Vous êtes sur la page 1sur 16

Crdoc/Crdit documentaire

crit par Olivier Genin conomiste Dfinition : La lettre de crdit est un engagement crit pris par une banque de rgler ou d'accepter un effet sur prsentation de certains documents. Plus connue sous le nom de Crdit Documentaire parfois dsigne par L/C, abrviation de Letter of Credit, ou encore dnomm Crdoc. Le "crdit documentaire" est la convention caractre irrvocable par laquelle un donneur d'ordre (lAcheteur/ Importateur) prie sa banque de mettre la disposition dun bnficiaire (le Vendeur/ Exportateur) qu'elle nomme ou la disposition d'un tiers que ce dernier nommera, une somme dargent dtermine contre la remise d'un titre de transport de marchandises (par exemple un connaissement) et de divers autres documents (par exemple un certificat d'origine, un certificat d'assurance), en respectant la priode de validit de la convention. Ces documents attestant de la bonne excution par le vendeur de ses obligations. Aussi, le crdit documentaire est un instrument de crdit pour le commerce international et il ne fait pas l'objet d'une loi mais d'un Rglement tabli par la Chambre de commerce internationale : les Rgles et Usance Uniformes (RUU) rvises compter du 1er juillet 2007. Un peu dHistoire : La premire utilisation de la lettre de crdit, qui fut l'un des premiers outils de paiement distance mis au Moyen ge, tait faite par les banquiers lombards et hansatiques ainsi que notamment les templiers. En effet, ces derniers, lpoque des croiss et afin de scuriser les routes marchandes et de plerinage pour Jrusalem, ont institutionnalis

les premiers connaissements. Au travers de toutes les commanderies templires tablies au Moyen Orient et dans le bassin mditerranen de lpoque, il tait possible aux plerins et aux marchands de voyager sans emmener avec eux trop dargent et ainsi viter de se faire dtrousser par les pillards et autres bandits, pirates etc.. En se prsentant, et sous rserve dtre le dtenteur ou le mandataire des documents (connoissement qui de nos jours est devenu depuis le XVIIIme sicle connaissement), ils se voyaient remettre une somme dargent convenue, ou la marchandise. Avec scuriser le les dveloppement changes du commerce a conduit et les notamment marchands le

dveloppement des comptoirs aux Indes et aux Amriques, le besoin de commerciaux contractualiser les changes pour palier aux divers risques et alas du transport maritime (humains, climatiques). Car il a fallu rpondre deux exigences contradictoires : Celle de lexportateur/vendeur qui est paie en premier et ensuite je tenvoie les marchandises et celle de limportateur/acheteur qui est ds que jai reu les marchandises, je te paie Cest ainsi que le Crdit documentaire, sous sa forme moderne, par lintermdiaire des banques, permet de garantir aux deux parties le dbouclage de lchange commercial sous rserve de rpondre aux normes et procdures du Crdoc (et du contrat de vente entre les parties, indpendant du Crdoc) ; qui depuis lpoque des Templiers se sont complexifies du fait mme de la diversit des moyens de transport, de la diversit de la nature des marchandises transportes et de la dmatrialisation des supports due aux progrs informatiques. Les acteurs du Credoc : 1. L'acheteur/importateur, donneur d'ordre (applicant) et initiateur du crdoc.

2. La banque de l'acheteur, banque mettrice qui met les documents du crdit documentaire. 3. La banque du vendeur, banque notificatrice et/ou banque confirmatrice selon les cas : reoit le crdit documentaire et vrifie la conformit des documents du crdoc avant de les transmettre au bnficiaire. 4. Le vendeur/exportateur, bnficiaire recevant le crdit documentaire. 5. la banque ngociatrice : lorsque le crdit le permet (lettre de crdit "ANY BANK"), le bnficiaire peut remettre les documents et demander le paiement une autre banque de son pays que la banque notificatrice. Les documents du Credoc : Documents exigs : Facture commerciale PRO FORMA (invoice en anglais). Celleci doit indiquer la description des marchandises ou de la prestation, le montant rgler, la devise et l'Incoterm. o o Document de transport, attestant de l'expdition de la marchandise. Celui-ci peut tre : Un connaissement maritime (Bill of Lading en anglais), pour le transport maritime. Un connaissement de transport combin (Combined Bill of Lading), si il y a transport mixte comprenant le transport maritime. o o o UneLettre de transport arien (Airway Bill en anglais), pour le transport par avion. Une Lettre de Voiture ou CMR pour le transport routier ou ferroviaire. Un FCR (Forwarder Certificate of Receipt), suivant lincoterm, assure la bonne rception des marchandises par le transitaire. Ce dernier ltablit lors de la rception des marchandises pour r acheminement vers le client. Certificat d'origine, pour permettre le ddouanement de la marchandise.

