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RAPPORT ANNUEL 2010

Ingnierie et conseil en technologies

04 06

sommaire
Pages 4 - 5
Audit

Linnovation comme philosophie

Entretien avec Maurice Ricci, Prsident Directeur Gnral

Comit de Direction France

Comit de Direction Hors France

Direction Gnrale Grands Comptes Key Account Key Account Manager Manager

Rgion

Rgion

Rgion

Pays

Pays

Pays

Agence

Agence

Agence

Agence

Pages 6 - 7
Rencontre avec Nicolas Valtille, Directeur Gnral Adjoint

08

Pages 8 - 9
Gouvernance dentreprise

Pages 10 - 11
Chiffres cls et panorama Boursier

Page 12
AKKA en bref

10

Pages 13 - 18
Une vision rsolument transversale des technologies

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Les faits marquants

13

Pages 20 - 21
Politique Socitale et Environnementale

Pages 22 - 23
Linternational : Une ambition forte

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Lexpertise comme nergie

20

Astute Car, Concept car qui illustre lensemble des innovations technologiques dveloppes par les ingnieurs AKKA au sein du Centre de Recherche intgr du Groupe, le CRDTA (Centre de Recherche et de Dveloppement des Technologies Alternatives).

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Rapport Annuel 2010

Entretien avec Maurice ricci


Prsident Directeur Gnral

Quels sont les faits marquants que vous retiendrez de cette anne 2010 pour le Groupe AKKA ?
La croissance de 2010 a confirm que les dcisions prises en 2009 taient les bonnes. Nous avons su prserver et faire voluer les hommes et les femmes du Groupe grce la cration de notre propre centre de recherche, le CRDTA (Centre de Recherche et Dveloppement des Technologies Alternatives). Nous nous sommes galement appuys sur un portefeuille de clients quilibr, en nous recentrant sur des secteurs plus rsistants comme l'aronautique ou l'nergie. Puis, forts de la solide reprise de nos activits en France, nous avons pu nouveau nous concentrer sur notre dmarche de dveloppement l'international. A chaque conjoncture nous apportons une rponse ractive et approprie : la flexibilit est notre quotidien.

Linnovation semble tre le credo de votre Groupe ?


Effectivement, en tant quacteur de lingnierie nous devons sans cesse prouver notre capacit innover pour nos clients, en terme de conception de produits et systmes. Nous sommes une socit de services et notre capacit innover doit transparatre dans notre relation avec nos clients. Notre devoir est de trouver des solutions doptimisation de leur productivit en leur apportant notre exprience dautres secteurs et dautres

contextes. Cest sur notre capacit couter, analyser et proposer des solutions personnalises et innovantes que le Groupe AKKA fait la diffrence auprs de ses clients.

Le Groupe a annonc quil doublerait de taille moyen terme, quelle va tre

votre stratgie pour atteindre cet objectif ?


Dans un contexte de consolidation des acteurs de lIngnierie et Conseil en Technologies, le Groupe AKKA a des objectifs particulirement ambitieux. En effet, nous allons rpondre aux attentes de nos clients en nous positionnant sur des programmes transnationaux, des dveloppements de produits complets ou encore pour les accompagner localement sur leurs marchs porteurs. Pour cela une solution, continuer dvelopper nos expertises en France notamment en renforant nos quipes en gestion de projet. Cette croissance passera aussi par un mix dacquisitions et de croissance offensive. Notre objectif majeur reste le march allemand ; peu consolid, il offre les perspectives de croissance les plus intressantes dEurope avec de nombreux industriels que nous accompagnons depuis plusieurs annes en France.

La conqute de linternational est donc bien en marche ?


Plus que jamais. Nous sommes reconnus pour notre savoir-faire dvelopp auprs des grands industriels franais. La France est le socle du Groupe et nous y avons encore un potentiel de croissance important ; linternational nous permettra de franchir une nouvelle tape dans lhistoire du Groupe. Notre mtier est encore jeune ailleurs en Europe et nous jouissons dune rputation solide gagne depuis plus de 25 ans grce notre expertise technologique, notre fiabilit et notre capacit voluer avec le march. Nous abordons ce nouveau challenge avec beaucoup denthousiasme car il ouvre de nouvelles opportunits pour tous les collaborateurs et vient enrichir la liste de nos prestigieux clients.

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Rapport Annuel 2010

Rencontre avec Nicolas valtille


Directeur Gnral Adjoint

Quelles sont les plus grandes satisfactions en 2010 ?


Tout dabord, je suis trs satisfait des rsultats 2010 atteints par le Groupe. Ils dmontrent dune part, lexcellent travail accompli par nos quipes et dautre part notre capacit tenir nos engagements, un trait fort de notre culture dentreprise. Cette capacit a t quelque peu malmene en 2009 cause de la crise conomique ; pourtant la manire dont nous avons su la surmonter en nous concentrant sur la protection de lemploi et de nos comptences ainsi que sur la valorisation de nos ingnieurs explique notre croissance en 2010. Cest une dmarche qui sinscrit dans notre ADN : favoriser lvolution et limplication de nos quipes plutt que de nous situer dans une logique court terme.

LAllemagne est le premier bassin industriel europen. Il apparat logique, en tant quacteur cl de lindustrie franaise, de nous dvelopper fortement dans ce pays. Le levier de la croissance organique dans lhexagone coupl au dynamisme conomique de certaines de nos implantations comme la Belgique, lItalie, la Suisse ou encore la Roumanie pour ne citer queux, demeure cl. Lacclration de la pntration des secteurs de lnergie et de la pharmacie contribuera galement et de manire significative nos objectifs de croissance tant au niveau du chiffre daffaires que du rsultat.

La confiance est-elle au centre de votre relation avec les actionnaires du Groupe ?


Depuis l'entre du Groupe en Bourse, nous avons mis en place une ligne de conduite avec nos actionnaires qui repose principalement sur la transparence et le respect des engagements

LAllemagne est au cur de votre stratgie, est-ce le seul levier de croissance pour 2011 ?

annoncs. Cette dmarche est avant tout fonde sur le professionnalisme de notre communication financire et lexigence qui est la ntre sur nos processus de contrle interne pour donner des informations financires fiables et concrtes. Nous tenons tmoigner notre confiance nos actionnaires au travers des oprations de fidlisations que nous lanons rgulirement, comme lattribution dune action gratuite pour dix actions ou le paiement de dividendes corrls aux performances du Groupe. La maturit de nos quipes nous permettra daccompagner lacclration de notre croissance. Nous pouvons compter sur nos collaborateurs qui pour certains nous accompagnent depuis plus de 20 ans ; pour lanecdote le premier consultant dAKKA est toujours avec nous. Pour atteindre cette maturit, nous avons travaill sur lvolution des comptences de nos collaborateurs et sur lintgration, ces dernires annes, de comptences externes. Aujourdhui, nous pouvons affirmer que nous savons intgrer avec succs. Le retour dexprience que nous avons eu au travers doprations importantes comme lintgration de Coframi dans le Groupe en 2007, nous conforte dans notre capacit russir lacquisition aussi bien de socits stratgiques et complmentaires que lintgration de key people tous les niveaux de lentreprise.

Laventure AKKA continue, un objectif ambitieux de CA de 800 M moyen terme, est-ce raliste ?
Comme je vous le disais juste avant, la capacit tenir nos engagements fait partie intgrante de notre culture. Aussi, lannonce de cet objectif ambitieux est mrement rflchie et tout fait raliste. Notre gestion financire prudente nous donne les moyens de cette stratgie.

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Rapport Annuel 2010

Gouvernance
dentreprise

Audit

Gouvernance du Groupe
Le Conseil dAdministration analyse trimestriellement les sujets relatifs aux Rmunrations et aux Audits. Le Prsident Directeur Gnral dirige le Comit de Direction. Les directions gnrales oprationnelles et fonctionnelles lui sont directement rattaches. Le Comit de Direction dcide et arbitre les options stratgiques. Il dfinit et coordonne les actions communes au niveau du Groupe et suit linformation mensuelle du Groupe. Le Comit Commercial se runit chaque trimestre avec pour principaux objectifs de dfinir la stratgie commerciale et grer la synergie client. Les Comits Transverses Internationaux, Finance, Direction des Systmes dInformation, Recrutement se runissent mensuellement.

Comit de Direction France

Comit de Direction Hors France

Direction Gnrale Grands Comptes Key Account Key Account Manager Manager

Rgion

Rgion

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Pays

Pays

Pays

Agence

Agence

Agence

Agence

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Evolution du titre AKKA Technologies


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Chiffres Cls
et panorama Boursier
400 M 400,3 M

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Evolution du Chiffre daffaires


Un nouveau cap franchi avec un CA de 400,3 M. Les effectifs atteignent 5 710 collaborateurs avec 1 600 recrutements. La croissance 2010 s'est acclre sur le S2 2010 grce la dynamique de l'automobile mais aussi de l'aronautique et de l'nergie.
300 M

Le Groupe Akka Technologies rejoint le compartiment B, sa capitalisation dpasse les 150 M. La liquidit du titre a fortement augment et le Groupe AKKA est pass au SRD, en dbut d'anne.

15

200 M

10
100 M
04 JANV. 2010 04 MARS 2010 04 MAI 2010 04 JUIL. 2010 04 SEPT. 2010 04 NOV. 2010 04 JANV. 2011 04 MARS 2011 04 MAI 2011

CA France et International
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

International 12,5%

Analystes suivant le titre


Institutions financires Lieu Paris Paris Paris Paris Paris Analystes Gilbert FERRAND Dov LEVY Nicolas DAVID Thomas ALZUYETA Jrme CHOSSON

Rpartition du capital au 25 mars 2011


Autodtention 0,7% Banque de Vizille 5% Dirigeants et Salaris 7,2%

France 87,5%

Avec 730 collaborateurs, le chiffre daffaires de l'international crot de 23,52%

Arkon Finance ESN-CM CIC Securities

Famille Ricci 59,1%

Chiffre daffaires et rsultats 2010


En M Chiffre d'affaires S2 2010 202,8 S1 2010 * Total 2010 ** 197,5 12,1 11 400,3 32,1 25,2

Genesta Finance Gilbert DUPONT IDMidCaps

Public 28%

Rsultat oprationnel d'activit 20,0 Rsultat net consolid 14,2

* Donnes publies - ** La CVAE a t reclasse en dcembre 2010 en impt sur les socits

Politique de dividende
en K 35 000 30 000 25 000 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5%

Rpartition du CA par secteur dactivit


100 M

80 M 2009 60 M 2010

20 000 15 000

40 M

10 000
20 M

5 000

Nyse Euronext - Compartiment B Indices : SBF 250, CAC All-Tradable, CAC All Shares, CAC Mid & Small, CAC Small, CAC IT Nombre de titres au 25/03/11 : 10 886 497 Code ISIN : FR 0004180537 Mnemo : AKA Capitalisation boursire au 25/03/11 : 205,21 M Capitalisation sectorielle : ICB 2791 Services d'appui professionnels

0
a on ut e iqu A o ut mo e bil u m ipe en t s ier T lc om rro Fe v re iai D fe e ns g Int ra r teu rt Te re iai ro A sp al ati & a Ph rm a cie En Ele er gie d ran Pu c bli

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Eq

im Ch

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Dividendes N verss en N+1

Rsultat Net Part du Groupe N

% Rsultat Net distribu

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Rapport Annuel 2010

Rapport Annuel 2010

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AKKA Technologies,
Leader europen dIngnierie et de Conseil en Technologies
5 710 talents 400 m de chiffre daffaires 50 implantations dans le monde Plus de 25 ans dinnovation Prsent dans + de 10 pays Une mme passion pour la technologie Une expertise autour de 2 mtiers : lingnierie
de conception et linformatique & systmes
ALLEMAGNE BELGIQUE CANADA ESPAGNE FRANCE GOLFE PERSIQUE INDE ITALIE MAROC ROUMANIE ROYAUME-UNI SUISSE

Une vision rsolument


transversale des technologies
En 1999, la naissance du Groupe AKKA, une stratgie dquilibre est mise en place pour dvelopper loffre du Groupe par synergies mtiers/secteurs. Bien implant dans le secteur automobile, AKKA acclre son dveloppement sur des secteurs porteurs tels que laronautique et le spatial, la chimie, la pharmacie et lnergie et renforce ses expertises en Ingnierie de conception, Informatique et systmes et Ingnierie documentaire.
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Consulting

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CYCLE DE VIE DU PROJET

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R&D CONCEPTION PRODUIT

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INDUSTRIALISATION PRODUCTION VIE SERIE


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Capa cit Offshore

Interview de Jean-Franck RICCI


Directeur Gnral Grands Comptes
Le transfert de technologies au service de linnovation.
gographique. Cette dmarche leur permet dtre crateur dinnovation et de valeur. Nous avons galement dvelopp un dpartement Grands comptes dans lequel nos KAM (Key Account Manager) identifient au sein du Groupe les expertises et les offres adquates pour pouvoir rpondre aux grands enjeux industriels daujourdhui et de demain. Si on ajoute tout cela, notre capacit faire voluer notre mode dintervention depuis lassistante technique jusquau management de projets au forfait et ce dans nos propres centre de productions (DEC et SDC), il est clair que nous allons renforcer notre positionnement dacteur de rfrence sur notre march et continuer crotre dans le respect de notre culture dentreprise.

Quels sont les atouts du Groupe Akka pour rpondre aux enjeux de vos clients ? Linnovation et la mondialisation sont deux enjeux majeurs pour nos clients. Nous nous attachons y rpondre au mieux. Parmi les principales forces de notre Groupe, notre activit multi-sectorielle et notre agilit pour accompagner nos clients linternational. Pour maximiser et utiliser au mieux ces deux atouts, nous avons dvelopp les outils qui facilitent lchange et le partage, le CRDTA en est un. Nous avons galement avanc sur dautres voies telles que le dveloppement doutils collaboratifs qui permettent nos consultants dchanger sur leurs problmatiques technologiques, quels que soient le secteur dactivit et leur localisation

ss

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Rapport Annuel 2010

Une vision rsolument


transversale des technologies
Le leitmotiv dAKKA a toujours t le mme : rpondre aux enjeux industriels de nos clients en les accompagnant sur leurs projets toutes les tapes du cycle de vie.

Linnovation par le transfert de technologies


Un concept-car issu de la recherche du CRDTA : lAstute Car, un vhicule lectrique urbain conu pour rpondre deux priorits : lautonomie et la scurit du conducteur.

AERONAUTIQUE

AUTOMOBILE

FERROVIAIRE

ENERGIE

PHARMACIE/CHIMIE

De lAronautique lAutomobile
Distance dabsorption dnergie diminue : crash box composite inspire du secteur aronautique permettant un haut niveau dabsorption nergtique par le dlaminage du matriau composite qui la constitue.

SPATIAL/DEFENSE

TELECOMS

ELECTRONIQUE

NAVAL

TERTIAIRE

ingnierie mcanique
Son expertise en ingnierie mcanique, savoirfaire historique du Groupe, garantit ses clients un accompagnement forte valeur ajoute dans les phases de conception et dveloppement des produits, dans les domaines suivants : tudes, calcul, simulations, matriaux, essais, qualit. Ce savoir-faire est aujourdhui capitalis au sein de Design and Engineering Centers (centres dexcellence).

Informatique industrielle & systmes embarqus


Systmes embarqus, applicatifs de traitement de donnes scientifiques, bancs de test, lectronique, tlcommunications... autant de domaines dans lesquels le Groupe est unanimement reconnu. Assurant la conduite de projets complexes, de la conception lintgration et la mise en uvre de solutions technologiques, nos quipes interviennent ds la phase amont, afin de valider la faisabilit dune solution laide de modlisations et de simulations pousses.

Ingnierie process
Une expertise qui intervient en phase dindustrialisation post-ingnierie mcanique - et en phase dite de travaux neufs : construction partielle ou totale dateliers ou dusines. Elle couvre chaque tape dun projet dinvestissement, de la conception la mise en service, en passant par la supervision de la construction et loptimisation dinstallations industrielles et les essais.

Systmes dinformation
Dans le cadre de projets en Assistance Matrise dOuvrage, quil sagisse de schmas directeurs de nouveaux systmes dinformation, de communication entre systmes htrognes complexes ou encore dintgration de nouvelles architectures, nos quipes proposent les expertises suivantes : infogrance et gestion quotidienne des applications logicielles, technologies web ou n-tiers, informatique dcisionnelle, gestion de la relation client, progiciels de gestion.

Du Ferroviaire lAutomobile
Une autonomie record pousse 300 km : gestion de lnergie (via utilisation de supercapacits limage du ferroviaire) permettra dassister les batteries lors de fortes acclrations et de rcuprer de lnergie lors des freinages.

Ingnierie documentaire
Cette offre repose sur une approche globale de services documentaires : cration de documentation technique, assistance la gestion des donnes techniques, gestion de la configuration des informations techniques, techniques numriques de rdaction, structuration, transformation, visualisation et diffusion. Nos quipes accompagnent aussi les clients en sret de fonctionnement et soutien logistique intgr.

Un Groupe Multisectoriel
Grce notre connaissance pointue des diffrents secteurs et la capitalisation de nos savoir-faire, nous sommes en mesure doffrir nos clients des solutions toujours plus innovantes et cratives. Cette approche multisectorielle offre galement aux collaborateurs dAKKA la possibilit dvoluer dans diffrents secteurs dactivits.

Consulting
Ce mtier est port par Casciop, filiale dAKKA Technologies avec un positionnement transversal sur lensemble des secteurs dactivits du Groupe. Il est compos de trois divisions : conseil en pilotage de grands projets, projets dexternalisation et management de la performance.

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Rapport Annuel 2010

Apporter des solutions

concrtes

aux projets de

nos clients
Rduire le poids dun vhicule propre pour lui donner une plus grande autonomie Projet : Utilisation de nouveaux matriaux
composites afin de permettre une rduction de la masse et du poids du vhicule. Assurer la rduction des missions de CO2 et une scurit optimale.

Rsultat :

Dveloppement de matriaux qui offrent une meilleure rsistance mcanique, une meilleure tenue au choc, une plus grande lgret et libert de formes. Utilisation de savoir- faire aronautique dans le traitement des composites au service du secteur automobile.

Assurer la monte en puissance dune centrale nuclaire (de 675 MW 817 MW) Projet : Conception dune architecture
systme et des protocoles de communication innovante permettant dassurer le pilotage dinstallations anciennes par des systmes de dernire gnration de calculateurs et automates. Modlisation du comportement de la turbine du couplage rseau et des coupures intempestives.

Rsultat :

Amlioration significative des algorithmes de conversion de signaux et des modles comportementaux de la turbine.

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Rapport Annuel 2010

Assurer la supervision automatique des activits descale Projet : Conception et dveloppement du


systme Co-Friend qui utilise les dernires techniques de vidosurveillance couples des capacits haut-niveau de raisonnement pour dtecter les activits d'escale sur le parking avion.

Les faits marquants


Linnovation au cur du recrutement
Le Groupe AKKA a recrut prs de 1600 ingnieurs en 2010. Pour accompagner notre dynamique de croissance nous organisons des vnements de recrutement adapts et originaux : le BAR AKKA pour proposer des stages aux meilleurs tudiants, le Challenge AKKA, 3 jours au ski pour des changes professionnels et personnels avec des jeunes diplms de grandes coles prestigieuses, des Afterwork recrutement dans des capitales europennes pour rencontrer des jeunes actifs et des journes sectorielles pour recruter des experts.

Rsultat : Dtection en temps-rel des oprations de la touche avion, amlioration de la scurit autour de l'avion, prise contrle des camras dmes en situation d'urgence.

En 2010, le Groupe AKKA a aussi acclr sa diversification sectorielle et sest fortement dvelopp
dans lnergie (+45%), larospatial (+18%), lautomobile (+143%) et les tlcoms (+29%). Notre dcision de maintenir nos consultants dans une dynamique oprationnelle et d'innovation pendant la crise a t efficace. Elle nous a permis d'accompagner la reprise des projets de nos clients. La vision du Groupe moyen terme nous permet une fois de plus, de faire la diffrence.

Inauguration de notre Centre de Recherche : le CRDTA


AKKA Technologies a inaugur officiellement le 22 septembre 2010 son Centre de Recherche et de Dveloppement des Technologies Alternatives, le CRDTA, en prsence de Dominique Bussereau, Secrtaire d'Etat charg des transports. Cet vnement nous a permis de prsenter les projets de recherche mens par le CRDTA.

Interview dYves LANSARD


Directeur Gnral France
lgier la comptence technique et les qualits individuelles, indispensables au dveloppement de notre relation client. Le deuxime challenge est de soutenir la croissance forte du Groupe sans laisser nos frais de structure senvoler . Nous avons gagn ce pari, en mutualisant et en ayant une gestion trs fine de ce poste. Nous sommes pars pour attaquer les annes venir avec srnit.

Quels sont les principaux dfis que vous avez relevs en 2010 ? 2010, cest lanne de la reprise. Les industriels, tous secteurs confondus, ont renou avec les grands programmes. Pour notre Groupe, cela signifie beaucoup dopportunits et de nombreux challenges. Le premier a t de recruter avec une forte volumtrie dingnieurs tout en continuant privi-

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Rapport Annuel 2010

AKKA accompagne les chmeurs de longue dure

AKKA simplique dans les quartiers sensibles pour favoriser linsertion des jeunes
Le Groupe simplique aux cts de Lyon Duchre, et contribue ainsi la cohsion sociale d'un quartier populaire, emblmatique de la rgion lyonnaise, qui agit en direction de la jeunesse et accorde une attention particulire au dveloppement de projets ducatifs et citoyens au-del de sa mission sportive. Fidle nos valeurs, notre ambition est dassocier la performance sportive lexigence sociale. Nous sommes galement engags auprs de lassociation Nos quartiers ont des talents 1er rseau cr par les entreprises pour lgalit des chances dans le but de rpondre leurs besoins en recrutement. Son objectif est de crer une passerelle concrte entre les entreprises et les jeunes diplms partir de bac + 4 minimum, gs de moins de 30 ans et issus des quartiers populaires. Au sein dAKKA, une quipe ddie de parrains se mobilise pour accompagner vers lemploi ces hauts diplms. Le parrainage est un sas qui permet aux parrains de les coacher, de les prparer au monde du travail et surtout de dtecter les futurs talents.

politique socitale
et environnementale
Le meilleur moyen de prdire lavenir cest de linventer
Cr en 2010, le CRDTA (Centre de Recherche et de Dveloppement des Technologies Alternatives) est une plateforme collaborative intgre. Unique dans le secteur de lIngnierie et du Conseil en Technologies, le CRDTA est lexpression concrte de lengagement du Groupe apporter des solutions innovantes en adquation avec les enjeux industriels de ses clients et rpondant aux dfis socitaux et environnementaux. Il fonctionne partir de la crativit et de la matire grise des consultants du Groupe AKKA. Son premier programme, le vhicule propre, a gnr le dpt de sept familles de brevets. Sa force repose sur l'interdisciplinarit des consultants et leurs expriences multi sectorielles et sur les partenariats dvelopps avec les grandes coles telles que Centrale Paris ou lEstaca, les communauts scientifiques et les ples de comptitivit.

Depuis plus de quatre ans, le Groupe AKKA sinvestit auprs de lassociation RESSORT, pour accompagner les cadres expriments et les jeunes diplms vers lemploi par le dveloppement de leur employabilit. En tant quadministrateur de cette association, nous sommes trs impliqus. Notre accompagnement consiste animer des ateliers entretiens et galement rencontrer en priorit les candidats de cette association. Nous sommes trs satisfaits des personnes que nous y avons recrutes pour partager laventure AKKA.
Collaboratif

Vaincre la Mucoviscidose, un mcnat technologique


Les consultants du Groupe AKKA accompagnent lAssociation Vaincre la Mucoviscidose et ont travaill la refonte du logiciel de gestion du dossier mdical des patients atteints de cette maladie. Lobjectif est de faciliter son dploiement dans les centres de soin (CRCM). La technologie 4D jusqu'alors utilise ncessitait lacquisition de licences logicielles lors de chaque dploiement, constituant de fait un frein au dploiement de loutil dans les centres spcialiss. Nos quipes ont donc travaill partir de technologies modernes, libres de droit dutilisation et de commercialisation. En outre, lutilisation de technologies ouvertes Java/JEE, qui de plus respectent les standards informatiques, permettra galement : de mettre en uvre des changes de dossiers entre les centres de soin, dimplmenter des interfaces avec les autres applications du systme dinformation des CRCM .

CRDTA Innovation

eu nj tE s e t e nt lien tte C

Nos quipes conoivent des innovations et/ou des ruptures technologiques en sappuyant sur les transferts de technologies dun secteur un autre et en mutualisant les savoirs et savoir-faire. Lexemple du drive by wire en est lillustration : fonctions de pilotage lectriques positionnes sur le volant, liminant la colonne de direction et les pdales tout en librant de lespace intrieur, technologie issue de laronautique. Nous renforons ainsi le dveloppement social et valorisons le savoir-faire de nos ingnieurs, en les associant au dveloppement de sujets motivants et porteurs. Les prochains programmes dinnovation seront tourns vers les autres secteurs dactivit du Groupe : informatique, transport, nergie,

AKKA Technologies soutient le dveloppement social dans le dsert Marocain


Le Groupe AKKA Technologies accompagne le dynamisme de lassociation Al Aagaya pour la Solidarit et le Dveloppement Social qui se situe dans la Province de TATA au Maroc. AL AAGAYA est l'association la plus active de la rgion d'AKKA, au Maroc. En plus de son rle d'alphabtisation, de formation notamment des femmes et de l'aide l'levage du btail, elle fait aussi la promotion du sport, de l'informatique, lutte pour l'information et la conservation des monuments historiques Kassbah de Rahala. AKKA a choisi de soutenir AL AAGAYA dans ses actions de formation des femmes de la rgion en lui offrant des fours solaires. Cela permet aux femmes qui ont t formes lart de la cuisine traditionnelle de pouvoir cuisiner et vendre leurs plats lendroit mme o elles ont besoin de se dplacer. Elles peuvent ainsi contribuer au bien tre de leur famille.

D v en m pe l op ia el soc t

Mohamed T, directeur du dveloppement chez AKKA, est le prsident de Lyon Duchre et il pilote lquipe de parrains pour Nos quartiers ont des talents . Vous tes trs investi dans ces projets, pouvez vous nous en dire plus ?
Je suis moi mme issu de la Duchre, et jai eu la chance dtre guid par une personne qui ma donn le got de lexigence et de leffort. Aujourdhui, je veux faire la mme chose avec dautres. Il y a toute une quipe, que je salue, et qui sinvestit dans une srie dactions trs concrtes. Autour de la sant, en partenariat avec lhpital de la Sauvegarde, nous assurons un meilleur suivi de la nutrition des enfants. Nous les aidons aussi prendre conscience de leur citoyennet europenne, et grce des financements europens, ils participent des tournois de football dans dautres pays, comme lItalie, lEspagne, la Croatie, ... Grce aux entreprises partenaires et la convention que nous avons signe avec le Ple emploi nous les aidons accder un emploi. Nous explorons dautres voies et nous sommes fiers du travail accompli.

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Rapport Annuel 2010

Cette anne linternational sera au cur des projets du Groupe


Pour 2011, le Groupe AKKA prvoit un trs fort dveloppement en Europe. Les excellents rsultats que nous atteignons depuis plusieurs annes dans les diffrents pays o nous sommes prsents nous permettent dtre sereins sur la croissance organique venir dans ces pays. En outre, nous dynamiserons ce mouvement par des acquisitions significatives dans nos pays cibles, notamment en Allemagne.

LINTERNATIONAL
une ambition forte
En 2010, linternational sacclre
En 2010, nos activits linternational se sont acclres avec une hausse de 23,5% du chiffre daffaires. Linternational reprsente 12,5% du chiffre daffaires du Groupe et plus de 700 collaborateurs travers le monde.

A moyen terme, le Groupe a pour ambition de doubler de taille pour atteindre 800 M de chiffres daffaires.

La Roumanie, une de nos solutions Offshore


2010 a t une anne trs favorable pour la Roumanie avec 130 collaborateurs contre 60 en dbut danne. Cette croissance sexplique par la reprise du secteur automobile qui nous a permis daccompagner notre client Renault tant sur les mtiers de lingnierie mcanique que dingnierie process pour le dveloppement de son usine Dacia. Nos quipes accompagnent aussi les projets des quipementiers comme Faurecia et Valeo. Par ailleurs AKKA Technologies dveloppe de plus en plus de projets raliss au sein de nos DEC et SDC* loffshore. La Roumanie complte ainsi loffre offshore du Groupe qui comprend nos filiales Marocaine et Indienne.
*Design Engineering Center, Software Design Center

La Belgique
Avec 24 M de CA, la Belgique a acclr sa diversification dans lnergie et la pharmacie. On peut noter une nette dynamique de notre filiale belge (+3,3 M) qui a pour mission moyen terme davoir un effectif suprieur 500 collaborateurs par le dploiement gographique de ses activits en Flandres et le dploiement dans le secteur de la Pharmacie et dans linformatique industrielle et les systmes embarqus. AKKA Benelux a ralis pour Infrabel, socit gestionnaire de linfrastructure ferroviaire belge, lautomatisation et le dploiement de la norme Europenne ETCS* sur le rseau ferroviaire ; le rsultat : un passage des frontires qui garantit la scurit de la circulation des trains. AKKA a mis en place une solution Globale qui a permis un gain de temps de 90% sur la ralisation du projet.
*European Train Control System

LAllemagne au rendez-vous des objectifs fixs.


Avec des rsultats qui ont doubl 12 M, (+5,8 M) sur lexercice 2010, le Groupe a galement boost sa stratgie de croissance linternational en renforant sa prsence en Allemagne avec le partenariat avec 3D Contech qui porte 500 le nombre de collaborateurs en Allemagne. Les objectifs moyen terme pour lAllemagne sont confirms, avec une ambition datteindre un chiffre daffaires de prs de 50 M grce nos clients AMG, Audi, Airbus, BMW, EADS et Eurocopter et ce, hors acquisition majeure. Fidle la stratgie dquilibre, le Groupe poursuit en Allemagne sa diversification sectorielle vers le spatial et vient de remporter un contrat majeur avec OHB. En tant que preferred partner , AKKA accompagne OHB System AG dans lintgration complexe et le process de test final pour les 14 Satellites Galileo jusqu leur lancement en orbite.

Evolution du CA hors de France


50 M

40 M

Interview de Stphane DESCOS


Directeur Gnral International
versifions notre portefeuille clients en nous appuyant sur le savoir-faire que nous avons acquis dans les autres pays. Le dploiement de lItalie en est un exemple concret car depuis lautomobile nous avons rayonn dans le ferroviaire puis laronautique. Pour tre en proximit avec nos clients locaux, nous dployons nos implantations gographiquement, comme nous lavons fait en Allemagne avec la premire agence ouverte Munich puis Hambourg et Brme. Suivre cette stratgie, nous a permis de crotre rapidement dans chacun des pays et nous comptons poursuivre sur cette voie.

30 M

20 M

10 M

2004 2005 2006 2007 2008 2009

2010

Comment expliquez-vous lexcellente performance du Groupe linternational ? Cette performance repose avant tout sur le travail de nos quipes locales. Elles mettent en uvre la stratgie de recherche dquilibres qui est celle du Groupe depuis plus de 10 ans. Dans chacun des pays o nous sommes prsents, nous dveloppons notre offre de manire accompagner nos clients sur lensemble des mtiers du Groupe. Cest ainsi quAKKA Benelux a construit son dveloppement en partant de son offre historique, lingnierie mcanique puis en dveloppant lingnierie process et enfin loffre informatique et systmes. Nous di-

Document de rfrence

2010

Socit anonyme au capital de 16 687 448,37 Sige Social : 9/11, rue Montalivet 75008 PARIS RCS PARIS B 422 950 865

Document de Rfrence

Exercice 2010

Le prsent document de rfrence 2010 a t dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 22 avril 2011 sous le numro D.11-0356, conformment larticle 212-13 de son rglement gnral. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt dune note dopration vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de son signataire.

sommaire
1. PERSONNES RESPONSABLES.........................................................................................................................................30
1.1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE .......................................................30 1.2 DECLARATION DU RESPONSABLE ............................................................................30

2. CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES.............................................................................................................31


2.1 COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES............................................................31 2.2 COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLEANTS .........................................................31

3. INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES............................................................................................32


3.1 DONNEES PROVENANT DES COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES : TAUX DE RENTABILITE EN FORTE PROGRESSION ..........................................................32 3.2 DONNEES PROVENANT DES BILANS CONSOLIDES : UNE STRUCTURE FINANCIERE ROBUSTE.......................................................................32 3.3 RESSOURCES EN FONDS DE ROULEMENTS CONSOLIDES : FORTE GENERATION DE TRESORERIE............................................................................33 3.4 SYNTHESE DES TABLEAUX DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES.........................33

4. FACTEURS DE RISQUES.........................................................................................................................................................34
4.1 RISQUES LIES A LACTIVITE ET AUX CLIENTS ...........................................................34 4.2 RISQUES LIES AU PERSONNEL ET AUX DIRIGEANTS ...............................................34 4.3 RISQUES LIES AUX OPERATIONS DE CROISSANCE EXTERNE...................................34 4.4 RISQUES JURIDIQUES .............................................................................................34 4.5 RISQUE CONCURRENTIEL........................................................................................34 4.6 RISQUE DE CHANGE ................................................................................................34 4.7 RISQUE SUR ACTIONS .............................................................................................34 4.8 RISQUE DE TAUX .....................................................................................................34 4.9 RISQUE DE LIQUIDITE..............................................................................................35 4.10 POLITIQUE DE PROVISIONNEMENT .......................................................................36 4.11 FAITS EXCEPTIONNELS ET LITIGES .........................................................................36 4.12 RISQUE LIE AU HORS BILAN ..................................................................................36 4.13 POLITIQUE DASSURANCES ...................................................................................37

5. INFORMATIONS CONCERNANT LEMETTEUR.....................................................................................................39


5.1 HISTOIRE ET EVOLUTION DE LA SOCIETE .................................................................39 5.2 INVESTISSEMENTS..................................................................................................41

6. APERU DES ACTIVITES.........................................................................................................................................................42


6.1 PRINCIPALES ACTIVITES ..........................................................................................42 6.2 PRINCIPAUX MARCHES ...........................................................................................48 6.3 EVENEMENTS EXCEPTIONNELS ..............................................................................50 6.4 DEGRE DE DEPENDANCE AUX BREVETS, LICENCES, CONTRATS INDUSTRIELS, COMMERCIAUX, OU FINANCIERS OU DE NOUVEAUX PROCEDES DE FABRICATION .......50 6.5 POSITIONNEMENT CONCURRENTIEL ......................................................................50

7. ORGANIGRAMME.................................................................................................................................................................................51
7.1 DESCRIPTION DU GROUPE .......................................................................................51 7.2 LISTE DES FILIALES IMPORTANTES .........................................................................53

8. PROPRIETES IMMOBILIERES, USINES ET EQUIPEMENTS..................................................................54


8.1 IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMPORTANTES EXISTANTES OU PLANIFIEES ET TOUTE CHARGE MAJEURE PESANT DESSUS..........................................54 8.2 QUESTIONS ENVIRONNEMENTALES POUVANT INFLUENCER LUTILISATION, FAITE PAR LEMETTEUR, DE SES IMMOBILISATIONS CORPORELLES .............................54

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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sommaire
9. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT.......................................................55
9.1 SITUATION FINANCIERE RAPPORT DE GESTION ....................................................55 9.2 RESULTAT OPERATIONNEL ......................................................................................72 9.3 REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX ................................72

10.TRESORERIE ET CAPITAUX.................................................................................................................................................77
10.1 INFORMATIONS SUR LES CAPITAUX PROPRES .......................................................77 10.2 SOURCE ET MONTANT DES FLUX DE TRESORERIE ................................................ 77 10.3 INFORMATION SUR LES CONDITIONS D'EMPRUNT ET LA STRUCTURE DE FINANCEMENT DU GROUPE.......................................................................................... 78 10.4 INFORMATIONS CONCERNANT TOUTE RESTRICTION A LUTILISATION DES CAPITAUX OU POUVANT INFLUER SENSIBLEMENT, DE MANIERE DIRECTE OU INDIRECTE, SUR LES OPERATIONS DU GROUPE ........................................................... 79 10.5 INFORMATIONS CONCERNANT LES SOURCES DE FINANCEMENT ATTENDUES POUR REALISER LES INVESTISSEMENTS PREVUS........................................................ 79

11. RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES...............................................80 12. INFORMATIONS SUR LES TENDANCES.....................................................................................................................81
12.1 PRINCIPALES TENDANCES AYANT AFFECTE LA PRODUCTION DEPUIS LA FIN DU DERNIER EXERCICE..................................................................................................81 12.2 ENGAGEMENT SUSCEPTIBLE DINFLUER SENSIBLEMENT SUR LES PERSPECTIVES DU GROUPE...........................................................................................81 12.3 PUBLICATIONS INTERVENUES DEPUIS LA CLOTURE DE LEXERCICE.......................81

13. PREVISIONS OU ESTIMATIONS DU BENEFICE ................................................................................................88 14. ORGANES DADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION GENERALE...............................................................................................................................................................89
14.1 ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION ..................................................89 14.2 CONFLIT DINTERET AU NIVEAU DES ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION ....................................................................................................................89

15. REMUNERATION ET AVANTAGES...............................................................................................................................90


15.1 MONTANT DE LA REMUNERATION ET AVANTAGES EN NATURE ALLOUES AUX MEMBRES DES ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION ................................90 15.2 MONTANT TOTAL DES SOMMES PROVISIONNEES OU CONSTATEES AUX FINS DE VERSEMENT DE PENSION, DE RETRAITES OU DAUTRES AVANTAGES .....................90

16. FONCTIONNEMENT DES ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION.................91


16.1 DATE DEXPIRATION DES MANDATS ACTUELS.........................................................91 16.2 CONTRAT DE SERVICE LIANT LES MEMBRES DES ORGANES DADMINISTRATION ..91 16.3 INFORMATIONS SUR LE COMITE DAUDIT ET LE COMITE DES REMUNERATIONS ...91 16.4 CONFORMITE AU GOUVERNEMENT DENTREPRISE EN VIGUEUR...........................92 16.5 RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL DADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT DENTREPRISE ET SUR LE CONTROLE INTERNE.................................92 16.6 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ETABLI EN APPLICATION DE L'ARTICLE L.225-235 DU CODE DE COMMERCE SUR LE RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION, POUR CE QUI CONCERNE LES PROCEDURES DECONTROLE INTERNE RELATIVES A L'ELABORATION ET AU TRAITEMENT DE L'INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIERE..............................................................102

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

sommaire
17. SALARIES..................................................................................................................................................................................................103
17.1 NOMBRE DE SALARIES .........................................................................................103 17.2 PARTICIPATIONS ET STOCK OPTIONS DES ORGANES DADMINISTRATION ET DE DIRECTION .............................................................................................................105 17.3 ACCORDS PREVOYANT UNE PARTICIPATION DES SALARIES AU CAPITAL DU GROUPE .................................................................................................................105

18. PRINCIPAUX ACTIONNAIRES..............................................................................................................................................107


18.1 REPARTITION DU CAPITAL.....................................................................................107 18.2 EXISTENCE DE DROITS DE VOTE DIFFERENTS.......................................................107 18.3 DETENTION OU CONTROLE DU GROUPE, DONT LA MISE EN UVRE POURRAIT, A UNE DATE ULTERIEURE, ENTRAINER UN CHANGEMENT DE SON CONTROLE ............108 18.4 ACCORD CONNU DE LEMETTEUR DONT LA MISE EN UVRE POURRAIT, A UNE DATE ULTERIEURE, ENTRAINER UN CHANGEMENT DE SON CONTROLE ............108

19. OPERATION AVEC DES APPARENTES .............................................................................................................109 20.INFORMATIONS FINANCIERES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS DE LEMETTEUR .....................................110
20.1 INFORMATIONS FINANCIERES HISTORIQUES.......................................................110 20.2 INFORMATIONS FINANCIERES PRO FORMA .........................................................110 20.3 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 2010.................................................................110 20.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES 2010.......................................................................................................149 20.5 COMPTES SOCIAUX AKKA TECHNOLOGIES 2010 ..................................................151 20.6 POLITIQUE DE DISTRIBUTION DES DIVIDENDES ..................................................175 20.7 PROCEDURES JUDICIAIRES ET DARBITRAGE.......................................................175 20.8 CHANGEMENT SIGNIFICATIF DE LA SITUATION FINANCIERE OU COMMERCIALE DEPUIS LA FIN DU DERNIER EXERCICE ........................................................................175

21. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES.........................................................................................................................176


21.1 CAPITAL SOCIAL ....................................................................................................176 21.2 ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS ............................................................................181

22.CONTRATS IMPORTANTS .........................................................................................................................................................187 23.INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS, DECLARATION DEXPERTS ET DECLARATION DINTERETS..................................................................................................................................................188 24.DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC ............................................................................................................189 25.INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS AU 31 DECEMBRE 2010..............................190

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Personnes

responsables
1.1 Responsable du document de rfrence
Monsieur Maurice RICCI, Prsident et Directeur Gnral de la socit AKKA Technologies.

1.2 Dclaration du responsable


J'atteste, aprs avoir pris toute mesure raisonnable cet effet, que les informations contenues dans le prsent document de rfrence sont, ma connaissance, conformes la ralit et ne comportent pas d'omission de nature en altrer la porte. J'atteste, ma connaissance, que les comptes sont tablis conformment aux normes comptables applicables et donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et le rapport de gestion ci-joint prsente un tableau fidle de lvolution des affaires, des rsultats et de la situation financire de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi quune description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontes. J'ai obtenu des contrleurs lgaux des comptes une lettre de fin de travaux, dans laquelle ils indiquent avoir procd la vrification des informations portant sur la situation financire et les comptes donnes dans le prsent document ainsi qu' la lecture d'ensemble du document. Cette lettre ne contient pas dobservation. Les informations financires historiques prsentes dans ce document de rfrence ont fait lobjet de rapports des contrleurs lgaux figurant dans le chapitre 20 ci-aprs, qui ne contiennent ni observations ni rserves. Maurice RICCI Prsident et Directeur Gnral

30

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

contrleurs lgaux

des comptes
2.1 Commissaires aux comptes titulaires
ORFIS BAKER TILLY 149, boulevard de Stalingrad 69100 VILLEURBANNE Reprsent par Jean-Louis FLECHE, Nomm par lAssemble Gnrale du 12 fvrier 1999 pour une dure de 6 exercices. Ce mandat a t renouvel par lAssemble Gnrale du 28 fvrier 2005 pour la mme dure, soit jusqu lAssemble Gnrale appele statuer sur lapprobation des comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2010. DELOITTE & ASSOCIES 81, boulevard de Stalingrad 69100 VILLEURBANNE Reprsent par Dominique VALETTE, Nomm par lAssemble Gnrale du 6 juillet 2000 pour une dure de 6 exercices. Ce mandat a t renouvel par lAssemble Gnrale du 20 juin 2006 pour la mme dure, soit jusqu lAssemble Gnrale appele statuer sur lapprobation des comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2011.

2.2 Commissaires aux comptes supplants


Olivier BRISAC 149, boulevard de Stalingrad 69100 VILLEURBANNE Nomm par lAssemble Gnrale du 12 fvrier 1999 pour une dure de 6 exercices. Ce mandat a t renouvel par lAssemble Gnrale du 28 fvrier 2005 pour la mme dure, soit jusqu lAssemble Gnrale appele statuer sur lapprobation des comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2010. BEAS 7-9, villa Houssay 92200 NEUILLY SUR SEINE Nomm par lAssemble Gnrale du 6 juillet 2000 pour une dure de 6 exercices. Ce mandat a t renouvel par lAssemble Gnrale du 20 juin 2006 pour la mme dure, soit jusqu lAssemble Gnrale appele statuer sur lapprobation des comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2011.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Informations financires

slectionnes
3.1 Donnes provenant des comptes de rsultat consolids : Taux de rentabilit en forte progression
Montants en milliers d'euros Chiffre d'affaires Rsultat oprationnel % du Chiffre d'affaires Rsultat avant impt Rsultat net consolid Rsultat net part du groupe Consolidation 31 dc. 2010 400 273 31 934 8,0% 28 973 25 179 25 188 Consolidation 31 dc. 2009 332 688 16 648 5,0% 12 537 12 201 12 198 Consolidation 31 dc. 2008 381 551 27 001 7,1% 21 279 16 598 16 628

Lanne 2010 est caractrise par une forte amlioration des indicateurs par rapport aux annes 2009. Le rsultat net est multipli par deux.

3.2 Donnes provenant des bilans consolids : Une structure financire robuste
ACTIF - Montants en milliers d'euros Goodwill Autres actifs non courants Actifs non courants Stocks Crances courantes Trsorerie et quivalents de trsorerie Actifs courants TOTAL ACTIF PASSIF - Montants en milliers d'euros Capitaux propres part du Groupe Intrts des minoritaires Passifs financiers (hors dette de sauvegarde) Dette de sauvegarde actualise Autres passifs TOTAL PASSIF 31-dc-10 93 178 40 020 133 198 949 113 697 81 364 196 010 329 208 31-dc-10 99 944 (5) 22 759 47 439 159 071 329 208 31-dc-09 92 627 26 079 118 706 1 886 121 149 63 777 186 812 305 518 31-dc-09 77 590 91 24 689 48 857 154 291 305 518 31-dc-08 81 225 25 292 106 517 934 117 888 71 123 189 945 296 462 31-dc-08 69 857 72 26 630 54 776 145 127 296 462

Lanne 2010 est marque par une importante croissance de la trsorerie nette des passifs financiers et de la dette de sauvegarde. Le gearing passe de + 12,6% en 2009 11,3% en 2010 et offre au Groupe une forte capacit lui permettant de financer sa croissance.

32

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations financires

slectionnes

3.3 Ressources en fonds de roulements consolids : Forte gnration de trsorerie


Montants en milliers d'euros Stocks Clients et comptes rattachs Autres crances Autres actifs non courants Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes (hors dettes sur immobilisations et earn-out) Besoin en fonds de roulement (ngatif = ressource de financement) 31-dc-10 949 68 852 44 216 9 591 (21 990) (108 190) (16 224) (22 796) 31-dc-09 1 886 73 061 46 770 (18 801) (98 298) (17 213) (12 595) 31-dc-08 934 89 761 28 127 (16 075) (100 262) (15 976) (13 491)

La nette hausse de lactivit du Groupe couple avec la bonne gestion du poste client ont permis de gnrer 22,8M de trsorerie sur lexercice 2010.

3.4 Synthse des tableaux de flux de trsorerie consolids


Montants en milliers d'euros Flux net de trsorerie li aux activits oprationnelles Flux net de trsorerie li aux oprations d'investissement Flux net de trsorerie li aux oprations de financement Incidence des variations de cours de devises Variation de la trsorerie 31-dc-10 36 797 (10 483) (9 025) 297 17 587 31-dc-09 12 017 (7 861) (11 363) (139) (7 346) 31-dc-08 34 553 10 046 (2 123) 20 42 496

Le Groupe met sur lexercice une trsorerie nettement positive de 17,6 M, grce aux activits oprationnelles qui ont permis de compenser les dcaissements raliser au titre des oprations dinvestissements (en particulier pour les croissances externes) et les oprations de financement (en particulier pour les dividendes et les remboursements demprunts).

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Facteurs

de risques
La socit a procd une revue de ses risques et elle considre quil ny a pas dautre risque significatif hormis ceux prsents dans le prsent document de rfrence.

