Que es la svs?

La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) es una institucin autnoma, con personalidad jurdica y patrimonio propio, que se relaciona con el Gobierno a travs del Ministerio de Hacienda. Tiene por objeto la superior fiscalizacin de las actividades y entidades que participan de los mercados de valores y de seguros en Chile. As, a la SVS le corresponde velar porque las personas o instituciones supervisadas, desde su iniciacin hasta el trmino de su liquidacin, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que rijan el funcionamiento de estos mercados Resea histrica Desde mediados del siglo XIX la Superintendencia de Valores y Seguros ha tenido un rol preponderante como organismo supervisor de las entidades que participan en el mercado de valores de nuestro pas, esto es, las sociedades annimas, compaas de seguros, bolsas de valores e intermediarios, fondos mutuos y sus administradoras, ms otras entidades que han ingresado a dicho mercado en los ltimos aos; tales como clasificadoras de riesgo, fondos de inversin de capital extranjero y fondos de inversin. Durante todo este tiempo, la funcin de la Superintendencia ha sido consignada en numerosos textos legales. En efecto ya en 1865, el Cdigo de Comercio dispona una forma de supervisin de las sociedades annimas. El artculo 436, de su edicin original, estableca que "El Presidente de la Repblica podr nombrar un comisario que vigile las operaciones de los administradores y d cuenta de la inejecucin o infraccin de los estatutos". Por su parte, la Ley N 1.712 de 1904 reglament el funcionamiento de las compaas de seguros, las que estaban sujetas a la designacin de "inspectores de oficinas fiscales para que vigilen las operaciones, libros y cuentas de las compaas nacionales y agencias de compaas extranjeras". Las operaciones de bolsa fueron reglamentadas por el DL N 93 de 1924. En l se establece la existencia de un inspector en Santiago y otro en Valparaso. El mismo ao se complement el rgimen legal de las sociedades annimas, a travs del DL N 158, en especial respecto de la responsabilidad de los organizadores que invitaban al pblico a suscribir acciones y a la de los peritos tcnicos que las informaban; y por ltimo, cre la Inspeccin de Sociedades Annimas para que "se ejercite permanentemente la vigilancia pblica de que habla el artculo 436 de Cdigo de Comercio". Luego en 1927, la Ley N 4.228 deroga la Ley N 1.712 y crea la Superintendencia de Compaas de Seguros, mientras que en 1928, la Ley N 4.404 funda la Inspeccin General de Sociedades Annimas y Operaciones Burstiles. El DFL N 251 de 22 de mayo de 1931 fusion ambos organismos, bajo el nombre de Superintendencia de Sociedades Annimas, Compaas de Seguros y Bolsas de Comercio.

Finalmente, el DL N 3.538 de 23 de diciembre de 1980, establece la creacin definitiva de la Superintendencia de Valores y Seguros, continuadora legal de la fundada en 1931.

Funciones Para cumplir con su objetivo, esta Superintendencia desarrolla, entre otras, las siguientes funciones principales: Funcin supervisora: Corresponde al control y vigilancia del cumplimiento de las normas legales, reglamentarias y administrativas. Funcin normativa: Corresponde a la capacidad de la SVS, de efectuar una funcin reguladora, mediante la dictacin de normas o instrucciones propias para el mercado y las entidades que lo integran. Es decir, establecer el marco regulador para el mercado. Funcin sancionadora: corresponde a la facultad de la SVS para aplicar sanciones frente al incumplimiento o violacin del marco regulador como consecuencia de una investigacin. Funcin de desarrollo y promocin de los mercados: Corresponde a la capacidad de promover diversas iniciativas para el desarrollo del mercado, mediante la elaboracin y colaboracin para la creacin de nuevos productos e instrumentos, mediante la difusin de los mismos. Estas funciones se reflejan a travs de las facultades que seala el artculo 4 de su ley orgnica, sin perjuicio de otras existentes en el mismo estatuto y en otras leyes reguladoras del mercado. Organizacin de la svs La Ley Orgnica de esta Superintendencia (D.L. N 3.538 de 1980) establece que su jefe superior es el Superintendente de Valores y Seguros quien tiene su representacin legal, judicial y extrajudicial, siendo nombrado por el Presidente de la Repblica. A su vez la SVS est estructurada en tres reas funcionales: El rea de Valores tiene a su cargo la supervisin de las entidades relacionadas con el mercado de valores, tales como: Sociedades annimas abiertas, emisin de valores de oferta pblica (acciones, bonos, efectos de comercio, cuotas de fondos de inversin), bolsas de valores, cmaras de compensacin, intermediarios de valores, auditores externos, administradoras de fondos mutuos y sus fondos, administradoras de fondos de inversin y sus fondos, administradoras de fondos de inversin de capital extranjero y sus fondos, clasificadoras de riesgo, sociedades securitizadoras, administradoras de fondos para la vivienda y sus fondos, depsito centralizado de valores, entre otras.

