861,391.86
(165,663,452.09)
12,736,454.00
0.00
5,246,118.00
3,440,475.00
5,866,564.05
GASTOS NO OPERACIONALES
Financieros
Prdida en Venta y retiro de Bienes
Gastos Extraordinarios
No Deducibles
Diversos
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
5,928,374.00
927.55%
28,084,312.54
19,943,607.67
18,364,625.00
(72,320,919.21)
275.34%
-49.95%
-60.65%
159.72%
RESULTADO NO OPERACIONAL
(45,031,308.16)
218.43%
(143,394,518.44)
-4.15%
(137,438,296.49)
120,188,734.95
-16.25%
100,661,519.68
67.50%
168,605,726.56
(39,662,282.53)
-16.25%
(33,218,301.49)
67.50%
(55,639,889.76)
80,526,452.42
-16.25%
67,443,218.19
67.50%
112,965,836.80