4.1 Risques lis lactivit et aux clients


Cf. paragraphe 6.1.5 ci-aprs ainsi que la note 2.3.1 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence.

4.2 Risques lis au personnel et aux dirigeants


Cf. note 2.3.2 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence.

4.3 Risques lis aux oprations de croissance externe


Cf. note 2.3.3 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence. Se rfrer galement aux notes 2.10 et 4.2 du paragraphe 20.3.6, relatives aux tests de dprciation des carts d'acquisition.

4.4 Risques juridiques


Cf. note 2.3.4 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence.

4.5 Risque concurrentiel


Cf. note 2.3.5 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence.

4.6 Risque de change


Cf. note 4.13.3 des comptes consolids de 2010 figurant au paragraphe 20.3.6 du prsent document de rfrence.

4.7 Risque sur actions


Cf. note 4.13.4 des comptes consolids de 2010 figurant au paragraphe 20.3.6 du prsent document de rfrence.

4.8 Risque de taux


Cf. note 4.13.1 des comptes consolids de 2010 figurant au paragraphe 20.3.6 du prsent document de rfrence.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Facteurs

de risques

4.9 Risque de liquidit


Cf. notes 4.10 et 4.13.2 des comptes consolids de 2010 figurant au paragraphe 20.3.6 du prsent document de rfrence. Lendettement net du Groupe se prsente de la manire suivante :
Montants en milliers d'euros Passifs financiers non courants (1) Dette de sauvegarde non courante Passifs financiers courants (1) Dette de sauvegarde courante Dettes brutes consolides Trsorerie et quivalents de trsorerie Dettes financires nettes consolides 31-dc-10 14 435 42 781 8 324 4 658 70 198 (81 364) (11 166) 31-dc-09 3 002 45 494 21 687 3 363 73 546 (63 777) 9 769 31-dc-08 24 417 51 579 2 213 3 197 81 406 (71 123) 10 283

(1) En 2009, l'un des covenants n'ayant pas t respect, l'emprunt obligataire avait t reclass en passif financier courant pour 19 600 K. En 2010, les covenants tant respects, la part plus d'un an a t classe en passif financier non courant soit 13 067 K.

Le Groupe dispose dune trsorerie nette de 11 166 K fin 2010, en forte amlioration. Emprunt obligataire (OBSAAR) L'Assemble gnrale des porteurs d'obligations du 19 juillet 2010 a modifi le calcul du ratio Leverage. Les ratios sont dsormais les suivants : . Ratio Gearing, correspondant au rapport dettes brutes consolides / situation nette consolide, infrieur 1,5 au 31 dcembre 2008, puis infrieur ou gal 1 compter du 31 dcembre 2009 et jusqu lchance finale des obligations soit le 3 avril 2013. . Ratio Leverage, correspondant au rapport dettes brutes consolides / EBITDA consolid, infrieur 3,8 au 31 dcembre 2008, puis infrieur ou gal 2 au 31 dcembre 2009, puis infrieur ou gal 3,5 au 31 dcembre 2010, puis infrieur ou gal 3 au 31 dcembre 2011, et infrieur ou gal 2,5 au 31 dcembre 2012. Les ratios prvus dans la note d'opration sont dgressifs d'une anne sur l'autre. Ils doivent tre respects au 30 juin des 3 exercices concerns. Pour calculer ces ratios, les dettes brutes consolides sont prsentes dans le tableau ci-dessus. La situation nette consolide correspond la ligne capitaux propres du bilan consolid. L'EBITDA consolid, correspond au Rsultat Oprationnel Courant duquel on retire la charge d'amortissements. Au 31 dcembre 2010, ces deux ratios sont respects par le Groupe. Autres passifs financiers Une autre socit du Groupe a souscrit un emprunt en sengageant contractuellement respecter les deux ratios suivants : . Le ratio dettes financires nettes consolides / capitaux propres consolids ne doit pas dpasser 1, . Le ratio dettes financires nettes consolides / EBE consolid ne doit pas dpasser 3,3. L'EBE consolid correspond au Rsultat Oprationnel Courant duquel on retire les amortissements. Les dettes financires nettes consolides prises en compte pour ces ratios ne comprennent pas la dette de sauvegarde mais incluent les dettes factor. Ces covenants sont respects au 31 dcembre 2010.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 35

Facteurs

de risques

4.10 Politique de provisionnement


Les obligations lgard des tiers, quelles soient lgales, rglementaires, contractuelles ou implicites font lobjet dune provision ds lors quelles existent la date de clture et quil est tabli quelles donneront lieu une sortie de ressources sans contrepartie quivalente de la part des tiers concerns. Une revue rgulire des lments constitutifs de ces provisions (litiges commerciaux, litiges prudhomaux, restructuration) est effectue pour permettre les rajustements considrs comme justifis. Dtail des provisions courantes et non courantes Les provisions long terme slvent 6 203 K et les provisions court terme 4 723 K dans les comptes du Groupe au 31 dcembre 2010. Ces provisions comprennent les lments suivants : - 4 654 K pour provisions sur litiges et risques, - 4 146 K pour provisions sur impts, - 2 059 K pour provisions sur retraite, - 67 K dautres provisions.

4.11 Faits exceptionnels et litiges


Il nexiste sur la priode des douze derniers mois, aucune procdure gouvernementale, judiciaire ou darbitrage (y compris toute procdure dont le Groupe ait connaissance qui est en suspens ou dont il est menac) qui pourrait avoir eu, ou ait eu rcemment des effets significatifs sur la situation financire ou la rentabilit de la socit AKKA Technologies et/ou du Groupe AKKA Technologies. La procdure de sauvegarde de la socit AKKA I&S (ex-COFRAMI) ouverte par jugement du Tribunal de Commerce de Paris en date du 13 novembre 2006 est signale ici uniquement dans la mesure o elle se poursuit, et que la quatrime annuit du plan sera assure conformment aux termes du jugement du 4 septembre 2007 ayant arrt le plan de sauvegarde. La quatrime annuit s'lve 4 658 K et sera verse au mois de septembre 2011.

4.12 Risque li au hors bilan


Les principaux engagements du Groupe AKKA Technologies sont les suivants :
Montants en milliers d'euros Caution de garantie sur marchs Crances cdes non chues (1) Nantissements, hypothques et srets relles (2) Avals, cautions et garanties donns Autres engagements donns (3) Montant total des engagements donns Instruments de couverture de devises Engagements reus lors des oprations de croissance externe (4) Montant total des engagements reus 2010 76 278 2 145 25 20 78 468 2009 55 448 3 575 1 033 41 60 097 5 200 5 200 2008 65 491 5 004 25 208 70 728 5 665 5 665

(1) Crances cdes non chues : crances clients cdes dans le cadre de contrats d'affacturage (2) Nantissements, hypothques et srets relles : nantissement de titres raliss au profit des banques lors de la souscription des emprunts lis aux oprations de croissance externe (3) Privilges du prteur de denier sur emprunts AKKA I&S (4) Engagements reus lors des oprations de croissance externe : cautions reues pour couvrir les clauses de garantie d'actifs et de passifs

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Facteurs

de risques

Les crances cdes non chues permettent de financer le Groupe hauteur de 34 329 K. Les complments de prix dus par le Groupe dans le cadre doprations de croissance externe ne constituent pas des lments hors-bilan, ces derniers tant enregistrs en dette au passif du bilan pour 1 258 K. Le Groupe ne dtient pas dautres engagements hors-bilan significatifs selon les normes comptables en vigueur. Lchance des engagements donns se rpartit de la manire suivante :
Montants en milliers d'euros Caution de garantie sur marchs Crances cdes non chues Nantissements, hypothques et srets relles Avals, cautions et garanties donns Autres engagements donns Montant total des engagements donns Total 76 278 2 145 25 20 78 468 Moins d'un an 76 278 1 430 20 77 728 1 5 ans 715 25 740 Plus de 5 ans -

Obligations contractuelles : Les dettes long terme et les obligations en matire de location financement sont donnes par chances dans les comptes consolids du Groupe (cf. paragraphe 20.3 note 4.13). Les contrats de location simple reprsentent en 2010 une charge de 2,7% du chiffre daffaires (10 988 K) et sont constitus prs de 80% de baux commerciaux dont la valeur nest pas unitairement significative.

4.13 Politique dassurances


Les principales garanties souscrites au sein du Groupe sont les suivantes : - Responsabilit Civile Exploitation & Professionnelle - Responsabilit Civile Faute inexcusable - Responsabilit Civile Aronautique et produits spatiaux - Responsabilit Civile des Mandataires Sociaux - Multirisques Dommages - Assistance Rapatriement - Flotte automobile - Protection Sociale La dfinition de la politique dassurances sinscrit dans un souci defficacit dans la souscription comme dans la gestion des polices. La direction juridique dAKKA Technologies assure la ngociation annuelle des contrats et le suivi de la politique dassurances concernant les risques de nature engager la responsabilit civile de la socit, de ses filiales, et de ses dirigeants. La garantie responsabilit civile exploitation et professionnelle est souscrite par AKKA Technologies pour le compte de lensemble de ses filiales europennes. Une garantie diffrence de conditions et de limites bnficie aux filiales trangres hors Union Europenne ayant souscrit des polices locales intgres au programme dassurance master ou des polices purement locales.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

37

Facteurs

de risques

Le tableau rcapitulatif ci-aprs mentionne les principales polices dassurances souscrites, savoir :
Police dassurance Responsabilit civile Exploitation Responsabilit Professionnelle Responsabilit civile Produits Aronautiques Produits Spatiaux Responsabilit civile des mandataires sociaux Assur(s) AKKA Technologies et lensemble de ses filiales AKKA Technologies et lensemble de ses filiales Dirigeants du Groupe AKKA Technologies AKKA Technologies et ses filiales franaises Franchise Montant de garantie 10 000 000 par sinistre 15 000 000 par anne 25 000 000 par sinistre 8 000 000 par sinistre 7 700 000 2 500 000 par sinistre 10 000 000 par anne

100 000

Non

Non

Responsabilit civile "faute inexcusable"

15 000

Le montant total des primes verses par le Groupe au titre des assurances sur lexercice 2010 est de 1 075 K. Il a t constat en 2009 une rclamation visant plusieurs socits dont une filiale du Groupe AKKA. Au vu de lorientation des dbats, et suite lexpertise judiciaire qui a eu lieu, le Groupe pense quil a de bonnes chances de ne pas tre inquit dans cette instance.

38

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations concernant

lmetteur
5.1 Histoire et volution de la socit
5.1.1 Dnomination sociale et nom commercial de lmetteur
Lmetteur a pour dnomination sociale AKKA Technologies et pour nom commercial AKKA .

5.1.2 Lieu et numro de lenregistrement de lmetteur


La socit AKKA Technologies est immatricule au Registre du Commerce et des Socits de PARIS sous le numro 422 950 865 RCS Paris. Depuis le 1er janvier 2008, la nomenclature dactivits franaise tant rvise par lINSEE, le code NAF de la socit est dsormais identifi sous le numro 6420Z.

5.1.3 Date de constitution et dure de vie de lmetteur


La socit, constitue le 7 mars 1999, a t immatricule le 20 mai 1999. La dure de la socit est fixe quatre-vingt-dix-neuf (99) annes compter de la date de son immatriculation au Registre du Commerce et des Socits, sauf dissolution anticipe ou prorogation.

5.1.4 Sige social et forme juridique de lmetteur, lgislation rgissant ses activits, pays dorigine, adresse et numro de tlphone de son sige statutaire
AKKA Technologies, Socit Anonyme Conseil dAdministration de droit franais, est rgie par les dispositions du Livre II du Code de Commerce et le dcret n67-236 du 23 mars 1967 sur les socits commerciales. Le sige social est fix Paris (75008) au 9/11 rue Montalivet depuis le 1er avril 2007. Le numro de tlphone dudit sige est le 01 56 69 26 59.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

39

Informations concernant

lmetteur

5.1.5 Evnements importants dans le dveloppement des activits de lmetteur


Acclration du dploiement linternational

Elargissement de loffre

2010
Cration du Groupe AKKA Technologies

2007
Cration de plusieurs socits rpondant des opportunits industrielles

1999 1984
Cration de la 1re socit dans les mtiers de lautomobile Formalisation de la stratgie dquilibres du Groupe .Diversification sectorielle .Dveloppement de loffre Systmes Embarqus .Dbuts de laronautique

.2007 Renforcement de loffre I&S .2009, AKKA Technologies .Acclre la pntration du march allemand .Dynamise son offre

.Le Groupe franchit le seuil des 400M de chiffre daffaires .AKKA inaugure le CRDTA .Linternational reprsente plus de 700 collaborateurs fin 2010

1984 - 1999 : des fondations solides 1984 : Maurice RICCI, ingnieur, actuel Prsident Directeur Gnral dAKKA Technologies, cre la premire socit du Groupe, spcialise en automatisme et contrle commande, pour le secteur automobile. 1999 : constitution du Groupe. Les diffrentes entits cres depuis 1984 se rapprochent pour donner naissance au Groupe AKKA Technologies. Lobjectif est de devenir un acteur incontournable des grandes entreprises dingnierie europennes. 1999 - 2006 : dploiement de la stratgie dquilibre La stratgie dquilibre du Groupe est mise en place pour dvelopper son offre par synergies mtiers/ secteurs. AKKA Technologies acclre son dveloppement sur des secteurs porteurs tels que laronautique, la chimie, la pharmacie, lnergie. Le Groupe renforce galement ses expertises mtiers : Ingnierie, Informatique & Systmes et Ingnierie Documentaire. En 2005, le Groupe est introduit en bourse. 2007 - 2009 : Renforcement de loffre Informatique et Systmes Avec l'acquisition de la socit COFRAMI (devenue AKKA I&S), AKKA Technologies renforce son offre dans les mtiers de linformatique et des systmes embarqus, pour devenir lun des leaders europens sur le march de la STIE (Informatique Scientifique Technique Industrielle Embarque). 2009 : Multiples acquisitions pour dynamiser loffre - Acquisition de la socit Octogon en Allemagne : spcialiste en systmes informatiques embarqus et acteur reconnu dans laronautique. - Acquisition de la socit EKIS : spcialise en sret de fonctionnement, Ingnierie Documentaire et Soutien Logistique Intgr, prsente Paris, Bordeaux, Aix en Provence, Lyon et Toulouse. - AKKA Technologies entre dans le capital de la socit Real Fusio France, positionne sur le domaine de la ralit virtuelle et de la simulation pour les marchs de laronautique, du spatial et de la dfense.
40 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations concernant

lmetteur

2010 - 2011 : linnovation au cur de la stratgie ; linternational sacclre - Inauguration de notre Centre de Recherche interne, le CRDTA, - Linternational reprsente fin 2010 plus de 700 collaborateurs travers lEurope pour un CA en hausse de 23,5 %. LAllemagne, enjeux fort de croissance doubl de taille sur lanne 2010, - Accord exclusif sign avec la socit 3D Contech permettant AKKA de disposer de 500 collaborateurs en Allemagne.

5.2 Investissements
5.2.1 Principaux investissements raliss au cours des trois dernires annes
Acquisitions des 3 dernires annes AKKA Switzerland Octogon Group Real Fusio EKIS Groupe AKKA Spain Technologies (ex-Planytec) Assystem Italia Elments acquis 12,66% des titres 100% des titres 40% des titres 100% des titres 40% des titres Fonds de commerce Date d'intgration Rpartition gographique de en consolidation l'activit lors de l'acquisition Juin 2008 Avril 2009 Dcembre 2009 Dcembre 2009 Mai 2010 Novembre 2010 Suisse Allemagne France France Espagne Italie

Le prix total des acquisitions inities de 2008 2010 s'lve 7 050 K et les complments de prix correspondant restant verser se chiffrent 1 258 K, dont l'chance se situe majoritairement en 2014. Les complments de prix ne sont pas accords en contrepartie dobjectifs de dveloppement des socits acquises mais de garanties sur le maintien dlments du fonds de commerce des socits acquises, ceci conformment la stratgie dintgration et de synergie du Groupe.

5.2.2 Principaux investissements en cours


Le Groupe ne devrait pas raliser dopration dacquisition significative dans un avenir proche.

5.2.3 Principaux investissements que compte raliser le Groupe


Le Groupe AKKA Technologies ralisant des prestations de services intellectuelles, aucun investissement lourd en matriel nest ncessaire au fonctionnement de son activit. Des projets de croissance externe cibls sont ltude pour renforcer notamment lactivit du Groupe linternational.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

41

Aperu

des activits
6.1 Principales activits
6.1.1 Mission et positionnement
Comprendre ses clients, tre force de proposition pour leur apporter des solutions innovantes, rpondre efficacement leurs problmatiques - souvent lies la recherche de productivit dans un contexte mondialis - et partager avec eux la passion des nouvelles technologies, cest le positionnement spcifique qui fait la force du Groupe AKKA Technologies depuis plus de 25 ans. Pour faire face ces enjeux, le Groupe AKKA dispose datouts dcisifs : - lexpertise de ses 5 710 collaborateurs, - lexpertise multisectorielle, (allant de laronautique lnergie, en passant par lautomobile ou les tlcoms). Cette vision rsolument transversale des technologies lui permet dappliquer des solutions prouves dans certains secteurs dautres secteurs, un avantage concurrentiel majeur reconnu par nos clients. Face la crise de 2009, le Groupe a pris des engagements diffrenciant des autres socits du secteur, en conservant ses effectifs et en crant son propre Centre de Recherche et de Dveloppement des Technologies Alternatives, le CRDTA, afin de pouvoir rapidement bnficier de la reprise de lactivit. Le Groupe AKKA poursuit son dveloppement avec des objectifs clairs : - maintenir un dveloppement par la dmultiplication et la capitalisation de son savoir-faire, - renforcer sa place parmi les leaders en Europe notamment en Allemagne, - crer de la valeur pour le Groupe, ses collaborateurs et ses actionnaires avec, au cur de sa culture dentreprise, la passion des technologies. Le Groupe a toutes les raisons dtre serein car il dispose de srieux atouts pour russir : des moyens financiers, des moyens humains et des modes dorganisation prouvs.

6.1.2 Le march et lenvironnement concurrentiel


Face lacclration du rythme des cycles de dveloppement et dinnovation, lun des enjeux majeurs des industriels porte sur lamlioration de leur comptitivit et de leur productivit. Pour cela, les donneurs dordre recourent de manire croissante lexternalisation et font appel aux socits dIngnierie et de Conseil en Technologies (ICT) telles qu'AKKA Technologies. Selon les donnes du Livre Blanc ralis par le Syntec ingnierie en fvrier 2011, LICT a un impact important sur les filires industrielles et conomiques : le secteur emploie en 2009, 70 000 des 215 000 personnes travaillant dans lingnierie professionnelle en France. Plus de 50% des effectifs sont des ingnieurs et cadres avec une moyenne dge de 33 ans. LICT ralise un chiffre daffaires denviron 6 milliards deuros en 2009. Evolution du March Le secteur des logiciels et des services a connu une baisse marque de son activit en 2009 du fait du gel de certains projets, de lallongement des cycles de dcision et des fortes pressions sur les prix. En 2010, le secteur a renou avec la croissance grce la hausse attendue du Conseil & Services Informatique et du Conseil en Technologies.
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Aperu

des activits

Les socits dIngnierie et Conseil en Technologies jouent un rle majeur pour le maintien des savoir-faire dinnovation et de R&D de produits, processus et systmes industriels en France, indispensables au dveloppement des filires de lindustrie en recherche de comptitivit. Le secteur enregistre depuis quelques annes des volutions importantes auxquelles il doit sadapter comme notamment : - la rationalisation des achats des industriels : rduction du nombre de fournisseurs, acclrant de fait les mouvements de concentration du secteur, - le dveloppement de la forfaitisation des prestations : niveau de responsabilit exig de plus en plus important, - une reprise dactivit en 2010 qui rend le march de lemploi trs concurrentiel, - un recours accru loffshore et linternationalisation qui rpond aux contraintes des industriels. Un fort potentiel de dveloppement en Europe La France, avec 18% des parts de march, fait aujourdhui partie des pays europens les plus matures en termes dexternalisation et de recours aux socits dIngnierie et de Conseil en Technologies. LEurope offre ainsi un potentiel de dveloppement significatif au regard de la taille des diffrents marchs de R&D. Lautre enjeu international des socits du secteur est galement leur capacit accompagner les industriels franais dans leur dveloppement ltranger. Nous devons accompagner les grands industriels tout en favorisant des schmas alternatifs aux dlocalisations afin de conserver la matrise de lingnierie et de linnovation en Europe.

6.1.3 Une offre adapte lvolution du march


AKKA Technologies intervient sur tout le cycle de vie des projets, toutes les phases de la conception industrielle dun produit ou dun process et possde les comptences dans les principales technologies utilises par les grands acteurs.

Systmes dInformation

Ingnierie Produit

Ingnierie Process

IST : Informatique Scientifique et Technique Consulting

Ingnierie Documentaire

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

43

Aperu

des activits

Le savoir-faire dAKKA Technologies se dcline en 6 grands centres dexpertise qui sont autant de mtiers complmentaires : Ingnierie Produit Conception et dveloppement de produit : tudes et conception, Simulation, Calculs, Essais, Matriaux, Qualit, sret de fonctionnement, soutien logistique intgr.

Ingnierie Process Le Groupe accompagne ses clients dans leurs projets d'investissements industriels de la conception la mise en service, en passant par la supervision de la construction dinstallations industrielles et les essais. Dans ces projets complexes, les chefs de projet dAKKA Technologies les plus expriments sont garants de loptimisation des cots, de la qualit, des dlais, des performances et assurent lanimation dquipes pluri-disciplinaires. Notre expertise concerne les tudes, avant-projets, tudes de ralisation, AMO/AME, Suivi de ralisation, Essais, Pilotage fournisseurs, qualit.

Ingnierie Documentaire Cette offre repose sur des process optimiss et sur une approche globale de services documentaires : assistance la production et la gestion des donnes techniques, gestion de la configuration des informations techniques et des systmes documentaires. Cette expertise garantit la restitution de l'information de son concepteur jusquaux utilisateurs.

Informatique Industrielle & Systmes Embarqus Assurant la conduite de projets complexes, de la conception lintgration et la mise en oeuvre de solutions technologiques, les quipes dAKKA Technologies interviennent ds la phase amont, afin de valider la faisabilit dune solution laide de modlisations et de simulations des pousses : systmes embarqus, applicatifs, traitement de donnes scientifiques, bancs de test, lectronique, tlcommunications.

Systmes d'Informations Ces quipes participent des projets en Assistance Matrise dOuvrage, quil sagisse de schmas directeurs de nouveaux Systmes dInformation, de communication entre systmes htrognes complexes ou encore dintgration de nouvelles architectures. Leurs domaines dexpertises : linfogrance et la gestion quotidienne des applications logicielles, technologies web ou n-tiers, informatique dcisionnelle, gestion de la relation client, progiciels de gestion.

Consulting Conseil en management et organisation, ce mtier consiste accompagner les clients du business model aux oprations : soutien la conduite de projets stratgiques ou dinvestissement, conduite de projets de transformation, efficacit des structures et processus, matrise du risque contractuel. Etre prsent sur lensemble des secteurs dactivits industriels et tertiaire garantit la prennit des expertises mtiers du Groupe. La connaissance approfondie de ces secteurs ainsi que la capitalisation des savoir-faire permet AKKA Technologies dapporter ses clients des solutions innovantes et cratives. Principal atout concurrentiel, le positionnement dAKKA Technologies lui permet dintervenir sur lintgralit du cycle de vie dun projet, en totale adquation avec les besoins de ses clients, en leur proposant ses offres conseil, DEC (Design Engineering Center) et SDC (Software Design Center ou Centre de Services). Ce maillage mtiers/secteurs permet un dveloppement par capillarit passant par la conqute dun nouveau client via une expertise puis la dclinaison de lensemble des mtiers du Groupe. Ce modle procure des sources importantes de dveloppement organique.
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Aperu

des activits

6.1.4 Atouts concurrentiels


Le Groupe AKKA Technologies est un acteur de rfrence du march du Conseil en Technologies. Il a atteint une taille critique qui lui permet dtre un des leaders des socits de Conseil.

Dot dune forte culture celle de la passion des technologies, le Groupe a mis en place des modes dintervention adapts : - Offre conseil avec une capacit attirer des ingnieurs dots dune forte valeur ajoute, notamment en assistance technique, - Offre service sur site (plateau, unit duvre, engagement de services, engagement de rsultats, ), - Offre AKKA Design Center, au travers des SDC (AKKA I&S) et des DEC (AKKA Ingnierie), qui permet de prendre en charge des projets complexes dans des structures ddies, avec une amlioration constante de la productivit et dans un souci damlioration continue de la qualit. Lorganisation dAKKA repose sur un concept simple La force dun Groupe, la rgion en action favorise par une organisation matricielle rgion/mtier et une passion commune, celle des technologies. Le Groupe est structur autour : . de 2 axes technologiques - Les mtiers de lIngnierie qui regroupe les activits Produit, Process et Documentaire ; - Les mtiers Informatique (industrielle et systmes dinformation) et Systmes. . dune organisation rgionale Cette organisation permet doffrir aussi bien aux clients quaux candidats et collaborateurs de la proximit et de la ractivit. Connatre ses quipes, matriser son organisation, tre lcoute de ses clients et de son march sont autant datouts qui sont favoriss par lapproche rgionale. Une direction Grands Comptes permet de dvelopper les synergies et la transversalit. Fort de son exprience, AKKA Technologies, au-del dtre fournisseur de rang 1, est un maillon indispensable la conception et au dveloppement dun produit comme un crateur de valeur au cur des filiales industrielles. Un centre de Recherche interne qui illustre notre diffrenciation : Le Groupe a galement cr son propre centre de recherche interne, le CRDTA Centre de Recherche et de Dveloppement, des Technologies Alternatives. Lide est de mettre en valeur la crativit de nos quipes et garder nos consultants dans une dynamique volutive le tout pour une meilleure performance gnrale de lentreprise. Le premier programme a t ddi au vhicule lectrique. Un an plus tard, notre Centre de recherche est le reflet dun modle social rsolument diffrent dveloppant lappartenance notre Groupe et les projets collaboratifs. Notre prsence au Salon International de lautomobile de Genve en mars 2011 pour prsenter notre concept car lectrique, est une formidable reconnaissance de notre savoir-faire en tant quacteur innovant du secteur.

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Aperu

des activits

Objectif : Innover par la passion des Technologies Au travers du dveloppement du CRDTA, lambition dAKKA Technologies est de maintenir un niveau de comptences et de motivation lev, de valoriser les consultants, de souvrir vers le monde extrieur via les projets collaboratifs et la cration de communauts technologiques et surtout de renouer avec la passion de la technologie. Le prochain programme est lanc. Il porte sur le machine to machine (M2M). Formation : AKKA Institute Le Groupe a cr autour de la formation un atout concurrentiel diffrenciateur et un vecteur de fidlisation de ses quipes. A ce titre et afin de favoriser la dmultiplication de son modle de dveloppement ancr sur une connaissance approfondie des secteurs industriels, le Groupe a formalis sa politique de formation par la cration, il y a maintenant 5 ans, dun institut de formation interne. En 2011, lAKKA Institute sappuiera sur des outils collaboratifs en crant des communauts dexperts techniques pour favoriser lchange et la pertinence technologique de nos projets.

6.1.5 La rpartition des donneurs dordres dAKKA Technologies


Loffre dAKKA Technologies sadresse aux grands comptes de lIndustrie. Au quotidien, les interlocuteurs du Groupe sont les dpartements Recherche et Dveloppement. Les prestations dAKKA Technologies sont rgies par des accords cadres, conclus avec les donneurs dordre industriels, qui dfinissent les grandes lignes dintervention du Groupe AKKA Technologies, et qui rfrencent le Groupe parmi les prestataires officiellement slectionns. Chaque projet donne ensuite lieu une commande tablissant les rgles dexercice de la prestation. Les dix premiers clients du Groupe reprsentent 64% du chiffre d'affaires en 2010 (61% du chiffre d'affaires en 2009). Parmi eux, 49% du chiffre d'affaires est ralis avec les cinq premiers clients et 20% avec le premier, sans changement par rapport 2009.

6.1.6 Bien implant en France, le Groupe place linternational au cur de sa Stratgie


Le dveloppement du maillage rgional et europen est partie intgrante de la stratgie du Groupe en termes dquilibre gographique. Lquilibre de ses implantations lui permet dtre proche de ses clients et de les accompagner dans la ralisation de leurs projets globaux.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Aperu

des activits

La plupart des implantations du Groupe ont aujourdhui atteint une taille critique (volume de chiffre daffaires la hauteur du volume dactivit global de la rgion) permettant de dgager le niveau de rentabilit objectif du Groupe tout en assurant un volume de dveloppement significatif sur ces zones gographiques. Le dveloppement de son rseau dagences permet galement au Groupe daccompagner ses collaborateurs localement et danimer la vie de leur rgion. En 2010 nos activits linternational sacclrent avec une hausse de 23,5% du chiffre daffaires, et 730 collaborateurs travers toute lEurope. LAllemagne est au rendez-vous des objectifs fixs avec une contribution au chiffre d'affaires du Groupe multiplie par 2 sur l'anne. En 2011 AKKA Technologies poursuit sa stratgie de croissance linternational en renforant sa prsence en Allemagne. En Fvrier 2011 le Groupe signe un accord stratgique avec 3D Contech base Hambourg. AKKA Technologies renforce ainsi son positionnement en ingnierie mcanique en Allemagne. Grce aux 300 collaborateurs de 3D Contech, pour un chiffre daffaires de 21 M, AKKA dispose dsormais dune base solide pour acclrer sa croissance organique sur le march allemand. Conformment sa stratgie, cette croissance sarticule autour de la croissance externe et de la croissance organique. Le Groupe vise un chiffre daffaires de prs de 50 M en Allemagne grce AMG, Audi, Airbus, BMW, EADS et Eurocopter et ce outre toute acquisition majeure, stratgique et structurante pour sa prsence internationale. Les objectifs pour lAllemagne sont confirms pour 2011 avec une ambition datteindre 300 collaborateurs Hambourg, 300 galement Munich, le tout en dveloppant nos activits dans le secteur aronautique et automobile. On peut noter galement une bonne dynamique de notre filiale Belge (+ 3,3 M) qui a pour mission en 2011 davoir un effectif suprieur 500 collaborateurs par le dploiement gographique de ses activits en Flandres et le dploiement dans le secteur de la Pharmacie et des Systmes dInformation. Les implantations du Groupe en Amrique du Nord et au Moyen-Orient ont pour but daccompagner les grands programmes internationaux des clients du Groupe en dveloppant des partenariats stratgiques avec des entreprises locales. Les principales implantations du Groupe se dclinent ainsi : En France : Belfort, Bordeaux, Brest, Cannes, Grenoble, Le Havre, Lille, Lyon, Marseille, Paris, Rennes, Toulouse, Sophia Antipolis, Aix en Provence, Valenciennes International : Belgique, Allemagne, Italie, Suisse, Espagne, Canada, Moyen-Orient. Off-Shore : Maroc, Roumanie, Inde.

6.1.7 Certifications et habilitations


Cf Note 4.4 du paragraphe 16.5 ci-aprs.

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Aperu

des activits

6.2 Principaux marchs


6.2.1 Les secteurs dintervention dAKKA Technologies
100 M

2009
80 M

2010

60 M

40 M

20 M

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En 2010, le Groupe AKKA a acclr sa diversification sectorielle et sest fortement dvelopp dans lnergie (+ 45%), larospatial (+18%), lautomobile (+143%) et les tlcoms (+29%). Plus que jamais, AKKA Technologies conforte son ambition dtre prsent sur l'ensemble des secteurs dactivit et de limiter son exposition aux secteurs lis au transport.

6.2.2 Typologies des contrats


Le savoir-faire du Groupe AKKA Technologies lui permet de grer efficacement les comptences de ses quipes pour satisfaire les exigences des industriels. Souplesse, ractivit et adaptation guident et motivent les rponses faites par le Groupe ses interlocuteurs clients afin de leur apporter la solution technologique la mieux adapte aux contraintes de leurs projets, que celle-ci passe par une rponse en terme dassistance technique, de mise en place de plateaux projets ou de solution au forfait. Quelle que soit la solution technologique retenue, les clients du Groupe bnficient la fois dun engagement de moyens et de rsultats de sa part. Sur 2010 la part des projets globaux au forfait, dits cls en main se maintient environ 30%. Les contrats globaux imposent aux socits une obligation de rsultat , tant sur le plan du respect des dlais que sur le respect des rgles de lart. Dans ce cadre, les principaux risques identifis sont la non conformit au regard du cahier des charges et le dpassement des dlais contractuels. Le Groupe est structur avec des quipes de Chefs de Projets, afin de grer la relation contractuelle avec les clients et le suivi et lavancement de projets cls en main.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Aperu

des activits

Le suivi de ces contrats (ralisation effective de la prestation, taux dactivit tel que dfini au paragraphe 9.2.1 ci-aprs, taux de rentabilit, volution prvisionnelle dactivit, reconduction) fait lobjet dune vrification mensuelle (prestations en assistance technique) et hebdomadaire (prestations globales) par le dpartement de contrle de gestion et les chargs daffaires, qui disposent doutils de gestion prvisionnelle. Un systme de gestion intgr est utilis, permettant ainsi un suivi et un contrle adapts lactivit comme aux besoins du Groupe. Cet outil permet galement un contrle continu, prvisionnel et crois entre le suivi des affaires, la charge du collaborateur et la facturation.

6.2.3 Stratgie
Depuis sa cration en 1999, le dveloppement du Groupe repose sur une stratgie qui est fonde sur la recherche dquilibres.
QUILIBRE DE TAILLE

QUILIBRE SECTORIEL

QUILIBRE DE L'OFFRE

QUILIBRE GOGRAPHIQUE

Cette stratgie des quilibres assure une croissance rgulire et une indpendance vis--vis des cycles conomiques dun secteur industriel. En outre, elle positionne le Groupe en tant que vritable maillon industriel, partenaire des enjeux de comptitivit et de productivit de ses clients. Lquilibre de loffre btie autour de deux grands mtiers que sont lIngnierie (Produit, Process et Documentaire) et lInformatique et Systmes, permet au Groupe dtre prsent de faon forte sur lensemble du cycle de vie des produits avec une intervention sur chacune des tapes depuis la conception, jusqu la vie srie. Lquilibre sectoriel permet de ne pas tre dpendants dun seul secteur dactivit et de bnficier des cycles industriels. Il assure galement aux collaborateurs la possibilit dintervenir dans des secteurs diversifis. Lquilibre de taille vise avoir la taille critique aussi bien chez les clients que dans une rgion ou un pays. Lquilibre gographique : un des facteurs cls de succs est la proximit avec les clients. Lquilibre gographique en France permet une couverture nationale cohrente avec la taille des bassins industriels et favorise une indpendance par rapport aux retournements conomiques. A court terme, le Groupe souhaite poursuivre cette recherche dquilibre par un dveloppement linternational, court terme, en Europe et prioritairement en Allemagne. Cette stratgie permet AKKA Technologies de figurer aujourdhui, comme un acteur de rfrence du secteur de lIngnierie et du Conseil en Technologies.
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Aperu

des activits

6.3 Evnements exceptionnels


Aprs la crise de 2009, lanne 2010 a t marque par une reprise spectaculaire de l'automobile, ce secteur enregistrant une croissance de 143 %. Notre stratgie, qui consistait ne pas licencier les consultants afin de les maintenir dans une dynamique dinnovation au travers du CRDTA, a t efficace. Nous avons t rapidement en capacit daccompagner la reprise de ce secteur et en avons profit pour diversifier notre portefeuille client. La vision du Groupe moyen terme nous permet, une fois de plus de faire la diffrence.

6.4 Degr de dpendance aux brevets, licences, contrats industriels, commerciaux, ou financiers ou de nouveaux procds de fabrication
Le Groupe nest pas dpendant envers des brevets, licences, contrats industriels ou financiers ni envers de nouveaux procds de fabrications. Concernant les contrats commerciaux, se reporter au paragraphe 4.1 ci-avant.

6.5 Positionnement concurrentiel


Les socits dIngnierie et de Conseil en Technologies ont pour mission daccompagner les industriels dans leurs processus dinnovation et de contribuer leur productivit et leur comptitivit. On estime que les socits dIngnierie et de Conseil en Technologies assurent aujourdhui 30% environ de linnovation et de la conception dun nouveau produit en France. AKKA Technologies figure dans le TOP Five des socits cotes du secteur.
Chiffre d'affaires 2010 (en M) ALTRAN ALTEN ASSYSTEM AKKA TECHNOLOGIES SII (1) AUSY SOGECLAIR
(1) Exercice 2009/2010 clturant au 31 mars 2010 (2) Au 31/03/10 (3) Effectif moyen annuel

Effectifs 2010 17 038 12 600 8 560 5 710 2 855 (2) 2 300 840 (3)

1 436,7 916,6 636,5 400,3 190,2 197,7 72,0

50

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

AKKA
TECHNOLOGIES

AKKA Ingnierie Process


(100 %) (100 %) (100 %) (100 %) (100 %) (100 %)

AKKA Ingnierie Produit

EKIS

AKKA Informatique et Systmes

AKKA I&S

GEPILOG

CASCIOPE

CRDTA

AKKA Development

AKKA Switzerland

AKKA Romserv

(100 %)

(100 %)

(100 %)

(25 % AKKA Tech) (75 % AKKA Services)

(100 %)

EKIS France

AKKA Ingnierie Documentaire


(100 %) (80 %)

AKKA Development Uk Ltd

7.1 Description du Groupe

(100 %)

Organigramme

AKKA Spain Technologies


(100 %)

AKKA Deutschland

(60 % EKIS) (40 % AKKA DEV)

AKKA Gmbh
(75 %)

AKKA Octogon
(100 %)

AKKA Benelux
(100 %)

France
AKKA Italia
(100 %)

Socits Fonctionnelles

7.1.1 Organigramme juridique des principales socits au 31 dcembre 2010

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

International

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Organigramme

L'activit des diffrentes socits du Groupe AKKA est dcrite au paragraphe 9.1.1 (note 1.2) ci-dessous. A fin 2010, 15 filiales et participations du Groupe ne sont pas consolides en raison de limpact peu significatif quaurait eu leur chiffre daffaires et leur marge sur lactivit et les rsultats du Groupe AKKA Technologies. Si le Groupe avait consolid lintgralit de ses filiales en 2010, limpact sur le chiffre daffaires et le rsultat aurait t infrieur 1%.

7.1.2 Organisation du groupe


Les activits oprationnelles sont divises en 2 grandes rgions : - Lactivit ralise en France qui regroupe lensemble des filiales oprationnelles franaises, - Lactivit lInternational qui regroupe toutes les socits du Groupe implantes ltranger.

7.1.3 Structure de direction


Le Groupe AKKA Technologies est dirig par un Comit de Direction qui dcide et arbitre les options stratgiques. Il dfinit et coordonne les actions communes au niveau du Groupe et suit linformation mensuelle du Groupe, revue par un comit de reporting. Un Comit Commercial se runit chaque trimestre avec pour principaux objectifs de dfinir la stratgie commerciale et la dcliner pour chaque client. Ce comit regroupe le Prsident Directeur Gnral, le Vice-Prsident, le Directeur Gnral Grands Comptes, les Directeurs Gnraux de chaque entit et le Directeur du Dveloppement. Enfin pour assurer la synergie et la cohrence entre les quipes dans un contexte de forte croissance de lactivit, un Comit Financier, un Comit des Systmes de Gestion et un Comit Informatique runissant chaque mois les responsables respectifs des entits de ces diffrentes fonctions supports, ont t mis en place.

7.1.4 Prsentation rsume du Comit de Direction


Maurice RICCI Prsident Directeur Gnral 14/02/1961 50 ans Aprs une premire exprience chez RENAULT AUTOMATION, Maurice RICCI cre la socit HYSYS en 1984 qui propose aux industriels une assistance en industrialisation et productique, puis des prestations de conseils afin d'amliorer la productivit industrielle. Dautres structures verront le jour par la suite afin de complter loffre dHYSYS. Anticipant lvolution des marchs, il met en place, en 1999, une stratgie de Groupe rassemblant les activits des diffrentes structures, afin de proposer aux industriels de tous secteurs une offre globale sur lensemble du cycle R&D, Produit/Process. Alain TISSERAND Vice-Prsident 18/08/1954 56 ans Fort dune exprience de 30 ans dans le domaine du Conseil et de lIngnierie, et ancien dirigeant dun des principaux bureaux dtudes franais, Alain TISSERAND accompagne le Groupe AKKA Technologies depuis 2002. Il contribue depuis son arrive la forte volution du Groupe, notamment dans le secteur aronautique. Nicolas VALTILLE Directeur Gnral Adjoint 24/08/1965 45 ans Nicolas VALTILLE a dbut sa carrire comme contrleur financier Europe au sein dun grand groupe, il a travaill en environnement en forte croissance, en organisation multi sites et a procd de nombreuses acquisitions en France et en Europe. Il a rejoint le Groupe AKKA Technologies en 2001.

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Organigramme

Jean-Franck RICCI Directeur Gnral du Dveloppement Grands Comptes 23/09/1968 42 ans Jean-Franck RICCI a intgr la socit HYSYS en 1988 comme Directeur Technique, puis Directeur Gnral dAKKA Ingnierie Produit, puis au sein dAKKA Development il a t en charge du dveloppement international du Groupe. Il est aujourdhui Directeur Gnral du Dveloppement Grands Comptes. Yves LANSARD Secrtaire Gnral du Groupe 25/08/1947 63 ans Dirigeant dEDI, spcialise en Ingnierie Documentaire, quil redresse pour en faire un des acteurs les plus dynamiques du secteur, Yves LANSARD rejoint le Groupe en 2005 lors de lacquisition dINFOTECHLOG/EDI, par AKKA Technologies. Il est aujourdhui Secrtaire Gnral du Groupe. Stphane DESCOS International Executive Director 24/07/1967 43 ans Stphane DESCOS a dbut sa carrire au sein dune banque daffaires, pour ensuite rejoindre un grand Groupe de lICT. En charge du dveloppement externe du Groupe AKKA Technologies depuis 2005, il prend galement la Prsidence des activits lInternational en janvier 2007. Yal MAMANE Directeur Marketing et Dveloppement 25/09/1970 40 ans Yal MAMANE a volu ces 15 dernires annes dans le secteur du Conseil et a exerc diffrentes fonctions eu sein de dpartements Marketing. En 1999, elle a rejoint un grand Groupe de lICT et a occup la fonction de Responsable Marketing Stratgique. Elle a rejoint le Groupe AKKA Technologies en fvrier 2007.

7.2 Liste des filiales importantes


Se rfrer la note 1.5 des comptes consolids (paragraphe 20.3) dcrivant le primtre de consolidation du Groupe.

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Proprits immobilires,

usines et quipements
8.1 Immobilisations corporelles importantes existantes ou planifies et toute charge majeure pesant dessus
Le Groupe AKKA Technologies dtient en propre ou par lintermdiaire de contrats de crdit-bail des biens immobiliers Saint-Victoret (Bouches-du-Rhne) et Colomiers (Haute-Garonne). Les autres bureaux hbergeant les agences et filiales du Groupe AKKA Technologies sont lous des tiers sans lien avec les dirigeants du Groupe, lexception du sige administratif de Lyon Vaise. AKKA Technologies ne prvoit pas dinvestissement immobilier significatif sur lanne 2011. Lactivit exerce ne ncessite pas dquipement lourd. En dehors des biens immobiliers, la majeure partie des immobilisations corporelles est constitue de matriel informatique. Le sige social d'AKKA Technologies est occup au titre d'un bail commercial conclu avec la Caisse d'Assurance Vieillesse des Pharmaciens (C.A.V.P.).

8.2 Questions environnementales pouvant influencer lutilisation, faite par lmetteur, de ses immobilisations corporelles
Compte tenu de son activit de prestataire de services, le Groupe nest pas directement confront des contraintes environnementales.

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Examen de la situation financire

et du rsultat
9.1 Situation financire Rapport de Gestion
9.1.1 Prsentation des comptes consolids du Groupe au cours de l'exercice
Note 1 - Activit du Groupe Note 1.1 - Activit Globale du Groupe Durant lexercice clos le 31 dcembre 2010, le Groupe a connu une hausse de son activit de 20,3% par rapport 2009, et de 4,9% par rapport 2008. Ce chiffre confirme la reprise de lactivit suite la crise, notamment dans le secteur automobile, que le Groupe a subie fin 2008. La hausse de lactivit sest accompagne dune hausse du rsultat oprationnel dactivit qui est pass de 5,2% en 2009 8,0% en 2010. Le Groupe a acclr son dsendettement sur lexercice en gnrant 36,8 M de trsorerie du fait de son activit oprationnelle et amliore ainsi son gearing qui se situe -11,3% sur lanne 2010. Lactivit linternational connat une croissance plus forte que lactivit en France tire en particulier par lAllemagne dont le chiffre daffaires a doubl en 2010 et lItalie qui enregistre une croissance de 28%. Globalement, lactivit du Groupe linternational reprsente 12,5% du Groupe sur lexercice 2010. Note 1.2 - Activit des socits du Groupe Note 1.2.1 - Prises de participations au cours de lexercice Nous vous signalons que le Groupe AKKA Technologies a acquis, au cours de l'exercice coul, les filiales et branches dactivit suivantes : - En date du 19 mai 2010 : prise de participation par AKKA DEVELOPMENT de 40% des parts de la socit AKKA SPAIN TECHNOLOGIES SL (ex-PLANYTEC CONSULTORIA Y PROYECTOS), dj dtenue hauteur de 60% par EKIS SAS ; - En date du 15 juin 2010 : souscription par AKKA TECHNOLOGIES 60% des parts de la socit nouvelle AKKA TRANSAFRICA SARL, socit de droit du Maroc ; - En date du 24 aot 2010 : souscription par AKKA TECHNOLOGIES et AKKA SWITZERLAND ( parts gales) 100% des parts de la socit nouvelle AKKA MIDDLE EAST FZCO, socit de droit des Emirats Arabes Unis ; - En date du 14 septembre 2010 : souscription par AKKA DEVELOPMENT 100% des parts de la socit nouvelle AKKA GROUPE AMERIQUE DU NORD INC, socit de droit du Canada ; - En date du 30 novembre 2010 : acquisition, par la socit AKKA ITALIA S.r.l., socit de droit italien ayant son sige social Orbassano (TO) Via Torino n 43, CAP 10043, immatricule auprs du Registre des Entreprises de Turin sous le n. REA : TO/0906086, P. IVA e C.F. n 07576640010, filiale italienne de notre Socit, dune branche dactivit dingnierie dans le secteur ferroviaire et aronautique appartenant la socit ASSYSTEM ITALIA S.p.a., socit de droit italien ayant son sige social Turin, Corso Tazzoli 235, immatricule auprs du Registre des Entreprises de Turin sous le n. REA : TO/1018848, P. IVA e C.F. 03663940967.

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et du rsultat

Note 1.2.2 - Activit des filiales et participations Notre socit holding dtient directement et indirectement 43 filiales et participations tant en France qu ltranger. Le Groupe est structur autour de deux mtiers quil dcline en France et lInternational : - Les mtiers de lIngnierie qui regroupe les activits Produit, Process et Documentaire ; - Les mtiers Informatique (industrielle et systmes dinformation) et Systmes. Nous vous prcisons ci-aprs les principaux faits marquants et lvolution de nos principaux mtiers en France ainsi qu lInternational pour lexercice coul.