El rea de Seguros tiene a su cargo la supervisin de las entidades que participan en el mercado de los seguros, tales como: Compaas de seguros, compaas de reaseguro, corredores de seguros, liquidadores de seguros, agentes de seguros y agentes administradores de mutuos hipotecarios endosables. Adems, tiene a su cargo el registro de reaseguradores extranjeros y corredores de reaseguro nacional y extranjero. El rea Central por su parte, tiene como funcin proveer del soporte administrativo necesario para que la Institucin cumpla sus labores adecuadamente. Si desea mayores detalles respecto de la organizacin, puede consultar en el organigrama

Entidades Supervisadas N Entidades 1 Emisores de Valores 2 Sociedades annimas abiertas 3 Sociedades en comandita por acciones 4 Agentes de valores 5 Asociaciones de agentes de valores 6 Corredores de bolsas 7 Bolsas de valores Administradoras de fondos mutuos y los fondos que 8 administren Administradoras de fondos de inversin y los fondos que 9 administren Administradoras de fondos de inversin de capital 10 extranjero y los fondos que administren Compaas de seguros y de reaseguro establecidas en 11 Chile 12 Fondos solidarios de crdito universitario 13 Clasificadoras de riesgo 14 Sociedades annimas de Servicios Sanitarios 15 Sociedades annimas inmobiliarias Empresas estatales creadas por leyes especiales: - Metro - Polla Chilena 16 - Empresas de Servicios sanitarios - Zofri - Empresas Portuarias - Televisin Nacional de Chile Referencia Legal Ley N 18.045 Ley Ns 18.045 y 18.046 Ley N 18.045 Ttulo VI, Ley N 18.045 Art. 35, Ley N 18.045 Ttulo VI, Ley N 18.045 Ttulo VII, Ley N 18.045 DL N 1.328, de 1976 Ley N 18.815 Ley N 18.657 DFL N 251, de 1931 Art. 70 a 80 bis, Ley N 18.591 Ley N 18.660, octubre 1987 hoy ttulo XIV de la Ley N 18.045 DFL N 382, de 1988 DL 3.500 de 1980, modificada por una ley promulgada en 1989. . Ley N 18.772 Ley N 18.851, noviembre de 1989 Ley N 18.885 y DFL 382 de 1988 Ley N18.846

- Ferrocarriles del Estado

17 Empresas de valores y custodia de valores 18 Auditores externos independientes 19 Corredores de seguros 20 Liquidadores de siniestros 21 Agentes administr. de mutuos hipotecarios 22 Reaseguradores Extranjeros y Nacionales 23 Corredores de reaseguros nac. y extranjeros 24 Bolsas de productos agropecuarios Arrendamiento de vivienda con promesa de compraventa, 25 administradoras de fondos para la vivienda, sociedades Ley N 19.281, de 27.12.93, inmobiliarias. Ley N 19.301, de 19.03.94 de 26 Sociedades securitizadoras 1994. Ley N 19.301 de 19 de marzo 27 Cmara de compensacin de 1994. Empresas concesionarias de servicios intermediarios de Ley N 18.168, modificada 28 telecomunicaciones, deben constituirse como sociedades por la ley N 19.203, art. 26 annimas abiertas Administradoras de recursos financieros de terceros para 29 Ley N 19.491 la adquisicin de bienes muebles Ley N 19.601 (Ttulo XXIV, 30 Emisores de valores extranjeros (CDVs) ley 18.045) Sociedades annimas concesionarias de Obras pblicas - Transantiago 31 - Estacionamientos bases de licitacin - Viales urbanas e interurbanas - Infraestructura Penitenciaria 32 Sociedades annimas concesionarias de Aeropuertos bases de licitacin 33 Sociedades annimas concesionarias de embalses bases de licitacin 34 Sociedades annimas plataforma de inversin Art. 41D ley de la renta. 35 Sociedades annimas concesionarias de casinos Ley 19.995 Sociedades annimas operadoras de sistemas de 36 D.F.L. 1 de 1982. transmisin troncal 37 Organizaciones Deportivas Profesionales Ley N 20.019, del 2005. Ley de Presupuesto de la 38 Cuerpos de Bomberos Nacin Ttulo III, artculo 57 DFL 39 Agentes de Ventas de Rentas Vitalicias 251 40 Sociedades Administradoras de Recursos de Terceros Ley N19.491 de 1997 Registros Pblicos a cargo de la SVS

Ley N19.542, diciembre de 1997, art 1 y art. 44 Ley N 19.132, de 8 de abril de 1992 Ley N19.170, de 03.10.1992, arts. 51, 51 A y 51 B Ley N 18.876 Art. 52, Ley N 18.046 DFL N 251, de 1931 DFL N 251 de 1931 DFL N 251, de 1931 DFL N 251, de 1931 DFL N 251, de 1931 Ley N 19.220 de 31.5.93.