Des documents additionnels peuvent tre requis pour la bonne excution du contrat et suivant la nature des marchandises et leur pays dexpdition :

le certificat d'assurance la liste de colisage le certificat de contrle qualit ou d'inspection le certificat sanitaire ou phytosanitaire le certificat d'analyse le certificat d'usine le certificat de circulation des marchandises les certificats de poids, de jaugeage, de mesurage la facture douanire Etc

Le

fonctionnement

du

Credoc :

La ngociation commerciale entre lexportateur et limportateur est le pralable tout change commercial, et le contrat sign des deux parties que doit faire figurer laccord de paiement par crdit documentaire. Il existe plusieurs sortes de crdit documentaire (voir plus bas), le plus courant tant le Crdoc irrvocable ; qui permet maximum de scurit et de garanties de paiement. Voyons le droulement : dexporter avec le

Lacheteur/donneur d'ordre demande sa banque (banque mettrice) l'ouverture d'un crditdocumentaire irrvocable auprs de la banque du vendeur/bnficiaire (banque notificatrice et ou confirmatrice), pour le compte de ce dernier. 1. La banque mettrice, celle de lacheteur, transmet lensemble des documents la banque notificatrice, celle du vendeur, et en prcisant toutes les conditions d'utilisation et de paiement : montant, date de validit, dsignation de la marchandise, date limite d'expdition, conditions de vente, de transport etd'assurance, documents exigs, dlai de paiement. Ds ce moment, la banque mettrice s'engage payer le vendeur, condition que ce dernier respecte scrupuleusement les conditions fixes, en fournissant notamment tous les documents requis dans les dlais prvus. 2. La banque du vendeur (notificatrice) lui notifie cette ouverture de crdit, sans engagement de sa part. Le vendeur peut demander lacheteur que le crdit documentaire soit en plus confirm par la banque notificatrice (celle du vendeur). Cette confirmation, la diffrence d'une simple notification, engage galement la banque notificatrice payer le vendeur, mme en cas de difficult obtenir le transfert des fonds de la banque trangre (banque mettrice). Cette confirmation limine pour le vendeur le risque de non-transfert des fonds pris sur la banque mettrice, le risque politique du pays. 3. Ds rception de la notification du crdoc, le vendeur doit vrifier que les conditions fixes sont conformes au contrat commercial conclu avec le client-acheteur, et de pouvoir fournir tous les documents requis dans les dlais impartis. Sinon, il doit demander sans attendre lacheteur qu'il fasse apporter par sa banque (mettrice) les modifications ncessaires. Quand tout est correct, le vendeur expdie la marchandise.

4. 5.

Au mme moment, le vendeur rassemble tous les documents exigs dans le crdit et les remet sa banque (banque notificatice). Si les documents sont conformes aux termes de l'ouverture du crdit, trois possibilits peuvent se prsenter : Le crdoc est confirm par la banque : celle-ci paie le vendeur la date prvue et adresse les documents la banque mettrice. Le crdoc est notifi par la banque du vendeur, mais utilisable aux caisses de la banque mettrice. la banque du vendeur (notificatrice) transmet les documents la banque de lacheteur (mettrice) qui, aprs vrification de leur conformit, rgle alors le vendeur l'chance prvue. Le crdoc est notifi par la banque du vendeur et utilisable ses caisses. La banque du vendeur rclame les fonds auprs de la banque mettrice (celle de lacheteur) et les crdite au vendeur rception. La banque du vendeur (notificatrice) adresse les documents la banque mettrice.

6.