Note 1.2.2.1 - Les activits de lIngnierie ralises en France Ce mtier regroupe trois expertises complmentaires dans le cycle de vie du produit : - Ingnierie Produit : tudes et conception, simulation, calculs, essais, matriaux, qualit, gestion de projet ; - Ingnierie Process : tudes, avant-projet, tudes de ralisation, AMO/AME, suivi de ralisation, essais, pilotage fournisseurs, qualit ; - Ingnierie Documentaire : gestion de projets documentaires et logistiques, mise en uvre de systmes documentaires, production dinformation. Au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010, lactivit progresse de 41% pour stablir 160 726 K en 2010 contre 113 909 K pour lexercice prcdent. Les activits contribuent au rsultat net du Groupe hauteur de 13 889 K en 2010 (soit 8,6% du chiffre daffaires) contre un rsultat de (321) K en 2009. Cette trs nette amlioration provient en particulier du redressement de la marge des socits AKKA Ingnierie Produit et AKKA Ingnierie Process dont les taux dactivit se sont redresss de manire constante sur lexercice 2010.

Note 1.2.2.2 - Les activits dInformatique et Systmes en France Ce mtier regroupe deux expertises complmentaires : - Informatique industrielle et systmes embarqus : applicatif, traitement de donnes scientifiques, banc de test, systmes embarqus, lectronique, tlcoms - Systmes dinformation : dcisionnel, administration de systmes dinformation, ERP-SAP, NTIC, informatique de gestion Au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010, lactivit sest leve 188 336 K contre 177 937 K sur l'exercice prcdent. Lactivit contribue au rsultat net du Groupe hauteur de 5 685 K en 2010 contre un rsultat de 9 658 K en 2009.

Note 1.2.2.3 - Les activits lInternational Les filiales du Groupe prsentes ltranger ont vocation diffuser lensemble des mtiers du Groupe auprs des clients locaux. Les principales filiales se trouvent en Belgique, en Suisse, en Allemagne, en Italie, en Espagne et en Roumanie. Au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010, lactivit sest leve 49 830 K contre 40 367 K pour lexercice prcdent.

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Examen de la situation financire

et du rsultat

Linternational contribue au rsultat net du Groupe hauteur de 1 937 K en 2010 contre 1 503 K en 2009 pour lexercice prcdent. Cette progression de 29% provient pour une partie significative de lactivit du Groupe en Belgique.

Note 1.3 - Activit en matire de recherche Les frais de recherche engags en 2010 se sont levs 32 705 K et sont enregistrs en charges de lexercice.

Note 1.4 - Evolution et perspectives davenir du Groupe Lanne 2010 a t marque par une reprise de lactivit aprs les difficults connues dans le secteur automobile en 2009. Lexercice 2011 commence avec une meilleure visibilit que celle de 2010, et leffectif embarqu de fin 2010 devrait assurer de bons leviers de croissance sur lanne. Par lintermdiaire de son centre de recherche (le CRDTA), le Groupe entend encore renforcer en 2011 son positionnement technologique. La stratgie et le projet d'entreprise sont confirms fermement, pour acclrer nos sources de croissance et de rentabilit via le dveloppement de l'international. Ce dernier sera certainement le principal relais de croissance des prochains exercices. Linternational est en 2011 au cur des grands projets du groupe.

Note 1.5 - vnements importants survenus depuis la clture de lexercice En date du 21 janvier 2011, AKKA Technologies a acquis 9% des titres de la socit REAL FUSIO FRANCE SAS, portant sa participation dans cette socit de 40% 49%. En date du 24 fvrier 2011, acquisition de 25,2% des parts de AKKA GmbH par AKKA DEUTSCHLAND GmbH qui devient associe unique de AKKA GmbH.

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et du rsultat

Note 2 - Rsultats du Groupe En prambule, nous vous rappelons ci-aprs les socits filiales consolides sur lexercice clos le 31 dcembre 2010.
Socits AKKA TECHNOLOGIES SA ACE SAS AKKA BENELUX SA AKKA DEUTSCHLAND Gmbh AKKA DEVELOPMENT SARL AKKA DEVELOPMENT UK Ltd AKKA GESTION SAS AKKA GmbH AKKA I&S SAS AKKA INFORMATIQUE ET SYSTEMES SAS AKKA INGENIERIE DOCUMENTAIRE SAS AKKA INGENIERIE PROCESS SAS AKKA INGENIERIE PRODUIT SAS AKKA ITALIA SRL AKKA MANAGER SARL AKKA OCTOGON GmbH (ex-OCTOGON Business Solution GmbH) AKKA ROMSERV SRL AKKA SERVICES SAS AKKA SPAIN TECHNOLOGIES SL AKKA SWITZERLAND SA CASCIOPE SAS CRDTA SAS (ex-AKKA INNOVATIONS SAS) EKIS FRANCE SAS EKIS SAS ERDIMAT SAS GEPILOG SAS REAL FUSIO SAS SCI LES FAVIERES
(1) SC = socit consolidante / IG = intgration globale.

N RCS 422950865 413704362 403564792 318732880 612034801 300032513 378587414 308884998 447850314 391136108 445387517 478861883 389816455 488957762 672025004 441057890 479178386 350338950

% de contrle 100% 100% 100% 100% 80% 100% 74,8% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99,97% 100% 100% 100%

% dintrt 100% 100% 100% 100% 80% 100% 74,8% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99,97% 100% 100% 100%

Mthode de Pays consolidation d'installation (1) de la socit SC France IG France IG Belgique IG Allemagne IG Luxembourg IG Grande Bretagne IG France IG Allemagne IG France IG France IG France IG France IG France IG Italie IG France IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG Allemagne Roumanie France Espagne Suisse France France France France France France France France

Note 2.1 - Examen des comptes et rsultats Nous vous prsentons dans le tableau ci-aprs une synthse des principaux indicateurs du compte de rsultat consolid selon les normes IFRS pour les exercices clos les 31 dcembre 2009 et 2010.
Compte de Rsultat Montants en milliers d'euros Chiffre d'affaires Rsultat oprationnel d'activit Rsultat oprationnel courant Rsultat oprationnel Rsultat avant impt Rsultat net consolid Rsultat net part du groupe Rsultat global
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31 dc. 2010 400 273 32 137 31 934 31 934 28 973 25 179 25 188 25 446

31 dc. 2009 332 688 17 253 16 648 16 648 12 537 12 201 12 198 12 081

Examen de la situation financire

et du rsultat

Nous vous exposons une synthse de notre bilan consolid selon les normes IFRS, exprim en milliers deuros :
Bilan Actif en milliers d'euros Goodwill Autres actifs non courants Actifs non courants Stocks et en-cours Crances courantes Trsorerie et quivalents de trsorerie Actifs dtenus en vue de la vente Actifs courants TOTAL ACTIF Bilan Passif en milliers d'euros Capitaux propres part du Groupe Intrt des minoritaires Passifs non courants Passifs financiers courants Dettes courantes et provisions court terme Passifs lis un groupe d'actifs destins tre cds TOTAL PASSIF 31-dc-10 93 178 40 020 133 198 949 113 068 81 364 629 196 010 329 208 31-dc-10 99 944 (5) 63 747 12 982 152 385 155 329 208 31-dc-09 92 627 26 080 118 707 1 886 119 829 63 777 1 319 186 812 305 518 31-dc-09 77 590 91 54 556 25 050 147 761 470 305 518

Note 2.2 - Analyse de l'volution des rsultats et de la situation financire du Groupe Note 2.2.1 - Chiffre daffaires Au 31 dcembre 2010, le chiffre daffaires du Groupe AKKA Technologies augmente de 20,3%. Chiffre daffaires par origine gographique :
% France Exercice 2010 Exercice 2009 87,55% 87,87% % Etranger 12,45% 12,13%

Globalement linternational, le chiffre daffaires augmente de 23,4% La hausse de notre chiffre daffaires provient principalement de la constante amlioration du taux dactivit sur lexercice et de la croissance de leffectif moyen ce dernier passant de 5 110 en 2009 5 603 en 2010. Note 2.2.2 - Rsultat oprationnel dactivit Le rsultat oprationnel dactivit slve dsormais 32 137 K. En pourcentage du chiffre daffaires, le rsultat oprationnel dactivit reprsente 8,0% en 2010 contre 5,2% en 2009. Cette nette amlioration provient principalement du redressement du taux dactivit qui a atteint un niveau proche des niveaux normatifs au dbut de lanne 2011.

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et du rsultat

Note 2.2.3 - Rsultat oprationnel Le rsultat oprationnel est de 31 934 K et la charge lie aux actions gratuites et aux stock-options est de 203 K en 2010 contre 605 K en 2009.

Note 2.2.4 - Cot de lendettement financier net Le cot de lendettement financier net reprsente 0,6% du chiffre daffaires en 2010 contre 1,1% en 2009. Il est en particulier marqu par une charge de dsactualisation de la dette de sauvegarde de AKKA I&S (ex-Coframi) de 1 764 K rendue ncessaire par les normes comptables IFRS. En dehors de cette charge, le Groupe ntant que trs faiblement endett, le cot de lendettement financier net reste trs faible et ne reprsente que 0,1% du CA en 2010.

Note 2.2.5 - Impt sur les socits La charge dimpt sur les socits slve 3 793 K pour 2010, soit un taux gal 13,1% du rsultat avant impt. Cette charge dimpt inclut 4 635 K de charge de CVAE ainsi que 3 705 K de produit dimpt activs sur lexercice provenant dexercices prcdents. En dehors de ces deux explications, le taux dimpt, nettement infrieur au taux dimpt sur les socits en vigueur en France, sexplique par la prise en compte de subventions non fiscalises dans les comptes de lexercice 2010.

Note 2.2.6 - Rsultat net consolid Le rsultat net consolid double par rapport celui de 2009 pour atteindre 25,2 M en 2010 et reprsente 2,34 par action contre 1,14 en 2009.

Note 2.2.7 - Rsultat global


ETAT DU RESULTAT GLOBAL en millier d'euros RESULTAT NET CONSOLIDE Autres lments du rsultat global Instruments de couverture (variation de juste valeur) Variation des carts de conversion Rsultat global Part des minoritaires Part du Groupe 31-dc-10 25 179 (27) 294 25 446 (8) 25 455 31-dc-09 12 201 (120) 12 081 3 12 078

Note 2.2.8 - Goodwill Le goodwill, constitu des carts dacquisition et des fonds de commerce, slve 93 178 K au 31 dcembre 2010 contre 92 627 K lors de lexercice prcdent.

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Note 2.2.9 - Variation de la trsorerie


Tableau des flux de trsorerie - en milliers d'euros Trsorerie, quivalents de trsorerie et dcouverts bancaires d'ouverture Flux net de trsorerie li aux activits oprationnelles Flux net de trsorerie li aux oprations d'investissement Flux net de trsorerie li aux oprations de financement Incidence des variations de cours de monnaies trangres Trsorerie, quivalents de trsorerie et dcouverts bancaires de clture 31-dc-10 63 777 36 797 (10 483) (9 025) 297 81 364

Note 2.2.10 - Capitaux propres Les capitaux propres slvent au 31 dcembre 2010 99 938 K contre 77 681 K au 31 dcembre 2009, soit une augmentation de 29%. Au 31 dcembre 2010, les capitaux propres reprsentent 30% du total du bilan. Cette augmentation des capitaux propres sexplique notamment par les lments suivants : - la variation de capital de lentreprise consolidante en 2010 pour +328 K, - le rsultat net de lexercice 2010 pour + 25 179 K, - la variation des autres lments du rsultat global pour +266 K, - les dividendes verss aux actionnaires en 2010, au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2009 pour - 3 655 K, - limpact des normes IFRS 2 relatives aux actions gratuites et options de souscriptions dactions pour un montant de + 203 K.

Note 2.2.11 - Endettement


Ratios calculs sur la base des donnes consolides Endettement financier brut / Capitaux propres Endettement financier brut / Chiffre d'affaires Cot de l'endettement financier brut / Chiffre d'affaires 31-dc-10 70,2% 17,5% 0,8% 31-dc-09 94,7% 22,1% 1,2%

Note 2.2.12 - Couverture de taux Afin danticiper la hausse des taux dintrt de lEuribor 3 mois, le Groupe a sign le 5 juillet 2010 une couverture de taux sur lOBSAAR 2008. Cet instrument de couverture rpond la dfinition du cash flow hedge. Sa juste valeur a t enregistre pour (27) K en autres lments du rsultat global au 31 dcembre 2010.

Note 2.3 - Description des principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe est confront Note 2.3.1 - Risques lis lactivit et aux clients Les activits du Groupe AKKA Technologies sont rparties entre les grands domaines dactivit industrielle limitant ainsi lexposition du Groupe aux alas dune volution conjoncturelle dfavorable. En 2010, le premier client du Groupe, EADS, reprsente 19,8% du chiffre daffaires contre 19,5% en 2009 et 20,7% en 2008. Airbus reprsente un peu moins de deux tiers de cette activit, le solde tant rparti entre des socits comme Eurocopter ou Astrium, filiales du Groupe EADS. Comme en 2009 et en 2008, les 10 premiers clients atteignent un peu moins des deux tiers du chiffre daffaires consolid en 2010. La clientle est constitue de grands groupes industriels et tertiaires franais et trangers qui, le plus souvent, travaillent avec AKKA Technologies travers diffrents donneurs dordre.
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Note 2.3.2 - Risques lis au personnel et aux dirigeants La relation avec les clients sorganise autour de plusieurs interlocuteurs afin de limiter les effets de dpart ou dabsence dun collaborateur. Les principaux dirigeants du Groupe sont actionnaires de la socit AKKA Technologies. Ils ont par ailleurs reus des stock-options et des actions gratuites au travers de diffrents plans initis ds 2004. Le Groupe a galement mis en place en 2005 un Plan dEpargne Entreprise (PEE) ouvert aux salaris prsents dans les socits franaises adhrentes du Groupe depuis au moins 3 mois, ainsi quen 2006 un Fonds Commun de Placement AKKA Technologies ouvert dans des conditions attractives. Par ailleurs, lopration dmission dOBSAAR ralise dbut 2008 a permis de nombreux collaborateurs cls du Groupe de pouvoir accder terme au capital dAKKA Technologies des conditions attractives et ainsi tre intresss la russite de la stratgie du Groupe. Enfin, la culture forte du Groupe permet de conforter la fidlit de leffectif.

Note 2.3.3 - Risques lis aux oprations de croissance externe Les oprations de croissance externe sont envisages lorsque celles-ci prsentent un intrt stratgique pour le Groupe en termes dimplantation gographique ou de complmentarit mtier. La dcision dinvestissement est prise aprs avoir diligent et analys laudit complet de la socit cible (oprationnel, financier, fiscal, social, juridique et des affaires).

Note 2.3.4 - Risques juridiques La Direction Gnrale de chaque rgion, avec le support de son Directeur Financier et de la Direction Juridique Groupe, sassure du respect par lentreprise des lois et rglements en vigueur. Tout contentieux fait lobjet dune information immdiate la Direction Gnrale du Groupe. La majorit des situations litigieuses avres ou potentielles est traite par la Direction Gnrale et la Direction Administrative et Financire de la socit concerne, avec le support de la Direction Juridique, dans les domaines commercial, administratif et celui des assurances. La Direction Juridique peut avoir recours des conseils externes en matire contentieuse ou prcontentieuse. En matire de contrats commerciaux, la socit a mis en place depuis 2007 une Direction Gnrale Grands Comptes qui coordonne lanalyse commerciale et juridique des projets. Ainsi, les contrats clients, en particulier ceux engageant plus dune socit du Groupe ou assortis dune obligation de rsultat, sont centraliss par la holding. A ce jour et la connaissance du Groupe, il nexiste pas de litige non provisionn pouvant avoir une incidence significative pour lactivit, les rsultats, la situation financire ou le patrimoine du Groupe.

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Note 2.3.5 - Risque concurrentiel Lorganisation du Groupe AKKA Technologies lui confre une ractivit et une souplesse leve afin de sadapter trs rapidement aux demandes et aux volutions de son march. Sa prsence sur les principaux bassins d'activit europens et un rfrencement auprs des donneurs dordre industriels majeurs placent le Groupe parmi les acteurs rfrents du secteur. Son positionnement sur lensemble des secteurs industriels et la matrise des diffrentes tapes des projets, de la R&D jusqu lindustrialisation, constituent galement des atouts concurrentiels indniables.

Note 2.3.6 - Risque de change Cf. paragraphe 4.13.3 des Comptes consolids au 31 dcembre 2010.

Note 2.3.7 - Risque sur actions Cf. paragraphe 4.13.4 des Comptes consolids au 31 dcembre 2010.

Note 2.3.8 - Risques environnementaux Compte tenu de notre mtier, lactivit des socits du Groupe na pas dimplication en matire denvironnement.

Note 2.3.9 - Risque de taux Cf. paragraphe 4.13.1 des Comptes consolids au 31 dcembre 2010.

Note 2.3.10 - Risque de liquidit Cf. paragraphe 4.13.2 des Comptes consolids au 31 dcembre 2010.

Note 2.4 - Informations sociales Effectif moyen des socits consolides :


31-dc-10 Cadres Non cadres TOTAL 3 898 1 705 5 603 31-dc-09 3 559 1 551 5 110

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9.1.2 Prsentation des Comptes Sociaux de la Socit au cours de lexercice


Note 1 - Activit de la Socit Note 1.1 - Situation et volution de l'activit de la Socit au cours de l'exercice Durant lexercice clos le 31 dcembre 2010, la socit a poursuivi son rle de holding animatrice pour lensemble des socits du Groupe.

Note 1.2 - Evolution prvisible et perspectives d'avenir Les objectifs pour l'exercice ouvert le 1er janvier 2011 sont les suivants : - poursuite de l'activit de services auprs de ses filiales, - poursuite de la politique de croissance externe tant en France qu ltranger.

Note 1.3 - Evnements importants survenus depuis la clture de l'exercice En date du 21 janvier 2011, AKKA Technologies a acquis 9% des titres de la socit REAL FUSIO FRANCE SAS, portant sa participation dans cette socit de 40% 49%.

Note 1.4 - Information sur les dlais de paiement Conformment aux articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce, nous vous informons qu la clture de lexercice clos le 31 dcembre 2010, le solde des dettes lgard des fournisseurs se dcompose, comme suit : Tableau du solde des dettes fournisseurs au 31/12/2010 et au 31/12/2009 par dates dchance (en Keuros)
Fournisseurs Hors Groupe Dettes choir Dettes chues Montant total TTC - 30 jours 2009 2010 487 753 52 (4) 539 749 Entre 30 et 60 jours 2009 2010 259 110 10 117 269 227 + 60 jours 2009 2010 167 55 167 55 TOTAL TTC 2009 2010 746 863 229 168 975 1 031

Fournisseurs Groupe Dettes choir Dettes chues Montant total TTC

- 30 jours 2009 2010 1 187 128 34 286 1 221 414

Entre 30 et 60 jours 2009 2010 5 62 461 62 466

+ 60 jours 2009 2010 419 65 419 65

TOTAL TTC 2009 2010 1 187 133 515 812 1 702 945

Note 2 - Participation des salaris au capital Conformment aux dispositions de l'article L. 225-102 du Code de Commerce, nous vous indiquons ci-aprs l'tat de la participation des salaris au capital social au dernier jour de l'exercice, soit le 31 dcembre 2010. La proportion du capital que reprsentent les actions dtenues par le personnel selon la dfinition de l'article L. 225-102 du Code de Commerce s'levait au 31 dcembre 2010 0,4 %.

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Nous vous rappelons quil a t mis en place pour les salaris du Groupe un FCPE dnomm AKKA ACTIONNARIAT et que ce FCPE a souscrit, en mars 2006 une augmentation de capital qui lui a t rserve pour un montant de 27 901,08 euros. Nous vous rappelons que le 3 avril 2008 la Socit a mis des obligations bons de souscription et/ou dacquisition dactions remboursables (OBSAAR). Les bons (BSAAR) ont t dtachs des obligations ds l'mission de celles-ci et ont t proposs aux cadres dirigeants, aux mandataires sociaux et aux salaris cls du Groupe AKKA Technologies. Les BSAAR sont exerables pendant une priode de trois ans depuis le 3 avril 2010.

Note 3 - Autocontrle Au 31 dcembre 2010, notre Socit possdait 75 891 actions en propres, soit 0,7 % du capital social :
31-dc-09 Actions propres dtenues directement par AKKA Technologies Actions propres dtenues par l'intermdiaire du programme de rachat d'action Nombre total d'actions propres 78 644 25 748 104 392 Acquisitions 273 032 273 032 Diminutions (13 986) (287 547) (301 533) 31-dc-10 64 658 11 233 75 891

Note 4 - Options de souscription dactions Nous vous informons quaucune option de souscription dactions na t attribue au cours de lexercice 2010. Il est noter que les options de souscription dactions attribues certains salaris en 2006 et en 2004 nont pas volu sur lexercice.

Note 5 - Rsultats - Affectation Note 5.1 - Examen des comptes et rsultats Nous allons maintenant vous prsenter en dtail les comptes annuels que nous soumettons votre approbation et qui ont t tablis conformment aux rgles de prsentation et aux mthodes d'valuation prvues par la rglementation en vigueur. Pour les comptes sociaux, les rgles et mthodes d'tablissement des comptes annuels sont identiques celles retenues pour les exercices prcdents. Pour les comptes consolids, le Groupe a fait voluer ses rgles et mthodes comptables conformment aux modifications du rfrentiel IFRS. Un rappel des comptes de lexercice prcdent vous est transmis titre comparatif.

Note 5.2 - Proposition d'affectation du rsultat Nous vous proposons de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de rsultat et annexe) tels qu'ils vous sont prsents et qui font apparatre un bnfice de 13 449 345 euros.

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Nous vous proposons galement de bien vouloir approuver l'affectation suivante : Bnfice de l'exercice....................................................................................... 13 449 345 euros A la rserve lgale .............................................................................................. 672 468 euros Au poste de rserve spciale relative lachat duvres originales dartistes vivants ...................... 12 320 euros Solde .................................................................................................................. 12 764 557 euros A titre de dividendes aux actionnaires .......................................................... 7 582 513,40 euros Soit 0,70 euros par action (les 74 667 actions auto dtenues nouvrant pas droit dividende) Le solde ...................................... 5 182 043,60 euros En totalit au compte "autres rserves" qui s'lve ainsi 10 974 117 euros

Il est prcis que : La somme distribue serait, le cas chant, ligible la rfaction de 40% dfinie par larticle 158-3-2 du Code Gnral des Impts pour les actionnaires personnes physiques domicilies en France. Le paiement des dividendes serait effectu dans le mois qui suivra lAssemble Gnrale Mixte du 14 juin 2011. Ce dividende serait vers toutes les actions existantes au jour de lAssemble. Toutefois, si lors de la mise en paiement, la socit avait acquis de nouvelles actions propres, la somme correspondant aux dividendes non verss raison de ces actions serait affecte au compte autres rserves . Conformment aux nouvelles dispositions du Code Gnral des Impts, il est pris acte que les dividendes distribus au cours des trois derniers exercices ont t les suivants : Pour lexercice clos le 31/12/2007, le dividende net par titre tait gal 0,33 euro par action (0,26 aprs prise en compte des mouvements intervenus sur le capital). La totalit de la somme distribue, soit la somme de 2 877 404 euros, tait, le cas chant, ligible la rfaction de 40% dfinie par larticle 158-3-2 du Code Gnral des Impts pour les actionnaires personnes physiques domicilies en France. Pour lexercice clos le 31/12/2008, le dividende net par titre tait gal 0,52 euro par action (soit 0,46 aprs prise en compte des mouvements intervenus sur le capital). La totalit de la somme distribue, soit la somme de 5 039 821 euros, tait, le cas chant, ligible la rfaction de 40% dfinie par larticle 158-3-2 du Code Gnral des Impts pour les actionnaires personnes physiques domicilies en France. Pour lexercice clos le 31/12/2009, le dividende net par titre tait gal 0,34 euro par action. La totalit de la somme distribue, soit la somme de 3 654 589 euros, tait, le cas chant, ligible la rfaction de 40% dfinie par larticle 158-3-2 du Code Gnral des Impts pour les actionnaires personnes physiques domicilies en France.

Note 5.3 - Dpenses non dductibles fiscalement Conformment aux dispositions de l'article 223 quater du Code Gnral des Impts, nous vous demandons enfin d'approuver les dpenses et charges vises l'article 39-4 dudit Code, qui s'lvent un montant global de 71 957 et qui ont donn lieu une imposition de 23 986 .

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Note 6 - Conventions vises larticle L. 225-38 du Code du Commerce Nous vous informons quaucune nouvelle convention vise larticle L.225-38 du Code de Commerce na t conclue au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010. Les conventions autorises au cours dun exercice antrieur se sont poursuivies au cours de l'exercice. Les Commissaires aux Comptes ont t rgulirement aviss de ces informations.

Note 7 - Administration et Contrle de la Socit Note 7.1 - Liste des mandats et fonctions Conformment aux dispositions de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, nous vous prsentons la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercs dans toute socit par chacun des mandataires sociaux. Monsieur Maurice RICCI, Prsident du Conseil dAdministration et Directeur Gnral - Reprsentant d'AKKA Technologies, Prsident de la socit ERDIMAT SAS - Prsident de la socit DUBAIA9 SAS - Prsident du Conseil de Surveillance de la socit EKIS SAS - Prsident de la socit CRDTA SAS - Co-grant d'AKKA MANAGER SARL - Co-grant de la SCI LES FAVIERES - Prsident de la socit MB 2C SAS - Grant de la socit MB2C YACHTING SARL - Grant de la socit SAONE VALLEY SCI - Co-grant de la SARL IDEACTIVE EVENTS - Prsident de la socit AKKA Deutschland GmBh - Prsident du Conseil dAdministration d'AKKA Italia Srl - Prsident du Conseil dAdministration d'AKKA Switzerland SA - Prsident du Conseil dAdministration dAKKA Benelux - Prsident dAKKA GROUPE AMERIQUE DU NORD Inc - Co-grant de la socit Hysys Consulting Maroc SARL Monsieur Jean-Franck RICCI, Administrateur et Directeur Gnral dlgu - Administrateur d'AKKA Italia Srl, socit de droit italien - Directeur Gnral de CASCIOPE SAS - Directeur Gnral dEKIS FRANCE SAS - Directeur Gnral dAKKA I&S SAS - Directeur Gnral dAKKA INGENIERIE PROCESS SAS - Directeur Gnral dAKKA INGENIERIE PRODUIT SAS - Directeur Gnral dINFORMATIQUE ET SYSTEMES SAS - Directeur Gnral dAKKA INGENIERIE DOCUMENTAIRE SAS - Co-grant d'Ideactive Events SARL - Co-grant dAKKA MANAGER SARL - Co-grant de la socit HYSYS Consulting Maroc SARL - Co-prokurist de la socit AKKA Deutschland GmBh - Vice-Prsident dAKKA GROUPE AMERIQUE DU NORD INC - Administrateur dAKKA BENELUX SA - Administrateur dAKKA MIDDLE EAST FZCO - Administrateur dAKKA SPAIN TECHNOLOGIES SL - Grant de la socit YAZUMA MOTORS SARL

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Monsieur Alain TISSERAND, Administrateur et Directeur Gnral dlgu - Co-grant de la socit AMF Investisseurs SARL - Prsident du Conseil dAdministration de AM INVESTISSEURS SA - Grant de la socit AM2I SARL - Grant de la socit MATIS SARL - Reprsentant de MATIS SARL, grant de la SCI LES OLIVIERS - Reprsentant de AKKA TECHNOLOGIES, Administrateur de la socit PIERRE'S PROJECTS SA Madame Ccile RICCI, Administrateur - Grante de la socit IDEACTIVE FORMATION SARL - Administrateur de la socit AKKA SWITZERLAND SA Monsieur Herv PIERROT, Administrateur dont le mandat a expir le 22 juin 2010 - Prsident Directeur Gnral de la socit S.A.F.L.D.A. (S.A.) - Prsident du Conseil dAdministration de la socit LOGIDIA (S.A.)

Note 7.2 - Rmunration des dirigeants Note 7.2.1 - Description des lments fixes, variables et exceptionnels composant les rmunrations des dirigeants ainsi que les critres en application desquels ils ont t calculs
Dirigeants Rmunration Rmunration fixe variable (2) Maurice RICCI Jean-Franck RICCI Ccile RICCI Herv PIERROT Alain TISSERAND (1) 350 220 80 200 150 50 Jetons Avantages Honoraires Rgimes Anne de en compl2010 prsence nature mentaires (3) de retraite Nant Nant Nant Nant Nant 4 150 Nant Nant Nant Nant Nant 500 270 84 350 Anne 2009

600 370 95 350

(1) Alain TISSERAND est rmunr pour partie au travers d'un contrat de prestations de services conclu entre la socit AMF Investisseurs et la socit AKKA Technologies pour un montant anuel d'honoraires de 150 K. Ce contrat entre dans le champ des conventions rglementes. (2) Les rmunrations variables sont dtermines en fonction de l'atteinte d'objectifs commerciaux et de respect des budgets. Verses en 2010, elles concernent les performances 2009. (3) Les avantages en nature correspondent des vhicules.

Note 7.2.2 - Indication des engagements post-rmunrations pris par la socit au bnfice de ses mandataires sociaux . LAssemble Gnrale Extraordinaire du 23 juin 2009, dans sa seizime rsolution, a autoris le Conseil dAdministration, pour une priode de trente-huit (38) mois, procder, en une ou plusieurs fois, des attributions gratuites dactions de la socit, existantes ou mettre, au bnfice des salaris ou des mandataires sociaux, ou de certains dentre eux, de la socit AKKA Technologies ou des socits vises larticle L.225-197-2 du Code de Commerce. Ont ainsi t attribues, par le Conseil dAdministration en sance du 5 juillet 2010, les actions suivantes : - Madame Ccile RICCI, Administrateur, 5 000 actions de la socit AKKA Technologies, - Monsieur Jean Franck RICCI, Administrateur et Directeur Gnral dlgu, 5 000 actions de la socit AKKA Technologies. Lattribution de ces actions sera dfinitive au terme dune priode dacquisition de deux ans compter du 5 juillet 2010.

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. LAssemble Gnrale Extraordinaire du 23 juin 2009, dans sa 18me rsolution, a : 1. dcid daugmenter le capital social dune somme de 1 496 597,04 euros pour le porter 16 462 561,32 euros par lincorporation directe au capital de cette somme prleve sur le compte Prime dmission , 2. dcid que cette augmentation de capital est ralise par voie de cration de 978 168 actions nouvelles de 1,53 euros de nominal chacune, attribues gratuitement aux actionnaires raison de une (1) action nouvelle pour dix (10) actions anciennes. En consquence, le nombre des titres mentionns ci-dessous a fait lobjet dun rajustement pour permettre la Socit de prendre les mesures ncessaires la protection des intrts des titulaires des options de souscription dactions, et des bnficiaires dattribution gratuite dactions. . LAssemble Gnrale Extraordinaire du 23 juin 2003, a autoris le Conseil dAdministration, pour une priode de trente huit (38) mois, consentir en une ou plusieurs fois, des options de souscription et/ou dachat dactions de la Socit, existantes ou mettre, au bnfice des salaris ou des mandataires sociaux, ou de certains dentre eux, de la Socit AKKA Technologies ou des socits vises larticle L.225-180 du Code de Commerce. . Le Conseil dAdministration dans sa sance du 14 mars 2006 a attribu Monsieur Jean-Franck RICCI, Administrateur et Directeur Gnral dlgu : - 8 166 options de Tranche A, - au maximum 8 500 options de Tranche B, - au maximum 8 500 options de Tranche C.

Note 7.3 - Tableau sur les dlgations en matire daugmentation de capital Conformment larticle L. 225-100 alina 7 du Code de Commerce, est joint au prsent rapport de gestion un tableau rcapitulatif des dlgations en cours de validit accordes par lAssemble Gnrale des actionnaires au Conseil dAdministration dans le domaine des augmentations de capital.

Note 7.4 - Rapport spcial sur les oprations ralises en vertu des dispositions prvues aux articles L. 225-177 L. 225-186 du Code de Commerce Vous allez galement tre informs par votre Conseil d'Administration, dans son rapport spcial tabli conformment aux dispositions de l'article L. 225-184 du Code de Commerce, des oprations ralises en vertu des dispositions prvues aux articles L. 225-177 L. 225-186 du Code de Commerce concernant les options de souscription ou d'achat d'actions. Note 7.5 - Rapport spcial sur les attributions gratuites dactions en vertu des dispositions prvues aux articles L. 225-197-1 L. 225-197-5 du Code de Commerce Dans un rapport spcial tabli conformment aux dispositions de larticle L.225-197-4 du Code de Commerce, votre Conseil dAdministration vous donnera toutes informations prvues par les dispositions lgales, au regard des actions gratuites dont le plan a t mis en place au cours de lexercice 2010.

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Note 7.6 - Actionnariat de la socit Note 7.6.1 - volution du capital


Nombre d'actions 31-dc-09 Augmentation de capital pour actions gratuites (CA du 22 juin 2010) Exercice de 105 BSAAR (CA du 22 juin 2010) Augmentation de capital pour actions gratuites (CA du 23 novembre 2010) Exercice de 23721 BSAAR (CA du 23 novembre 2010) 31-dc-10 10 844 844 2 070 129 6 500 29 363 10 882 906 Valeur nominale 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 Montant du capital social 16 592 611,32 3 167,10 197,37 9 945,00 44 925,39 16 650 846,18

Note 7.6.2 - Franchissement de seuils au cours de lexercice A la connaissance de la socit, aucune dclaration de franchissement de seuil na t faite lAutorit des Marchs Financiers au cours de lexercice coul.

Note 7.6.3 - Rpartition du capital et des droits de vote au 25 mars 2011


Actions Actions Actions sans vote simple vote double droit de vote FAMILLE RICCI SOCIETE BANQUE DE VIZILLE SOCIETE IDEACTIVE EVENTS AUTO-DETENTION DIRIGEANTS SALARIES Public TOTAL 1 073 893 372 640 122 663 3 003 524 4 572 720 4 737 104 545 000 620 358 273 715 21 680 41 253 6 239 110 74 667 74 667 Total actions 5 810 997 545 000 620 358 74 667 646 355 144 343 3 044 777 10 886 497 Voix 10 548 101 1 090 000 1 240 716 920 070 166 023 3 086 030 17 050 940 % total actions 53,4% 5,0% 5,7% 0,7% 5,9% 1,3% 28,0% 100,0%

Modifications intervenues dans la rpartition du capital et des droits de vote des actionnaires dtenant plus de 5% du capital
Situation au 31/12/2010 Situation au 31/12/2009 Situation au 31/12/2008 Nombre % de % de Nombre % de % de Nombre % de % de d'actions capital droits d'actions capital droits d'actions capital droits de vote de vote de vote
4 708 001 556 181 620 358 545 000 639 417 43,3% 5,1% 5,7% 5,0% 5,9% 50,4% 5,6% 7,3% 6,4% 6,3% 4 708 001 556 181 626 181 853 253 639 417 43,4% 5,1% 5,8% 7,9% 5,9% 50,3% 5,6% 7,3% 8,9% 6,3% 4 280 001 467 438 569 256 700 484 543 107 43,8% 4,8% 5,9% 7,2% 5,6% 49,2% 5,2% 7,2% 8,3% 6,0%

Titulaire
Mr RICCI Maurice Mme RICCI Ccile SOCIETE IDEACTIVE EVENTS SOCIETE BANQUE DE VIZILLE Mr RICCI Jean-Franck

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Information relative la mise en uvre du programme de rachat dactions (article L 225-211 du Code de Commerce)
AU COURS DE LEXERCICE ECOULE Nombre dactions propres rachetes 273 032,00 Nombre dactions propres vendues -287 547,00 Cours moyen des actions achetes 13,56 Cours moyen des actions vendues 13,58 Montant global des frais de ngociation ACTIONS PROPRES INSCRITES AU NOM DE LA SOCIETE Montant en 1 130 775,90 Fraction du capital quelles reprsentent 0,70% Valeur globale value au cours dachat 230 495,44 Valeur nominale 1,53 par action Animation du march secondaire Motifs des acquisitions effectues ou de la liquidit de l'action

Nombre dactions inscrites au nom de la socit la clture de lexercice : 75 891 Note 7.7 - Etat rcapitulatif des oprations suprieures 5 000 ralises au cours de lexercice sur les titres de la socit par les dirigeants et les personnes mentionnes aux articles L 621-18-2 et R 621-43-1 du Code Montaire et Financier Le nombre de dclarations doprations pour un montant suprieur 5 000 ralises au cours de lexercice sur les titres de la socit par les dirigeants et les personnes mentionnes aux articles L 621-18-2 et R 621-43-1 du Code Montaire et Financier slve vingt-six (hors programme de rachat dactions) et concerne :
Date de lopration 08-janv-10 25-janv-10 08-avr-10 08-avr-10 08-avr-10 09-avr-10 16-avr-10 16-avr-10 19-avr-10 20-avr-10 21-avr-10 21-avr-10 22-avr-10 22-avr-10 13-mai-10 02-aot-10 02-aot-10 03-aot-10 09-aot-10 12-aot-10 03-sept-10 06-sept-10 07-sept-10 08-sept-10 09-sept-10 10-sept-10 Identit du dclarant IDEACTIVE EVENTS SARL Nicolas VALTILLE IDEACTIVE EVENTS SARL IDEACTIVE EVENTS SARL Nicolas VALTILLE Nicolas VALTILLE IDEACTIVE EVENTS SARL IDEACTIVE EVENTS SARL IDEACTIVE EVENTS SARL IDEACTIVE EVENTS SARL IDEACTIVE EVENTS SARL DUBAIA9 IDEACTIVE EVENTS SARL DUBAIA9 IDEACTIVE EVENTS SARL Nicolas VALTILLE DUBAIA9 DUBAIA9 DUBAIA9 IDEACTIVE EVENTS SARL DUBAIA9 DUBAIA9 DUBAIA9 DUBAIA9 DUBAIA9 DUBAIA9 Organe / Personne lie Prsident Directeur Gnral Directeur Financier Groupe Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Directeur Financier Groupe Directeur Financier Groupe Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Directeur Financier Groupe Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Prsident Directeur Gnral Nature de Prix Nature lopration unitaire des titres Cession 13,2 actions Cession 13,4 actions Cession 14,0 actions Cession 14,1 actions Cession 13,8 actions Cession 13,9 actions Cession 14,1 actions Cession 14,1 actions Cession 14,2 actions Cession 14,2 actions Cession 14,1 actions Cession 14,1 actions Cession 14,1 actions Cession 14,1 actions Cession 14,0 actions Cession 14,0 actions Cession 14,1 actions Cession 14,1 actions Cession 14,1 actions Cession 14,0 actions Cession 14,2 actions Cession 14,3 actions Cession 14,2 actions Cession 14,2 actions Cession 14,2 actions Cession 15,1 actions Montant en euros 132 000 5 494 5 446 2 884 110 241 22 132 33 751 27 259 19 273 4 876 3 507 6 322 7 718 3 625 6 068 20 492 7 053 983 6 716 20 492 57 106 7 860 1 372 29 249 23 048 147 948

Ces dclarations ont t rgulirement publies par lAutorit des Marchs Financiers.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 71

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Note 7.8 - Travaux du Conseil et procdures de contrle interne Au prsent rapport est annex, conformment aux dispositions de larticle L. 225-68 du Code de Commerce, le rapport du Prsident du Conseil dAdministration sur les travaux du Conseil et sur les procdures de contrle interne.

Note 7.9 - Informations sur les lments susceptibles davoir une influence en cas doffre publique Le Conseil dAdministration a la possibilit, en priode doffre publique, dmettre et dattribuer gratuitement aux actionnaires ayant cette qualit avant lexpiration de la priode doffre publique, des bons de souscription dactions, conformment aux dispositions de larticle L.233-33 du Code de Commerce. Larticle 15 des statuts comprend une clause dexclusivit de mandat, qui correspond limpossibilit de devenir mandataire de la socit ds lors quun mandat est occup dans une socit concurrente.

9.2 Rsultat oprationnel


9.2.1 Facteurs importants influant sensiblement sur le revenu dexploitation
En complment de linformation donne par le Rapport de Gestion dans le paragraphe 9.1.1 (note 2.2) du prsent document de rfrence, il convient de noter que le taux dactivit du Groupe (nombre de jours facturs divis par le nombre de jours facturables hors congs pays et RTT) est pass de 91,1% en 2008, 82,7% en 2009 puis 90,6% en 2010. Le taux dactivit a atteint un niveau normatif la fin du premier semestre 2010 et sest maintenu de manire constante depuis cette date (y compris sur les mois de janvier et fvrier 2011).

9.2.2 Changements importants du chiffre d'affaires net


Se rfrer au rapport de gestion au paragraphe 9.1.

9.2.3 Stratgie ou facteurs de nature gouvernementale, conomique, budgtaire, montaire ou politique ayant influ sensiblement ou pouvant influer sensiblement, de manire directe ou indirecte, sur les oprations de lmetteur
Non applicable.

9.3 Rmunrations des dirigeants mandataires sociaux


Ce paragraphe vient, dans le cadre de la recommandation AFEP/MEDEF, en complment du tableau sur les rmunrations des dirigeants prsent dans la note 7.2.1 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 ci-dessus.

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et du rsultat

9.3.1 Tableau des rmunrations et des options et actions attribues chaque mandataire social
Maurice RICCI - Prsident du Conseil d'Administration Montants en K Rmunrations dues au titre de lexercice Valorisation des options attribues au cours de lexercice Valorisation des actions de performance attribues au cours de lexercice Valorisation des actions gratuites attribues au cours de lexercice TOTAL Alain Tisserand - Administrateur Montants en K Rmunrations dues au titre de lexercice Valorisation des options attribues au cours de lexercice Valorisation des actions de performance attribues au cours de lexercice Valorisation des actions gratuites attribues au cours de lexercice TOTAL Jean-Franck RICCI - Administrateur Montants en K Rmunrations dues au titre de lexercice Valorisation des options attribues au cours de lexercice Valorisation des actions de performance attribues au cours de lexercice Valorisation des actions gratuites attribues au cours de lexercice TOTAL Ccile RICCI - Administrateur Montants en K Rmunrations dues au titre de lexercice Valorisation des options attribues au cours de lexercice Valorisation des actions de performance attribues au cours de lexercice Valorisation des actions gratuites attribues au cours de lexercice TOTAL Anne 2009 600 600 Anne 2010 500 500

Anne 2009 350 350

Anne 2010 350 350

Anne 2009 370 370

Anne 2010 270 63 333

Anne 2009 95 95

Anne 2010 84 63 147

Herv Pierrot na reu aucune rmunration pour ses fonctions dadministrateur.

9.3.2 Tableau rcapitulatif des rmunrations de chaque mandataire social


Maurice RICCI - Prsident du Conseild'Administration Montants en K - rmunration fixe - rmunration variable - rmunration exceptionnelle - jetons de prsence - avantages en nature TOTAL Anne 2009 Montants dus 350 250 600 Montants verss 350 165 515 Anne 2010 Montants dus 350 150 500 Montants verss 350 150 500

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

73

Examen de la situation financire

et du rsultat

Alain TISSERAND - Administrateur Montants en K - rmunration fixe - rmunration variable - rmunration exceptionnelle - jetons de prsence - avantages en nature TOTAL

Anne 2009 Montants dus 350 350 Montants verss 350 350

Anne 2010 Montants dus 350 350 Montants verss 350 350

Jean-Franck RICCI - Administrateur Montants en K - rmunration fixe - rmunration variable - rmunration exceptionnelle - jetons de prsence - avantages en nature TOTAL

Anne 2009 Montants dus 220 150 370 Montants verss 220 150 370

Anne 2010 Montants dus 220 50 270 Montants verss 220 50 270

Ccile RICCI - Administrateur Montants en K - rmunration fixe - rmunration variable - rmunration exceptionnelle - jetons de prsence - avantages en nature TOTAL

Anne 2009 Montants dus 80 10 5 95 Montants verss 80 5 85

Anne 2010 Montants dus 80 4 84 Montants verss 80 4 84

Herv Pierrot na reu aucune rmunration pour ses fonctions dadministrateur. Les rmunrations reues par Jean-Franck RICCI et par Alain TISSERAND rmunrent leur mandat de Directeur Gnral Dlgu. La rmunration reue par Ccile RICCI correspond son contrat de travail au titre de sa fonction de directrice du contrle de gestion du Groupe.

9.3.3 Jetons de prsence


Non applicable.

9.3.4 Options de souscription ou dachat dactions attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social
Non applicable.

74

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Examen de la situation financire

et du rsultat

9.3.5 Options de souscription ou dachat dactions leves durant lexercice par chaque dirigeant mandataire social
Non applicable.

9.3.6 Options de souscription ou dachat dactions consenties aux 10 premiers salaris non mandataires sociaux attributaires et options leves par ces derniers
Non applicable.

9.3.7 Actions attribues chaque dirigeant mandataire social 9.3.7.1 Actions de performances attribues chaque dirigeant mandataire social
Non applicable.

9.3.7.2 Actions gratuites ne correspondant pas des actions de performance attribues chaque dirigeant mandataire social
Dirigeant mandataire social Date du plan Nombre d'actions attribues durant l'exercice 5 000 5 000 Valorisation des actions (en K) 63 63 Date Date de d'acquisition disponibilit

Jean-Franck Ricci Ccile Ricci

5-juil-10 5-juil-10

4-juil-12 4-juil-12

4-juil-14 4-juil-14

9.3.8 Actions devenues disponibles durant lexercice pour chaque dirigeant mandataire social 9.3.8.1 Actions de performances devenues disponibles durant lexercice pour chaque dirigeant mandataire social
Non applicable.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

75

Examen de la situation financire

et du rsultat

9.3.8.2 Actions gratuites ne correspondant pas des actions de performance devenues disponibles durant lexercice pour chaque dirigeant mandataire social
Dirigeants N du plan Date du plan Nombre dactions attribues lorigine 40 000 15 000 10 000 Nombre dactions devenues disponibles (*) 96 800 36 300 24 200

Alain Tisserand Jean-Franck Ricci Ccile Ricci

4 4 4

18-juil-06 18-juil-06 18-juil-06

(*) Aprs prise en compte des modifications intervenues sur le capital (division du nominal par deux attribution deux reprise dune action gratuite pour 10 dtenues)

9.3.9 Autres informations relatives la rmunration des dirigeants mandataires sociaux


Nom Fonction Date de dbut de mandat Date de fin de mandat Contrat de travail
Indemnits Indemnits Rgime ou avantages de relatives dus ou retraite une clause supplmen- susceptibles de non dtre dus concurrence taire raison de la cessation ou du changement de fonctions Maurice Ricci Prsident Directeur Gnral 12-fv-99 Assemble gnrale statuant sur les comptes de 2010 Assemble gnrale statuant sur les comptes de 2012 Assemble gnrale statuant sur les comptes de 2012 Non Non Non Non

Alain Tisserand

Directeur Gnral Dlgu

28-juin-04

Non

Non

Non

Non

Jean-Franck Ricci

Directeur Gnral Dlgu

7-mars-01

Non

Non

Non

Non

76

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Trsorerie

et capitaux
10.1 Informations sur les capitaux propres
Le tableau de variation des capitaux propres consolids est prsent au paragraphe 20.3.5 du prsent document de rfrence. Ces derniers augmentent de 22 256 K sur lexercice 2010 du fait des lments suivants : - la variation de capital de lentreprise consolidante en 2010 pour +328 K, - le rsultat net de lexercice 2010 pour + 25 179 K, - la variation des autres lments du rsultat global pour +266 K , - les dividendes verss aux actionnaires en 2010, au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2009 pour - 3 655 K, - limpact des normes IFRS 2 relatives aux actions gratuites et options de souscriptions dactions pour un montant de + 203 K.