Como consecuencia de la dictacin de los distintos cuerpos legales ya mencionados y que le han conferido atribuciones, facultades y deberes a la SVS, le corresponde la mantencin de 18 registros pblicos, los que se presentan a continuacin, con su respectiva referencia legal: N Registros Pblicos de: 1 Valores 2 Valores extranjeros (CDV) 3 Corredores de Bolsa y Agentes de Valores 4 Presidentes, Directores, Gerentes y Liquidadores Referencia Legal artculo 5 ley N 18.045 artculo 183 ley N 18.045 artculo 26 ley N 18.045 artculo 68 ley N 18.045 artculos 53 ley N 18.046 y 50 por 5 Auditores Externos DS N 587 de 1982 Hda. artculo 68 por DS N 587 de 1982 6 Abogados Calificadores de Poderes Hda. 7 Entidades Clasificadoras de Riesgo artculo 71 ley N 18.045 Corredores de Seguros (Auxiliares del Comercio de letra g, del artculo 3 y art. 58 DFL 8 Seguros) N 251 Liquidadores de Siniestros (Auxiliares del Comercio letra g, del artculo 3, arts. 61 y 62 9 de Seguros) DFL N 251 10 Agentes Administradores de Mutuos Hipotecarios Ttulo V, DFL 251 11 Reaseguradores Extranjeros letra g, del artculo 3 DFL N 251 12 Corredores de Reaseguros Nac. y Extranjeros artculo 16 DFL 251 13 Corredores de Productos artculo 7 ley N 19.220 14 Productos artculo 19 ley N 19.220 15 Plizas de Seguros letra e, del artculo 3 DFL N 251 Administradoras de inversiones extranjeras para DFL N 251 de 1931 y NCG N 75 16 entidades aseguradoras y reaseguradoras de 1997. Contratos de Administracin de Fondos para la Ley N 19.281, DS N 1.334 y DS 17 Vivienda de Vivienda N 120 18 Agentes de Ventas Rentas Vitalicias Ttulo III, artculo 57 DFL 251

Misin Resguardar los derechos de los inversionistas y asegurados para propender al desarrollo de los mercados de valores y seguros a travs de una regulacin y una fiscalizacin que facilite el funcionamiento de stos, de manera confiable y transparente. VISION Somos una institucin de un alto nivel tcnico, que contribuye al crecimiento del pas promoviendo la eficiencia y transparencia de los mercados de valores y seguros, mediante una regulacin de excelencia y una supervisin estricta, con personal de primer nivel comprometido con una organizacin pblica moderna, con alta orientacin al cliente y basados en el principio de probidad.

OBJETIVOS ESTRATEGICOS Desarrollar una organizacin, con personal de excelencia, orientada al servicio del cliente externo e interno. Apoyar el desarrollo de mercado incorporando equilibrio entre regulacin y autorregulacin. Fortalecer los mecanismos de fiscalizacin asegurando el cuidado de la fe pblica. Fomentar la educacin e informacin al inversionista y al asegurado. Desarrollar normas y estndares que incorporen las exigencias de mercados internacionales. Ley organica En esta seccin usted encontrar el texto de la Ley Orgnica que rige a la Superintendencia de Valores y Seguros. En su contenido destacan los temas Objetivos y Funciones de la SVS, Organizacin de la Superintendencia, Disposiciones Varias y Artculos Transitorios, entre otras.

Ttulo I Objetivo y funciones de la Superintendencia de Valores y Seguros Artculo 1.- Crase la Superintendencia de Valores y Seguros, que se regir por la presente ley, institucin autnoma, con personalidad jurdica y patrimonio propio, que se relacionar con el Gobierno a travs del Ministerio de Hacienda. Su domicilio es la ciudad de Santiago, sin perjuicio de las oficinas regionales que pueda establecer el Superintendente en otras ciudades del pas. Su patrimonio est integrado por los bienes que se le transfieren en virtud de este decreto ley, los fondos que anualmente destina al efecto la Ley de Presupuestos, los ingresos que perciba por los servicios que preste y los dems bienes que adquiera a cualquier ttulo. Artculo 2.- A la Superintendencia y a su personal no les son aplicables las normas generales o especiales dictadas o que se dicten para regular la administracin del Estado, tanto centralizada como descentralizada, salvo lo dispuesto en el decreto ley N 1.263, de 1975. Cada vez que en las disposiciones de esta ley, o en las del decreto con fuerza de ley N 251, de 1931, se haga referencia a la Superintendencia o al Superintendente, debe entenderse por tales, respectivamente, al organismo a que se refiere este decreto ley o al funcionario que lo dirige. Artculo 3.- Corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros la superior fiscalizacin de: a)Las personas que emitan o intermedien valores de oferta pblica; b)Las bolsas de valores mobiliarios y las operaciones burstiles; c) Las asociaciones de agentes de valores y las operaciones sobre valores que stos realicen;

