24 de mayo de 2012

Tributos y oferta laboral

Teora Algo de Evidencia

Fuentes: Salanie, Atkinson y Stiglitz.

Las familias deciden cuanto trabajo ofertan al mercado laboral. Esta decisin puede modelarse en dos niveles:
Decisin de participacin (trabajar o no). Intensidad del trabajo (Cuntas horas de trabajo realizar).

En el modelo estndar se estudia la decisin de oferta laboral en el margen intensivo (nmero de horas a trabajar).

Se asume que las familias obtienen utilidad del consumo de bienes y del ocio (=uso de su tiempo fuera del mercado laboral). Asimismo se asume que las familias pueden decidir cuantas horas trabajar (en la prctica lo usual es que la jornada sea definida por ley y se distinga solo entre medio tiempo y tiempo completo).

Asumamos que la familia tiene una dotacin de tiempo Lo , de modo que si trabaja L horas, el tiempo de ocio es O L0 L
Sea C agregado de bienes de consumo un cuyo precio normalizaremos en la unidad. Entonces las preferencias consumo/ocio de este agente se pueden representar por la funcin:

U (C , O) U (C , L0

L)

Como es usual se asume que la utilidad marginal del ocio y del consumo es positiva, y que dicha utilidad marginal es decreciente.

UC UO U CC U OO

0 0 0 0

El consumo no puede superar el total de ingresos de este agente:

wL R

El primer trmino del lado derecho es el ingreso laboral y el segundo trmino representa cualquier otra fuente de ingresos (no laborales).

Como estamos asumiendo no saturacin, la restriccin presupuestal se cumplir con igualdad. Si reemplazamos la restriccin en la funcin de utilidad, obtenemos la funcin objetivo a maximizar

U ( wL R, L0

L)

La CPO es
U L U C w U O ( 1) 0

De donde se sigue que, en un ptimo interior:

UC w UO

Que indica que el beneficio marginal de trabajar es igual al costo marginal de trabajar.

Asimismo:

UO w UC

Interpretacin geomtrica: el salario es la pendiente de la restriccin presupuestal, y a tasa marginal de sustitucin entre ocio y consumo es la pendiente de la curva de indiferencia. Luego un ptimo interior ocurre en el punto de tangencia. Hacer ejemplo grfico.

Si al salario w e ingresos no laborales R se alcanza utilidad u* se tiene:

u*

maxU ( wL R, L0
L
v w v R

L) v( w, R)

Por la identidad de Roy

L( w, R)

El ingreso no salarial mnimo para obtener la * utilidad u viene dado por

e( w, u )

min(C wL ) tq u u

La derivada de la funcin de gasto es la oferta compensada de trabajo:

e w l ( w, u * )

Claramente debe cumplirse que

l ( w, u * )

L( w, e( w, u * ))

Al derivar respecto al salario

l w L w L e R w
L( w, e( w, u * ))

Como obtiene:

e w

l ( w, u * ) y l ( w, u * )

al reordenar se

L w

l w

L L R

El primer trmino es el efecto sustitucin (siempre positivo) y el segundo el efecto ingreso (negativo si el ocio es normal). Hacer ejemplo grfico.

Asuma un impuesto proporcional sobre todos los tipos de renta que percibe el agente. La restriccin presupuestal es ahora:

(1 t )(wL R)

L M

Esto muestra que impuesto genera tres impactos:

Efecto ingreso al reducir otras rentas de R a M. Efecto sustitucin al cambiar el salario de w a Efecto ingreso por el menor salario.

Derivamos respecto a la tasa:

L t L W t L M R t

Reemplacemos la ecuacin de Slutzky:

L t ( l w
M t R

L L) R t

L M R t

Y como

se tiene:
w l L ( wL R) w R

L t

L t

l L ( wL R) w R

Esto implica:
Efecto sustitucin siempre negativo (sube tasa baja oferta laboral). Efecto ingreso positivo si ocio es normal (sube tasa sube oferta laboral).

Mientras ms grande el ingreso mayor el efecto ingreso. Efecto de impuestos sobre oferta laboral ambiguo.

Si el ocio y el consumo son separables, entonces la oferta laboral aumenta si la elasticidad de la utilidad marginal del consumo es mayor a 1.
Hacer demostracin.

Graficar el peso muerto de este impuesto.

Impuesto progresivo sobre ingreso salarial

T (wL )

si wL

a a

t * (wL - a) si wL

Ahora restriccin es

wL T ( wL ) R

Problema: Kinks! Frontera del conjunto factible ya no es completamente diferenciable

Impacto de subsidio en oferta laboral.

Genera puro efecto ingreso. Si el ocio es normal, entonces reduce la oferta laboral. Hacer grfico.

Aqu el agente no elige cuanto trabajar, sino si entra o no al mercado laboral. Por simplicidad asumamos que las preferencias son separables:

U (C , O) u (C ) v(O) u (C ) v( L0 L) Si el agente NO trabaja su utilidad es:

U NT

u ((1 t ) R) v( L0 )

Si el agente trabaja lo hace por L horas y su utilidad es:

UT u ((1 t )( wL R)) v( L0 L)

Trabajar si la ganancia por participar es positiva. Es decir si

G U T U NT

Un aumento en los impuestos afecta la ganancia de participar. La participacin cae si la elasticidad de la utilidad marginal es menor a 1 Hacer los clculos!

En la prctica los sistemas fiscales generan restricciones presupuestales no convexas que dificultan modelar oferta de trabajo. Los resultados empricos indican que el ocio es normal. La elasticidad compensada de oferta de trabajo en varones es de 0,2 y la elasticidad no compensada es cercana a cero. En el caso de las mujeres la elasticidad es mayor: entre 0,5 y 1.Por qu?