10.2 Source et montant des flux de trsorerie


Variation de trsorerie en milliers d'euros Trsorerie nette douverture Flux net de trsorerie li aux activits oprationnelles Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement Flux net de trsorerie li aux oprations de financement Incidence des variations de cours de monnaies trangres Trsorerie nette de clture 31-dc-10 63 777 36 797 (10 483) (9 025) 297 81 364 31-dc-09 71 123 12 017 (7 861) (11 363) (139) 63 777

Flux net de trsorerie gnr par lactivit : La capacit dautofinancement nette dimpts stablit 28 632 K sur lexercice. Elle a permis de financer un impt sur les socits vers de 1 496 K. Les ressources en fonds de roulement augmentent de 9 661 K sur l'exercice. La capacit d'autofinancement gnre de ce fait un impact positif sur la trsorerie de lanne de 36 797 K.

Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissements : Le principal flux dinvestissement est le cot des entres de primtre. Il slve 6 201 K et est essentiellement li aux complments de prix d'Octogon et d'AKKA Benelux, ainsi qu' l'acquisition d'un fonds de commerce en Italie.

Flux net de trsorerie li aux oprations de financement : En 2010, le montant des souscriptions de nouveaux emprunts et les remboursements demprunts existant diminuent la trsorerie du Groupe de 5 164 K. AKKA Technologies a par ailleurs vers 3 655 K au titre des dividendes ses actionnaires.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

77

Trsorerie

et capitaux

10.3 Information sur les conditions demprunt et la structure de financement du Groupe


10.3.1 Politique de financement
Actifs immobiliss : oprations de croissance externe La consolidation de la structure financire du Groupe au fil du temps offre ce dernier une flexibilit dans ses choix de financement. A lorigine finances par recours lendettement, les acquisitions de petites tailles sont aujourdhui finances sur fonds propres pour lintgralit de leur valeur tandis que les acquisitions plus significatives font lobjet dun financement partag entre financement sur fonds propres et financement bancaire sur le moyen terme. En avril 2008, le Groupe a mis un emprunt obligataire sous forme dObligations Bons de Souscription et/ou d'Acquisition d'Actions Remboursables (OBSAAR) de 20 000 K afin de financer son dveloppement. Suite cette opration et compte tenu de la structure financire du Groupe, de ses cash-flows et de son bon niveau de trsorerie aucun emprunt na t spcifiquement souscrit pour financer les acquisitions depuis 2008.

Actifs immobiliss : financement des locaux Les locaux situs Colomiers font lobjet de contrats de crdit-bail retraits dans les comptes consolids, ce qui fait apparatre un emprunt rsiduel de 468 K au 31 dcembre 2010. Les locaux situs Saint Victoret ont t financs par un emprunt souscrit par la socit AKKA Ingnierie Documentaire et entirement rembours.

Actifs Immobiliss : financement des autres immobilisations Il sagit principalement de matriels informatiques, de licences et de logiciels. Ce poste reprsente un faible poids dans les actifs immobiliss du Groupe. Des investissements de cette nature, financs par la trsorerie propre du Groupe, ont t raliss en 2007 en crdit-bail. Ce dernier est arriv chance au 31 dcembre 2010. Les agencements du site de Vaise ont t financs sur fonds propres pour 1 171 K.

Financement du Besoin en Fonds de roulement Le besoin en fonds de roulement est financ par des contrats daffacturage ou par des cessions de crances professionnelles (bordereaux Dailly).

10.3.2 Synthse des emprunts


Un dtail des conditions demprunt (incluant des covenants) et de la structure de financement au 31 dcembre 2010 est donn dans lannexe aux comptes consolids (cf. chapitre 20.3 ci-aprs).

78

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Trsorerie

et capitaux

10.4 Informations concernant toute restriction lutilisation des capitaux ou pouvant influer sensiblement, de manire directe ou indirecte, sur les oprations du Groupe
Non applicable.

10.5 Informations concernant les sources de financement attendues pour raliser les investissements prvus
En dehors des oprations ventuelles de croissance externe qui feront lobjet dune analyse au cas par cas des modes de financement, aucun investissement significatif nest programm en 2011.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Recherche et dveloppement,

brevets et licences
Le Groupe AKKA Technologies a dpos 6 brevets dans le domaine du vhicule lectrique, et nexploite aucune licence de marque significative. Le Groupe estime, par ailleurs, ne pas avoir de dpendance vis--vis de brevets ou de licences qui seraient dtenus par des tiers. Les frais de recherche engags en 2010 slvent 32 705 K et sont enregistrs en charges de lexercice. Ces frais s'levaient 56 220 K sur l'exercice 2009.

80

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations

sur les tendances


12.1 Principales tendances ayant affect la production depuis la fin du dernier exercice
Plusieurs lments doivent tre pris en compte pour comprendre les tendances attendues sur les premiers mois de lexercice 2011 : - Un second semestre 2010 en net redressement grce un taux dactivit plus normatif qui gnre un effet mcanique damlioration de lactivit sur le dbut de lanne 2011, - Une diversification sectorielle acclre qui lisse les effets conjoncturels, - Une dynamique et une culture dentreprise intactes (enthousiasme, solidarit, passion des technologies), - Un embarqu " effectifs " qui permet de rpondre rapidement aux projets de nos clients, - La mise en place de nouveaux outils de recrutement, - Des opportunits de croissance externe linternational. Lenvironnement gnral est donc optimiste, mme si le march reste concurrentiel.

12.2 Engagement susceptible dinfluer sensiblement sur les perspectives du Groupe


Non applicable.

12.3 Publications intervenues depuis la clture de lexercice


Communiqu de presse Lyon, le 18 Janvier 2011 - 8h45 AKKA Technologies intgre le Compartiment B dEuronext Les titres AKKA Technologies seront cots sur le compartiment B dEuronext Paris ds le 24 janvier 2011. Ce transfert, annonc ce jour par NYSE Euronext, est li une capitalisation boursire qui a nettement dpass les 150 M sur la seconde partie de lanne 2010 ; elle atteignait 179 M le vendredi 14 janvier 2011. AKKA Technologies augmente ainsi sa visibilit auprs de la communaut financire internationale et le titre va accrotre sa liquidit.

Tendances Pour 2010, avec un taux de progression de lordre de 20%, AKKA Technologies confirme un chiffre daffaires denviron 400 M avec une forte progression de la rentabilit. Lanne 2011 sannonce trs dynamique en termes dactivit et de rentabilit.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Informations

sur les tendances

Communiqu de presse Lyon, le 2 fvrier 2011 8H30 AKKA Technologies acclre son dveloppement en Allemagne et signe un accord stratgique avec 3D Contech

AKKA Technologies acclre le rythme de son dveloppement en Allemagne qui constitue lun de ses marchs cibles. Conformment sa stratgie, cette croissance sarticule autour de la croissance organique et de la croissance externe.

Le centre de R&D dAkka prsente son dmonstrateur au Show Car de Genve

. Pascal Hubert rejoint AKKA Technologies comme Vice Prsident Sales Aeronautics aprs une carrire prestigieuse chez Triumph Aerospace et MBDA. Bas Munich, il aura pour mission de dynamiser fortement la croissance organique et de coordonner les diffrents projets transnationaux.

. Le Groupe a sign hier un accord avec la socit 3D Contech base Hambourg. AKKA Technologies renforce ainsi son positionnement en ingnierie mcanique en Allemagne. Grce aux 300 collaborateurs de 3D Contech, pour un chiffre daffaires de 21 M, AKKA dispose dsormais dune base solide pour acclrer sa croissance organique sur le march allemand.

. AKKA Deutchland vise un chiffre daffaires de prs de 50 M en Allemagne grce AMG, Audi, Airbus, BMW, EADS et Eurocopter et ce outre toute acquisition majeure, stratgique et structurante pour sa prsence internationale.

Tendances Pour 2010, avec un taux de progression de lordre de 20%, AKKA Technologies confirme un chiffre daffaires denviron 400 M avec une forte progression de la rentabilit. Lanne 2011 sannonce trs dynamique en termes dactivit et de rentabilit, linternational sera au cur des grands projets du Groupe.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations

sur les tendances

Communiqu de presse Lyon, le 8 fvrier 2011 17h30

AKKA Technologies est ligible au SRD Long Les titres AKKA Technologies sont ligibles au SRD Long (Service de Rglement Diffr) compter du 16 fvrier 2011. Toute valeur cote sur Euronext Paris avec un volume de transactions minimal quotidien de 100 K bnficie de ce statut. En 2011, les changes moyens quotidiens de titres AKKA Technologies sont suprieurs 200 K, en net progression par rapport lan dernier. Le label SRD participera la liquidit et la visibilit accrue du titre AKKA Technologies cot dsormais sur le compartiment B.

Tendances Pour 2010, avec un taux de progression de lordre de 20%, AKKA Technologies confirme un chiffre daffaires denviron 400 M avec une forte progression de la rentabilit. Lanne 2011 sannonce trs dynamique en termes dactivit et de rentabilit, linternational sera au cur des grands projets du Groupe.

Communiqu de presse Lyon, le 10 fvrier 2011 18H00 Hausse de 20,3% de lactivit en 2010 Croissance organique de + 12,9% Nouvelle tape pour AKKA Technologies avec un C.A. de 400 M

Chiffre daffaires consolid (1er janvier 31 dcembre)


En M (non audit) Cumul 12 mois France International 2010 400,3 350,4 49,9 2009 332,7 292,3 40,4 Croissance + 20,3% + 19,9% + 23,5%

1/ Acclration de la croissance au 4me trimestre avec un chiffre daffaires en hausse de 20,3% 108,9 M (vs 90,5 M en 2009) et une croissance organique de 14,6%. AKKA Technologies ralise de nouveau un niveau dactivit record pour la priode.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

83

Informations

sur les tendances

AKKA Technologies atteint ses objectifs et acclre sa croissance.

500 M

400 M

382 M 333 M

400 M

C.A. 2010 : 400,3 M Part de linternational dans le C.A. du Groupe : 12,5% Bonne visibilit 2011

300 M 236 M 200 M 160 M 120 M 100 M

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2/ Tous les indicateurs sont positifs pour un exercice 2011 en acclration a. Le taux dactivit est un niveau normatif depuis la fin du premier semestre 2010 avec encore des marges de progression pour 2011. Au 31 dcembre 2010, leffectif Groupe slve 5 710 salaris. AKKA Technologies a recrut 1 600 collaborateurs sur lexercice. La dynamique sectorielle et la diversification clients saccroissent, notamment dans lnergie (+45%), larospatial (+18%), les tlcoms (+29%) et lautomobile (+143%). Le carnet de commandes est trs bien orient et assure un embarqu lev. b. La stratgie dacquisition et de croissance hors de France est conforte. La recovery de la socit EKIS qui a rejoint le Groupe fin 2009 est confirme et sa rentabilit nette sapproche des 5% en 2010 ( lquilibre en 2009). Linternational affiche des performances en hausse de 23,5% 49,9 M. Les filiales allemandes (+101%), belge (+16%) et italienne (+28%) sont trs dynamiques. Une forte croissance est attendue en Allemagne en 2011. Linternational reprsente dsormais 12,5% du chiffre daffaires total et 730 salaris. En Allemagne, AKKA vient de signer un accord de partenariat exclusif pour le secteur aronautique avec la socit 3DContech base Hambourg ce qui permet AKKA de disposer dune base de 500 personnes pour 2011 afin de dynamiser son offre.
AKKA, Astute, 5 familles dinnovations et de brevets Retrouvez nous sur le stand AKKA au Salon de Genve du 3 au 13 mars 2011

3/ 2011, un axe fort sur linternational Lanne 2011 sannonce trs dynamique en termes dactivit et de rentabilit. Grce un gearing ramen aux alentours de -5%, la bonne progression de la rentabilit du Groupe et une trsorerie suprieure 80 M, AKKA Technologies a dimportants moyens de financement de sa croissance.
84 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations

sur les tendances

Linternational est au cur des grands projets du Groupe. A moyen terme, le Groupe doublera de taille avec 2 axes de conqute : - Un dveloppement sur les secteurs les plus porteurs (nergie, pharmacie, arospatial, ) et une offre forte valeur ajoute. - Une politique de croissance externe offensive en Allemagne et en France dans le respect des critres dacquisition historiques du Groupe.

Communiqu de presse Paris, le 5 avril 2011 18H00 Performances en progression et visibilit pour 2011 Rentabilit oprationnelle dactivit - en augmentation 8% Rsultat net 25,2 M - multipli par 2 Structure financire solide - gearing -11%

Le Conseil dAdministration du Groupe AKKA Technologies runi le 29 mars 2011 a arrt les comptes de lexercice 2010. Les procdures daudit sur les comptes consolids ont t effectues et le rapport de certification est en cours dmission. Compte de rsultat consolid (1er janvier 31 dcembre)
En M Chiffre daffaires France International Rsultat oprationnel dactivit Marge oprationnelle dactivit Rsultat oprationnel Rsultat financier Rsultat net part du groupe Marge nette Rsultat net par action en Rsultat net dilu par action en 2010 400,3 350,4 49,9 32,1 8,0% 31,9 (3,0) 25,2 6,3% 2,34 2,30 2009 332,7 292,3 40,4 17,3 5,2% 16,6 (4,1) 12,2 3,7% 1,14 1,14 Croissance + 20,3% + 19,9% + 23,5% + 85,5% + 92,2% + 106,6% -

1. Activit soutenue et bonne visibilit pour 2011 La dynamique internationale et sectorielle sacclre. Le chiffre daffaires annuel progresse de 20,3% sur lensemble de lexercice. - Le cap des 400 M de chiffre daffaires est franchi et la croissance organique sinscrit 12,9%. Au 31 dcembre, les effectifs taient de 5 710 collaborateurs en forte augmentation sur la fin de lexercice. Lembarqu permet AKKA Technologies de bnficier dune bonne visibilit pour 2011. - La diversification sectorielle et clients saccrot dans les secteurs porteurs de laronautique (hausse de 17% en Italie, France et Allemagne), larospatial, la dfense, lautomobile (hausse de 143% due un portefeuille de clients largi), lnergie, le ferroviaire, ....
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 85

Informations

sur les tendances

- Linternational reprsente 12,5% du chiffre daffaires du Groupe. La Belgique, 24 M, acclre sa diversification dans lnergie et la pharmacie. LAllemagne, 12 M et 120 collaborateurs, est booste par le partenariat 3DContech qui porte 500 personnes la base installe dans ce pays. - Lattractivit du Groupe se renforce grce la politique de Ressources Humaines diffrenciante mene en 2009 par le maintien des effectifs conjugue la Cross Fertilization des comptences promue par le Centre de Recherche dAKKA. Par ailleurs, les actions innovantes, dcales et efficaces (Bar AKKA, Challenges AKKA, After WorK) destination des ingnieurs sont moteurs du recrutement de plus de 1 600 collaborateurs.

2. Forte progression des rsultats La rentabilit oprationnelle dactivit, en nette hausse, atteint 8% du chiffre daffaires. Plusieurs lments positifs participent cette progression. - La croissance de lactivit et lorientation donne par le Groupe vers des offres et solutions clients forte valeur ajoute concourent cette amlioration notamment en permettant un positionnement prix favorable. Le taux dactivit est revenu un niveau normatif compter de la fin du premier semestre 2010 et saccompagne dune matrise des cots indirects qui sest poursuivie sur lensemble de lexercice. - La contribution de linternational augmente et reprsente 6,1 M (vs 4,6 M en 2009), soit une marge oprationnelle de 12,3%. Tous les pays contribuent la rentabilit du Groupe dans un contexte de bonne dynamique. - La rentabilit de la socit EKIS acquise en 2009 est positive ( lquilibre lan dernier) et sinscrit dsormais dans les critres du Groupe. Lintgration dEKIS, comme celle de COFRAMI, dmontre la capacit du Groupe exploiter les upside pour crer de la valeur. - Aprs une charge dimpt de 3,8 M en 2010 contre 0,3 M lan dernier, le rsultat net part du groupe est multipli par 2 et slve 25,2 M.

3. Une structure financire solide La trsorerie nette est en forte progression et donne au Groupe des moyens importants pour poursuivre son ambitieux plan de dveloppement. - Le gearing est de -11,3% contre 12,6% et bnficie de la forte hausse de la trsorerie 81,4 M en 2010. - Principaux lments du bilan
En M Capitaux propres Trsorerie et quivalent de trsorerie Dettes financires Dette de sauvegarde * Gearing
* Lie lacquisition de Coframi en 2007

31-12-2010 99,9 81,4 22,7 47,4 -11,3%

31-12-2009 77,7 63,8 24,7 48,9 12,6%

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations

sur les tendances

4. 2011, un axe fort sur linternational - Pour 2011, AKKA Technologies dispose dune bonne visibilit et devrait gnrer une croissance organique soutenue. - Linternational est au cur de ses grands projets avec des opportunits saisir tant par croissance organique que par croissance externe. En France, laccent sera mis sur lIle de France. - A moyen terme, dans un environnement o les enjeux technologiques se renforcent, le Groupe doublera de taille avec 2 axes de conqute : .Un dveloppement sur les secteurs les plus porteurs et une offre forte valeur ajoute. .Une politique de croissance externe offensive tourne vers linternational, principalement en Allemagne dans le respect des critres dacquisition historiques du Groupe.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

87

Prvisions ou

estimations du bnfice
Non applicable.

88

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Organes dadministration, de direction et de surveillance

et direction gnrale
14.1 Organes dadministration et de direction
Conseil dAdministration Cf. Rapport de gestion au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence et la prsentation rsume des membres du Comit de Direction au paragraphe 7.1.4. Autres mandats des administrateurs Au cours des 5 derniers exercices, les membres du Conseil dAdministration ont galement exerc les mandats suivants : Monsieur Maurice RICCI a exerc les fonctions de Prsident, dAdministrateur ou de Reprsentant du Prsident de filiales de la socit AKKA Technologies. Monsieur Jean-Franck RICCI - frre de Maurice RICCI - a galement t Prsident ou Directeur Gnral de filiales de la socit AKKA Technologies. Madame Ccile RICCI - pouse de Maurice RICCI - a galement exerc la fonction de grante de la socit Ideactive Events. Monsieur Alain TISSERAND a galement exerc des fonctions de Prsident ou de Reprsentant permanent du Prsident de filiales de la socit AKKA Technologies. Enfin Monsieur Herv PIERROT a galement exerc le mandat de Prsident du Conseil dAdministration de la SA HLM de lAin. Pour une liste complte des mandats exercs actuellement, cf note 7.1 du paragraphe 9.1 du prsent document. Exprience des membres du Conseil dAdministration Cf. paragraphe 7.1.4 : biographies de Maurice RICCI, Alain TISSERAND et Jean-Franck RICCI Ccile RICCI Administrateur - Responsable du Contrle de Gestion 05/04/1962 - 49 ans Aprs un dbut de carrire chez Rhne Poulenc en contrle de gestion, Ccile RICCI a rejoint AKKA Technologies en 1995. Elle a d'abord assur la fonction de Directeur Administratif et Financier d'une filiale, avant de prendre en charge le contrle de gestion du Groupe en 2004.

14.2 Conflit dintrt au niveau des organes dadministration et de direction


Il nexiste pas la connaissance du Groupe de conflit dintrt entre les intrts privs des membres des organes dadministration et leurs devoirs lgard de la socit. A la connaissance de la socit AKKA Technologies et au cours des cinq dernires annes, aucun membre du Conseil dAdministration n'a fait l'objet d'une condamnation pour fraude, n'a particip en qualit de dirigeant une faillite, mise sous squestre ou liquidation de nature frauduleuse, n'a fait l'objet d'une incrimination et/ou sanction publique officielle prononce par une autorit statutaire ou rglementaire, n'a t empch par un tribunal d'agir en qualit de membre d'un organe d'administration, de direction ou de surveillance d'un metteur ou d'intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d'un metteur.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 89

Rmunration

et avantages
15.1 Montant de la rmunration et avantages en nature allous aux membres des organes dadministration et de direction
Cette information est donne dans le rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1.2 (note 7.2.1) du prsent document de rfrence.

15.2 Montant total des sommes provisionnes ou constates aux fins de versement de pension, de retraites ou dautres avantages
Retraites Le montant provisionn au titre des pensions de retraite pour lensemble des salaris du Groupe dans les comptes au 31 dcembre 2010 slve 2 059 K. Options de souscriptions et actions gratuites attribues aux mandataires sociaux Cf. note 7.2.2 du rapport de gestion figurant au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence. Informations sur les conventions rglementes conclues entre la socit et un de ses mandataires sociaux, un actionnaire dtenant plus de 10% du capital, la socit la contrlant Une convention dassistance et de prestations de services a t signe le 30 avril 2002 entre la socit AKKA Technologies et la socit AM INVESTISSEUR. Le contrat a, par la suite, t transfr au profit de la socit AMF INVESTISSEURS et se poursuit depuis cette date. Une convention dassistance et de prestations de services a t signe le 25 novembre 2009 entre la socit AKKA Technologies et la socit DUBAIA9 SAS. Ces conventions sont mentionnes dans le rapport spcial des commissaires aux comptes figurant au paragraphe 20.5.5 du prsent document de rfrence. Intrt des dirigeants dans le capital de lmetteur, dans celui dune socit qui en dtient le contrle, dans celui dune filiale de lmetteur ou chez un client ou un fournisseur significatif de lmetteur Comme dtaill dans le paragraphe 18.1, le groupe familial RICCI et les autres dirigeants du Groupe dtiennent directement 5 810 997 actions de la socit AKKA Technologies au 25 mars 2011. Par ailleurs, Maurice RICCI et Jean-Franck RICCI, tous deux Administrateurs, possdent 100% des titres de la socit IDEACTIVE EVENTS actionnaire dAKKA Technologies hauteur de 620 358 actions. Informations sur les oprations qui ne prsentent pas le caractre doprations courantes Nant. Prts et garanties accords ou constitus en faveur des organes dadministration et de direction Nant.
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et DE direction
Direction Gnrale de la socit (article 20 des statuts) La Direction Gnrale de la socit est assure par le Prsident du Conseil dAdministration (cf. dcision du Conseil dAdministration du 24 juin 2002).

16.1 Date dexpiration des mandats actuels


Cf. Rapport du Prsident du Conseil dAdministration sur le gouvernement dentreprise et sur le contrle interne au paragraphe 16.5, ci-aprs.

16.2 Contrat de service liant les membres des organes dadministration


Par contrat conclu entre la socit AKKA Technologies et la socit AM Investisseur (ce contrat a ensuite t transfr la socit AMF Investisseurs), le 30 avril 2002, cette dernire, dont le grant est Monsieur Alain TISSERAND, apporte son savoir-faire et son expertise notamment dans le cadre doprations de croissance externe, mais aussi en matire de dfinitions et dactions pour amliorer les performances du Groupe. Depuis le 1er janvier 2008, les prestations sont effectues moyennant une rmunration globale et forfaitaire slevant 150 000 HT annuels. Monsieur Alain TISSERAND peroit en outre compter du 1er janvier 2008, au titre de son mandat de Directeur Gnral dlgu, une rmunration de la socit AKKA Technologies de 200 000 . Par ailleurs, le conseil dadministration du 23 novembre 2010 a autoris la signature dun nouvel avenant avec la socit AMF Investisseurs prvoyant, compter de 2011 la fourniture de prestations complmentaires dassistance, bureautique et commerciale pour un montant annuel de 33 600 euros HT pour 12,5 jours de prestations par mois. Par contrat conclu entre la socit AKKA Technologies et la socit DUBAIA9 SAS le 25 novembre 2009, cette dernire, dont le prsident est Monsieur Maurice RICCI apporte son savoir-faire et son expertise, notamment dans la direction des Ples ou Filiales et dans la direction des fonctions support. Le montant des prestations factures en 2010 est de 230 000 HT. Par ailleurs les membres des organes dadministration de la socit ne sont lis par aucun contrat de service prvoyant loctroi davantages avec des filiales dAKKA Technologies.

16.3 Informations sur le comit daudit et le comit des rmunrations


Cf Rapport du Prsident du Conseil dAdministration sur le gouvernement dentreprise et sur le contrle interne au paragraphe 16.5 ci-aprs.

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ET de direction

16.4 Conformit au gouvernement dentreprise en vigueur


Cf Rapport du Prsident du Conseil dAdministration sur le gouvernement dentreprise et sur le contrle interne au paragraphe 16.5 ci-aprs.

16.5 Rapport du Prsident du Conseil dAdministration sur le gouvernement dentreprise et sur le contrle interne
Le prsent rapport est joint au rapport de gestion rendant compte des conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil ainsi que des procdures de contrle interne mises en place par la socit, tabli au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2010. Le rapport du Prsident a t approuv par le Conseil dAdministration lors de sa runion du 29 mars 2011, conformment aux dispositions de larticle 222.9 du Rglement gnral de lAMF. La dmarche de contrle interne du Groupe ainsi que la rdaction de ce rapport sappuient sur le cadre de rfrence de lAMF, sur le guide de mise en uvre pour les valeurs moyennes et petites, et sur le code de gouvernement dentreprise pour les valeurs moyennes et petites publi en dcembre 2009 par Middlenext (disponible sur le site www.middlenext.com), adopt par le Conseil dAdministration lors de sa sance du 29 janvier 2010. En application des dispositions de larticle L. 225-37 du Code de Commerce, je vous rends compte aux termes du prsent rapport : - de la composition, des conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil dAdministration au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2010 ; - des principes et des rgles arrts pour dterminer les rmunrations et avantages accords aux mandataires sociaux ; - des procdures de contrle interne et de gestion des risques mises en place par la socit ; - de ltendue des pouvoirs du Prsident-Directeur Gnral. Par ailleurs, en application de larticle L. 225-37 alina 8 du Code de Commerce, je vous informe que les modalits particulires relatives la participation des actionnaires sont prvues par les dispositions des articles 12 14, 25 et 28 des statuts de la socit. Dans le rapport de gestion, seront publies les informations concernant la structure du capital et des lments susceptibles davoir une incidence en matire dOPA. Il sera notamment prcis que depuis lAssemble Gnrale annuelle en date du 24 juin 2008, il existe la facult dmettre de bons de souscription dactions attribues gratuitement aux actionnaires de la socit. Cette facult a t reconduite aux termes de la 9me rsolution de lAssemble Gnrale des actionnaires du 22 juin 2010. Compte tenu du fait que la socit AKKA Technologies est la socit mre du Groupe, le prsent rapport expose les procdures en vigueur au sein de la maison mre mais aussi plus globalement le systme de contrle du Groupe et de ses filiales. Ce rapport a t tabli suite des discussions et des entretiens avec les responsables des services financiers et juridiques du Groupe et avec les dirigeants des principales filiales, ainsi que plusieurs runions du Conseil dAdministration de la socit AKKA Technologies. Les procdures de contrle interne en vigueur dans le Groupe ont pour objet : - dune part, de veiller ce que les actes de gestion ou de ralisation des oprations ainsi que les comportements des personnels sinscrivent dans le cadre dfini par les orientations donnes aux activits
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de lentreprise par les organes sociaux, par les lois et rglements applicables, et par les valeurs, normes et rgles internes lentreprise ; - dautre part, de vrifier que les informations comptables, financires et de gestion communiques aux organes sociaux de la socit et aux marchs financiers refltent avec sincrit lactivit et la situation de la socit et de ses filiales et sont conformes aux lois et rglements en vigueur. Lun des objectifs du contrle interne est de prvenir et matriser les risques rsultant de lactivit de lentreprise et les risques derreurs ou de fraudes, en particulier dans les domaines comptable et financier. Comme tout systme de contrle, il ne peut cependant fournir une garantie absolue que ces risques sont totalement limins. Le code Middlenext contient 15 recommandations ainsi que des points de vigilance pour une gouvernance raisonnable. Ces points de vigilance rappellent les principales questions que le Conseil dAdministration doit se poser pour assurer le bon fonctionnement de la gouvernance. Lors de la sance du 29 mars 2011, le Conseil a discut de ces points de vigilance. Note 1 - Prparation et organisation des travaux du Conseil dAdministration Note 1.1 - Composition du Conseil (recommandations R8 R9 et R10 du Code de gouvernement dentreprise pour les valeurs moyennes et petites publi en dcembre 2009 par Middlenext, relatives la composition du Conseil, au choix des administrateurs et la dure des mandats des membres du Conseil) La socit AKKA Technologies est dirige par un Conseil dAdministration compos de quatre membres. Le mandat dHerv PIERROT a pris fin le 22 juin 2010 et na pas t renouvel.
Administrateurs Fonction Date de nomination / Renouvellement Acte consititutif du 12 fvrier 1999 / AG du 28 fvrier 2005 / AG du 24 juin 2008 AG du 28 juin 2007 / AG du 22 juin 2010 AG du 7 mars 2001 / AG du 28 juin 2007 / AG du 22 juin 2010 AG du 7 mars 2001 / AG du 28 fvrier 2005 / AG du 24 juin 2008 Dure Jusqu lAG statuant sur les comptes clos au 31 dcembre 2010 Jusqu lAG statuant sur les comptes clos au 31 dcembre 2012 Jusqu lAG statuant sur les comptes clos au 31 dcembre 2012 Jusqu lAG statuant sur les comptes clos au 31 dcembre 2010

Maurice RICCI

Prsident Directeur Gnral

Alain TISSERAND

Administrateur et Directeur Gnral Dlgu Administrateur et Directeur Gnral Dlgu

Jean-Franck RICCI

Ccile RICCI
AG : Assemble Gnrale

Administrateur

Il est prcis ici que, afin de se conformer la recommandation R8 du code de gouvernement dentreprise publi par Middlenext, le Conseil dAdministration devrait comporter un administrateur supplmentaire indpendant depuis le non renouvellement le 22 juin 2010 du mandat dadministrateur de Monsieur Herv PIERROT. La socit est actuellement contrle par un groupe dactionnaires majoritaires, lesquels ont entrepris une recherche de la personnalit la plus pertinente, compte tenu de la spcificit et de la stratgie du Groupe, pour occuper ce poste. Conformment la recommandation R9 du code de gouvernement dentreprise publi par Middlenext, une information sur lexprience et la comptence de chaque administrateur est communique dans le rapport annuel et lAssemble Gnrale et lors de la nomination ou lors du renouvellement du mandat de chaque administrateur. La nomination de chaque administrateur fait lobjet dune rsolution distincte.
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Note 1.2 - Mission du Conseil Conformment aux dispositions du code de gouvernement dentreprise pour les valeurs moyennes et petites publi par Middlenext, le Conseil dadministration remplit les principales missions suivantes : - dfinition de la stratgie de lentreprise, - choix du mode dorganisation de la socit, - contrle la gestion, - veille la qualit de linformation fournie aux actionnaires ainsi quaux marchs. Le Conseil dAdministration exerce par ailleurs les fonctions du Comit daudit, soit : - examen des comptes, - suivi de laudit interne, - slection des commissaires aux comptes. Le Conseil dAdministration exerce galement les fonctions de comit des nominations et de comit des rmunrations : - dsignation des mandataires sociaux, - dfinition de la politique de rmunration, et attribution dactions gratuites et de stocks options. Le Conseil dAdministration ne dispose pas de rglement intrieur.

Note 1.3 - Frquence des runions (R7 dontologie des membres du Conseil) Au cours de l'exercice 2010, le Conseil d'Administration a dlibr sur toutes les questions majeures de la vie du Groupe. Il sest runi 8 fois sous la prsidence de Monsieur Maurice RICCI et le taux moyen de participation a atteint 71%.

Note 1.4 - Convocations des Administrateurs (R11) Conformment larticle 17 des statuts, les administrateurs ont t convoqus lavance par diffrents moyens et notamment par lettre simple ou mme verbalement. Conformment larticle L. 225-238 du Code de Commerce, les commissaires aux comptes ont t convoqus aux runions du conseil qui ont examin et arrt les comptes annuels.

Note 1.5 - Information des administrateurs (R11) Tous les documents, dossiers techniques et informations ncessaires la mission des administrateurs leur ont t communiqus en moyenne 2 jours avant la runion. Ils ont estim que linformation communique tait claire, prcise et leur permettait de dbattre de manire constructive et en toute indpendance, en application de la recommandation R11 du code dit par Middlenext.

Note 1.6 - Tenue des runions (R13) Les runions du Conseil dAdministration se droulent au sige social ou dans les locaux de la socit situs Lyon (place Bellecour jusqu aot, puis rue Antonin Laborde depuis septembre).

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Note 1.7 - Comits spcialiss (R12) Conformment aux dispositions de larticle L. 823-20 du Code de Commerce, et en application de la recommandation R12 du code dit par Middlenext, les fonctions de comit daudit sont exerces par le Conseil dAdministration dont la composition est communique au paragraphe 1.1 du prsent rapport. Compte tenu de la taille du Groupe et de la structure de lactionnariat de la socit, il na pas t, au jour des prsentes, mis en place dautre comit spcialis.

Note 1.8 - Dcisions adoptes (recommandation R13, runion du Conseil et des comits) Les principales dcisions prises par les Conseils dAdministration de lexercice 2010 concernaient les domaines suivants : - Adoption du code de gouvernement dentreprise pour les valeurs moyennes et petites dit par MIDDLENEXT ; - Autorisation en vue de lmission dune lettre de confort par la socit des engagements de sa filiale AKKA Deutschland GmbH et AKKA GmbH au bnfice de la socit FORTIS BANK SA/NV ; - Autorisation en vue de lmission dune lettre de confort par la socit des engagements de sa filiale EKIS France au bnfice de la socit PEUGEOT CITROEN Automobiles SA ; - Autorisation en vue de lmission dune lettre de confort par la socit des engagements de sa filiale AKKA INGENIERIE PRODUIT au bnfice du Conseil Gnral des Yvelines et du Ple de comptitivit Moveo ; - Arrt des comptes sociaux et consolids de l'exercice clos le 31 dcembre 2009 ; - Rapport daudit interne ; - Proposition daffectation du rsultat de lexercice ; - Modification du rapport de gestion ; - Mise en place dun nouveau programme de rachat dactions ; - Adoption des projets de rsolutions et du rapport lAssemble Gnrale extraordinaire ; - Modification du plafond de la dlgation de comptence consentie au Conseil dAdministration, en vue daugmenter le capital par mission dactions ordinaires ou de toutes valeurs mobilires donnant accs au capital, avec maintien du droit prfrentiel de souscription des actionnaires ; - Modification du plafond de la dlgation de comptence consentie au Conseil dAdministration, en vue daugmenter le capital par mission dactions ordinaires ou de toutes valeurs mobilires donnant accs au capital, avec suppression du droit prfrentiel de souscription des actionnaires ; - Modification du plafond de la dlgation de comptence consentie au Conseil dAdministration, en vue daugmenter le capital avec suppression du droit prfrentiel de souscription des actionnaires au profit dune catgorie de personnes ; - Modification du plafond de la dlgation consentie au Conseil dAdministration, en vue de lajustement ventuel dune mission de titres ; - Modification du plafond de la dlgation consentie au Conseil dAdministration, en vue dmettre des titres de capital et des valeurs mobilires donnant accs au capital de la socit en rmunration dapports en nature ; - Prsentation des comptes consolids du 1er semestre 2010 ; - Point sur le respect de lun des ratios convenus aux termes de lmission de lemprunt obligataire du 14 janvier 2008 (OBSAAR) ; - Constatation des attributions gratuites dactions dcides par le Conseil dAdministration du 17 juin 2008 sur autorisation de lAssemble Gnrale du 28 juin 2007 ; - Augmentation de capital par incorporation de rserves, bnfices ou primes concurrence de 3167,10 euros, correspondant lmission de 2 070 actions, destines tre attribues gratuitement dans les conditions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de Commerce ; - Constatation des attributions gratuites dactions dcides par le Conseil dAdministration du 17 novembre 2008 sur autorisation de lAssemble Gnrale du 24 juin 2008 ; - Augmentation de capital par incorporation de rserves, bnfices ou primes concurrence de 9945 euros, correspondant lmission de 6 500 actions, destines tre attribues gratuitement dans les conditions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de Commerce ;
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- Constatation de larrive du terme de mandats dadministrateurs ; - Renouvellement du mandat des Directeurs Gnraux dlgus ; - Constatation de lexercice de 105 bons de souscription et/ou dacquisition dactions remboursables (BSAAR) ; - Augmentation de capital en numraire subsquente, concurrence de 197,37 euros, correspondant lmission de 129 actions ; - Constatation de lexercice de 23 721 bons de souscription et/ou dacquisition dactions remboursables (BSAAR) ; - Augmentation de capital en numraire subsquente, concurrence de 44 925,39 euros, correspondant lmission de 29 363 actions ; - Examen des conditions de lacquisition italienne ; - Poursuite et modification du contrat dassistance et de prestations de la socit AMF INVESTISSEURS ; - Dcision dattribution dactions gratuites - examen et approbation du rglement de plan dactions gratuites.

Note 1.9 - Procs-verbaux des runions Les procs-verbaux des runions du Conseil dAdministration sont tablis lissue de chaque runion et communiqus ou tenus la disposition de tous les administrateurs. Par ailleurs tous les registres sociaux sont conservs chez un tiers dpositaire, le Cabinet LAMY LEXEL.

Note 1.10 - Evaluation des travaux du Conseil (recommandation R 15 sur la mise en place dune valuation des travaux du Conseil) Le Conseil dAdministration na pas procd de manire formalise lautovaluation de son fonctionnement en 2010. A partir de lexercice 2011, les membres du Conseil seront invits par le Prsident sexprimer sur le fonctionnement du Conseil dAdministration et la prparation de ses travaux, une fois par an.

Note 2 - Pouvoirs du Prsident Directeur Gnral et des Directeurs Gnraux Dlgus Aucune limitation spcifique na t apporte aux pouvoirs du Prsident Directeur Gnral et aux pouvoirs des Directeurs Gnraux Dlgus lexception des limites statutaires et lgales.

Note 3 - Rmunrations et avantages de toute nature accords aux mandataires sociaux (recommandations lgard des dirigeants : R1 cumul contrat de travail et mandat social ; R2 dfinition et transparence de la rmunration des dirigeants mandataires sociaux ; R3 indemnits de dpart ; R4 rgime de retraite supplmentaire ; R5 stocks options et attribution gratuites dactions ; recommandations lgard du Conseil dAdministration : R14 rmunration des administrateurs) Les rmunrations et avantages de toute nature accords aux mandataires sociaux sont fixs en vertu des principes et des rgles suivantes (article L.225 37 alina 9 du Code de Commerce) : La rmunration des mandataires sociaux se compose en gnral dune rmunration fixe comprenant un avantage en nature correspondant le cas chant une voiture de fonction et dune rmunration variable. Une rmunration variable est accorde certains mandataires sociaux en fonction dindicateurs de performance, lesquels sont lis aux rsultats de lentreprise et au budget. A ces rmunrations peut sajouter lattribution de stock-options et dactions gratuites, en vertu de la politique de rmunration et de motivation tendant la fidlisation des dirigeants et cadres dirigeants de la socit.

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Les mandataires sociaux ne peroivent de jetons de prsence ni au titre de leur mandat social au sein de la socit AKKA Technologies, ni au titre de mandats sociaux dtenus dans les socits du Groupe. Les mandataires sociaux ne bnficient pas de rgime de retraite supplmentaire financ par lentreprise.

Note 4 - Procdures de contrle interne Le contrle interne est un dispositif de la socit, dfini et mis en uvre sous sa responsabilit, et qui vise assurer : - la conformit aux lois et aux rglements, - lapplication des instructions et des orientations fixes par la Direction Gnrale, - le bon fonctionnement des processus internes de la socit, notamment ceux concourant la sauvegarde de ses actifs, - la fiabilit des informations financires, et dune faon gnrale, contribue la matrise de ses activits, lefficacit de ses oprations et lutilisation efficiente de ses ressources. Toutefois, le contrle interne ne peut fournir une garantie absolue que les objectifs de la socit seront atteints. Le primtre de lapplication du contrle interne est la maison mre et ses filiales. Le contrle interne mis en uvre repose sur lorganisation et les mthodologies suivantes :

Note 4.1 - Organisation gnrale du contrle interne Les acteurs du contrle interne : - Le Conseil dAdministration - La Direction Gnrale - La Direction Financire - La Direction du Contrle de Gestion - La Direction des Ressources Humaines - La Direction Juridique - La Direction des Systmes dInformation - LAudit Interne - Le Personnel du Groupe

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Note 4.2 - Mise en uvre du contrle interne Fort de sa connaissance des risques financiers et des risques mtiers, la Direction Gnrale du Groupe a formalis un document synthtique et descriptif des rgles de contrle interne Groupe qui rpondent ces risques (Rfrentiel de Contrle Interne Groupe). Ce rfrentiel a t diffus tous les patrons de primtre, qui ont la responsabilit de la communication et de la mise en application de ces rgles au sein de leur primtre. Les grands principes de contrle interne dfinis pour lensemble des socits du Groupe sont les suivants : - Forte implication de la Direction Gnrale dans le suivi des reportings mensuels et du processus budgtaire. - Rconciliations mensuelles des donnes du contrle de gestion avec les donnes de la comptabilit (au niveau des filiales et au niveau du Groupe). - Systme de gestion unique, uniforme et centralis, administr par la direction du contrle de gestion. - Logiciels de paie, dadministration des ventes et de comptabilit indpendants mais fortement interfacs. - Rattachement des assistantes de gestion aux contrleurs de gestion (et non aux ingnieurs daffaires ou aux directeurs dagence). - Service comptable rparti en trois ples indpendants : rvision des comptes, dpenses (fournisseurs et notes de frais), trsorerie. - Verrouillage des signataires sur les comptes bancaires. Le Groupe dispose galement dune Base des Procdures Groupe, dont la vocation est de centraliser et de rendre disponible en ligne : - les rgles de contrle interne Groupe, - les procdures de reporting, - les autres notes et procdures Groupe. Cette base est alimente chaque fois quune procdure Groupe est mise. Une revue des procdures figurant dans la base est galement effectue priodiquement afin de sassurer de la pertinence de linformation qui y figure. Le Groupe a procd une valuation de son dispositif de contrle interne qui a permis de mener des actions en 2010 : - actualisation des rgles de contrle interne et des procdures Groupe, - communication des procdures Groupe une population plus large. LAudit Interne intervient sur lensemble des socits du Groupe, value lapplication des rgles de contrle interne, et fait part des dysfonctionnements observs au Conseil dAdministration. Des rapports daudit interne sont formaliss cet effet.

- Procdure de contrle financier Un comit financier runit le Directeur Gnral adjoint en charge des Finances, le Directeur Juridique, le Directeur Financier International, le Directeur Financier Corporate, le trsorier Groupe, le Directeur comptable, ainsi que le Directeur du contrle de gestion. Ce comit se tient chaque mois afin de partager les best-practices , de donner une forte cohrence aux procdures en vigueur, et de faire un point sur lactivit et dchanger sur des problmatiques spcifiques. Chaque mois, les filiales produisent leur reporting financier qui est transmis au sige pour y tre analys et consolid. La situation de trsorerie consolide du Groupe en date de valeur est transmise chaque semaine la Direction.

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Les ouvertures de comptes clients sont valides en amont par la trsorerie Groupe afin de sassurer de la solvabilit des clients. Le suivi des engagements hors bilan est centralis auprs du trsorier Groupe. Ltat de synthse des engagements hors bilan est actualis au minimum deux fois par an pour les cltures annuelles et semestrielles. Les engagements hors bilan sont dtaills dans les comptes consolids.

- Procdure de contrle de gestion Lorganisation du contrle de gestion mise en place au sein du Groupe vise rduire les risques de drive et de faible rentabilit sur les affaires et, plus globalement, le risque de drive du rel par rapport au budget. Le Groupe est dot dun contrle de gestion centralis qui analyse les performances mensuelles de chaque filiale et consolide les rsultats mensuels. Chaque filiale dispose par ailleurs dun ou plusieurs contrleurs de gestion en charge du suivi et de lvaluation financire des affaires et notamment du suivi des marges sur affaires et de la facturation. Un budget est tabli chaque anne par les socits du Groupe sur une base mensuelle. Ce budget fait ensuite lobjet dune approbation par la direction dAKKA Technologies et dune consolidation pour le Groupe. Chaque mois, le contrle de gestion central identifie les carts par rapport aux objectifs budgtaires afin de permettre la Direction de prendre rapidement des mesures correctives. Dbut 2011, le Groupe a initi un rapprochement des quipes de gestion sur le primtre France, afin de mutualiser les ressources et uniformiser les procdures existantes sur les filiales.

- Procdure de contrle Ressources Humaines La Direction des Ressources Humaines est en charge de la gestion des paies, de la gestion des ressources humaines, du suivi et de lapplication du droit du travail, ainsi que des relations avec les partenaires sociaux. La Direction des Ressources Humaines exerce ses diligences en lien avec les responsables oprationnels. Aprs la centralisation de la fonction de Direction des Ressources Humaines en 2009, qui a permis notamment de renforcer la cohrence de la politique RH, lanne 2010 a t marque par la mise en place de Responsables RH en rgion destine amliorer la gestion des collaborateurs et lappui au management de proximit. Les procdures de suivi du recrutement de personnel en contrat dure indtermine sont galement places sous son contrle.

- Procdure de contrle juridique et de gestion des contrats Sur chaque zone gographique, la Direction Gnrale, avec le support de son Directeur Financier et de la Direction Juridique Groupe, sassure du respect par lentreprise des lois et rglements en vigueur. La Direction Juridique Groupe peut avoir recours des conseils externes en matire contentieuse et doprations spcifiques. Dans le cadre de la couverture des principaux risques de responsabilit, de proprit, dassurance, lis aux contrats la Direction Juridique se voit confier la centralisation des principaux actes afin de faciliter leur autorisation et leur contrle par la Direction, en particulier les lments suivants : - acquisitions, crations, cessions de socits et d'activits, - rmunration des mandataires sociaux,
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- contrats et engagements, - accords cadres Groupe, - contrats dassurances, - actes relatifs au droit immobilier, - actes relatifs la vie juridique du Groupe, - gestion des marques et des brevets. Un reporting mensuel des filiales vers la holding a t mis en place dbut 2009 et poursuivi sur lexercice 2010 afin de centraliser les litiges avrs ou les risques potentiels, et dviter le risque de non prise en compte au niveau Groupe. Une estimation chiffre des diffrents risques identifis figure dans le reporting. Enfin tout contentieux fait lobjet dune information immdiate la holding. En matire de contrats commerciaux, dans le but de limiter les risques commerciaux et juridiques, la socit a mis en place depuis 2007 une Direction Gnrale Grands Comptes qui coordonne lanalyse commerciale et juridique des projets. Ainsi, les contrats clients, en particulier ceux engageant plus dune socit du Groupe ou assortis dune obligation de rsultat, sont centraliss la holding.

- Scurit des systmes dinformation La Direction des Systmes dInformation uvre pour maintenir une disponibilit constante des outils informatiques de lentreprise et assurer lintgrit et la confidentialit des informations stockes dans le systme dinformations, ceci afin de limiter le risque de dfaillance des systmes dinformation.

- Elaboration des comptes consolids Les comptes consolids du Groupe sont tablis selon les normes comptables internationales (IFRS) partir des donnes comptables labores sous la responsabilit des dirigeants de chaque filiale. Sauf lgislation spcifique applicable dans certains pays qui donneraient lieu des retraitements pour ltablissement des comptes consolids, les mthodes comptables et le plan comptable sont homognes pour lensemble des socits du Groupe. Les retraitements propres aux normes IFRS font lobjet dun traitement centralis par lquipe de consolidation, en particulier les tests de dprciation des actifs non amortissables prconiss par la norme IAS 36.