d)Los fondos mutuos y las sociedades que los administren; Las sociedades annimas y las en comandita por acciones que la ley sujeta a su e) vigilancia; Las empresas dedicadas al comercio de asegurar y reasegurar cualquiera sea su f) naturaleza y los negocios de stas, y Cualquiera otra entidad o persona natural o jurdica que la presente la ley u otras leyes as g) le encomienden. No quedan sujetas a la fiscalizacin de esta Superintendencia los bancos, las sociedades financieras, las sociedades administradoras de fondos de pensiones y las entidades y personas naturales o jurdicas que la ley excepte expresamente. Artculo 4.- Corresponde a la Superintendencia velar por que las personas o instituciones fiscalizadas, desde su iniciacin hasta el trmino de su liquidacin, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que las rijan, y, sin perjuicio de las facultades que stos le otorguen, est investida de las siguientes atribuciones generales: Interpretar administrativamente, en materias de su competencia, las leyes, reglamentos y dems normas que rigen a las personas o entidades fiscalizadas, y fijar normas, impartir a) instrucciones y dictar rdenes para su aplicacin y cumplimiento. Si en el ejercicio de estas facultades de interpretacin y aplicacin se originaren contiendas de competencia con otras autoridades administrativas, ellas sern resueltas por la Corte Suprema; Absolver las consultas y peticiones e investigar las denuncias o reclamos formulados por accionistas, inversionistas u otros legtimos interesados, en materia de su competencia, b) determinando los requisitos o condiciones previas que deban cumplir para entrar a conocer de ellas; Evacuar los informes que le requieran los tribunales que estn conociendo de causas c) criminales, siempre que correspondan a materias de la competencia de la Superintendencia y cuya informacin est disponible en sus archivos; Examinar todas las operaciones, bienes, libros, cuentas, archivos y documentos de los sujetos o actividades fiscalizados y requerir de ellos o de sus administradores, asesores o personal, los antecedentes y explicaciones que juzgue necesarios para su informacin. Podr pedir la ejecucin y presentacin de balances y estados financieros en las fechas que estime convenientes, para comprobar la exactitud e inversin de los capitales y d) fondos. Igualmente, podr solicitar la entrega de cualquier documento, libro o antecedente que sea necesario para fines de fiscalizacin, sin alterar el desenvolvimiento normal de las actividades del afectado. Salvo las excepciones autorizadas por la Superintendencia, todos los libros, archivos y documentos de las entidades o personas fiscalizadas deben estar permanentemente disponibles para su examen en la sede principal de sus negocios; Fijar las normas para la confeccin y presentacin de las memorias, balances, estados de situacin y dems estados financieros de los sujetos fiscalizados y determinar los principios conforme a los cuales debern llevar su contabilidad. En ausencia de un e) principio contable nacional para un caso especfico, la entidad fiscalizada deber consultar previamente a la Superintendencia y se estar a las normas generales que sta determine. Para estos efectos podr, asimismo, impartirles instrucciones y adoptar las medidas tendientes a corregir las deficiencias que observare y, en general, las que

estimare necesarias en resguardo de los accionistas, inversionistas y asegurados, como, tambin, del inters pblico. Podr ordenar que se rectifique o corrija el valor en que se encuentran asentadas determinadas partidas de la contabilidad, cuando establezca que dicho valor no se encuentra registrado de acuerdo a normas dictadas por la Superintendencia, o a normas y principios contables de general aceptacin. Especialmente, podr ordenar que se rectifique o corrija el valor en que se encuentran asentadas determinadas partidas de la contabilidad, cuando establezca que dicho valor no corresponda al real, pudiendo adems, ordenar la reversin de los estados financieros hasta por los ltimos 4 aos, en la forma que ella determine. De las resoluciones que se dicten en virtud de este inciso, podr reclamarse ante la Corte de Apelaciones de Santiago dentro del plazo de 10 das hbiles, contado desde la fecha de su notificacin. La Corte dar traslado por 6 das hbiles a la Superintendencia y, evacuado este trmite, dictar sentencia sin ulterior recurso. Las causas a que d origen este recurso de reclamacin sern agregadas extraordinariamente en la tabla del da siguiente en que quede en estado. La notificacin del recurso de reclamacin suspender los efectos de lo ordenado por la Superintendencia. Inspeccionar, por medio de sus empleados o de auditores externos, a las personas o f) entidades fiscalizadas; Requerir de las personas o entidades fiscalizadas que proporcionen, por las vas que la Superintendencia seale, veraz, suficiente y oportuna informacin al pblico sobre su situacin jurdica, econmica y financiera. La Superintendencia podr efectuar g) directamente las publicaciones que fueren necesarias para los fines precisados en el inciso anterior, con cargo a los sujetos fiscalizados, siendo, en tal caso, aplicable lo dispuesto en los artculos 5 y 6 del presente decreto ley; Citar a declarar a los representantes, administradores, asesores y dependientes de las entidades o personas fiscalizadas y a toda otra persona que hubiere ejecutado y celebrado con ellas actos y convenciones de cualquiera naturaleza, respecto de algn hecho cuyo conocimiento estime necesario para el cumplimiento de sus funciones. Podrn ser citadas a declarar personas que sin ser fiscalizadas o relacionadas a ellas, h) ejecuten o celebren actos o convenciones cuyo objeto sean instrumentos o valores emitidos por entidades fiscalizadas. No estarn obligadas a concurrir a declarar las personas indicadas en el artculo 361 del Cdigo de Procedimiento Civil, a las cuales la Superintendencia, para los fines expresados en el inciso precedente, deber pedir declaracin por escrito; Dictar normas que aseguren la fidelidad de las actas, libros y documentos que la i) Superintendencia determine y requerir, en su caso, que en ellos se deje testimonio o se inserten, parcial o ntegramente, sus comunicaciones; Ordenar a las personas o entidades fiscalizadas que ella determine, la designacin de auditores externos, los que debern informar sus balances generales y, en su caso, reemplazarn a los inspectores de cuentas y estarn investidos de sus mismas j) atribuciones y deberes. La Superintendencia podr fijar los requisitos que aqullos y stos deban reunir para el cumplimiento de su cometido, todo ello en relacin con las caractersticas de dichas personas o entidades fiscalizadas; Vigilar las actuaciones de todos los auditores externos e inspectores de cuentas designados por las personas o entidades sometidas a su fiscalizacin; impartirles normas k) respecto al contenido de sus dictmenes y requerirles cualquier informacin o antecedente relacionado con el cumplimiento de sus funciones;