Les documents sont transmis lacheteur, qui prend alors possession de la marchandise. L'engagement de payer des banques repose uniquement sur la stricte conformit des documents : ils sont donc examins scrupuleusement, et peut tre considre comme dirrgularits : Crdit chu : le crdit documentaire comporte une date et un lieu d'expiration. Le vendeur/bnficiaire devra les respecter, en particulier si le crdit expire dans le pays du donneur d'ordre/acheteur. Il devra alors prsenter les documents sa banque la moindre faute de frappe une irrgularit. Exemple

(notificatrice/confirmatrice) suffisamment tt pour qu'ils soient tudis et transmis avant l'expiration. Documents anciens : le crdit prcise habituellement un dlai de prsentation des documents la banque compter de la date d'expdition de la marchandise. Expdition tardive : l'ouverture prcise une date limite d'expdition. Erreurs de libell : du nom du bnficiaire/vendeur ou du donneur d'ordre/acheteur dans les documents : Les noms ou raisons sociales prcises dans l'ouverture doivent tre scrupuleusement respectes dans les documents. Les adresses des diffrentes parties peuvent diffrer de la lettre de crdit la condition dtre dans le pays indiqu initialement. En cas de faute de frappe, la banque demande au bnficiaire/vendeur d'apporter les modifications ncessaires.

S'agissant d'irrgularits lgres, le bnficiaire/vendeur peut tre rgl sous rserve, mais en cas de contestation du donneur dordre/acheteur, le vendeur sera amen rembourser les sommes perues.

sont

S'agissant adresss

d'irrgularits Le

graves

(dlai aprs

d'expdition laccord doit

non du alors

respect par exemple), le crdit est inutilisable, et les documents l'encaissement donneur bnficiaire/vendeur. dordre/acheteur

exprimer formellement son accord pour le rglement du vendeur. Les Types de Credoc : Notifi et/ou Confirm : un crdit notifi est simplement transmis au bnficiaire/vendeur par la banque notificatrice (celle du

vendeur), seul le risque commercial est couvert par la banque mettrice. Dans ce cas, le bnficiaire/acheteur n'est pas protg contre le risque de dfaillance de la banque mettrice ou le risque de non-transfert des fonds (risque "pays"). Si le crdoc est confirm, la banque notificatrice s'engage par sa confirmation rgler le bnficiaire contre prsentation de documents conformes, y compris en cas de dfaut de la banque ou du pays metteur. La confirmation est essentiellement utile vers les pays dits " risques", elle couvre le risque politique. L'tude du risque est de la seule responsabilit de la banque notificatrice. La confirmation doit tre autorise par la banque mettrice (celle de lacheteur), dans l'ouverture. En cas de refus, la banque notificatrice peut, alors, apporter une garantie de paiement au bnficiaire au moyen dune "confirmation silencieuse" ou de la conclusion d'un contrat de "ducroire" ; apportant une scurit au bnficiaire/vendeur qui, en cas de dfaillance de la banque mettrice, sera rgl par la mise en jeu de cette garantie. La banque mettrice ne sera pas prvenue de la mise en place de cette garantie. Rvocable ou Irrvocable : les Rgles et Usances Uniformes 600 entre en vigueur le 1 juillet 2007 suppriment la notion de crdit rvocable qui peut tre annul par n'importe laquelle des parties. Il est donc contraire l'esprit du crdit documentaire, car aucune garantie de paiement nest fixe. Ce type de crdit tait essentiellement utilis par les entreprises et leurs filiales trangres. Cest pourquoi, les crdits documentaires sont aujourd'hui quasiment tous irrvocables. Lannulation requiert laccord conjoint des parties. Transfrable ou Non transfrable : si un crdit est

transfrable, tout ou partie de son montant peut tre transfr un ou plusieurs seconds bnficiaires, sans besoin de l'accord du donneur d'ordre. C'est notamment le cas lorsque le vendeur est un

sous-traitant, et non le fabricant des marchandises. Ainsi le paiement peut tre demand par une autre socit inscrite par le vendeur/bnficiaire l'ouverture. Par contre, le changement de bnficiaire d'un crdit non transfrable doit faire l'objet d'une modification demande sa banque par le donneur d'ordre/acheteur. "ANY Ngociable BANK" ANY BANK au pays ou du auprs d'une banque le

dnomme : si le crdit est ngociable dans toutes les banques (restreint bnficiaire/vendeur), bnficiaire le choix de la banque auprs de laquelle il ngociera le crdit et dposera les documents. Dans le cas contraire, la banque est impose. Conseils essentiels pour un Credoc : ATTENTION aux dlais dexpdition, de paiement, les banques, mettrice et notificatice, peuvent prendre entre 5 et 7 jours de dlai maximum chacune pour vrifier scrupuleusement lensemble des documents du crdoc. ATTENTION documents la qualit de et les lexactitude prsenter des documents : sa Le