Note 4.3 - Elaboration et contrle de linformation comptable et financire des actionnaires Les personnes charges de llaboration et du contrle de cette information sont : - Le Conseil dAdministration, - La Direction Financire, en charge de la production et de la gestion mensuelle de linformation financire, de la trsorerie Groupe, et de la consolidation statutaire du Groupe, - Le Contrle de gestion, - Le service comptable du Groupe AKKA Technologies. Par ailleurs, les filiales significatives sont dotes dau moins un commissaire aux comptes qui procde la certification des comptes annuels au 31 dcembre et la revue limite des comptes au 30 juin pour les besoins de ltablissement des comptes consolids du Groupe. Afin de limiter le risque derreur en terme de communication financire, le Groupe a mis en place un processus interne de relecture et de validation de tous les projets de communication financire.
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ET de direction

Note 4.4 - Procdures qualit Systme de management de la qualit La Direction Qualit Prvention des Risques Environnement s'est mobilise en 2010 sur le dploiement d'un nouveau systme de management de la qualit Akka en France. N de l'harmonisation des pratiques existantes dans les filiales, il vise : - favoriser le dveloppement des synergies entre les mtiers, - favoriser le partage des valeurs et des pratiques ainsi que la capitalisation du savoir, - fdrer les collaborateurs autour d'une dmarche commune, - contribuer une meilleure visibilit du Groupe auprs de nos clients et partenaires. De plus, la certification de ce systme qualit selon les normes ISO 9001 (norme gnrique) et EN 9001 (aronautique, spatial, dfense) constitue un facteur de positionnement concurrentiel et de reconnaissance auprs de nos clients.

Systme de management de la scurit, de la radioprotection et de l'environnement AKKA Technologies fait de la sant et de la scurit de ses collaborateurs une priorit. Notre politique de prvention vise tendre vers le zro accident. En 2010, l'accent a t port sur la prvention des risques routiers en proposant aux collaborateurs : - des journes "Prvention Routire" sous forme d'ateliers thoriques et pratiques, - des "quizz Prvention Routire" organiss lors des runions d'agence. Au niveau de chaque site AKKA, un chef d'tablissement est dsign et form. Il s'assure, en lien avec l'quipe Prvention des Risques Environnement de la conformit rglementaire de son site (document unique d'valuation des risques professionnels, contrle des installations, exercice d'vacuation, etc). Dans les secteurs d'activits risques, la Direction Qualit Prvention des Risques Environnement dploie et fait certifier des dispositions spcifiques tel le MASE (sidrurgie, chimie, pharma) ou le CEFRI-E (nuclaire) pour prserver la sant et la scurit des collaborateurs tout au long d'une prestation. Enfin, la Direction Qualit Prvention des Risques Environnement encourage la protection de lenvironnement par des gestes simples permettant de minimiser notre impact, de prserver lnergie et les ressources naturelles. Des dmarches environnementales ISO 14001 ont t inities sur des sites pilotes.

Note 4.5 - Plan daction Les principaux axes de travail identifis par la socit et ses filiales pour lanne 2011 sont les suivants : - Poursuite de l'homognisation des processus de contrle interne des filiales. - Poursuite de lamlioration et adaptation des outils informatiques de reporting et de gestion afin de renforcer la cohrence des informations financires et budgtaires. - Actualisation permanente des procdures de contrle interne. - Adaptation progressive du gouvernement dentreprise du Groupe en cohrence avec les principes du code de gouvernement dentreprise pour les valeurs moyennes et petites.

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

101

Fonctionnement des organes dadministration

ET de direction

16.6 Rapport des commissaires aux comptes tabli en application de l'article L.225-235 du Code de Commerce sur le Rapport du Prsident du Conseil d'Administration, pour ce qui concerne les procdures de contrle interne relatives l'laboration et au traitement de l'information comptable et financire
En notre qualit de commissaires aux comptes de la socit AKKA TECHNOLOGIES et en application des dispositions de larticle L. 225-235 du Code de commerce, nous vous prsentons notre rapport sur le rapport tabli par le prsident de votre socit conformment aux dispositions de larticle L. 225-37 du Code de Commerce au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2010. Il appartient au prsident dtablir et de soumettre lapprobation du conseil dadministration un rapport rendant compte des procdures de contrle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la socit et donnant les autres informations requises par les articles L.225-37 du Code de commerce relatives notamment au dispositif en matire de gouvernement dentreprise. Il nous appartient : - de vous communiquer les observations quappellent de notre part les informations contenues dans le rapport du prsident, concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire, et - dattester que le rapport comporte les autres informations requises par larticle L. 225-37 du Code de commerce, tant prcis quil ne nous appartient pas de vrifier la sincrit de ces autres informations. Nous avons effectu nos travaux conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France. Informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire. Les normes dexercice professionnel requirent la mise en uvre de diligences destines apprcier la sincrit des informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues dans le rapport du prsident. Ces diligences consistent notamment : - prendre connaissance des procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire sous-tendant les informations prsentes dans le rapport du prsident ainsi que de la documentation existante ; - prendre connaissance des travaux ayant permis dlaborer ces informations et de la documentation existante ; - dterminer si les dficiences majeures du contrle interne relatif llaboration et au traitement de linformation comptable et financire que nous aurions releves dans le cadre de notre mission font lobjet dune information approprie dans le rapport du prsident. Sur la base de ces travaux, nous navons pas dobservation formuler sur les informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques de la socit relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues dans le rapport du prsident du conseil dadministration, tabli en application des dispositions de larticle L.225-37 du Code de commerce. Autres informations Nous attestons que le rapport du prsident du conseil dadministration comporte les autres informations requises larticle L. 225-37 du Code de commerce. Villeurbanne, le 13 avril 2011 Les Commissaires aux Comptes ORFIS Baker Tilly S.A. Jean-Louis FLECHE
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Deloitte & Associs Dominique VALETTE

Salaris
17.1 Nombre de salaris
17.1.1 Evolution des effectifs
31-dc-10 Cadres Non cadres TOTAL 3 898 1 705 5 603 31-dc-10 Effectifs non facturables Effectifs facturables TOTAL 566 5 037 5 603 31-dc-09 3 559 1 551 5 110 31-dc-09 550 4 560 5 110 31-dc-08 3 656 1 549 5 205 31-dc-08 536 4 669 5 205

Leffectif moyen de lanne 2010 est de 5 603 collaborateurs, en hausse de 9,6% par rapport leffectif moyen de 2009. Signe de la reprise de lactivit, le turn-over repart la hausse pour atteindre 14,4% en 2010 alors quil ntait que de 9,4% en 2009. Les effectifs consolids du Groupe au 31 dcembre 2010 sont de 5 710 salaris en hausse de 5,3% par rapport leffectif fin 2009.

17.1.2 Culture dentreprise et sentiment dappartenance


Depuis sa cration, le Groupe sappuie sur des valeurs fortes pour assurer son dveloppement : respect, ambition, courage. Ces trois terminologies reprsentent lADN du Groupe. Cet ADN repose dabord sur des valeurs qui doivent avant tout tre partages. Elles prnent lcoute, le respect de la diffrence, le courage des convictions. Elles doivent guider une saine ambition. Ces valeurs permettent dapprhender et de dpasser les diffrences culturelles pour se comprendre. Elles sont indispensables au projet dentreprise que le Groupe souhaite mener bien, notamment au niveau de sa volont de dveloppement linternational. La culture du Groupe se traduit en termes de proximit, dvolution (garantie par la formation et la promotion interne), dimplication (participation des collaborateurs au challenge AKKA, soire recrutement, cooptation, ) et de partage. Le talent des salaris reprsente la principale richesse du Groupe. Les Hommes et les Femmes qui constituent le Groupe sont les principaux moteurs de ses valeurs. Les Ressources Humaines sont donc au cur de la stratgie. La particularit du Groupe repose aussi sur sa culture technique, hritage du PDG fondateur et actuel PDG du Groupe. Les collaborateurs du Groupe sont tous guids par la mme passion, celle des technologies. Notre centre de recherche interne, le CRDTA, implique ainsi nos consultants en inter-projet , au cur mme des projets de R&D, et leur permet de maintenir leur motivation et leur performance au plus haut niveau. Afin que ses valeurs prennent corps dans la vie du Groupe, AKKA Technologies sattache dvelopper un sentiment dappartenance fort en vue de fidliser ses quipes et dattirer de futurs collaborateurs aux talents prometteurs.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 103

Salaris

17.1.3 Politique de recrutement


Le Groupe AKKA Technologies compte aujourdhui, plus de 5 700 collaborateurs. Le rythme de croissance soutenu du Groupe saccompagne dune progression rgulire et importante des effectifs. Avec une vision innovante du recrutement adapte chaque type de profil, le Groupe ne cesse d'intensifier les actions et les campagnes de recrutement, notamment via une prsence accrue des vnements majeurs (salons et forums), au sein des grandes coles europennes (partenariats, simulations dentretien et confrences) ou par lorganisation dvnements comme : - BAR AKKA organis Lyon, Paris, Toulouse pour proposer des stages aux tudiants des grandes coles dingnieurs, - Challenge AKKA (3 jours au ski pour une rencontre agrablement professionnelle) pour permettre aux jeunes diplms daccder leur premier emploi, - After worK recrutement Paris, Bruxelles et Toulouse pour recruter tous types dingnieurs, - Journes thmatiques mtiers et/ou secteurs pour recruter des experts, - Organisation de journes de simulation dentretiens dans les coles, - Challenge interne de cooptation.

17.1.4 Actions de communication


La politique de communication du Groupe rpond un enjeu majeur de dveloppement dimage auprs de ses principales cibles : clients, collaborateurs et investisseurs. Le Groupe AKKA Technologies s'applique valoriser ses initiatives en matire de communication. La multiplication des actions de communication tmoigne de son dynamisme et de son rayonnement. Sa forte prsence sur les rseaux sociaux et le Web 2.0 dmontre la volont et la capacit du Groupe, s'adapter aux nouveaux modes de communication.

17.1.5 Politique de formation


La formation est au coeur de notre stratgie, elle est vecteur dexcellence, et accompagne le Groupe dans ses objectifs de dveloppement. Notre premire richesse est en effet constitue des hommes et des femmes qui composent notre Groupe, talents que nous essayons d'accompagner au mieux dans leur progression. Fort de ce constat, nous prtons une attention toute particulire la formation de nos collaborateurs, et ceci dans le but de favoriser lamlioration continue de leurs comptences. Cette volont se traduit par un effort consquent du Groupe (plus de 1200 collaborateurs forms en 2010 pour une dure moyenne de formation de 6 jours) et par la cration, ds 2007, d'AKKA Institute, vritable universit interne au Groupe, permettant la diffusion de ses valeurs et de son savoir-faire, en capitalisant sur les comptences et les expertises qui ont conduit son fort dveloppement. La formation permet donc d'anticiper et d'accompagner lvolution de nos mtiers, participe l'accroissement constant du professionnalisme de nos collaborateurs par l'acquisition ou le dveloppement de comptences nouvelles, et facilite la comprhension et limplication quotidienne de chacun dans notre projet d'entreprise, vritable ADN du Groupe et socle de ses valeurs. Plus encore, la formation est pour nous un outil de reconnaissance des comptences et des performances individuelles, permettant chacun de se raliser et dtre acteur de son parcours de progression professionnel.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Salaris

Le Groupe cre ainsi, au quotidien, une relle dynamique autour de la formation, faisant de celle-ci un atout diffrenciateur indniable, et un vecteur essentiel de fidlisation de ses talents.

17.2 Participations et stock options des organes dadministration et de direction


Cf. note 7.2.2 du rapport de gestion prsent dans le paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence.

Options de souscription dactions : Comme prcis dans la note 4.11 des comptes consolids prsente au paragraphe 20.3.6 ci-aprs, la socit AKKA Technologies a mis en 2004 et en 2006 un nombre potentiel total de 26 498 options de souscription dactions donnant droit 52 996 actions. Sur ces options, seules 8 166 concernent un administrateur de la socit AKKA Technologies ouvrant droit 16 332 actions. Aucune nouvelle option de souscription dactions na t attribue depuis 2006. Il est noter que les options de souscription dactions attribues en 2004 et en 2006 nont pas volu sur lexercice 2010.

Actions gratuites : Ccile Ricci et Jean-Franck Ricci ont chacun t attributaires de 5 000 actions gratuites AKKA Technologies au mois de juillet 2010. Ces actions seront dfinitivement acquises aprs une priode de deux ans et cessibles deux ans plus tard. Une opration dmission dOBSAAR a par ailleurs t mise en place sur le premier semestre 2008. Les obligations ont t souscrites par des banques, et les BSAAR non souscrits par les actionnaires ont t proposs des salaris cls du Groupe.

17.3 Accords prvoyant une participation des salaris au capital du Groupe


17.3.1 Actions gratuites
Plusieurs plans dactions gratuites ont t mis en place sur les annes 2005 2010 destination de certains salaris du Groupe. Ces plans sont dcrits dans la note 4.11 des comptes consolids prsents au paragraphe 20.3 du prsent document de rfrence. Lensemble de ces plans sinscrit dans le rgime de faveur prvu par la Loi de Finance de lanne 2004. Une priode dacquisition de deux ans souvre compter de la date dattribution. A lissue de cette priode, les actions sont dfinitivement acquises par le salari, mais il doit les conserver pendant encore au moins deux ans avant de pouvoir les cder. Il est prcis toutefois que le Conseil dAdministration du 5 mars 2007, conformment aux nouvelles dispositions de larticle L. 225-197-1 du Code de Commerce, telles quissues de la loi n2006-1770 du 30 dcembre 2006, a dcid que 20% des actions gratuites qui seraient attribues, au Prsident du Conseil dAdministration, au Directeur Gnral ou aux Directeurs Gnraux Dlgus, doivent tre conserves au nominatif jusqu la cessation de leurs fonctions, par chaque attributaire.

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Salaris

17.3.2 FCPE et PEE


Le Groupe AKKA Technologies a mis en place en 2005 un Plan dEpargne Entreprise (PEE) ouvert aux salaris prsents dans les socits franaises adhrentes du Groupe depuis au moins 3 mois. Un abondement de 200% du versement volontaire en 2008 et 2009 a t attribu aux salaris dans la limite de 150 . En 2010, l'abondement est de : - 300% pour les versements raliss sur le FCPE AKKA Actionnariat (dans la limite de 300 ), - 100% pour les versements raliss sur les autres supports (dans la limite de 100 ). L'abondement effectu sur les versements volontaires reprsentait 94 K en 2008, 120 K en 2009 et 344 K en 2010. Ces montants ont t enregistrs directement en charges.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Principaux

actionnaires
18.1 Rpartition du capital
Actionnariat de la socit en date du 25 mars 2011
Quantit de titres FAMILLE RICCI SOCIETE BANQUE DE VIZILLE SOCIETE IDEACTIVE EVENTS AUTO-DETENTION DIRIGEANTS SALARIES Public TOTAL 5 810 997 545 000 620 358 74 667 646 355 144 343 3 044 777 10 886 497 % 53,4% 5,0% 5,7% 0,7% 5,9% 1,3% 28,0% 100% Droits de vote 10 548 101 1 090 000 1 240 716 920 070 166 023 3 086 030 17 050 940 % 61,9% 6,4% 7,3% 0,0% 5,4% 1,0% 18,1% 100%

Le rapport de gestion prsent au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence dtaille la variation de lactionnariat du Groupe sur les 3 dernires annes. Au 25 mars 2011, le groupe familial RICCI dtient directement 5 810 997 actions et indirectement (par lintermdiaire de la socit IDEACTIVE EVENTS dont Maurice RICCI et Jean-Franck RICCI possdent 100% des titres) 620 358 actions, soit un total de 6 431 355 actions de la socit AKKA Technologies (59,1% des actions du capital social et 69,1% des droits de vote). En 2005, laugmentation de capital conscutive lintroduction en bourse de la socit AKKA Technologies a eu pour effet de diminuer la quote-part des actions dtenues par les actionnaires historiques du Groupe. Le groupe familial RICCI dtenait avant cette opration 80% du capital et la Banque de Vizille 11%.

Pacte dactionnaires A la date denregistrement du document de rfrence, il nexiste pas de pacte dactionnaires.

18.2 Existence de droits de vote diffrents


Chaque action donne droit dans les bnfices, l'actif social et le boni de liquidation, une part proportionnelle la quotit du capital qu'elle reprsente. Elle donne en outre le droit au vote et la reprsentation dans les Assembles Gnrales, ainsi que le droit d'tre inform sur la marche de la socit et d'obtenir communication de certains documents sociaux aux poques et dans les conditions prvues par la loi et les statuts. La mise en place d'un droit de vote double attribu toutes les actions entirement libres et justifiant d'une inscription nominative depuis trois ans au moins au nom du mme actionnaire au 31 dcembre de l'anne coule, a t dcide par l'Assemble Gnrale Mixte du 23 juin 2003. LAssemble Gnrale Mixte du 28 fvrier 2005 a port de trois quatre ans le dlai minimum d'inscription au nominatif permettant d'acqurir ce droit de vote double.

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Principaux

actionnaires

En cas d'augmentation de capital par incorporation de rserves, bnfices ou primes d'mission, le droit de vote double sera accord, ds leur mission, aux actions nouvelles attribues un actionnaire raison d'actions anciennes pour lesquelles il bnficie dj de ce droit de vote double. Toute action convertie au porteur ou transfre en proprit perd le droit de vote double. Nanmoins, le transfert par suite de succession, de liquidation de communaut de biens entre poux ou de donation entre vifs au profit d'un conjoint ou d'un parent au degr successible, ne fait pas perdre le droit acquis et n'interrompt pas le dlai de quatre ans. Les actionnaires auront la facult de renoncer individuellement, temporairement ou dfinitivement leur droit de vote double. Cette renonciation ne sera opposable la socit et aux autres actionnaires qu' la condition d'tre notifie la socit par lettre recommande avec accus de rception trois jours ouvrables au moins avant la tenue de l'Assemble pour laquelle l'actionnaire entend renoncer son droit de vote double.

18.3 Dtention ou contrle du Groupe, dont la mise en uvre pourrait, une date ultrieure, entraner un changement de son contrle
La socit AKKA Technologies est contrle par le groupe familial RICCI. Il nexiste pas de mesure particulire prise en vue de sassurer que le contrle nest pas exerc de manire abusive.

18.4 Accord connu de lmetteur dont la mise en uvre pourrait, une date ultrieure, entraner un changement de son contrle
A la connaissance de la socit AKKA Technologies, il na t conclu aucun accord dont la mise en uvre pourrait entraner le changement de contrle de la socit.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Opration avec

des apparents
Le dtail des oprations avec des apparents est prsent dans les rapports spciaux des commissaires aux comptes figurant dans le paragraphe 20.5.5 et dans les comptes consolids dans le paragraphe 20.3.6 (note 8.1 et 8.2).

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire et

les rsultats de lmetteur


20.1 Informations financires historiques
En application de larticle 28 du rglement (CE) n809/2004, les informations suivantes sont incluses par rfrence dans le prsent document : - Les comptes consolids et annuels 2009 et les rapports des commissaires aux comptes correspondant, figurant dans le document de rfrence 2009 dpos le 4 mai 2010 sous le numro R10-0405. - Les comptes consolids et annuels 2008 et les rapports des commissaires aux comptes correspondant, figurant dans le document de rfrence 2008 enregistr le 11 juin 2009 sous le numro R09-055.

20.2 Informations financires pro forma


Non applicable.

20.3 Etats financiers consolids 2010


20.3.1 Compte de rsultat consolid de lexercice 2010
COMPTE DE RESULTAT en milliers d'euros Chiffre d'affaires Production stocke Charges externes (2) Impots & taxes Charges de personnel Amortissements & Provisions nets Autres charges courantes (1) Autres produits courants (1) RESULTAT OPERATIONNEL D'ACTIVITE Actions gratuites et stock options RESULTAT OPERATIONNEL COURANT Autres produits et charges non courants RESULTAT OPERATIONNEL Produit de trsorerie et d'quivalent de trsorerie Cot de l'endettement financier brut COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET Autres produits et charges financiers RESULTAT AVANT IMPOT Charge d'impt RESULTAT NET CONSOLIDE Part des minoritaires Rsultat net part du groupe Rsultat par action Rsultat dilu par action Nombre moyen pondr d'actions ordinaires en circulation Nombre moyen pondr d'actions ordinaires major des actions potentielles dilutives Notes 3-1 4-5 3-2 3-7 3-3 3-4 3-5 3-5 31-dc-10 31-dc-09 400 273 332 688 (1 239) (72 286) (55 207) (7 514) (6 471) (284 902) (251 195) (2 035) (6 459) (1 796) (1 504) 1 636 5 401 32 137 17 253 (203) (605) 31 934 16 648 31 934 16 648 633 384 (3 031) (4 033) (2 398) (3 649) (563) (461) 28 973 12 537 (3 793) (336) 25 179 12 201 (8) 3 25 188 12 198 2,34 1,14 2,30 1,14 10 779 121 10 656 782 10 968 481 10 683 470

3-8

3-9

4-11 4-11 4-11 4-11

(1) Le poste "Autres produits et charges courants" a t ventil conformment IAS 1 86. Par souci de comparabilit, ce retraitement a galement t opr sur les comptes de dcembre 2009. (2) Le poste sous-traitance auparavant prsent distinctement a t regroup avec le poste charges externes pour se conformer la prsentation des tats financiers pratique par les socits de notre secteur.

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AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

et les rsultats de lmetteur

20.3.2 Etat du rsultat global consolid de lexercice 2010


ETAT DU RESULTAT GLOBAL en millier d'euros RESULTAT NET CONSOLIDE Autres lments du rsultat global Instruments de couverture (variation de juste valeur) Variation des carts de conversion Rsultat global Part des minoritaires Part du Groupe 31 dcembre 2010 25 179 (27) 294 25 446 (8) 25 455 31 dcembre 2009 12 201 (120) 12 081 3 12 078

20.3.3 Bilan consolid de lexercice 2010


ACTIF en milliers d'euros Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Actifs financiers non courants Autres actifs non courants Actifs d'impts diffrs Actifs non courants Stocks et en-cours Clients & comptes rattachs Autres crances Actifs destins tre cds Trsorerie et quivalents de trsorerie Actif courants TOTAL ACTIF PASSIF en milliers d'euros Capital Primes Rserves consolides Rsultat consolid de l'exercice Capitaux propres part du groupe Intrts des minoritaires Capitaux propres Provisions non courantes Passifs financiers non courants Dette de sauvegarde non courante Impts diffrs passifs Passifs non courants Provisions courantes Passifs financiers courants Dette de sauvegarde courante Fournisseurs Dettes d'impts sur les socits Dettes fiscales et sociales Autres dettes Passifs relatifs aux actifs destins tre cds Passifs courants TOTAL PASSIF Notes 4-11 4-11 Notes 4-1 31-dc-10 93 178 1 264 7 829 11 115 9 591 10 220 133 198 949 68 852 44 216 629 81 364 196 010 329 208 31-dc-10 16 651 8 012 50 093 25 188 99 944 -5 99 938 6 203 14 435 42 781 328 63 747 4 723 8 324 4 658 21 990 412 107 778 17 482 155 165 522 329 208 31-dc-09 92 627 1 503 6 498 10 447 7 631 118 707 1 886 73 061 46 770 1 319 63 777 186 813 305 518 31-dc-09 16 593 7 742 41 057 12 198 77 590 91 77 681 5 814 3 002 45 494 245 54 556 6 147 21 687 3 363 18 801 129 98 168 24 516 470 173 281 305 518
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 111

4-3 4-4

4-5 4-6 4-7 4-9 4-10

4-12 4-13 4-14

4-12 4-13 4-14

4-15 4-16 4-9

Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

et les rsultats de lmetteur

20.3.4 Tableau des flux de trsorerie consolids de lexercice 2010


TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE en milliers d'euros Rsultat net consolid Elimination des amortissements et des pertes de valeur (hors BFR) Charge ou produit d'impt Charges calcules lies aux normes IFRS (1) Plus value des cessions nettes Produits et charges ne gnrant pas d'impact sur la trsorerie (2) Cot de l'endettement financier net Capacit d'autofinancement avant cot de l'endettement financier net et impt Impt vers Variation du besoin en fonds de roulement Flux net de trsorerie li aux activits oprationnelles Acquisitions d'immobilisations Cessions d'immobilisations Variation des immobilisations financires Produits des activits cdes Incidence des variations de primtre Flux net de trsorerie li aux oprations d'investissement Dividendes verss aux actionnaires de la socit mre Augmentations de capital en numraire Encaissements lis aux nouveaux emprunts Remboursement d'emprunts Intrts financiers nets reus (3) Intrts financiers nets pays (3) Flux net de trsorerie li aux oprations de financement Incidence des variations de cours de monnaies trangres VARIATION DE TRESORERIE Trsorerie, quivalents de trsorerie et dcouverts bancaires d'ouverture Trsorerie, quivalents de trsorerie et dcouverts bancaires de clture VARIATION DE TRESORERIE 5-1 5-1 5-4 5-2 Notes 31-dc-10 25 179 2 064 (1 447) 203 234 2 398 28 632 (1 496) 9 661 36 797 (4 602) 41 (1 023) 1 302 (6 201) (10 483) (3 655) 328 161 (5 325) 498 (1 033) (9 025) 297 17 587 63 777 81 364 17 587 31-dc-09 12 201 7 019 336 605 93 (5 544) 3 649 18 359 (1 972) (4 371) 12 017 (1 910) 54 (118) (5 886) (7 861) (5 040) 10 163 (5 541) 288 (1 242) (11 363) (139) (7 346) 71 123 63 777 (7 346)

5-3

(1) Les charges calcules lies aux normes IFRS sont constitues de la valorisation des stocks-options et des actions gratuites (IFRS 2). (2) Les produits et charges ne gnrant pas d'impact sur la trsorerie correspondent des dgrvement obtenus sur une partie de la dette de sauvegarde. Ils sont classs en flux de trsorerie li l'activit comme le prconise la norme IAS 7. (3) Le poste "Intrts financiers net vers" a t ventil conformment IAS 7 31. Par souci de comparabilit, ce retraitement a galement t opr sur les comptes de dcembre 2009.

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Montants en milliers d' Rserves consolides Actions autodtenues 91 926 12 466 104 392 10 740 452 16 593 7 742 40 847 12 198 211 (12 466) 422 (394) 29 77 590 605 605 11 588 (16 628) (5 040) 91 70 70 15 1 167 768 1 787 (1 797) (10) 12 198 (120) 12 078 4 (120) (120) (120) 12 082 (10) 85 (5 040) 605 29 77 681 12 198 12 198 4 12 202 9 585 150 14 806 9 117 28 978 16 628 331 69 859 72 69 931 En circulation

Nombre d'actions

Capital

Primes

Composant le capital

Rserves Rsultat Ecart lies aux de de instruments l'exercice converde sion couverture

Capitaux Intrts Capitaux propres minori- propres taires totaux part du groupe

Capitaux propres au 1er janvier 2009

9 677 076

Rsultat de l'exercice

Autres lments du rsultat global

Rsultat global

Variation de capital de l'entreprise consolidante

1 167 768

Variation du primtre de consolidation

Dividendes

Impact des actions gratuites et des stocks options

Autres variations

Capitaux propres au 31 dcembre 2009

10 844 844

Capitaux propres au 1er janvier 2010 104 392 (28 501) 75 891 10 807 015 16 651 8 012 28 501 203 21 49 614 8 543 (27) 38 062 58 270 (27) (27) 25 188 (12 198) 25 188 25 188 10 740 452 16 593 7 742 40 847 12 198

10 844 844

211 293 293 504

77 590 25 188 266 25 454 328 (3 655) 203 21 99 942

91 (8) (8) (89) (6)

77 681 25 180 266 25 446 328 (89) (3 655) 203 21 99 937

Rsultat de l'exercice

Autres lments du rsultat global

Rsultat global

Variation de capital de l'entreprise consolidante

38 062

Variation du primtre de consolidation

Dividendes (1)

Impact des actions gratuites et des stocks ptions (2)

20.3.5 Variation des capitaux propres consolids de lexercice 2010

Autres variations

Capitaux propres au 31 dcembre 2010

10 882 906

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(1) Le montant des dividendes de l'exercice 2010 verser en 2011 est prsent dans la note 5.4 (2) Le montant des actions gratuites et stocks options verss depuis l'origine est de 6 501 K

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20.3.6 Annexe aux comptes consolids de lexercice 2010


La prsente annexe comporte les lments dinformations complmentaires au bilan consolid dont le total stablit 329 208 K et au compte de rsultat consolid qui se solde par un rsultat global part du Groupe de 25 455 K. Ces lments dinformations ne sont prsents que lorsquils ont une importance significative. Sauf indication contraire, toutes les donnes chiffres sont exprimes en milliers deuros. Les comptes ont t arrts par le Conseil dAdministration du Groupe AKKA Technologies runi le 29 mars 2011.

Activit de la socit : AKKA Technologies, spcialiste de l'Ingnierie et du Conseil en Technologies, accompagne les acteurs industriels sur les diffrentes tapes de leurs projets, de la R&D et ltude, lindustrialisation. Solidement implant en Europe (France, Belgique, Allemagne, Italie, Roumanie, Royaume-Uni, Suisse, Espagne), AKKA Technologies, par la matrise de mtiers complmentaires, apporte une relle valeur ajoute aux industriels de tous secteurs : aronautique, automobile, spatial/dfense, lectronique grand public, tlcommunications, chimie, pharmacie, sidrurgie, nergie, ferroviaire..., et est reconnu par les grands donneurs d'ordre sur chacun de ces secteurs. Grce la mobilit de ses quipes et un positionnement international, AKKA Technologies intervient dans le monde entier, sur des projets la pointe de la technologie. Le sige de la socit est situ au 9-11 rue Montalivet, 75008 Paris. AKKA Technologies est cote sur lEurolist by EuronextTM Paris Compartiment B Code ISIN : FR0004180537.

Faits marquants : L'anne 2010 a t marque par les faits suivants : - Le redressement du secteur automobile suite aux difficults rencontres en 2009 - La croissance de l'activit l'international - La rengociation d'un des covenants li aux obligations (voir la note 4.13) a conduit au reclassement en long terme de la part de la dette remboursable plus dun an (13 067 K) - La socit EKIS, acquise fin 2009, a confirm son rtablissement sur lexercice

Note 1 - Primtre et mthodes de consolidation Note 1.1 - Rfrentiel Les comptes consolids du Groupe AKKA Technologies sont tablis conformment aux normes et interprtations IFRS publies par lIASB (International Accounting Standards Board) et adoptes par lUnion Europenne la date de clture. Ce rfrentiel est disponible sur le site de la Commission Europenne l'adresse suivant : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

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Limpact des normes, amendements et interprtations dapplication obligatoire en 2010 est le suivant : - Les normes IFRS 3 rvise "Regroupements d'entreprises" et IAS 27 rvise "Etats financiers consolids et individuels" sont entres en vigueur pour le Groupe au 1er janvier 2010. Ces normes ne sont pas applicables de faon rtroactive pour le Groupe. Les principales consquences sur lexercice 2010 concernent l'imputation de l'impact du rachat des minoritaires en rserves et l'option pour le maintien du traitement antrieur pour les variations des complments de prix (imputation des carts sur le Goodwill). Les autres consquences principales concernant les prises de contrle intervenues depuis le 1er janvier 2010 sont les suivantes : - la comptabilisation en charges des frais d'acquisition ; - la comptabilisation en rsultat des variations de complments de prix aprs la date d'acquisition ; - la comptabilisation en rsultat des variations dimpts diffrs constates l'issue du dlai d'un an ; - la possibilit de calculer les Goodwill selon la mthode du Goodwill complet du fait de la valorisation des intrts minoritaires la juste valeur en date dacquisition. - Les autres normes, amendements et interprtations, et les amendements issus du process damlioration annuelle des normes publis en avril 2009 nont pas dimpact significatif sur les comptes du Groupe. Le Groupe ne sattend pas ce que les normes, amendements et interprtations, publies par lIASB, mais non encore approuves au niveau europen ainsi que les normes, amendements et interprtations dj approuvs par lunion europenne mais dont la date dentre en vigueur est postrieure au 1er janvier 2010, aient un impact significatif sur ses prochains tats financiers. Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprtations entrant en vigueur pour des exercices ouverts postrieurement au 1er janvier 2010.

Note 1.2 - Estimations de la direction La prparation des comptes consolids en normes IFRS ncessite de recourir des estimations et de formuler des hypothses ayant un impact sur les tats financiers. Ces dernires sont prises en fonction des informations disponibles lors de leur tablissement. Les estimations peuvent tre rvises si les circonstances sur lesquelles elles taient fondes voluent. Les rsultats rels peuvent de ce fait savrer diffrents des estimations initialement formules. En 2009, les comptes consolids de lexercice avaient t tablis en tenant compte du contexte de crise conomique et financire et sur la base de paramtres financiers de march disponibles la date de clture. Les effets de la crise avaient t pris en compte, notamment dans la valorisation des actifs tels que les crances clients et les passifs. En ce qui concerne les actifs plus long terme, tels que les actifs incorporels (goodwill), il avait t pris pour hypothse que la crise serait limite dans le temps. La valeur de ces actifs avait t apprcie sur la base de perspectives conomiques long terme et sur la base de la meilleure apprciation de la Direction du Groupe dans un contexte de visibilit rduite en ce qui concerne les flux futurs de trsorerie. En 2010, les perspectives sont meilleures, mais la crise de 2009 a incit le Groupe rester prudent sur l'valuation de ses actifs. En effet, la crise financire et conomique accrot les difficults dvaluation et destimation de certains actifs et passifs, et les alas sur les volutions des activits. Les estimations faites par la direction ont t effectues en fonction des lments dont elle disposait au 31 dcembre 2010, aprs prise en compte des vnements postrieurs la clture, conformment la norme IAS 10. Le recours des estimations affecte en particulier les donnes suivantes : - les hypothses retenues pour les tests de dprciation des actifs (note 2.10 et 4.2), - lvaluation du rsultat lavancement des affaires (note 2.1 et 3.1), - lvaluation des provisions et des engagements de retraites (note 2.16 et 4.12), - l'estimation des projets ligibles au titre des crdits d'impt recherche (note 2.22 et 3.6).

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Note 1.3 - Mthodes de consolidation Les socits dans lesquelles le Groupe exerce directement, indirectement, ou du fait de son influence dominante, un contrle exclusif, sont consolides par intgration globale. Les socits dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable, notamment en raison de la dtention dune participation reprsentant au moins 20% des droits de votes, sont mises en quivalence. Les socits dans lesquelles le Groupe exerce un contrle conjoint sont consolides suivant la mthode de lintgration proportionnelle. Sur les exercices 2009 et 2010, aucune filiale du Groupe n'est mise en quivalence ou intgre de faon proportionnelle.

Note 1.4 - Date darrts des comptes Tous les comptes des socits comprises dans le primtre de consolidation sont arrts au 31 dcembre 2010.

Note 1.5 - Primtre de consolidation


% de contrle 100% 100% 100% 100% 80% 100% 74,8% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99,97% 100% 100% 100% % dintrt 100% 100% 100% 100% 80% 100% 74,8% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99,97% 100% 100% 100% Mthode de Pays consolidation d'installation (1) de la socit SC France IG France IG Belgique IG Allemagne IG Luxembourg IG Grande Bretagne IG France IG Allemagne IG France IG France IG France IG France IG France IG Italie IG France IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG Allemagne Roumanie France Espagne Suisse France France France France France France France France

Socits AKKA TECHNOLOGIES SA ACE SAS AKKA BENELUX SA AKKA DEUTSCHLAND Gmbh AKKA DEVELOPMENT SARL AKKA DEVELOPMENT UK Ltd AKKA GESTION SAS AKKA GmbH AKKA I&S SAS AKKA INFORMATIQUE ET SYSTEMES SAS AKKA INGENIERIE DOCUMENTAIRE SAS AKKA INGENIERIE PROCESS SAS AKKA INGENIERIE PRODUIT SAS AKKA ITALIA SRL AKKA MANAGER SARL AKKA OCTOGON GmbH (ex-OCTOGON Business Solution GmbH) AKKA ROMSERV SRL AKKA SERVICES SAS AKKA SPAIN TECHNOLOGIES SL AKKA SWITZERLAND SA CASCIOPE SAS CRDTA SAS (ex-AKKA INNOVATIONS SAS) EKIS FRANCE SAS EKIS SAS ERDIMAT SAS GEPILOG SAS REAL FUSIO SAS SCI LES FAVIERES
(1) SC = socit consolidante / IG = intgration globale.

N RCS 422950865 413704362 403564792 318732880 612034801 300032513 378587414 308884998 447850314 391136108 445387517 478861883 389816455 488957762 672025004 441057890 479178386 350338950

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Note 1.6 - Comparabilit des comptes Note 1.6.1 - Entres de primtre de l'exercice 2010 Socit AKKA GmbH La socit de droit Allemand, AKKA GmbH, a t cre le 23 juillet 2008. Elle est dtenue 74,8% par le Groupe AKKA Technologies. Pour la premire fois depuis sa cration, AKKA GmbH est significative en 2010 dans la mesure o la socit contribue au chiffre daffaires du Groupe hauteur de 3 256 K sur lexercice et au rsultat net consolid hauteur de 175 K. Elle a donc t intgre au sein du primtre de consolidation en 2010 et les rsultats accumuls depuis sa cration (-208 K) ont t constats en rsultat consolid. Globalement, le rsultat de cette socit affecte donc le rsultat du Groupe pour (33) K en 2010.

Note 1.6.2 - Entres de primtre de lexercice 2009 Acquisition du groupe OCTOGON Sur le premier semestre 2009, le Groupe a acquis 100% des titres de la socit OCTOGON Business Solutions en Allemagne. Cette socit dtenait deux filiales : - OCTOGON Projects - OCTOGON Client/Server Ces 3 socits sont entres dans le primtre de consolidation lors de la prise de contrle des socits par le Groupe AKKA Technologies ( compter du 1er avril 2009). Elles ralisaient, en 2008, 6 200 K de chiffre d'affaires pour une rentabilit oprationnelle de 8% avec un effectif de 48 salaris. En 2009, le chiffre d'affaires des 3 socits du Groupe OCTOGON (sous-consolidation Octogon Group) de ces 3 socits tait de 7 340 K et le rsultat net de 622 K. Les actifs et les dettes, valoriss la juste valeur, repris lors de l'intgration de ces socits s'levaient 839 K au 31 dcembre 2009. A lissue du dlai daffectation de 12 mois, la juste valeur a t corrig et slve 696 K. Compte tenu de la date de prise de contrle de ces socits, seuls 9 mois d'activit avaient t retenus dans les comptes du Groupe AKKA Technologies au 31 dcembre 2009. Acquisition du Groupe EKIS A la fin du mois de novembre 2009, AKKA Technologies avait pris le contrle de la socit EKIS SAS aprs l'acquisition de 100% des titres de la socit. Cette socit dtenait 9 filiales : - EKIS France - EKIS System - EKIS Contracting - AIMTECH - PLANYTEC - EKIS Romania - CTR DOC - EKIS GmbH - EKIS UK

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Six de ces socits avaient t intgres en consolidation compter du 1er dcembre 2009, savoir, EKIS SAS, EKIS France, EKIS System, EKIS Contracting, AIMTECH et PLANYTEC. Elles ralisaient en 2009, 28 388 K de chiffre d'affaires et un rsultat net agrg de (1 784) K. Les actifs et les dettes, valoriss la juste valeur, repris lors de l'intgration de ces socits en novembre 2009 s'lvaient 8 281 K. A lissue du dlai daffectation de 12 mois, la juste valeur a t corrig et slve 8 025 K. La socit Aimtech SA a fait lobjet dune Transmission Universelle de Patrimoine (TUP) avec EKIS France SAS au 1er dcembre 2010. Les socits EKIS System SAS et EKIS Contracting SAS ont t absorbes par EKIS France.

Montants en milliers d'euros

TOTAL socits Elimination du Groupe des titres EKIS 38 499 41 773 (3 274) (6 144) (6 144)

Impts diffrs -215 -215

Evaluation Actualisation la juste dette et valeur crances des actifs 1 608 1 608

Situation nette consolide 33 748 41 773 (8 025)

Actifs Dettes Situation nette consolide

Compte tenu de la date d'entre dans le primtre de consolidation, seul 1 mois d'activit avait t retenu dans les comptes du Groupe AKKA Technologies au 31 dcembre 2009. Acquisition de Real Fusio Le Groupe a acquis fin novembre 2009, 40% des titres de la socit REAL FUSIO. Paralllement, une promesse dachat et de vente (put et call) irrversible sur les 60% rsiduels avait t signe (elle sera exerce au plus tard en 2014). Cette opration consistant en un engagement bilatral ferme et AKKA Technologies tant dirigeant de fait de REAL FUSIO, lopration avait t analyse en 2009 comme une acquisition 100% avec un diffr de paiement du prix dacquisition. Aussi le Groupe a-t-il considr cette socit en intgration globale 100% sans enregistrer dintrt minoritaire. Ce traitement comptable est rest inchang en 2010.

Note 1.6.3 - Prix d'acquisition des socits entres dans le primtre en 2009 et en 2010 Les prix dacquisition (incluant les cots dacquisition) dcaisss en 2010 slvent 7 192 K contre 2 207 K en 2009. Ils correspondent en 2010 (hors acquisition de fonds de commerce pour 580 K) uniquement au paiement de complments de prix. 1 258 K restent dcaisser sur les acquisitions postrieurement 2010. Le dtail du Goodwill et des earn-out est donn dans le paragraphe 4.1.

Note 1.6.4 - Variation de pourcentage de dtention Le Groupe a acquis sur le premier semestre 2010, 40% des titres de la socit AKKA Spain Technologies (ex-PLANYTEC), dont il dtenait dj 60% au 31 dcembre 2009. Cette socit tait dj consolide en intgration globale sur l'exercice 2009. Comme indiqu ci-dessus et en application d'IFRS 3 rvise, l'impact du rachat des minoritaires, soit -65 K, a t constat directement en rserves. Il ny a eu aucune autre variation de pourcentage de dtention sur lexercice 2010.

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Note 1.6.5 - Sorties de primtre Nant.

Note 1.6.6 - Autres vnements affectant le primtre de consolidation En 2010, plusieurs oprations de fusion et de Transmission Universelle de Patrimoine (TUP) ont t ralises au sein du Groupe. Ces oprations sont rsumes dans le tableau ci-dessous :
Socit Absorbe Socit Absorbante Anne de Type l'opration d'opration 2010 2010 2010 2010 2010 Fusion Fusion Fusion Fusion TUP

OCTOGON Client Server GmbH AKKA OCTOGON GmbH (ex-OCTOGON Business Solution GmbH) OCTOGON Project GmbH AKKA OCTOGON GmbH (ex-OCTOGON Business Solution GmbH) EKIS CONTRACTING SAS EKIS FRANCE SAS EKIS SYSTEM SAS EKIS FRANCE SAS AIMTECH SAS EKIS FRANCE SAS

Lensemble de ces socits tant consolid en intgration globale 100% antrieurement aux TUP et fusions, ces oprations nont eu aucun impact sur les comptes consolids du Groupe AKKA Technologies sur lexercice 2010.

Note 1.7 - Conversion des tats financiers des filiales La monnaie fonctionnelle du Groupe est l'euro. Les tats financiers des filiales ont t convertis en euros en utilisant le taux de clture pour les postes de bilan autres que les capitaux propres, le taux moyen de lexercice pour le compte de rsultat et le taux historique pour les composantes de capitaux propres autre que le rsultat. Les diffrences rsultant de la conversion des tats financiers des filiales sont enregistres dans une rubrique distincte du tableau des variations des capitaux propres, "carts de conversion"; les mouvements de l'exercice sont prsents sur une ligne distincte, dans les autres lments du rsultat global.

Note 1.8 - Oprations intra-Groupe Les transactions entre les socits du Groupe (achats, ventes, dividendes, crances, dettes, provisions, rsultats de cession interne,...) sont limines globalement dans le cadre des socits faisant l'objet d'une intgration globale.

Note 2 - Principes et mthodes comptables Note 2.1 - Mthode de comptabilisation des rsultats sur contrats Le chiffre daffaires et la marge sont constats en fonction de lavancement technique individuel de chacune des affaires. Les prestations sont values sur la base des travaux raliss en tenant compte dune estimation du reste faire pour achever le contrat.

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Lorsque la production ralise est suprieure la facturation mise, la diffrence est enregistre en facture tablir lactif du bilan sous la rubrique clients et comptes rattachs . A linverse, lorsque la facturation est suprieure la production ralise, la diffrence est enregistre en produits constats davance au passif du bilan sous la rubrique autres dettes . Pour les affaires au forfait, lorsque la production ralise augmente du reste faire pour achever le contrat est suprieure au montant total du chiffre daffaires du contrat, lexcdent est enregistr en provision pour perte terminaison au passif du bilan dans la rubrique provisions courantes . Sur certaines affaires au forfait, lorsque le client demande de raliser des travaux non inclus dans la commande initiale, si la socit est certaine de percevoir un produit, des factures tablir sont enregistres sur la base de la production ralise, condition que le client reconnaisse que des travaux ont t faits en dehors des prestations objets du contrat. Lestimation de ce produit tant incertaine, lenregistrement du chiffre daffaires est effectu sur la base du prix de revient. Conformment la norme IAS 18, la refacturation de frais au prix de revient est comptabilise en moins des charges correspondantes.

Note 2.2 - Frais de recherche et dveloppement Les frais de recherche sont comptabiliss en charges. Les frais de dveloppement ne doivent tre comptabiliss l'actif selon la norme IAS 38 que si et seulement si, les projets remplissent les conditions suivantes : - le projet est clairement identifi et les cots du projet peuvent tre valus de faon fiable, - la faisabilit technique du projet est dmontre, - le Groupe a lintention de mener son projet son terme et dutiliser ou de vendre les solutions qui en rsulteront, - la disponibilit des ressources financires, techniques pour achever le dveloppement et pour utiliser ou vendre lactif, - il est probable que des avantages conomiques futurs bnficieront au Groupe. Sur la base de ces critres, aucun frais de dveloppement na t immobilis dans les comptes des annes 2009 et 2010 lexception des frais lis une application documentaire utilise par une des socits du Groupe pour une valeur nette comptable de 254 K.

Note 2.3 - Paiements fonds sur des actions La norme IFRS 2 dfinit les modalits dvaluation et de comptabilisation des paiements fonds sur des actions. Les plans dattribution de bons de souscription dactions et dactions gratuites sont considrs comme des avantages attribus par le Groupe aux bnficiaires. A ce titre, lavantage est valu sur la base de la juste valeur, la date dattribution, des instruments de capitaux propres attribus. Il donne lieu la constatation dune charge tale sur la priode dacquisition des droits en contrepartie dune augmentation des capitaux propres, en tenant compte des probabilits de dpart. Conformment loption prise dans le cadre de la transition aux normes IFRS, le retraitement sapplique uniquement, et dans leur totalit, aux contrats de paiements fonds sur des actions et rgls en instruments de capitaux propres attribus aprs le 7 novembre 2002 et acquis aprs le 1er janvier 2005. A l'chance de la priode d'acquisition, le montant des avantages cumuls comptabilis est maintenu en capitaux propres pour la partie des droits effectivement acquis, que les options soient effectivement exerces ou non.
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La juste valeur des plans dattribution de bons de souscription dactions est dtermine en utilisant le modle dvaluation Black & Scholes. Les actions gratuites attribues sont soumises certaines restrictions quant leur cession ou leur transfert et des conditions de prsence du salari dans le Groupe lissue de la priode dacquisition. La juste valeur de lavantage attribu tient compte de diffrents paramtres tels que le turn-over du Groupe et lincessibilit des actions pendant la priode dacquisition.