Designar auditores externos en las entidades o personas fiscalizadas, a fin de que realicen las tareas que especficamente les encomiende, con las facultades que estime necesarias. Los auditores externos designados por la Superintendencia estarn afectos a l) la obligacin de reserva establecida y sancionada en el artculo 23 de este cuerpo legal y sern remunerados por el sujeto fiscalizado. La remuneracin gozar del privilegio establecido en el N 4 del artculo 2472 del Cdigo Civil; Llevar los registros pblicos de profesionales o de informacin que las leyes le m) encomienden; Requerir de los organismos tcnicos del Estado los informes que estime necesarios y n) contratar los servicios de peritos o tcnicos; y Disponer cuando lo estime conveniente, que los documentos que mantenga en sus registros se archiven en medios distintos al papel, mediante sistemas tecnolgicos que aseguren su fidelidad al original. Asimismo, autorizar a las entidades fiscalizadas a mantener su documentacin en medios distintos al papel. La impresin en papel de los documentos contenidos en los referidos medios, tendr el valor probatorio de instrumento pblico o privado, segn la naturaleza del original. En caso de ) disconformidad de la impresin de un documento archivado tecnolgicamente con el original o una copia autntica del mismo, prevalecern estos ltimos sin necesidad de otro cotejo; Se considerar tambin documento original aqul que se recibiere en la Superintendencia por los medios tecnolgicos que ste haya establecido para tal efecto y que sean aptos para producir fe. Para efectos de lo establecido en esta letra, la Superintendencia autorizar los medios tecnolgicos que cuiden la integridad, autenticidad y durabilidad; Establecer la forma, plazos y procedimientos para permitir que las instituciones fiscalizadas presenten la informacin a que se refieren las leyes relativas al mercado de o) valores y de seguros en su caso, a travs de medios magnticos o de soporte informtico o en otras formas que sta establezca, as como la forma en que dar a conocer el contenido y detalle de la informacin; Cobrar y percibir los derechos por registro, aprobaciones y certificaciones que establece p) la presente ley; Podr estimar el monto de los beneficios, expresado en su equivalente en unidades de fomento, que hayan percibido los infractores al Ttulo XXI de la ley N 18.045, sealndolo en la resolucin que aplica la sancin. En la estimacin de los beneficios, la Superintendencia considerar el precio de mercado promedio ponderado del valor de q) oferta pblica en los 60 das anteriores al de la fecha de las transacciones hechas con informacin privilegiada. La Superintendencia, para el solo efecto de velar por los intereses de los terceros perjudicados, segn lo previsto en el artculo 172 de la ley N 18.045, podr solicitar al tribunal competente que decrete las medidas precautorias que la ley seala; Presentar a los tribunales de justicia informes escritos respecto a los hechos que hubiere r) constatado, los que se apreciarn conforme a las reglas de la sana crtica y se les podr otorgar el carcter de plena prueba; Proporcionar asistencia tcnica y colaborar en la investigacin de infracciones a la legislacin de valores y seguros, que le soliciten entidades reguladoras o supervisoras s) extranjeras u organismos internacionales, en virtud de convenios o memorndum de entendimiento que haya celebrado, para la cooperacin tcnica, intercambio de informacin, capacitacin y asistencia recproca, en materias de su competencia;

Convenir con otros servicios pblicos y organismos del Estado, la transferencia electrnica de informacin para facilitar el cumplimiento de sus funciones. Asimismo y previa resolucin fundada del Superintendente, podr convenir la interconexin t) electrnica con organismos o instituciones privadas. Del mismo modo, podr convenir esta interconexin con organismos pblicos extranjeros u organizaciones internacionales, con los cuales haya celebrado convenios o memorndum de entendimiento, Instruir por resolucin fundada, a los intermediarios de valores, a las administradoras de fondos fiscalizados, respecto de los recursos de stos, a las compaas de seguros del segundo grupo, y las sociedades securitizadoras, respecto de los recursos de sus patrimonios separados, que se abstengan de realizar las transacciones que u) especficamente determine con sus personas relacionadas a travs de ellas, hasta por un plazo de tres meses, renovable por igual perodo, cuando la situacin financiera de ellas o de sus personas relacionadas ponga en riesgo los respectivos fondos administrados, patrimonios separados o compromisos con inversionistas o asegurados, segn correspomda, y v) Ejercer las dems facultades qie otras leyes o normas expresamente le confieran. Artculo 5.- La Superintendencia podr pagar con fondos de su presupuesto los gastos que se ocasionen con motivo del ejercicio de las funciones que se le encomiendan en el artculo 4, letras e) y g) y en el artculo 23, inciso segundo del presente decreto ley. En tal caso, tendr derecho a cobrar las sumas pagadas ms los reajustes e intereses sealados en el artculo 53 del Cdigo Tributario, a la entidad o persona por cuya cuenta efecte el desembolso. Artculo 6.- Para el cobro de las sumas a que se refiere el artculo anterior, la Superintendencia podr demandar ejecutivamente al deudor ante el juzgado de Letras de turno en lo Civil de Santiago, solicitando el correspondiente mandamiento de ejecucin y embargo. En estos casos, se practicar una liquidacin que, firmada por el Superintendente, tendr por s sola mrito ejecutivo. En el juicio correspondiente, no ser admisible la oposicin del ejecutado, a menos que se funde en alguna de las siguientes excepciones: 1. Pago de la deuda. Si ste se hubiere efectuado en una fecha posterior a la de la notificacin de la demanda, el demandado ser necesariamente condenado en costas. 2. No empecer el ttulo al ejecutado. En virtud de esta excepcin, no podr discutirse la legalidad de la resolucin que hubiere dado lugar a los gastos que demanda la Superintendencia. 3. Prescripcin.