bnficiaire/vendeur doit apporter un soin tout particulier lensemble des avant banque (notificatrice/confirmatrice) afin dviter toute irrgularit qui pourrait retarder ou annuler le paiement. ATTENTION au choix des incoterms ; En effet leur utilisation doit correspondre, au type de crdoc choisi. ATTENTIONaux avances ngociables. Lutilisation de certaines clauses appel red clause ou green clause est un crdoc accordant une avance de fonds (attention aux taux et intrts de retard fix par la banque), verse par la banque du vendeur (notificatice) sur demande de la banque de

lacheteur (mettrice) avec laccord de ce dernier, au bnficiaire/vendeur avant que celui-ci prsente les documents exigs par le crdoc sa banque (notificatice). Cette clause met l'acheteur face au risque de dfaillance d'un vendeur tranger. Limportateur peut lutiliser, sil a lhabitude de travailler avec lexportateur et que les relations commerciales ont t prouves. Si lexportateur est nouveau, cette technique davances est fortement dconseille. ATTENTION ! Le crdoc n'est qu'un engagement payer sur prsentation des documents. En aucun cas il nengage la conformit de la marchandise ! L'acheteur n'a aucun recours si les documents sont conformes mais pas la qualit de la marchandise. En effet tout au long du processus trs procdurier, les banques ne vrifient que la validit des documents. Do limportance des termes du contrat commercial dorigine sign entre le vendeur/bnficiaire et lacheteur/donneur dordre. Le seul moyen daction de lacheteur contre le vendeur en cas de marchandises non conformes, se trouve tre le contrat de vente. Ce contrat de vente est indpendant du crdoc et ne concerne pas les banques, si ce nest quand au choix du type de crdoc.

I : Les types de crdit documentaire 1) La classification principale reposant sur lengagement bancaire a) Le crdit documentaire rvocable Appel galement crdit documentaire simple, cette forme de Credoc est rarement utilise faute de scurit accorde au bnficiaire (lexportateur).La banque mettrice ou le donneur dordre (limportateur) ont tout loisir de lannuler ou de lamender et ce tout moment et sans pravis envoy au bnficiaire(article 8 des RUU500). Le Credoc rvocable ne cre aucun lien de droit entre les parties. En prsence, ce nest ni plus ni moins quune dclaration dintention ou appele quelques fois autorisation de payer ou de ngocier dnues de toute obligation et susceptibles dtre annul a tout moment. Cette forme de Credoc ntant pas un engagement au sens juridique et bancaire du terme comme la constat la cour de cassation franaise dans son arrt en date du 28 novembre 1932.Toutefois larticle 6 des RUU impose que tout crdit doit..indiquer clairement sil est rvocable ou irrvocable, en labsence de pareilles indications le crdit sera rput irrvocable . Cependant, il faut noter que le caractre irrvocable du Credoc demeure relatif, la responsabilit de la banque mettrice se trouve engage, si la banque notificatrice sans avoir reu un avis damendement ou dannulation, a procd au paiement du vendeur (exportateur) en ralisation dun Credoc rvocable ; dans le cas despce la banque mettrice se doit de la rembourser en application de larticle 8 des RUU. Cependant, la rvocation du Credoc manant dune banque peut se justifier par crainte que son client se retrouve dans une situation dinsolvabilit. Dautre part, il arrive que le donneur dordre annule le crdit documentaire rvocable du fort de la disparition de confiance accorde au vendeur bnficiaire, la dtrioration de la rputation commerciale de ce dernier ou encore la naissance dun diffrend entre le donneur de lordre et sa banque concernant le financement du crdit documentaire, tel quun engagement initial pris par la banque de couvrir lintgralit du Credoc et qui reviendrait sur son engagement initial et ne dcidant que de la couverture dune partie. b) Le crdit documentaire irrvocable Le Credoc irrvocable prsente une garantie de scurit importante au bnficiaire (lexportateur) du fait quil ne peut en aucune manire tre modifi ou annul en labsence de laccord de toutes les parties (lacheteur donneur dordre, la banque mettrice du Credoc appele parfois banque apritrice et le vendeur bnficiaire). Cest donc un engagement ferme pris par la banque mettrice de payer le bnficiaire vue ou terme condition que les termes du crdit soient rigoureusement respects (Art.9des RUU500). De ce fait, la banque mettrice engage sa responsabilit entire et personnelle vis--vis du bnficiaire. Cest donc le principe de lautonomie de lengagement bancaire, par rapport au contrat commercial qui prvaut en matire de Credoc irrvocable. Lengagement bancaire, dans le cas du Credoc irrvocable commence courir compter de la date de notification au bnficiaire de louverture du crdit documentaire. La banque a ainsi une obligation dexcuter en faveur du vendeur bnficiaire selon les conditions convenues au Credoc, soit par paiement vue, soit par acceptation dune traite documentaire soit par acceptation contre document, soit par paiement contre document. Mais en pratique, le bnficiaire recourt gnralement une banque de son pays charge de lui notifier le crdit. Cest pour cela que la banque mettrice fait appel son correspondant tranger exerant dans le pays du vendeur pour assurer une telle notification.