Note 2.4 - Autres produits et charges non courants La rubrique "autres produits et charges non courants" est constitue des produits et charges inhabituels, anormaux, peu frquents et de montants significatifs, tels que les charges de restructuration et les litiges rpondant cette dfinition.

Note 2.5 - Charge d'impt Note 2.5.1 - Impt sur les bnfices La charge dimpt exigible reprsente les montants pays ou restant payer aux administrations fiscales au titre de lexercice, en fonction des rgles et taux en vigueur dans les diffrents pays. Des impts diffrs sont constats sur les diffrences entre les valeurs comptables des lments dactif et passif et leurs valeurs fiscales conformment la norme IAS 12, l'exception des diffrences lies aux goodwill et aux participations dans les filiales. Ils rsultent donc essentiellement des lments suivants : - dcalage dans le temps entre la comptabilisation et la dductibilit fiscale de certaines charges, - retraitement des provisions caractre fiscal, - ajustements passs entre les comptes tablis en principes locaux et les comptes tablis en normes IFRS (ex: retraitement des biens faisant l'objet d'un contrat de crdit-bail immobilier ou mobilier). Conformment la norme IAS 12, les impts diffrs sont calculs sur la base des taux dimpt qui ont t adopts ou quasi adopts la date de clture. Les modifications des taux et des bases d'impts diffrs sont constates en rsultat lorsquelles affectent un lment comptabilis en rsultat ou en capitaux propres si llment la source de limpt a t enregistr en capitaux propres. Les impts diffrs actifs ne sont comptabiliss que lorsque leur recouvrement est probable. Pour apprcier sa capacit rcuprer ces actifs, le Groupe prend en compte les lments suivants : - les prvisions de rsultats futurs telles que dtermines dans les plans d'affaires pour les tests de dprciation des goodwill ; - la probabilit dutilisation des dficits fiscaux ns antrieurement et postrieurement aux intgrations fiscales ; - les particularits des traitements des dficits dans les fiscalits locales. Les impts diffrs ne font pas lobjet dune actualisation.

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Note 2.5.2 Contribution conomique territoriale La loi de finances pour 2010, vote le 30 dcembre 2009, a supprim lassujettissement des entits fiscales franaises la taxe professionnelle compter de 2010 et la remplace par la Contribution Economique Territoriale (CET) qui comprend deux nouvelles contributions : - la Cotisation Foncire des Entreprises (CFE) dont le montant est fonction des valeurs locatives foncires et peut, le cas chant, faire lobjet dun plafonnement un pourcentage de la valeur ajoute, prsente des similitudes importantes avec la taxe professionnelle et est donc comptabilise en 2010 comme ltait cette dernire en 2009, en charges oprationnelles, - la Cotisation sur la Valeur Ajoute des Entreprises (CVAE), assise sur la valeur ajoute rsultant des comptes sociaux et prsentant des caractristiques rpondant la dfinition dun impt sur le rsultat tel qunonce par IAS 12.2 (impts dus sur la base des bnfices imposables). Le Groupe considre que la CVAE rpond la dfinition dun impt sur le rsultat, alors quauparavant la taxe professionnelle tait comptabilise dans le rsultat oprationnel dactivit en impts et taxes. Le montant de la charge courante de la CVAE, affrente lexercice 2010, est comptabilise au 31 dcembre 2010 en charge dimpt hauteur de 4 635 K. Au 31 dcembre 2009, le montant de la CVAE se serait tabli 3 870 K. Ainsi, le Groupe suit un traitement comptable quivalent celui retenu par un grand nombre de socits du secteur de lIngnierie et du Conseil en technologies. Conformment la norme IAS 8.5, la qualification en 2010 de cette contribution en tant quimpt sur le rsultat na pas conduit le Groupe comptabiliser rtrospectivement dans les comptes clos au 31 dcembre 2009 une charge dimpt diffr relatif aux diffrences temporelles existantes au 31 dcembre 2009 tant donne son caractre non significatif (valu 37 K).

Note 2.6 - Rsultat par action Conformment la norme IAS 33 le rsultat par action de base est calcul en divisant le rsultat net part du Groupe par le nombre moyen pondr dactions en circulation en dduisant les actions dautocontrle. Le rsultat par action dilu est calcul en divisant le rsultat net part du Groupe , corrig du cot financier des instruments dilutifs, par le nombre moyen dactions en circulation aprs conversion en actions ordinaires des instruments dilutifs en circulation donnant droit un accs diffr au capital de la socit AKKA Technologies. Ces instruments financiers reprsentent 5,5% du nombre total dactions en circulation fin 2009 et 5,5% fin 2010. Le rsultat par action de base et le rsultat par action dilu sont valus sur la base du nombre dactions moyen pondr.

Note 2.7 - Goodwill Les goodwill antrieurs au passage des comptes du Groupe en normes internationales ont t figs au 1er janvier 2004 dans le cadre de la transition aux normes IFRS. Les amortissements cumuls avaient t imputs sur leur valeur brute cette date. La norme IFRS 3 rvise sur les regroupements d'entreprise a t applique de manire prospective, pour les regroupements d'entreprise intervenus compter du 1er janvier 2010. Les principes prsents ci-dessous sont ceux dfinis par la norme IFRS 3 rvise. Lors de la prise de contrle dune nouvelle socit, les actifs et passifs identifiables de la filiale acquise sont inscrits au bilan consolid pour leur juste valeur cette date. Ces actifs et passifs suivent les rgles propres aux postes du bilan auxquels ils sont affects. Lcart rsiduel entre le cot dacquisition des titres et la part d'intrt dans la juste valeur nette des actifs et passifs ventuels est port lactif sous la rubrique goodwill .
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Le cot d'acquisition correspond au montant de trsorerie ou d'quivalent de trsorerie et des ajustements de prix valoriss la juste valeur, hors frais d'acquisition de titres. Le Groupe value les intrts minoritaires lors d'une prise de contrle, soit leur juste valeur (mthode du goodwill complet), soit sur la base de leur quote-part dans l'actif net de la socit acquise (mthode du goodwill partiel). L'option est prise pour chaque acquisition. L'impact des rachats d'intrts minoritaires postrieurement une prise de contrle est constat directement en rserves consolides. Le traitement est identique en cas de cession sans perte de contrle. Complments de prix : Pour les acquisitions ralises compter du 1er janvier 2010, conformment la norme IFRS 3 rvise, les variations de complments de prix sont constates en rsultat aprs la date d'acquisition. Lorsque limpact est significatif, les complments de prix (earn-out) sont actualiss. L'impact de la dsactualisation est constat en rsultat. Le Groupe a opt pour le maintien du traitement antrieur pour les acquisitions ralises jusqu'au 31 dcembre 2009. Ainsi les variations de complments de prix sont imputes sur le goodwill. Le goodwill ngatif (badwill) est comptabilis immdiatement en rsultat. Les goodwill sont rattachs, la date d'acquisition, une unit gnratrice de trsorerie en fonction des synergies attendues par le Groupe. En pratique, les UGT correspondent aux zones gographiques. Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet de tests de dprciation selon les modalits dfinies en note 2.10, ds qu'il existe un indice de perte de valeur, et au minimum une fois par an.

Note 2.8 - Immobilisations incorporelles et corporelles La mthode de base retenue pour l'entre et l'valuation des immobilisations est la mthode du cot historique. Le Groupe na pas opt pour la rvaluation des actifs immobiliss hors oprations de regroupement dentreprises. En application de la norme IAS 16, les btiments ont fait lobjet dune approche par composants. Dans les immobilisations corporelles, seuls les terrains sont des immobilisations dure de vie indfinie. Les btiments ont t affects en quatre composants homognes sur la base des estimations et des devis de lpoque : - gros-uvre, - faade et tanchit, - installations gnrales et techniques, - agencements. Les amortissements pratiqus sont dtermins gnralement selon le mode linaire sur la dure dutilisation du bien. Le mode damortissement acclr peut nanmoins tre utilis lorsquil apparat plus pertinent au regard des conditions dutilisation des matriels concerns.

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Les principales dures dutilisation des diffrentes catgories dimmobilisations incorporelles et corporelles sont les suivantes :
Nombre d'annes Logiciels Gros-uvre Faades et tanchit Installations gnrales et techniques Agencements Matriel de transport Matriel de bureau Matriel informatique Mobilier de 1 3 ans 50 ans 30 ans de 4 20 ans 10 ans 4 ans 4 ans 3 ans 7 ans

La mise en uvre de la norme IAS 23 "intrts d'emprunts" n'a pas conduit activer d'intrts, en l'absence d'actifs ligibles significatifs. Note 2.9 - Contrats de location Note 2.9.1 - Contrats de location-financement Sont considrs comme tant des contrats de location financement : - les contrats qui transfrent la proprit du bien au terme du contrat, - les contrats comportant une option de rachat un prix prfrentiel, - les baux couvrant la majeure partie de la dure dutilisation du bien, - les contrats dont la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location est gale la quasi-totalit de la juste valeur de l'actif lou, - les contrats relatifs des actifs trs spcifiques. Par ailleurs, les situations suivantes peuvent individuellement ou conjointement conduire classer un contrat en tant que contrat de location financement : - si le preneur peut rsilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur relatives la rsiliation sont la charge du preneur ; - les profits ou les pertes rsultant de la variation de la juste valeur de la valeur rsiduelle sont la charge du preneur ; - le preneur a la facult de poursuivre la location pour une deuxime priode moyennant un loyer sensiblement infrieur au prix du march. Les contrats de location-financement sont comptabiliss en actifs immobiliss et en dettes financires. La charge de loyer est ventile en charges dintrts et en amortissements. Le Groupe intervient en tant que preneur. Note 2.9.2 - Contrats de location simple Les loyers au titre des contrats de location simple sont comptabiliss en charges sur une base linaire pendant toute la dure du contrat de location. Note 2.10 - Pertes de valeur des actifs immobiliss non financiers De manire priodique, une fois par an, et, chaque fois quun indice de perte de valeur est identifi, il est pratiqu un test de dprciation (impairment test) visant sassurer que la valeur recouvrable des actifs immobiliss non financiers est au moins gale la valeur comptable. Le cas chant une perte de valeur est comptabilise pour ramener la valeur comptable de ces actifs leur valeur recouvrable.
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Comme le prconise la norme IAS 36, la valeur recouvrable correspond la valeur la plus leve entre la juste valeur nette (juste valeur diminue des cots de cession) de l'actif et sa valeur d'utilit qui correspond la valeur actualise des flux futurs estims des plus petits groupes identifiables dactifs gnrant des entres indpendantes de trsorerie appels units gnratrices de trsorerie (UGT). Les tests de dprciations sont effectus UGT par UGT ou par regroupement dUGT sur la base dune projection sur 3 ans des flux nets de trsorerie lis lactivit augments le cas chant du crdit d'impt recherche correspondant. Cette projection est dtermine laide des donnes budgtaires de lUGT et en tenant compte de lexprience passe et des perspectives futures. Au-del de cet horizon, le Groupe calcule une valeur terminale de lUGT correspondant lactualisation des flux nets de trsorerie lis lactivit linfini en retenant une croissance de 1,5%. En 2009, le taux retenu tait galement de 1,5%. Le taux d'actualisation est dtermin, conformment aux normes IFRS, sans tenir compte du niveau d'endettement. Le taux retenu est un taux aprs impts et est appliqu des flux aprs impts. Son utilisation aboutit la dtermination de valeurs recouvrables identiques celles obtenues en utilisant des taux avant impt des flux de trsorerie non fiscaliss, comme le requiert la norme IAS 36. Le taux d'actualisation est calcul en prenant en compte un taux sans risque, une prime de risques lie au march actions et un bta sectoriel. Les flux de trsorerie prvisionnels ne prennent pas en compte les flux lis aux investissements de croissance et les flux lis aux restructurations non engages. Les pertes de valeur constates sur une UGT ou un regroupement dUGT sont imputes en priorit sur le goodwill. Les dprciations constates sur le goodwill sont irrversibles. Note 2.11 - Clients, comptes rattachs et autres crances Les crances clients et les autres crances sont des actifs courants valus initialement la juste valeur, qui correspond en gnral leur valeur nominale, sauf si leffet dactualisation est significatif. A chaque arrt, les crances sont values la juste valeur en constatant le cas chant des pertes de valeur pour tenir compte des risques ventuels de non- recouvrement. Une perte de valeur est comptabilise en prsence dindications objectives que le Groupe ne sera pas en mesure dencaisser toutes les sommes dues selon les conditions de la transaction originale. Les faillites, les processus lgaux de protection contre les cranciers, les cas dinsolvabilit notoire ou de disparition du dbiteur, les retards de paiement importants sont autant dindicateurs quune crance commerciale doit faire lobjet dune dprciation. Note 2.12 - Affacturage et autres outils de financement Le financement du besoin en fonds de roulement du Groupe est ralis principalement par des cessions de crances (affacturage, Dailly, ). Ces moyens de financement s'analysent sur la base de larbre de dcision fourni par la norme IAS 39. Les conditions dont bnficie le Groupe nous conduisent enregistrer les disponibilits acquises grce ces cessions sur la ligne trsorerie et quivalents de trsorerie , les retenues de garanties sur la ligne actifs financiers et les crances cdes sont dcomptabilises l'actif du bilan. Ce mode denregistrement provient en particulier des critres suivants : - lors de la cession, les droits sur les flux de trsorerie de l'actif n'ont pas expir, - les droits recevoir les flux de trsorerie de l'actif sont transfrs au cessionnaire, - les risques et avantages sont substantiellement transfrs au cessionnaire, - le contrle de l'actif n'est pas conserv par le Groupe.
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Le risque de crdit sur les clients et le risque de retard de paiement sont jugs marginaux.

Note 2.13 - Actifs non courants destins tre cds Les actifs non courants sont reclasss dans la rubrique "actifs non courants destins tre cds" lorsque les critres dfinis par la norme sont respects (actifs effectivement disponibles la vente, mandat de cession donn par la direction, ). Ils sont valus, comme prconis par la norme IFRS 5, au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur estime nette des frais de cession. Ils sont prsents en actifs courants, car la cession est estime comme devant intervenir moins d'un an. Ils ne sont pas amortis compter de leur classement dans cette rubrique, et les intrts et autres charges qui leur sont attribuables continuent tre comptabiliss.

Note 2.14 - Trsorerie et quivalents de trsorerie Cette rubrique comprend les comptes courants bancaires (soldes dbiteurs et crditeurs), les montants mis notre disposition par le factor mais non utiliss ainsi que des quivalents de trsorerie. Ces actifs sont valus et comptabiliss la juste valeur par rfrence au dernier cours de l'exercice. Les variations de juste valeur sont comptabilises en rsultat. Les quivalents de trsorerie sont liquides et soumis un risque ngligeable de perte de valeur ou de contrepartie. Ils sont composs essentiellement de SICAV montaires euro.

Note 2.15 - Oprations en monnaies trangres Les charges et les produits en monnaies trangres sont enregistrs pour leur contrevaleur la date de l'opration. Les dettes et les crances figurent au bilan pour leur contrevaleur au cours de fin d'exercice.

Note 2.16 - Avantages du personnel Note 2.16.1 - Avantages postrieurs l'emploi Les avantages du personnel postrieurs l'emploi sont constitus d'engagements au titre de lindemnit de dpart la retraite et font lobjet dune provision en passifs non courants. Le calcul du montant des engagements prend en compte : - les droits acquis, charges comprises, par chaque salari selon la mthode des units de crdit projetes avec salaire de fin de carrire (IAS 19), - lventualit dun dpart la retraite 65 ans compte tenu du turn-over constat dans le Groupe, - un taux dinflation de 2% en 2010 (identique 2009), - la table de mortalit, - un taux de croissance des salaires de 3% (identique 2009). Ce calcul a fait l'objet d'une actualisation au taux de 4,68%. Il n'y a pas de cot des services passs diffr. Le Groupe a choisi de constater immdiatement en rsultat les carts actuariels.

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Note 2.16.2 - DIF Depuis la loi L2004-391 du 4 mai 2004, les salaris des socits franaises peuvent bnficier de droits individuels de formations (DIF). Ces droits sont de 20 heures par personne et par an, lorsque le salari a atteint un an danciennet. Les formations peuvent tre prises, ou non, sur le temps de travail. Au 31 dcembre 2010, les demandes de DIF exerces par les salaris sont faibles. Elles reprsentent 3 439 heures soit 5,2 % des droits acquis par les salaris en 2010 (contre 3 337 heures soit 3,9% en 2009). Le nombre d'heures acquises et non utilises s'lve 317 613 en 2010 (contre 359 433 en 2009).

Note 2.17 - Provisions Les obligations lgard des tiers rsultant de faits gnrateurs passs, quelles soient lgales, rglementaires, contractuelles ou implicites font lobjet dune provision ds lors que le Groupe a une obligation actuelle, juridique ou implicite, rsultant dvnements passs, existant indpendamment dactions futures du Groupe, et quil est probable quelles donneront lieu une sortie de ressources. Les actifs ventuels sont mentionns en annexe, lorsque leur ralisation est probable et que le montant est significatif. Les passifs ventuels sont mentionns en annexe, lorsque leur montant est significatif. Une revue rgulire des lments constitutifs de ces provisions (litiges commerciaux, litiges prudhomaux, restructuration) est effectue pour permettre les rajustements considrs comme justifis. Lorsque l'effet est significatif, les provisions font l'objet d'une actualisation.

Note 2.18 - Comptabilisation des OBSAAR L'OBSAAR est analyse comme un instrument financier compos qui doit tre trait conformment IAS 32 en distinguant une composante dette (obligation) et une composante capitaux propres (BSAAR). La composante dette a t dtermine sa juste valeur la date d'mission. Les BSAAR ont donc t inscrits en capitaux propres pour un montant gal la diffrence entre le produit de l'mission d'OBSAAR et la juste valeur de la dette obligataire, actualise au taux de march la date d'mission. Les frais dmission qui ne peuvent tre directement affects la composante dette ou capitaux propres sont rpartis entre la part dette et la part capitaux propres au prorata de la rpartition du produit de lmission. Le Groupe na pas comptabilis de charge IFRS 2 en labsence davantages accords aux salaris ayant souscrit les BSAAR dans la mesure ou ces derniers les ont pays la valeur de march, laquelle valeur a t dtermine par un expert qui a apprhend une dcote dincessibilit de 27%.

Note 2.19 - Passifs financiers autres que les dettes lies l'exploitation et les OBSAAR Les passifs financiers comprennent les emprunts auprs des tablissements de crdit (banques et organismes de location-financement). Les passifs financiers sont enregistrs au cot amorti calcul sur la base du taux d'intrt effectif. La part moins dun an est classe dans le poste passifs financiers courants , la part plus dun an est classe dans le poste "passifs financiers non courants".

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Note 2.20 - Instruments drivs Le Groupe utilise des instruments financiers pour couvrir son exposition aux risques de variation des taux dintrts. Ces drivs sont initialement valus leur juste valeur la date de mise en place et sont ensuite rvalus. Conformment la norme IAS 39, lenregistrement des variations de juste valeur dpend de la dsignation comptable du driv en tant quinstrument de couverture dans une opration de couverture de juste valeur ou de flux de trsorerie. La couverture de juste valeur (fair value hedge) est destine la couverture de lexposition aux variations de juste valeur dun actif ou dun passif comptabilis ou dune partie identifie de cet actif ou passif ou un engagement dacqurir ou de vendre un actif un prix dtermin, qui est attribuable un risque particulier et qui affectera le rsultat prsent. Tout profit ou perte rsultant de la rvaluation de linstrument de couverture est comptabilis au compte de rsultat. La couverture de flux de trsorerie (cash flow hedge) est destine la couverture de lexposition aux variations de flux de trsorerie qui sont attribuables un risque particulier associ un actif ou un passif comptabilis ou une transaction prvue et qui affectera le rsultat. Les variations de juste valeur la clture de l'exercice sont dcomposes entre la partie efficace enregistre en "autres lments du rsultat global" et la partie non efficace impute dans le compte de rsultat de la priode. La partie efficace est constate en rsultat de la priode aux chances de l'instrument de couverture. Si linstrument de couverture arrive expiration, est vendu, rsili ou exerc, le profit ou la perte initialement comptabilis en autres lments du rsultat global doit tre maintenu sparment en autres lments du rsultat global tant que la transaction prvue ne sest pas produite. Si lon ne sattend plus ce que lengagement ou la transaction se produise, tout l'impact comptabilis prcdemment en autres lments du rsultat global est transfr au compte de rsultat.

Note 2.21 - Dette de sauvegarde La socit AKKA I&S (ex-COFRAMI), acquise par le Groupe AKKA Technologies en 2007, possde une dette de sauvegarde dont le remboursement est chelonn sur 10 ans sans intrts. Compte tenu des importants montants en jeu, la dette de sauvegarde est identifie sur deux lignes spcifiques du bilan (court terme et long terme), et son montant est actualis, conformment aux normes IFRS, en tenant compte de lchancier de remboursement.

Note 2.22 - Subventions Dans l'attente d'une position de l'ANC, les crdits d'impt recherche sont considrs comme des subventions au sens de la norme IAS 20, et prsents en dduction de la charge laquelle ils sont relatifs.

Note 2.23 - Autres informations relatives aux actifs et aux passifs financiers Les titres dautocontrle et les impacts lis (rsultat de cession, dprciation, le cas chant) sont prsents en diminution des rserves consolides. Les actifs et passifs financiers sont prsents dans plusieurs rubriques du bilan (actifs financiers non courants, clients, autres actifs courants, fournisseurs, autres dettes courantes, dettes financires, trsorerie et quivalents de trsorerie). Les instruments financiers sont affects cinq catgories qui ne correspondent pas des rubriques identifies du bilan, sachant que l'affectation dtermine les rgles de comptabilisation et d'valuation.

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Les cinq catgories sont les suivantes : - Actifs dtenus jusqu' l'chance : non applicable dans le Groupe sur les exercices prsents, - Actifs et passifs financiers en juste valeur par le rsultat : cette rubrique comprend essentiellement les qui valents de trsorerie. Les variations de juste valeur des lments affects cette rubrique sont constates dans le compte de rsultat chaque clture, - Prts, crances et dettes : les lments rentrant dans cette rubrique sont comptabiliss et valus, selon le cas, "au cot" ou "au cot amorti", - Les actifs et passifs comptabiliss "au cot" concernent principalement les crances clients et les dettes fournisseurs ainsi que les actifs financiers non courants (exemple : dpts et cautionnements). Ces lments sont comptabiliss l'origine la juste valeur qui correspond dans le Groupe leur valeur nominale. En cas de perte de valeur, ces lments font l'objet d'une dprciation, - Les actifs et passifs comptabiliss "au cot amorti" concernent essentiellement les dettes financires. Le cot amorti de ces lments correspond la valeur initiale de l'actif ou du passif diminue des remboursements en principal, ajuste le cas chant selon la mthode du taux d'intrt effectif et corrige d'une ventuelle dprciation, - Actifs destins tre cds : voir la note 2.13, - Instruments drivs : voir la note 2.20. Le Groupe n'a pas opt pour le reclassement d'actifs financiers, comme l'amendement d'IAS 39 en a laiss la possibilit. Conformment l'amendement d'IFRS 7, les instruments financiers sont prsents en 3 catgories en note 4.17, selon une hirarchie de mthodes de dtermination de la juste valeur : - Niveau 1 : prix cots sur un march actif, - Niveau 2 : donnes autres que les prix ou cours cots viss au niveau 1, qui sont observables pour les instruments financiers, soit directement ( savoir des prix), soit indirectement ( savoir des donnes drives de prix), - Niveau 3 : donnes relatives aux instruments financiers non bases sur des donnes observables de march.

Note 3 - Notes relatives au compte de rsultat Note 3.1 - Informations sectorielles Linformation sectorielle est prsente conformment la norme IFRS 8 depuis le 1er janvier 2009. Les informations donnes dans la ventilation sectorielle sont fondes sur le reporting interne utilis par les principaux dcideurs oprationnels pour l'valuation de la performance des diffrents secteurs. Le Groupe a identifi deux secteurs au sens de la norme IFRS 8 sur linformation sectorielle, reprsentatifs de zones gographiques, la France et linternational. Il exerce son activit dans 3 pays majeurs qui sont la France, la Belgique et lAllemagne, auxquels s'ajoutent l'Italie, la Roumanie, la Suisse, l'Espagne et l'Angleterre. Cependant, aucun de ces pays, lexception de la France, n'atteint le seuil de 10 % (en termes de chiffre d'affaires et de rsultat) dcrits dans la norme IFRS 8. La gestion des filiales internationales tant ralise de faon similaire par un directeur commun, elles ont toutes t regroupes dans un secteur "International".

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Dcembre 2010 - En K COMPTE DE RESULTAT Chiffre d'affaires externe % du Chiffre d'affaires Ventes intersecteurs Chiffre d'affaires Produits et charges oprationnels Rsultat Oprationnel Cot de l'endettement financier net Autres produits et charges financiers Charges d'impts Rsultat net BILAN Actifs sectoriels (1) Passifs financiers sectoriels (2)

France 350 348 87,5% 3 934 354 282 (334 049) 16 299

International 49 830 12,4% 848 50 678 (43 720) 6 110

Autres 95 0,0% 13 193 13 288 9 430 9 525

TOTAL 400 273 100,0% 17 975 418 248 (368 339) 31 934 (2 398) (563) (3 793) 25 179

87 595 50 726

14 145 759

10 122 18 713

111 862 70 198

(1) Goodwill, immobilisations incorporelles et corporelles, autres actifs non courants (2) Passifs financiers incluant la dette de sauvegarde

Dcembre 2009 - En K COMPTE DE RESULTAT Chiffre d'affaires externe % du Chiffre d'affaires Ventes intersecteurs Chiffre d'affaires Produits et charges oprationnels Rsultat Oprationnel Cot de l'endettement financier net Autres produits et charges financiers Charges d'impts Rsultat net BILAN Actifs sectoriels (1) Passifs financiers sectoriels (2)

France 292 306 87,9% 3 512 295 818 (285 932) 6 374

International 40 367 12,1% 118 40 485 (35 725) 4 642

Autres 15 0,0% 14 898 14 913 5 617 5 632

TOTAL 332 688 100,0% 18 528 351 215 (316 040) 16 648 (3 649) (461) (336) 12 201

87 945 53 500

13 379 376

530 19 670

101 854 73 546

(1) Goodwill, immobilisations incorporelles et corporelles (dont immeuble de placement), autres actifs non courants (2) Passifs financiers incluant la dette de sauvegarde

Le principal client de chaque secteur oprationnel reprsente respectivement 20% du CA sur la France et 18,8% sur l'International. Les cinq principaux clients de chaque secteur oprationnel reprsentent respectivement 50% du CA sur la France et 45% du CA sur l'International.

Note 3.2 - Charges externes


Montants en milliers d'euros Sous-traitance Autres charges externes Charges externes 31-dc-10 (27 118) (45 168) (72 286) 31-dc-09 (15 253) (39 954) (55 207)

La sous-traitance augmente de 77.8% passant de 15 253 K en dcembre 2009 (4,6% du chiffre daffaires) 27 118 K fin dcembre 2010 (6,8% du chiffre daffaires). En raison du contexte difficile de l'anne 2009, le Groupe avait dcid de diminuer fortement le recours la sous-traitance dans certains secteurs. En 2010, la reprise d'activit gnre une augmentation de ce poste.
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La hausse de 13,1% des autres charges externes est plus faible que celle de lactivit (20,3%) ce qui reflte limpact de la politique volontariste de rduction des cots.

Note 3.3 - Personnel Note 3.3.1 - Effectif moyen des socits consolides
31-dc-10 Cadres Non cadres Effectif total 3 898 1 705 5 603 31-dc-09 3 559 1 551 5 110

Note 3.3.2 - Charges de personnel


Montants en milliers d'euros Salaires & traitements Charges sociales Participation et intressement Charges de personnel 31-dc-10 197 630 85 970 1 302 284 902 31-dc-09 174 128 75 709 1 358 251 195

Note 3.4 - Amortissements et provisions En 2010, le poste est principalement compos de 1 035 K de reprises de provisions nettes (voir note 4.12) et de (3 423 K) d'amortissements d'immobilisations. En 2009, le poste tait principalement compos de (3 405 K) de variations de provisions (voir note 4.12) et de (3 167 K) d'amortissements d'immobilisations.

Note 3.5 - Autres charges courantes et autres produits courants En 2009, le poste contenait un dgrvement de TVA sur la dette de sauvegarde de 2 820 K.

Note 3.6 - Subventions Le montant total des subventions enregistres en dduction des charges sur l'exercice 2010 slve 16 804 K contre 18 732 K sur la mme priode en 2009.
Montants en milliers d'euros Sous-traitance Charges de personnel Amortissements & Provisions nets Subventions 31-dc-10 2 178 14 533 93 16 804 31-dc-09 2 653 15 939 140 18 732

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Note 3.7 - Impts et taxes Les impts et taxes restent stables sur l'exercice 2010 malgr le reclassement de 4 635 K au titre de la CVAE (voir la note 2.5.2). Cela s'explique principalement par le dgrvement de taxe professionnelle de 2 721 K obtenu sur la socit AKKA I&S en 2009 et par la forte rduction des plans de formation en 2010, qui compensent l'impact de la CVAE sur l'exercice.

Note 3.8 - Cot de l'endettement financier net


Montants en milliers d'euros Produits des quivalents de trsorerie Autres produits de trsorerie Produits de trsorerie et d'quivalent de trsorerie Intrts sur emprunts Intrts sur dcouverts bancaires et cessions de crances Dsactualisation dette de sauvegarde Instruments de couverture Autres cots financiers Cot de l'endettement financier brut COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET 31-dc-10 149 484 633 (503) (349) (1 863) (316) (3 031) (2 398) 31-dc-09 250 134 384 (663) (403) (2 695) (272) (4 033) (3 649)

Note 3.9 - Impt sur les bnfices Note 3.9.1 - Ventilation de la charge d'impt
Montant en milliers d'euros Impt exigible CVAE Impt diffr Total IS 31-dc-10 (1 703) (4 635) 2 545 (3 793) 31-dc-09 (1 797) 1 461 (336)

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Note 3.9.2 - Preuve dimpt


Montants en K Rsultat net consolid Charge d'impt hors CVAE (3) Rsultat consolid du groupe (avant IS) Taux dimpts applicable lentreprise consolidante Charge dimpt thorique Incidence des diffrences permanentes (1) Actifs dimpts diffrs ns dans lexercice mais non comptabiliss (2) Actifs dimpts diffrs relatifs des exercices antrieurs (4) Impt d au titre d'exercices prcdents CVAE (3) Impact diffrentiel de taux des socits trangres Autres diffrences Charge dimpt
(1) (2) (3) (4)

31 dcembre 2010 25 179 (842) 24 337 33,33% (8 112) 5 669 (598) 4 010 (115) (4 635) 242 (253) (3 793)

31 dcembre 2009 12 201 336 12 537 33,33% (4 179) 7 047 (3 350) 309 (238) 60 14 (336)

Les diffrences permanentes sont principalement dues des subventions non imposables Actif d'impt sur dficit Groupe non reconnu En 2010, le groupe a opt pour le classement de la CVAE en impt sur le rsultat (voir le paragraphe 2.5.2) Dont dficit reportable d'une socit activ en fonction du Business Plan pour 3 113 K

Note 3.9.3 - Nature des impts diffrs


Variation d'impt diffr (26) 773 (3) 1 104 604 443 2 895 2 979 (84) 2 895 Variation d'impt diffr 167 406 (348) 608 1 062 (45) 1 850 1 521 329 1 850

Montants en milliers d'euros Retraitements des crdits-bails Impts diffrs sur les provisions de comptes courant Impts diffrs lis la fiscalit locale Impts diffrs sur les dficits fiscaux Retraitements IFRS Autres retraitements Impts diffrs nets Dont impt diffr actif Dont impt diffr passif (1) Impts diffrs nets (2)

31-dc-2010 (122) 68 3 102 10 738 (3 569) (325) 9 892 10 221 (329) 9 892

Variations primtre (389) (389) (389) (389)

31-dc-2009 (96) (705) 3 106 9 633 (4 173) (379) 7 386 7 631 (245) 7 386

1er janvier 2009 (263) (1 111) 3 454 9 025 (5 235) (333) 5 536 6 110 (574) 5 536

(1) dont reclassement en 2009 en passif relatif des actifs dtenus en vue de la vente de l'IDP de la SCI les favires pour 383 K (2) la charge d'impt diffr est de 3 131 K aprs reclassement de l'impt diffr passif de la socit destine la vente

Comme indiqu dans la note 2.5, lorsque la probabilit de les imputer sur les bnfices fiscaux futurs est faible, les impts diffrs actifs des filiales franaises et internationales ne sont pas constats. Au vu de cette rgle, 4 066 K d'impts diffrs actifs n'avaient pas t constats dans les comptes consolids au 31 dcembre 2009. Sur ces 4 066K, seuls 591K nont pas t activs au 31 dcembre 2010. Par ailleurs, 598 K de dficits ns pendant lexercice 2010 nont pas fait lobjet dune activation.

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Note 4 - Notes relatives au bilan Note 4.1 - Goodwill Dcoupage des UGT Les mtiers de l'Ingnierie et de l'Informatique et Systmes sont aujourd'hui regroups en France et constituent un ple homogne suivi globalement par la Direction Gnrale du Groupe. Ces socits ont les mmes dirigeants et possdent de nombreux services en commun c'est pourquoi elles ont t traites comme un regroupement dUGT intitul "AKKA France" en 2010.
GOODWILL Units gnratrices de trsorerie AKKA Development AKKA France AKKA France AKKA France AKKA France AKKA France AKKA Suisse AKKA Benelux AKKA France AKKA Allemagne AKKA France AKKA France AKKA Italie AKKA Roumanie 31-dc-10 Variation Autres 31-dc-09 Variation Autres 01-janv-09 de variade variaprimtre tions primtre tions

AKKA DEVELOPMENT AKKA INGENIERIE PROCESS AKKA INFORMATIQUE & SYSTEMES AKKA INGENIERIE PRODUIT AKKA INGENIERIE DOCUMENTAIRE ACE AKKA SWITZERLAND AKKA BENELUX AKKA I&S OCTOGON EKIS REAL FUSIO AKKA ITALIA ROMSERV

1 986 16 163 19 506 5 346 2 179 8 148 27 129 2 168 8 438 1 426 580 111 93 178

-6 -203 -430 -200 146 -39 546 580 394

167 -1 166

6 2 189 16 163 19 506 5 346 430 2 012 8 348 27 129 2 022 8 477 880 112 92 627

2 022 8 477 880 11 379

29 -6 23

6 2 189 16 163 19 506 5 346 430 1 983 8 348 27 129 118 81 221

Montant du goodwill

Les annes 2009 et 2010 ont t marques par les 3 acquisitions suivantes : - Groupe EKIS (goodwill de 8 438 K) - Octogon Group (goodwill de 2 168 K) - Real Fusio (goodwill de 1 426 K) - AKKA Italia (goodwill de 580 K : fonds de commerce acquis en 2010) Conformment aux normes IFRS, le Groupe AKKA Technologies dispose dun dlai dun an pour valuer les actifs et passifs acquis leur juste valeur ainsi que le goodwill, dtermin par diffrence entre le prix d'acquisition et la quote-part du Groupe dans la juste valeur de ces actifs et passifs. La juste valeur des socits EKIS SAS, AKKA OCTOGON GmbH (ex-OCTOGON Business Solution GmbH) et Real Fusio France SAS et de leurs filiales acquises en 2009 a t modifie en 2010, avec les impacts suivants sur le GW : - EKIS : (256) K - Real Fusio : 0 K - Octogon : 143 K Le montant du goodwill relatif des complments de prix s'lve 1 258 K avec en contrepartie une dette envers les vendeurs enregistre sur la ligne "Autres dettes" du bilan pour le mme montant. La totalit de ces complments de prix tant lie des prises de contrle antrieures au 1er janvier 2010, ces complments sont comptabiliss selon les rgles antrieures. Aucune sortie de primtre na eu lieu en 2010.

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Note 4.2 - Dprciation des actifs Des tests de dprciation ont t pratiqus au 31 dcembre 2009 et au 31 dcembre 2010 selon la mme mthode que celle qui avait t retenue en 2008, le crdit impt recherche tant, depuis 2009, intgr aux flux de trsorerie des trois prochains exercices. Ces tests sont faits sur la base des flux de trsorerie prvisionnels aprs impts actualiss, en utilisant un cot moyen pondr du capital pour lensemble des units gnratrices de trsorerie de 11,94% en 2010 (contre 12,05% en 2009). La valeur terminale de l'UGT ou du regroupement dUGT correspond l'actualisation des flux nets de trsorerie lis l'activit l'infini en retenant un taux de croissance de 1,5% (valeur dutilit). En 2009, le taux retenu tait galement de 1,5%. Le Groupe AKKA Technologies a t divis en 16 UGT au 31 dcembre 2009 et 13 UGT au 31 dcembre 2010. La diminution du nombre dUGT provient du regroupement des socits franaises dans une UGT unique "AKKA France" (Cf. 4.1). Seules 6 UGT ou regroupement dUGT en 2009 et en 2010 possdent des actifs non amortissables. Les tests de dprciation nont mis en vidence aucune dprciation enregistrer dans les comptes au 31 dcembre 2009 et au 31 dcembre 2010. Les tests de sensibilit sur le taux d'actualisation et le taux de croissance l'infini dans une fourchette de +/- 1 point n'ont pas permis d'identifier de risques de dprciation. Le Groupe n'a pas identifi de scnarii probables qui conduiraient constater des dprciations. Les oprations dacquisition sont assorties de clauses de garanties dactifs et de passifs couvertes par des cautions. Les engagements reus par le Groupe ce titre s'lvent 0 K en 2010 contre 5 200 K en 2009.

Note 4.3 - Actifs financiers non courants Montants bruts :


Montants en milliers d'euros 01-janv-09 Variations de primtre Acquisitions Cessions 31-dc-09 Variations de primtre Acquisitions Cessions 31-dc-10 Actifs disponibles la vente 410 88 121 (37) 582 (21) 40 (63) 538 Autres actifs financiers 10 652 (1 749) 24 829 (22 295) 11 437 11 30 433 (29 368) 12 513 TOTAL actifs financiers 11 062 (1 661) 24 950 (22 332) 12 019 (10) 30 473 (29 431) 13 051

Les autres actifs financiers sont principalement constitus de retenues de garanties effectues par le factor (6 636 K en 2010 contre 5 241 K en 2009). Les actifs financiers non courants sont provisionns hauteur de 1 572 K au 31 dcembre 2009 et de 1 936 K au 31 dcembre 2010.

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Note 4.4 - Autres actifs non courants Ce poste comprend des crances sur crdit d'impt recherche pour un montant de 9 812 K ainsi que leur actualisation pour (221) K.

Note 4.5 - Variations de stocks


Montants en milliers d'euros Travaux en-cours et produits finis Dprciation Stocks nets hors fournitures Fournitures Stocks nets 31-dc-10 2 567 (1 633) 934 15 949 31-dc-09 3 806 (1 951) 1 855 31 1 886 Variation (1 239) 318 (921) (16) (937)

Note 4.6 - Crances clients et comptes rattachs


Montants en millier d'euros En-cours clients Factures tablir Crances clients brutes Provisions Crances clients nettes 31-dc-10 41 949 29 173 71 122 (2 270) 68 852 31-dc-09 51 062 24 357 75 419 (2 358) 73 061

Les crances non chues transfres au factor et dcomptabilises s'lvent 76 278 K au 31 dcembre 2010 contre 55 448 K en 2009. Elles reprsentent le montant total des crances cdes au factor et non encore rgles par le client et sont enregistres au crdit du compte client. Les chances des crances clients telles que demandes par la norme IFRS 7 sont dveloppes dans le paragraphe 4.15 relatif aux instruments financiers.

Note 4.7 - Autres crances Les autres crances brutes slvent 50 323 K au 31 dcembre 2010 et sont provisionnes hauteur de 6 107 K. Ce poste concerne principalement des crances sur le Trsor pour 48 570 K. La juste valeur des autres crances brutes slevait 52 846 K au 31 dcembre 2009 avant constatation d'une perte de valeur de 6 076 K. Elles concernaient principalement des crances sur le Trsor pour 41 432 K. L'ensemble des autres crances en 2009 avait une chance infrieure un an. En 2010, suite lanalyse de lchancier des autres crances la part suprieure un an a t reclasse en "autres actifs non courants" et a fait l'objet d'une actualisation (cf. note 4.4).

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Note 4.8 - Provisions sur actifs courants


Crances clients 2 911 843 732 (2 128) 2 358 1 682 (1 771) 2 269 Autres crances 6 160 113 38 (235) 6 076 31 6 107

Montants en milliers d'euros 01-janv-09 Variations de primtre Dotations inclues dans les charges et produits courants Reprises inclues dans les charges et produits courants 31-dc-09 Variations de primtre Dotations inclues dans les charges et produits courants Reprises inclues dans les charges et produits courants 31-dc-10

Stocks 1 788 287 (124) 1 951 (318) 1 633

TOTAL 10 859 1 243 770 (2 487) 10 385 1 713 (2 089) 10 009

Les provisions sur dprciation de crances clients reprsentent 0,7 % du chiffre daffaires en 2009 et 0,6% en 2010. Elles couvrent des risques de non recouvrement identifis sur certaines crances non assures. Aucune dentre-elles na unitairement de montant significatif.

Note 4.9 - Actifs et passifs destins tre cds Les actifs destins tre cds figurant dans les comptes consolids de 2010 sont relatifs la cession dune activit non stratgique dans le secteur de lnergie qui a t cde un spcialiste des services industriels et dont l'valuation a t faite la valeur comptable de 630 K. La vente de ce fonds de commerce a t ralise en fvrier 2011. Les passifs correspondants slvent 155 K.

Note 4.10 - Trsorerie et quivalents de trsorerie Ce poste se dcompose en disponibilits hauteur de 54 078 K en 2010 contre 40 657 K en 2009 et en quivalents de trsorerie pour un montant net de 27 287 K en 2010 contre 23 120 K en 2009. Les disponibilits comprennent 46 896 K au 31 dcembre 2010 et 35 496 K au 31 dcembre 2009 de fonds mis disposition par le factor mais non utiliss. Le prix dachat des quivalents de trsorerie slve 26 955 K au 31 dcembre 2010 contre 23 216 K au 31 dcembre 2009. Ces derniers sont constitus de SICAV de trsorerie dont la juste valeur (cours de clture) est de 27 084 K fin 2010 et de comptes terme pour 190 K. Les variations de la juste valeur des quivalents de trsorerie sont enregistres en rsultat pour un montant de 75 K sur l'exercice 2010.

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Note 4.11 - Capital social et prime dmission Au 31 dcembre 2010, le capital social dAKKA Technologies est compos de 10 882 906 actions de 1,53 soit 16 651 K et la prime dmission slve 8 012 K. Ces lments ont vari de la manire suivante sur les exercices 2009 et 2010 :
Nombre d'actions 01-janv-09 Frais d'misssion sur augmentation de capital Augmentation de capital pour actions gratuites (CA du 5 mars 2009) Augmentation de capital (AGE du 23 juin 2009 - 14me rsolution) Augmentation de capital pour actions gratuites (CA du 12 octobre 2009) 31-dc-09 Augmentation de capital (CA du 22 juin 2010) Augmentation de capital (CA du 22 juin 2010) Augmentation de capital (CA du 23 novembre 2010) Augmentation de capital (CA du 23 novembre 2010) 31-dc-10 9 677 076 104 600 978 168 85 000 10 844 844 2 070 129 29 363 6 500 10 882 906 Valeur Montant Prime nominale du capital d'mission social 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 14 806 160 1 497 130 16 593 3 45 10 16 651 9 539 (5) (165) (1 497) (130) 7 742 (3) 1 282 (9) 8 012 Attribution d'actions gratuites Exercice de 105 BSAAR transforms en actions Exercice de 23 721 BSAAR transforms en actions Attribution d'actions gratuites Attribution d'actions gratuites Attribution d'une action gratuite pour 10 existantes Attribution d'actions gratuites Commentaire

Rsultat par action :


31-dc-10 Rsultat net part du groupe (en K) Effets dilutifs (en K) Rsultat dilu (en K) Nombre d'actions en circulation au 1er janvier Effet de prorata temporis sur le nombre moyen pondr d'actions relatif l'mission d'actions gratuites Effet de prorata temporis sur le nombre moyen pondr d'actions relatif l'mission des 1 pour 10 Effet de prorata temporis sur le nombre moyen pondr d'actions relatif l'exercice des BSAAR Impact des actions autodtenues Nombre moyen pondr d'actions au 31 dcembre Impact des options de souscription d'actions dilutives au 31 dcembre Impact des actions gratuites dilutives au 31 dcembre Impact des BSAAR au 31 dcembre Nombre moyen pondr d'actions au 31 dcembre aprs dilution Rsultat par action (en ) Rsultat dilu par action (en ) 25 188 25 188 10 844 844 1 766 8 402 (75 891) 16 052 51 250 122 058 2,34 2,30 31-dc-09 12 198 12 198 9 677 076 106 030 978 168 (104 492) 3 759 21 690 1 239 1,14 1,14

10 779 121 10 656 782

10 968 481 10 683 470

Au 31 dcembre 2009 comme au 31 dcembre 2010, tous les instruments taient dilutifs.
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Droits de vote :
31-dc-10 Actions droit de vote simple Actions droit de vote double Actions dtenues dans le cadre du programme de rachat d'actions (1) Actions auto-dtenues (1) Nombre total d'actions
(1) Actions sans droits de vote

31-dc-09 4 376 501 6 363 951 25 748 78 644 10 844 844

4 562 658 6 244 357 11 233 64 658 10 882 906

Instruments potentiellement dilutifs : Les instruments mis par la socit AKKA Technologies ayant un effet potentiellement dilutif sont les suivants :
Instruments dilutifs Options de souscriptions d'actions mises le 28 mai 2004 Options de souscriptions d'actions mises le 14 mars 2006 BSAAR mis le 4 avril 2008 Actions gratuites mises le 31 mars 2009 Actions gratuites mises le 25 novembre 2009 Actions gratuites mises le 24 juin 2010 Actions gratuites mises le 05 juillet 2010 Total instruments dilutifs Nombre d'actions 4 000 48 996 484 591 2 000 10 620 8 700 29 930 588 837

Les actions gratuites seront dfinitivement acquises deux ans aprs leur attribution condition que le bnficiaire soit toujours en fonction dans le Groupe. Les trois plans doptions de souscription dactions ont les caractristiques suivantes :
Options de souscription Date d'attribution par le conseil Nombre d'options attribues Nombre potentiel d'actions correspondant Date de premire leve possible Date de dernire leve possible Date de premire cession possible Prix d'exercice en euros (par option) 28 mai 2004 2 000 4 000 28 mai 2007 28 mai 2012 28 mai 2008 4,40 14 mars 2006 24 498 48 996 14 mars 2007 14 mars 2014 14 mars 2010 19,54 BSAAR 4 avril 2008 391 431 484 591 3 avril 2010 3 avril 2013 3 avril 2010 13,80

Les BSAAR sont cots sur Eurolist sous la rfrence FR0010575563 depuis le 3 avril 2010 (cf. description de l'opration au 4.13). 23 826 BSAAR ont t exercs sur l'exercice 2010, soit une mission de 29 492 actions.