Ttulo II Organizacin de la Superintendencia Artculo 7.- Un funcionario con el ttulo de Superintendente de Valores y Seguros es el jefe superior de la Superintendencia y tiene la representacin legal, judicial y extrajudicial de la misma. El Superintendente ser nombrado por el Presidente de la Repblica, siendo de su exclusiva confianza. El Superintendente tiene la autoridad, atribuciones y deberes inherentes a su calidad de Jefe Superior del Servicio y, en consecuencia, le corresponden las atribuciones, responsabilidades y obligaciones que seala este Estatuto Orgnico y las que se le confieren en las leyes relativas al mercado de valores y de seguros, en su caso. Ser subrogado, en caso de vacancia, ausencia o impedimento, por el Intendente que ocupe el segundo nivel de jerarqua. Si hubiere varios Intendentes, la subrogancia ser en el orden de precedencia que seale el Superintendente. El Superintendente designar a los subrogantes de cualquier jefe o cargo de la Superintendencia, estableciendo el orden de precedencia, mediante resoluciones genricas o particulares que sern habilitantes respecto de la persona o del cargo, segn se indique. En caso de ejercerse acciones judiciales en contra del Superintendente por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, la Superintendencia deber proporcionarle defensa. Esta defensa se extender para todas aquellas acciones que se inicien en su contra por los motivos sealados, incluso despus de haber cesado en el cargo. Artculo 8.- El Superintendente, con sujecin a la planta y dotacin mxima de la Superintendencia, gozar de libertad para establecer su organizacin interna y en conformidad con lo establecido en los artculos 28 de la ley N 18.575 y 10, letra a), de esta ley, determinar mediante resolucin, los cometidos que correspondan a cada una de las Intendencias, Divisiones, Subdivisiones, Departamentos u otras unidades, para el ejercicio de las funciones asignadas a la Superintendencia. Artculo 9.- El Superintendente podr cometer a un funcionario de su dependencia para absolver posiciones ante los tribunales correspondientes. Artculo 10.- Corresponde especialmente al Superintendente: Planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar el funcionamiento de la Superintendencia; Velar por el cumplimiento de las normas aplicables a la Superintendencia y adoptar las b) medidas necesarias para asegurar su eficiente funcionamiento; c) Establecer oficinas regionales cuando el buen funcionamiento del Servicio as lo exija; Ejecutar los actos y celebrar las convenciones necesarias para el cumplimiento de los fines de la Superintendencia En el ejercicio de estas facultades podr libremente d) administrar, adquirir y enajenar bienes, excepto aquellos inmuebles cuya adquisicin o enajenacin requiera la aprobacin del Ministro de Hacienda;. Delegar atribuciones o facultades especficas en funcionarios de las plantas directiva, e) profesional o tcnica de la Superintendencia; y a)

f)

Aplicar las sanciones que seala el presente decreto ley, de conformidad a lo establecido en l.

Artculo 11.- En asuntos civiles las aseveraciones de los funcionarios de la Superintendencia pertenecientes o asimilados a las plantas de Fiscalizadores, Profesional y Tcnica, y Directiva designados como fiscalizadores, sobre los hechos constatados en el ejercicio de sus funciones y en la verificacin de infracciones se apreciarn conforme a las reglas de la sana crtica y se les podr otorgar el carcter de plena prueba. Artculo 12.- Sin perjuicio de otras asignaciones, bonificaciones y beneficios, el personal de planta y a contrata de la Superintendencia tendr derecho a una bonificacin de estmulo en los mismos trminos, forma y oportunidad que la dispuesta por el artculo 5 de la ley N 19.528. Artculo 13.- El personal a contrata de la Superintendencia podr desempear funciones de carcter directivo y sern asignadas, en cada caso, por el Superintendente. El personal que se asigne a tales funciones, no podr exceder el 7% de la dotacin mxima de la Superintendencia. Artculo 14.- Las personas, instituciones y entidades que deban inscribirse en los registros que al efecto lleva la Superintendencia; obtener aprobaciones, o que soliciten certificaciones, pagarn los derechos que se indican a continuacin, expresados en unidades de fomento: Derechos por inscripcin en los Registros que lleva la Superintendencia. El monto por inscripcin en el Registro de Valores ser fijo, por el equivalente a 20 unidades de fomento. El monto por inscripcin en otros Registros ser fijo, por el equivalente a 10 unidades de a) fomento. Sin perjuicio del monto sealado en el inciso primero de esta letra, las emisiones de valores pagarn adicionalmente un derecho, de un 0,5 por mil del capital involucrado en la operacin con un tope mximo de 200 unidades de fomento. Anotaciones en los Registros. b)El monto ser nico y corresponder a 3 unidades de fomento por cada anotacin que se practique. Derechos por aprobaciones y autorizaciones de Reglamentos Burstiles o de depsito y custodia de valores y por aprobacin de funcionamiento de sistemas de compensacin y c) liquidacin de instrumentos financieros y sus modificaciones. El monto ser nico y por el equivalente a 30 unidades de fomento. Derechos por aprobaciones y autorizaciones de Reglamentos Internos y contratos de d)fondos autorizados por ley. El monto ser nico y por el equivalente a 15 unidades de fomento. Derechos por aprobaciones de autorizaciones de existencia, reformas de estatutos, fusiones, divisiones, cancelaciones o disoluciones, de entidades sujetas a autorizacin de e) la Superintendencia. El monto ser nico y por el equivalente a 20 unidades de fomento. f) Derechos por aprobaciones de contratos y plizas de seguros.