Le Credoc irrvocable est une assurance et une garantie pour le vendeur bnficiaire, la banque doit procder au paiement du Credoc ds que le vendeur bnficiaire lui prsente les documents du crdit en respectant deux conditions : 1- Les documents prsents doivent tre identiques dans les formes et les conditions douverture du Credoc sans possibilits dinterprtation de la part de la banque qui nas pour mission que le contrle formel et rigoureux de ces documents. 2- La prsentation des documents dans le dlai de validit convenu pour le Credoc ou dfaut dans le dlai lgal de 21 jours impos par les RUU500. c) Le crdit documentaire irrvocable et confirm Plus forte que la prcdente, cette forme de Credoc apporte une double garantie de paiement au vendeur bnficiaire car en plus de lengagement ferme de payer pris par la banque mettrice, cette dernire demande son correspondant de notifier le crdit documentaire au bnficiaire en y ajoutant sa confirmation prenant ainsi un engagement ferme de paiement, couvrant ainsi les risques de dfaillance de la banque mettrice et du pays de rsidence de celle-ci. La banque correspondante est appele dans ce cas la banque confirmatrice. Le Credoc irrvocable et confirm reprsente un gain de temps pour le paiement du Credoc du fait de la proximit de la banque confirmante du lieu de rsidence du vendeur bnficiaire, les deux se trouvant dans le mme pays. Par ailleurs, deux facteurs peuvent amener aussi le vendeur recourir cette forme de crdit : Le standing de la banque mettrice. Le risque pays de lacheteur. Le vendeur peut avoir des doutes sur la situation financire de la banque mettrice ou sur la crdibilit du pays de rsidence de lacheteur du fait de sa situation politique, conomique et sociale, cest pour ces raisons quil demande une deuxime garantie matrialise par la confirmation du crdit par une seconde banque install dans un pays. Larticle 9c des RUU 500 impose la banque notificatrice dinformer la banque mettrice de son incapacit confirmer un crdit quelquen soit la raison, en vue de permettre cette dernire de demander une autre banque de le confirmer.

2) la classification secondaire reposant sur la nature commerciale : Cette classification spciale dcoule dune vision de la pratique du commerce international ; et on peut dans ce cas oprer une distinction entre cinq types de Credoc spcifiques :

a) le crdit revolving : renouvelable (comme instrument de gestion) : En rgle gnrale, le Credoc ne produit ses effets quune seule fois cependant, du fait de la diversit des formes et de la nature des oprations commerciales mais aussi de lexistence de transactions commerciales recourant un roulement cyclique dimportations ou dexportations pour une dure dtermine , et afin de dsengorger les banques des ouvertures de crdits documentaires multiples concernant un mme objet, ces dernires ont invent un crdit dont le montant est renouvel sans quil soit ncessaire de donner de nouvelles

instructions la banque mettrice. Lacheteur peut recourir cette formule pour couvrir un courant dimportations tal sur une priode dtermin. La formule revolving lui permettra douvrir un seul crdit dont le montant se trouve automatiquement reconduit pour sa valeur initiale soit lexpiration dune priode fixe lavance, soit aprs son utilisation. Il existe deux formes de Credoc revolving : 1-le crdit revolving non cumulatif (non reportable) : Si le vendeur bnficiaire a omis de prsenter les documents spcifiques aprs lexpiration de la priode dtermine, il naura plus le droit de percevoir le montant de Credoc relatif cette priode et le crdit se renouvelle uniquement pour la priode postrieure, il naura mme pas le droit dutiliser les sommes restantes concernant la priode antrieure. 2-le crdit documentaire cumulatif :(reportable) Les sommes non utilises pendant une priode, peuvent tre reportes sur la priode suivante, le crdit est alors appel cumulatif ou reportable.