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Les plans dactions gratuites en cours dattribution sont retracs dans le tableau suivant :
AKKA AKKA AKKA AKKA Technologies Technologies Technologies Technologies Anne 2009 2009 2010 2010 Attribution Attribution Attribution Attribution Type de plan gratuite d'actions gratuite d'actions gratuite d'actions gratuite d'actions Dcision du Conseil d'Administration 31/03/09 25/11/09 24/06/10 5/07/10 Nombre d'actions attribues (*) 2 000 10 620 8 700 29 930 Modalits de rglement titres AKKA titres AKKA titres AKKA titres AKKA 31.03.2009 25.11.2009 24.06.2010 05.07.2010 Priode d'acquisition des droits 30.03.2011 24.11.2011 23.06.2012 04.07.2012 Conditions de performance aucune aucune aucune aucune Conditions en cas de dpart du Groupe perte perte perte perte Cours du titre lors de l'attribution (EUR) 8,89 11,41 13,17 12,59 Actions perdues au 31.12.10 Actions restantes au 31.12.10 2 000 10 620 8 700 29 930 2 ans aprs 2 ans aprs 2 ans aprs 2 ans aprs l'attribution l'attribution l'attribution l'attribution Date de cession dfinitive dfinitive dfinitive dfinitive Juste valeur (% du cours du titre l'attribution) 87,4% 87,4% 87,4% 87,4% Emetteur
(*) Aprs prise en compte le cas chant de la division du nominal et des attributions d'une action gratuite pour 10 dtenues.

La socit nest soumise aucune obligation spcifique dordre rglementaire ou contractuel en matire de capital social. Le Groupe na pas de politique de gestion spcifique en matire de capital. Larbitrage entre un financement par endettement et par augmentation de capital est ralis en fonction des oprations ralises. Les capitaux propres suivis par le Groupe intgrent les mmes composantes que les capitaux propres consolids. Note 4.12 - Provisions courantes et non courantes
Montants en milliers d'euros Provision pour litiges et risques Provisions pour pensions Provisions pour impts Provisions pour autres charges Total provisions passif Courant 31-dc-10 3 190 1 533 4 723 31-dc-09 4 648 1 499 6 147 Non courant 31-dc-10 31-dc-09 1 464 1 596 2 059 1 886 2 613 2 332 67 6 203 5 814

Variation des Provisions


Montants en milliers d'euros 01-janv-09 Variation de primtre Dotations Reprises de provisions utilises Reprises de provisions non utilises 31-dc-09 Variation de primtre Dotations Reprises de provisions utilises Reprises de provisions non utilises Reclassements et autres 31-dc-10
140 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Litiges et Risques 2 832 355 4 294 (1 237) 6 244 1 662 (2 260) (1 000) 8 4 654

Pensions 1 475 89 397 (75) 1 886 486 (313) 2 059

Impts 2 156 1 596 1 003 (924) 3 831 1 824 (1 509) 4 146

Autres provisions 53 (53) 67 67

TOTAL 6 516 2 040 5 694 (2 289) 11 961 4 039 (4 082) (1 000) 8 10 926

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Note 4.13 - Passifs financiers courants et non courants Les passifs financiers courants et non courants ci-dessous sont hors dette de sauvegarde prsente en 4.14 et hors dettes lies des oprations de croissance externes prsentes en 4.16.
Emprunts et dettes financires diverses chance Courant ( Moins d'un an) 1 5 ans Plus de 5 ans Total 2010 8 199 13 647 445 22 291 2009 21 468 2 534 24 002 Retraitement contrats de crdit-bail 2010 125 343 468 2009 219 468 687 Total Passifs financiers 2010 8 324 13 990 445 22 759 2009 21 687 3 002 24 689

La variation des passifs financiers s'analyse de la manire suivante :


Montants en milliers d'euros 2010 Emprunts auprs des tablissements de crdit Retraitements des contrats de credits-bail Emprunts obligataires Dettes financires diverses Passifs financiers Equivalents de trsorerie Trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie Endettement net (-trsorerie nette) Hors dette de sauvegarde Montants en milliers d'euros 2009 Emprunts auprs des tablissements de crdit Retraitements des contrats de credits-bail Emprunts obligataires Dettes financires diverses Passifs financiers Equivalents de trsorerie Trsorerie Trsorerie et quivalents de trsorerie Endettement net (-trsorerie nette) Hors dette de sauvegarde 31-dc-10 2 321 468 19 671 299 22 759 (27 287) (54 077) (81 364) (58 605) Variations de primtre (90) (90) (90) Augmen- Diminutions et 01-janv-10 tations reclassements 87 71 5 163 (4 167) (14 942) (19 109) (18 946) (1 874) (219) (2 093) 1 612 1 612 (481) 4 108 687 19 600 294 24 689 (23 120) (40 657) (63 777) (39 088)

31-dc-09 4 108 687 19 600 294 24 689 (23 120) (40 657) (63 777) (39 088)

Variations de primtre 537 2 500 18 3 055 (41) (2 552) (2 593) 462

Augmen- Diminutions et 01-janv-09 tations reclassements 154 44 13 211 (16 813) (20) (16 833) (16 622) (1 953) (491) (2 500) (263) (5 207) (15) 26 787 26 772 21 565 5 370 1 178 19 556 526 26 630 (6 251) (64 872) (71 123) (44 493)

OBSAAR Le 25 fvrier 2008, AKKA Technologies a lanc une mission de 20 000 obligations bons de souscription et/ou d'acquisition d'actions remboursables (OBSAAR) d'une valeur nominale unitaire de 1 000 euros pour un montant total de 20 millions d'euros. Caractristique des BSAAR : Les 420 000 BSAAR souscrits dans le cadre de cette mission taient incessibles durant les 2 premires annes et ont t admis aux ngociations sur le march Euronext Paris compter du 3 avril 2010.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 141

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Faisant suite plusieurs modifications du capital (2 attributions en 2008 et en 2009 d'une action gratuite pour 10 actions dtenues et distribution d'une partie des rserves d'AKKA Technologies), la parit a t modifie. A fin 2010, cette dernire est d'1 BSAAR pour 1,238 action. Un porteur de BSAAR (achet 0,70 ) paie donc aujourdhui 13,80 pour obtenir 1,238 actions. La date limite de cession ou dexercice des BSAAR est le 3 Avril 2013. Caractristiques des obligations : Les 20 000 obligations ont t souscrites par des banques. Elles seront amorties en trois tranches gales les 3 Avril 2011, 3 Avril 2012 et 3 Avril 2013. L'Assemble Gnrale des porteurs d'obligations du 19 juillet 2010 a modifi le calcul du ratio Leverage. Les ratios sont dsormais les suivants : - Ratio Gearing, correspondant au rapport Dettes brutes consolides / Situation nette consolide, infrieur 1,5 au 31 dcembre 2008, puis infrieur ou gal 1 compter du 31 dcembre 2009 et jusqu lchance finale des obligations soit le 3 avril 2013. - Ratio Leverage, correspondant au rapport Dettes brutes consolides / EBITDA consolid, infrieur 3,8 au 31 dcembre 2008, puis infrieur ou gal 2 au 31 dcembre 2009, puis infrieur ou gal 3,5 au 31 dcembre 2010, puis infrieur ou gal 3 au 31 dcembre 2011, et infrieur ou gal 2,5 au 31 dcembre 2012. Les ratios prvus dans la note d'opration sont dgressifs d'une anne sur l'autre. Ils doivent tre respects au 30 juin des 3 exercices concerns. Au 31 dcembre 2010, ces deux ratios sont respects par le Groupe. Autres passifs financiers : Les emprunts auprs des tablissements de crdit figurant dans les comptes du Groupe au 31 dcembre 2009 et au 31 dcembre 2010 ont t contracts sur des dures de 4 ou 5 ans pour financer des oprations de croissance externe. Les nantissements s'lvent en 2010 2 145 K contre 3 575 K en 2009. Ils ont t donns lors de la souscription d'emprunts finanant les principales oprations de croissance externe. Lactif nanti au 31 dcembre lors de la souscription des emprunts est le fonds de commerce dAKKA Ingnierie Produit. Lors de la souscription des emprunts auprs des tablissements de crdit, la socit AKKA Technologies sest engage contractuellement respecter deux ratios financiers concernant la structure de bilan et la capacit de lactivit couvrir les chances : - Le ratio dettes financires nettes consolides / fonds propres consolids ne doit pas dpasser 1, - Le ratio dettes financires nettes consolides / EBE consolid ne doit pas dpasser 3,3. Au 31 dcembre 2010, ces deux ratios sont respects par le Groupe.

Note 4.13.1 - Risque de taux Le Groupe a sign le 5 juillet 2010 une couverture de taux sur lOBSAAR 2008 afin danticiper la hausse des taux dintrt de lEuribor 3 mois (sur lequel est index lemprunt obligataire). Les instruments financiers drivs dtenus au 31 dcembre 2010 sont des contrats de SWAP et de CAP dont les caractristiques sont les suivantes : - CAP 1,5 %, soit 2,16 % aprs application de la marge de 0,66 %, jusquen avril 2011 sur lencours de 19,6 M de lOBSAAR 2008 ; - SWAP taux fixe de 1,545 %, soit 2,205 % aprs application de la marge de 0,66 %, jusquen avril 2013 sur lencours amorti de lOBSAAR 2008.
142 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Cet instrument de couverture rpond la dfinition du cash flow hedge. Sa juste valeur a t enregistre pour (27) K en autres lments du rsultat global au 31 dcembre 2010. Lendettement consolid hors dette de sauvegarde au 31 dcembre 2010 reprsente 22 759 K dont 8 324 K moins dun an, incluant 6 604 K de dette obligataire. Les dettes financires sont souscrites taux variable, lexception de certains contrats de crdit-bail qui reprsentent 468 K fin dcembre 2010 et dont les taux sont fixes.
Caractristique des emprunts contracts Socit portant l'emprunt (montants en milliers d'euros) Emprunt obligataires - avril 2008 Emprunt BNP de mai 2007 Emprunt Natixis de mai 2007 Crdit-bail locaux de Colomiers Autres emprunts non significatifs Akka Technologies Akka Ing. Produit Akka Ing. Produit Akka Documentaire Montant initial (emprunts > Devise 400 K) 20 000 3 575 3 575 1 105 Euros Euros Euros Euros Euros Montant global des emprunts chances au 31 dc. 2010 19 644 1 073 1 073 468 502 22 759 Avril 2013 Mai 2012 Mai 2012 Mai 2014 -

TOTAL DETTES FINANCIERES AU 31 DECEMBRE 2010

L'analyse de sensibilit a t tablie sur la base du solde au 31 dcembre 2010 des passifs financiers portants intrts et contracts taux variable compte tenu des instruments de couverture mis en place sur lemprunt obligataire. Les tests ont t raliss en tenant compte d'une variation de la courbe des taux dintrts de plus ou moins 1% par rapport au taux en vigueur la date de la clture. Cette variation aurait un impact sur le rsultat en plus de 130 K ou en moins de 221 K. Note 4.13.2 - Risque de liquidit Le Groupe AKKA Technologies affiche au 31 dcembre 2010 une trsorerie brute disponible de 81 365 K qui comprend 54 078 K de disponibilits et 27 287 K dquivalents de trsorerie. Compte tenu des chances prochaines de remboursement des dettes financires et de la dette de sauvegarde, le Groupe nest pas expos un risque de liquidit. Ainsi, aucune information n'est indique sur l'chancier des crances et dettes moins d'un an. Note 4.13.3 - Risque de change En dehors de la zone euro, le Groupe possde des activits en Grande-Bretagne, en Suisse et en Roumanie. Comme en 2009, ces activits reprsentent environ 3% du chiffre daffaires du Groupe. Les flux dachats et de ventes en monnaie locale sont proches de l'quilibre. Les investissements souscrits dans une monnaie diffrente de leuro reprsentent 3 % des investissements consolids en 2010 contre 0,1% en 2009 et les trois socits oprant dans ces pays nont pas souscrit demprunt. AKKA Technologies nest donc pas expos un risque de change et n'a pas mis en place de couverture du risque de change. Note 4.13.4 - Risque sur actions Les quivalents de trsorerie figurant dans les comptes au 31 dcembre 2010 reprsentent 8,3% du montant total des actifs consolids (contre 7,6% en 2009) et sont constitus de SICAV montaires en euros sans risque.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 143

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Du fait de lactivit de prestation de service et du contrat daffacturage, la politique de gestion de la trsorerie du Groupe AKKA Technologies ninclut pas lacquisition dquivalents de trsorerie par les filiales oprationnelles. AKKA Technologies nest donc que trs faiblement expose un risque sur actions ce jour.

Note 4.14 - Dette de sauvegarde La socit AKKA I&S (ex-COFRAMI), acquise par le Groupe AKKA Technologies en 2007, fait lobjet dune procdure de sauvegarde ouverte en novembre 2006. Dans le cadre de cette procdure, les passifs de la socit ont t gels , et les cranciers ont t amens dclarer leurs crances. Le plan de sauvegarde a t arrt par le Tribunal de Commerce de Paris le 4 septembre 2007. Le montant total des crances dclares slve 80 881 K, et le passif retenu par ladministrateur judiciaire slve 71 704 K. Les cranciers dont les crances taient suprieures 300 ont t amens choisir entre deux options : - Option 1 : Le remboursement de la crance 100% sur 10 ans sans intrt. Cette solution a t retenue pour prs de 99% des cranciers, - Option 2 : Le remboursement de la crance 50% au moment de ladoption du plan de sauvegarde. Les crances dont le montant tait infrieur 300 ont t rembourses dans leur intgralit la fin de lanne 2007. Lchancier de remboursement de loption 1 est prsent dans le tableau ci-dessous :
2008 Echancier de remboursement 5% 2009 5% 2010 6% 2011 8% 2012 10% 2013 12% 2014 12% 2015 14% 2016 14% 2017 14%

Conformment aux principes IFRS, la dette de sauvegarde a fait lobjet dune actualisation sur la base dun taux sans risque sur 10 ans, en tenant compte des chances de remboursements. Le taux d'actualisation a t fig, conformment aux dispositions de la norme. Le montant actualis de la dette s'levait au 31 dcembre 2009 48 857 K dont une part courante gale 3 363 K et une part non courante gale 45 494 K. Une dsactualisation de cette dette a t opre en 2010 pour un montant de 1 764 K et constate en charges financires. Par ailleurs, des remboursements ont t effectus sur l'exercice hauteur de 3 181 K. La dette de sauvegarde s'lve donc au 31 dcembre 2010 47 439 K.
Montants en milliers d'euros 2010 Dette de sauvegarde - part courante Dette de sauvegarde - part non courante Passifs financiers Montants en milliers d'euros 2009 Dette de sauvegarde - part courante Dette de sauvegarde - part non courante Passifs financiers 31-dc-10 4 658 42 781 47 439 31-dc-09 3 363 45 494 48 857 Augmentations 1 764 1 764 Augmentations 135 2 560 2 695 Diminutions et reclassements 1 295 (4 477) (3 182) Diminutions et reclassements 31 (8 645) (8 614) 01-janv-10 3 363 45 494 48 857 31-dc-08 3 197 51 579 54 776

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Note 4.15 - Dettes fiscales et sociales


Montants en milliers d'euros Dettes sociales Dettes fiscales Total dettes fiscales et sociales 31-dc-10 68 013 39 920 107 933 31-dc-09 65 322 32 846 98 168

Lensemble de ces dettes a une chance de moins d'un an.

Note 4.16 - Autres dettes


Montants en milliers d'euros Autres dettes lies des oprations de croissance externe (1) Produits constats d'avance Autres lments Total autres dettes
(1) Cf paragraphe 1.6.3 de la prsente annexe

31-dc-10 1 258 12 841 3 383 17 482

31-dc-09 7 303 13 084 4 129 24 516

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Note 4.17 - Instruments financiers


Au 31/12/10
Rpartition de la valeur comptable par catgorie d'instruments

En milliers d'euros

Valeur comptable inscrite au bilan 385 10 730 68 852 53 807 27 287 54 078 215 139 14 092 343 42 781 8 199 125 4 658 21 990 125 827 218 015

Juste valeur

Juste valeur par le rsultat 27 287 54 078 81 365 -

Actifs et Passifs disponibles la vente 385 385 -

Drivs

Prts, crances et dettes au cot amorti 10 730 68 852 53 807 133 389 14 092 343 42 781

Titres disponibles la vente Autres actifs non courants Clients et comptes rattachs Autres actifs courants lis aux activits oprationnelles Valeurs mobilires de placement et autres actifs financiers courants Trsorerie et quivalents de trsorerie ACTIF Emprunts et drivs non courants Dettes sur contrats de location financement non courantes Dette de sauvegarde non courante Emprunts et drivs courants Dettes sur contrats de location financement courantes Dette de sauvegarde courante Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants PASSIF

385 10 730 68 852 53 807 27 287 54 078 215 139 14 092 343 42 781 8 199 125 4 658 21 990 125 827 218 015

27 27

8 172 125 4 658 21 990 125 827 217 988

Au 31/12/09

Rpartition de la valeur comptable par catgorie d'instruments

En milliers d'euros

Valeur comptable inscrite au bilan 403 10 044 73 061 46 770 23 120 40 657 194 055 22 134 468 45 494 1 868 219 3 363 18 801 122 814 215 161

Juste valeur

Juste valeur par le rsultat 23 120 40 657 63 777 -

Actifs et Passifs disponibles la vente 403 403 -

Drivs

Prts, crances et dettes au cot amorti 10 044 73 061 46 770 129 875 22 134 468 45 494 1 868 219 3 363 18 801 122 814 215 161

Titres disponibles la vente Autres actifs non courants Clients et comptes rattachs Autres actifs courants lis aux activits oprationnelles Valeurs mobilires de placement et autres actifs financiers courants Trsorerie et quivalents de trsorerie ACTIF Emprunts et drivs non courants Dettes sur contrats de location financement non courantes Dette de sauvegarde non courante Emprunts et drivs courants Dettes sur contrats de location financement courantes Dette de sauvegarde courante Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants PASSIF

403 10 044 73 061 46 770 23 120 40 657 194 055 22 134 468 45 494 1 868 219 3 363 18 801 122 814 215 161

Le Groupe a dcid de couvrir son emprunt obligataire figurant pour partie sur la ligne emprunt courant (6 667 K) et pour partie sur la ligne emprunt non courant (13 333 K) compter de 2010.
146 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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Conformment l'amendement d'IFRS 7, les instruments financiers sont prsents en 3 catgories selon une hirarchie de mthodes de dtermination de la juste valeur : - Niveau 1 - prix cots sur un march actif et assimils : quivalents de trsorerie (SICAV principalement), - Niveau 2 - donnes autres que les prix ou cours cots viss au niveau 1 observables soit directement (prix), soit indirectement (donnes drives de prix) : instruments de couverture de taux, - Niveau 3 - donnes relatives aux instruments financiers non bases sur des donnes observables de march : Nant. La ventilation des crances clients nettes telle que demande par la norme IFRS 7 se prsente ainsi :
Non chu et chu depuis - de 6 mois 64 782 70 587 Echu 6 12 mois 273 932 Echu Plus d'un an 3 797 1 542

Montants en milliers d'euros Exercice 2010 Exercice 2009

Total 68 852 73 061

Note 5 - Notes relatives au tableau des flux de trsorerie consolids Note 5.1 - Elments constituant la trsorerie nette de clture
Montants en milliers d'euros Disponibilits Equivalents de trsorerie Trsorerie nette de clture 31-dc-10 54 078 27 287 81 364 31-dc-09 40 657 23 120 63 777

Note 5.2 - Variation du besoin en fonds de roulement


Montants en milliers d'euros Stocks Clients et comptes rattachs Autres crances Autres actifs non courants Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Dettes diverses (hors dettes sur acquisitions d'immobilisations) Variation du besoin en fonds de roulement 31-dc-10 937 4 632 2 567 (9 591) 3 120 9 664 (1 668) 9 661 31-dc-09 39 887 (12 391) (16 648) (12 390) (2 829) (4 371)

La poursuite des oprations de cash attitude lances dans le Groupe continue porter ses fruits en 2010, mme dans un contexte de reprise de lactivit. La croissance des fournisseurs et des dettes fiscales et sociales est lie la reprise de lactivit et la croissance des effectifs constats dans le Groupe en 2010.

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Note 5.3 - Incidence des variations de primtre


Montants en milliers d'euros Trsorerie des socits entrantes Trsorerie des socits sortantes Prix d'acquisition des entres de primtre Incidence des variations de primtre 31-dc-10 90 (6 291) (6 201) 31-dc-09 93 (5 979) (5 886)

Aucune sortie de primtre n'a eu lieu sur lexercice 2010. La totalit des incidences de variation de primtre sur l'exercice 2010 sont des dcaissements sur des complments de prix dacquisitions ralises sur les annes prcdentes. Le prix d'acquisition des entres de primtre 2009 intgre un remboursement des prts de 3 772 K dcaiss par AKKA Technologies en faveur de la principale banque d'EKIS.

Note 5.4 - Dividendes verss aux actionnaires de la socit mre


31-dc-10 Montant du dividende vers (en milliers d'euros) Dividende par action (en euro) Dividende par action corrig (en euro) (*)
(*) Aprs prise en compte de l'attribution d'une action gratuite pour 10

31-dc-09 5 040 0,520 0,470

3 655 0,340 0,340

La politique de dividendes de 2011 n'est pas arrte.

Note 6 - Honoraires des commissaires aux comptes


ORFIS Baker Tilly Montant HT 2010 Audit lgal Emetteur (AKKA Technologies) Filiales intgres globalement Total audit lgal Autres missions Audits d'acquisition Autres missions Total autres missions TOTAL HONORAIRES 38 154 192 192 2009 36 128 164 5 5 169 2010 19,6% 80,4% 100,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100% % 2009 21,4% 76,0% 97,3% 0,0% 2,7% 2,7% 100% 2010 38 157 195 195 DELOITTE Montant HT 2009 36 121 157 29 9 38 194 2010 19,3% 80,7% 100,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100% % 2009 18,5% 62,0% 80,6% 14,8% 4,6% 19,4% 100%

Note 7 - Evnements postrieurs la clture Non applicable.

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Note 8 - Informations relatives aux parties lies Note 8.1 - Achats et ventes de biens et services Quatre socits rpondent la dfinition des parties lies au sens dIAS 24 : - Idactive Formation (prestation de formation) ; - Idactive Events (organisation dvnements) ; - Sane Valley (location immobilire) ; - Dubaia9 (prestation de service). Les transactions avec ces quatre socits tant juges non significatives, elles ne sont pas dtailles dans cette annexe. Note 8.2 - Rmunrations alloues aux membres des organes dadministration et de direction
Montants en milliers d'euros Rmunration fixe Rmunration variable (1) Jetons de prsence Avantages en nature Honoraires Rgimes complmentaires de retraite TOTAL
(1) La rmunration variable a t calcule sur les performances de l'anne prcdente

2010 850 200 Nant 4 150 Nant 1 204

2009 850 410 Nant 5 150 Nant 1 415

En 2010 comme en 2009, la composition de lorgane dadministration est la mme que celle de lorgane de direction. En 2009 aucune action gratuite navait t attribue aux membres des organes dadministration et de direction. En 2010, 10 000 actions gratuites ont t attribues aux membres des organes dadministration de la socit AKKA Technologies. Ces actions ont donn lieu lenregistrement dune charge IFRS 2 de 27 K sur lexercice 2010.

20.4 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolids 2010
En excution de la mission qui nous a t confie par votre assemble gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif l'exercice clos le 31 dcembre 2010, sur : - le contrle des comptes consolids de la socit AKKA TECHNOLOGIES, tels qu'ils sont joints au prsent rapport ; - la justification de nos apprciations ; - la vrification spcifique prvue par la loi. Les comptes consolids ont t arrts par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

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I. OPINION SUR LES COMPTES CONSOLIDES Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise en uvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolids ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste vrifier, par sondages ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolids. Il consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes consolids de l'exercice sont, au regard du rfrentiel IFRS tel qu'adopt dans l'Union europenne, rguliers et sincres et donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire, ainsi que du rsultat de l'ensemble constitu par les personnes et entits comprises dans la consolidation.

II. JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS En application des dispositions de larticle L.823-9 du Code de commerce relatives la justification de nos apprciations, nous portons votre connaissance llment suivant : La socit procde systmatiquement, chaque clture, un test de dprciation des carts dacquisition et des actifs dure de vie indfinie et value galement sil existe un indice de perte de valeur des actifs long terme, selon les modalits dcrites dans les notes 2.10 et 4.2 aux tats financiers. Nous avons examin les modalits de mise en uvre de ce test de dprciation, ainsi que les prvisions de flux de trsorerie et hypothses utilises, et nous avons vrifi que les notes 2.10 et 4.2 donnent une information approprie. Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre dmarche daudit des comptes consolids, pris dans leur ensemble, et ont donc contribu la formation de notre opinion exprime dans la premire partie de ce rapport.

III. VERIFICATION SPECIFIQUE Nous avons galement procd, conformment aux normes d'exercice professionnel applicables en France, la vrification spcifique prvue par la loi des informations relatives au groupe donnes dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation formuler sur leur sincrit et leur concordance avec les comptes consolids.

Villeurbanne, le 13 avril 2011 Les Commissaires aux Comptes

ORFIS Baker Tilly S.A. Jean-Louis FLECHE

Deloitte & Associs Dominique VALETTE

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20.5 Comptes sociaux AKKA Technologies 2010


20.5.1 Bilan 2010
RUBRIQUES Montants en milliers d'euros CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'tablissement Frais de recherche et dveloppement Concession, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes sur immo.incorp. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations tech., mat.et outillage ind. Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes IMMOBILISATIONS FINANCIERES Participation par M.E Autres participations Crances rattaches des participations Autres titres immobiliss Prts Autres immobilisations financires ACTIF IMMOBILISE STOCKS ET EN-COURS Stocks de matires premires Stocks d'en-cours de product.de biens Stocks d'en-cours de product.de services Stocks produits intermdiaires et finis Stocks de marchandises CREANCES Avances, acomptes verss sur comm. Crances clients et comptes rattachs Autres crances Capital souscrit et appel, non vers DISPONIBILITES, DIVERS ET COMPTES DE REGULARISATION Valeurs mobilires de placement dont actions propres Disponibilits Charges constates d'avance ACTIF CIRCULANT Charges rpartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations Ecarts de conversion actifs TOTAL GENERAL 546 15 562 30 918 1 950 48 168 2 500 36 434 52 649 2 657 60 106 62 763 11 883 532 424 75 602 146 128 397 446 4 450 25 493 519 25 17 1 011 43 126 169 169 1 180 100 11 112 5 424 1 431 48 143 2 500 19 434 51 639 2 614 59 980 62 594 11 883 532 424 75 432 146 127 217 198 11 209 11 323 333 47 857 2 500 11 1 066 51 975 1 119 41 533 42 651 2 932 631 223 46 438 68 98 481
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Brut

Amortissements Net Net et provisions 31/12/2010 31/12/2009

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RUBRIQUES Montants en milliers d'euros SITUATION NETTE Capital social ou individuel Primes d'mission, de fusion, d'apport,... Ecarts de rvaluation Rserve lgale Rserves statutaires et contractuelles Rserves rglementes Autres rserves Report nouveau Rsultat de l'exercice SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT PROVISIONS REGLEMENTEES CAPITAUX PROPRES Produits des missions de titres participatifs Avances conditionnes AUTRES FONDS PROPRES Provisions pour risques Provisions pour charges PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit Emprunts et dettes financires divers AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS DETTES DIVERSES Dettes fournisseurs et comptes rattachs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes PRODUITS CONSTATES D'AVANCE DETTES Ecarts de conversion passifs TOTAL GENERAL dont vers dont cart d'quivalence 16 651

Net 31/12/2010 16 651 8 012 1 234 5 792 13 449 110 45 248 242 22 264 20 000 77 57 462 77 539 2 304 1 861 81 705 127 217

Net 31/12/2009 16 593 7 742 824 1 667 8 189 133 35 148 87 19 106 20 000 70 38 310 58 380 2 948 1 849 50 63 227 98 481

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20.5.2 Compte de rsultat 2010


RUBRIQUES Montants en milliers d'euros Ventes de marchandises Production vendue de biens Production vendue de services Chiffre d'affaires net Production stocke Production immobilise Subventions d'exploitation Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges Autres produits Total des produits d'exploitation Achats de marchandises Variation de stock de marchandises Achats de matires premires et autres approvisionnements Variation de stock (matires premires et autres approvisionnements) Autres achats et charges externes Impts, taxes et versements assimils Salaires et traitements Charges sociales DOTATIONS D'EXPLOITATION Dotations aux amortissements sur immobilisations Dotations aux provisions sur immobilisations Dotations aux provisions sur actifs circulants Dotations aux provisions pour risques et charges Autres charges Total des charges d'exploitation Bnfice attribu ou perte transfre Perte supporte ou bnfice transfr Produits financiers de participations Produits des autres valeurs mobilires et crances de l'actif immobilis Autres intrts et produits assimils Reprises sur provisions et transferts de charges Diffrences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement Total des produits financiers Dotations financires aux amortissement et provisions Intrts et charges assimiles Diffrences ngatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement Total des charges financires
RESULTAT FINANCIER RESULTAT AVANT IMPOTS

France 11 278 11 278

Export 1 953 1 953

31/12/10 13 231 13 231 1 45 13 278 1 7 146 327 3 160 1 332 242 22 76 153 12 458 820 9 381 369 257 100 10 107 200 594 794 9 313 10 133 344 64 408 159 117 41 318 90 (3 226) 23 793 10 344 13 449

31/12/09 14 913 14 913 1 47 14 961 2 8 293 293 3 843 1 579 280 19 99 14 408 553 6 935 2 175 431 7 543 109 571 681 6 862 7 416 47 79 127 407 57 99 564 (437) (1 210) 22 631 14 442 8 189
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RESULTAT D'EXPLOITATION

Produits exceptionnels sur oprations de gestion Produits exceptionnels sur oprations en capital Reprises exceptionnelles sur provisions et transferts de charges Total des produits exceptionnels Charges exceptionnelles sur oprations de gestion Charges exceptionnelles sur oprations en capital Dotation exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des charges exceptionnelles
RESULTAT EXCEPTIONNEL

Participation des salaris aux rsultats Impt sur les bnfices Total des produits Total des charges
BENEFICE OU PERTE

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20.5.3 Annexe aux comptes sociaux au 31 dcembre 2010


Rgles et mthodes comptables Les comptes sont tablis conformment au Code de Commerce, au Plan Comptable Gnral et au dcret du 29 novembre 1983, dans le respect des principes comptables fondamentaux : - continuit de l'exploitation, - permanence des mthodes comptables d'un exercice sur l'autre, - indpendance des exercices. * Immobilisations incorporelles et immobilisations corporelles La mthode de base retenue pour l'entre et l'valuation des immobilisations est la mthode du cot historique. Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles sont calculs sur la base des taux suivants :
Biens acquis neufs Petits logiciels de bureautique Logiciels lis l'exploitation (V.U infrieure 23 K) Logiciels lis l'exploitation (V.U suprieure 23 K) Installations techniques, matriels et outillages industriels Installations gnrales, agencements et amnagements Matriel de transport Matriel de bureau Matriel informatique Mobilier Mode Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Dgressif Linaire Dure 1 2 3 4 4 10 4 4 3 7 10 % 100 50 33,33 25 25 10 25 25 50 14 10 Biens acquis d'occasion Mode Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Linaire Dure 1 2 3 2 2 2 2 2 2 % 100 50 33,33 50 50 50 50 50 50

La socit nayant que des immobilisations faible valeur unitaire ou dont les composants ont une dure de vie relativement homogne, aucune immobilisation na t scinde par composant sur lexercice.

* Participations, autres titres immobiliss La valeur brute est constitue par le cot dachat hors frais accessoires. Lorsque la valeur dinventaire est infrieure la valeur brute, une provision pour dprciation est constitue du montant de la diffrence. La valeur brute dinventaire est apprcie selon une double approche : - valeur de march base sur le chiffre daffaires, le rsultat dexploitation, le rsultat net, les capitaux propres et leffectif, - valeur dutilit base sur le cash-flow gnr de manire rcurrente. Lors du rachat de la socit EKIS, AKKA Technologies a galement acquis des obligations convertibles de cette socit pour 2,5 M. Au 31 dcembre 2010, ces obligations ont t classes en autres titres immobiliss, cet investissement n'ayant pas une vocation court terme. Ces obligations convertibles sont chance au 14 avril 2014 et portent intrts 5%, plus 4% en cas de non conversion. La crise financire et conomique accrot les difficults dvaluation et destimation de certains actifs et passifs (en particulier des immobilisations financires), et les alas sur les volutions des activits. Les estimations faites par la direction ont t effectues en fonction des lments dont elle disposait la date de clture, aprs prise en compte des vnements postrieurs la clture en prenant pour hypothse que la crise serait limite dans le temps.

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* Crances Les crances sont values la valeur nominale. Les crances sont, le cas chant, dprcies par voie de provision pour tenir compte des risques de non-recouvrement.

* Valeurs mobilires de placement Les valeurs mobilires de placement sont comptabilises leur cot d'acquisition. Lorsque la valeur d'inventaire dtermine par rfrence au dernier cours de l'exercice est infrieure au cot d'acquisition, une provision pour dprciation est comptabilise pour la diffrence. Le prix dachat des valeurs mobilires de placement slve 11 883 K au 31 dcembre 2010 contre 2 932 K au 31 dcembre 2009. Ces dernires sont constitues pour 11 782 K de SICAV de trsorerie dont le cours de clture est de 11 800 K. Les 101 K restant sont constitus de 67 133 actions propres AKKA Technologies dont le cours de clture est de 1 000 K, et de 4 743 BSAARS dont le cours de clture est de 21 K.

* Indemnits de dpart en retraite Le montant des engagements au titre de lindemnit de dpart la retraite fait lobjet dune provision pour charges. Le calcul du montant des engagements prend en compte : - les droits acquis par chaque salari selon la mthode des units de crdit projetes avec salaire de fin de carrire (prconise par lIAS 19), - lventualit dun dpart la retraite 65 ans compte tenu du turn-over de chaque socit du Groupe, - la probabilit pour chaque salari datteindre lge de la retraite, - un taux de charges sociales de 45%, - une croissance des salaires de 3%, - un taux dinflation de 2%. Ce calcul fait lobjet dune actualisation au taux de 4,68%.

* Droit Individuel de Formation (DIF) Au 31 dcembre 2010, les demandes de DIF mises en jeu par les salaris sont de 42 heures. Le nombre d'heures acquises et non utilises s'lve 2 421 en 2010 contre 2 465 en 2009.

* Variation des capitaux propres La variation des capitaux propres sur lexercice 2010 sanalyse de la manire suivante (montants en K) :
Capitaux propres au 31/12/2009 Dividendes verss sur l'exercice 2010 Augmentation de capital Variation de la prime d'mission Variation des amortissements drogatoires Rsultat de l'exercice 2010 Capitaux propres au 31/12/2010 35 148 (3 655) 58 271 (23) 13 449 45 248

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Le capital social est pass de 16 593 K 16 651 K. Les variations sont les suivantes :
Nombre de titres 1er janvier 2010 Attribution gratuite d'actions (CA du 22 juin 2010) Exercice de 105 BSAARS transforms en actions Exercice de 2 836 BSAARS transforms en actions Exercice de 4 036 BSAARS transforms en actions Exercice de 16 849 BSAARS transforms en actions Attribution gratuite d'actions (CA du 23 novembre 2010) 31 dcembre 2010 10 844 844 2 070 129 3 510 4 995 20 858 6 500 10 882 906 Valeur nominal Montant du capital en 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 1,53 en 16 592 611,32 3 167,10 197,37 5 370,30 7 642,35 31 912,74 9 945,00 16 650 846,18

Instruments dilutifs Les instruments mis par la socit AKKA Technologies ayant un effet dilutif sont les suivants :
Instruments dilutifs Options de souscriptions d'actions mises le 28 mai 2004 Options de souscriptions d'actions mises le 14 mars 2006 BSAAR mis le 4 avril 2008 Actions gratuites mises le 31 mars 2009 Actions gratuites mises le 25 novembre 2009 Actions gratuites mises le 24 juin 2010 Actions gratuites mises le 05 juillet 2010 Total instruments dilutifs Nombre d'actions 4 000 48 996 484 591 2 000 10 620 8 700 29 930 588 837

Les actions gratuites seront dfinitivement acquises deux ans aprs leur attribution condition que le bnficiaire soit toujours en fonction dans le Groupe. Les trois plans doptions de souscription dactions ont les caractristiques suivantes :
Options de souscription Date d'attribution par le conseil Nombre d'options attribues Nombre potentiel d'actions correspondant Date de premire leve possible Date de dernire leve possible Date de premire cession possible Prix d'exercice en euros (par option) 28 mai 2004 2 000 4 000 28 mai 2007 28 mai 2012 28 mai 2008 4,40 14 mars 2006 24 498 48 996 14 mars 2007 14 mars 2014 14 mars 2010 19,54 BSAAR 04 avril 2008 391 431 484 591 3 avril 2010 3 avril 2013 3 avril 2010 13,80

Les BSAAR sont cots sur Eurolist sous la rfrence FR0010575563 depuis du 3 avril 2010. 23 826 BSAAR ont t exercs sur l'exercice 2010 pour mettre 29 492 actions.

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* Provisions pour risques et charges Les obligations lgard des tiers, quelles soient lgales, rglementaires, contractuelles ou implicites font lobjet dune provision pour risques et charges ds lors quelles existent la date de clture et quil est tabli quelles donneront lieu une sortie de ressources sans contrepartie quivalente de la part des tiers concerns. Une revue rgulire des lments constitutifs de ces provisions (litiges commerciaux, litiges prudhomaux, restructuration) est effectue pour permettre les rajustements considrs comme justifis.

* Covenants sur emprunts Les covenants ngocis avec les banques sur lemprunt obligataire sont les suivants : - Ratio Gearing, correspondant au rapport Dettes brutes consolides / Situation nette consolide : ce ratio doit tre infrieur 1,5 au 31 dcembre 2008, puis infrieur ou gal 1 compter du 31 dcembre 2009 et jusqu' l'chance finale des obligations soit le 3 avril 2013. - Ratio Leverage, correspondant au rapport Dettes brutes consolides / EBITDA consolid : ce ratio doit tre infrieur 3,8 au 31 dcembre 2008, puis infrieur ou gal 2 au 31 dcembre 2009, puis infrieur ou gal 3,5 au 31 dcembre 2010, puis infrieur ou gal 3 au 31 dcembre 2011 et infrieur ou gal 2,5 au 31 dcembre 2012. Les ratios prvus dans la note d'opration sont dgressifs d'une anne sur l'autre. Ils doivent tre respects au 30 juin des 3 exercices concerns. Au 31 dcembre 2010, ces deux ratios sont respects par le Groupe.

* Risque de taux Le Groupe a sign le 5 juillet 2010 une couverture de taux sur l'OBSAAR 2008 afin d'anticiper la hausse des taux d'intrt de l'Euribor 3 mois (sur lequel est index l'emprunt obligataire). Les instruments financiers drivs dtenus au 31 dcembre 2010 sont des contrats de SWAP et de CAP dont les caractristiques sont les suivantes : - CAP 1,5% soit 2,16% aprs l'application de la marge de 0,66% jusqu'en avril 2011 sur l'encours de 20 M de l'OBSAAR 2008 ; - SWAP taux fixe de 1,545% soit 2,205% aprs application de la marge de 0,66%, jusqu'en avril 2013 sur l'encours amorti de l'OBSAAR 2008.

* Rmunrations alloues aux membres des organes dadministration


Montants en milliers d'euros Rmunration fixe Rmunration variable Jetons de prsence Avantages en nature Honoraires Rgimes complmentaires de retraite TOTAL 2010 670 200 Nant Nant 150 Nant 1 020 2009 670 400 Nant Nant 150 Nant 1 220

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* Honoraires commissariat aux comptes Le montant pass en charge au titre des honoraires de commissariat aux comptes pour 2010 est de 75 000 euros.

* Information sur les parties lies La socit a ralis des transactions avec les parties lies suivantes, au sens d'IAS 24 : - Ideactive Formation (prestation de formation), - Ideactive Events (organisation d'vnements), - Dubaia9 (prestations de services). Les transactions avec ces socits tant juges non significatives, elles ne sont pas dtailles dans cette annexe.

* Evnements marquants de lexercice AKKA Technologies a procd au rachat de 100% des titres de la socit AKKA Innovations en date du 26 fvrier 2010 (anciennement dtenue par AKKA Informatique et Systmes). Au 15 juin 2010, prise de participation dans le capital de la socit AKKA Trans-Africa base Tanger au Maroc pour 12 K soit 60%. Au 24 aot 2010, prise de participation dans le capital de la socit AKKA Middle East base Duba aux Emirats Arabes Unis pour 11 K soit 50%.

* Evnements postrieurs la clture Nant.

* Identit de la socit consolidante La socit AKKA Technologies est la tte de Groupe dans la consolidation du Groupe AKKA.

* Intgration Fiscale A compter du 1er janvier 2003, un groupe dintgration fiscale a t cr. La socit AKKA Technologies en est la socit tte de Groupe. La convention dintgration fiscale prvoit que les filiales verseront la socit AKKA Technologies le montant dimpt quelles auraient support en labsence dintgration fiscale. La crance dimpt ne dventuels dficits fiscaux de lexercice est constate dans les comptes de la socit AKKA Technologies. Le montant net de l'impt conomis du fait de l'intgration fiscale au titre de l'anne 2010 est de 3 652 K.