El monto ser nico y por el equivalente a 6 unidades de fomento. Derechos por certificaciones que consten en los Registros. Las certificaciones que se otorguen por las inscripciones o aprobaciones que otorgue la Superintendencia y que consten en los registros pblicos que las leyes le ordenan llevar, g) tendrn un valor equivalente a 0,2 unidades de fomento por cada copia. No proceder el cobro de una certificacin cuando ella se expida con ocasin de haberse realizado un registro u otorgado una aprobacin que hubiere pagado derechos. Derechos por modificaciones relacionadas a las letras c), d) y f). h)El monto ser nico y por el equivalente a la mitad de las unidades de fomento, sealadas en esas letras. Artculo 15.- Los derechos fijados en el artculo 14 sern pagados en las oficinas de la Superintendencia al momento de obtener la correspondiente inscripcin, aprobacin o certificacin, en su caso, segn el valor que haya tenido la unidad de fomento al ltimo da hbil del mes anterior a aqul en que se realiza el pago. Artculo 16.- Los derechos que perciba y cobre la Superintendencia sern a beneficio fiscal y no formarn parte de su presupuesto anual. Artculos 17 a 21.- Derogados Artculo 22.- El personal de la Superintendencia ser nombrado por el Superintendente, el que determinar sus obligaciones o deberes. El Presidente de la Repblica, mediante decreto expedido a travs del Ministerio de Hacienda y a proposicin del Superintendente, dictar dentro del plazo de seis meses a contar desde la fecha que entre en vigencia el presente decreto ley, un Estatuto del Personal que contendr los requisitos y normas laborales a que estar afecto el personal de la Superintendencia. En lo no previsto en l o en este decreto ley, regirn el Cdigo del Trabajo y sus leyes complementarias, como legislacin supletoria. No obstante lo dispuesto en el artculo 2 y en el inciso anterior, el Superintendente y dems empleados de la Superintendencia, tendrn el carcter de empleados pblicos para los efectos de la responsabilidad penal, del desahucio y de la previsin social. Asimismo, el Superintendente, de conformidad al Estatuto del Personal, podr nombrar y remover al personal con entera independencia de toda otra autoridad. A dicho personal no le ser aplicable la legislacin sobre organizacin sindical a que se refiere el decreto ley N 2.756, de 1979, ni podr negociar colectivamente conforme a lo dispuesto en el decreto ley N 2.758, del mismo ao. El Superintendente podr celebrar contratos de prestacin de servicios a honorarios para la ejecucin de labores especficas. Las personas as contratadas no tendrn, en caso alguno, la calidad jurdica de empleados ni de imponentes de la Caja de Previsin a que est afecto el personal. Artculo 23.- Los empleados o personas que a cualquier ttulo presten servicios en la Superintendencia estarn obligados a guardar reserva acerca de los documentos y antecedentes de las personas o entidades sujetas a la fiscalizacin de ella, siempre que tales documentos y antecedentes no tengan el carcter de pblicos. La infraccin a esta obligacin ser sancionada en la forma establecida en el inciso primero del artculo 247 del