b) le crdit documentaire : transfrable (instrument de financement) : Larticle54 a des RUU dfinit le crdit transfrable comme <<un crdit en vertu duquel le bnficiaire a le droit de demander la banque charge deffectuer le paiement ou lacceptation toute banque habilite a effectuer la ngociation, quelle permettre lutilisation du crdit en totalit ou en partie par un ou plusieurs tiers (second bnficiaire)>>. Cette forme de Credoc prsente linconvnient de couvrir une opration commerciale o le fournisseur, destinataire final des fonds, reste dans lombre et peut tre dune crdibilit peu sure .la banque mettrice de son cot prend un engagement ferme de paiement sans connatre a qui elle a faire .cest pour cette raison que cette forme de Credoc doit tre expresse (larticle 48 des RUU). c) le crdit adoss ou back to back : Cette forme de Credoc est utilis dans un objectif spcifique: permettre un intermdiaire de financer une opration de ngoce .Le crdit adoss se dfinit comme :<<un second crdit documentaire ouvert par la banque charge de raliser le crdit principal (banque notificatrice ou confirmatrice), sur ordre de lexportateur bnficiaire du crdit principal, au profit de son fournisseur lui >>. Enfin, cette forme de Credoc est gnralement utilise lorsque lintermdiaire bnficiaire du crdit principal narrive pas lobtenir de lacheteur le tranfrabilit du crdit en faveur du vritable fournisseur .Ainsi avec le Credoc adoss le commissionnaire aura pleinement assume son rle dintermdiaire entre lacheteur et le fournisseur rel de la marchandise dont lidentit demeure inconnue du premier, telle est la finalit du Credoc back to back. d) le crdit documentaire avec Red clause ; Green clause : Ce systme consiste mentionner lencre rouge dans la lettre de crdit pour bien attirer lattention des parties, que le donneur dordre autorisait le bnficiaire demander des avances dcouvert. Cest en fait une technique bien adapte au prfinancement des intermdiaires ne disposant pas suffisamment de fonds pour acheter la marchandise dans le but de la revendre, et leur permettant de faire face certaines dpenses antrieures lemparement de la marchandise. Ainsi la ralisation du Credoc dans ce cas nest pas subordonne la prsentation par le vendeur de documents rguliers justifiant lexpdition de la marchandise.

Il existe deux sortes de clauses, les Red clauses qui sont des avances en blanc sans gage sur les marchandises, et les Green clauses des avances sur marchandises, pour lesquelles le bnficiaire doit remettre des warrants reprsentatifs de la marchandise mais en ralit, ce type de Red clause est une aide dguise la balance des paiements des pays fournisseurs permettant aux banques centrales davoir des devises tout de suite par paiement anticip des rcoltes venir. En dfinitif, avec la Red clause, nous sommes en prsence de deux oprations distinctes : une avance au profit du vendeur avec caution solidaire de lacheteur, et une opration, classique de ralisation de crdit documentaire. e)-la lettre de crdit stand-by : Dans sa pratique le commerce international offre diverses formes des garanties tel que le crdit documentaire, les garanties bancaires, et la lettre de crdit stand-by .Le mcanisme de cette dernire relve au fond du mcanisme de la garantie payable premire demande et quant la forme du crdit documentaire. Nanmoins ses principes fondateurs la destinaient sintgrer dans la technique du crdit documentaire. Dans ce sens, la pratique bancaire amricaine entendait fondre les stand-by dans le droit des lettres de crdit. f)- le crdit documentaire ralisable par paiement diffr : Dans le cadre dun Credoc ralisable par paiement diffr la banque mettrice et dventuelle banque confirmante sengage au paiement une date dchance ultrieure dfinie (par exemple 90 jours suivant la date dexpdition) a condition que des documents conformes soient prsents dans le dlai de validit du Credoc. Lexportateur accorde ainsi un dlai de paiement limportateur. Par contre la banque charge de la ralisation du Credoc en accusera rception sans promesse de paiement si le crdit est simplement notifi. Enfin, il est souligner quil existe une technique comparable au Credoc Red clause analys plus haut, et plus utilis en France que ce dernier ; il sagit de Credoc en deux temps pratiqu par la France dans le commerce avec lAfrique. Il permet au bnficiaire de disposer par anticipation dune fraction plus ou moins importante du crdit ouvert en sa faveur.

