Nota N 1 (Naturaleza de las operaciones) hace referencia a la NIC 30 (Informacin a Revelar en los Estados Financieros de Bancos y en Entidades Financieras

Similares), sosteniendo que el banco incluye a todas las entidades financieras que tienen, como una de sus actividades principales, la de tomar depsitos y prstamos con el objetivo de dar, a su vez, crditos o prstamos y realizar inversiones, y cuyas actividades se encuentran bajo el mbito de la legislacin bancaria u otra equivalente.

Nota N2 (Base de presentacin). Respecto al inciso (b) base de medicin; la NIC 1 (Presentacin de los estados financieros) determina en sus prrafos de 25 y 26 la Hiptesis contable del devengo: 25. Salvo en lo relacionado con la informacin sobre flujos de efectivo, la entidad elaborar sus estados financieros utilizando la hiptesis contable del devengo. 26. Cuando se utilice la hiptesis contable del devengo, las partidas se reconocern como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos (los elementos de los estados financieros), cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento previstos en el Marco Conceptual para tales elementos. Inciso (c) moneda funcional la NIC 21 (Efecto de las Variaciones en los tipos de Cambio de la moneda extranjera) establece: Moneda funcional El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el que sta genera y emplea el efectivo principalmente. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes factores: (a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. determinen

(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costes de mano de obra, de los materiales y de otros costes de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costes).

Nota N3 (Polticas de contabilidad significativas) tiene sus bases en la NIC 1 (Presentacin de los estados financieros) en los prrafos 113 y 114 de la siguiente manera: 113. Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros, la entidad revelar, ya sea en el resumen de las polticas contables significativas o en otras notas, los juicios diferentes de aqullos relativos a las estimaciones que la direccin haya realizado al aplicar las polticas contables de la entidad. 114. En el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, la direccin realizar diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar significativamente a los importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la direccin realizar juicios para determinar: (a) si ciertos activos financieros son inversiones mantenidas hasta el vencimiento; (b) cundo se han transferido a otras entidades, de forma sustancial, todos los riesgos y ventajas significativos de los propietarios de los activos financieros y de los activos arrendados; (c) si, por su fondo econmico, ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiacin y, en consecuencia, no ocasionan ingresos ordinarios; y (d) si el fondo econmico de la relacin entre la entidad y una entidad con cometido especial, indica que esta ltima se encuentra controlada por la entidad.

Mientras que la NIC 8 (Polticas contables, cambios en las estimaciones y errores) establece lo siguiente: Seleccin y aplicacin de las polticas contables: Cuando una Norma o Interpretacin sea especficamente aplicable a una transaccin, otro evento o condicin, la poltica o polticas contables aplicadas a esa partida se determinarn aplicando la Norma o Interpretacin en cuestin, y considerando adems cualquier Gua de Implementacin relevante emitida por el IASB para esa Norma o Interpretacin. En ausencia de una Norma o Interpretacin que sea aplicable especficamente a una transaccin, otros hechos o condiciones, la direccin deber usar su juicio en el desarrollo y aplicacin de una poltica contable, a fin de suministrar informacin que sea:

(a) relevante para las necesidades de toma de decisiones econmicas de los usuarios; y (b) fiable, en el sentido de que los estados financieros: (i) presenten de forma fidedigna la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad; (ii) reflejen el fondo econmico de las transacciones, otros eventos condiciones, y no simplemente su forma legal; (iii) sean neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos; (iv) sean prudentes; y (v) estn completos en todos sus aspectos significativos. Inciso (b) Equivalentes de efectivo. La NIC 7 (Estados de Flujos de Efectivos) establece: Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversin financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, es necesario que pueda ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversin ser equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisicin. Las participaciones en el capital de otras empresas quedarn excluidas de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso. Inciso (c) Operaciones con reportos y valores derivados. Un instrumento derivado (o un derivado) es un instrumento financiero u otro contrato dentro del alcance de la Norma que cumpla las tres caractersticas siguientes: (a) su valor cambia en respuesta a los cambios en un determinado tipo de inters, en el precio de un instrumento financiero, en el precio de materias primas cotizadas, en el tipo de cambio, en el ndice de precios o de tipos de inters, en una calificacin o ndice de carcter crediticio, o en funcin de otra variable, suponiendo que, en caso de que se trate de una variable no financiera, no sea y