Cdigo Penal. Los dispuesto en el inciso anterior, no obstar a que el Superintendente pueda difundir o hacer difundir por las personas y medios que determine, la informacin o documentacin relativa a los sujetos fiscalizados con el fin de velar por la fe pblica o por el inters de los accionistas, inversionistas y asegurados. El personal de la Superintendencia no podr prestar servicios profesionales a las personas o entidades sometidas a su fiscalizacin. Artculo 24.- La Ley General de Presupuestos establecer, en sumas globales, los fondos que sean necesarios para el mantenimiento de la Superintendencia y para las dems finalidades que le son propias. Artculo 25.- La Superintendencia estar sometida a la fiscalizacin de la Contralora General de la Repblica exclusivamente en lo que concierne al examen de las cuentas de sus entradas y gastos Artculos Transitorios Artculo 1.- El personal de la Superintendencia de Compaas de Seguros, Sociedades Annimas y Bolsas de Comercio en actual servicio, continuar desempendose en la Superintendencia de Valores y Seguros hasta que entre en vigencia la nueva planta de esta ltima y, asimismo, su encasillamiento; y seguir regido, entretanto, por las normas legales vigentes a la fecha de publicacin de este decreto ley. En el caso de que establecida la planta de la Superintendencia y encasillado su personal, no se hubiere dictado el estatuto a que se refiere el artculo 22, se aplicar a dicho personal, mientras as no ocurra y en lo que fuere compatible, el Estatuto Administrativo, contenido en el decreto con fuerza de ley N 338, de 1960. Artculo 2.- Facltase al Superintendente para encasillar al personal en actual servicio en la Superintendencia, en la nueva planta a que se refiere el artculo 22 de este decreto ley, sin sujecin a los requisitos que para la provisin de cargos se seala en el estatuto del personal. Se entender que tales encasillamientos han sido efectuados sin solucin de continuidad respecto de los cargos anteriores y de la antiguedad laboral del personal referido. Para los efectos de la jubilacin del personal no encasillado, se entender que se ha producido a su respecto una causal de expiracin obligada de funciones, y si no procediere la jubilacin, se aplicar lo dispuesto en el artculo 29, letra e), del decreto ley N 2.879, de 1979. Artculo 3.- El personal de la Superintendencia de Valores y Seguros continuar afecto al rgimen de previsin de la Caja de Empleados Pblicos y Periodistas. Lo anterior es sin perjuicio de lo dispuesto en los decretos leyes Ns 3.500 y 3.501, de 1980. Artculo 4.- Transfirense a la Superintendencia de Valores y Seguros, por el solo ministerio de este decreto ley, los bienes races de que el Fisco es dueo que actualmente ocupa la Superintendencia de Compaas de Seguros, Sociedades Annimas y Bolsas de

Comercio; los bienes muebles que figuran en su inventario; los saldos disponibles de sus cuentas corrientes, y cualquier otro bien mueble, corporal o incorporal, que tuviere asignado. Dentro de los 60 das siguientes a la publicacin del presente decreto ley, la Superintendencia enviar al Departamento de Bienes Nacionales del Ministerio de Bienes Nacionales y a la Contralora General de la Repblica un inventario de los bienes muebles e inmuebles que, en razn de esta disposicin, son transferidos a la Superintendencia de Valores y Seguros. Los bienes races se encuentran inscritos a fojas 14.781 N 17.169 del Registro de Propiedad del Conservador de Bienes Races de Santiago correspondiente al ao 1968; a fojas 11.305 N 13.455 del mismo registro correspondiente al ao 1969; a fojas 4.956 N 5.734 del Registro de Propiedad del Conservador de Bienes Races de Valparaso, correspondiente al ao 1969, y a fojas 4.957 N 5.735 del mismo registro y ao. Los Conservadores de Bienes Races practicarn las inscripciones que procedan, con el slo mrito de esta disposicin. Las inscripciones que se hagan en cumplimiento de este artculo estarn exentas de toda clase de impuestos y derechos. Igualmente, facltase al Ministerio de Hacienda para traspasar a la Superintendencia de Valores y Seguros, los fondos necesarios para su mantenimiento, con cargo al Presupuesto General de la Nacin. Artculo 5.DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS Artculos transitorios de la Ley N 19.705 relativos al D.L. N 3.538, de 1980 Artculo Quinto Transitorio.- El aumento de dotacin de personal de la Superintendencia de Valores y Seguros, por la modificacin introducida por el artculo 13 de esta ley, se har a contar del mes de enero del ao 2000, incrementndose este aumento por el equivalente a 22 cargos, por el lapso de 2 aos seguidos y segn el cronograma fijado en dicha disposicin. La primera provisin de los nuevos cargos, en los grados sealados, de las plantas Profesional y Tcnica y de Fiscalizadores, se realizar mediante concurso pblico. Artculo sexto transitorio.- La asignacin establecida en el artculo 12 del decreto ley N 3.538, de 1980, del texto aprobado por el artculo 12 de la presente ley, se aplicar a contar del 1 de enero del ao 2000. Artculo Sptimo Transitorio.- El mayor gasto fiscal que represente la aplicacin de esta ley se financiar con los recursos que se contemplen en el presupuesto de la Superintendencia de Valores y Seguros, y en lo que no alcanzare, con cargo a aquellos que se consulten en la Partida Presupuestaria Tesoro Pblico del ao correspondiente. Artculo octavo transitorio.- Los derechos a que se refiere el artculo 14 del decreto ley N 3.538, se aplicarn a partir del da 1 del cuarto mes siguiente al de vigencia de la presente ley.

DISPOSICIONES DEL DFL N 3/1997 RELACIONADAS CON LA SUPERINTENDENCIA Artculo 18 bis.- Con el objeto de velar por el cumplimiento de sus respectivos deberes de fiscalizacin, los Superintendentes de Bancos e Instituciones Financieras, de Valores y Seguros y de Administradoras de Fondos de Pensiones podrn compartir cualquier informacin, excepto aquella sujeta a secreto bancario. Cuando la informacin compartida sea reservada, deber mantenerse en este carcter por quienes la reciban.