II : Les fonctions du crdit documentaire. 1- Le Credoc : moyen efficace de paiement Dans ce cadre, lintrt du Credoc rside manifestement dans sa facult faire transfrer les fonds dans un dlai trs court afin que le vendeur puisse recouvrer sa crance, et ce contrairement aux autres modes classiques de paiement tel que lencaissement simple, lencaissement documentaire ou la lettre de crdit stand-by. Le vendeur bnficiaire est en droit dtre pay ds lors que la banque a approuv la conformit des documents dans un dlai ne pouvant excder sept jours surtout lorsquil sagit dun Credoc irrvocable et confirm payable au comptant. Ainsi, le Credoc se prsente comme un moyen efficace de paiement contrairement aux modes classiques voqus plus haut pouvant entraner des retards de paiement prjudiciables la trsorerie de lexportateur. Dans la pratique bancaire le vendeur est pay immdiatement par la banque confirmatrice, celle-ci se faisant rembourse sur le champ par le dbit du compte de la banque mettrice tenue dans ces livres avant mme que cette dernire ne lui fasse parvenir la couverture ncessaire, la banque mettrice rpercute son tour les intrts dbiteurs calculs sur le

nombre de jours ou le compte est rest effectivement en rouge , sur lacheteur, et sur la base du taux de march en vigueur variable selon les pays. Au niveau de lacheteur cette rapidit du flux financier pourrait avoir un impact ngatif sur sa trsorerie sauf avoir un chancier des acceptations connues par Credoc, lui permettant de rguler ces prvisions de sortie de fonds en connaissance de cause, en alimentant son compte le cas chant. Par consquent le Credoc est galement avantageux pour lacheteur comme instrument de rgulation de trsorerie. 2- Le Credoc : instrument de scurit et de garantie En effet, le Credoc offre indniablement une scurit non seulement au vendeur mais aussi lacheteur. En ce qui concerne le vendeur, cest lengagement pris par la banque de le payer contre remise de documents conformes et non lengagement de lacheteur, pouvant tre loign ou inconnu de lui, qui manifeste ce caractre scuritaire. Quant lacheteur, il se trouve galement dans une situation de scurit car le vendeur ne sera pay que lorsquil aura produit la preuve documentaire attestant lenvoi effectif de la marchandise lacheteur. Dans ce cas sont des documents prsents qui feront foi quant la bonne excution par le vendeur de ces obligations contractuelles, do une responsabilit renforce de la banque qui doit faire preuve de vigilance et dattention extrme lors de lexamen de la conformit des documents devant tre identiques et sans possibilit dinterprtation. Enfin, il est a not que deux lments de garanties importantes ressortent de la pratique du Credoc : le premier est lindpendance de lengagement de la banque mettrice du Credoc des autres transactions nes du mme engagement. Et le deuxime cest la prise en considration dans une opration de Credoc.

3- Le Credoc : instrument de financement Sous cet angle, le crdit documentaire est un crdit limportation car il est destin financer les achats de marchandises ou le matriel en prvenance de ltranger, la banque de lacheteur dans ce cas, consent un consensus gag et en suit lutilisation des fonds. La terminologie de crdit dans le cas despce ne doit pas tre entendue comme une avance de fonds mais comme un engagement par signature. La banque mettrice prend la place de son client pour garantir le paiement au vendeur. Le risque tant le mme pour la banque que lors dune situation de dcouvert car elle devra quand mme payer si les conditions du Credoc sont respectes par le vendeur. Le gage sur la marchandise dont elle bnficie en principe, du fait que le document de transport est tabli son ordre, peut ne plus jouer son plein rle en cas de vice affectant la marchandise. Au niveau de lacheteur la trsorerie de ce dernier ce trouva dans une situation confortable si le Credoc nest pas provisionn du fait que le dcaissement des fonds ne seffectuera qu larrive de la marchandise o mme plus tard si le paiement chance ou diffr. Si lopration de Credoc se ralise par acceptation bancaire, le vendeur peut recourir aux mcanismes de mobilisation. Les seuls risques restants pour la banque du vendeur sont le risque pays de lacheteur et le standing, de la banque mettrice, le risque commercial sur le tir tant limin. Lexportateur peut ainsi mobiliser plus facilement sa crance au prix de son banquier. Si le Credoc est confirm, lopration de mobilisation se traduit pour la banque de lexportateur par lexportateur par lescompte de sa propre signature