especfica para una de las partes del contrato (a menudo denominada subyacente); (b) no requiere una inversin inicial neta, o bien obliga a realizar una inversin inferior a la que se requerira para otros tipos de contratos, en los que se podra esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y (c) se liquidar en una fecha futura. Inciso (d) Inversiones en valores. (Inversiones al valor razonable con cambios en resultados) Qu es el valor razonable? Valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Por lo tanto un activo financiero o un pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados es un activo financiero o un pasivo financiero que cumple alguna de las siguientes condiciones: (a) Se clasifica como mantenido para negociar. Un activo o pasivo financiero se clasificar como mantenido para negociar si: (i) se adquiere o se incurre en l principalmente con el objetivo de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato; (ii) es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn reciente de obtencin de beneficios a corto plazo; o (iii) es un derivado (excepto los derivados que sean contratos de garanta financiera o hayan sido designados como instrumentos de cobertura y cumplan las condiciones para ser eficaces). (b) En el reconocimiento inicial, es designado por la entidad para ser contabilizado a valor razonable con cambios en resultados. Una entidad slo podr realizar tal designacin cuando al hacerlo se obtenga informacin ms relevante debido a que: (i) con ello se elimine o reduzca significativamente alguna inconsistencia en la valoracin o en el reconocimiento (a veces denominada asimetra contable) que

surgira, al utilizar diferentes criterios para valorar activos y pasivos, o para reconocer prdidas y ganancias de los mismos sobre bases diferentes; o (ii) el rendimiento de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestione y evale segn el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversin o de gestin del riesgo que la entidad tenga documentada, y se facilite internamente informacin sobre ese grupo, de acuerdo con el criterio del valor razonable, al personal clave de la direccin de la entidad (segn se define este trmino en la NIC 24 - Informacin a revelar sobre partes vinculadas, revisada en 2003), como por ejemplo al consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente y al director general. (Inversiones en valores) (Inversiones disponibles para la venta) La NIC 39 (Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valorizacin) los define de la siguiente manera; Activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se designan especficamente como disponibles para la venta, o que no son clasificados como (a) prstamos y partidas a cobrar (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros contabilizados al valor razonable con cambios en resultados. (Inversiones mantenidas hasta el vencimiento) la NIC 39 establece que: Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fijada, cuyos pagos son de cuanta fija o determinable, y la entidad tiene la intencin efectiva y adems, la capacidad, de conservar hasta su vencimiento, distintos de: (a) aqullos que desde el momento del reconocimiento inicial, la entidad haya designado para ser contabilizados al valor razonable con cambios en resultados; (b) aqullos que la entidad haya designado como activos disponibles para la venta; y (c) aqullos que cumplan la definicin de prstamos y partidas a cobrar. Una entidad no podr clasificar ningn activo financiero como inversin mantenida hasta el vencimiento si, durante el ejercicio corriente o durante los dos anteriores, ha vendido o reclasificado un importe no insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento (la significatividad debe establecerse en relacin con el

importe total de inversiones mantenidas hasta el vencimiento), distinto de aquellas ventas o reclasificaciones que: (i) estn tan cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero (por ejemplo, a menos de tres meses del vencimiento), que los cambios en los tipos de inters del mercado no tendran un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero; (ii) ocurran despus de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el principal original del activo financiero a travs de las amortizaciones previstas o mediante amortizaciones anticipadas; o (iii) sean atribuibles a un suceso aislado que no est sujeto al control de la entidad, no sea recurrente, y no pudiera ser razonablemente anticipado por la entidad. (Deterioro e incobrabilidad de las inversiones) El prrafo 59 de la NIC 39 sostiene lo siguiente: Un activo financiero o un grupo de activos financieros estar deteriorado, y se habr producido una prdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo (un evento que causa la prdida), y ese evento o eventos causantes de la prdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad. Podra no ser posible identificar un nico evento que individualmente sea la causa del deterioro. As, el deterioro podra haber sido causado por el efecto combinado de diversos eventos. Las prdidas esperadas como resultado de eventos futuros, con independencia de su probabilidad, no se reconocern. La evidencia objetiva de que un activo o un grupo de activos estn deteriorados incluye datos observables, que reclaman la atencin del tenedor del activo sobre los siguientes eventos que causan la prdida: (a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; (b) incumplimientos de las clusulas contractuales, retrasos en el pago de los intereses o el principal; tales como impagos o

(c) el prestamista, por razones econmicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, otorga al prestatario concesiones o ventajas que en otro caso no hubiera otorgado;

(d) sea cada vez ms probable que el prestatario entre en una situacin concursal o en cualquier otra situacin de reorganizacin financiera; (e) la desaparicin de un mercado activo para el activo financiero en cuestin, debido a dificultades financieras; (f) los datos observables indican que existe una disminucin mensurable en los flujos de efectivo estimados futuros en un grupo de activos financieros desde el reconocimiento inicial de aqullos, aunque la disminucin no pueda ser todava identificada con activos financieros individuales del grupo, incluyendo entre tales datos: i. cambios adversos en las condiciones de pago de los prestatarios del grupo (por ejemplo, un nmero creciente de retrasos en los pagos o un nmero creciente de prestatarios por tarjetas de crdito que hayan alcanzado su lmite de crdito y estn pagando el importe mensual mnimo); o condiciones econmicas locales o nacionales que se correlacionen con impagos en los activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el rea geogrfica de los prestatarios, un descenso en el precio de las propiedades hipotecadas en el rea relevante, un descenso en los precios del aceite para prestamos concedidos a productores de aceite, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los prestatarios del grupo).

ii.

