FUNDAO JOS AUGUSTO VIEIRA

FACULDADE JOS AUGUSTO VIEIRA FJAV CURSO DE ADMINISTRAO DE EMPRESAS

EXERCCIO DE MERCADO DE DERIVATIVOS GRUPO 6

Andreval de Carvalho Santos Geraldina Rodrigues Melo Mnica de Almeida Santos Patrcia da Conceio Benigno Rodrigo Mesquita de Jesus

PROF: Msc. Betnia da C. Leite

LAGARTO/SE

Novembro 2008

FACULDADE JOS AUGUSTO VIEIRA FJAV CURSO DE ADMINISTRAO DE EMPRESAS

EXERCCIO DE MERCADO DE DERIVATIVAS GRUPO 6

Trabalho elaborado para a disciplina de Mercado Financeiro, como pr-requisito para a obteno da terceira unidade do 8 perodo.

Andreval de Carvalho Santos Geraldina Rodrigues Melo Mnica de Almeida Santos Patrcia da Conceio Benigno Rodrigo Mesquita de Jesus

PROF: Msc. Betnia da C. Leite

LAGARTO/SE

Novembro 2008

EXERCCIO DE MERCADO DE DERIVATIVOS REFERENTE AO GRUPO 2

1) O que so Derivativos? R: Derivativos so ativos financeiros que derivam, integral ou parcialmente, do valor de outro ativo financeiro ou mercadoria. Derivativo nada mais que um contrato definido entre duas partes (comprador e lanador do derivativo) no qual se definem pagamentos futuros baseados no comportamento dos preos de um ativo 2) Qual o conceito de Mercado de Derivativos e para que serve os derivativos? R: De acordo com Fortuna o Mercado de Derivativos o mercado de liquidao futura onde so operados os derivativos. O mercado de derivativos abrange um amplo leque de operaes que esto sempre inseridas nos mercados a termo, de futuros, de opes ou de swap. Os derivativos serve para tentar se defender de oscilaes de preos futuros de uma ativo ou, para quem lana, alavancar suas aplicaes. 3) O que swap? R: Swap um contrato de troca de indexadores, tem a funo de proteo em relao a um indexador do investidor (servindo quase sempre como hedge), com um swap os investidores conseguem proteger dos riscos dos ativos que operam. O swap um dos principais instrumentos utilizados por empresas para proteo financeira de riscos de taxas de cmbio e de juros. 4) O que so Derivativos de opes? R: Conforme o Portal do Investidor, Derivativos de opes aquele em que uma parte adquire o direito de comprar (opes de compra) ou vender (opes de venda) o objetivo de negociao, at ou em determinada data por preo previamente estipulado. A outra parte, em contrapartida, assume o dever de vender (opo de compra) ou comprar (opes de venda) tal objeto de negociao, que so contratos padronizados representativos de um ativo financeiro ou de uma mercadoria no mercado disponvel ou no mercado futuro

5)Quais os tipos de operaes a termo que

a Bovespa registra?

Termo comum que deve ser liquidado fsica e financeiramente no valor contratado. Termo flexvel permite que o comprador a termo substitua as aes-objeto do contrato estabelecido. Termo em dlar neste termo, o preo contratado ser corrigido diariamente pela variao da taxa de cmbio mdia de reais por dlar norte-americano. Termo em pontos permite a negociao secundria dos contratos a termo e o valor para liquidao financeira ser calculado pela converso dos pontos para moeda corrente nacional. 6) Como ocorre as negociaes no mercado de Derivativos a Termo? R: No mercado a termo ocorrem negociaes com vencimento definido e preo fixado entre as partes para um mnimo de 3 dias aps execuo da operao. Normalmente, os vencimentos so de 30, 60,90 ou 180 dias, porm o prazo mnimo de 16 dias e o prazo mximo de 999 dias. 7). O que se busca com a operao de Hedge? R: Os investidores e ou administradores buscam nas operaes de hedge proteger seus investimentos contra oscilaes brusca de preos utilizam para tanto operaes no mercado futuro, termo, opes swaps, etc para reduzir o risco. 8) Como so utilizados os mercados futuros e de opes? R: Sendo os mercados futuros e de opes de extrema importncia no mercado financeiro. Utilizados por hedgers, especuladores e arbitradores, a sua formao de preos deriva de mercadorias e de ativos financeiros. Foram desenvolvidos para atender produtores e comerciantes expostos a riscos de preos, nos perodos de escassez e superproduo do produto negociado, reduzindo o risco de flutuao de preos futuros de mercadoriasespeculadores e arbitradores, a sua formao de preos deriva de mercadorias.

Referncia Bibliogrfica

FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro: produtos e servios. 17 ed. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2008 http://www.whitetiger.com.br/mercado-de-derivativos-o-que-e/ http://www.investeducar.com.br/Wiki/(S(mlz20me1yshlncrlewf4tlmo))/swaps.ashx http://dinheirama.com/blog/2008/04/04/derivativos-um-mercado-fascinante-masperigoso/