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Immobilisations
Valeur Rvaluation Acquisitions Virements Cessions Valeur brute dbut courant courant courant courant brute fin 2010 2010 2010 2010 2010 2010

Montant en milliers d'euros


Frais d'tablissement et de dveloppement Autres postes d'immobilisations incorporelles TOTAL DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Installations gnrales, agencements des constructions Installations techniques, matriel et outillages industriels Installations gnrales, agencements, amnagements divers Matriel de transport Matriel de bureau et mobilier informatique Emballages rcuprables divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Participations values par mise en quivalence Autres participations Autres titres immobiliss Prts et autres immobilisations financires TOTAL DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL GENERAL

586 586 30 215 77 546 868 47 957 2 500 1 087 51 543 52 997

8 8 1 63 51 173 62 1 351 211 384 595 955

32 32 184 29 57 270 1 001 1 001 1 303

562 562 30 95 99 663 62 1 950 48 168 2 500 470 51 137 52 649

Amortissements
Situation et mouvements de l'exercice en milliers d'euros
Frais d'tablissement et de dveloppement Autres postes d'immobilisations incorporelles TOTAL DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Installations gnrales, agencements des constructions Installations techniques, matriel et outillages industriels Installations gnrales, agencements, amnagements divers Matriel de transport Matriel de bureau et mobilier informatique Emballages rcuprables divers TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES TOTAL GENERAL Montant dbut Augmentations Diminutions Montant fin 2010 2010 377 377 19 82 63 371 535 912 105 105 6 25 19 86 136 242 32 32 92 4 57 152 184 450 450 25 15 79 400 519 969

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Immobilisations amortissables en milliers d'euros Frais d'tablissement et de dveloppement Autres postes d'immobilisations incorporelles TOTAL DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Installations gnrales, agencements des constructions Installations techniques, matriel et outillages industriels Installations gnrales, agencements, amnagements divers Matriel de transport Matriel de bureau et mobilier informatique Emballages rcuprables divers TOTAL DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES TOTAL GENERAL . TOTAL GENERAL non ventil

Montant amort Diffrentiel Mode Amort. Diffrentiel Mode Amort. la fin de de dgressif fiscal de dgressif fiscal dure exceptionnel dure exceptionnel l'xercice

DOTATIONS

REPRISES

36 36 36

6 6 6

41

52 52 52

12 12 12

64

(17) -17 (6) -6 (23) (23)

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Provisions
Montant Augmentation au dotations de dbut l'exercice 2010 Diminutions Utilises Non utilises Reprises au cours au cours de de de l'exercice l'exercice l'exercice Montant la fin 2010

Nature des provisions

Provisions rglementes Provision pour reconstitution des gisements (mines, ptrole) Provisions pour investissement Provisions pour hausse des prix Amortissements drogatoires Dont majorations exceptionnelles de 30% Provisions fiscales pour implantations l'tranger (av.1.1.92) Provisions fiscales pour implantations l'tranger (ap.1.1.92) Provisions pour prts d'installation Autres provisions rglementes TOTAL DES PROVISIONS REGLEMENTEES Provisions pour risques et charges Provisions pour litiges Provisions pour garanties donnes au clients Provisions pour pertes sur marchs terme Provisions pour amendes et pnalits Provisions pour pertes de change Provisions pour pensions et obligations similaires Provisions pour impts Provisions pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretien et grandes rvisions Prov. Pour charges sociales et fiscales sur congs payer Autres provisions TOTAL DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Provisions pour dprciation Sur immobilisations incorporelles Sur immobilisations corporelles Sur immobilisation de titres mis en quivalence Sur immobilisation de titres de participation Sur autres immobilisations financires Sur stocks et en cours Sur comptes clients Autres dprciations TOTAL DES PROVISIONS POUR DEPRECIATION TOTAL GENERAL

133 133 21 67 19 106 100 10 43 36 190

41 41 14 79 22 62 177 25 6 90 121 339 98 200 41

19 19 100 100 119 19 100 -

64 64 19 19 100 100 183 19 100 64

110 110 34 146 22 62 264 25 17 43 126 211 585

429 Dont dotations et reprises d'exploitation Dont dotations et reprises financires Dont dotations et reprises exceptionnelles

Fonds commercial
En milliers d'euros
Droit au bail Fonds acquis ayant fait l'objet d'une protection juridique Fonds acquis n'ayant pas fait l'objet d'une protection juridique Fonds rsultant d'une rvaluation lgale Fonds rsultant d'une rvaluation libre Autres TOTAL Valeur brute au dbut Augmentations Diminutions de l'exercice Valeur brute la fin de l'exercice

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Echances des crances et dettes


Etat des crances (en milliers d'euros) Crances rattaches des participations Prts (1) (2) Autres immobilisations financires Clients douteux ou litigieux Autres crances clients Crances reprsentatives de titres prts Personnel et comptes rattachs Scurit sociale et autres organismes sociaux Impts sur les bnfices Taxe sur la valeur ajoute Autres impts, taxes et versements assimils Divers Groupes et associs (2) Dbiteurs divers Charges constates d'avance TOTAL DES CREANCES
(1) Montant des prts accords en cours d'exercice (1) Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice (2) Prts et avances consentis aux associs (personnes physiques)

Montant brut 36 434 49 2 608 58 43 34 173 502 7 25 301 23 424 63 657


-

A 1 an au plus 434 49 2 608 58 43 34 173 502 7 25 301 23 424 63 621

A plus d'1 an 36 36

Etat des dettes (en milliers d'euros) Emprunts obligataires convertibles (1) Autres emprunts obligataires (1) Emprunts et dettes auprs des ets de crdit un an maxi Emprunts et dettes auprs des ets de crdit plus d'un an Emprunts et dettes financires divers (1) (2) Fournisseurs et comptes rattachs Personnel et comptes rattachs Scurit sociale et autres organismes sociaux Impts sur les bnfices Taxe sur la valeur ajoute Obligations cautionnes Autres impts, taxes et assimils Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Groupes et associs (2) Autres dettes Dette reprsentative de titers emprunts Produits constats d'avance TOTAL DES DETTES
(1) Emprunts soucrits en cours d'exercice (1) Emprunts rembourss en cours d'exercice (2) Montant des emprunts et dettes dus aux associs

Montant brut 20 000 77 2 304 830 736 285 11 57 462 81 705

A 1 an au plus 6 667 77 2 304 830 736 285 11 57 462 68 371

A plus d'un an 5 ans au plus 13 333 13 333

A plus de 5 ans -

162

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Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

et les rsultats de lmetteur

Produits recevoir
Nature des produits (crances en milliers d'euros) Immobilisations financires Crances rattaches des participations Autres immobilisations financires Crances Crances clients et comptes rattachs Autres crances Valeurs mobilires de placement Disponibilits Autres TOTAL Montant

369

60 429

Charges payer
Nature des charges (en milliers d'euros) Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit Emprunts et dettes financires divers Avances et acomptes reus sur commande en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Autres dettes Autres TOTAL Montant 77 328 1 071 1 476

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163

Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

et les rsultats de lmetteur

Charges et produits constats davance


Nature des charges en milliers d'euros Charges d'exploitation Fournitures Locations + maintenance Relations publiques Frais de recrutement Divers Charges financires Intrts/prt Frais gestion titres Charges exceptionnelles TOTAL DES CHARGES CONSTATEES D'AVANCE Comparatif BILAN (Bilan Actif : 2050 rubrique CH) 424 424 223 223 31-dc-10 41 173 84 19 99 31-dc-09 10 130 40 22 13

Nature des produits en milliers d'euros Produits d'exploitation Produits financiers Produits exceptionnels TOTAL DES PRODUITS CONSTATES D'AVANCE Comparatif BILAN (Bilan Passif : 2051 rubrique EB) TOTAL DES CHARGES ET PRODUITS CONSTATES D'AVANCE

31-dc-10 -

31-dc-09 -

424

223

164

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Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

et les rsultats de lmetteur

Charges exceptionnelles
Nature des charges en milliers d'euros Charges exceptionnelles sur oprations de gestion Pnalits de marchs Pnalits et amendes fiscales et pnales Dons, libralits Crances devenues irrcouvrables dans l'exercice Subventions accordes Rappels d'impts Autres charges exceptionnelles sur oprations de gestion Charges sur exercices antrieurs Valeur comptable des lments d'actifs cds Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Autres lments d'actif (sauf stocks et valeurs mobilires) Autres charges exceptionnelles Malis provenant de clauses d'indexation Lots Malis provenant du rachat de titres propres Charges exceptionnelles diverses TOTAL Montant 1 200 -

117 -

318

Produits exceptionnels
Nature des produits en milliers d'euros Produits exceptionnels sur oprations de gestion Ddits et pnalits perus sur achats et ventes Libralits reues Rentres sur crances amorties Subventions d'quilibre Dgrvements d'impts (autres qu'impts sur les bnfices) Autres Produits exeptionnels sur oprations de gestion Produits sur exercices antrieurs Produits des cessions d'lments d'actifs Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Autres lments d'actifs (sauf stocks et valeurs mobilires) Quote-part des subventions d'invest. Vire au rsultat Autres produits exceptionnels Bonis provenant de clauses d'indexation Lots Bonis provenant de rachat ou de ventes de titres propres Produits exceptionnels divers TOTAL Montant 64 -

172 6 -

166 408
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 165

Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

et les rsultats de lmetteur

Composition du capital social


Nombre de titres Catgorie de titres Actions ordinaires Actions amorties Actions dividende prioritaire Actions prfrentielles Parts sociales Certificats d'investissement A la clture de l'exercice 10 882 906 crs pendant rembourss l'exercice pendant l'exercice 38 062 Valeur nominale 1,53 -

Ventilation du chiffre daffaires


Dtail du chiffre d'affaires en milliers d'euros Prestations de services Dcembre 2010 France 11 278 Export 1 953 Total 13 231 France 12 935 Dcembre 2009 Export 1 978 Total 14 913

TOTAL

11 278

1 953

13 231

12 935

1 978

14 913

Ventilation de limpt sur les bnfices


Dcembre 2010 En milliers d'euros Rsultat Rport avant report dficitaire dficitaire 10 133 90 10 223 Rsultat avant impt 10 133 90 10 223 Impt d 396 30 (3 652) (3 226) Rsultat net 9 737 60 3 652 13 449 Dc. 2009 Rsultat net 6 803 (291) 1 677 8 189

Rsultat courant Rsultat exceptionnel court terme Rsultat exceptionnel long terme Rsultat intgration fiscale Participation des salaris Crances d'impts TOTAL

166

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Information sur l'application des dispositions fiscales


Impact sur le rsultat en milliers d'euros Dotations Reprises Montant

Provisions rglementes Provision retraite ORGANIC Valeurs mobilires de placement Frais d'acquisition des titres de participation Provision construction Autres provisions Carry Back Crdit d'impt recherche et crdit d'impt formation IMPACT SUR LE RESULTAT DE L'EXERCICE

22 21 19 6 67 -

19 25 6 282 7 338 -

3 (4) 13 (282) -0 (271) -

Impact sur les capitaux propres en milliers d'euros

Dotations

Reprises

Montant

IMPACT SUR LES CAPITAUX PROPRES RESULTANT DES PROVISIONS REGLEMENTEES

Effectif moyen
Catgories Cadres Agents de maitrise Employs et techniciens Ouvriers Total
Effectif moyen salari 31-dc-10 31-dc-09 Effectif moyen mis disposition 31-dc-10 31-dc-09 Total 31-dc-10 31-dc-09

35 4 39

32 9 41

35 4 39

32 9 41

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167

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Entreprise lies et participations


Montant concernant les entreprises Postes en milliers d'euros lies avec lesquelles la socit a un lien de participation -

Immobilisations financires Avances et acomptes sur immobilisations Participations Crances rattaches des participations Prts Crances Avances et acomptes verss sur commandes Crances clients et comptes rattachs Autres crances Capital souscrit appel non vers Passif Emprunts obligatiares convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit Emprunts et dettes financires divers Avances et acomptes reus sur commandes en cours Dettes fournisseurs et comptes rattachs Autres dettes Elements financiers Produits de participation Autres produits financiers Charges financires Autres TOTAL

48 143 -

2 531 25 175

985 57 462

9 005 844 379

144 524

168

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Engagements financiers
Engagements donns en milliers d'euros Avals : Cautions Solybail pour la SCI les Favires LB pour les marchs au Maroc Fonds de commerce COMAU Garanties Nantissement de titres Autres TOTAL Total Dirigeants Filiales Participations Entreprises lies Autres -

25 2 145

25 2 145

2 170

2 170

Engagements reus en milliers d'euros Avals : Cautions sur complments de prix des croissance externes Garanties

Total -

Dirigeants -

Filiales -

Participations -

Entreprises lies -

Autres -

Autres TOTAL

En complment de l'acquisition de 40% des titres de la socit Real Fusio France, AKKA Technologies a sign une promesse d'achat portant sur les 60% des titres restants (9% en date du 31/01/11 et 51% entre le 31/03/14 et le 31/05/14).

AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

169

170

Montant en milliers d'euros

Valeur comptable des titres dtenus

Capital Brute Nette

Socits

Rserves et Quote-part report du nouveau avant capital affectation dtenu des (en %) rsultats Prts et Montant avances des consentis par cautions la socit et et avals non encore donns par rembourss la socit 11 12 10 363 1 110 136 754 88 200 7 300 529 9 418 558 395 50 191 3 314 396 4 220 4 851 612 48 1 828 5 183 352 9 (1) (76) (111) 51 7 (1 198) 1 135 257 2 453 (133) 51 257 1 824 1 794 2 000 1 375 334 93 700 6 715 1 761 167 2 458 32 70 61 1 422 1 300 Chiffre d'affaires HT du dernier exercice clos Rsultat Dividendes (bnfice encaisss ou perte par la du dernier socit exercice au cour de clos) l'exercice 1 489 55 (29) 2 713 1 388 117 201 2 547 1 452 (133) 274 11 201 2 549 320 997 (2) (27) (2 680) (14) 100,00% 24 60,00% 12 50,00% 11 100,00% 58 58 37,00% 107 107 100,00% 3 3 100,00% 544 544 100,00% 8 8 25,00% 3 202 3 202 100,00% 8 955 8 955 40,00% 400 400 100,00% 3 843 3 843 100,00% 12 895 12 895 100,00% 1 100,00% 1 499 1 499 100,00% 10 10 80,00% 180 180 100,00% 1 588 1 588 100,00% 14 360 14 360 100,00% 200 200 100,00% 39 39 100,00% 229 229

AKKA DEVELOPMENT SAS

240

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AKKA MANAGER SARL

39

AKKA CONSULTING SAS

100

Liste des filiales et participations

AKKA INGENIERIE PRODUIT SAS

976

AKKA SWITZERLAND

80

AKKA TECHNOLOGIES MAROC

34

AKKA ROMSERV

AKKA INGENIERIE PROCESS SAS

101

AKKA TECHNOLOGIES INDIA

AKKA SERVICES SAS

1 276

GEPILOG SAS

40

REAL FUSIO

40

AKKA I&S SA

26 000

AKKA INFORMATIQUE ET SYSTEMES SAS

990

et les rsultats de lmetteur

AKKA GESTION SAS

76

ERDIMAT SAS

459

AKKA IMMO

PIERRE'S PROJECT

38

EKIS SAS

3 904

AKKA MIDDLE EAST

20

AKKA TRANS AFRICA

20

CRDTA

37

Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire

Les informations relatives la socit Pierre's Projects sont bases sur les comptes de l'exercice clos au 30 septembre 2010.

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20.5.4 Rapport gnral des commissaires aux comptes - exercice clos le 31 dcembre 2010
En excution de la mission qui nous a t confie par votre assemble gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif l'exercice clos le 31 dcembre 2010, sur : - le contrle des comptes annuels de la socit AKKA TECHNOLOGIES, tels qu'ils sont joints au prsent rapport ; - la justification de nos apprciations ; - les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi. Les comptes annuels ont t arrts par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I. OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise en uvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste vrifier, par sondages ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des rgles et principes comptables franais, rguliers et sincres et donnent une image fidle du rsultat des oprations de l'exercice coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit la fin de cet exercice.

II. JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS En application des dispositions de larticle L.823-9 du Code de commerce relatives la justification de nos apprciations, nous portons votre connaissance llment suivant : La note "Rgles et mthodes comptables participations, autres titres immobiliss" de lannexe expose les mthodes dapprciation de la valeur dinventaire des titres de participation. Nos travaux ont consist apprcier les donnes et les hypothses sur lesquelles se fondent ces estimations et revoir les calculs effectus par la socit. Nous avons, sur ces bases, procd lapprciation du caractre raisonnable de ces estimations. Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre dmarche daudit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribu la formation de notre opinion exprime dans la premire partie de ce rapport.

III. VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES Nous avons galement procd, conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France, aux vrifications spcifiques prvues par la loi. Nous n'avons pas d'observation formuler sur la sincrit et la concordance avec les comptes annuels des informations donnes dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adresss aux actionnaires sur la situation financire et les comptes annuels. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du Code de commerce sur les rmunrations et avantages verss aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 171

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et les rsultats de lmetteur

consentis en leur faveur, nous avons vrifi leur concordance avec les comptes ou avec les donnes ayant servi l'tablissement de ces comptes et, le cas chant, avec les lments recueillis par votre socit auprs des socits contrlant votre socit ou contrles par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincrit de ces informations. En application de la loi, nous nous sommes assurs que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrle et lidentit des dtenteurs du capital et des droits de vote vous ont t communiques dans le rapport de gestion.

Villeurbanne, le 13 avril 2011 Les Commissaires aux Comptes

ORFIS Baker Tilly S.A. Jean-Louis FLECHE

Deloitte & Associs Dominique VALETTE

172

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20.5.5 Rapport spcial des commissaires aux comptes sur conventions rglementes
En notre qualit de commissaires aux comptes de votre socit, nous vous prsentons notre rapport sur les conventions et engagements rglements. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont t donnes, les caractristiques et les modalits essentielles des conventions et engagements dont nous avons t aviss ou que nous aurions dcouverts loccasion de notre mission, sans avoir nous prononcer sur leur utilit et leur bien-fond ni rechercher lexistence dautres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de larticle L. 225-38 du code de commerce, dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas chant, de vous communiquer les informations prvues larticle L.225-38 du code de commerce relatives lexcution, au cours de lexercice coul, des conventions et engagements dj approuvs par lassemble gnrale. Nous avons mis en uvre les diligences que nous avons estim ncessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relatives cette mission. Ces diligences ont consist vrifier la concordance des informations qui nous ont t donnes avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS SOUMIS A LAPPROBATION DE LASSEMBLEE GENERALE Conventions et engagements autoriss au cours de lexercice coul

Nous vous informons quil ne nous a t donn avis daucune convention ni daucun engagement autoriss au cours de lexercice coul soumettre lapprobation de lassemble gnrale en application des dispositions de larticle L.225-38 du code de commerce.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DEJA APPROUVES PAR LASSEMBLEE GENERALE Conventions et engagements approuvs au cours dexercices antrieurs dont lexcution sest poursuivie au cours de lexercice coul

Avec la socit DUBAIA9 SAS Personne concerne : Maurice RICCI Nature, objet et modalits : Convention de prestations de Direction Financire, de Ressources Humaines et de Secrtariat Gnral assures par la socit DUBAIA9 SAS depuis le 1er dcembre 2009. Ces prestations sont ralises moyennant le versement dun montant forfaitaire annuel de 264 000 euros HT payable mensuellement par fraction de 22 000 euros HT.

Ce montant correspond au cot salarial des salaris ou mandataires sociaux de la socit DUBAIA9 SAS affects lexcution des prestations major dune marge de 15%. Un ajustement en fonction des cots rellement supports par la socit DUBAIA9 SAS est pratiqu chaque anne. Ainsi le montant enregistr en charge sur lexercice 2010 slve 230 000 euros HT.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 173

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et les rsultats de lmetteur

Avec la socit AMF Investisseurs Personne concerne : Alain TISSERAND Nature, objet et modalits : Modification de la convention dassistance et de prestations de services du 30 avril 2002 par le conseil dadministration du 25 mars 2008 : depuis le 1er janvier 2008, le montant de la facturation annuelle passe de 200 000 euros HT pour 10 jours de travail mensuel 150 000 euros HT pour 8 jours de travail mensuel. Ainsi, le montant enregistr en charge sur lexercice 2010 slve 150 000 euros HT. Par ailleurs, le conseil dadministration du 23 novembre 2010 a autoris la signature dun nouvel avenant prvoyant compter de 2011 la fourniture de prestations complmentaires dassistance, bureautique et commerciale pour un montant annuel de 33 600 euros HT pour 12,5 jours de prestations par mois.

Villeurbanne, le 13 avril 2011 Les Commissaires aux Comptes

ORFIS Baker Tilly S.A. Jean-Louis FLECHE

Deloitte & Associs Dominique VALETTE

174

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20.6 Politique de distribution des dividendes


Dividendes verss au cours des 5 derniers exercices Le tableau ci-dessous dcrit les dividendes (en euros) par action, distribus au cours des cinq derniers exercices.
2006 Dividende par action Montant des dividendes distribus 0,63 2 430 856 2007 0,33 2 877 404 2008 0,52 5 039 821 2009 0,34 3 654 589 2010 (1) 0,70 7 582 513

(1) Dividende propos l'Assembl Gnrale des actionnaires du 14 juin 2011

Le tableau ci-dessous dcrit les dividendes (en euros) par action, distribus au cours des cinq derniers exercices et ceci nombre dactions comparables, soit 10 882 906 actions en circulation la date du 31 dcembre 2010.
2006 (2) Dividende par action Montant des dividendes distribus 0,22 2 430 856 2007 (2) 0,26 2 877 404 2008 (2) 0,46 5 039 821 2009 (2) 0,34 3 654 589 2010 (1) 0,70 7 582 513

(1) Dividende propos l'Assemble Gnrale des actionnaires du 14 juin 2011 (2) A nombre d'actions comparables (i.e. aprs retraitement de la division du nominal des actions AKKA Technologies par 2 en 2007 et de 3 oprations d'attributions d'une action gratuite pour dix dtenues en 2007, 2008 et 2009).

Politique de distribution Le Groupe ne peut pas garantir le montant des dividendes qui pourraient tre verss. Toutefois, il est envisag de distribuer un dividende correspondant environ 30% du bnfice net consolid (part du Groupe), sous rserve de lanalyse, pour chaque exercice, du bnfice social de la socit, de sa situation financire et de tout autre facteur jug pertinent par le Conseil dAdministration. Dlai de Prescription Les dividendes non rclams sont, prescrits au profit de ltat, dans un dlai de 5 ans compter de la date de mise en paiement.

20.7 Procdures judiciaires et darbitrage


A la connaissance de la socit, il nexiste sur la priode des douze derniers mois, aucune procdure gouvernementale, judiciaire ou darbitrage (y compris toute procdure dont le Groupe ait connaissance qui est en suspens ou dont il est menac) qui pourrait avoir eu, ou ait eu rcemment des effets significatifs sur la situation financire ou la rentabilit de la socit AKKA Technologies et/ou du Groupe AKKA Technologies. Le plan de sauvegarde de la socit AKKA I&S (ex-COFRAMI) arrt par jugement du Tribunal de Commerce de Paris en date du 4 septembre 2007 est signal ici uniquement dans la mesure o il se poursuit, et que la quatrime annuit du plan sera assure conformment aux termes dudit jugement.

20.8 Changement significatif de la situation financire ou commerciale depuis la fin du dernier exercice
Non applicable.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 175

Informations

complmentaires
21.1 Capital social
21.1.1 Informations relatives au capital souscrit
Au jour de l'tablissement du prsent document de rfrence, le capital social est de SEIZE MILLIONS SIX CENT QUATRE VINGT SEPT QUATRE CENT QUARANTE HUIT EUROS ET TRENTE SEPT CENTIMES (16 687 448,37 ), divis en dix millions neuf cent six mille huit cent vingt-neuf (10 906 829) actions de 1,53 de valeur nominale chacune.

Capital autoris mais non mis Etat des autorisations donnes au Conseil dAdministration :
Date de lassemble gnrale Objet de lautorisation donne au Conseil dadministration mission de bons permettant aux actionnaires de souscrire des actions nouvelles des conditions prfrentielles en priode doffre publique L 233-32 II Augmentation du capital avec maintien du DPS 23/06/09 L 225-129-2 et L 228-92 Augmentation du capital avec suppression du DPS 23/06/09 L 225-129-2, L 225-135 et L 228-92 23/06/09 Augmentation du capital avec suppression du DPS au profit dune catgorie de personnes L 225-129-2, L 225-135 et L 228-92 23/06/09 Augmentation de capital en vue de rmunrer des apports en nature L 225-147 Augmentation de capital par incorporation de rserves, bnfices, primes sous la forme dattribution dactions gratuites dlvation de la valeur nominale L 225-129-2 Augmentation de capital rserve aux salaris 23/06/09 L 225-129-6 et L 225-138-1 du Code de commerce et L 3332-18 et suivants du Code du travail Autorisation doprer sur les titres de la socit 22/06/10 L 225-209 Annulation des titres auto dtenus 22/06/10 L 225-209
176 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

Dure de la dlgation

Fin

Utilisation au cours de lexercice 2010

22/06/10

18 mois

Expire le 21 dcembre 2011

Nant

26 mois

Expire le 22 aot 2011 Expire le 22 aot 2011 Expire le 22 aot 2011

Nant

26 mois

Nant

26 mois

Nant

26 mois

Expire le 22 aot 2011

Nant

23/06/09

26 mois

Expire le 22 aot 2011

Nant

26 mois

Expire le 22 aot 2011

Nant

18 mois

Expire le 21 dcembre 2011 Expire le 21 juin 2012

Contrat de liquidit Contrat de liquidit

24 mois

Informations

complmentaires

23/06/09

Attribution dactions gratuites 38 mois L 225-197-1

CA 25.11.2009 10470 actions attribues C.A. 24.06.2010 Expire le 8700 actions 22 aot 2012 attribues CA 05.07.2010 29930 actions attribues Expire le 22 aot 2011 Expire le 22 aot 2011 Expire le 22 aot 2011 Nant

Options dachat dactions 23/06/09 L 225-177 et suivants Options de souscription dactions 23/06/09 L 225-177 et suivants 23/06/09 Ajustement ventuel dune mission de titres 26 mois 26 mois 26 mois

Nant

Nant

Modification du capital et des droits de vote attachs aux actions Toute modification du capital ou des droits de vote attachs aux titres qui le composent est soumise aux prescriptions lgales, les statuts ne prvoyant pas de dispositions spcifiques. Un rapprochement du nombre dactions en circulation la date douverture et la date de clture pour les exercices 2009 et 2010 est donn dans les comptes consolids de lexercice 2010 au paragraphe 20.3.6 ci-avant.

Acquisition par la socit de ses propres actions L'Assemble Gnrale Extraordinaire du 28 fvrier 2005 a donn, pour une dure de dix-huit mois compter de ladmission des actions de la socit la cote dun march rglement, l'autorisation au Conseil dAdministration d'oprer sur les actions de la socit, conformment aux dispositions de l'article L 225-209 du Code de Commerce. Par dlibration du 14 avril 2005, le Conseil d'Administration a dcid de faire usage de l'autorisation consentie par l'Assemble Gnrale du 28 fvrier 2005, l'effet d'oprer sur les actions de la socit. Ce programme de rachat d'actions a obtenu le 26 avril 2005 le visa de l'AMF sous le numro 05-304. Lautorisation au Conseil dAdministration doprer sur les actions de la socit a t renouvele successivement, pour des dures chacune de dix-huit mois, par les Assembles Gnrales Extraordinaires du 20 juin 2006, 28 juin 2007, 24 juin 2008 et 23 juin 2009, conformment aux dispositions de larticle L.225-209 du Code de Commerce. LAssemble Gnrale Extraordinaire du 22 juin 2010 a renouvel, pour une dure de dix-huit mois ou jusqu la date de son renouvellement par lAssemble Gnrale Ordinaire lautorisation au Conseil dAdministration doprer sur les actions de la socit, conformment aux dispositions de larticle L.225-209 du Code de Commerce. Titres concerns : actions ordinaires (code ISIN FR0004180537).

21.1.2 Titres non reprsentatifs du capital


Non applicable lexception des OBSAAR dcrites ci-dessous.

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complmentaires

21.1.3 Actions auto-dtenues


Au 31 dcembre 2010, la socit AKKA Technologies et ses filiales possdent 11 233 actions propres dans le cadre de son programme de rachat dactions et 64 658 actions en dehors de ce programme. Le rapport de gestion du Groupe prsent au paragraphe 9.1 du prsent document de rfrence apporte des prcisions sur les actions auto-dtenues.

21.1.4 Capital potentiel


Le capital potentiel de la socit au 31 dcembre 2010 tait de 588 837 actions pouvant provenir de leve doptions de souscription dactions et dmission dactions gratuites ou des BSAAR. A cette date, le pourcentage de dilution total potentiel reprsente 5,4% du capital. Un tableau rcapitulant les diffrents plans est prsent dans la note 4.11 des comptes consolids au paragraphe 20.3.6.

21.1.5 Autres titres donnant accs au capital


Le 3 avril 2008, la socit AKKA Technologies a mis 20 000 Obligations Bons de souscriptions et/ou d'Acquisition d'Actions Remboursables (OBSAAR) d'une valeur nominale de 1 000 euros pour un montant de 20 millions d'euros. L'mission a t ralise avec maintien du droit prfrentiel de souscription des actionnaires. Grce la partie non souscrite par les actionnaires principaux dAKKA Technologies des 420 000 BSAAR mis, lopration a galement permis au Groupe dintresser la russite de sa stratgie ses dirigeants et cadres cls et de les fidliser. Sur la base du capital actuel, compte tenu du cours de laction AKKA Technologies, du prix dexercice des BSAAR (13,80 par option ouvrant droit 1,238 actions), et du nombre de bons restant, le pourcentage de dilution potentiel li lexercice des BSAAR est de 1,1%. Les BSAAR sont cots depuis le 6 avril 2010 sous la rfrence FR0010575563.

21.1.6 Nantissements, inscriptions, garanties


A la date denregistrement du prsent rapport, la socit na pas connaissance de nantissements et autres srets portant sur les actions inscrites au nominatif.

21.1.7 Information sur le capital de tout membre du groupe faisant l'objet d'une option ou d'un accord conditionnel ou inconditionnel prvoyant de le placer sous option
Non applicable.

21.1.8 Tableau dvolution du capital de la socit sur les cinq dernires annes

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complmentaires

Date de lAssemble

Opration

Valeur Montant Prime Nombre nominale nominal de dmission d'actions des laugmenta- dapport mises actions tion de ou de en capital en fusion

Montant cumul du capital en

Nombre cumul dactions

CA 14 mars 2006

Augmentation de capital rserve aux salaris Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission

9 118

3,06

27 901

199 775,38 , soit 21,91 11 670 130 par action

CA 22 juin 2007

76 700

3,06

234 702

11 904 832

3 813 768

AG 28 juin 2007

389 046

3,06

1 190 481

13 095 313

Augmentation du capital par incorporation de CA 31 dcembre 2007 sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission

22 268

1,53

34 070

13 129 383

8 581 296

AG 24 juin 2008

858 129

1,53

1 312 937

14 442 320

9 439 425

CA 6 juillet 2008

26 320

1,53

40 270

14 482 590

9 465 745

CA 18 juillet 2008

185 726

1,53

284 161

14 766 751

9 651 471

CA 10 octobre 2008

25 604

1,53

39 176

14 805 926

9 677 076

CA 5 mars 2009

104 600

1,53

160 038

14 965 954

9 781 676

AG 23 juin 2009

978 168

1,53

1 496 597

16 462 561

10 759 844

CA 12 octobre 2009

85 000

1,53

130 050

16 592 611

10 844 844

CA 22 juin 2010

2 199

1,53

3 364

16 595 976

10 847 043

Augmentation du capital par incorporation de CA 23 novembre 2010 sommes prleves sur le compte prime dmission Augmentation du capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission

35 863

1,53

54 870

16 650 846

10 882 906

CA 31 mars 2011

23 923

1,53

36 602

16 687 448

10 906 829

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179

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complmentaires

Extraits des statuts sur le capital : - suivant dlibration de lAssemble Gnrale Ordinaire et Extraordinaire du 24 juin 2008, le capital a t augment dune somme de 1 312 937,37 euros par incorporation de la prime dmission et la cration de 858 129 actions de 1,53 euro de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 6 juillet 2008 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 28 fvrier 2005, le capital a t augment dune somme de 40 269,60 euros par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 26 320 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 18 juillet 2008 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 28 fvrier 2005, le capital a t augment dune somme de 284 160,78 euros par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 185 726 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - le Conseil dAdministration du 10 octobre 2008 a constat deux augmentations de capital dun montant global de 39 175,62 euros. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 5 mars 2009 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 28 juin 2007, le capital a t augment dune somme de 160 038 euros par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 104 600 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration de lAssemble Gnrale Ordinaire et Extraordinaire du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 1 496 957,04 euros par incorporation de la prime dmission et la cration de 978 168 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 12 Octobre 2009 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 28 juin 2007, le capital a t augment dune somme de 130 050 euros par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 85 000 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 22 juin 2010 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 3 167,10 euros par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 2 070 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 22 juin 2010 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 197,37 par exercice de 105 BSAAR et cration de 2 070 actions nouvelles libres en numraire et de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 23 novembre 2010 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 9 945 euros par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 6 500 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dAdministration du 23 novembre 2010 et conformment lautorisation de lAssemble Gnrale du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 44 925,39 euros par exercice de 23 721 BSAAR et cration de 29 363 actions nouvelles libres en numraire et de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dadministration du 31 mars 2011 et conformment lautorisation de lassemble gnrale du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 3 060 euros par
180 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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complmentaires

incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission et la cration de 2 000 actions nouvelles de 1,53 euros de valeur nominale. - suivant dlibration du Conseil dadministration du 31 mars 2011 et conformment lautorisation de lassemble gnrale du 23 juin 2009, le capital a t augment dune somme de 5 494,23 euros par exercice de 2 899 BSAAR et cration de 3 591 actions nouvelles libres en numraire et de 1,53 euros de valeur nominale. - le conseil dadministration du 31 mars 2011 a constat une augmentation de capital dun montant de 28 047,96 euros par exercice de 9 166 options et cration de 18 332 actions nouvelles libres en numraire et de 1,53 euros de valeur nominale.

21.2 Acte constitutif et statuts


21.2.1 Objet social (article 2 des statuts)
La socit a pour objet : - l'acquisition, l'administration, la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilires et de titres sociaux, - la prise de participations dans toute socit industrielle, commerciale et/ou de services, la cration et/ou l'acquisition de tous fonds de commerce ou branches d'activits intervenant dans le domaine de la transitique, notamment la conception, l'tude et la ralisation d'quipements et de systmes d'automatisation industrielle, - l'animation, la coordination de toute socit et notamment pour l'excution de tous mandats de gestion, direction, contrle et de toutes prestations de services commerciaux, administratifs, informatiques ou autres, et la formation du personnel, le conseil de gestion et financier, - le ngoce, la fourniture de tous produits et articles utiles ou ncessaires au fonctionnement des socits avec lesquelles elle est en relation d'affaires, - la prise, le dpt, l'exploitation de brevets et marques, - les apports en technologie, le dveloppement du savoir-faire technique, - toutes prestations de services, en particulier l'ingnierie, le conseil, l'assistance, l'organisation destines aux entreprises industrielles, commerciales et de services, - la formation de toutes personnes en tous domaines, - l'organisation de manifestations de tous genres, - la participation de la socit, par tous moyens, directement ou indirectement, dans toutes oprations pouvant se rattacher son objet par voie de cration de socits nouvelles, d'apport, de souscription ou d'achat de titres ou droits sociaux, de fusion ou autrement, de cration, d'acquisition, de location, de prise en location-grance de tous fonds de commerce ou tablissements ; la prise, l'acquisition, l'exploitation ou la cession de tous procds et brevets concernant ces activits. Et gnralement, toutes oprations industrielles, commerciales, financires, civiles, mobilires ou immobilires, pouvant se rattacher directement ou indirectement l'objet social ou tout objet similaire ou connexe.

21.2.2 Conseil dAdministration (article 15 des statuts)


La socit est administre par un Conseil d'Administration compos de trois membres au moins et de dix-huit membres au plus, sous rserve de la drogation prvue par la loi en cas de fusion. En cours de vie sociale, les administrateurs sont nomms, renouvels ou rvoqus par l'Assemble Gnrale Ordinaire. Ils sont toujours rligibles. La dure des fonctions des administrateurs est de trois ans ; elles prennent fin l'issue de la runion de l'Assemble Gnrale Ordinaire appele statuer sur les comptes de l'exercice coul et tenue dans l'anne au cours de laquelle expire leur mandat.
AKKA Technologies Rapport Annuel 2010 181

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complmentaires

Nul ne peut tre nomm Administrateur si, ayant dpass l'ge de quatre-vingt ans, sa nomination a pour effet de porter plus du tiers des membres du Conseil le nombre d'administrateurs ayant dpass cet ge. Lorsque cette limite est dpasse, l'administrateur le plus g est rput dmissionnaire d'office. Nul ne peut tre dsign administrateur sil est par ailleurs actionnaire de rfrence et / ou administrateur et/ou mandataire social et/ ou dirigeant dune entit qui a une activit concurrente directe ou indirecte celle du Groupe AKKA Technologies. Si au cours du mandat occup au sein du Conseil dAdministration, un Administrateur devenait actionnaire de rfrence et/ou administrateur et/ou mandataire social et/ou dirigeant dune entit qui a en fait et en droit une activit concurrente celle du groupe AKKA Technologies, il sengage, avant toute prise de participation et/ou acceptation dun mandat dans ladite entit, en informer le Conseil dAdministration, qui seul dcidera de la poursuite et/ou de la cessation de ses fonctions. Les administrateurs peuvent tre des personnes physiques ou des personnes morales. Dans ce cas, celles-ci doivent, lors de leur nomination, dsigner un reprsentant permanent, soumis aux mmes conditions et obligations et qui encourt les mmes responsabilits que s'il tait administrateur en son nom propre, sans prjudice de la responsabilit solidaire de la personne morale qu'il reprsente. En cas de vacance d'un ou plusieurs siges d'administrateur, le Conseil d'Administration peut, entre deux Assembles Gnrales, procder des nominations titre provisoire dans les conditions prvues par l'article L. 225-24 du Code de Commerce. L'administrateur nomm en remplacement d'un autre exerce ses fonctions pour le temps restant courir du mandat de son prdcesseur. Un salari de la socit ne peut tre nomm administrateur que si son contrat de travail correspond un emploi effectif. Le nombre d'Administrateurs lis la socit par un contrat de travail ne peut dpasser le tiers des Administrateurs en fonction. Chaque administrateur doit tre propritaire d'une action.

21.2.3 Droits et obligations attachs aux actions (article 12 et 13 des statuts)


Chaque action donne droit dans les bnfices, l'actif social et le boni de liquidation une part proportionnelle la quotit du capital qu'elle reprsente. Elle donne en outre le droit au vote et la reprsentation dans les Assembles Gnrales, ainsi que le droit d'tre inform sur la marche de la socit et d'obtenir communication de certains documents sociaux aux poques et dans les conditions prvues par la loi et les statuts. Un droit de vote double est attribu toutes les actions entirement libres et justifiant d'une inscription nominative depuis quatre ans au moins au nom du mme actionnaire au 31 dcembre de l'anne coule. En cas d'augmentation de capital par incorporation de rserves, bnfices ou primes d'mission, le droit de vote double sera accord, ds son mission aux actions nouvelles attribues un actionnaire raison d'actions anciennes pour lesquelles il bnficie dj de ce droit de vote double. Toute action convertie au porteur ou transfre en proprit perd le droit de vote double. Nanmoins, le transfert par suite de succession, de liquidation de communaut de biens entre poux ou de donation entre vifs au profit d'un conjoint ou d'un parent au degr successible, ne fait pas perdre le droit acquis et n'interrompt pas le dlai de quatre ans. Les actionnaires auront la facult de renoncer individuellement, temporairement ou dfinitivement leur droit de vote double. Cette renonciation ne sera opposable la socit et aux autres actionnaires qu' la condition d'tre notifie la socit par lettre recommande avec accus de rception trois jours ouvrables au moins avant la tenue de l'Assemble pour laquelle l'actionnaire entend renoncer son droit de vote double.
182 AKKA Technologies Rapport Annuel 2010

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21.2.4 Actions ncessaires pour modifier les droits des actionnaires


Les droits des actionnaires ne peuvent tre modifis, dans les conditions prvues par la loi, que par une Assemble Gnrale Extraordinaire, selon les conditions de quorum et de majorits fixes par le Code de Commerce. Il nexiste pas de disposition plus restrictive dans les statuts.

21.2.5 Assembles Gnrales


Convocation aux Assembles (article 26 des statuts) Les Assembles Gnrales sont convoques soit par le Conseil d'Administration, soit par les commissaires aux comptes, soit par un mandataire dsign en justice dans les conditions prvues par la loi et la rglementation en vigueur. En outre, le Comit dEntreprise reprsent par un de ses membres dlgu cet effet peut, dans les conditions prvues au I de larticle L. 432-6-1 du Code du Travail, demander au Prsident du Tribunal de Commerce, statuant en rfr, la dsignation dun mandataire de justice charg de convoquer lAssemble des actionnaires. Les runions ont lieu au sige social ou en tout autre endroit indiqu dans la convocation. Les avis et lettres de convocation doivent mentionner les indications prvues par la loi.

Participation aux Assembles (article 28 des statuts) Tout actionnaire a le droit dassister aux Assembles Gnrales et de participer aux dlibrations personnellement ou par mandataire, sur simple justification de son identit. La participation aux Assembles Gnrales, sous quelque forme que ce soit, est subordonne un enregistrement ou une inscription des actions dans les conditions et dlais prvus par la rglementation en vigueur. Tout actionnaire peut galement participer l'Assemble par des moyens de visioconfrence ou de tlcommunication, dans les conditions prvues par la rglementation en vigueur. Tout actionnaire ne peut se faire reprsenter que par son conjoint ou par un autre actionnaire ; cet effet, le mandataire doit justifier de son mandat. Les reprsentants lgaux d'actionnaires juridiquement incapables et les personnes physiques reprsentant des personnes morales actionnaires prennent part aux Assembles, qu'ils soient actionnaires ou non. Tout actionnaire peut voter au moyen d'un formulaire de vote distance tabli et adress la socit selon les conditions et les dlais fixs par la loi et les rglements. Deux membres du Comit d'Entreprise, dsigns par le comit dans les conditions fixes par la loi, peuvent assister aux Assembles Gnrales. Ils doivent, leur demande, tre entendus lors de toutes les dlibrations requrant l'unanimit des actionnaires. La prochaine Assemble Gnrale Ordinaire et Extraordinaire de la socit AKKA Technologies se tiendra le 14 juin 2011 16h00 au sige administratif du Groupe (21 rue Antonin Laborde 69009 LYON).

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Ordre du jour De la comptence de lAssemble Gnrale Ordinaire - Rapport de gestion et de groupe tabli par le Conseil d'Administration, - Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 dcembre 2010 et sur les comptes consolids, - Rapport spcial du Prsident du Conseil dAdministration sur les procdures de contrle interne pris en application des dispositions des articles L225-37, L225-68 et L226-10 modifis par la loi 2011-03 du 27 janvier 2011, - Rapport spcial des Commissaires aux Comptes faisant part de leurs observations sur le rapport du Prsident du Conseil dAdministration, - Approbation des comptes de l'exercice clos le 31 dcembre 2010, des comptes consolids et quitus aux administrateurs, - Approbation des charges non dductibles, - Affectation du rsultat de l'exercice, - Rapport spcial des Commissaires aux Comptes sur les conventions vises aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et approbation desdites conventions, - Renouvellement du mandat dadministrateur de Monsieur Maurice RICCI, - Renouvellement du mandat dadministrateur de Madame Ccile RICCI, - Mandats de Commissaires aux comptes titulaire et supplant, - Autorisation d'oprer en bourse sur ses propres actions.

De la comptence de lAssemble Gnrale Extraordinaire - Autorisation au Conseil dAdministration de rduire le capital par annulation d'actions ; - Dlgation donner au Conseil dAdministration en vue daugmenter le capital en priode loffre publique dacquisition par mission de bons soumis au rgime de larticle L233-32 II du code de commerce ; - Dlgation de comptence consentie au Conseil dAdministration dmettre des actions ordinaires ou toutes valeurs mobilires donnant accs au capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription des actionnaires ; - Dlgation de comptence consentie au Conseil dAdministration dmettre par offre au public des actions ordinaires ou de toute valeur mobilire donnant accs au capital avec suppression du droit prfrentiel de souscription ; - Dlgation de comptence consentie au Conseil dAdministration dmettre par placement priv des actions ordinaires ou toute valeur mobilire donnant accs au capital avec suppression du droit prfrentiel de souscription ; - Autorisation consentie au Conseil dAdministration, en cas dmission dactions ordinaires ou de valeurs mobilires donnant accs au capital de la socit, avec suppression du droit prfrentiel de souscription des actionnaires, de fixer le prix dmission selon les modalits fixes par lAssemble gnrale dans la limite de 10% du capital de la socit ; - Dlgation donner au Conseil dAdministration en vue de lajustement ventuel dune mission de titres ; - Dlgation de comptence au Conseil dAdministration d'mettre des titres de capital et des valeurs mobilires donnant accs au capital de la socit en rmunration dapports en nature ; - Dlgation de comptence au Conseil dAdministration d'augmenter le capital par incorporation de rserves, bnfices ou primes ; - Autorisation au Conseil dAdministration de consentir des options de souscription d'actions ; - Autorisation au Conseil dAdministration de consentir des options d'achat d'actions ; - Dlgation de comptence au Conseil dAdministration d'mettre des actions de la Socit au bnfice des adhrents dun plan dpargne dentreprise ; - Augmentation de capital par incorporation de sommes prleves sur le compte prime dmission , par voie de cration dactions attribues aux actionnaires raison dune action nouvelle pour dix actions anciennes.

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complmentaires

De la comptence de lAssemble Gnrale Ordinaire et Extraordinaire - Pouvoirs pour formalits

21.2.6 Dispositions ayant pour effet de retarder, de diffrer ou dempcher un changement de contrle
Article 15 des statuts Aux cours de lAssemble Gnrale du 24 juin 2008, aux termes de la douzime rsolution, les statuts de la socit ont t modifis comme suit, tendant insrer une clause dexclusivit de mandat : Nul ne peut tre dsign administrateur sil est par ailleurs actionnaire de rfrence et / ou administrateur et/ou mandataire social et/ ou dirigeant dune entit qui a une activit concurrente directe ou indirecte celle du Groupe AKKA Technologies. Si au cours du mandat occup au sein du Conseil dAdministration, un administrateur devenait actionnaire de rfrence et/ou administrateur et/ou mandataire social et/ou dirigeant dune entit qui a en fait et en droit une activit concurrente celle du Groupe AKKA Technologies, il sengage, avant toute prise de participation et/ou acceptation dun mandat dans ladite entit, en informer le Conseil dAdministration, qui seul dcidera de la poursuite et/ou de la cessation de ses fonctions.

Assemble Gnrale du 22 juin 2010 - Neuvime Rsolution Aux cours de lAssemble Gnrale du 22 juin 2010, aux termes de la neuvime rsolution, a t autorise la possibilit, en priode doffre publique, dmettre et dattribuer gratuitement aux actionnaires des bons de souscription dactions. Neuvime Rsolution : Dlgation de comptence au Conseil dAdministration aux fins de dcider de lmission de bons de souscription dactions attribuer titre gratuit aux actionnaires de la Socit en priode doffre publique). L'Assemble Gnrale, statuant par exception aux conditions de quorum et de majorit requises pour les Assembles Gnrales Ordinaires, aprs lecture du rapport du Conseil dAdministration et du rapport spcial des Commissaires aux Comptes, et en application des dispositions des articles L 225-129 L225- 129-6, L23332 et L 233-33 du Code de Commerce dans leur rdaction issue de la loi Breton n2006-387 du 31 mars 2006, dlgue au Conseil dAdministration, avec facult de subdlgation dans les conditions lgales et rglementaires, la comptence de dcider de procder, en France comme ltranger, lmission de bons de souscription dactions attribues gratuitement aux actionnaires de la socit. LAssemble Gnrale dcide que les missions vises au titre de la prsente rsolution ne pourront tre mises en uvre quau cours dune offre publique portant sur les titres de la socit, et que seuls les actionnaires de la socit ayant cette qualit avant lexpiration de la priode doffre publique seront bnficiaires de cette attribution gratuite de bons de souscription dactions ().

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21.2.7 Franchissements de seuils (article 12 des statuts)


Toute personne physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui vient possder de quelque manire que ce soit, un nombre d'actions reprsentant une fraction au moins gale 2,5% du capital ou des droits de vote aux Assembles Gnrales, ou tout multiple de ce pourcentage, doit informer la socit, dans un dlai de 15 jours compter du franchissement de ce seuil de participation, par lettre recommande avec demande d'avis de rception adresse au sige social, du nombre total d'actions et des droits de vote attachs qu'elle possde ainsi que, le cas chant, du nombre de titres donnant accs terme au capital et les droits de vote qui y sont attachs. Cette obligation s'applique dans les mmes conditions que celles prvues ci-dessus, chaque fois que la fraction du capital ou des droits de vote possde, devient infrieure l'un des seuils prvus. En cas de non-respect des dispositions ci-dessus, les actions excdant le seuil donnant lieu dclaration sont prives de droits de vote pour toute Assemble d'actionnaires qui se tiendrait jusqu' l'expiration d'un dlai de 2 ans suivant la date de rgularisation de la notification. Dans les mmes conditions, les droits de vote attachs ces actions et qui n'ont pas t rgulirement dclars ne peuvent tre exercs ou dlgus par l'actionnaire dfaillant. Sauf en cas de franchissement de l'un des seuils viss au premier alina de l'article L 233-7 du Code de Commerce, cette sanction ne sera applique que sur demande consigne dans un procs-verbal de l'Assemble Gnrale, d'un ou plusieurs actionnaire(s) possdant, ensemble ou sparment, 5% au moins du capital social et/ou des droits de vote de la socit. Le respect de cette obligation de dclarer le franchissement de seuil de 2,5% du capital ou des droits de vote aux Assembles Gnrales, ou tout multiple de ce pourcentage, ne dispense, en aucun cas, les actionnaires, personnes physiques ou morales, du respect des dispositions lgales prvoyant une obligation de dclaration auprs de la socit en cas de dtention de plus du vingtime, du dixime, des trois vingtimes, du cinquime, du quart, du tiers, de la moiti, des deux tiers, des dix-huit vingtimes ou des dix-neuf vingtimes du capital social ou des droits de vote de la socit, conformment aux dispositions des articles L 233-7 et suivants du Code de Commerce, le dlai dinformation tant, pour ces seuils, de 5 jours de Bourse.

21.2.8 Dispositions rgissant les modifications de capital


Le capital social est modifi dans les conditions prvues par la loi.

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Contrats

importants
En dehors des contrats dacquisitions dcrits dans le paragraphe 5.2.1. ci-avant, le Groupe na pas conclu, la date denregistrement du prsent document de rfrence, de contrats importants autres que ceux conclus dans le cadre normal des affaires.

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Informations provenant de tiers, dclaration dexperts et

dclaration dintrts
Non applicable.

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Documents accessibles

au public
Conformment la Directive Transparence, AKKA Technologies dispose dune rubrique informations financires sur le site www.akka.eu. A ce jour, les documents suivants sont consultables : - les communiqus de presse - les prsentations des rsultats annuels et semestriels - les rapports financiers annuels et semestriels - le calendrier des publications de lexercice en cours - le rsultat des votes lAssemble Gnrale du 22/06/2010 - les dclarations de droit de vote - les dclarations des transactions sur actions propres - les dclarations de rachat dactions 2005/2006/2007/2008/2009 - les communiqus relatifs aux honoraires des commissaires aux comptes (incluent dans les documents de rfrence) - les documents de rfrence 2006 /2007/2008/2009 viss par lAMF - les documents prparatoires aux Assembles Gnrales - le Rapport Annuel 2005 - la note dopration sur les BSAAR Les statuts de AKKA Technologies peuvent tre consults au sige social 9/11, rue Montalivet 75008 Paris.

DECLARATIONS BOURSIERES Dclarations des transactions sur actions propres Conformment la Directive Transparence, les dclarations mensuelles ont t mises en ligne auprs du diffuseur agr (www.actusnews.com) et peuvent tre consultes sur le site du Groupe (www.akka.eu). Conformment la rglementation en vigueur, les dclarations mensuelles sont dsormais transmises directement lAMF et peuvent tre consultes sur le site du Groupe (www.akka.eu) dans la rubrique Espace Investisseurs .

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Informations sur les participations

au 31 dcembre 2010
Se rfrer la note 1.5 des comptes consolids (paragraphe 20.3.6) dcrivant le primtre de consolidation du Groupe et la liste des filiales et participations de la socit AKKA Technologies figurant dans le paragraphe 20.5.3.

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21 rue Antonin Laborde - CS60624 - 69258 LYON Cedex 09 Tl : +33 (0)4 72 54 99 99 - Fax : +33 (0)4 72 54 97 29 9/11 rue Montalivet - 75008 PARIS Tl : +33 (0)1 56 69 26 59 - Fax : +33 (0)1 56 69 26 50

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