(Deterioro e incobrabilidad de las Inversiones disponibles para la venta) Prrafo 67 (NIC39): Cuando un descenso en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta haya sido reconocido directamente en el patrimonio neto, y existiese evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro (vase el prrafo 59), la prdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto se eliminar del mismo y se reconocer en el resultado del ejercicio, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en cuentas.

Prrafo 68 (NIC 39): El importe de la prdida acumulada que haya sido eliminado del patrimonio neto y reconocido en el resultado del ejercicio, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 67, ser la diferencia entre el coste de adquisicin (neto de cualquier

reembolso del principal o amortizacin del mismo) y el valor razonable actual, menos cualquier prdida por deterioro del valor de ese activo financiero previamente reconocida en el resultado del ejercicio. Prrafo 69 (NIC 39): Las prdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, que correspondan a la inversin en un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta, no se revertirn a travs del resultado del ejercicio. Inciso (e) Mtodo para el reconocimiento de ingresos por intereses. Intereses sobre la cartera de crditos. La NIC 39 indica en el prrafo 9: El mtodo del tipo de inters efectivo es un mtodo de clculo del coste amortizado de un activo o pasivo financiero (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de imputacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. El clculo incluir todas las comisiones y puntos bsicos de inters, pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren el tipo de inters efectivo, as como los costes de transaccin y cualquier otra prima o descuento. Mientras que el prrafo 32 de la NIC 18 se refiere a los intereses de la siguiente manera: Cuando se cobran los intereses de una determinada inversin, y parte de los mismos se han devengado con anterioridad a su adquisicin, se proceder a distribuir el inters total entre los periodos de antes y despus de la adquisicin, procediendo a reconocer como ingresos ordinarios slo los que corresponden al ejercicio posterior a la adquisicin. Inciso (f) Impuesto sobre la renta. Para efectos impositivos el Banco de Finanzas reconoce: a) El impuesto corriente (definido en el prrafo 12 de la NIC 12 Impuesto Sobre las Ganancias), correspondiente al ejercicio presente y a los anteriores, debe ser reconocido como una obligacin de pago en la medida en que no haya sido liquidado. Si la cantidad ya pagada, que corresponde al ejercicio presente y a los anteriores, excede del importe a pagar por esos ejercicios, el exceso debe ser reconocido como un activo.

b) El impuesto diferido (definido en el prrafo 15 de la NIC 12) Se reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por: (a) el reconocimiento inicial de un fondo de comercio; o (b) el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin que: a. no es una combinacin de negocios; y adems b. en el momento en que fue realizada no afect ni al resultado contable bruto ni a la ganancia (prdida) fiscal.

Inciso (j) Bienes de uso Reconocimiento y medicin: el prrafo 7 de la NIC 16 (Inmovilizado Material) establece que: Un elemento de inmovilizado material se reconocer como activo cuando: a. sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y b. el coste del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad. Gastos posteriores: el prrafo 12 de la NIC 16 concierne en cuanto a: De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el prrafo 7, la entidad no reconocer, en el importe en libros de un elemento de inmovilizado material, los costes derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costes se reconocern en el resultado del ejercicio cuando se incurra en ellos. Los costes del mantenimiento diario son principalmente los costes de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el coste de pequeos componentes. El objetivo de estos desembolsos se describe a menudo como reparaciones y conservacin del elemento de inmovilizado material. Inciso (n) Provisiones. La NIC 37 (Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes) cita en su prrafo 2: Se definen las provisiones como pasivos sobre los que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento. Se debe reconocer una provisin cuando, y slo cuando, se dan las siguientes circunstancias: a) la empresa tiene una obligacin presente (de carcter legal o implcita por la entidad), como resultado de un suceso pasado;

b) es probable (es decir, existe mayor posibilidad de que se presente que de lo contrario) que la empresa tenga que desprenderse de recursos que comporten beneficios econmicos para cancelar la obligacin; y c) adems, puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. En la Norma se hace notar que slo en casos extremadamente raros no ser posible la estimacin de la cuanta de la deuda. Inciso (p) Uniformidad en la presentacin de estados financieros. El Banco de Finanzas basado en el prrafo 18 de la NIC 8 (Polticas contables, cambios en las estimaciones y errores) establece la uniformidad en la aplicacin de las polticas contables: Prrafo 18: La entidad seleccionar y aplicar sus polticas contables de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a menos que una Norma o Interpretacin exija o permita especficamente establecer categoras de partidas para las cuales podra ser apropiado aplicar diferentes polticas. Si una Norma o Interpretacin exige o permite establecer esas categoras, se seleccionarn una poltica contable adecuada, y se aplicar de manera uniforme a cada categora.